DEMONNSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC)

A Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) passou a ser um relatrio obrigatrio pela contabilidade para todas as sociedades de capital aberto ou com patrimnio lquido superior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais). Esta obrigatoriedade vigora desde 01.01.2008, por fora da Lei 11.638/2007, e desta forma torna-se mais um importante relatrio para a tomada de decises gerenciais. Objetivo(Resoluo CFC 1296/2010) Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao.

De forma condensada, esta demonstrao indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa em determinado perodo e, ainda, o Resultado do Fluxo Financeiro. Assim como a Demonstrao de Resultados de Exerccios, a DFC uma demonstrao dinmica e tambm est contida no balano patrimonial. A Demonstrao do Fluxo de Caixa ir indicar quais foram s sadas e entradas de dinheiro no caixa durante o perodo e o resultado desse fluxo. AS PRINCIPAIS TRANSAES QUE AFETAM O CAIXA A seguir, relacionaremos em dois grupos as principais transaes que afetam o caixa. a) Transaes que Aumentam o Caixa (Disponvel) Integralizao do Capital pelos proprietrios em dinheiro; Emprstimos bancrios e financiamentos oriundos das instituies financeiras; Vendas de Ativos Imobilizados; Outras entradas (juros recebidos, indenizaes de seguros, etc.). Transaes que Diminuem o Caixa (Disponvel)

b)

Pagamento de dividendos aos acionistas; Pagamento de juros, correo monetria de dvidas; Aquisio de itens do Ativo Imobilizado; Compra vista e pagamento de fornecedores;

Pagamentos de despesas/custo, contas a pagar e outros.

c)

Transaes que no Afetam o Caixa

Dentre as transaes realizadas pela empresa, algumas no afetam o caixa, isto , no h encaixe e nem desencaixe de dinheiro, como por exemplo: Depreciao, amortizao e exausto; - Proviso para devedores duvidosos; Correo monetria de balano; - Acrscimo ou diminuies de investimentos avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial, sem significar que houve vendas ou novas aquisies. CONCEITOS IMPORTANTES Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis. Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no endividamento da entidade, no classificadas como atividade operacional. Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e no para investimento ou outros fins. Para ser considerada equivalente de caixa, uma aplicao financeira deve ter conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e estar sujeita a um insignificante risco de mudana de valor. APRESENTAO DO RELATRIO DE FLUXO DE CAIXA Seguindo as tendncias internacionais, o fluxo de caixa pode ser incorporado s demonstraes contbeis tradicionalmente publicadas pelas empresas. Basicamente, o relatrio de fluxo de caixa deve ser segmentado em trs grandes reas: I - Atividades Operacionais; II - Atividades de Investimento; III - Atividades de Financiamento. As Atividades Operacionais so explicadas pelas receitas e gastos decorrentes da industrializao, comercializao ou prestao de servios da empresa. Estas atividades tm ligao com o capital circulante lquido da empresa.

As Atividades de Investimento so os gastos efetuados no Realizvel a Longo Prazo ou no Ativo Permanente, bem como as entradas por venda de ativos imobilizados. As Atividades de Financiamento so os recursos obtidos do Exigvel a Longo Prazo e do Patrimnio Lquido. Devem ser includos aqui os emprstimos e financia-mentos de curto prazo. As sadas correspondem amortizao destas dvidas e os valores pagos aos acionistas a ttulo de dividendos, distribuio de lucros. MONTAGEM DOS FLUXOS DE CAIXA Mtodo Direto De acordo com o mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de entradas e sadas de caixa podem ser obtidas: 1) dos registros contbeis da entidade; ou 2) ajustando as vendas, os custos das vendas e outros itens da demonstrao do resultado referentes a: a) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; b) outros itens que no envolvem caixa; e c) outros itens cujos efeitos no caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento e de investimento. EXEMPLO DE APRESENTAO DE DFC PELO MTODO DIRETO (Conforme Pronunciamento CPC 03) 1. Fluxos de caixa das atividades operacionais (+) Recebimentos de clientes (-) Pagamentos a fornecedores e empregados (+) Caixa gerado pelas operaes(+) Juros recebidos (+) Dividendos recebidos (-) Juros pagos (-) Imposto de renda e contribuio social pagos (-) Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos (=) Caixa lquido proveniente das atividades operacionais 2. Fluxos de caixa das atividades de investimento (-) Aquisio da controlada X lquido do caixa includo na aquisio (-) Compra de ativo imobilizado (+) Recebido pela venda de equipamento (=) Caixa lquido usado nas atividades de investimento 3. Fluxos de caixa das atividades de financiamento (+) Recebido pela emisso de aes (+) Recebido por emprstimo a logo prazo (-) Resgate de aes (-) Dividendos pagos (=) Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

4. Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa ao fim do perodo ACRSCIMOS NOS ATIVOS OU PASSIVOS Quando h um aumento nos ativos circulantes (estoques, contas a receber), o raciocnio que foi usado dinheiro do caixa, para comprar estoques ou conceder crdito a clientes. De maneira inversa, se os estoques ou clientes diminurem porque a empresa est tendo receita ou recebimento de clientes. Nota: Os aumentos do Ativo Circulante usam caixa, as diminuies produzem caixa. Os aumentos do Passivo Circulante tm o efeito oposto sobre o caixa. Quando os fornecedores concedem crditos, o caixa liberado para outras atividades. Quando a empresa diminui a conta de fornecedores, que ela est usando caixa para solver compromissos. Nota: Os aumentos do Passivo Circulante produzem caixa, as diminuies usam caixa. Todos estes ajustes fazem parte das atividades operacionais. As demais atividades de investimento e de financiamento sero elaboradas nos mesmos moldes do Mtodo Direto, usando-se para tanto os dados do Balano Patrimonial. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Atividades Operacionais Os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais so basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam das transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:

(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de

servios;

(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios,

comisses e outras receitas;

(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; (d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; (e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e
sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice;

(f) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a

menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e

(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para

negociao imediata ou disponveis para venda futura. Algumas transaes, como a venda de um ativo imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos para a produo ou aquisio de ativos destinados a aluguel para terceiros e, em seqncia, serem vendidos, so fluxos de caixa das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguis e das subseqentes vendas de tais ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais.

Uma entidade pode ter ttulos e emprstimos para fins de intermediao que sejam semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Portanto, os fluxos de caixa decorrentes da compra e venda desses ttulos so classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita dessas entidades. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida de forma que os usurios tenham elementos para avaliar os efeitos lquidos das atividades operacionais e de outros eventos que afetam o lucro lquido e os fluxos operacionais de caixa em diferentes perodos. Atividades de Investimento

A divulgao em separado dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento importante porque tais fluxos de caixa representam a extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar resultados e fluxos de caixa no futuro. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento so:

(a) pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangvel e

outros ativos de longo prazo. Esses desembolsos incluem os custos de desenvolvimento ativados e ativos imobilizados de construo prpria;

(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado,

intangvel e outros ativos de longo prazo;

(c) pagamentos para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de

outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto desembolsos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao imediata ou venda futura);

(d) recebimentos

de caixa provenientes da venda de aes ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e os mantidos para negociao);

(e) adiantamentos de caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto

adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);

(f) recebimentos

de caixa por liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos concedidos a terceiros (exceto adiantamentos e emprstimos de uma instituio financeira);

(g) pagamentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e

swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e

(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e

swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento. Quando um contrato for contabilizado como proteo ( hedge) de uma posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida. Atividades de Financiamento

A divulgao separada dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento importante por ser til para prever as exigncias sobre futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento so:

(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos

patrimoniais;

(b) pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes

da entidade;

(c) caixa recebido proveniente da emisso de debntures, emprstimos,

ttulos e valores, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos;

(d) amortizao de emprstimos e financiamentos, incluindo debntures

emitidas, hipotecas, mtuos e outros emprstimos de curto e longo prazos; e

(e) pagamentos de caixa por arrendatrio, para reduo do passivo

relativo a arrendamento mercantil financeiro. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de um emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada como atividade de financiamento. Antes do pronunciamento CPC 09, no existia consenso quanto a classificao dos juros pagos e recebidos, e dos juros sobre o capital prprio e dos dividendos pagos e recebidos . Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato. Ressalta-se que este pronunciamento so corrobora o tratamento j dado pela ESAF. Mtodo direto Por este mtodo, o Fluxo de Caixa evidencia todos os pagamentos e recebimentos decorrentes das atividades operacionais da empresa , como por exemplo: os valores recebidos decorrentes de vendas vista, os valores recebidos de clientes, os valores pagos a fornecedores, os valores de impostos pagos. Este mtodo tambm conhecido como a abordagem das contas T, e consiste em classificar os recebimentos e pagamentos utilizando as partidas dobradas e tem como vantagem permitir a gerao de informaes com base em critrios tcnicos livres de qualquer interferncia da legislao fiscal. Neste mtodo comea-se a explicao do caixa gerado pelas operaes da empresa pelo recebimento das vendas. Pelo mtodo direto, devemos partir das receitas e despesas constantes na DRE e compar-las com suas contrapartidas no Balano Patrimonial com o intuito de verificar o valor do efetivo pagamento e recebimento naquele exerccio social. Aps verificar o valor das despesas efetivamente pagas e das receitas efetivamente recebidas, faz-se o registro na DFC. Fatos e contabilizao dos fatos relacionados Venda: Quando se analisa o recebimento decorrente de vendas deve-se verificar as seguintes contas: valor das vendas(DRE), variao da conta clientes(BP), variao de adiantamento de clientes(BP) e verificar como foi utilizada a PDD. Ex.: Receitas com vendas X2 500.000,00 Duplicatas a Receber X1 0,00 Duplicatas a Receber X2 30.000,00

Valor do recebimento decorrente das Vendas = 500.000,00 30.000,00 = 470.000,00. Isto significa que a variao positiva de Duplicatas a receber significa no recebimento e no momento de calcular o valor correspondente ao recebimento em X2 esse valor deve ser deduzido. Imaginemos agora a seguinte situao: Ex.: Receitas com vendas X2 500.000,00 Duplicatas a Receber X1 50.000,00 Duplicatas a Receber X2 0,00 A anlise dessa situao permite concluir que alm da empresa receber todas as vendas do perodo, ela ainda recebeu 50.000,00 do perodo anterior. Logo se pedir o recebimento decorrente das vendas em X2 devem se adicionar ao valor da receita com vendas a Variao negativa de duplicatas a receber. Resumindo, se for pedido o valor do recebimento de vendas em determinado exerccio, deve-se subtrair caso haja variao positiva de clientes/duplicatas a receber ou somar caso haja variao negativa de cleintes/duplicatas a receber Anlise de adiantamento de Clientes Receita de Vendas X2 800.000,00 Adiantamento de Clientes 30.000,00 Adiantamento de Clientes 0,00 A anlise do adiantamento de vendas justamente o contrrio, significa que daqueles 800.000,00, no foi recebido 30.000,00 pois o mesmo j havia sido adiantado no exerccio anterior, logo o valor correspondente ao recebimento de vendas em X2 foi 800.000,00- 30.000,00 = 770.000,00. Imaginemos agora essa outra situao Receita de Vendas X2 Adiantamento de Clientes Adiantamento de Clientes 800.000,00 0,00 40.000,00

A anlise da situao acima permite concluir que houve recebimento decorrente de vendas no valor de 840.000,00, destes 800.000,0 correspondentes a venda do perodo e os 40.000,00 decorrente de vendas cujo fato gerador ainda no ocorreu. Concluindo a variao positiva de adiantamento de clientes significa que foi recebido mais do que foi vendido logo deve ser adicionada ao valor das vendas, quando se quer saber o valor dos recebimentos decorrentes de vendas naquele perodo ao passo que a variao negativa deve ser diminuda. Caso apaream questes com receita de Vendas e variao de clientes e tambm variao de adiantamento de clientes, deve ser somado ao valor das vendas o valor da variao negativa de clientes e o valor da variao positiva de adiantamento de clientes e subtrado a variao positiva de clientes e a variao negativa de adiantamento de clientes, conforme explicado acima.. Receita de Vendas X2 Duplicatas a Receber X1 Duplicatas a Receber X2 Adiantamento de Clientes Adiantamento de Clientes 1.000.000,00 250.000,00 100.000,00 130.000,00 80.000,00

Receitas 1.000.000,00 +(-) clientes 150.000,00 - (-)adiantamento de clientes (50.000,00) Alm das analises nas contas de clientes e adiantamento de clientes acima vistas, deve-se ficar atento tambm para saber se houve baixa de clientes com uso de proviso para devedores duvidosos, e tambm se houve baixa de clientes com perdas com recebimento. No fluxo de caixa a PDD no utilizada ela revertida para o resultado. Ento deve-se primeiro olhar a PDD constituda no exerccio anterior e verificar o quanto dela foi utilizado, para verificar quando da mesma foi utilizada, deve se observar na DRE para verificar se houve reverso de PDD se no houve porque a mesma foi totalmente utilizada. Pode acontecer de a mesma s ser parcialmente utilizada e percebe-se isso atravs da DRE caso exista a conta reverso de PDD por um valor inferior ao valor constitudo. Mas tambm, pode acontecer que a PDD tenha sido insuficiente para dar baixa nos crditos por no recebimento e fazer essa anlise para se ter certeza, tambm se deve olhar na DRE para ver se l possui a conta Perdas com recebimento de clientes. Caso haja essa conta, significa que o valor do no recebimento foi igual ao valor da PDD mais as perdas com clientes e esses valores devem ser subtrados do valor do recebimento de vendas do perodo. Fatos e contabilizao dos fatos relacionados Compra: Quando se analisa o pagamento e a fornecedores, deve-se verificar as seguintes contas: valor das compras(obtido atravs do CMV na DRE), variao da conta fornecedores(BP), variao de adiantamento fornecedores. primeiramente pega-se o valor das compras na DRE, que normalmente no fornecido devendo ser calculado atravs do CVM constante na DRE. Com o valor das compras faz-se a anlise com a contrapartida desta conta no Balano Patrimonial. importante perceber que nesses tipos de questes, no interessa se a compra foi a prazo ou foi a vista. Portanto imagine que toda compra foi feito a prazo. Compras em X2 700.000,00 Fornecedores X1 80.000,00 Fornecedores X2 0,00 Ao analisar a situao acima, constata-se que a empresa alm do pagamento de todas as compras do exerccio, ela ainda pagou mais 80.000,00 do exerccio anterior. Valor do pagamento a fornecedores ser de 700.000,00 mais 80.000,00 portanto 780.000,00. Exemplo 2 Compras em X2 Adiantamento a Fornecedores X1 Adiantamento a Fornecedores X2 300.000,00 50.000,00 0,00

Ao analisar a situao a cima, percebe-se que das compras de X2 no valor de 300.000,00, s foram pagas 250.000,00, pois 50.000,00 j haviam sido adiantados no exerccio anterior. Logo para se encontrar o valor do pagamento de fornecedores deve-se somar a variao positiva de adiantamento de clientes e subtrair a variao negativa de adiantamento de clientes.

