Santander

Demonstraes Financeiras Intermedirias Consolidadas (no auditadas) Preparadas de acordo com normas de contabilidade Internacional IFRS
Banco Santander (Brasil) S.A. 30 de Setembro de 2011
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. DEMONSTRAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CONSOLIDADAS NDICE Relatrio sobre Reviso Limitada dos Auditores Independentes Balanos Patrimoniais Consolidados em 30 de setembro de 2011 (no auditado) e 31 de dezembro de 2010 Demonstraes Consolidadas do Resultado (no auditadas) para os perodos findos em 30 de setembro de 2011 e 2010 Demonstraes Consolidadas de Receitas e Despesas Reconhecidas (no auditadas) para os perodos findos em 30 de setembro de 2011 e 2010 Demonstraes Consolidadas das Mutaes do Patrimnio Lquido (no auditadas) para os perodos findos em 30 de setembro de 2011 e 2010 Demonstraes Consolidadas dos Fluxos de Caixa (no auditadas) para os perodos findos em 30 de setembro de 2011 e 2010 Notas Explicativas s Demonstraes Financeiras Intermedirias Consolidadas (no auditadas) para o perodo findo em 30 de setembro de 2011: Nota 1 Contexto operacional, apresentao das demonstraes financeiras intermedirias consolidadas e outras informaes Nota 2 Base para consolidao Nota 3 Reestruturao Societria Nota 4 Ativos financeiros Nota 5 Ativos no correntes mantidos para venda e Passivos diretamente associados a ativos no correntes mantidos para venda Nota 6 Participaes em coligadas Nota 7 Ativo tangvel Nota 8 Ativo intangvel Nota 9 Passivos financeiros Nota 10 Provises Nota 11 Patrimnio lquido Nota 12 Detalhamento de contas de resultado Nota 13 Remunerao com base em aes Nota 14 Segmentos operacionais Nota 15 Transaes com partes relacionadas Nota 16 Outras divulgaes Nota 17 Informaes complementares - Reconciliao do patrimnio lquido e do lucro lquido Nota 18 Eventos subsequentes ANEXO I SUBSIDIRIAS DO BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. Pg. 1 3 5 6 7 8
9 12 12 13 15 15 16 16 17 20 22 24 24 25 27 32 35 36 37
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. BALANOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 (NO AUDITADO) E 31 DE DEZEMBRO DE 2010 (Valores expressos em milhares de Reais)
ATIVO DISPONIBILIDADES E RESERVAS NO BANCO CENTRAL DO BRASIL ATIVOS FINANCEIROS PARA NEGOCIAO Emprstimos e outros valores com instituies de crdito Instrumentos de dvida Instrumentos de patrimnio Derivativos OUTROS ATIVOS FINANCEIROS AO VALOR JUSTO NO RESULTADO Emprstimos e outros valores com instituies de crdito Instrumentos de dvida Instrumentos de patrimnio ATIVOS FINANCEIROS DISPONVEIS PARA VENDA Instrumentos de dvida Instrumentos de patrimnio EMPRSTIMOS E RECEBVEIS Emprstimos e outros valores com instituies de crdito Emprstimos e adiantamentos a clientes Instrumentos de dvida DERIVATIVOS UTILIZADOS COMO HEDGE ATIVOS NO CORRENTES MANTIDOS PARA VENDA PARTICIPAES EM COLIGADAS ATIVO TANGVEL ATIVO INTANGVEL gio Outros ativos intangveis CRDITOS TRIBUTRIOS Correntes Diferidos OUTROS ATIVOS TOTAL DO ATIVO As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.
Nota Explicativa
30 de setembro de 2011 65.295.740
31 de dezembro de 2010 56.800.151 24.821.365 47.662 16.472.413 3.283.931 5.017.359 17.939.781 292.034 224.388 17.423.359 47.206.019 45.477.982 1.728.037 174.106.525 22.658.520 151.366.561 81.444 115.640 66.821 370.586 4.518.109 31.962.619 28.312.236 3.650.383 14.842.066 1.217.186 13.624.880 1.913.001 374.662.683
4-a
29.783.275 23.395.318 363.005 6.024.952 656.546 92.615 229.002 334.929 44.237.151 42.850.061 1.387.090 194.131.979 20.233.335 173.818.751 79.893 78.645
4-a
4-a
4-a 14
5 6
24.875.309 417.575 4.698.254
31.112.494 27.217.565 3.894.929 16.985.968 2.451.612 14.534.356 2.710.130 414.983.066
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. BALANOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 (NO AUDITADO) E 31 DE DEZEMBRO DE 2010 (Valores expressos em milhares de Reais)
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO PASSIVOS FINANCEIROS PARA NEGOCIAO Derivativos Posies vendidas PASSIVOS FINANCEIROS AO CUSTO AMORTIZADO Depsitos de instituies de crdito Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Dvidas subordinadas Outros passivos financeiros DERIVATIVOS UTILIZADOS COMO HEDGE PASSIVOS DIRETAMENTE ASSOCIADOS A ATIVOS NO CORRENTES MANTIDOS PARA VENDA PASSIVOS POR CONTRATOS DE SEGURO PROVISES Provises para fundos de penses e obrigaes similares Provises para passivos contingentes, compromissos e outras provises PASSIVOS FISCAIS Correntes Diferidos OUTRAS OBRIGAES TOTAL DO PASSIVO PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reservas Aes em tesouraria Lucro do perodo atribuvel controladora Menos: dividendos e remunerao AJUSTES AO VALOR DE MERCADO Ativos financeiros disponveis para venda Hedges de fluxo de caixa PARTICIPAES NO-CONTROLADORAS TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.
Nota Explicativa 9
30 de setembro de 2011 6.637.105 6.477.021 160.084 283.178.342 42.361.997 178.638.370 38.111.529 10.602.524 13.463.922 24.595
31 de dezembro de 2010 4.784.653 4.755.314 29.339 253.340.771 42.391.572 167.949.201 20.086.645 9.695.105 13.218.248 112
5 5 10
22.348.839 9.110.479 1.224.597 7.885.882 12.062.877 8.127.883 3.934.994 4.628.234 337.990.471
19.643.129 9.395.161 1.190.108 8.205.053 10.529.625 6.249.466 4.280.159 3.605.838 301.299.289 72.571.563 62.634.585 6.094.885 7.382.093 (3.540.000) 783.755 949.597 (165.842) 8.076 73.363.394 374.662.683
11
76.032.259 62.634.585 9.945.761 (100.949) 5.952.862 (2.400.000) 949.282 1.122.887 (173.605) 11.054 76.992.595 414.983.066
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. DEMONSTRAES CONSOLIDADAS DO RESULTADO (NO AUDITADAS) PARA OS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 E 2010 (Valores expressos em milhares de Reais, exceto valores por ao) Terceiro trimestre 30 de setembro de 2011 2010 13.276.525 (6.377.016) 6.899.509 9.509 13.147 2.232.174 (396.292) (1.775.482) (1.989.834) 58.529 193.430 (37.607) 260.611 (45.141) 7.198.035 (3.086.048) (1.644.573) (1.441.475) (359.142) (146.266) (212.876) (645.051) (2.702.761) (2.702.761) (9.294) (2.918) (6.376) 3.676 11.746 411.161 1.391.080 1.802.241 1.801.416 825 10.602.265 (4.566.677) 6.035.588 2.232 11.022 2.028.833 (253.174) 282.907 60.914 25.812 196.079 102 502.984 (104.988) 8.505.404 (2.849.315) (1.476.055) (1.373.260) (308.446) (117.199) (191.247) (673.825) (1.811.614) (1.811.353) (261) (6.205) 1.974 (8.179) 29.912 5.256 2.891.167 (956.396) 1.934.771 1.933.853 918 Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010 37.761.696 (17.463.590) 20.298.106 59.026 46.596 6.487.825 (1.003.717) (639.514) (1.038.496) 60.948 377.328 (39.294) 373.630 (220.844) 25.401.108 (9.012.412) (4.841.624) (4.170.788) (1.054.391) (419.917) (634.474) (1.898.818) (7.062.263) (7.062.263) (23.257) (11.868) (11.389) 5.163 16.565 6.371.695 (415.540) 5.956.155 5.952.862 3.293 29.719.575 (11.985.412) 17.734.163 20.086 34.197 5.798.564 (691.390) 1.110.574 744.181 (5.400) 307.352 64.441 384.424 (210.013) 24.180.605 (8.277.930) (4.247.854) (4.030.076) (887.737) (347.984) (539.753) (1.592.620) (6.465.659) (6.464.953) (706) 26.800 (5.423) 32.223 65.481 134.749 7.183.689 (1.719.667) 5.464.022 5.464.548 (526)
Nota Explicativa Receitas com juros e similares Despesas com juros e similares RECEITA LQUIDA COM JUROS Receitas de instrumentos de patrimnio Resultado de equivalncia patrimonial Receitas de tarifas e comisses Despesas de tarifas e comisses Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (lquidos) Ativos financeiros para negociao Outros instrumentos financeiros ao valor justo no resultado Instrumentos financeiros no mensurados pelo valor justo no resultado Outros Variaes cambiais (lquidas) Outras receitas (despesas) operacionais TOTAL DE RECEITAS Despesas administrativas Despesas com pessoal Outras despesas administrativas Depreciao e amortizao Ativo tangvel Ativo intangvel Provises (lquidas) Perdas com ativos financeiros (lquidas) Emprstimos e recebveis Outros instrumentos financeiros no mensurados pelo valor justo no resultado Perdas com outros ativos (lquidas) Outros ativos intangveis Outros ativos Resultado na alienao de ativos no classificados como ativos no correntes mantidos para venda Resultado na alienao de ativos no correntes mantidos para venda no classificados como operaes descontinuadas LUCRO OPERACIONAL ANTES DA TRIBUTAO Impostos sobre renda LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO DO PERODO Lucro atribuvel Controladora Lucro atribuvel s participaes no-controladoras LUCRO POR AO (em Reais) Lucro bsico e diludo por 1.000 aes (em Reais - R$) Aes ordinrias Aes preferenciais Lucro lquido atribudo (em Reais - R$) Aes ordinrias Aes preferenciais Mdia ponderada das aes emitidas (em milhares) - bsica e diluda Aes ordinrias Aes preferenciais As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.
