SISTEMAS DE INFORMAO - TPICOS ESPECIAIS I Prof: Me.

Carlos Henrique da Silva

20/03/2012

APLICAO PRTICA DE FLUXO DE CAIXA - estudo de caso A Comercial Beta S/A, projetou as seguintes transaes econmico-financeiras para o perodo de outubro a dezembro de XXX1 e janeiro a junho de XXX2:
X1 X2 OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN 10.000,00 12.000,00 15.000,00 18.000,00 17.000,00 18.500,00 19.000,00 20.000,00 25.000,00 2.000,00 2.400,00 3.000,00 3.600,00 3.400,00 3.700,00 3.800,00 4.000,00 5.000,00 500,00 500,00 500,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 3.000,00 5.000,00 4.000,00 3.600,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.000,00 5.000,00 - 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 550,00 660,00 825,00 990,00 935,00 1.017,50 1.045,00 1.100,00 1.375,00 2.725,00 3.270,00 4.087,50 4.905,00 4.632,50 5.041,25 5.177,50 5.450,00 6.812,50 1.500,00 1.800,00 2.250,00 1.200,00 1.050,00 1.100,00 1.300,00 1.500,00 1.700,00 1.000,00 1.100,00 1.200,00 1.000,00 1.200,00 1.100,00 1.050,00 1.250,00 1.300,00 600,00 1.000,00 800,00 700,00 400,00 600,00 800,00 1.000,00 1.000,00 - 5.000,00 5.000,00 -

Venda de Mercadorias Mo-de-obra c/enc.Sociais Aluguis a pagar de loja Compras de Mercadorias Vendas imobilizado usado Despesas Administrativas Despesas tributrias Outras Receitas Compras de Mat.Consumo Outras Despesas Compra Mquinas

Informaes adicionais: 1. A poltica de vendas da empresa ser de 20% vista. O restante (o saldo) ser recebido nas seguintes condies: 50% em 30 dias; 20% em 60 dias; e 30% em 90 dias; 2. Os salrios com os respectivos encargos sero pagos no quinto dia til do ms seguinte; 3. O ndice de inadimplncia orado da empresa ser nulo j descontada na previso das vendas; 4. As despesas tributrias sero pagas no ms seguinte ao da competncia; 5. As despesas totais com vendas correspondero a 10% das vendas totais e sero desembolsadas no ms seguinte; 6. As compras de mercadorias do ms sero pagas, em funo de contratos entre a empresa e fornecedores, ou seja, 10% no ms de aquisio e o saldo em quatro parcelas iguais; 7. Todas as demais contas a receber e a pagar sero recebidas e pagas no ms de competncia; 8. Em assemblia geral extraordinria, de 15.12.X1, ficou homologado que os acionistas aumentaro o capital social da empresa no valor de R$ 2.000,00 , em 20.03.X2; 9. A empresa tem um imvel alugado no Largo dos Campees que receber, a partir do ms de janeiro/X2, R$ 400,00 mensais. O reajuste do referido imvel ser trimestral, e est orado em 10%, a partir do segundo trimestre de X2; 10. Em 20.03.X2, a empresa ir firmar um contrato de arrendamento mercantil, de um prdio para futura instalao de nova filial atravs de uma operao de leasing imobilirio. A contraprestao ser fixa no valor de R$ 1.500,00 por ms, a partir de abril/X2. 11. O saldo inicial de caixa, em 01.01.X2, ser igual ao saldo final de caixa em 31.12.X1, no valor de R$ 1.000,00 ; 12. O administrador financeiro, de acordo com a situao econmico-financeira que se encontra a empresa, projetou um nvel desejado de caixa para o ms seguinte em 10% a mais, em relao ao saldo final do ms anterior; 13. Em caso de excedentes de caixa no ms, a empresa ir aplicar no mercado aberto, resgatando no ms seguinte (a previso da taxa aplicao de 2% am); 14. Quando houver escassez de recursos financeiros, a empresa captar na BADESUL, o reforo de capital de giro necessrio para suas atividades operacionais. A amortizao ocorrer 45 dias aps o emprstimo concedido (a previso da taxa de encargos de 6% am);

Pede-se: Projetar o Fluxo de Caixa desta empresa para o primeiro semestre de XXX2, ms a ms e do semestre.
segue... 1

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SOLUO: 1. MAPA AUXILIAR DE RECEBIMENTOS DE VENDAS A PRAZO As condies fixadas para o recebimento do saldo devedor sero as seguintes: A programao de ingressos de caixa, em funo das vendas de mercadorias, ocorrer pelo recebimento de 20% do valor total vendido pela empresa no ms, e o saldo ser recebido em 3 parcelas da seguinte maneira: 50% em 30 dias; 20% em 60 dias; e 30% em 90 dias. Assim, por exemplo, as vendas de mercadorias de outubro/X1 no valor de R$ ____10.000__________, R$ ____2.000__________ (20% do total) ser recebida em outubro/X1, R$ _____4.000_________ (50% do saldo) no ms de novembro/X1, R$ _____1.600_________ (20% do saldo) no ms de dezembro/X1 R$ ______2.400________ (30% do saldo) no ms de janeiro/X2 A partir dessas informaes pode-se elaborar o mapa auxiliar de recebimento das vendas de mercadorias a prazo. Ms de recebimento Ms de vendas Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Total Por se tratar de uma matriz de dupla entrada, os somatrios da linha e da coluna devero ser sempre iguais, principalmente, por se trabalhar com numerrio da empresa e no pode haver erros ou omisses. O somatrio das colunas do mapa auxiliar ser transportado para o fluxo de caixa como ingressos. 2. MO-DE-OBRA COM ENCARGOS SOCIAIS Como a poltica da empresa ser o de pagar a mo-de-obra com encargos sociais, do ms de competncia, que ser desembolso de caixa, no primeiro dia do ms seguinte, temos: Meses Jan Fev Mar Abr Mai Jun Total Item Mo-de-obra com Encargos Sociais Assim os salrios com encargos sociais de dezembro de X1 sero pagos em dinheiro em janeiro de X2 e assim por diante. Estes valores sero tambm transportados para o fluxo de caixa de empresa como desembolsos. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Total