Resumindo, caso ocorra aumento na conta fornecedores significa que voc deixou de pagar compras devendo ser deduzidos j quando a conta adiantamento a fornecedores aumenta significa que foi pago um valor maior portanto deve ser somado ao valor de fornecedores. Analisando inversamente, a reduo da conta fornecedora deve ser somada haja vista que foi pago um valor maior que as compras do perodo e quando adiantamento a fornecedores reduz o saldo voc deve subtrair pois significa que o pagamento foi inferior.. ANLISE DE DEPESAS COM VARIA DE CONTAS A PAGAR A variao positiva de contas a pagar significa que as despesas provisionadas naquele exerccio(despesas daquele exerccio que deixaram de ser pagas) superaram as despesas pagas de outros exerccios que estavam provisionadas. Se fosse fornecido os valores das despesas daqueles exerccios que foram provisionadas voc subtrairia e adicionava as despesas pagas de outros exerccios que estavam provisionada. Como as questes normalmente no fornece esse tipo de informao, voc deve pegar pela variao das contas a pagar. Entenda da seguinte forma: variao positiva de contas a pagar significa que voc pagou menos despesas devendo ser deduzidas, ao passo que a variao negativa de contas a pagar significa que voc pagou mais despesas devendo assim ser somada. Para melhor entender essa situao, imagine uma empresa com uma despesas de salrios de 80.000,00 e a contas salrios a pagar variou de 0 para 30.000,00 isso significa que dos oitenta mil de despesas, foi pago apenas 50.000,00 e o restante provisionado para pagamento posterior. Logo para se achar o valor das despesas pagas (50.000,00), subtramos o valor das despesas(80.000,00) da variao positiva da conta salrios a pagar(30.000,00). Agora imaginemos, uma empresa com uma despesa de salrios de 100.000,00 e a conta salrios a pagar variou de 40.000,00 para 0,00 isso significa que alm do 100.000,00 cem mil de despesas de salrios daquele exerccio, a empresa ainda pagou mais 40.000,00 de despesas de outros exerccios que estavam provisionados. Portanto o valor do pagamento correspondeu a 140.000,00 referente a 100.000,00 de despesas do exerccios mais a variao negativa da conta salrios a pagar de 40.000,00.

ANLISE DE DEPESAS COM VARIA DE DESPESAS ANTECIPADAS Caso voc tenha na DRE uma despesa com seguros e exista no Balano Patrimonial uma Variao nas despesas de seguros pagos antecipadamente, essa variao dever ser levado em conta no momento de se calcular o valor do pagamento das despesas.Vamos supor que uma empresa teve uma despesa de seguros constante na DRE de x2 no valor de 60.000,00 e no seu BP voc encontra no ativo circulante a conta seguros a vencer variando de 20.000,00 em x1 para 35.000,00 em x2. Voc tem que analisar quer aquela despesa antecipada de x1de 20.000 correspondente ao exerccio de x2 e portanto j esta includa no valor das despesas de 60.000,00 de x2 entretanto no vai haver desembolso para pagamento da mesma pois ela j foi paga no exerccio anterior, portanto elas devem ser subtrada das despesas, no obstante, a despesas de 35.000,00 que despesas antecipada em x2 portanto correspondente ao exerccio de x3 no esta includa nos 60.000,00(pois neste

valor s estaro as despesas do exerccio de x2) mas a empresa pagou e portanto deve ser adicionada ao valor das despesas pagas. Resumindo se a conta correspondente a despesas antecipadas aumentar significa que foi paga uma despesa maior devendo ser adicionada e se as despesas antecipadas diminurem significa que houve um pagamento menor de despesas devendo ser deduzido do valor das despesas para encontrar o valor do pagamento das mesmas. Suponhamos que uma empresa teve uma despesa de seguros de 130.000,00 no exerccio de x6 e a conta seguros a vencer(seguros antecipados) variou de 30.000,0 em x5 para 70.00,00 em x6. Para sabermos o valor das despesas pagas devemos analisar que o valor de 30.000 j esta includo nos 130.000,0 mais a empresa nada desembolsar pois j havia pago antecipadamente em x5 j o valor de 70.000,00 no esta includo nos 130.000,00 mas a empresa pagou. Portanto devemos ao valor das despesas de 130.000,00 diminuirmos 30.000,00 e somarmos 70.000,00, portanto o valor das despesas pagas ser de 170.000,00 justamente o valor das despesas somadas a variao postivia da conta seguros a vencer. PAGAMENTO DE DESPESAS COM VARIAO SIMULTNEA DE CONTA A PAGAR E DEPESAS ANTECIPADAS CORREPONDENTES AS MESMAS DESPESAS. Quando ocorrer essa variao voc deve fazer como se fossem dois fatos isolados . pega o valor das despesas e adiciona a variao negativa de contas a pagar e subtrai a variao positiva de contas a pagar e posteriormente analisa as despesas antecipadas adiconando a variao positiva da mesma e subtraindo a variao negativa da mesma, o motivo desses ajustes foram explicados nos itens anteriores. Despesa de Seguros X2 = 200.000,00 Seguros a pagar X1 = 50.000,00 Seguros a pagar X2 = 80.000,00 Seguros a Vencer X1 = 30.000,00 Seguros a Vencer X2 = 40.000,00 Para calcular o valor das despesas pagas em X2 deve ao valor das despesas de seguros subtrairmos a variao positiva dos seguros a pagar e adicionarmos o valor da variao positiva dos seguros antecipados. 200.000,00 30.000,00 + 10.000,00 = 180.000,00. Resumindo, como a conta seguros a pagar aumentou significa que voc deixou de pagar seguros devendo ser deduzidos j quando a conta seguros a vencer aumentou, significa que voc pagou mais despesas devendo ser somado. VALOR DAS DESPESAS PAGAS NO EXERCCIO. Quando for pedido o valor das despesas pagas no perodo que no deve ser confundido com as despesas pagas do perodo, 1. voc deve tomar cuidado com as contas de despesas que no exigem pagamento. Ex.: depreciao, amortizao, PDD, Etc.

2. observar a variao das conta contas a pagar(utilizadas para contabilizar despesas no pagas) 3. observar a variao das contas de despesas antecipadas. Ex.: Despesas Totais X2 Despesa com PDD Despesa com Depreciao Contas a pagar X1 Contas a Pagar X2 Despesas antecipadas X1 Despesas Antecipadas X2 70.000,00 10.000,00 30.000,00 15.000,00 25.000,00 8.000,00 15.000,00

Pede-se o valor das Despesas Pagas em X2: Despesas Totais 70.000,00 (-) PDD (10.000,00) (-) Depreciao (30.000,00) (-) (+) contas a pagar (10.000,00) (+)(+)Despesas Antecipadas 7.000,00 Despesas pagas em X2 = 27.000,00

Pode tambm acontecer, de a banca fornecer o valor das despesas provisionadas(entenda despesas que no necessitam de pagamento), e, nesse caso, voc s dever ajustar das variaes de contas a pagar e de despesas antecipadas. Cuidado, pois pode acontecer de ser fornecido o valor das despesas provisionadas e o valor de uma outra despesa que no necessita pagamento. Pois nesse caso essa despesa que no necessita de pagamento j estar includa no valor das despesas provisionadas no sendo necessrio fazer este ajuste. Despesas Totais X2 Despesas Provisionadas Despesas de depreciao Contas a pagar X1 Contas a Pagar X2 Despesas antecipadas X1 Despesas Antecipadas X2 300.000,00 15% 10.000,00 80.000,00 20.000,00 40.000,00 10.000,00

Pede-se o valor das Despesas Pagas em X2: Voc tem que star atento que o valor das despesas provisionadas j engloba o valor da despesa com depreciao, portanto s se faz o ajuste das despesas provisionadas. Despesas Totais (-) Despesas provisionadas (+) (-) contas a pagar (-)(-)Despesas Antecipadas Despesas pagas em X2 = 300.000,00 (45.000,00) 60.000,00 (30.000,00) 285.000,00

Mtodo Indireto O mtodo indireto consiste na demonstrao dos recursos provenientes das atividades operacionais a partir do lucro lquido, ajustado pelos itens que afetam o resultado (tais como depreciao, amortizao e exausto), mas que no modificam o caixa da empresa. Este mtodo, principalmente pela sua parte inicial (lucro lquido ajustado), assemelha-se Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos. Parte do lucro lquido para, aps os ajustes necessrios, chegar ao valor das disponibilidades produzidas no perodo pelas operaes registradas na Demonstrao do Resultado do Exerccio. A semelhana com a DOAR se estende apenas s contas do circulante. Este mtodo tambm conhecido como mtodo de reconciliao.

o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de: (a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia patrimonial quando aplicvel; e (c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.
Ajustes do resultado e apurao dos valores das atividades operacionais: Sequencia da Atividade operacional pelo mtodo inidreto: 1 - Registrar o lucro lquido da DRE. 2 - Somar ou subtrair os lanamentos que afetam o lucro mas que no tm efeito no caixa ou cujo efeito se reconhece em outro lugar da DFC ou a longo prazo, caso da depreciao, amortizao, ganhos e perdas com MEP, despesas e receitas financeiras de longo prazo etc.

3 - Somar ou subtrair os lanamentos que, apesar de afetarem o caixa, no pertencem s atividades operacionais, tais como, ganho ou perda na venda de imobilizado ou outro ativo no pertencente ao grupo circulante. 4 - Somar as redues nos saldos das contas do ativo circulante e realizvel a longo prazo vinculadas s operaes.

5 - Subtrair os acrscimos nos saldos das contas do ativo circulante e realizvel a longo prazo vinculados s operaes. 6 - Somar os acrscimos nos saldos das contas do passivo circulante e exigvel a longo prazo vinculados s operaes. 6 - Subtrair as redues nos saldos das contas do passivo circulante e exigvel a longo prazo vinculadas s operaes.

01.(FCC 2010) Considere as seguintes assertivas sobre a Demonstrao dos Fluxos de Caixa:
I. Pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais. II. Caixa gerado na venda de um ativo imobilizado classificado como fluxo de caixa das atividades de investimentos. III. Pagamentos de caixa decorrentes do resgate de aes de emisso pela prpria entidade devem ser classificados como fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento. Est correto o que se afirma em (A) III, apenas. (B) II, apenas. (C) I e II, apenas. (D) I e III, apenas. (E) I, II e III. 02(ICMS-RO-2010-FCC). Na Demonstrao dos Fluxos de Caixa, so itens classificados como fluxo de caixa das atividades de financiamento (A) os pagamentos de caixa para resgatar aes da entidade e para reduzir o passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro. (B) o caixa recebido proveniente da emisso de debntures e os pagamentos para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de outras entidades. (C) os pagamentos de caixa para aquisio de ativo intangvel e o pagamento de dividendos. (D) os pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios e o caixa recebido pela emisso de instrumentos patrimoniais. (E) os recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas e a amortizao de emprstimos e financiamentos 03.(FCC 2009) Com relao demonstrao dos Fluxos de Caixa, o resultado obtido com a alienao de imobilizado representa: (A) um acrscimo de recurso evidenciado nesta demonstrao como atividade de investimento. (B) um ajuste de resultado se o mtodo utilizado para elaborao dessa demonstrao for o indireto. (C) um ingresso de recurso e por esta razo evidenciada como atividade de financiamento. (D) um ganho, reconhecido pelo seu valor lquido como uma atividade operacional. (E) uma atividade operacional se a empresa utilizar, para elaborao dessa demonstrao, o mtodo direto.

04) FGV 2010- A Cia. Mato Grosso efetuou a emisso de uma debnture em 2006 no valor de R$ 1.000.000. O valor recebido com a emisso da debnture foi integralmente utilizado para a compra de estoques. Em 2009, a empresa efetuou a liquidao integral do Passivo, incluindo os juros incidentes. Como o resgate da debnture deve ser evidenciado na Demonstrao dos Fluxos de Caixa de Dezembro de 2009? a) Fluxo de caixa gerado pela Atividade Operacional. b) Fluxo de Caixa gerado pela Atividade de Financiamento. c) Fluxo de Caixa consumido pela Atividade Operacional d) Fluxo de Caixa consumido pela Atividade de Investimento e) Fluxo de Caixa consumido pela Atividade de Financiamento.
05 (CESGRANRIO/TERMOAU 2008) Considerando as Normas Internacionais de Contabilidade, especificamente o International Accounting Standard - IAS - no 7 que trata da Demonstrao do Fluxo de Caixa, tem-se que

(A) a divulgao da demonstrao dos fluxos de caixa dever ser para 3 (trs) exerccios sociais comparativos.
(B) a movimentao do fluxo de caixa classificada em trs categorias segundo a natureza de sua atividade; so elas: operacional, de terceiros e financiamento. (C) a demonstrao dos fluxos de caixa pode ser elaborada pelo mtodo indireto ou direto, sendo que neste ltimo os fluxos de caixa so apresentados ajustando-se o resultado do perodo. (D) caixa e equivalentes de caixa englobam as contas de Caixa, Bancos e aplicaes financeiras com vencimento at 3 (trs) meses. (E) caixa e equivalentes de caixa englobam as contas de Caixa, Bancos e aplicaes financeiras de curto prazo com vencimento at 6 (seis) meses. 06 (CARLOS CHAGAS/CIA ENERGTICA DE AL 2005) Informaes extradas do Demonstrativo do Fluxo de Caixa da Cia. Beta em 31-12-2004: Entradas lquidas de caixa das atividades operacionais...............................R$ 100.000,00 Sadas lquidas de caixa das atividades de investimento...............................R$ 80.000,00 Variao do Disponvel (positiva)....................................................................R$ 35.000,00 correto concluir que o fluxo de caixa derivado das atividades de financiamento foi: (A) positivo no valor de R$ 55.000,00. (B) negativo no valor de R$ 50.000,00. (C) negativo no valor de R$ 35.000,00. (D) positivo no valor de R$ 15.000,00. (E) nulo. 07 (CESGRANRIO/EPE 2007) A Cia. Gama apresenta as seguintes informaes, em reais, para a elaborao do seu fluxo de caixa em 31/12/2006: Estoque no incio do exerccio 2.400,00 Estoque Final 2.700,00 Custo das mercadorias vendidas 4.500,00 Fornecedores no incio do exerccio 1.500,00 Fornecedores no final do exerccio 2.000,00

A Demonstrao de Fluxo de Caixa, pelo mtodo direto, evidencia como valor pago a fornecedores, em reais, o montante de: (A) 500,00 (B) 2.800,00 (C) 4.300,00 (D) 4.800,00 (E) 6.300,00 08. Na DFC pelo mtodo direto, o fato que apresentado no campo das atividades operacionais : a) aumento de capital; b) duplicatas descontadas; c) pagamento pela compra de imobilizado; d) emprstimo de curto prazo; e) distribuio de dividendos.

09). Com base nessa tabela, correto afirmar que o valor do recebimento de clientes, no ano 2007, igual a A R$ 95.000,00. B R$ 98.500,00. C R$ 101.000,00.

D R$ 104.500,00. E R$ 110.500,00._ _________ 10). O valor pago, em reais, aos funcionrios no perodo igual a A 3.500. B 32.500. C 37.860. D 45.040. E 48.540._______ ___ 11). Assinale a opo que apresenta corretamente o valor pago em aluguis no perodo. A R$ 10.590,00 B R$ 16.210,00 C R$ 19.460,00 D R$ 22.710,00 E R$ 26.790,00 12). Conclui-se da tabela que o valor referente a energia eltrica pago no perodo igual a A R$ 15.200,00. B R$ 15.620,00. C R$ 16.120,00. D R$ 19.320,00. E R$ 31.740,00._ _________ 13). O valor pago aos fornecedores, no perodo, igual a A R$ 1.900,00. B R$ 6.480,00. C R$ 6.700,00. D R$ 8.380,00. E R$ 20.580,00.___ ______ Das demonstraes contbeis da Cia. Azulo foram extradas as contas abaixo com os seus respectivos saldos: Perodo 2000 2001 Fornecedores 23.000 32.000 CMV 800.000 1.300.000 Compras 750.000 1.200.000 Vendas 2.500.000 6.500.000 Despesas Antecipadas 15.000 240.000 Despesas Totais do Perodo 1.200.000 4.000.000 Depreciaes do Perodo 320.000 540.000 Tomando como base os dados fornecidos, responda s questes de n 14 a 16. 14) (ESAF/AFRF/2002.2) O valor pago pelas compras no ano de 2001 foi: a) 1.300.000 b) 1.200.000 c) 1.191.000 d) 1.101.000 e) 1.091.000

15) (ESAF/AFRF/2002.2) Se o valor do estoque final for 90.000, o estoque inicial ser: a) 190.000 b) 180.000 c) 120.000 d) 100.000 e) 90.000

16) (ESAF/AFRF/2002.2) Considerando que o Passivo Circulante da empresa era formado unicamente pela rubrica fornecedores e o Balano Patrimonial no evidenciava a existncia de Realizvel a Longo Prazo, pode-se afirmar que o valor das Despesas pagas no perodo : a) 3.220.000 b) 3.445.000 c) 3.460.000 d) 3.685.000 e) 4.000.000

17. A Cia. Comercial Itapicuru elaborou a Demonstrao do Fluxo de Caixa para o exerccio encerrado em 31/12/2007, da qual foram extradas as informaes abaixo (em R$). Lucro lquido do exerccio ...........................................................280.000,00 Emprstimo bancrio obtido no exerccio de 2007 .................. 320.000,00 Valor total de aquisio de imvel com entrada de 20%............. 450.000,00 Dividendos distribudos ...............................................................140.000,00 Despesas de depreciao.............................................................100.000,00 Ganho na alienao de bem do ativo imobilizado .................... 150.000,00 Aumento de capital em numerrio..............................................180.000,00 Aquisio de participao societria vista ...............................200.000,00 Aumento em Duplicatas a Receber ................................................90.000,00 Diminuio em Estoques ..................................................................20.000,00 Aumento em Fornecedores............................................................50.000,00 Diminuio em Tributos a Recolher .............................................30.000,00 Utilizando apenas essas informaes, correto concluir que o fluxo de caixa operacional da sociedade acarretou um aumento do Disponvel, em R$, de (A) 150.000,00. (B) 170.000,00. (C) 180.000,00. (D) 220.000,00. (E) 230.000,00. 18. As seguintes informaes foram extradas da escriturao contbil da Cia. Aldebar, relativas ao exerccio findo em 31.12.X0: Diminuio em duplicatas a receber ............ 40.000,00. Aumento em duplicatas descontadas ........... 10.000,00.