14 14 6 & 14 14 14 14
14 14 12 & 14
14
14 14 4-b.2 14
14 14
4,31 4,74 918.001 883.415 212.841.732 186.202.385
4,63 5,09 985.491 948.362 212.841.732 186.202.385
14,25 15,68 3.033.578 2.919.284 212.841.732 186.202.385
13,08 14,39 2.784.733 2.679.815 212.841.732 186.202.385
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. DEMONSTRAES CONSOLIDADAS DE RECEITAS E DESPESAS RECONHECIDAS (NO AUDITADAS) PARA OS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 E 2010 (Valores expressos em milhares de Reais) Terceiro trimestre 30 de setembro de 2011 2010 LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO DO PERODO OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) RECONHECIDAS Ativos financeiros disponveis para venda Ajuste ao valor de mercado Valores transferidos para a conta de resultado Hedges de fluxo de caixa Ajuste ao valor de mercado Imposto de renda TOTAL DAS RECEITAS E DESPESAS RECONHECIDAS Atribuvel controladora Atribuvel s participaes no-controladoras TOTAL 1.802.241 407.282 759.500 952.930 (193.430) (9.844) (9.844) (342.374) 2.209.523 2.208.698 825 2.209.523 1.934.771 40.103 86.964 283.043 (196.079) (24.895) (24.895) (21.966) 1.974.874 1.973.956 918 1.974.874 Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010 5.956.155 165.527 379.499 756.827 (377.328) (12.114) (12.114) (201.858) 6.121.682 6.118.389 3.293 6.121.682 5.464.022 154.933 267.984 575.336 (307.352) 29.195 29.195 (142.246) 5.618.955 5.619.481 (526) 5.618.955
As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. DEMONSTRAES CONSOLIDADAS DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO (NO AUDITADAS) PARA OS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 E 2010 (Valores expressos em milhares de Reais) Patrimnio lquido atribuvel Controladora Patrimnio Lquido Lucro atribudo Total Aes em Dividendos e patrimnio tesouraria Controladora remunerao lquido (100.949) (100.949) 5.507.606 5.464.548 (5.507.606) 5.464.548 7.382.093 5.952.862 (7.382.093) 5.952.862 (1.575.000) (255.000) (1.830.000) (3.540.000) 1.140.000 (2.400.000) 68.706.363 5.464.548 (1.830.000) 15.358 2.131 72.358.400 72.571.563 5.952.862 (2.400.000) 8.778 (100.949) 5 76.032.259
Capital social Saldos em 31 de dezembro de 2009 Total das receitas e despesas reconhecidas Outras mutaes do patrimnio lquido Apropriao do lucro lquido do perodo Dividendos e juros sobre o capital prprio Aumento de capital Pagamento baseado em aes Outros Saldos em 30 de setembro de 2010 Saldos em 31 de dezembro de 2010 Total das receitas e despesas reconhecidas Outras mutaes do patrimnio lquido Apropriao do lucro lquido do perodo Dividendos e juros sobre o capital prprio Pagamento baseado em aes Aes em tesouraria Resultado Aes em Tesouraria Outros Saldos em 30 de setembro de 2011 62.612.455 22.130 62.634.585 62.634.585 62.634.585
Reservas 2.161.302 5.507.606 (1.575.000) (22.130) 15.358 2.131 6.089.267 6.094.885 7.382.093 (3.540.000) 8.778 5 9.945.761
Ajustes ao valor de mercado 559.042 154.933 713.975 783.755 165.527 949.282
Total 69.265.405 5.619.481 (1.830.000) 15.358 2.131 73.072.375 73.355.318 6.118.389 (2.400.000) 8.778 (100.949) 5 76.981.541
Participaes nocontroladoras 1.338 (526) 6.271 7.083 8.076 3.293 (315) 11.054
Total patrimnio lquido 69.266.743 5.618.955 (1.830.000) 15.358 8.402 73.079.458 73.363.394 6.121.682 (2.400.000) 8.778 (100.949) 5 (315) 76.992.595
11-b 13 11-c 11-c
As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. DEMONSTRAES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA (NO AUDITADAS) PARA OS PERODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 E 2010 (Valores expressos em milhares de Reais) Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010 1. FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro lquido consolidado do perodo Ajustes ao lucro Depreciao do ativo tangvel Amortizao do ativo intangvel Perdas com outros ativos (lquidas) Provises e Perdas com ativos financeiros (lquidas) Ganhos lquidos na alienao do ativo tangvel, investimentos e ativos no correntes mantidos para venda Participao no resultado de equivalncia patrimonial Mudanas nos crditos tributrios e passivos fiscais diferidos Outros (Aumento) decrscimo lquido nos ativos operacionais Disponibilidades e Reservas no Banco Central do Brasil Ativos financeiros para negociao Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos e financiamentos Outros ativos Aumento (decrscimo) lquido nos passivos operacionais Passivos financeiros para negociao Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado Passivo financeiro ao custo amortizado Outros passivos Impostos pagos Total do fluxo de caixa lquido das atividades operacionais (1) 2. FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Investimentos Aumento de Capital de participaes em coligadas Ativo tangvel Ativo intangvel Alienao Ativo tangvel Ativo Intangvel Ativos no correntes mantidos para venda Dividendos recebidos Total do fluxo de caixa lquido das atividades de investimento (2) 3. FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aquisio de novas aes Emisso de outros passivos exigveis a longo prazo Dividendos pagos e juros sobre capital prprio Pagamentos de dvida subordinada Pagamentos de outros passivos exigveis a longo prazo Aumento/decrscimo em participaes no-controladoras Total do fluxo de caixa lquido das atividades de financiamento (3) REDUO LQUIDA NAS DISPONIBILIDADES (1+2+3) Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no final do perodo Transaes no monetrias Execues de emprstimos e outros ativos transferidos para ativos no correntes mantidos para venda Dividendos e juros sobre o capital prprio declarados mas no pagos Informaes complementares Juros recebidos Juros pagos As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras. 5.956.155 8.522.096 419.917 634.474 23.257 8.961.081 (21.728) (46.596) (1.456.499) 8.190 (47.752.249) (8.153.086) (4.961.910) (4.268.188) 3.348.367 (30.562.581) (3.154.851) 23.975.564 1.852.452 19.003.979 3.119.133 (2.010.944) (11.309.378) 5.464.022 8.735.998 347.984 539.753 5.423 8.057.573 (200.230) (34.197) 4.334 15.358 (42.717.531) (21.880.788) (3.622.434) (371.593) 6.046.980 (23.598.588) 708.892 37.103.289 579.623 (1.795) 36.541.766 (16.305) (748.488) 7.837.290
(1.511.440) (6.356) (673.924) (831.160) 64.344 22.871 35.510 5.963 (1.447.096)
(1.471.037) (923.291) (547.746) 88.933 88.933 (1.382.104)
(100.949) 24.650.670 (3.965.286) (9.817.791) (315) 10.766.329 (1.990.145) 9.346.899 7.356.754
12.710.692 (2.739.604) (2.534.750) (9.686.618) 6.271 (2.244.009) 4.211.177 18.730.403 22.941.580
134.831 412.404 36.912.171 17.121.627
46.287 1.632.263 29.476.886 12.053.391
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CONSOLIDADAS (NO AUDITADAS) PARA O PERODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 1. Contexto operacional, apresentao das demonstraes financeiras intermedirias consolidadas e outras informaes a) Contexto operacional
O Banco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander ou Banco), controlado indiretamente pelo Banco Santander, S.A., com sede na Espanha (Banco Santander Espanha), a instituio lder dos Conglomerados Financeiro e Econmico-Financeiro (Conglomerado Santander) perante o Banco Central do Brasil (Bacen), constitudo na forma de sociedade annima, domiciliado na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235 - Bloco A - Vila Olmpia - So Paulo - SP. O Banco Santander opera como banco mltiplo e por intermdio de empresas controladas desenvolve suas operaes em trs segmentos (nota 14): (i) Banco Comercial; (ii) Banco de Atacado Global, os quais operam com as carteiras comercial, de cmbio, de investimento, de crdito e financiamento, de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil, cartes de crdito, corretagem de valores mobilirios e administrao de consrcios; e (iii) Gesto de Ativos e Seguros, que atua nos mercados de seguros, previdncia privada, capitalizao, administrao de fundos de terceiros e corretagem de seguros. Suas operaes so conduzidas no contexto de um conjunto de instituies que atuam integradamente nos mercados financeiros e de capitais. b) Apresentao das demonstraes financeiras intermedirias consolidadas As demonstraes financeiras intermedirias consolidadas foram elaboradas de acordo com o IAS 34 - Demonstraes Financeiras Intermedirias oriundas das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as interpretaes do Comit de Interpretaes das Normas Internacionais de Contabilidade (IFRIC).
De acordo com o IAS 34, as informaes financeiras intermedirias destinam-se somente a fornecer uma atualizao do contedo das ltimas demonstraes financeiras consolidadas autorizadas para emisso, com foco em novas atividades, eventos e circunstncias ocorridas no perodo, em vez de duplicar informaes relatadas nas demonstraes financeiras consolidadas anteriormente apresentadas. Consequentemente, essas demonstraes financeiras intermedirias no incluem todas as informaes exigidas nas demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFRS conforme adotado pelo IASB, assim sendo para obter o devido entendimento das informaes includas nessas demonstraes financeiras intermedirias, as mesmas devem ser lidas juntamente com as demonstraes financeiras consolidadas do Banco referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010.
As polticas e os mtodos contbeis utilizados na preparao dessas demonstraes financeiras intermedirias consolidadas so os mesmos que os aplicados nas demonstraes financeiras consolidadas para 2010, a adoo das novas normas e interpretaes no apresentaram efeito relevante sobre as demonstraes financeiras consolidadas, exceto para o IFRS 9 - Instrumentos Financeiros, que o Banco est analisando os impactos decorrentes da adoo desta norma. No pargrafo 10 do IAS 1 so apresentadas as possibilidades de mudanas de nomes das demonstraes financeiras. A nova terminologia a ser utilizada para referir-se as demonstraes financeiras so: O balano patrimonial torna-se a demonstrao da posio financeira; As demonstraes de receitas e despesas reconhecidas torna-se demonstraes de resultado abrangente; e O fluxo de caixa demonstrado torna-se a demonstrao dos fluxos de caixa. O Banco optou por apresentar as receitas e despesas em duas demonstraes separadas. Adicionalmente, na preparao das demonstraes financeiras intermedirias consolidadas, o Banco manteve os nomes das demonstraes financeiras utilizados nas demonstraes financeiras consolidadas de 2009 e de 2010. As Demonstraes Financeiras Intermedirias Consolidadas para o perodo findo em 30 de setembro de 2011 foram aprovadas pelo Conselho de Administrao na reunio realizada em 26 de outubro de 2011. Normas e interpretaes que entraro em vigor aps 30 de setembro de 2011 Em 12 de maio de 2011, o IASB publicou novas normas abordando a contabilizao de consolidao, envolvimentos em acordos conjuntos e divulgao de envolvimentos com outras entidades. IFRS 10 - Demonstraes Financeiras Consolidadas, substitui a orientao de consolidao no IAS 27 - Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas (2008) e SIC-12 Consolidao - Entidades de Propsitos Especficos, introduzindo um modelo de consolidao nico para todas as entidades com base em controle, independentemente da natureza da investida (ou seja, se uma entidade controlada atravs de direitos de voto dos investidores ou atravs de outros arranjos contratuais como comum em sociedades de propsito especfico). Segundo o IFRS 10, o controle baseado na avaliao se um investidor possui: i) o poder sobre a investida; ii) a exposio, ou direitos, para retornos variveis de seu envolvimento com a investida, e iii) a capacidade de usar seu poder sobre a investida afetando seu retorno.