SISTEMAS DE INFORMAO - TPICOS ESPECIAIS I 20/03/2012 Prof: Me. Carlos Henrique da Silva 3. CLCULO DAS DESPESAS COM VENDAS. As despesas com vendas correspondero a 10% das vendas totais e sero desembolsadas no ms seguinte. E, assim, calcula-se para os demais meses. Meses Despesas com vendas 4. MAPA AUXILIAR DE PAGAMENTO DE COMPRAS DE MERCADORIAS A PRAZO A programao de desembolsos de caixa, em funo das compras de mercadorias, ocorrer pelo pagamento de 10% do valor total adquirido pela empresa no ms, e o saldo ser pago em quatro parcelas iguais. Assim, por exemplo, as compras de mercadorias de outubro/X1 (R$ ______________): R$ ___________ no ms de outubro/X1 e mais 4 parcelas iguais de R$ __________, a serem pagas em novembro e dezembro de X1; e janeiro e fevereiro de X2, respectivamente. A partir dessas informaes pode-se elaborar o mapa auxiliar de pagamentos de compras de mercadorias a prazo. Ms de pagamento Jan Fev Mar Abr Mai Jun Total Ms de compras Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Soma 5. CLCULO DOS ALUGUIS A RECEBER PELA EMPRESA. O valor recebido em janeiro de X2 ser de R$ _________. O reajuste para o segundo trimestre (abr/jun de X2) est fixado em 10%. Assim, o aluguel mensal a ser recebido, a partir de abril/X2 ser: R$ ______ x 1,10 = R$ __________ 6. CLCULO DO NVEL DESEJADO DE CAIXA. O nvel desejado de caixa ser, conforme deciso do administrador financeiro de mais 10% para o ms seguinte, em relao ao ms anterior. Nestes termos: Saldo Inicial de Caixa de janeiro/X2 = Saldo Final de Caixa de dezembro/X1 = R$ __________. O Saldo Final de Caixa de janeiro ser: R$ _______ x 1,10 = R$ ___________, que ser o saldo inicial de fevereiro/X2. E, assim, segue, para os demais meses, do primeiro semestre de X2. 7. CLCULO DOS ENCARGOS COM EMPRSTIMOS Nos casos de Emprstimos, os encargos sero calculados assim: Jan/X2: _______ x 6% am: 30 x 45 = _______ (45 dias). Esse ser o valor a ser informado no quadro Desembolsos. 8. CLCULO DOS RENDIMENTOS DE APLICAES FINANCEIRAS Calcula-se assim: Aplicao em Maro/X2: ___________ x 2% am = ____________(30 dias). Esse ser o valor dos rendimentos de aplicao a figurar no quadro Ingressos. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Total

SISTEMAS DE INFORMAO - TPICOS ESPECIAIS I Prof: Me. Carlos Henrique da Silva FLUXO DE CAIXA PRIMEIRO SEMESTRE DE X2

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SISTEMAS DE INFORMAO - TPICOS ESPECIAIS I Prof: Me. Carlos Henrique da Silva \Meses JAN FEV 1. I N G R E S S O S 1.1 - Vendas vista 1.2 - Vendas a prazo 1.3 - Venda de Imobilizado 1.4 - Aumento de capital social 1.5 - Aluguis a receber 1.6 - Outras Receitas 1.7 Rendimentos de Aplicaes 1.8. - Soma 2. D E S E M B O L S O S 2.1 - Compras de mercadorias vista 2.2 - Compras de mercadorias a prazo 2.3 - Mo-de-obra c/enc.sociais 2.4 - Despesas administrativas 2.5 - Despesas com vendas 2.6 - Despesas tributrias 2.7 - Aluguis a pagar 2.8 - Compras de material de consumo 2.9 - Compra de mquinas 2.10 Arrendamento Merc.-Leasing 2.11 - Outras Despesas 2.12- Encargos s/Emprstimos 2.13 - Soma 3. F L U X O D E C A I X A 3.1 - Saldo inicial de Caixa 3.2 - Saldo das transaes 3.3 - Total de recursos 3.4 - Aplicaes a realizar 3.5 - Emprstimo a captar 3.6 - Resgates de aplicaes 3.7 - Amortizaes de emprstimos 3.8 - Saldo final de Caixa
3.2 - SALDO DAS TRANSAES 3.3 - TOTAL DE RECURSOS 3.4 - APLICAES A REALIZAR (se positivo) 3.5 - EMPRSTIMO A CAPTAR (se negativo) 3.6 - RESGATES DE APLICAES 3.7 - AMORTIZAES DE EMPRSTIMOS Ingressos (1.8) - Desembolsos (2.13)

20/03/2012 MAR ABR MAI JUN TOTAL

Saldo Inicial de Caixa (3.1) + Saldo das Transaes (3.2) Total de Recursos(3.3) + Emprstimos(3.5) + Resgates(3.6) Amortizaes(3.7) Saldo Final de Caixa(3.8) Total de Recursos(3.3) Aplicaes(3.4) + Resgates(3.6) Amortizaes(3.7) Saldo Final de Caixa(3.8)) Aplicaes (3.4) - valor original aplicado - os rendimentos devem constar dos INGRESSOS (1.7) Emprstimos (3.5) - valor principal - os encargos devem constar dos DESEMBOLSOS (2.12)