Aumento em estoque ................................... 15.000,00. Diminuio em despesas antecipadas ............ 3.000,00. Diminuio em fornecedores ......................... 8.000,00. Aumento em impostos e contribuies .......... 2.500,00. Reduo em salrios a pagar .......................... 1.500,00. Lucro Lquido de X1 .................................... 25.000,00.

Os itens que compuseram o lucro do exerccio, mas que no afetam as disponibilidades da companhia, foram: Despesas de Depreciao ........................................................................... 4.000,00. Resultado negativo da equivalncia patrimonial ........................................ 7.000,00. Pode-se concluir que a variao positiva das disponibilidades da companhia em funo de suas atividades operacionais foi: a) R$ 51.000,00; b) R$ 57.000,00; c) R$ 63.000,00; d) R$ 67.000,00; e) R$ 74.000,00. 19). Considere as seguintes informaes a respeito do exerccio findo no dia 31.12.X4 da Cia Empregando: - Lucro Lquido do Exerccio - Despesas com Depreciao 490 20

- Resultado Positivo com Equivalncia Patrimonial - Aumento de saldo na conta Clientes - Reduo de saldo na conta Fornecedores -Reduo do saldo das notas promissrias a pagar

90 60 80 20

Diante de tal quadro, podemos afirmar que o fluxo das atividades operacionais evidenciado na Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto ser de: A) B) C) D) E) 280,00 420,00 440,00 400,00 480,00

20(ICMS-RO-2010-FCC). A empresa HAGA apresenta a seguinte Demonstrao do Resultado do Exerccio findo em X9. Demonstrao do Resultado do Exerccio Receita Lquida de vendas ..................... ............................. 150.000,00 Custo dos Produtos Vendidos............... ............................... (87.000,00) Lucro Bruto.................................................................... ........ 63.000,00 Despesas de Vendas ........................ ...................................... (8.400,00) Despesas Administrativas..................................................... (25.600,00) Despesa de Depreciao............. ........................................... (3.000,00) Resultado de Equivalncia Patrimonial............ ...................... 6.000,00 Prejuzo na Venda de Imobilizado ....................... ................. (2.000,00) Resultado antes do Imposto de Renda e CSLL ..................... 30.000,00 Imposto de Renda e CSLL .................... ............................... (9.000,00) Lucro Lquido ........................................................................ 21.000,00 Na elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa, pelo mtodo indireto, considerando apenas os valores constantes na Demonstrao do Resultado do Exerccio acima, o valor do ajuste ao lucro lquido , em reais, A) 1.000,00 negativo. B) 3.000,00 negativo. C) 5.000,00 positivo. D) 6.000,00 negativo. E) 34.000,00 positivo.

21 (INFRAERO- CONTADOR) Considere o quadro a seguir, referente Demonstrao dos Fluxos de Caixa da Cia. Omega em 31/12/2003:
Recebimento de clientes Pagamento a fornecedores Despesas de vendas Despesas Gerais Impostos Venda de item do ativo Imobilizado Recursos de emprstimos Aquisio de bens do ativo Imobilizado 5.055 2.835 560 280 210 2.900 1.650 3.325

Aplicaes no ativo intangvel Pagamento de emprstimos bancrios Pagamento de dividendos

350 1.675 350

Sabendo-se que o saldo de caixa da Cia. Omega em 31/12/ 2002 era de R$ 860, o mtodo de Fluxo de Caixa empregado e o saldo de Caixa em 31/12/2003 so, respectivamente: a) Mtodo Direto; R$ 20 b) Mtodo Direto; RS 880 c) Mtodo Indireto; R$ 20 d) Mtodo Indireto; R$ 880 e) Mtodo Indireto; R$ 5.720 Dadas as informaes a seguir: I - As Demonstraes Contbeis, de trs perodos consecutivos, da CIA. MARACAN, registram nas contas abaixo, os seguintes saldos: SALDOS FINAIS Vendas Custo das Mercadorias Vendidas Despesas c/devedores duvidosos Clientes Estoques PDD Reverso de PDD Fornecedores Despesas do Perodo Contas a Pagar Perdas com Clientes 1999 15.000.000 8.500.000 10.000 13.000.000 30.000 10.000 -----1.450.000 30.000.000 220.000 -----2000 25.000.000 14.500.000 12.000 22.000.000 65.000 12.000 -----2.600.000 4.500.000 350.000 8.000 2001 32.000.000 18.000.000 15.000 26.000.000 70.000 15.000 4.000 3.900.000 5.000.000 400.000 ------

II - O Balano Patrimonial de 1998 evidenciava como saldos finais das contas a seguir os valores: Estoques 100.000 Fornecedores 1.070.000 Clientes 3.000.000 PDD 3.000 Contas a Pagar 150.000

III - A empresa utilizava Contas a Pagar somente para registrar despesas a prazo. Com base unicamente nas informaes fornecidas, responda s questes de 22 a 25. 22) (ESAF/AFRF/2002) O valor das compras efetuadas pela empresa em 2001 : a) 18.005.000 b) 17.935.000 d) 14.535.000 c) 16.705.000 e) 13.385.000 23) (ESAF/AFRF/2002) O valor de ingresso no Fluxo de Caixa, nos trs perodos, proveniente das Vendas : 1999 2000 2001 a) 15.000.000 25.000.000 32.000.000 b) 13.000.000 22.002.000 31.998.000 c) 12.997.000 22.000.000 31.992.000 d) 9.007.000 21.992.000 27.988.000 e) 4.997.000 15.982.000 27.992.000

24) (ESAF/AFRF/2002) Se 10% das Despesas do ano de 2000 representarem valores ligados a itens provisionados, pode-se afirmar que o valor das sadas de caixa decorrentes de pagamento de despesas : a) 3.700.000 b) 3.920.000 c) 4.150.000 d) 4.500.000 e) 4.720.000

25) (ESAF/AFRF/2002) No perodo de 2000 os pagamentos efetuados pela empresa aos fornecedores foram no valor de: a) 18.005.000 b) 17.935.000 c) 16.705.000 d) 14.535.000 e) 13.385.000 Tomando como base apenas os dados acima fornecidos, responder as questes de nos 26 a 28: Dados da Cia. Comercial Santarm:

3 Outras informaes: Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas e 500 para Reservas de Lucros.

26 (ESAF/ANALISTA SERPRO 2001 - Avanada) O valor das compras de mercadorias efetuadas em x9 : a) 180.000 b) 177.500 c) 177.000 d) 173.500 e) 173.000 27 (ESAF/ANALISTA SERPRO 2001 - Avanada) Em 19x9 o valor dos ingressos de disponibilidades originados por vendas : a) 300.000 b) 296.500 c) 283.200 d) 280.200 e) 280.000 28 (ESAF/ANALISTA SERPRO 2001 - Avanada) O valor apurado, em 19x9, como pagamento de Despesas, no Fluxo de Caixa pelo Mtodo Direto : a) 173.500 b) 173.200 c) 108.200 d) 78.200 e) 68.000 Dados para responder as questes 29 a 31 CONTAS Abatimentos sobre Vendas Alugueis Clientes CMV Comisses Depreciaes Despesas Juros Devoluo de Vendas Estoques FGTS Fornecedores INSS PDD Provises de IR e Contribuies Receitas de Juros Receitas de Vendas Resultado de Equivalncia Patrimonial Reverso PDD Salrios e Ordenados Servios Profissionais de Terceiros 2007 2008 20.000 5.000 35.400 90.000 50.000 1.000.000 793.000 1.280.000 40.000 110.000 41.000 54.000 40.000 80.000 30.000 35.000 180.000 0 9.600 32.000 150.000 250.000 21.000 74.000 5.000 51.000 75.000 150.000 10.000 60.000 1.410.000 2.700.000 0 20.000 0 120.000 15.000 1.000 400.000 70.000

29- (TRE-AL-2010- FCC) Analisando os dados relacionados aos estoques correto afirmar: (A) No exerccio de 2008 a empresa adquiriu estoques no valor de R$ 1.100.000. (B) Em 2007 a empresa consumiu todos os estoques adquiridos no perodo.

(C) No ltimo perodo o valor das compras foi de R$ 1.280.000. (D) Se, em 2007, o estoque inicial fosse zero, a empresa teria consumido todo estoque adquirido nesse perodo. (E) Parte dos estoques adquiridos em 2008 permanece ainda nos ativos da empresa. 30 - (TRE-AL-2010-FCC) Em 2008, os valores totais recebidos de clientes, em reais, foram de (A) 1.780.000 (B) 1.750.000 (C) 1.746.000 (D) 1.711.000 (E) 1.706.000 31. (TRE-AL-2010-FCC) Considerando que a Proviso para o IR e Contribuies corresponde a 30%, para elaborao do Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto, o resultado lquido ajustado, em reais, de (A) 175.000 em 2007. (B) 216.000 em 2007. (C) 384.000 em 2007. (D) 330.000 em 2008. (E) 350.000 em 2008

Instrues para resoluo das questes de ns 32 a 38. Em uma operao de verificao dos livros contbeis, realizada na Cia. Luanda, foi possvel identificar os seguintes dados: I - O Balano Patrimonial dos exerccios 20x1 e 20x2 CONTAS DO ATIVO Disponibilidades Clientes (-) Prov. p/ Crditos de Liq. Duvidosa Estoques Participaes Societrias Imveis Equipamentos Veculos (-) Depreciao Acumulada TOTAL DO ATIVO CONTAS DO PASSIVO+PL Contas a Pagar Fornecedores Dividendos a Pagar Impostos Provisionados Notas Promissrias a Pagar Financiamentos de Longo Prazo Capital Social 20x1 8.000 12.000 (300) 2.000 5.300 12.000 15.000 20.000 (2.000) 72.000 20x1 1.000 9.000 -----1.000 10.000 16.000 30.000 20x2 6.000 22.500 (800) 6.500 5.300 12.000 20.000 20.000 (7.500) 84.000 20x2 4.000 6.000 3.000 2.000 -----22.000 40.000

Reservas de Lucros Lucros/Prejuzos Acumulados TOTAL DO PASSIVO+PL

4.000 1.000 72.000

0 7.000 84.000

II - A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido CAPITA L SOCIAL 30.000 4.000 6.000 RESERVA DE LUCROS 4.000 (4.000) LUCROS/ PREJUZO S AC. 1.000 9.000 (3.000) 7.000 TOTAL 35.000 0 6.000 9.000 0 (3.000) 47.000

Saldo em 31.12.20x1 Transferncias p/Capital Novas Subscries Incorporao do Resultado Lquido 19x2 Distribuio do Resultado Dividendos Saldo em 31.12.20x2 40.000

III - Itens da Demonstrao de Resultado do Exerccio Itens Adicionais Vendas CMV Despesas totais do perodo Resultado antes do IR Variaes Cambiais Passivas Despesas de Depreciaes Proviso p/ pagamento do Imposto de Renda Proviso p/ Crditos de Liquidao Duvidosa IV - Outras informaes adicionais As Notas Promissrias vencem em 180 dias. Os financiamentos foram contratados junto ao Banco ABC em 30.12.20x1 pelo prazo de 8 anos, com carncia de 3 anos e juros de 5% anuais, pagveis ao final de cada perodo contbil. O saldo devedor corrigido pela variao da moeda x, com pagamento do principal em 5 parcelas anuais aps o perodo de carncia. Com base unicamente nos dados fornecidos, responder s questes de nmeros 32 a 38. 32)- O valor dos ingressos de caixa gerado pelas vendas no perodo examinado foi: a) 159.500 b) 150.000 c) 141.200 d) 139.500 e) 139.200 33)- Examinando os dados, verifica-se que a empresa pagou aos fornecedores o valor de: a) 89.500 b) 86.500 c) 85.000 d) 82.000 e) 75.500 20x1 100.000 64.000 34.000 2.000 --2.000 1.000 300 20x2 152.000 82.000 59.000 11.000 6.000 5.500 2.000 800

34)- Com base nos dados identificados, pode-se afirmar que a sada de caixa para o pagamento de despesas foi: a) 52.700 b) 50.700 c) 44.700 d) 45.500 e) 43.700 35)- No perodo a empresa efetuou compras de estoques no valor de: a) 89.500 b) 86.500 c) 85.000 d) 82.000 e) 75.500 36)- Com os dados fornecidos e aplicando o mtodo indireto para elaborar o fluxo de caixa, pode-se afirmar que a contribuio do resultado ajustado para a formao das disponibilidades : a) 21.300 b) 12.000 c) 17.500 d) 20.500 e) 6.000 37)- O valor dos itens de Investimentos que contriburam para a variao das disponibilidades : a) (5.500) b) (5.000) c) (500) d) 5.000 e) 5.500 38) O valor do caixa lquido consumido nas atividades operacionais : a) (9.300) b) (8.000) c) (3.000) d) 7.000 e) 9.000

Dados para responder as questes de nmeros 39 a 42.