IFRS 11 Empreendimentos conjuntos, o IASB emitiu uma nova norma para contabilizao de empreendimentos conjuntos, que substitui o IAS 31 Participaes em Empreendimentos em Conjunto (Joint Ventures). De acordo com o IFRS 11, ser obrigatrio o uso do mtodo de equivalncia patrimonial e ser vedada a opo pelo mtodo de contabilizao de entidade controladas em conjunto. O princpio fundamental do IFRS 11 que as partes de um acordo de empreendimento conjunto devem determinar o tipo de empreendimento comum em questo, com base na avaliao dos direitos e obrigaes e, as contabilizando de acordo com o tipo de empreendimento conjunto. Existem dois tipos de empreendimentos conjuntos:
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Operaes conjuntas (Joint operations): Direitos e obrigaes sobre os ativos e passivos relacionados ao acordo. As partes reconhecem seus ativos, passivos e as correspondentes receitas e despesas. Empreendimento conjunto (Joint venture): Direitos ao ativo lquido do acordo. As partes reconhecem seus investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial. IFRS 12 - Divulgaes de Envolvimento com Outras Entidades requer divulgaes sobre as entidades consolidadas e entidades no consolidadas em que uma entidade tem envolvimento. O objetivo da IFRS 12 permitir que os usurios das demonstraes financeiras possam avaliar a base de controle, as restries sobre os ativos e passivos consolidados, a exposio a riscos decorrentes de envolvimentos com entidades estruturadas no consolidadas e o envolvimento de no controladores nas atividades de entidades consolidadas. IAS 27 - Demonstraes Financeiras Individuais (2011) mantm as exigncias relativas s demonstraes financeiras separadas. As demais partes do IAS 27 (2008) so substitudas pelo IFRS 10. IAS 28 - Investimentos em coligadas e empreendimentos em conjunto (2011) alterou o IAS 28 Investimentos em Coligadas (2008) para confirmar mudanas com base na emisso de IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12.
As normas anteriormente mencionadas tem efetividade para perodos anuais com incio em janeiro de 2013, com aplicao antecipada permitida, desde que todas as normas citadas anteriormente tambm sejam aplicadas antecipadamente. A adoo antecipada para as instituies financeiras no Brasil est sujeita emisso dos pronunciamentos pelo IASB, traduzidos para a lngua portuguesa por entidade brasileira credenciada pela International Accounting Standards Committee Foundation (IASC Foundation). No entanto, as entidades esto autorizadas a incorporar qualquer dos requisitos de divulgao do IFRS 12 em suas demonstraes financeiras, sem tecnicamente aplicao antecipada das demais disposies do IFRS.
Em 12 de maio de 2011, o IASB emitiu tambm o IFRS 13 - Mensurao ao Valor Justo, que substitui a orientao sobre a mensurao do valor justo na literatura existente de contabilidade em IFRS com um nico padro. O IFRS 13 define valor justo, fornece orientao sobre como determin-lo e exige divulgaes sobre mensuraes de valor justo. No entanto, IFRS 13 no altera os requisitos em relao aos itens que devem ser mensurados ou divulgados pelo valor justo. O IFRS 13 tem data efetiva para perodos anuais com incio em janeiro de 2013 com a aplicao antecipada permitida.
Em 16 de Junho de 2011, o IASB emitiu um complemento em relao ao IAS 19 - Benefcios aos Empregados (2011) o qual prope alteraes contabilizao dos benefcios dos planos de benefcios definidos. As alteraes exigem o reconhecimento de mudanas na obrigao de benefcios definidos e nos ativos do plano, e no momento que essas mudanas entrarem em vigor, elimina-se o mtodo do corredor e acelera-se o reconhecimento dos custos dos servios incorridos. O complemento define tambm mudanas nas obrigaes de benefcios definidos e os ativos do plano e prope a desagregao em trs componentes: os custos do servio, juros lquidos sobre o passivo lquido de benefcios definidos (ativos) e novas medies do lquido dos benefcios definidos (ativos). Os juros lquidos so calculados com ttulos pblicos ou privados com alta credibilidade. Este clculo pode ser inferior taxa atualmente utilizada para calcular o retorno esperado sobre os ativos do plano, resultando em uma reduo no lucro lquido. As alteraes entraro em vigor para os exerccios com incio em 1 de janeiro de 2013, com aplicao antecipada permitida. Aplicao retrospectiva exigida, com certas excees. Em 16 de Junho de 2011, o IASB emitiu tambm a Apresentao de Itens de Outros Resultados Abrangentes (alteraes ao IAS 1). As alteraes ao IAS 1 so o resultado de um projeto em conjunto com o Financial Accounting Standards Board (FASB) e fornece orientaes sobre a apresentao dos itens contidos na demonstrao do resultado abrangente e sua respectiva classificao. As alteraes so efetivas para demonstraes de perodos com incio em 1 de julho de 2012, com aplicao antecipada permitida. O Banco est analisando os impactos da adoo das normas e alteraes acima mencionadas. c) Estimativas utilizadas Os resultados e a apurao do patrimnio lquido variam de acordo com as prticas contbeis, critrios de apurao e estimativas utilizadas pela administrao do Banco na elaborao das demonstraes financeiras consolidadas. Nas demonstraes financeiras, foram ocasionalmente utilizadas estimativas elaboradas pelos administradores do Banco e das entidades consolidadas a fim de quantificar alguns dos ativos, passivos, receitas, despesas e compromissos aqui reportados. Essas estimativas referem-se basicamente aos seguintes fatores: Avaliao do valor justo de determinados instrumentos financeiros O valor justo de um instrumento financeiro o valor pelo qual ele pode ser comprado ou vendido em uma operao corrente entre partes cientes e dispostas a negociar, conduzida em bases estritamente comerciais. Caso um preo cotado em um mercado ativo esteja disponvel para um instrumento, o valor justo calculado com base nesse preo. Caso no haja um preo de mercado disponvel para um instrumento financeiro, seu valor justo ser estimado com base no preo estabelecido em operaes recentes, envolvendo o mesmo instrumento ou instrumentos similares e, na ausncia destes, com base em tcnicas de avaliao normalmente usadas pelo mercado financeiro, como segue:
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Mtodo do valor presente de avaliao de instrumentos financeiros, permitindo o hedge (principalmente moeda a termo e swaps) esttico, emprstimos e adiantamentos. Os fluxos de caixa futuros esperados so descontados a valor presente utilizando-se as curvas de taxas de juros das moedas aplicveis. Normalmente, as curvas das taxas de juros so dados de mercado observveis. Modelo Black-Scholes de avaliao de instrumentos financeiros requerem hedge dinmico (principalmente opes estruturadas e outros instrumentos estruturados). Determinadas informaes observveis de mercado so usadas no modelo Black-Scholes para gerar variveis como a diferena entre a oferta de compra e a de venda (bid-offer spread ), taxas de cmbio, volatilidade, correlao entre ndices e liquidez de mercado, conforme necessrio. Tanto o mtodo do valor presente como o modelo Black-Scholes so usados para avaliar instrumentos financeiros expostos a riscos de taxas de juros, como contratos de juros futuros, cap de juros e floor de juros. So usados modelos dinmicos semelhantes aos utilizados na avaliao do risco de taxas de juros para calcular o risco de crdito de instrumentos lineares (como ttulos de dvida e derivativos de rendimento prefixado). Proviso para perdas sobre crditos
O Banco reconhece perdas inerentes a instrumentos de dvida no avaliados ao valor justo considerando a experincia histrica de perda de valor recupervel (impairment ) e outras circunstncias conhecidas por ocasio da avaliao. As perdas inerentes so perdas incorridas na data-base da apresentao das demonstraes financeiras, calculadas atravs de mtodos estatsticos que ainda no tenham sido alocados a operaes especficas. O Banco utiliza o conceito de perda incorrida para quantificar o custo do crdito, usando modelos estatsticos que levam em conta trs fatores: exposio inadimplncia, probabilidade de inadimplncia e perda devido inadimplncia. Perdas de valor recupervel sobre determinados ativos que no crditos (incluindo gio e outros ativos intangveis)
Determinados ativos, incluindo gio, outros intangveis e investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial esto sujeitos reviso de perda de valor recupervel (impairment ). As despesas com perda de valor recupervel so registradas quando existem evidncias claras de perda de valor recupervel, ou de no-recuperabilidade do custo dos ativos. A avaliao do que constitui perda de valor recupervel requer um nvel significativo de julgamento. Premissas usadas no clculo atuarial de passivos e compromissos com fundos de penses e obrigaes similares O Banco oferece planos de aposentadorias e penses complementares s concedidas pela Previdncia Social na forma de planos de contribuio definida e planos de benefcio definido, de acordo com o IAS 19. A avaliao atuarial destes planos depende de uma srie de premissas, entre as quais se destacam as seguintes: Taxas de juros assumidas; Tbuas de mortalidade; ndice anual aplicado reviso de aposentadorias; ndice de inflao de preos; ndice anual de reajustes salariais; e Mtodo usado para calcular os compromissos relativos a direitos adquiridos dos funcionrios ativos. Reconhecimento e avaliao de impostos diferidos Ativos fiscais diferidos por diferenas temporrias somente so reconhecidos, na medida em que se considera provvel que as entidades consolidadas tero lucros tributveis futuros suficientes contra os quais esses ativos possam ser utilizados. Outros ativos tributrios diferidos (crditos e prejuzos fiscais a compensar) so reconhecidos apenas se forem consideradas provveis que as entidades consolidadas tero lucros tributveis futuros suficientes para que seus crditos possam ser utilizados. De acordo com a regulamentao vigente, a expectativa de realizao dos crditos tributrios das empresas consolidadas baseia-se em projees de resultados futuros e em estudos tcnicos. Estas estimativas baseiam-se em expectativas atuais e em estimativas sobre projees de eventos e tendncias futuros, que podem afetar as demonstraes financeiras consolidadas. As principais premissas que podem afetar estas estimativas, alm das anteriormente mencionadas, dizem respeito aos seguintes fatores: Mudanas nos montantes depositados, na base de clientes e na inadimplncia dos tomadores de crdito; Mudanas nas taxas de juros;
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Mudanas nos ndices de inflao; Regulamentao governamental e questes fiscais; Processos ou disputas judiciais adversas; Riscos de crdito, de mercado e outros riscos decorrentes das atividades de crdito e investimento; Mudanas nos valores de mercado de ttulos brasileiros, especialmente ttulos do governo brasileiro; e Mudanas nas condies econmicas e comerciais nos mbitos regional, nacional e internacional. Todas essas estimativas foram discutidas detalhadamente nas demonstraes financeiras consolidadas de 31 de dezembro de 2010 e de 2009. No perodo findo em 30 de setembro de 2011, no ocorreram variaes significativas nas estimativas feitas no final do exerccio de 2010 alm das indicadas nessas demonstraes financeiras intermedirias. d) Ativos e passivos contingentes A nota explicativa 2-q s demonstraes financeiras consolidadas do Banco referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 inclui informaes sobre os ativos e passivos contingentes. No ocorreram mudanas significativas nos ativos e passivos contingentes do Banco entre 31 de dezembro de 2010 e a data da preparao dessas demonstraes financeiras intermedirias. e) Informaes comparativas As informaes referentes a 2010 contidas nessas demonstraes financeiras intermedirias esto sendo apresentadas somente para fins de comparao com as informaes relativas ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011. f) Sazonalidade das transaes do Banco Considerando as atividades em que o Banco e empresas controladas se envolvem, a natureza de suas transaes no cclica nem sazonal. Consequentemente, no foram fornecidas divulgaes especficas nessas notas explicativas s demonstraes financeiras intermedirias referentes ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011. g) Relevncia O Banco, ao determinar as divulgaes a serem feitas sobre os diversos itens das demonstraes financeiras ou outros assuntos, de acordo com o IAS 34, levou em considerao sua relevncia em relao s demonstraes financeiras intermedirias. h) Demonstraes consolidadas do fluxo de caixa Ao preparar as demonstraes consolidadas dos fluxos de caixa, as aplicaes financeiras de alta liquidez com risco insignificante de mudanas nos seus valores foram classificadas como Caixa e equivalentes de caixa. O Banco classifica como caixa e equivalentes de caixa os saldos registrados nos itens Disponibilidades e reservas no Banco Central do Brasil e "Emprstimos e outros valores com instituies de crdito" no balano patrimonial consolidado, exceto por recursos de uso restritos e operaes de longo prazo. Os juros pagos e recebidos correspondem, basicamente, as atividades operacionais do Banco Santander. 2. Base para consolidao O Anexo I inclui informaes relevantes sobre as empresas consolidadas. Informaes semelhantes sobre as empresas contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial pelo Banco so fornecidas na nota explicativa 6. No ocorreram transaes envolvendo mudana no escopo de consolidao no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011. 3. Reestruturao Societria Venda da Santander Seguros Dando continuidade ao processo de venda da Santander Seguros divulgado em fevereiro de 2011, em reunio realizada em 13 de julho de 2011, o Conselho de Administrao do Banco Santander aprovou a celebrao dos documentos definitivos da operao de venda da totalidade das aes de emisso de sua subsidiria integral, Santander Seguros S.A. (Santander Seguros), e indiretamente da Santander Brasil Seguros S. A. (Santander Brasil Seguros) para a ZS Insurance America, S.L., sociedade holding com sede na Espanha (ZS Insurance), inicialmente detida pelo seu acionista controlador, Banco Santander, S.A. (Santander Espanha), e para a Inversiones ZS Amrica SPA (Inversiones ZS), sociedade com sede no Chile, (Operao), os quais foram assinados no dia 14 de julho de 2011.
