3 Seminrio FEBRABAN Internacional 3 Seminrio FEBRABAN Internacional PARA SOBRE MODELOS AVANADOS SOBRE MODELOS AVANADOS PARA Risco

o Operacional Risco Operacional

IIsob sob a a tica tica das Brasileiras S SolvnciaII Solvncia dasSeguradoras seguradoras g brasileiras
Palestrante: Samuel Monteiro, Samuel Monteiro, Vice Presidente, , Grupo p Bradesco de Seguros g e Previdncia
Vi P Vice Presidente, id t G Grupo Bradesco B d d de S Seguros e P Previdncia id i Palestrante:

Solvncia II sob a tica das Seguradoras Brasileiras

Agenda

SOLVNCIA II

MOTIVADORES

RISCOS DE SUBSCRIO

PILARES

STATUS DAS IMPLEMENTAES NO MUNDO

ENSAIO SOBRE A NECESSIDADE DE CAPITAL NO BRASIL

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Solvncia II

Margem de Solvncia

Capital Requerido em funo das operaes de seguros/ resseguros subscritas

Garantia Suplementar s provises Tcnicas das

Seguradoras/ Resseguradoras

Garantem subsidiariamente eventos cobertos pelas aplices de seguros/ os parmetros / contratos t t resseguros, cujo j efeito f it ultrapasse lt t atuariais garantidos pelas provises tcnicas

At meados de 1990
Seguradoras/Resseguradoras tinham margem de solvncia d fi id por critrios definidas it i simples de definio de capital

Requerimento no protegeu contra eventos ocorridos nos ltimos anos, ocasionando quebra de aproximadamente

700 empresas em todo o mundo

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Motivadores
Japo
Benefcios definidos

Katrina
Perdas estimadas em

com taxa de juros em 6%

Investimentos com

US$ $ 60 bilhes no previsto nas subscries

Taxa de juros Negativas

11 de Setembro

Afetou praticamente

Subprime e a Crise Financeira Mundial

No afetou os passivos

todas as Seg Seguradoras/ radoras/ Resseguradoras principalmente nos EUA 2005

das Seguradoras, mas os ativos 2007/ 2008

1998

2001
Ato terrorista WTC

Necessidade de ajuda financeira do Governo

- Perdas em torno de US$ 40 bilhes para as Seguradoras/ Resseguradas - Comprometeu solvncia de mais de mil Seguradoras/ Resseguradoras

Crise sem precedentes,

revelou descontrole dos ativos garantidores de reservas tcnicas na maioria dos pases (exceo Brasil)
Vrias Seguradoras/

ENRON
Aes/ Bnus utilizados como garantidores de reservas de uma centena de Seguradoras dos EUA

Resseguradoras com menos de 10% de suas reservas em ttulos de renda fixa

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Riscos de Subscrio

Novas Catstrofes, Mudanas Climticas

Aumento da Longevidade

Novas Epidemias

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Pilares

Solvncia II
Pilar 1
Requisitos Mnimos quantitativos (aspectos
regulatrios)

Pilar 2
Controle e Gesto de Riscos Processo de reviso e superviso Implementao de processos consistentes de gerenciamento de riscos Gesto integrada de ativopassivos ( (modelagem estocstica p g
dos ativos financeiros)

Pilar 3
Transparncia de Risco

Risco de Mercado

Exigncias de capital em relao solvncia

Divulgao pblica
(relatrio anual)

Risco de Subscrio

(solvncia ampliada)

Opes para a utilizao de modelos distintos

(frmula ou modelo interno)

Fornecimento de informaes para superviso

Risco de Crdito

Montantes de Capital
(suficientes para garantir proteo adequada em situaes adversas)

Princpios atuariais
(para provises tcnicas, limites de reteno e margem de solvncia)

Risco Operacional

Ativos e p passivos
(fair value)

Requerimentos

Superviso

Divulgao

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Status das Implementaes no Mundo

Implantao suspensa Prorrogado P d para 2015, 2015 junto com implantao do IFRS (a previso inicial era 2011)

Implantao suspensa (a previso inicial era 2011)

Ramos Elementares previso: 2011 Demais Riscos cronograma a ser definido

- Risco de Subscrio para Previdncia - Risco Operacional - Risco de Subscrio para Capitalizao - Risco de Mercado

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Ensaio sobre a necessidade de Capital

Simulaes:

9 Europa e EUA chegam sempre a concluso

de que a alavancagem entre Prmio Retido e Ativo Lquido (PL Ajustado) no ultrapassa 3 x

Premissas:

Requisitos:

Mantidas as Atuais Margens/ Ativos q Alavancagens/ g Lquidos/ do Mercado Segurador

+
necessidade de aporte de Capital ...

As Regras/ Clculos para atender plenamente a Solvncia II

R$ 8 bilhes

3 Seminrio FEBRABAN Internacional SOBRE MODELOS AVANADOS PARA Risco Operacional Obrigado
Palestrante:

Solvncia S sob a tica das seguradoras g brasileiras Vice Presidente Presidente,II Grupo Bradesco de Seguros e Previdncia
Palestrante: Samuel Monteiro,
Vi P Vice Presidente, id t G Grupo Bradesco B d d de S Seguros e P Previdncia id i

Samuel Monteiro,