Informaes referentes aos perodos contbeis de 2007/2008 da Cia. FIRMAMENTO 2007 1.500 224.000 (2.000) 25.000 0 0 1.500 60.000 40.000 2008 3.500 210.000 (4.000) 30.000 80.000 150.000 1.500 60.000 40.000

Disponibilidades Duplicatas a Receber (-) PDD Estoques Participaes Societrias Cia. SOL Cia. LUA Cia. ESTRELA Terrenos Veculos

Edificaes Maquinas e Equipamentos Depreciao Acumulada TOTAL DO ATIVO Fornecedores Salrios a Pagar Impostos, Contribuio e Participao a Pagar Dividendos a Pagar Emprstimos e Financiamentos Capital Social Reserva Legal Reservas de Lucros Lucros/Prejuzos Acumulados TOTAL DO PASSIVO + PATR. LIQUIDO Informaes Adicionais:

20.000 (10.000) 360.000 25.000 15.000 11.000 25.000 40.000 200.000 4.000 30.000 10.000 360.000

20.000 54.000 (20.000) 625.000 40.000 22.000 26.000 35.000 60.000 370.000 5.900 46.100 20.000 625.000

A Os investimentos permanentes da Cia. Firmamento apresentaram um resultado positivo de equivalncia patrimonial no valor total de R$ 8.000,00 no exerccio social de 2008. B - Os dividendos do exerccio social de 2007 foram pagos durante o exerccio social de 2008. C - Os emprstimos e financiamentos foram contrados no exerccio social de 2007, tratase de um emprstimo em dlar sendo o pagamento do principal com uma carncia de 5 anos. Os juros sobre este emprstimo so pagos ao final de cada ms. D- O aumento de capital foi com aporte dos scios. 39) Baseados unicamente nas informaes fornecidas, podemos afirmar que na elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa pelo mtodo indireto, a empresa vai evidenciar um lucro liquido ajustado no valor de : a) b) c) d) e) R$ 75.000,00 R$ 83.000,00 R$ 65.000,00 R$ 85.000,00 R$ 93.000,00

40) Na elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC da Cia. Firmamento o fluxo das atividades operacionais da empresa vai evidenciar o valor de : a) R$ 133.000,00 b) R$ 105.000,00 c) R$ 103.000,00 d) R$ 143.000,00 e) R$ 125.000,00 41) Na elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC da Cia. Firmamento o fluxo das atividades de investimentos da empresa vai evidenciar o valor de : a) R$ (222.000,00) b) R$ (276.000,00) c) R$ 60.000,00

d) R$ 66.000,00 e) R$ 222.000,00 42) Na elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC da Cia. Firmamento o fluxo das atividades de financiamentos da empresa vai evidenciar o valor de : a) R$ (170.000,00) b) R$ 165.000,00 c) R$ (165.000,00) d) R$ 145.000,00 e) R$ 170.000,00

DVA
A DVA de publicao obrigatria para as sociedades de capital aberto, por fora da Lei n 11.638/2007, aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2008. A Deliberao CVM 557/2008 aprovou o Pronunciamento Tcnico CPC 09, que trata da Demonstrao do Valor Adicionado. A riqueza gerada pela empresa, medida no conceito de valor adicionado calculada a partir da diferena entre o valor de sua produo e o dos bens produzidos por terceiros utilizados no processo de produo da empresa. A atual e a potencial aplicao do valor adicionado mostram o aspecto econmico e social que o seu conceito envolve: (a) como ndice de avaliao do desempenho na gerao da riqueza, ao medir a eficincia da empresa na utilizao dos fatores de produo, comparando o valor das sadas com o valor das entradas, e (b) como ndice de avaliao do desempenho social medida que demonstra, na distribuio da riqueza gerada, a participao dos empregados, do Governo, dos Agentes Financiadores e dos Acionistas. O valor adicionado demonstra, ainda, a efetiva contribuio da empresa, dentro de uma viso global de desempenho, para a gerao de riqueza da economia na qual est inserida, sendo resultado do esforo conjugado de todos os seus fatores de produo. O Valor Adicionado constitui-se da receita de venda deduzida dos custos dos recursos adquiridos de terceiros. , portanto, o quanto a entidade contribuiu para a formao do Produto Interno Bruto (PIB) do pas. A Demonstrao do Valor Adicionado, que tambm pode integrar o Balano Social, constitui desse modo, uma importante fonte de informaes medida que apresenta esse conjunto de elementos que permitem a anlise do desempenho econmico da empresa, evidenciando a gerao de riqueza, assim como dos efeitos sociais produzidos pela distribuio dessa riqueza. A Demonstrao do Valor Adicionado elaborada a partir dos dados contidos na Demonstrao do Resultado do Exerccio. Nesta demonstrao destacado valor adicionado pela empresa e a distribuio deste valor, indicando a contribuio da empresa para a formao do lucro e para outros itens tais como impostos, taxas e contribuies, pessoal e encargos, juros e alugueis, juros s/ capital prprio e dividendos.

Na Demonstrao do Resultado do Exerccio so computados como Custo dos Produtos Vendidos todos os gastos referente a produo dos bens vendidos. Inclui-se, portanto neste montante mo-de-obra, matriaprima e gastos gerais de fabricao. Na DVA estes custos devero estar perfeitamente discriminados, uma vez que, parte deles so considerados como insumos adquiridos de terceiros. A depreciao dever ser perfeitamente identificada. Os gastos com pessoal e os encargos so considerados como distribuio do valor adicionado. Apresentamos um modelo simplificado de Demonstrao do Valor Adicionado com instrues para o seu preenchimento. MODELO DO DEMONSTRATIVO Modelo I Demonstrao do Valor Adicionado EMPRESAS EM GERAL
DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios 1.2) Outras receitas 1.3) Receitas relativas construo de ativos prprios 1.4) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 2 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS) 2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos 2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros 2.3) Perda / Recuperao de valores ativos 2.4) Outras (especificar) 3 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 5 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 6.1) Resultado de equivalncia patrimonial 6.2) Receitas financeiras 6.3) Outras 7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 8.1) Pessoal 8.1.1 Remunerao direta 8.1.2 Benefcios 8.1.3 F.G.T.S 8.2) Impostos, taxas e contribuies Em milhares de reais 20X1 Em milhares de reais 20X0

8.2.1 Federais 8.2.2 Estaduais 8.2.3 Municipais 8.3) Remunerao de capitais de terceiros 8.3.1 Juros 8.3.2 Aluguis 8.3.3 Outras 8.4) Remunerao de capitais prprios 8.4.1 Juros sobre o capital prprio 8.4.2 Dividendos 8.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 8.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao)

1.

A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza criada pela entidade. Os principais componentes da riqueza criada esto apresentados a seguir nos seguintes itens: Receitas Venda de mercadorias, produtos e servios inclui os valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do cmputo dessas receitas. Outras receitas da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos incidentes sobre essas receitas. Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso. Insumos adquiridos de terceiros Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos inclui os valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio. Materiais, energia, servios de terceiros e outros inclui valores relativos s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energia, etc. consumidos, devem ser considerados os tributos includos

no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado. Perda e recuperao de valores ativos inclui valores relativos a ajustes por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc. Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo, tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por desvalorizao de ativos, conforme aplicao da NBC T 19.10 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto inclui a despesa ou o custo contabilizados no perodo. Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como reduo ou valor negativo. Receitas financeiras inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem. Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo, aluguis, direitos de franquia, etc. Distribuio da riqueza 2. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta representada pelos valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios representados pelos valores relativos a assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc. FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos empregados.

Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita. Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a

diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos adquiridos de terceiros. Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o ICMS e o IPVA. Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Juros inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo. Aluguis inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.

Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energia, etc. consumidos devero

ser considerados os impostos (ICMS e IPI) includos no momento das compras, recuperveis ou no. Pelo fato da Contabilidade montar a DVA a partir da DRE que passa a existir uma diferena entre o conceito de valor adicionado puro da economia e o conceito contbil. Na cincia econmica, o conceito de valor adicionado em funo da produo e no da venda. A Demonstrao Contbil do Valor Adicionado na forma como est sendo utilizada no Brasil no oferece condies de forma concreta para que se faa uma anlise sobre a contribuio de cada entidade para a formao do Produto Interno Bruto. Assim sendo, mesmo que a entidade publique esta demonstrao no poder correlacionar com o PIB do Pas no ano pelo fato do modelo atual da contabilidade apresentar a Demonstrao do Valor Agregado partindo da Demonstrao do Resultado do Exerccio, que evidencia apenas a produo Vendida.Portanto, se a empresa produzir e no vender, no apurar valor adicionado, mas economicamente o valor adicionado surgir, pois ocorreu uma produo.

Art.188, II: demonstrao do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda. 01 (CESGRANRIO/CONTADOR REFAP 2007) Na demonstrao do valor adicionado, a diferena entre a receita de bens e servios e os materiais e servios adquiridos de terceiros corresponde (ao): (A) gerao bruta de caixa. (B) gerao operacional de caixa. (C) lucro bruto. (D) valor adicionado a distribuir. (E) valor adicionado bruto. 02 (FGV/POTIGS 2006) De acordo com a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), analise as afirmativas a seguir: I. A Depreciao reconhecida no perodo corresponde a uma reteno do valor adicionado. II. A remunerao paga (devida ou creditada) a autnomos corresponde a uma distribuio do valor adicionado para a sociedade. III. Os juros recebidos das aplicaes financeiras (Receitas Financeiras na DRE) correspondem a um abatimento dos "Juros e Aluguis" evidenciados na DVA como distribuio do valor adicionado a terceiros e investidores. Assinale: (A) se somente a afirmativa I estiver correta. (B) se somente a afirmativa II estiver correta. (C) se somente a afirmativa III estiver correta.

(D) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas. (E) se todas as afirmativas estiverem corretas. 03 (CESGRANRIO/EPE 2006) Analise as afirmaes a seguir em relao s Demonstraes do Fluxo de Caixa (DFC) e do Valor Adicionado (DVA). I A DFC pode ser feita nos mtodos direto e indireto, sendo que as atividades de financiamento e de investimento apresentam a mesma composio nos dois mtodos. II Na DVA, a depreciao deve ser considerada como distribuio do valor adicionado, referente ao capital imobilizado. III - A DFC pelo mtodo direto apresenta a reconciliao do lucro lquido com o caixa gerado nas operaes, sendo tambm chamado de mtodo da reconciliao. Est(o) correta (s) apenas a (s) afirmao(es): (A) I (B) II (C) I e II (D) I e III (E) II e III

04 (FCC/SEFAZ SP 2009) O valor da receita de equivalncia patrimonial recebida pela empresa de controlada deve ser apresentada na DVA como (A) distribuio de riqueza remunerao do capital de terceiros. (B) receita criada pela entidade outras receitas. (C) receitas no-operacionais demais. (D) valor adicionado recebido em transferncia. (E) distribuio de riqueza remunerao de capital prprio. Instruo: Para responder questo 05, considere as informaes abaixo.

DEMONSTRAO Em R$ mil

DO

RESULTADO

DO

EXERCCIO 2.175 (75) (450) 1.650 (525) 1.125 (375) (30) 60 780 75 (30) 825 (75) 750 (105) 645 (64) (56) 525 5,25

Receita Operacional Bruta (-) Devolues (-) Impostos s/Vendas (=) Receita Operacional Lquida (-) Custo de Mercadorias Vendidas (=) Lucro Operacional Bruto (-) Despesas Operacionais: Vendas e Administrao Despesas Financeiras Receitas Financeiras (=) Lucro Operacional Lquido (+) Resultado No-Operacional: Vendas de Imobilizado (-) Custo do Imobilizado Vendido (=) Lucro antes da Contribuio Social (-) Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (=) Lucro antes do Imposto de Renda (-) Proviso para o Imposto de Renda (=) Lucro depois do Imposto de Renda (-) Participaes nos Lucros: Debntures Empregados (=) Lucro Lquido do Exerccio Lucro por Ao

Outras informaes: 1)Rubricas que compuseram as Despesas Operacionais: - Encargos Sociais.................................................................................................45 - Depreciao e Amortizao................................................................................30 - Ordenados e Salrios........................................................................................150 - Energia, gua e Comunicaes..........................................................................22 - Servios de Terceiros..........................................................................................30 - Material de Consumo..........................................................................................15 - Imposto Predial Territorial Urbano.....................................................................23 - Propaganda e Publicidade...................................................................................60 = Total.................................................................................................................375

2) As receitas e despesas foram oriundas, respectivamente, de aplicaes financeiras e de recursos tomados junto a instituies bancrias, destinados a aquisio de ativos fixos. 05). O Valor Adicionado Lquido que dever constar na Demonstrao do Valor Adicionado ser a) 1.463 b) 1.493 c) 1.522 d) 1.622 e) 2.175

Utilize as informaes a seguir para responder as questes de nmeros 06 a 12. A empresa Dias e Dias Parados no encerramento do seu exerccio social apresentou a seguinte Demonstrao do Resultado do Exerccio. () () = () = () () () () () () Receita Bruta de Vendas ICMS s/ Vendas PIS/COFINS s/ Vendas Receita Liquida s/ Vendas Custo de Mercadorias Vendidas Lucro Operacional Bruto Despesa com Salrios Despesa com Frias Despesa com 13 salrio Despesa com Ajuste dos Estoques Despesa com Devedores Duvidosos Despesa de Depreciao R$ 20.000,00 R$ (3.600,00) R$ (2.000,00) R$ 14.400,00 R$ (5.000,00) R$ 9.400,00 R$ (1.500,00) R$ ( 200,00) R$ ( 120,00) R$ ( 70,00)

R$ ( 300,00) R$ ( 60,00)

() () () () + = + = () () = () =

Despesa de Amortizao Despesa com Seguros Despesa de Energia Eltrica Despesa Financeira Resultado Positivo de Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Lquido Lucro na Venda de Imobilizado Resultado do Exerccio antes do IR/CS Contribuio Social Proviso para Imposto s/ a Renda Resultado do Exerccio aps IR/CS Participaes Estatutrias Lucro Lquido do Exerccio

R$ ( R$ (

20,00) 10,00)

R$ ( 120,00) R$ ( 400,00) R$ 1.000,00 R$ 7.600,00 R$ 700,00 R$ 8.300,00 R$ ( 800,00) R$ ( 1.600,00) R$ 5.900,00 R$ ( 900,00) R$ 5.000,00

Informaes Adicionais: a) b) O ICMS sobre compras no perodo foi de R$ 2.000,00; A empresa tributada com base no Lucro Real, o PIS e a COFINS incidentes sobre compras foi de R$ 1.000,00; c) No exerccio foram distribudos dividendos no valor de R$ 3.000,00. 06 O valor apresentado como insumos de terceiros na DVA de: a) 8.130,00 b) 8.200,00 c) 8.000,00 d) 5.200,00 e) 5.130,00 07 O valor adicionado bruto apresentado na DVA de: a) 12.200,00 b) 12.270,00 c) 11.500,00 d) 11.730,00 e) 9.200,00 08 O valor adicionado lquido apresentado na DVA de: a) 12.200,00 b) 17.200,00 c) 17.120,00 d) 13.120,00 e) 12.120,00 09 O valor adicionado total a distribuir apresentado na DVA de:

a) 12.120,00 b) 17.120,00 c) 17.200,00 d) 12.200,00 e) 13.120,00 10 O total distribudo pela empresa aos seus funcionrios foi de: a) 1.500,00 b) 1.820,00 c) 1.700,00 d) 1.620,00 e) 1.600,00 11 O percentual distribudo pela empresa ao governo foi de: a) 38% b) 18% c) 28% d) 8% e) 48% 12 Na elaborao da Demonstrao de Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto a empresa apresentou um lucro lquido ajustado no valor de: a) 4.000,00 b) 4.300,00 c) 3.380,00 d) 3.300,00 e) 5.080,00 13). Determinada empresa comercial apresentou os seguintes dados referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2006: Demonstrao do resultado do exerccio Receita bruta (vendas de mercadorias) ICMS incidentes sobre as vendas Receita lquida Custo das mercadorias vendidas (*1) Lucro bruto Despesas operacionais - despesas de vendas (*2) - despesas administrativas (*3) - despesas financeiras Lucro operacional Resultado no-operacional Lucro antes de CSLL e IR CSLL IR Lucro lquido Valores em R$ mil 650 (117) 533 (280) 253 (213) (90) (80) (43) 40 10 50 (4) (8) 38

*1- O ICMS destacado na compra de mercadorias montou a R$ 48.