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A Operao est inserida no contexto da parceria estratgica no exterior entre Santander Espanha e Zurich Financial Services Ltd., envolvendo a aquisio, pela ZS Insurance, de todas as seguradoras de ramos elementares e de vida e previdncia do Santander Espanha na Argentina, Brasil, Chile, Mxico e Uruguai. Uma vez concluda a Operao e a aquisio dos demais ativos aqui referidos pela ZS Insurance, o Santander Espanha alienar para a Zurich 51% do capital social da ZS Insurance. A Santander Seguros tem como atividade principal a explorao das operaes de seguros de pessoas, em quaisquer de suas modalidades, bem como planos de peclio e rendas da previdncia privada aberta e a acionista controladora da Santander Brasil Seguros, cuja atividade principal o desenvolvimento das operaes de seguros de danos, em quaisquer de suas modalidades. Como parte da Operao, o Banco distribuir exclusivamente os produtos de seguros, nos prximos 25 anos, atravs de sua rede de agncias, com exceo dos seguros de automveis, que no esto includos no escopo de exclusividade na Operao. Como resultado destes contratos, o Banco Santander receber uma remunerao equivalente atualmente praticada. A Operao visa fomentar e fortalecer a atuao do Banco Santander no mercado de seguros, fornecendo uma maior oferta de produtos, abrangendo classes de clientes atualmente no exploradas e alavancando a capacidade de distribuio do Banco Santander, entre outros.
No foi inserida no escopo da Operao a Santander Capitalizao S.A. (Santander Capitalizao), que permanece sob o controle do Banco Santander, bem como as atividades de corretagem de seguros, realizadas atravs da Santander S.A. Servios Tcnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros. Em 23 de agosto de 2011, o Santander recebeu a aprovao prvia da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) para venda da Santander Seguros (nota 18). Ciso Parcial da Santander Seguros com verso da parcela cindida para Sancap Investimentos e Participaes S.A.
No contexto da operao de venda da Santander Seguros, na Assembleia Geral Extraordinria (AGE) realizada em 29 de abril de 2011, foi aprovada a Ciso Parcial da Santander Seguros com verso da parcela cindida de seu patrimnio a uma nova sociedade, constituda no ato da Ciso Parcial, sob a denominao social de Sancap Investimentos e Participaes S.A. (Sancap). O acervo cindido para a Sancap corresponde ao valor total de R$511.774 mil e refere-se nica e exclusivamente totalidade da participao detida pela Santander Seguros no capital social da Santander Capitalizao. O processo de ciso parcial da Santander Seguros com a consequente constituio da Sancap foi aprovado pela SUSEP em 9 de agosto de 2011.
4. Ativos financeiros a) Classificao por categoria
A classificao por natureza e categoria para fins de avaliao dos ativos do Banco, exceto saldos relacionados com Disponibilidades e Reservas no Banco Central do Brasil e Derivativos utilizados como Hedge, em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010 est demonstrada abaixo: Em milhares de Reais 30 de setembro de 2011
Ativos financeiros para negociao
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado
Ativos financeiros disponveis para venda
Emprstimos e recebveis
Total
Emprstimos e outros valores com instituies de crdito 92.615 20.233.335 20.325.950 Sendo: Emprstimos e outros valores com instituies de crdito, bruto 92.615 20.293.982 20.386.597 Perda de valor recupervel (impairment) (nota 4b.2) (60.647) (60.647) Emprstimos e adiantamentos a clientes 173.818.751 173.818.751 Sendo: Emprstimos e adiantamentos a clientes, bruto (1) 184.727.061 184.727.061 Perda de valor recupervel (impairment) (nota 4b.2) (10.908.310) (10.908.310) Instrumentos de dvida (2) 23.395.318 229.002 42.850.061 79.893 66.554.274 Instrumentos de patrimnio (2) 363.005 334.929 1.387.090 2.085.024 Derivativos 6.024.952 6.024.952 Total 29.783.275 656.546 44.237.151 194.131.979 268.808.951 (1) No perodo de janeiro a setembro/2011, o Banco, por meio da sua agncia em Grand Cayman, adquiriu do Banco Santander Espanha, em condies comutativas, carteira composta por contratos de financiamento e crdito exportao e importao, relacionados a operaes contratadas com clientes brasileiros ou suas afiliadas no exterior , no montante de US$ 876 milhes ( em 2010 US$ 716MM) . (2) Em setembro de 2011, os ativos financeiros correspondentes a Santander Seguros foram classificados em "Ativos no correntes mantidos para venda", incluindo os R$19.819.525 mil de "Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado - Instrumentos de patrimnio", referente as Cotas de fundos especialmente constitudos garantidores de Planos de Benefcios - PGBL/VGBL (nota 5).
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Em milhares de Reais
31 de dezembro de 2010
Ativos financeiros para negociao Emprstimos e outros valores com instituies de crdito Emprstimos e adiantamentos a clientes Sendo: Emprstimos e adiantamentos a clientes, bruto Perda de valor recupervel (impairment) (nota 4b.2) Instrumentos de dvida Instrumentos de patrimnio Derivativos Total 47.662 16.472.413 3.283.931 5.017.359 24.821.365
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 292.034 224.388 17.423.359 17.939.781
Ativos financeiros disponveis para venda 45.477.982 1.728.037 47.206.019
Emprstimos e recebveis 22.658.520 151.366.561 160.558.323 (9.191.762) 81.444 174.106.525
Total 22.998.216 151.366.561 160.558.323 (9.191.762) 62.256.227 22.435.327 5.017.359 264.073.690
b) Ajustes de avaliao decorrentes de perda de valor recupervel dos ativos financeiros b.1) Ativos financeiros disponveis para venda Conforme indicado na nota explicativa 2, s demonstraes financeiras consolidadas do Banco referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, variaes no valor contbil de ativos e passivos financeiros so reconhecidas na demonstrao consolidada do resultado. Exceto no caso de ativos financeiros disponveis para venda, os quais as variaes no valor justo so reconhecidas temporariamente no patrimnio lquido consolidado, em Ajustes ao valor de mercado - Ativos financeiros disponveis para venda. Itens debitados ou creditados em "Ajustes ao valor de mercado Ativos financeiros disponveis para venda" permanecem no patrimnio lquido consolidado do Banco at que os respectivos ativos sejam baixados, quando ento so registrados na demonstrao consolidada do resultado. Quando h evidncia, na data de mensurao desses instrumentos, de que as diferenas acima referidas so devidas as perdas de valor recupervel, eles deixam de ser reconhecidos no patrimnio lquido sob a rubrica "Ajustes ao valor de mercado - Ativos financeiros disponveis para venda e so reclassificados demonstrao consolidada do resultado pelo valor cumulativo naquela data.
Em 30 de setembro de 2011, o Banco analisou as variaes no valor justo dos diversos ativos que compem essa carteira e concluiu que, nessa data, no houve diferenas significativas cuja origem poderia ser considerada como decorrentes de perdas de valor recupervel (impairment). Consequentemente, a maioria das variaes no valor justo desses ativos est apresentada em Ajustes ao valor de mercado - Ativos financeiros disponveis para venda. As variaes no saldo de ajustes ao valor de mercado no perodo intermedirio so reconhecidas na demonstrao consolidada no auditada de receitas e despesas reconhecidas. b.2) Emprstimos e recebveis As variaes nas provises para perdas de valor recupervel dos ativos includos em Emprstimos e recebveis nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2011 e de 2010 foram as seguintes: 30 de setembro de 2011 2010 9.191.762 8.385.581 (6.618.579) 10.193 10.968.957 1.323.318 10.070.479 7.053.239 (7.636.800) 28.667 9.515.585 588.286
Em milhares de Reais Saldo no incio do perodo Proviso para perdas com ativos financeiros Emprstimos e recebveis Baixa dos saldos no recuperveis contra proviso para perdas registradas Variao cambial e outros itens Saldo no final do perodo Recuperaes de emprstimos baixados para prejuzo
Considerando os valores reconhecidos em Perdas por no-recuperao contra o resultado e as Recuperaes de emprstimos baixados para prejuzo, as Perdas com ativos financeiros - Emprstimos e recebveis totalizavam R$7.062.263 mil e R$6.464.953 mil nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2011 e de 2010, respectivamente.
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c) Ativos no recuperveis Os detalhes das variaes no saldo dos ativos financeiros classificados como Emprstimos e recebveis considerados como no recupervel devido ao risco de crdito nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2011 e de 2010 so os seguintes: 30 de setembro de 2011 2010 9.348.648 9.598.367 (6.618.579) 12.328.436 9.899.884 7.122.255 (7.636.800) 9.385.339
Em milhares de Reais Saldo no incio do perodo Adies lquidas Ativos baixados Saldo no final do perodo
5. Ativos no correntes mantidos para venda e Passivos diretamente associados a ativos no correntes mantidos para venda Ativos no correntes mantidos para venda inclui bens ativos no de uso e outros ativos tangveis. Em observncia ao requerido pelo IFRS 5 Ativos No-Correntes Mantidos para Venda e Operaes Descontinuadas e Pronunciamento Tcnico CPC 31, aprovado pela Deliberao Comisso de Valores Mobilirios (CVM) 598, em 30 de setembro de 2011, a venda da participao societria do Banco mantida na subsidiria Santander Seguros atingiu a condio de altamente provvel com a aprovao prvia emitida pela SUSEP, e, portanto, foi efetuada a classificao dos seus respectivos ativos e passivos para a rubrica de Ativos no-correntes mantidos para venda e "Passivos diretamente associados a ativos no correntes mantidos para venda" (notas 3, 4 e 18).
O total de ativos da Santander Seguros classificado como mantidos para venda soma R$24.731.463 mil, representados principalmente por R$21.551.422 mil de instrumentos de dvida e patrimnio (ttulos pblicos, ttulos privados e cotas de fundos especialmente constitudos garantidores de Planos de Benefcios PGBL/VGBL). Os valores de passivos diretamente associados a ativos no-correntes mantidos para a venda totalizam R$22.349.428 mil, representados principalmente por R$21.278.718 mil de Passivos por contratos de seguros - Proviso Tcnica para Operaes de Seguros e Previdncia Privada. Os respectivos saldos da Santander Seguros esto apresentados no segmento Gesto de Ativos e Seguros (nota 14). 6. Participaes em coligadas a) Composio Composio, por empresa, do saldo de Participaes em coligadas: Participao em % 31 de 30 de dezembro de setembro de 2010 2011 21,75% 50,00% 39,64% 39,88% 13,64% 21,75% 50,00% 39,58% 39,88% 13,64% Investimentos 30 de 31 de setembro de dezembro de 2011 2010 21.419 27.803 127.939 230.134 10.280 417.575 22.325 28.525 106.939 202.825 9.972 370.586
Em milhares de Reais Norchem Holding e Negcios S.A. Norchem Participaes e Consultoria S.A. (1) Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil Cibrasec - Companhia Brasileira de Securitizao (3) Total
Em milhares de Reais Norchem Holding e Negcios S.A. Norchem Participaes e Consultoria S.A. (1) Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil
Resultados de equivalncia patrimonial Terceiro trimestre Nove meses acumulados 30 de setembro de 30 de setembro de 2011 2010 2011 2010 (388) 763 5.435 7.506 446 640 4.961 4.678 1.293 2.301 20.854 21.203 1.290 1.741 17.787 12.651
Celta Holding S.A. (2) 522 Cibrasec - Companhia Brasileira de Securitizao (3) (169) 297 945 206 Total 13.147 11.022 46.596 34.197 (1) Empresa com controle conjunto. (2) Investimento alienado em 2010. (3) Embora a participao seja inferior a 20%, o Banco presume influncia significativa sobre essa participao comprovada pela representao do Banco no Conselho de Administrao da investida e participao no processo de elaborao de polticas, incluindo participao em decises sobre dividendos e transaes significativas entre o Banco e a investida.
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BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CONSOLIDADAS (NO AUDITADAS) PARA O PERODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 (*) As empresas coligadas no possuem suas aes cotados em Bolsa de Valores. (**) O Banco no possui garantias concedidas para as empresas coligadas. b) Variaes As variaes no saldo desse item no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011 e 2010 foram as seguintes: 30 de setembro de 2011 2010 370.586 6.107 46.596 249 (5.963) 417.575 419.122 34.197 (13.313) 440.006
Em milhares de Reais Saldo no incio do perodo Aumento de capital Resultados equivalncia patrimonial Ganho de Capital Dividendos propostos/recebidos Saldo no final do perodo c) Perdas por no recuperao
No foram contabilizadas perdas por no recuperao em relao a investimentos em coligadas nos perodos findos em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010. 7. Ativo tangvel a) Variaes Nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2011 e de 2010, foram adquiridos ativos tangveis por R$673.924 mil e R$923.291 mil, respectivamente. Ainda, nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2011 e 2010, foram vendidos ativos tangveis, sendo o valor contbil de R$13.857 e R$23.514 mil, respectivamente, gerando um ganho de R$5.163 mil e R$65.419 mil, respectivamente. . b) Perdas por no recuperao No houve perdas significativas por impairment com ativos tangveis nos perodos findos em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010. c) Compromisso de compra de ativos tangveis Em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010, o Banco no contraiu compromissos significativos de compra de ativos tangveis. 8. Ativo intangvel a) gio O gio registrado est sujeito ao teste de recuperabilidade, pelo menos uma vez por ano ou em menor perodo, no caso de alguma indicao de reduo do valor recupervel do ativo e foi alocado de acordo com os segmentos operacionais (nota 14). A base utilizada para o teste de recuperabilidade o valor em uso. Para este efeito, a Administrao estima o fluxo de caixa que est sujeito a vrios fatores, como: (i) projees macro-econmicas de taxa de juros, inflao, taxa de cmbio e outras; (ii) comportamento e estimativas de crescimento do sistema financeiro nacional; (iii) aumento dos custos, retornos, sinergias e plano de investimentos; (iv) comportamento dos clientes; e (v) taxa de crescimento e ajustes aplicados aos fluxos em perpetuidade. A adoo dessas estimativas envolve probabilidade de ocorrncia de eventos futuros e a alterao de algum destes fatores poderia ter um resultado diferente. O teste do valor recupervel do gio foi realizado em 31 de dezembro de 2010, e para o perodo atual no foi identificada qualquer evidncia de perda no valor recupervel. 30 de setembro de 2011 31 de dezembro de 2010
Em milhares de Reais Composio: Banco ABN Amro Real S.A. Real Seguros Vida e Previdncia (1) Total Segmento operacional: Banco Comercial Gesto de Ativos e Seguros (1) Total
27.217.565 27.217.565
27.217.565 1.094.671 28.312.236
27.217.565 27.217.565
27.217.565 1.094.671 28.312.236
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A movimentao do gio no perodo findo em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010 est apresentado abaixo: 30 de setembro de 2011 28.312.236 (1.094.671) 27.217.565 31 de dezembro de 2010 28.312.236 28.312.236
Em milhares de Reais Saldo no incio do perodo Classificados como ativos no correntes: (1) Real Seguros Vida e Previdncia Saldo no final do perodo (1) O montante foi realizado em funo do processo de alienao da Santander Seguros (nota 3, 5 e 18). b) Outros ativos intangveis A composio do saldo da rubrica Outros ativos intangveis a seguinte:
Vida til estimada
30 de setembro de 2011
Com vida til definida: Desenvolvimentos de tecnologia da informao - TI Trs anos 2.712.738 2.405.493 Relacionamento com o cliente 4.446.399 4.616.136 (1) Outros ativos At cinco anos 256.353 249.397 Amortizao acumulada (2.706.752) (2.815.200) (2) Perdas de valor recupervel (813.809) (805.443) Total 3.894.929 3.650.383 (1) Inclui valores pagos relativos a contratos de parceria comercial com setores pblicos e privados para assegurar exclusividade por servios bancrios de processamento de crdito de folha de pagamento e crdito consignado, manuteno de carteira de cobrana, servios de pagamento a fornecedores e outros servios bancrios. O intangvel relacionamento com o cliente do Banco Real amortizado em dez anos, enquanto os contratos de exclusividade para prestao de servios bancrios so amortizados durante a vigncia dos respectivos contratos. (2) Inclui perda no recupervel do ativo registrado pela compra da folha de pagamento de entidades pblicas. 9. Passivos financeiros a) Classificao por categoria A classificao, por natureza e categoria para fins de avaliao, dos passivos financeiros do Banco que no aqueles includos em Derivativos utilizados como Hedge, em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010: Em milhares de Reais 30 de setembro de 2011 Passivos Passivos financeiros financeiros ao para custo negociao amortizado 6.477.021 160.084 6.637.105 42.361.997 178.638.370 38.111.529 10.602.524 13.463.922 283.178.342
Total
Depsitos de instituies de crdito Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Derivativos para negociao Dvidas subordinadas Posies vendidas Outros passivos financeiros Total
42.361.997 178.638.370 38.111.529 6.477.021 10.602.524 160.084 13.463.922 289.815.447
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31 de dezembro de 2010 Passivos Passivos financeiros financeiros ao para custo negociao amortizado Total 4.755.314 29.339 4.784.653 42.391.572 167.949.201 20.086.645 9.695.105 13.218.248 253.340.771 42.391.572 167.949.201 20.086.645 4.755.314 9.695.105 29.339 13.218.248 258.125.424
Depsitos de instituies de crdito Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Derivativos para negociao Dvidas subordinadas Posies vendidas Outros passivos financeiros Total b) Composio e detalhes b.1) Depsitos do Banco Central do Brasil e Depsitos de instituies de crdito
31 de dezembro de 2010 344.072 28.867.406 13.180.094 42.391.572 e Finame) e
Depsitos vista (1) 306.404 Depsitos a prazo (2) 29.270.268 Operaes compromissadas 12.785.325 Total 42.361.997 (1) Contas no remuneradas. (2) Inclui as operaes com instituies de crdito decorrentes das linhas de financiamento a exportao e importao, repasses do pas (BNDES do exterior, e outras linhas de crdito no exterior. b.2) Depsitos de clientes 30 de setembro de 2011
Em milhares de Reais Depsitos vista Contas correntes (1) Cadernetas de poupana Depsitos a prazo Operaes compromissadas Total (1) Contas no remuneradas. b.3) Obrigaes por ttulos e valores mobilirios
13.701.568 30.270.628 75.535.099 59.131.075 178.638.370
16.131.836 30.303.463 68.916.301 52.597.601 167.949.201
Letras de Crdito Imobilirio - LCI 8.695.717 7.614.891 Eurobonds e outros ttulos 8.099.082 3.351.137 Letras financeiras (1) 18.076.881 6.638.936 Notas de securitizao - MT100 (2) 2.113.652 1.577.181 Letras de Crdito do Agronegcio - LCA 1.126.197 904.500 Total 38.111.529 20.086.645 (1) Em 2010, o Conselho Monetrio Nacional (CMN) estabeleceu que as instituies financeiras poderiam emitir Letras Financeiras. Esse instrumento utilizado como um mecanismo para aumentar o mercado de financiamento de longo prazo, sendo as principais caractersticas: prazo mnimo de dois anos, valor nominal mnimo de R$300 mil e permisso que o emissor resgate antecipadamente apenas 5% do montante emitido. Em 30 de setembro de 2011, possuem prazo de vencimento entre 2012 a 2016.