*2- Composio: - Proviso para devedores duvidosos R$ 13 - Frete e propaganda R$ 25 - Comisses de vendedores (pessoas fsicas, empregados da empresa) R$ 52 *3- Composio: - despesas de pessoal R$ 35 - despesas com tributos R$ 8 - despesas com depreciao R$ 12 - despesas com infra-estrutura (energia, telefone, gs e outros) R$ 25 Considerando apenas os dados informados, o Valor Adicionado Total a distribuir da empresa analisada, em milhares de reais, ser: a) 210 b) 227 c) 247 d) 257 f) 305 14 -(FCC) A Cia. Rubi efetuou as seguintes operaes durante o ano de 2009: Vendas:............................................................................................. ......$100.000 Consumo de materiais adquiridos de terceiros:...................................$ 20.000 Receitas financeiras:................................................................................$ 8.000 Despesas de aluguel:...............................................................................$ 2.000 Receitas de aluguel:..................................................................................$ 1.000 Pagamento de salrios:...........................................................................$ 24.000 Despesa financeira:..................................................................................$ 5.000 Impostos pagos:.........................................................................................$ 2.000 Resultado Positivo de Equivalncia Patrimonial............................. ..$ 10.000 Despesa de depreciao:.......................................................................$ 5.000 Receita de Dividendos.............................................................................$ 2.000 Despesa de seguros:...............................................................................$ 4.000 Servios de terceiros:..............................................................................$ 12.000 Proviso para crditos de liquidao duvidosa:..................................$ 3.000 Em 31.12.2009 a Demonstrao do Valor Adicionado DVA em seu item VI- Valor Adicionado Recebido em Transferncia vai evidenciar o valor de: a) R$ 13.000,00 b) R$ 19.000,00 c) R$ 21.000,00 d) R$ 11.000,00 e) R$ 14.700,00 Instrues: Para responder s questes de nmeros 15 e 16, utilize os dados a seguir. Ao final do exerccio de 2008, a contabilidade da Cia. Misericrdia informa a relao dos saldos finais das contas de resultados a seguir: Devedores Aluguis CMV Depreciaes e Amortizaes 19.000,00 60.000,00 4.250,00 Credores

Despesas c/ INSS Despesas c/ Salarios Despesas com Devedores duvidosos Despesas com Ajuste dos Estoques Impostos Diretos s/ Vendas Outras Despesas Comerciais Outras Despesas Administrativas Receitas Financeiras Resultado C/ Venda de Imobilizado Resultado de Equivalncia Patrimonial Vendas Brutas

2.250,00 2.000,00 7.500,00 25.000,00 15.000,00 11.500,00 6.500,00 2.500,00 1.000,00 1.500,00 150.000,00

Composio das outras despesas Comerciais e Administrativas Valor destinado a comisses para a empresa J.Duarte Representaes R$ 11.500,00 Valor referente ao pagamento de servios de eletricidade da empresa RL Ltda. R$ 4.000,00 Valor referente manuteno dos equipamentos de telefonia da empresa servio prestado por JL Servios Ltda. R$ 2.500,00 15) O valor adicionado recebido em transferncia e os Insumos de Terceiros tem respectivamente os seguintes valores: (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ (E) R$ 6.500,00 e R$ 78.000,00 5.000,00 e R$ 96.500,00 4.000,00 e R$ 103.000,00 2.500,00 e R$ 78.000,00 4.000,00 e R$ 96.500,00

16) O valor adicionado total a distribuir corresponde a (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ (E) R$ 35.375,00 33.380,00 38.250,00 35.625,00 35.500,00

17. O contador da Cia. Comercial Eixo precisava confeccionar a Demonstrao do Valor Adicionado DVA. Dispondo da seguinte Demonstrao de Resultado do Exerccio DREiniciou seu trabalho:

Para aDVA, o contador concluiu que: A) o valor adicionado lquido a distribuir apurado foi de $120.500. B) o valor adicionado lquido a distribuir apurado foi de$128.000. C) o valor adicionado lquido a distribuir apurado foi de$112.500. D) o valor adicionado lquido a distribuir apurado foi de $168.391. E) a parcela do valor adicionado a distribuir destinada aos financiadores foi de $22.126.

INVESTIMENTOS
1 CONCEITO E CLASSIFICAO. Participaes Societrias so aplicaes de recursos na aquisio de aes ou cotas do capital de outra pessoa jurdica. Podem ser classificadas como: A Investimentos Temporrios: a alocao de recursos ou disponibilidades temporrias em aplicaes de carter no permanentes, adquiridos com a inteno de revenda e tendo carter especulativo. A sociedade investidora busca auferir ganhos negociando os papis. De acordo com a Lei 6.404/76. Classificam-se no circulante. Existe o entendimento que possam ser classificados tambm no ativo no circulante. B Investimentos Permanentes: So aqueles adquiridos com a inteno de continuidade devendo ser classificados no Ativo Permanente. Se a inteno for

de alienar o investimento durante o exerccio seguinte, a classificao dever ser feita no Ativo Circulante caso contrrio, Ativo Permanente. O carter que os distingue dos investimentos temporrios exatamente a inteno de permanncia que deve estar manifestada. Esta inteno normalmente manifestada no momento da aquisio do investimento e materializada pelo simples registro no grupo do Ativo Permanente no subgrupo Investimento. Se a participao estiver classificada no ativo permanente, a inteno de venda no autoriza a reclassificao para o ativo circulante. Neste caso o investimento deve permanecer no permanente at a data da sua alienao. No obstante, existem participaes que independente da inteno da companhia, devem ser classificadas no Permanente por determinao da legislao tributria. So participaes permanentes por presuno legal: participaes na forma de aes de coligadas e controladas e participaes em sociedades por cotas. 2. MTODOS DE AVALIAO O art. 183, inciso III, da Lei n 6.404/76, estabelece a forma de avaliao dos investimentos permanentes no capital de outras sociedades. Como este o tipo de investimento que interessa ao nosso estudo no momento e porque ele quem traz as maiores dificuldades aos concursandos, vejamos, novamente, a letra do texto legal: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: ... III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; Da leitura do texto legal, depreende-se que so duas as formas de avaliao das Participaes Permanentes em outras Sociedades. Uma delas, sendo inclusive a regra geral, a avaliao dos investimentos pelo custo de aquisio, ajustado por proviso para perdas quando esta estiver comprovada como permanente. A outra forma de avaliao das participaes societrias a encontrada no art. 248 da lei societria. O dispositivo trata da avaliao dos investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP). O uso de uma ou de outra forma de avaliao das Participaes Societrias no Capital de outras Empresas no constitui liberalidade da sociedade avaliadora ou investidora. O MEP s pode ser utilizado nos casos expressamente determinados pela Lei e, subsidiariamente, pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Nos demais casos, isto , quando no cabvel a aplicao do MEP, os investimentos devem ser, obrigatoriamente, avaliados pelo Mtodo do Custo. O MEP, conforme disposto no art. 248 da lei societria , usado para avaliao dos investimentos em sociedades coligadas ou em controladas e em

outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum. O Mtodo do Custo usado para avaliao dos investimentos em outras sociedades, ou seja, sociedades que no so coligadas nem controladas e que no estejam sob controle comum e no pertenam o mesmo grupo. 2.1 MTODO DO CUSTO DE AQUISIO Utiliza-se este mtodo de avaliao de participao societria na forma de aes ou quotas em regra, as sociedades que no sejam coligadas ou controladas. Na adoo deste mtodo, a entidade investidora registra e avalia os investimentos pelo custo de aquisio, deduzidos de proviso para perdas, conforme dispe o art. 183, III, da Lei. Ressalte-se que a proviso para perdas somente poder ser constituda quando a perda estiver comprovada como permanente. Entende-se que a perda permanente quando a sociedade investida pedir concordata ou quando for declarada a sua falncia. Tambm pode haver a constituio dessa proviso em casos de a sociedade investida apresentar, em perodos consecutivos, prejuzos acumulados. Assim, a proviso cabvel apenas quando houver reflexo no patrimnio lquido da sociedade investida, no sendo plausvel constituir a proviso pelo fato de a cotao das aes estarem em baixa na data do balano. Por tudo o que j se viu, podemos definir que custo de aquisio representa o valor lquido e efetivo despendido na operao de participao societria. Assim, o custo de aquisio engloba os valores relativos a: _ Valor aplicado na formao de capital para constituio de nova sociedade; _ Valor despendido na aquisio ou subscrio de novas aes ou quotas por aumento de capital, inclusive gio; _ Montante pago pela compra de aes de terceiros, inclusive gio ou desgio; _ Valor pago a ttulo de corretagem. Para consolidar o estudo, buscamos o auxlio de exemplos prticos a fim de registrarmos a operao de aquisio: EXEMPLO 1: A Companhia Audix, com boa situao financeira, resolveu aplicar parcela de seus recursos, de forma permanente, na empresa OAB Ltda., cujo capital social de R$ 20.000,00, representado por 20.000 quotas. A aquisio, vista, da Cia OAB se limitou a 1.500 quotas ao custo unitrio de R$ 1,10, isto , com gio de R$ 0,10 por quota e mais uma taxa de corretagem de R$ 50,00. Assim, os valores despendidos pela Cia Audix foram: 1.500 quotas x R$ 1,00 Corretagem Total = = = R$ 1.500,00 R$ R$ 150,00 50,00 gio de R$ 0,10 por quota =

R$ 1.700,00

Esse fato dever ser contabilizado pela Cia Audix da seguinte forma: Investimento na empresa OAB Ltda. a Caixa/Bancos R$ 1.700,00

Veja que o valor despendido a ttulo de gio foi integrado ao valor do investimento, bem como o foi o valor da corretagem. No mtodo do custo assim que se procede! 2.2 - DIVIDENDOS RECEBIDOS OU DECLARADOS No Balano Patrimonial de qualquer empresa deve estar designada a destinao do lucro do exerccio, quer no Patrimnio Lquido, sob a forma de Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Reservas, quer no Passivo, sob a forma de Dividendos a Pagar ou Dividendos Propostos. de salientar, ainda, que consoante o disposto no art. 186 da lei societria, os dividendos sero declarados a partir da conta Lucros Acumulados, com base em um Lucro Ajustado nos termos do art. 202 da mesma lei. Veja que o dividendo ser debitado a conta de lucros ou prejuzos acumulados, porm a apurao do seu valor ter por base o lucro ajustado. A sociedade investidora deve providenciar a obteno dessa informao junto a sociedade investida, isto , deve procurar saber se houve a declarao de dividendo ou a proposio de dividendo, a fim de efetuar o devido lanamento desse dividendo, se for o caso. Em se tratando de distribuio de lucro pela investida, mediante registro no passivo (dividendos a pagar ou propostos), a investidora dever reconhecer esse direito com o correspondente registro no ativo circulante ou realizvel a longo prazo em conta prpria de " Dividendos a Receber" em contrapartida de conta de receita operacional, "Receita de Dividendos". Os registros contbeis sero os seguintes: 1 - Pelo reconhecimento do direito ao dividendo: Dividendos a Receber a Receita de Dividendos Caixa/Bancos a Dividendos a Receber R$ 2.000,00

2 Pelo efetivo recebimento do dividendo: R$ 2.000,00

Perceba que a sociedade investida deve comunicar sociedade investidora desse seu direito ao dividendo. Caso a sociedade investidora no seja informada desse direito, ela somente o reconhecer quando do efetivo recebimento, dispensando-se, assim, o primeiro lanamento por desconhecimento do fato e o dividendo ser contabilizado pelo seu recebimento conforme o regime de caixa da seguinte forma. Caixa/Bancos a Receita de Dividendos . 2.21. DIVIDENDOS RECEBIDOS COM MENOS DE O6 MESES R$ 2.000,00

Entende-se, pela anlise da legislao fiscal (art. 380 do RIR/99, transcrito a seguir), que nessa hiptese a investidora adquiriu, alm da participao, o direito ao dividendo, ou seja, o dividendo j era devido ao tempo da transao ou aquisio do investimento. Assim, por ocasio do recebimento do dividendo, nessas condies, ele no ser considerado receita operacional, mas uma reduo do prprio investimento. Art. 380. Os lucros ou dividendos recebidos pela pessoa jurdica, em decorrncia de participao societria avaliada pelo custo de aquisio, adquirida at seis meses antes da data da respectiva percepo, sero registrados pelo contribuinte como diminuio do valor do custo e no influenciaro as contas de resultado (Decreto-lei n 2.072, de 1983, art. 2). O lanamento desse fato ser contabilizado da seguinte forma: Caixa/Bancos a Investimentos Permanentes a Investimentos na Cia ZETA

R$ 1.000,00

Perceba que houve um crdito em investimentos permanentes e dentro desse grupo foi creditada a conta especfica do investimento. 3. MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL Equivalncia Patrimonial significa que a sociedade investidora avaliar sua participao societria, na sociedade investida, utilizando como parmetro o percentual de sua participao no capital social daquela sociedade. Esse percentual ser aplicado sobre o Patrimnio Lquido desta Sociedade Investida, resultando no valor do investimento da Sociedade Investidora. Com a adoo desse mtodo de avaliao de Investimentos os resultados das controladas e coligadas sero reconhecidos pela sociedade investidora no exerccio em que forem gerados. Alm dos resultados, tambm sero reconhecidos pela Sociedade Investidora quaisquer outros efeitos no Patrimnio Lquido da Sociedade Investida como, por exemplo, o aumento ou reduo de Reservas de Reavaliao e de Reservas de Capital, as quais no transitam por resultado na sociedade investida enquanto se constituem em reservas. O fundamento ou a lgica do mtodo da equivalncia patrimonial consiste, pois, em se considerar que o Patrimnio Lquido Contbil representa o capital prprio ou a riqueza prpria de uma entidade. Assim, se determinada empresa possui participao no capital social de outra, ento ela ter direito participao no Patrimnio Lquido dessa outra sociedade na mesma proporo de sua participao no capital social. Desta forma, por exemplo, se a empresa A participa com 20% do capital social da empresa B, ela (a empresa A) ter direito de participar, tambm, de 20% no Patrimnio Lquido da empresa B, ou de outra forma, 20% do Patrimnio Lquido da empresa B pertencem empresa A. Para ilustrar o assunto, de forma preliminar, tomemos o seguinte exemplo: a sociedade Sande S.A. adquire aes da Cia Soneca, que no conjunto representam 30% do Capital Social desta. A Sande S.A. avaliar, invariavelmente, essa participao considerando aquele percentual sobre o Patrimnio Lquido da Cia Soneca. Desta forma, se no momento da aquisio o Patrimnio Lquido da Cia

Soneca foi de R$ 100.000,00, a participao societria ser registrada, na Sande S.A., pelo valor de R$ 30.000,00. Contudo, se a Cia Soneca auferir lucros, mesmo que no haja distribuio de dividendos, a participao da Sande S.A. aumentar. Por exemplo, o PL da Cia Soneca aumentou em R$ 10.000,00 decorrente de resultados obtidos, passando o PL a ser R$ 110.000,00. Imediatamente a Sande S.A. reconhecer essa variao patrimonial na sociedade investida, aumentando o valor do seu investimento em R$ 3.000,00. A sua participao passar para R$ 33.000,00 (30% de R$ 100.000,00, valor original; mais 30% de R$ 10.000,00, valor do resultado gerado na sociedade investida). Perceba que o percentual de participao societria no foi alterado, pois no houve mudana na estrutura do Capital Social da sociedade investida. Tentamos, com esse exemplo, de forma bem resumida, demonstrar o princpio deste mtodo de avaliao de investimentos. Entretanto, o mtodo da equivalncia patrimonial apresenta algumas particularidades prprias e se configura, no todo, em operaes mais complexas do que a acima apresentada. Nos tpicos seguintes procuraremos explicar suficientemente os aspectos especficos deste mtodo de avaliao, de modo que voc possa resolver quaisquer questes de provas envolvendo o assunto. A par dessa introduo simplria, podemos conceituar o mtodo da equivalncia patrimonial como sendo aquele em que os investimentos da sociedade investidora so avaliados tendo como referncia o percentual de participao no capital social da sociedade investida aplicado sobre o Patrimnio Lquido desta mesma sociedade investida, consignando, com isso, os resultados e quaisquer variaes patrimoniais na sociedade investida a partir do momento de sua gerao, independentemente de o resultado ser positivo ou negativo e de haver ou no distribuio de dividendos ou lucros.