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(2) Obrigao decorrente da venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens de pagamentos a receber de bancos correspondentes no exterior. Inclui a emisso da srie 2008-1 no montante de US$139 milhes (31 de dezembro de 2010 - US$173 milhes), com encargos de 6,2% a.a. pagos semestralmente at maro de 2015, srie 2008-2 no montante de US$400 milhes, com encargos taxa Libor (6 meses) + 0,8% pagos semestralmente, com o principal pago em 6 parcelas semestrais entre maro de 2015 a setembro de 2017 (o prazo desta srie foi prorrogado por trs anos em agosto de 2011), srie 2009-1 no montante de US$50 milhes, com encargos taxa Libor (6 meses) + 2,1% a.a., pagos semestralmente, com o principal pago em 6 parcelas semestrais entre maro de 2012 a setembro de 2014, srie 2009-2 no montante de US$50 milhes, com encargos de 6,3% a.a., pagos semestralmente, com o principal pago em 14 parcelas semestrais entre maro de 2013 a setembro de 2019, srie 2010-1 no montante de US$250 milhes, com encargos taxa Libor (6 meses) + 1,5% a.a., pagos semestralmente, com o principal pago em 7 parcelas semestrais entre maro de 2013 a maro de 2016, srie 2011-1 no montante de US$100 milhes, com encargos de 4,2% a.a. pagos semestralmente, com o principal pago em 9 parcelas semestrais entre maro de 2014 a maro de 2018 e a srie 2011-2 no montante de U$$150 milhes, com encargos taxa Libor (6 meses) + 1,4% a.a. pagos semestralmente, com o principal pago em 5 parcelas semestrais entre maro de 2014 a maro de 2016. Adicionalmente, em setembro de 2011, houve a amortizao da emisso da srie 2004-1, com encargos de 5,5% a.a. As variaes no saldo de "Obrigaes por ttulos e valores mobilirios" nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2011 e 2010 foram as seguintes: 30 de setembro de 2011 2010 20.086.645 24.650.670 (9.817.791) 2.292.409 899.596 38.111.529 11.439.010 12.710.692 (9.686.618) 855.202 (374.443) 14.943.843
Em milhares de Reais Saldo no incio do perodo Emisses Pagamentos Juros Variao cambial e outros Saldo no final do perodo
Em 30 de setembro de 2011, nenhuma dessas emisses foi convertida em aes do Banco ou obteve privilgios ou direitos que, em determinadas circunstncias, as tornariam conversveis em aes. b.4) Dvidas subordinadas 30 de setembro de 2011 2010
Saldos no incio do perodo 9.695.105 11.304.445 Resgates (2.559.755) CDB Subordinado (vencimento em Maio de 2019 e taxa pr-fixada de 13,5% a.a.) (1) (3) (1.680.461) Bnus Perptuo (vencimento indeterminado, taxa pr-fixada de 8,7% a.a. e valor de emisso de U$500 milhes) (2) (3) (879.294) Juros pagos (39.183) Juros 907.419 736.357 Variao cambial (9.825) Saldo no final do perodo 10.602.524 9.432.039 (1) Em 22 de janeiro de 2010, foi realizado o resgate antecipado do CDB Subordinado, tendo como credor o Banco Santander, S.A. (Espanha), nos termos da autorizao concedida pelo Banco Central do Brasil em 8 de janeiro de 2010. Adicionalmente, na liquidao do CDB Subordinado foi estabelecido um desgio de R$ 64.188 mil, registrado em "Ganhos e Perdas com ativos e passivos financeiros. (2) Em 20 de setembro de 2010, foi realizado o resgate antecipado do Bnus Perptuo nos termos da autorizao concedida pelo Banco Central do Brasil em 4 de agosto de 2010. (3) Os resgates antecipados tiveram como objetivo melhorar a estrutura de captao do Banco, conforme estratgia de destinao dos recursos informada no "Prospecto Definitivo de Oferta Pblica de Distribuio Primria de Certificados de Depsito de Aes (Units) de emisso do Banco Santander (Brasil) S.A." e Form F-1. b.5) Outras emisses garantidas pelo Banco Em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010, no havia instrumentos de dvida emitidos por coligadas ou terceiros no ligadas ao Banco garantidos pelo Banco ou controladas.
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10. Provises a) Composio A composio do saldo do item Provises a seguinte: 30 de setembro de 2011 1.224.597 7.885.882 6.906.276 979.606 9.110.479 31 de dezembro de 2010 1.190.108 8.205.053 8.205.053 9.395.161
Em milhares de Reais Provises para fundos de penses e obrigaes similares (1) Provises para contingncias, compromissos e outras provises Sendo: Provises para contingncias, compromissos e outras provises Passivo Contingente de Responsabilidade de Ex-Controladores (nota 10.b iv) Total (1) Inclui basicamente provises para contingncias fiscais e outras contingncias legais, cveis e trabalhistas. b) Provises para passivos contingentes, compromissos e outras provises
O Banco Santander e suas controladas so parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributria, cvel e trabalhista, decorrentes do curso normal de suas atividades. As provises foram constitudas com base na natureza, complexidade e histrico das aes e na avaliao de xito das empresas com base nas opinies dos assessores jurdicos internos e externos. O Santander tem por poltica provisionar integralmente o valor das aes cuja avaliao de perda provvel. As obrigaes legais de natureza fiscal e previdenciria tm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstraes financeiras. A Administrao entende que as provises constitudas so suficientes para atender eventuais perdas decorrentes de processos judiciais. i. Obrigaes legais e contingncias tributrias e previdencirias Os principais processos judiciais e administrativos relacionados a obrigaes tributrias e previdencirias so: PIS e Cofins - R$6.322.064 mil (31 de dezembro de 2010 - R$5.119.731 mil): diversas empresas do consolidado interpuseram medida judicial com vistas a afastar a redao do art. 3, 1, da Lei 9.718/1998, que modificou a base de clculo do PIS e da Cofins para que incidissem sobre todas as receitas das pessoas jurdicas. Antes da referida norma, j afastada em decises do Supremo Tribunal Federal, eram tributadas apenas as receitas de prestao de servios e de venda de mercadorias. CSLL - Isonomia de Alquotas - R$48.889 mil (31 de dezembro de 2010 - R$278.194 mil): refere-se aos processos judiciais ingressados por empresas do consolidado que questionam a aplicao da alquota majorada da CSLL (18% - 30%) aplicada s instituies financeiras em comparao com empresas no financeiras (8% - 10%). Majorao de Alquota da CSLL - R$950.163 mil (31 de dezembro de 2010 - R$848.734 mil): o Banco e demais instituies do consolidado distriburam Mandado de Segurana visando afastar a majorao de alquota da CSLL imposta pela Medida Provisria 413/2008, convertida na Lei 11.727/2008. As instituies financeiras estavam sujeitas alquota de 9% para CSLL, entretanto, a nova legislao estabeleceu a alquota de 15%. ISS - Instituies Financeiras - R$481.645 mil (31 de dezembro de 2010 - R$473.371 mil): refere-se a discusses nas diversas empresas em processos judiciais e administrativos frente a vrios municpios, que exigem o pagamento do ISS, sobre diversas receitas decorrentes de operaes que usualmente no se classificam como prestao de servios. INSS - R$269.696 mil (31 de dezembro de 2010 - R$259.526 mil): refere-se a discusses nas diversas empresas em processos administrativos e judiciais que visam a cobrana da contribuio previdenciria e do salrio-educao sobre verbas que normalmente no possuem natureza salarial. ii. Contingncias trabalhistas So aes movidas pelos Sindicatos, Associaes, Ministrio Pblico do Trabalho e ex-empregados pleiteando direitos trabalhistas que entendem devidos, em especial ao pagamento de horas extras e outros direitos trabalhistas, incluindo processos relacionados benefcios de aposentadoria. Nas aes relativas a causas consideradas semelhantes e usuais, a proviso constituda com base na mdia histrica dos pagamentos efetuados. As aes que no se enquadram no critrio anterior so avaliadas individualmente, com base na situao de cada processo, na lei e jurisprudncia de acordo com a avaliao de xito e classificao dos assessores jurdicos. iii. Contingncias cveis So processos judiciais relacionados a aes cveis classificadas, com base na opinio dos assessores jurdicos, como risco de perda provvel e provisionados contabilmente.
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Aes de Carter Indenizatrio: referem-se indenizao por dano material e/ou moral, referentes relao de consumo, versando, principalmente, sobre questes atinentes a cartes de crdito, crdito direto ao consumidor, contas correntes, cobrana e emprstimos e outros assuntos. Nas aes relativas a causas consideradas semelhantes e usuais, no curso normal das atividades do Banco, a proviso constituda com base na mdia histrica dos pagamentos efetuados. As aes que no se enquadram no critrio anterior so provisionadas de acordo com avaliao individual realizada, sendo as provises constitudas com base na fase de cada processo, na lei e na jurisprudncia de acordo com a avaliao de xito efetuada pelos assessores jurdicos. Planos Econmicos - aes de cobrana relativas aos expurgos inflacionrios em caderneta de poupana e contas de depsitos judiciais decorrentes de Planos Econmicos (Bresser, Vero, Collor I e II). Referem-se a discusses judiciais promovidas pelos detentores de cadernetas de poupana, questionando o rendimento creditado pelo Banco Santander em razo da instituio de tais planos por entenderem que as modificaes legislativas violaram direitos adquiridos relativos aplicao de ndices inflacionrios. As aes so provisionadas com base na mdia histrica dos pagamentos efetuados. As aes que no se enquadram no critrio anterior so provisionadas de acordo com avaliao individual realizada, sendo as provises constitudas com base na fase de cada processo, na lei e na jurisprudncia de acordo com a avaliao de xito efetuada pelos assessores jurdicos. O Banco Santander, tambm, parte em aes civis pblicas, sobre a mesma matria, ajuizadas por entidades de defesa do consumidor, pelo Ministrio Pblico ou por Defensorias Pblicas. Nesses casos, a constituio de proviso feita somente aps o trnsito em julgado dessas aes, tendo como base os pedidos de execuo individual. A jurisprudncia do Superior Tribunal da Justia (STJ) por enquanto contrria aos bancos. A questo est ainda sob anlise no STF, tendo sido determinada a suspenso de todos os recursos, com excluso dos processos que ainda no tenham sentena ou em fase de execuo definitiva. Existe jurisprudncia no STF favorvel aos bancos com relao a fenmeno econmico semelhante ao da poupana, como no caso da correo de depsitos a prazo (CDBs) e das correes aplicadas aos contratos (tablita). Contudo a jurisprudncia do STF ainda no se consolidou sobre constitucionalidade das normas que modificaram o padro monetrio do Brasil. Em 14 de abril de 2010, o STJ decidiu que o prazo para a propositura de aes civis pblicas que discutem os expurgos de 5 anos a partir da data dos planos. Com essa deciso, grande parte das aes, como foram propostas aps o prazo de 5 anos, provavelmente, ser julgada improcedente, diminuindo os valores envolvidos. Ainda, no ms de outubro de 2011 o STJ decidiu que o prazo para os poupadores individuais se habilitarem nas Aes Civis Pblicas, tambm de 5 anos, contados do trnsito em julgado da respectiva sentena. O Banco Santander acredita no sucesso das teses defendidas perante esses tribunais por seu contedo e fundamento. iv. Outras aes judiciais de responsabilidade de ex-controladores
Referem-se a aes de naturezas fiscais, trabalhistas e cveis, nos montantes de R$956.142 mil, R$14.603 mil e R$8.861 mil (31 de dezembro de 2010 455.841 mil, R$30.764 mil e R$7.180 mil), de responsabilidade dos ex-controladores de bancos e empresas adquiridas. Com base nos contratos firmados, estas aes possuem garantias de ressarcimento integral por parte dos ex-controladores, cujos respectivos direitos foram contabilizados em outros ativos. v. Passivos contingentes classificados como risco de perda possvel So processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista e cvel classificados, com base na opinio dos assessores jurdicos, como risco de perda possvel, no reconhecidos contabilmente. Os principais processos so:
CPMF em Operaes de Clientes - em maio de 2003, a Receita Federal do Brasil emitiu um auto de infrao em face da Santander Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda. (Santander DTVM), atual Produban Servios de Informtica S.A. e outro auto em face do extinto Banco Santander Brasil S.A., ambos no montante de R$290 milhes. O objeto dos autos foi a cobrana de crdito tributrio relativo CPMF sobre operaes efetuadas pela Santander DTVM na administrao de recursos de seus clientes e servios de compensao prestados pelo Banco para a Santander DTVM, conforme acordo entre essas duas companhias, durante os anos de 2000 e 2001 e os dois primeiros meses de 2002. Ambas sociedades consideram que o tratamento fiscal adotado era adequado uma vez que as referidas operaes estavam sujeitas CPMF pela alquota zero. O Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (CARF), antigo Conselho de Contribuintes julgou os processos administrativos anulando o auto da Santander DTVM e mantendo o do Banco. Ambos processos administrativos aguardam julgamento final pelo CARF. O valor envolvido atualizado de cada uma das aes de aproximadamente R$558 milhes. IRPJ e CSLL sobre Ressarcimentos Decorrentes de Garantias Contratuais - A Receita Federal lavrou autos de infrao contra o Banco Santander, cujos objetos so a cobrana de crdito tributrio relativo a IRPJ e CSLL, anos-base 2002 a 2006, sobre valores ressarcidos pelo nosso antigo controlador, em decorrncia de pagamentos efetuados por ns, mas que cabiam quele, cujos atos de gesto deram causa obrigao ento quitada. A autoridade fiscal entendeu que o valor depositado em nosso favor corresponde a renda tributvel e no a reembolsos. O valor envolvido atualizado de aproximadamente R$633 milhes. Adicional do Preo na Compra das Aes do Banco do Estado de So Paulo S.A. - Banespa - proposio de ao ordinria com o objetivo de ver declarada a inexistncia de relao jurdica frente ao Tesouro Nacional em relao ao item 3.1 do Contrato de Compra e Venda de Aes do Banespa. O referido item previa o pagamento de acrscimo ao preo mnimo, caso o Banespa viesse a ser desonerado de contingncia de natureza fiscal reconhecida na poca da privatizao quando da fixao do preo mnimo. Aps deciso em primeira instncia desfavorvel, em 23 de abril de 2008, o Tribunal Regional Federal da 1 Regio acolheu recurso de apelao do Banco e declarou a cobrana indevida. No momento, aguarda julgamento de recurso interposto pela Unio. O valor envolvido atualizado de aproximadamente R$412 milhes. Perdas em Operaes de Crdito - visa desconstituir os autos de infrao lavrados pela Receita Federal do Brasil, sob a alegao de que as empresas deduziram indevidamente das bases de clculo do IRPJ e da CSLL as perdas em operaes de crdito, uma vez que no teriam atendido as condies e os prazos previstos na legislao vigente. O valor envolvido atualizado de aproximadamente R$208 milhes. CSLL - Anterioridade Emenda Constitucional 10 de 1996 - pleito em relao diferena de alquota da CSLL, exigida das instituies financeiras e entidades equiparadas relacionada ao primeiro semestre de 1996, tendo em vista que a mesma era superior s aplicadas s pessoas jurdicas em geral, no observando o princpio constitucional da anterioridade e irretroatividade. O valor envolvido atualizado de aproximadamente R$108 milhes.
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BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CONSOLIDADAS (NO AUDITADAS) PARA O PERODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 CSLL - Deciso Favorvel Transitada em Julgado - visa afastar a exigncia do crdito tributrio formalizado pela Receita Federal do Brasil, referente a supostas irregularidades no recolhimento da CSLL. O Banco possui deciso judicial transitada em julgado, afastando a exigncia da CSLL nos termos das Leis 7.689/1988 e 7.787/1989 no perodo exigido pela RFB. O valor envolvido atualizado de aproximadamente R$167 milhes. IRPJ/CSLL Ganho de Capital - Em dezembro de 2010 a Receita Federal do Brasil emitiu auto de infrao contra a Santander Seguros (incorporadora da ABN AMRO Brasil Dois Participaes S.A.) no valor de R$197 milhes para exigir supostos dbitos de IRPJ e CSLL referentes ao ano-base 2005, afirmando que o ganho de capital na venda das aes da Real Seguros pelo Grupo ABN para a Tokio Marine foi tributado em alquota menor, 15% ao invs de 34%. O valor envolvido de R$209 milhes. Gratificao Semestral ou Participao nos Lucros ou Resultados (PLR) - ao na esfera trabalhista referente ao pagamento de gratificao semestral ou, sucessivamente, PLR aos empregados aposentados do extinto Banco do Estado de So Paulo S.A. - Banespa, admitidos at 22 de maio de 1975, movida por Associao de Aposentados do Banespa. A ao foi julgada pelo Tribunal Superior do Trabalho e o Banco ingressou com os recursos cabveis, cuja a admissibilidade do recurso ao Supremo Tribunal Federal j foi deferida. O valor envolvido no divulgado em razo da atual fase processual do caso e de potencialmente poder afetar o andamento da ao. 11. Patrimnio lquido a) Capital social O capital social, totalmente subscrito e integralizado, dividido em aes nominativas-escriturais, sem valor nominal. Aes - mil 30 de setembro de 2011 31 de dezembro de 2010 Ordinrias Preferenciais Total Ordinrias Preferenciais Total 26.402.545 25.509.113 51.911.658 38.084.679 36.130.149 74.214.828 186.439.187 160.693.272 347.132.459 174.757.053 150.072.236 324.829.289 212.841.732 186.202.385 399.044.117 212.841.732 186.202.385 399.044.117 (353.842) (321.675) (675.517) 212.487.890 185.880.710 398.368.600 212.841.732 186.202.385 399.044.117
De Domiciliados no Pas De Domiciliados no Exterior Total (-) Aes em tesouraria Total em circulao b) Dividendos e juros sobre o capital prprio
Estatutariamente, esto assegurados aos acionistas dividendos mnimos de 25% do lucro lquido de cada ano, ajustado de acordo com a legislao. As aes preferenciais no tm direito a voto e no podem ser convertidas em aes ordinrias, mas tm os mesmos direitos e vantagens concedidos s aes ordinrias, alm de prioridade na distribuio de dividendos e adicional de 10% sobre os dividendos pagos s aes ordinrias, e no reembolso de capital, sem prmio, em caso de dissoluo do Banco. Os dividendos foram e continuaro a ser calculados e pagos de acordo com a Lei das Sociedades por Aes. Antes da Assembleia Anual dos Acionistas, o Conselho de Administrao pode deliberar sobre a declarao de dividendos sobre os lucros auferidos, com base em: (i) balanos patrimoniais ou reservas de lucros existentes no ltimo balano patrimonial ou (ii) balanos patrimoniais emitidos em perodos inferiores a seis meses, em cujo caso o total de dividendos pagos em cada semestre do exerccio social no exceda o valor das reservas de capital. Esses dividendos so imputados integralmente ao dividendo obrigatrio. 30 de setembro de 2011 Reais por milhares de aes / Units Ordinrias Preferenciais Units 158,0216 72,1211 125,4059 144,8532 26,3369 105,5127 lquidos de
Em milhares de Reais (8)
Juros sobre o Capital Prprio (1)(5) 600.000 1,4366 1,5802 Dividendos Intermedirios (2)(5) 273.840 0,6556 0,7212 Dividendos Intercalares (2)(5) 476.160 1,1401 1,2541 (3)(5) Juros sobre o Capital Prprio 550.000 1,3168 1,4485 (4)(5) Dividendos Intercalares 100.000 0,2394 0,2634 Juros sobre o Capital Prprio (6)(7) 400.000 0,9592 1,0551 Total Acumulado em 30 de setembro de 2011 2.400.000 (1) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Maro de 2011, ordinrias - R$1,2211, preferenciais - R$1,3432 e Units - R$134,3184, impostos. (2) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Maio de 2011. (3) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Junho de 2011, ordinrias - R$1,1193, preferenciais - R$1,2313 e Units - R$123,1252, impostos. (4) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Junho de 2011. (5) O valor dos juros sobre o capital prprio e dos dividendos intermedirios/intercalares foi pago em 29 de agosto de 2011. (6) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Setembro de 2011, ordinrias - R$0,8153, preferenciais - R$0,8969 e Units - R$89,6858, impostos.
lquidos de
lquidos de
(7) O valor dos juros sobre o capital prprio ser pago em data a ser oportunamente informada, sem nenhuma remunerao a ttulo de atualizao monetria. (8) O valor dos dividendos intercalares e juros sobre o capital prprio ser imputado integralmente aos dividendos obrigatrios, do resultado do exerccio de 2011.
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Em milhares (9) de Reais Juros sobre o Capital Prprio (2)(4) Dividendos Intercalares (3)(4) Juros sobre o Capital Prprio (5)(8) Juros sobre o Capital Prprio Juros sobre o Capital Prprio (6)(8) (7)(8) Dividendos Intercalares Total Acumulado em 31 de dezembro de 2010
(1)(4)
31 de dezembro de 2010 Reais por milhares de aes / Units Ordinrias 0,9577 1,1917 0,9577 1,2690 1,0295 3,0647 Preferenciais 1,0535 1,3168 1,0535 1,3959 1,1325 3,3711 Units 105,3477 131,6847 105,3477 139,5858 113,2488 337,1128
400.000 500.000 400.000 530.000 430.000 1.280.000 3.540.000
(1) Deliberados pelo Conselho de Administrao em maro de 2010, ordinrias - R$0,8141, preferenciais - R$0,8955 e Units - R$89,5456, lquidos de impostos. (2) Deliberados pelo Conselho de Administrao em junho de 2010. (3) Deliberados pelo Conselho de Administrao em junho de 2010, ordinrias - R$0,8141, preferenciais - R$0,8955 e Units - R$89,5456, lquidos de impostos. (4) O valor dos juros sobre o capital prprio e dos dividendos intercalares foi pago em 25 de agosto de 2010. (5) Deliberados pelo Conselho de Administrao em setembro de 2010, ordinrias - R$1,0786, preferenciais - R$1,1865 e Units - R$118,6479, lquidos de impostos. (6) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Dezembro de 2010, ordinrias - R$0,8751, preferenciais - R$0,9626 e Units - R$96,2615, lquidos de impostos. (7) Deliberados pelo Conselho de Administrao em Dezembro de 2010. (8) O valor dos juros sobre o capital prprio e dividendos foi pago em 25 de fevereiro de 2011. (9) O valor dos dividendos intercalares e juros sobre o capital prprio foi imputado integralmente aos dividendos obrigatrios, do resultado do exerccio de 2010. c) Aes em tesouraria Em 9 de novembro de 2010, o Conselho de Administrao aprovou o Programa de Recompra de Units de emisso do Banco Santander que permitia a aquisio de at 1.452.282 Units, representativas de 79.875.510 aes ordinrias 72.614.100 aes preferenciais, vlido at 9 de novembro de 2011. Entretanto, na reunio do Conselho de Administrao realizada em 24 de agosto de 2011, foi deliberado o cancelamento deste Programa de Recompra e aprovado um novo Programa de Recompra de Units de emisso do Banco, para manuteno em tesouraria ou posterior alienao.