4. DEFINIES FUNDAMENTAIS Para que possamos entender o processo de avaliao de investimentos pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial MEP, necessrio que algumas definies, como sociedade controladora, sociedade coligada normal e por equiparao. sejam analisadas de forma pormenorizada. Para tanto, nos socorremos dos enunciados da Lei n 6.404/76. 4.1. CONTROLADA E CONTROLADORA O conceito oficial dessas duas figuras jurdicas encontrado no 2 do art. 243 da lei societria, que assim preceitua: 2 Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.. Do comando legal se extrai que sociedade controladora aquela que possui a titularidade de mais da metade (ou mais de 50%) das quotas ou aes com direito a voto de outra sociedade, que ser controlada. O controle no necessita ser

direto, podendo ser por intermdio de outra controlada, isto , admite-se o controle indireto. Assim, por exemplo, se a sociedade Anchova S.A. participa com 51% do capital votante da sociedade Baleia S.A. e, esta, por sua vez, participa da com 60% do Capital votante da sociedade Car S.A., ento a sociedade Anchova S.A. controladora da sociedade Baleia S.A. de forma direta e da sociedade Car S.A. de forma indireta, que so suas controladas. Isto assim porque, se a sociedade Anchova S.A. dita as regras que devem ser seguidas pela sociedade Baleia S.A., ela, de forma indireta, estar ditando, tambm, a conduta da sociedade Car S.A., pois esta ltima controlada da sociedade Baleia S.A., logo seguir as diretrizes por ela traada. A sociedade Baleia S.A. traar diretrizes para a sociedade Car S.A. conforme orientaes de sua controladora, a sociedade Anchova S.A.. Outro aspecto interessante o que diz respeito preponderncia nas deliberaes sociais. De regra, tem-se preponderncia quando se possui a maioria do Capital Votante. Entretanto, na prtica, em situaes no raras, possvel que uma parcela do capital votante, menor que a maioria, defina os rumos de uma sociedade. o caso em que as aes da sociedade investida esto pulverizadas no mercado de forma que, nas assemblias deliberativas, grande parte dos acionistas minoritrios e os detentores de aes preferenciais sem direito a voto ou mesmo detentores de aes ordinrias com direito a voto, no participam das deliberaes tomadas pela maioria presente. Por oportuno, cabe mencionar que a lei das Sociedades Annimas, em seu art. 15, 2, preceitua que as aes sem direito a voto no podero exceder a 50% do total das aes de uma companhia. Com isto, a lei admite a possibilidade de o Capital Votante estar representado por apenas 50% do Capital Total. Ora, ocorrendo essa hiptese, 25% do Capital Total mais uma ao pode representar a maioria do Capital Votante, isto , a deteno, de forma permanente, de 25,01% do Capital Total pode representar a preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores, desde que a companhia tenha 50% do seu capital representado por aes sem direito a voto e que o investidor ou investidora com participao de 25,01% possua somente aes ordinrias, isto , aes representativas do capital votante. No 3 do art. 243 da lei das sociedades annimas, observa-se a exigncia da intervenincia da CVM, desta feita com relao as informaes que devem ser divulgadas ou veiculadas pelas companhias abertas: 3 A companhia aberta divulgar as informaes adicionais, sobre coligadas e controladas, que forem exigidas pela Comisso de Valores Mobilirios. Com respeito ao assunto e dentro de sua competncia, delegada pela lei, a CVM, por meio da Instruo 247/96, assim se pronunciou: Art. 3 - Considera-se controlada, para os fins desta Instruo: I - Sociedade na qual a investidora, diretamente ou indiretamente, seja titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente: a) - preponderncia nas deliberaes sociais; e

b) - o poder de eleger ou destituir a maioria dos administradores. II - Filial, agncia, sucursal, dependncia ou escritrio de representao no exterior, sempre que os respectivos ativos e passivos no estejam includos na contabilidade da investidora, por fora de normatizao especfica; e III - Sociedade na qual os direitos permanentes de scio, previstos nas alneas "a" e "b" do inciso I deste artigo estejam sob controle comum ou sejam exercidos mediante a existncia de acordo de votos, independentemente do seu percentual de participao no capital votante. Pargrafo nico - Considera-se, ainda, controlada a subsidiria integral, tendo a investidora como nica acionista. Percebe-se, portanto que, com relao a definio de sociedade controladora e controlada, a CVM reproduziu, basicamente, o texto da lei. Entretanto, a autarquia avanou no conceito inserindo no rol das sociedades controladas as filiais, agncias, sucursais, dependncias e escritrios de representao no exterior de sociedades brasileiras, quando estas extenses necessitam se constituir com personalidade jurdica prpria em face da legislao do pas aliengena. Importante frisar que nestas condies as filiais, sucursais etc. sero subsidirias integrais da sociedade brasileira, isto , sero empresas de capital brasileiro com um nico scio ou acionista!!! Antes que haja interpretao equivocada sobre o que seja subsidiria integral, convm frisar que esta figura no ocorre somente quando uma empresa brasileira possua filiais, sucursais etc. no exterior que necessitam se revestir de personalidade jurdica prpria, em face da legislao daqueles pases, pois esta figura jurdica perfeitamente compatvel com a legislao nacional. Assim, poderemos ter uma empresa nacional constituda com capital subscrito por uma nica e outra empresa nacional. Ento, subsidiria integral aquela empresa de capital nacional que possui como nica scia ou acionista outra empresa brasileira. Por fim, cabe tecer um breve comentrio sobre outra forma de controle, o controle comum. Esta forma de controle muito utilizada na prtica pelos grandes grupos empresariais onde diversas pessoas ou empresas so participantes do capital social de outra ou outras, cuja participao individual no atinge percentual suficiente para garantir a preponderncia nas deliberaes. Por questes de interesses e de administrabilidade, algumas pessoas ou empresas, leia-se scios ou acionistas, pactuam no sentido de unir seus capitais formando um grupo que, no conjunto, representa a maioria do capital votante. de salientar que, para esta figura jurdica, o percentual de participao na sociedade investida irrelevante, pois o controle se dar pelo conjunto de sociedades. Para dar maior clareza ao assunto, tomemos o seguinte exemplo: A empresa BOMCAIXA S/A possui o seu capital social, de R$ 6.780.000,00, formado por 2.712.000 aes preferencias e 4.068.000 aes ordinrias. O seu estatuto prev que somente as aes ordinrias tm direito a voto nas deliberaes principais da companhia. Desta forma, o detentor ou detentores de 2.034.001 aes (mais de 50% do capital votante) tero assegurados a preponderncia nas deliberaes da companhia. Porm, nenhum acionista, de forma isolada, possui esta quantidade de aes. A empresa CAIXACURTO S/A possui 2.013.660 (49,5% do capital votante) o que no lhe assegura a preponderncia absoluta nas deliberaes

da companhia. H a empresa GRANACURTA LTDA que investiu apenas R$ 24.408,00, adquirindo 24.408 aes ordinrias (0,6% do capital votante) da empresa BOMCAIXA S/A. As duas sociedades investidoras acordaram no sentido de tomarem as deliberaes em conjunto. Como o somatrio de suas aes ordinrias representa 50,1% do capital votante da companhia BOMCAIXA S/A, elas passaram a ser as controladoras daquela empresa. O perfeito entendimento do exemplo acima ser muito til para dirimir certas dvidas que podero surgir ao longo do nosso estudo, principalmente no concernente a quem deve avaliar os seus investimentos pelo MEP. Perceba que, pelo exemplo, a empresa GRANACURTA LTDA, com apenas 0,6% do capital votante da empresa BOMCAIXA S/A, o que representa somente 0,36% do capital total, a sua controladora, juntamente com a empresa CAIXACURTO S/A!!!

4.2 COLIGADA O conceito legal de Sociedade Coligada nos fornecido pelo 1, do art. 243 da lei das sociedades annimas que assim dispe: Art. 243. O relatrio anual da administrao deve relacionar os investimentos da companhia em sociedades coligadas e controladas e mencionar as modificaes ocorridas durante o exerccio. 1o So coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influncia significativa . (Redao dada pela Lei 11941/2009) 2 Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. 3 A companhia aberta divulgar as informaes adicionais, sobre coligadas e controladas, que forem exigidas pela Comisso de Valores Mobilirios. 4o Considera-se que h influncia significativa quando a investidora detm ou exerce o poder de participar nas decises das polticas financeira ou operacional da investida, sem control-la. (Includo pela Medida Provisria n 449, de 2008) 5o presumida influncia significativa quando a investidora for titular de vinte por cento ou mais do capital votante da investida, sem control-la. (Includo pela Medida Provisria n 449, de 2008)

Art. 243. O relatrio anual da administrao deve relacionar os investimentos da companhia em sociedades coligadas e controladas e mencionar as modificaes ocorridas durante o exerccio. 1 So coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% (dez por cento) ou mais, do capital da outra, sem control-la. Desta forma, a nica condio para que se considere uma sociedade coligada de outra que haja uma influencia significativa. Influencia Esta manifestada atravs da participao da investidora nas decises polticas financeiras e operacionais da investida e presumida atravs da participao de 20% ou mais do capital votante. 4.3 EQUIPARADA A COLIGADA Para fechar o tpico, transcrevemos o art. 2 da Instruo CVM n 247/96: Art. 2 - Consideram-se coligadas as sociedades quando uma participa com 10% (dez por cento) ou mais do capital social da outra, sem control-la. Pargrafo nico - Equiparam-se s coligadas, para os fins desta Instruo: a) - as sociedades quando uma participa indiretamente com 10% (dez por cento) ou mais do capital votante da outra, sem control-la; b) - as sociedades quando uma participa diretamente com 10% (dez por cento) ou mais do capital votante da outra, sem control-la, independentemente do percentual da participao no capital total. 4.4 CONTROLE COMUM A figura do controle comum est diretamente relacionada essncia econmica da entidade contbil e, como tal, deve ser entendida. A dimenso econmica da entidade delimitada como o conjunto de entes, ainda que juridicamente distintos, que estejam em um mesmo grupo ou que seu controle seja exercido por um mesmo ente ou conjunto de entes. Vejamos a questo por meio de um exemplo: 1. a companhia XYZ controla as companhias A, B e C; 2. a companhia A uma companhia aberta e participa com 10% do capital votante das companhias B e C; 3. assim, a companhia A avaliar os investimentos em B e C pelo mtodo da equivalncia patrimonial, j que todas esto sob o controle comum de XYZ.

5 - PERDA, INTENO DE ALIENAO DO INVESTIMENTO E REDUO DO VALOR CONTBIL

Conforme se depreende da leitura do art. 6 da Instruo CVM 247/96, o investimento em sociedades controladas e coligadas, quando apresentarem efetiva e clara evidncia de descontinuidade de suas operaes ou quando elas estejam operando com severas restries a logo prazo que prejudique a capacidade de transferir recursos sociedade investidora, devem deixar de ser avaliados pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial. Esse procedimento h de ser adotado juntamente com a constituio da respectiva proviso para perdas quando estas forem consideradas como permanentes, tanto as efetivas quanto as em potencial, conforme vimos em tpico anterior. Desta forma, oportuno esclarecer que a perda de continuidade do investimento fica caracterizada pelas seguintes ocorrncias: 1 A sociedade investida apresenta prejuzos sucessivos, os quais no possuem capacidade aparente de reverso; 2 A sociedade investida apresenta severas dificuldades de liquidez; 3 Os produtos da sociedade investida devem sair do mercado em funo de forte concorrncia e da incapacidade de competio com os produtos rivais; e 4 A sociedade investida pediu concordata ou teve sua falncia decretada. interessante o leitor atentar-se ao fato que os investimentos em sociedades coligadas e controladas, cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara evidncia de realizao, continuar sendo avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial at a data-base considerada para a venda, pois no h razo para no avaliar os investimentos pelo MEP enquanto a transao de alienao no estiver concluda, visto que, em conformidade com os princpios de contabilidade, os registros contbeis devem ser fundamentados em fatos e no apenas em intenes que no so evidncias de realizao. Visto que os investimentos em controladas devem ser, sempre, avaliados pelo MEP, a reduo do valor contbil destes investimentos no lhes tira aquela condio, no havendo a necessidade de analis-los sob esta tica. Entretanto, o investimento em sociedade coligada que, por reduo do valor contbil do investimento, deixar de ser relevante, continuar sendo avaliado pela equivalncia patrimonial, caso essa reduo no seja considerada de carter permanente, devendo todos os seus reflexos ser evidenciados, segregadamente, em nota explicativa. Contudo, quando a reduo assumir o carter de permanente e, se com isto, o investimento deixar de ser relevante, configurando-se a descontinuidade do investimento, os saldos das reservas de reavaliao constitudas pela investidora devero ser revertidos em contrapartida ao respectivo valor contbil do investimento, pois neste caso o investimento passar a ser avaliado pelo Mtodo do Custo de Aquisio e por este mtodo de avaliao no reconhecemos, na sociedade investidora, os efeitos decorrentes da reavaliao de ativos na sociedade coligada. Perceba que com este procedimento reduzimos o valor contbil do investimento e tambm o valor do Patrimnio Lquido da investidora.

7. TCNICA DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL O valor do investimento avaliado pelo MEP se dar da seguinte forma: - - Aplica-se a percentagem de participao no capital da investida sobre o patrimnio lquido da investida. - Subtrai-se do resultado encontrado os lucros no realizados entre negcios com a investidora ou com outras coligadas ou controladas da investidora, quando: o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial da investidora ou o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e controlada e correspondido por incluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial de outras coligadas e controladas.

Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas ou em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com as seguintes normas: (Redao dada pela Lei 11941/2009) I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da controlada ser determinado com base em balano patrimonial ou balancete de verificao levantado, com observncia das normas desta Lei, na mesma data, ou at 60 (sessenta) dias, no mximo, antes da data do balano da companhia; no valor de patrimnio lquido no sero computados os resultados no realizados decorrentes de negcios com a companhia, ou com outras sociedades coligadas companhia, ou por ela controladas; II - o valor do investimento ser determinado mediante a aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido referido no nmero anterior, da porcentagem de participao no capital da coligada ou controlada; III - a diferena entre o valor do investimento, de acordo com o nmero II, e o custo de aquisio corrigido monetariamente; somente ser registrada como resultado do exerccio: a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada; b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos; c) no caso de companhia aberta, com observncia das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. .

ELIMINAO DE RESULTADOS NO REALIZADOS

Lucros no realizados EM COLIGADAS. Deve ser eliminados os lucros no realizados ascendentes e descendentes ou seja, resultante de venda da coligada para a investidora OU da investidora para a coligada. ELIMINA-SE APENAS O LUCRO REFERENTE A PARTICIPAO DA EMPRESA INVESTIDORA;

Exemplo Supondo a seguinte situao em determinada companhia A, que possua um investimento em sua COLIGADA companhia B. O valor contbil do investimento de A em B de R$ 150.000,00, antes do clculo da equivalncia patrimonial, o que representa 60% do Capital Social de B. O Patrimnio Lquido de B de R$ 300.000,00, porm esto computados em lucros acumulados os lucros obtidos em vendas realizadas A, cujos bens esto no patrimnio de A, no valor de R$ 10.000,00. Patrimnio Lquido da controlada B % de participao de A em B Lucros no realizados no PL de B Valor contbil do investimento de A em B Clculo da equivalncia patrimonial Patrimnio Lquido de B % de participao Total do investimento de A em B (-) Lucros no realizados (60% 10.000) Total do Investimento lquido de A em B Valor contbil do Investimento de A em B Resultado da Equivalncia Patrimonial R$ 300.000,00 60% R$ 10.000,00 R$ 150.000,00

R$ 300.000,00 60% R$ 180.000,00 R$ (6.000,00) R$ 174.000,00 R$ 150.000,00 R$ 24.000,00

Lucros no realizados EM CONTROLADAS: Tambm devem ser eliminados os lucros no realizados ascendentes e descendentes ou seja, resultante de venda da coligada para a investidora OU da investidora para a controlada; ELIMINA-SE TODO O LUCRO NO REALIZADO
Supondo que o investimento do exemplo anterior fosse em controlada teramos:

Supondo a seguinte situao em determinada companhia A, que possua um investimento em sua CONTROLADA companhia B. O valor contbil do investimento de A em B de R$ 150.000,00, antes do clculo da equivalncia patrimonial, o que representa 60% do Capital Social de B. O Patrimnio Lquido de B de R$ 300.000,00, porm esto computados em lucros acumulados os lucros obtidos em vendas realizadas A, cujos bens esto no patrimnio de A, no valor de R$ 10.000,00.

Patrimnio Lquido da controlada B % de participao de A em B Lucros no realizados no PL de B Valor contbil do investimento de A em B Clculo da equivalncia patrimonial Patrimnio Lquido de B % de participao Total do investimento de A em B (-) Lucros no realizados Total do Investimento lquido de A em B Valor contbil do Investimento de A em B Resultado da Equivalncia Patrimonial

R$ 300.000,00 60% R$ 10.000,00 R$ 150.000,00

R$ 300.000,00 60% R$ 180.000,00 R$ (10.000,00) R$ 170.000,00 R$ 150.000,00 R$ 20.000,00

Caso a investida tenha prejuzos sucessivos, a investidora deve adotar o seguinte procedimento: Caso a investida seja Coligada, reconhece a equivalncia at zerar o investimento a partir da, suspende a equivalncia s voltando a ajustar quando o PL da investida voltar a ficar positivo. Caso a investida seja controlada, reconhece a proporo do investimento no PL negativo e contabiliza o resultado como proviso no Passivo haja vista que essa proviso iria retificar o valor do investimento e com este est zerado,nada h para retificar. como

Caso a investida seja coligada mas mesmo assim a investidora se comprometa formalmente pela cobertura de passivo a descoberto da investida, a dever adotar oprocedimento acima correspondente a controlada. 8 - CONTABILIZAO PARTICIPAO 8.1 DOS FATOS QUE ALTERAM O VALOR DA

- LUCROS NA INVESTIDA

Quando a Investida obtm lucros, seu Patrimnio Lquido aumenta e para ser mantida a mesma participao na investidora, teremos que aumentar o valor do investimento na proporo da participao do capital social da investida. D- Investimentos C- Receita com equivalncia Patrimonial 8.2 - PREJUZOS NA INVESTIDA

Quando a Investida tem prejuzos, seu Patrimnio Lquido diminui e para ser mantida a mesma participao na investidora, teremos que diminuir o valor do investimento na proporo da participao do capital social da investida. D- Despesa com Equivalncia Patrimonial C- Investimentos 8.3 - DIVIDENDOS DECLARADOS PELA INVESTIDA Quando A Investida Declara dividendos ela debita a conta lucros acumulados e credita a conta dividendos a pagar, portanto diminui seu patrimnio lquido logo deve-se reconhecer esse efeito na investidora diminuindo o valor do investimento para que seja mantida a mesma proporo. D- Dividendos a receber C- Investimentos 8.4 - RESERVA DE CAPITAL CONSTITUDA NA INVESTIDORA A sociedade investidora dever reconhecer essa fato mediante registro contbil da proporo que lhe cabe nesse aumento do PL da investida, mesmo que esse aumento no seja decorrente do resultado do exerccio. Ressalte-se que, mais uma vez um fato que no representa receita na sociedade investida deve ser considerado receita operacional na investidora! D- Investimentos C- Receita com Equivalncia Patrimonial(Receita Operacional)

8.5 - AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES Os ajustes de exerccios anteriores, na sociedade investida, sero registrados diretamente em Lucros ou Prejuzos Acumulados. Com esse procedimento, os valores da decorrentes no transitam pelo resultado do exerccio, porque, efetivamente, no se referem ao exerccio findo e sim a outros exerccios anteriores, porm aumentam o PL da sociedade investida. Por isso, a sociedade investidora deve reconhecer esse ajuste pela equivalncia patrimonial tambm em contrapartida da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, sem transitar pelo resultado. Ajuste credor D- Investimento C- PL/ajuste de exerccicios Anteriores Ajuste devedor D- PL/ajuste de exerccicios Anteriores C- Investimentos

8.6 - AJUSTE DE AVALIAO PATRIMONIAL EFETUADO PELA INVESTIDA O ajuste de Avaliao patrimonial decorrentes de ajustea valor justo dos investimentos temporrios na investida gera um aumento em seu PL, cujo valor no advm do resultado do exerccio. O registro contbil desse fato se apresenta do seguinte modo:

Dbito: Investimento em coligada/controlada Ativo Crdito: Ajuste de avaliao patrimonial em bens de coligada/controlada PL

9.0 TRATAMENTO CONTBIL E LEGAL DO GIO E DESGIO gio, na avaliao de investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial, representa a diferena a maior entre o valor pago e o valor patrimonial das aes. Portanto, ocorre o pagamento do gio quando aes so adquiridas por valor superior ao valor patrimonial. O desgio representa situao inversa, isto , quando o valor das aes adquiridas for menor que o seu valor patrimonial. Perceba que no se trata do mesmo gio, que constitui reserva de capital, na sociedade emissora de aes, pois aquele gio em decorrncia da diferena do valor realizado e o valor nominal das aes. No lanamento do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, o custo de aquisio dever ser seccionado em investimento, propriamente dito, avaliado pelo Patrimnio Lquido da investida e, se for o caso, no valor do gio ou desgio, que no integram o valor do investimento. Perceba que na avaliao de investimentos pelo Mtodo do Custo de Aquisio o gio compe o valor do investimento, isto , ele incorporado ao valor do investimento e lanado em conta nica!!! Exemplo: Suponha que a CIA Tubaro S.A. adquiriu as seguintes participaes societrias: Capital Patrimnio Lquido Aquisio Percentual Valor Patrimonial Custo de Aquisio gio (Desgio) Cia Tucunar 20.000 aes R$ 100.000,00 10.000 aes 50% R$ 50.000,00 R$ 55.000,00 R$ 5.000,00 Cia Tambaqui 80.000 aes R$ 200.000,00 20.000 aes 20% R$ 40.000,00 R$ 38.000,00 (R$ 2.000,00)

Os lanamentos contbeis no Livro Razo da Cia Tubaro S.A. seriam os seguintes: CIA TUCUNAR 50.000,00 CIA TAMBAQUI 40.000,00 CAIXA 55.000,00

38.000,00 GIO 5.000,00 DESGIO 2.000,00

Dessa forma, no Balano Patrimonial da Cia Tubaro S.A., o registro de participaes permanentes em outras sociedades, avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, deve apresentar-se como segue: ATIVO ... PERMANENTE INVESTIMENTOS - PARTICIPAES SOCIETRIAS PERMANENTES a) Avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial Aes da Cia Tucunar R$ 50.000,00 gio nas aes da Cia Tucunar R$ 5.000,00 Aes da Cia Tambaqui R$ 40.000,00 desgio nas aes da Cia Tambaqui ( R$ 2.000,00) Atente-se ao fato de que o desgio conta retificadora do ativo. Um fato a ser ressaltado que at pouco tempo se imaginava que o gio ou o desgio s poderiam ocorrer em transaes diretas entre empresas. Hoje, entretanto, j existe o entendimento, inclusive da CVM, de que o gio ou o desgio podem tambm surgir em decorrncia de uma subscrio de capital. 9.1 RAZES DO GIO E DO DESGIO Destaca-se, inicialmente, que o gio ou o desgio no podem ser constitudos, exclusivamente, pela vontade do investidor ou do vendedor da participao societria. O seu cmputo, na ocasio da aquisio ou subscrio do investimento, dever ser contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou. Constituem fundamentos econmicos para computar o gio ou o desgio, os seguintes fatos: 1 Diferena entre o valor de mercado (valor econmico) de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil; 2 - Expectativa de resultado futuro(good Will); e Por diferena de valor de mercado dos bens. Nessa hiptese, o valor do Patrimnio Lquido da sociedade investida no contempla o valor de mercado dos bens, pois estes podem estar registrados com valores contbeis menores ou maiores do que o de mercado, gerando, respectivamente o gio ou o desgio por ocasio da alienao da participao societria. Por valor de rentabilidade futura. Os investimentos realizados em sociedades que apresentam valores intrnsecos que no esto representados na contabilidade,seja em conseqncia da clientela, da marca, do ponto

EXEMPLO 1: A Cia Sucuri efetuou investimento em participao societria na Cia Cascavel, cujo Patrimnio Lquido de R$ 2.300.000,00. A participao societria da Cia Sucuri de 30% do Patrimnio Lquido da Cia Cascavel. A Cia Cascavel possua em seu ativo imobilizado um terreno com valor contbil de R$ 200.000,00, entretanto, por ocasio da operao de participao societria, o referido imvel foi avaliado, corretamente, pelo valor de mercado por R$ 300.000,00. A diferena entre o valor contbil e o valor de mercado gerou um custo adicional (gio) no investimento da Cia Sucuri no valor de R$ 30.000,00 (30% de R$ 100.000,00). O pertinente registro contbil pela aquisio de investimento em participao societria na Cia Sucuri o seguinte: ATIVO PERMANENTE PARTICIPAO SOCIETRIAS PERMANENTES Aes da Cia Cascavel R$ 690.000,00 gio nas aes da Cia Cascavel R$ 30.000,00 Algum tempo aps a aquisio do investimento pela Cia Sucuri, a Cia Cascavel realizou o bem (no caso de terreno a realizao ocorre no momento da alienao). Com esse fato, o gio deve ser amortizado pelo seguinte lanamento contbil: Amortizao de gio a gio nas aes da Cia Cascavel R$ 30.000,00

Note-se que a conta Amortizao de gio representa uma despesa, no caso despesa operacional. EXEMPLO 2: Supondo que a Cia Flores investiu na Cia Rosas com aquisio de 10% do Capital votante desta, o que representa o valor de R$ 2.500.000,00. Este investimento se caracteriza relevante Cia Flores e lhe assegura o exerccio de influncia na administrao da Cia Rosas. Por ocasio da transao, a Cia Rosas possua em seu imobilizado uma mquina, cujo valor contbil era de R$ 68.000,00 e que foi avaliado, para fins de alienao, pelo valor de R$ 80.000,00. Desta forma, a Cia Flores pagou gio no valor de R$ 1.200,00 na aquisio do investimento (10% de R$ 12.000,00). No laudo de avaliao ficou estabelecido que a vida til remanescente da referida mquina era de 6 anos. Portanto, o gio ter de ser amortizado razo de R$ 200,00 por ano, em virtude de depreciao (realizao do gio), conforme demonstrado nos lanamentos a seguir. 1 PELA AQUISIO DO INVESTIMENTO: PARTICIPAES SOCIETRIAS PERMANENTES Aes da Cia Rosas R$ 2.500.000,00 gio nas aes da Cia Rosas R$ 1.200,00 2 PELA AMORTIZAO DO GIO NO FINAL DE CADA EXERCCIO:

Amortizao de gio a gio nas aes da Cia Rosas

R$

200,00

Esse procedimento efetuado at que todo gio seja amortizado pela realizao do bem por depreciao, quando, ento, desaparece a conta do gio na sociedade investidora. EXEMPLO 3: A Cia Sucupira adquiriu investimento relevante da Cia Canjica, adquirindo 12% do Patrimnio Lquido desta, pelo valor de R$ 700.000,00. A Cia Canjica possui em seu ativo permanente um investimento em terreno registrado contabilmente por R$ 100.000,00. Alguns anos aps a aquisio deste terreno pela Cia Canjica, o Estado construiu, em terreno contguo, um presdio de segurana mxima para albergar reclusos de alta periculosidade. Em face dessas circunstncias, o terreno foi avaliado, para fins de alienao, pelo valor de R$ 50.000,00. Desta forma. A Cia Sucupira obteve desgio de R$ 6.000,00 na aquisio de seu investimento. Os lanamentos pertinentes aquisio e a amortizao do desgio, por ocasio da efetiva alienao do referido terreno, so: 1 PELA AQUISIO DO INVESTIMENTO: PARTICIPAO SOCIETRIA PERMANENTE Aes da Cia Canjica R$ 700.000,00 (-) Desgio nas aes da Cia Canjica ( R$ 6.000,00) 2 PELA ALIENAO DO BEM NA INVESTIDA: Desgio nas aes da Cia Canjica a Amortizao de desgio R$ 600,00

Atente-se ao fato de que a conta Amortizao de Desgio conta de receita, classificada como outras receitas operacionais. Os saldos do gio ou do desgio que ainda no estiverem amortizados na elaborao do balano patrimonial devem ser apresentados no ativo permanente, somados ao investimento em caso de gio e subtrados do investimento se se tratar de desgio. o que prev o art. 15 da Instruo CVM. Art. 15 - Na elaborao do balano patrimonial da investidora, o saldo no amortizado do gio ou desgio deve ser apresentado no ativo Investimentos, adicionado ou reduzido, respectivamente, equivalncia patrimonial do investimento a que se referir.

01 (Esaf) So mtodos de avaliao das Participaes Societrias: a) Mtodo de Custo e Custo ou Mercado, dos dois o menor b) Mtodo do Valor Presente e Equivalncia Patrimonial c) Mtodo do Custo e Equivalncia Patrimonial d) Mtodo do Valor de Realizao e Equivalncia Patrimonial

e) Mtodo do Valor de Realizao e Valor Presente 02 A Lei das Sociedades Annimas, com as alteraes introduzidas pelas Leis no 11.638/07 e no 11.941/09, classifica uma empresa como coligada quando a (A) empresa participa com 10% ou mais do capital da outra, sem control-la. (B) empresa participa com pelo menos 15% no capital de outra. (C) controladora da sociedade, diretamente ou atravs de outras coligadas, possui mais de 10% de participao no capital de outra. (D) sociedade investidora tem influncia significativa na sociedade investida. (E) soma de todas as participaes societrias que a empresa possui pode ser classificada como relevante 03) (Esaf) O mtodo da Equivalncia Patrimonial reconhece, na investidora, as alteraes ocorridas nas empresas investidas quando estas afetarem: a) O Ativo Circulante das Controladas e Coligadas. b) O Ativo Permanente das empresas Controladas. c) Os ativos no circulantes das companhias Investidas. d) O Patrimnio Lquido das empresas Investidas. e) O Passivo Exigvel de Longo Prazo das Investidas. 04. .(SEFAZ-SC/2010) No que tange a investimentos permanentes, podem a ser avaliados pelo MEP (mtodo da equivalncia patrimonial) os investimentos: a. ( ) em coligadas; em controladas; em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum. b. ( ) em coligadas sobre cuja administrao a investidora tenha influncia significativa, ou de que participe com 10% ou mais do capital votante, desde de que os investimentos sejam relevantes; em controladas; em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum. c. ( ) em coligadas e equiparadas a coligadas desde de que os investimentos sejam relevantes e a controladora exera influncia; em controladas; em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum. d. ( ) conforme a lei 11.638, em todos os investimentos em controladas, coligadas ou equiparadas a coligadas, desde que haja influncia e que esses investimentos sejam relevantes em relao ao capital da investidora. e. ( ) em coligadas ou equiparadas a coligadas sobre cuja administrao a investidora tenha influncia significativa, ou de que participe com 25% ou mais do capital total sem controlar; em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou independentemente e estarem sob controle comum. 05) (Esaf) Nas participaes Societrias em coligadas, os dividendos pagos pelas investidas so tratados como: a) Receitas no operacionais b) Resultados de exerccios futuros c) Receitas operacionais do perodo d) Reduo do valor dos investimentos e) Resultado positivo de equivalncia 06) (Esaf) A figura contbil do gio pode ocorrer por origens e circunstncias diversas, entre elas a expectativa:

a) De rentabilidade futura da Participao Societria adquirida b) Das despesas futuras da Participao Societria adquirida c) De o valor do Imobilizado Lquido da empresa investida tender para zero d) De prejuzos futuros da Participao Societria adquirida e) De o Patrimnio Lquido da empresa investida ser negativo

07) (Esaf) O gio na compra de investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial determinado pelo valor pago que exceder a) ao valor do capital da investidora. b) ao valor de cotao em bolsa. c) ao valor do capital da investida. d) ao valor patrimonial da ao.

e)

ao valor do capital e reservas de capital da investida. 08. (ICMS-SP 2009) -A Cia .Eclipse Supermercados, dando continuidade sua estratgia de expanso, no inicio de 2008, participa da constituio da Cia. de Varejo Luna, cujo capital social totalmente subscrito e integralizado, na ocasio, ser formado por um total de 2.000.000 de aes, distribudas com limites legais, em aes ordinrias e preferenciais, todas com valor nominal unitrio de R$ 30,00. poltica da empresa manter o controle direto de todas as suas investidas, desembolsando sempre o valor mnimo necessrio. Nesta caso, de acordo com a legislao societria, para manter o controle da Cia. de Varejo Luna, no mnimo, a empresa dever integralizar o capital social da investida no valor de: a) b) c) d) e) R$ 15.000.030,00 R$ 20.000.300,00 R$ 30.000.030,00 R$ 60.000.000,00 R$ 66.000.000,00

09- A Nossa Firma de Comrcio S.A comprou, a vista, por R$ 18.000,00, aes equivalentes a 40% do capital social da Cia. Sideral de Indstria. Essa empresa tem um patrimnio lquido formado de: Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros R$ 40.000,00 R$ 12.000,00 R$ 8.000,00

O investimento relevante e dever ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, para fins de balano. Por ocasio da operao de compra acima descrita, a empresa investidora dever efetuar o seguinte lanamento contbil: a) Aes de Coligadas Cia. Sideral de Indstria a Diversos a Bancos conta Movimento a Desgio Cia. Sideral de Indstria b) Aes de Coligadas Cia. Sideral de Indstria a Diversos a Bancos conta Movimento a gio Cia. Sideral de Indstria c) Diversos a Bancos conta Movimento Aes de Coligadas Cia. Sideral de Indstria gio Cia. Sideral de Indstria d) Diversos a Bancos conta Movimento Aes de Coligadas Cia. Sideral de Indstria

R$ 18.000,00 R$ 6.000,00 R$ 24.000,00

R$ 18.000,00 R$ 6.000,00 R$ 24.000,00

R$ 16.000,00 R$ 2.000,00

R$ 18.000,00

R$ 16.000,00

10.NCE- A empresa Aplicadora S.A possuidora dos seguinte investimento em aes: 1.000 aes emitidas pela Cia. A; 3.000 aes emitidas pela Cia B; 5.000 aes emitidas pela Cia C; 9.000 aes emitidas pela Cia D As aes foram adquiridas indistintamente a R$ 10,00 cada, sendo que as emitidas pela Cia. A e pela Cia. B so investimentos temporrios destinados negociao no prximo exerccio. As da Cia. C caracterizam coligao acionria com participao em 25% das aes com direito a voto. As da Cia. D so investimentos permanentes que no caracterizam coligao ou controle. No encerramento do exerccio social, as apuraes do conta de que as aes possudas por Aplicadora S.A mantm, igualmente, o valor de cotao de R$ 7,00 por ao, exceto a Cia. B, onde o valor de cotao foi de R$ 11,40 . J o valor patrimonial unitrio de cada ao de R$ 11,00 para a Cia. A; R$ 8,00 para a Cia. B; R$ 13,00 para a Cia. C; e R$ 9,20 para a Cia. D.. No caso da Cia D, a cotao inferior ao custo de aquisio se deu em funo de uma perda considerada de difcil recuperao. As demais cotaes tiveram como causa a oscilao normal no mercado de valores mobilirios. Com base nas informaes acima, podemos dizer que, no balano patrimonial de fim de exerccio, o valor contbil dos investimentos citados dever totalizar: a) R$ 196.200,00 b) R$ 169.200,00 c) R$ 180.000,00 d) R$ 139.200,00 e) R$ 182.800,00 Utilizando as informaes contidas no quadro de composio acionria das companhias, responder s questes de n 11 a 12. (Quadro de composio Acionria - quantidade de aes) Investidores Empresas Total de Cia. Cia. Outro(s) Investidas Aes Itarar Itacolomi Acionista(s) Cia. Itajub 80.000 90.000 30.000 200.000 Cia. Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 Cia. Itamarac 40.000 ..... 10.000 50.000 Cia. Itacolomi 120.000 ..... 30.000 150.000 11) (AFRF-2002-2-Esaf) O percentual de participao indireta da Cia. Itarar na Cia. Itaipu : a) 20% b) 24% c) 30% d) 34% e) 52% 12) (AFRF-2002-2-Esaf) As empresas em questo formam um grupo de empresas, localizadas em diversos estados brasileiros e possuem como atividade principal a extrao, beneficiamento, industrializao e comercializao de mrmores, granitos e pedras de diversos tipos; sua empresa holding a Cia. ITA. Se essa empresa a investidora direta das empresas Itarar e Itacolomi, indique o percentual mximo de participao direta, no capital

da empresa Itacolomi, que a Cia. Ita poderia ter: a) 100% b) 88% c) 52% d) 40% e) 20%

13 (AFRF-2002-Esaf) No final de 2000, a Cia. Quartzo apura o resultado do exerccio e provisiona 1.000.000 de reais como dividendos devidos a seus acionistas. A Cia. Cristal, que possui uma participao societria no relevante nessa empresa, ao registrar os dividendos a que tem direito, credita a conta:
a) Reservas de Capital b) Receitas de Dividendos c) Participaes Societrias d) Resultados de Exerccios Futuros e) Valores a Receber 14(FCC/APOF-SP/2010). Ao contabilizar os dividendos distribudos por investidas avaliadas pelo mtodo do custo, a investidora debita a conta Disponvel e credita a conta (a) Receita de Equivalncia Patrimonial (b) Investimentos (c) Receita Eventual (d) Receita de Investimentos
(e) receita de Dividendos

15. - A Cia. Comercial possui, no balano de encerramento do exerccio social de 2006, os seguintes investimentos em participaes societrias permanentes: Participae s Cia.Alfa Cia.Beta Cia.Gama Forma de Participao Valor do Investimento

Em aes ordinrias R$ 160.000,00 Sobre o Capital Total R$ 300.000,00 Em aes R$ 3.000,00 preferenciais

Dados sobre as Participaes Societrias do Exerccio de 2007 ( em R$) PL Final em Dividendos 31.12.2006 Distribudos 2007 Cia.Alfa 400.000,00 40.000,00 Cia.Beta 375.000,00 60,000,00 Cia.Gama 150.000,00 200.000,00 em

Com relao aos investimentos em Participaes Societrias a Cia. Comercial, quando da apurao de seu resultado do exerccio de 2007, deve dar o seguinte tratamento contbil referente aos dividendos distribudos pelas investidas: a) registrar como Resultado de Equivalncia Patrimonial o valor de R$ 64.000,00. b) registrar como receita de dividendos o valor de R$ 8.000. c) creditar em Participaes Societrias o valor de R$ 68.000,00 d) lanar a crdito de Participaes Societrias o valor de R$ 64.000.

e) creditar como Outras Receitas Operacionais o valor de R$ 68.000,00 16 (SUSEP ESAF- 2010) - A Companhia Epson adquiriu da Companhia Ypsilon 30% de seu Patrimnio Lquido, que representado unicamente pela conta Capital, cujo valor R$ 200 mil.

Sabemos que a compra, no incio do perodo, foi realizada por R$ 60 mil; que as companhias Epson e Ypsilon so empresas coligadas; que o investimento considerado relevante; e que o lucro lquido do perodo, antes da distribuio de dividendos, foi de R$ 100 mil, na empresa Ypsilon e de R$ 80 mil, na empresa Epson.
Sabemos tambm que a assemblia geral de cada empresa mandou contabilizar a distribuio de 40% do lucro como dividendos. Com base nas informaes acima, pede-se indicar por quanto dever ser avaliado o investimento no Balano Patrimonial da Companhia Epson no fim do perodo. O valor da avaliao ser: a) R$ 78.000,00. b) R$ 42.000,00. c) R$ 90.000,00. d) R$ 72.000,00. e) R$ 102.000,00. 17. A Companhia Investidora, com Patrimnio Lquido de R$ 2.000.000,00, tendo sobra de disponibilidade, resolveu comprar, com inteno de permanncia, por motivos estratgicos, aes de outra sociedade, com Patrimnio Lquido de R$ 1.200.000,00, pagando R$ 96.000,00 pelas aludidas aes. No encerramento do exerccio, a Investida apurou um Lucro Lquido de R$ 850.000,00, propondo a distribuio de dividendos de R$ 400.000,00, cabendo Investidora o dividendo a receber de R$ 32.000,00. Considerando as informaes recebidas e todas as alternativas tcnicas relativas ao registro e avaliao dos investimentos permanentes, compete Investidora contabilizar (A) R$ 32.000,00 dos dividendos, a dbito do Investimento, a ttulo de ganho. (B) R$ 32.000,00 dos dividendos como receita operacional, em subgrupo prprio. (C) R$ 32.000,00 dos dividendos como receita financeira, em subgrupo prprio. (D) R$ 64.000,00 a dbito do Investimento, a ttulo de ganho no investimento. (E) R$ 68.000,00 a dbito do Investimento, a ttulo de ganho no investimento.
18ESAF/AFRFB/2009) Em fevereiro de 2008 a empresa Calcednia Minerais S.A. investiu R$ 350.000,00 em aes de outras companhias, contabilizando a transao em seu ativo permanente.

Desse investimento, R$ 200.000,00 devero ser avaliados por Equivalncia Patrimonial e R$ 150.000,00, pelo Mtodo do Custo. Durante o exerccio em questo, as empresas investidas obtiveram lucros que elevaram seus patrimnios lquidos em 4%, tendo elas distribudo dividendos de tal ordem que coube Calcednia o montante de R$ 6.000,00, sendo metade para os investimentos avaliados por Equivalncia Patrimonial e metade para os investimentos avaliados pelo mtodo do custo. Com base nessas informaes, podemos afirmar que, no balano patrimonial da empresa Calcednia Minerais S.A. relativo ao exerccio de 2008, dever constar contabilizado um investimento no valor de a) R$ 350.000,00. b) R$ 355.000,00. c) R$ 358.000,00.

d) R$ 361.000,00. e) R$ 364.000,00.

19-(FCC 2010) A Cia. VPM adquiriu, em 01/01/2009, 18% de participao na Cia. RSC por R$ 180.000,00, sendo que a aquisio foi somente de aes ordinrias, mas sem obteno do controle. Sabe-se que o Patrimnio Lquido da Cia. RSC era composto apenas pelo Capital Social no valor de R$ 1.000.000,00, constitudo por 200 mil aes ordinrias e 200 mil aes preferenciais (todas de igual valor). Durante 2009, a Cia. RSC obteve um lucro de R$ 50.000,00 e distribuiu dividendos no valor de R$ 30.000,00. Com base nestas informaes, correto afirmar que a Cia. VPM, em 2009, creditou receita de
(A) dividendos no valor de R$ 5.400,00, por considerar a Cia. RSC coligada e avali-la por equivalncia patrimonial. (B) equivalncia patrimonial no valor de R$ 9.000,00 e creditou investimentos no valor de R$ 5.400,00, por considerar a Cia.RSC coligada e avali-la por equivalncia patrimonial. (C) dividendos no valor de R$ 5.400,00, por considerar a Cia. RSC outros investimentos relevantes e avali-la pelo mtodo de custo. (D) equivalncia patrimonial no valor de R$ 3.600,00 e receita de dividendos no valor de R$ 5.400,00, por considerar a Cia. RSC coligada e avali-la por equivalncia patrimonial. (E) equivalncia patrimonial no valor de R$ 5.400,00, por considerar a Cia. RSC coligada e avali-la pelo mtodo de custo. 20. Em 31/12/2005, a Cia Investida apurou o seguinte balano patrimonial: Investida 31/12/2005: Ativo Circulante 30.000,00 Disponibilidade 20.000,00 Estoques 10.000,00 Perm. Imobilizado Trerrenos Total do Ativo 10.000,00 10.000,00 40.000,00 Passivo Circulante Salrios a pagar 4.000,00 4.000,00

Patrim. lquido 36.000,00 CapitalSocial 20.000,00 Lucros Acumulado 16.000,00 Passivo+PL 40.000,00

Sabe-se que em 2005, a Cia. Investida vendeu vista mercadorias Cia Investidora por R$20.000,00, que haviam lhe custado R$8.000,00. Sabe-se tambm que a Cia. Investidora participa com 80% do capital social da Cia. Investida, sua controlada e nica empresa na qual tem participao societria. Em 31/12/2005, antes da apurao da equivalncia patrimonial, o balano da Cia Investidora estava da seguinte forma: Investidora 31/12/2005 antes da equivalncia patrimonial: Ativo Circulante 30.000,00 Passivo Circulante Disponibilidade 16.000,00 Salrios a pagar Estoques 14.000,00 Patrim. lquido Perm. Investimento 20.000,00 Capital Social Participao societria 20.000,00 Lucros Acumulado Total do Ativo 50.000,00 Passivo+PL 2.000,00 2.000,00 48.000,00 30.000,00 18.000,00 50.000,00

Sabe - se ainda que no estoque da Cia. Investidora, em 31/12/2005, existiam R$ 6.000,00 das mercadorias adquiridas da Cia. Investida, durante o ano de 2005. Determine de acordo com a Instruo CVM 247/96, o valor do saldo da conta Ativo Permanente Investimentos Participao Societria apurado no balano patrimonial da Cia. Investidora, em 31/12/2005, aps o eventual ajuste necessrio para se reconhecer a equivalncia patrimonial no investimento da Cia. Investida: a) R$ 25.920,00 b) R$ 20.200,00 c) R$ 28.400,00 d) R$ 24.800,00 e) R$ 25.200,00 Instrues: Para responder questo de nmeros 21 utilize os dados a seguir. Ao final de 2007 a Cia. Alvorada possua em seus estoques R$ 10.000,00, remanescentes de um fornecimento de mercadorias feito por sua controlada Cia. Azulo, que obteve um lucro nessa operao de 40%. No mesmo perodo, a Investidora procede a avaliao de suas participaes societrias identificando os seguintes dados:

21 Em relao aos investimentos societrios, correto afirmar que (A) deve ser feito um lanamento de dbito na conta de investimentos. (B) o resultado apurado na equivalncia patrimonial nulo. (C) o valor da equivalncia patrimonial a ser contabilizado R$ 4.000,00. (D) ocorreu uma receita de equivalncia patrimonial. (E) a investidora deve registrar um dbito em conta de resultados.

Responda s questes 22 a 26, utilizando os dados do enunciado a seguir: Em 10 de janeiro de 19x8, a Cia. Alfa pagou R$ 700.000 por 100.000 aes que representavam 30% das aes da Cia. Beta. O gio pago pela Cia. Alfa ser amortizado em 10 anos. Em 31 de dezembro de 19x8, a Cia. Beta apresentou um lucro do exerccio 19x8 de R$ 300.000. Em 1 0 de julho de 19x8, a empresa Beta pagou, em caixa, dividendos de R$ 100.000. A Cia. Alfa exerce significativa influncia sobre a Cia. Beta e avalia seus investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial. O valor apurado como Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Sociedades reportado pela Cia. Alfa foi de R$ 80.000 em 31.12.19x8. 22) (Esaf) O valor do gio pago por Alfa, por ocasio da aquisio das aes da Cia. Beta, foi de a) b) c) d) e) R$ 100.000,00 R$ 30.000,00 R$ 90.000,00 R$ 80.000,00 R$ 60.000,00

23) Ao final do exerccio de 19x8, o valor apurado na aplicao da Equivalncia Patrimonial foi de a) b) c) d) e) R$ 30.000,00 R$ 60.000,00 R$ 100.000,00 R$ 80.000,00 R$ 90.000,00

24) O valor registrado na Conta Participaes Permanentes em Outras Sociedades pela Cia. Alfa foi de a) b) c) d) e) R$ 700.000,00 R$ 300.000,00 R$ 600.000,00 R$ 900.000,00 R$ 800.000,00

25. O valor nominal unitrio das aes adquiridas da Cia. Beta foi de a) R$ 8,00 b) R$ 9,00 c) R$ 2,00 d) R$ 6,00 e) R$ 3,00 26. O valor do gio amortizado, ao final do exerccio de 19x8, pela Cia. Alfa foi de a) b) c) d) e) R$ 10.000,00 R$ 90.000,00 R$ 70.000,00 R$ 30.000,00 R$ 60.000,00