O novo Programa de Recompra tem por objetivo: (1) maximizar a gerao de valor para os acionistas por meio de uma administrao eficiente da estrutura de capital e (2) viabilizar o gerenciamento de risco decorrente da prestao, pelo Banco, dos servios de formador de mercado (market maker) no Brasil de certos fundos de ndice, sempre que as Units estiverem includas na carteira terica do ndice de referncia de tais fundos, de acordo com as regras aplicveis. Parte das Units recompradas ser utilizada pelo Banco para proteo (hedge) contra a oscilao de preos dos valores mobilirios que compem o ndice de referncia, e devero ser compradas e vendidas em consonncia com a poltica de gerenciamento de riscos do Banco. O Programa de Recompra abranger a aquisio de at 57.006.302 Units, representativas de 3.135.346.633 aes ordinrias e 2.850.315.121 aes preferenciais, ou de ADRs (American Depositary Receipts) pelo Banco, ou por sua agncia em Cayman. Nesta mesma data, a BM&FBovespa autorizou a compra de ADRs pelo Santander Madrid ou suas afiliadas de at 3% do total de aes emitidas pelo Banco. Desta forma, somando a quantidade de Units/ADRs que podero ser adquiridas pela Companhia e pelo Santander Madrid e suas afiliadas, o percentual de aes em circulao, que em 31 de julho de 2011 era de 18,63% e poder ser reduzido at 14,13%. A referida autorizao no implica em prejuzo da obrigao assumida pelo Santander de atingir um free float de 25% at 7 de outubro de 2012 (prorrogvel sob determinadas condies at 7 de outubro de 2014), previsto no Contrato de Adoo de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa Nvel 2 firmado com a BM&FBovespa. At 30 de setembro de 2011, foram adquiridas e permaneciam em tesouraria 4.700.600 Units, no montante de R$69.960 mil. O custo mnimo, mdio ponderado e mximo por Unit , respectivamente, R$14,101599, R$14,883206 e R$16,063394. Foram tambm adquiridas e permaneciam em tesouraria 1.732.900 ADRs, no montante de R$30.989 mil. O custo mnimo, mdio ponderado e mximo por ADR US$10,21. O valor de mercado dessas aes, em 30 de setembro de 2011 era de R$13,72 por Unit e US$7,32 por ADR. Adicionalmente, durante o perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011, foram negociadas aes em tesouraria, referente aos servios de formador de mercado ("market maker ") que resultaram em um ganho de R$5 mil, registrado diretamente no patrimnio lquido em reservas de capital. d) Acordo para Incorporao de Scio Estratgico no Brasil e Amrica Latina Em 28 de outubro de 2010, nos termos do Contrato de Aquisio de Ttulos Permutveis, celebrado entre o Banco Santander Espanha e a Qatar Holding Luxembourg II S. r.l (QHL) foi subscrito e integralizado pela QHL o montante de US$2.718,8 milhes em ttulos emitidos pelo Banco Santander Espanha. Referidos ttulos so obrigatoriamente permutveis em aes do Banco Santander e equivalem a 5,00024% de seu capital social. So remunerados a juros de 6,75% a.a. em dlares e possuem vencimento em 29 de outubro de 2013.
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Este investimento reflete a incorporao de QHL como um scio estratgico do Grupo Santander Espanha no Brasil e no restante da Amrica Latina. Esta operao permitir ao Banco Santander avanar em seu compromisso de atingir "free float" de 25% do seu capital social. At a presente data, exceto pelos ttulos permutveis, QHL no possui, direta ou indiretamente, quaisquer aes, bnus de subscrio, direitos de subscrio ou opes em relao ao capital social do Banco Santander. 12. Detalhamento de contas de resultado a) Despesas com pessoal Terceiro trimestre 30 de setembro de 2011 2010 1.086.880 247.476 212.604 3.282 12.916 5.109 27.586 48.720 1.644.573 955.743 236.552 202.617 2.535 11.221 11.599 19.538 36.250 1.476.055 Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010 3.137.244 764.846 643.948 9.248 40.224 25.847 78.005 142.262 4.841.624 2.705.946 708.806 583.640 11.465 36.312 32.384 55.065 114.236 4.247.854
Em milhares de Reais Remunerao direta Encargos Benefcios Planos de penso de benefcio definido Contribuies aos fundos de penso de contribuio definida Remunerao baseada em aes Treinamento Outras despesas de pessoal Total b) Outras despesas administrativas
Em milhares de Reais Imveis, instalaes e materiais Tecnologia e sistemas Publicidade Comunicaes Ajudas de custo e despesas de viagem Tributos exceto imposto de renda Servios de vigilncia e transporte de valores Prmios de seguros Servios tcnicos especializados Relatrios tcnicos Outros servios tcnicos e especializados Outras despesas administrativas Total 13. Remunerao com base em aes
Terceiro trimestre 30 de setembro de 2011 2010 280.592 240.971 129.782 143.982 46.155 17.744 133.325 1.425 395.313 90.496 304.817 52.186 1.441.475 253.769 249.161 120.766 141.229 36.462 15.735 127.528 2.290 390.673 94.163 296.510 35.647 1.373.260
Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010 800.869 767.526 332.157 429.070 112.981 42.291 379.401 6.265 1.146.743 261.451 885.292 153.485 4.170.788 725.482 750.179 281.008 421.045 107.542 54.596 380.588 6.472 1.136.417 278.858 857.559 166.747 4.030.076
O Santander possui dois programas de remunerao de longo prazo vinculados ao desempenho do preo de mercado de aes, o Programa Global e o Programa Local. So elegveis a estes planos os membros da Diretoria Executiva do Banco Santander, alm dos participantes que foram determinados pelo Conselho de Administrao e informados ao Departamento de Recursos Humanos, cuja escolha levar em conta a senioridade no grupo. Os membros do Conselho de Administrao somente participam de referidos planos se exercerem cargos na Diretoria Executiva. a) Programa local As principais premissas utilizadas em 30 de setembro de 2011 no sofreram alteraes significativas em relao s indicadas nas demonstraes financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2010. Em 30 de setembro 2011, foram registradas despesas "pro rata" dia no valor de R$8.778 mil (30 de setembro de 2010 - R$15.358 mil), referentes ao Plano de Opo de Compra de Certificado de Depsito de Aes - Units (SOP) e R$10.045 mil (em 30 de setembro de 2010 - R$4.837 mil), referentes ao Plano de Incentivo de Longo Prazo - Investimento em Certificado de Depsito de Aes - Units (PSP). Foi registrado tambm no perodo ganho com a oscilao do valor de mercado da ao do plano PSP no valor de R$6.328 mil "Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (lquidos) - Outros". As opes de aes do Plano SOP poder diluir o lucro bsico por ao no futuro. Em 30 de setembro de 2011, essas opes no foram includas no clculo do lucro diludo por ao, pois so antidiluveis em relao ao perodo apresentado. b) Programa global As principais premissas utilizadas em 30 de setembro de 2011 no sofreram alteraes significativas em relao s indicadas nas demonstraes financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2010.
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Em 30 de setembro de 2011, foram registradas despesas "pro rata" dia no valor de R$8.347 mil (em 30 de setembro de 2010 - R$10.583 mil), referente aos custos nas respectivas datas dos ciclos do Programa Global. c) Bnus Referenciado em Aes As principais premissas utilizadas em 30 de setembro de 2011 no sofreram alteraes significativas em relao s indicadas nas demonstraes financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2010.
Em 30 de setembro de 2011, foi registrado um crdito no valor de R$1.323 mil referente a proviso do Bnus Referenciado em Aes e foi registrado ganho com a oscilao do valor de mercado da ao do plano no valor de R$15.876 mil como "Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (lquidos) - Outros". 14. Segmentos operacionais De acordo com o IFRS 8, um segmento operacional um componente de uma entidade: (a) Que opera em atividades das quais poder obter receitas e incorrer em despesas (incluindo receitas e despesas relacionadas a operaes com outros componentes da mesma entidade). (b) Cujos resultados operacionais sejam regularmente revisados pelo principal responsvel da entidade pelas decises operacionais relacionadas alocao de recursos ao segmento e avaliao de seu desempenho. (c) Para as quais informaes financeiras opcionais estejam disponveis. O Banco identificou, com base nessas diretrizes, os seguintes segmentos de negcios como sendo os seus segmentos operacionais: Banco Comercial Banco de Atacado Global Gesto de Ativos e Seguros O Banco opera no Brasil e no exterior, por intermdio da agncia de Cayman, com clientes brasileiros e portanto no apresenta segmentao geogrfica. O segmento de Banco Comercial engloba todo o negcio de banco comercial (exceto o negcio Corporate Banking gerenciado globalmente com base no Global Relationship Model - Modelo Global de Relacionamento). O segmento de Gesto de Ativos e Seguros inclui os aportes para o Banco decorrentes da concepo e gesto dos negcios de fundos de investimento, previdncia privada e seguros das diversas unidades. O segmento de Banco de Atacado Global reflete os retornos desse negcio, do negcio do Banco de Investimento e Mercados, inclusive todos os departamentos de tesouraria e negcios com aes gerenciados globalmente. As demonstraes do resultado e outros dados significativos so os seguintes: Em milhares de Reais Terceiro trimestre em 30 de setembro de 2011 Banco de Gesto de Banco Atacado Ativos e Comercial Global Seguros Total 6.124.938 9.509 13.147 1.542.786 (1.789.306) (122.748) 5.778.326 (1.488.817) (1.363.862) (327.699) (632.817) (2.665.584) (7.850) 15.422 (692.881) 663.680 196.171 272.874 (7.997) 1.124.728 (134.690) (62.562) (25.542) 492 (37.177) (1.168) 864.081 110.891 96.925 1.561 85.604 294.981 (21.066) (15.051) (5.901) (12.726) (276) 239.961 6.899.509 9.509 13.147 1.835.882 (1.514.871) (45.141) 7.198.035 (1.644.573) (1.441.475) (359.142) (645.051) (2.702.761) (9.294) 15.422 411.161
Demonstrao (Condensada) do Resultado RECEITA LQUIDA COM JUROS Receitas de instrumentos de patrimnio Resultado de equivalncia patrimonial Receitas lquidas de tarifas e comisses Ganhos/(perdas) sobre ativos e passivos financeiros e Variaes cambiais (1) Outras receitas (despesas) operacionais TOTAL DE RECEITAS Despesas com pessoal Outras despesas administrativas Depreciao e amortizao Provises (lquidas) Perdas com ativos financeiros (lquidas) Perdas com outros ativos (lquidas) Outros ganhos/ (perdas) financeiros LUCRO ANTES DA TRIBUTAO (1)
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Demonstrao (Condensada) do Resultado RECEITA LQUIDA COM JUROS Receitas de instrumentos de patrimnio Resultado de equivalncia patrimonial Receitas lquidas de tarifas e comisses (1) Ganhos/(perdas) sobre ativos e passivos financeiros e Variaes cambiais Outras receitas (despesas) operacionais TOTAL DE RECEITAS Despesas com pessoal Outras despesas administrativas Depreciao e amortizao Provises (lquidas) Perdas com ativos financeiros (lquidas) Perdas com outros ativos (lquidas) Outros ganhos/ (perdas) financeiros LUCRO ANTES DA TRIBUTAO (1) Em milhares de Reais
Nove meses acumulados em 30 de setembro de 2011 Banco de Gesto de Banco Atacado Ativos e Comercial Global Seguros Total 18.086.018 59.026 46.596 4.620.310 (760.695) (522.209) 21.529.046 (4.396.433) (3.942.889) (958.648) (1.866.680) (7.009.038) (18.418) 21.728 3.358.668 1.911.074 596.040 493.416 (23.203) 2.977.327 (380.143) (183.885) (77.610) 3.914 (53.225) (4.643) 2.281.735 301.014 267.758 1.395 324.568 894.735 (65.048) (44.014) (18.133) (36.052) (196) 731.292 20.298.106 59.026 46.596 5.484.108 (265.884) (220.844) 25.401.108 (4.841.624) (4.170.788) (1.054.391) (1.898.818) (7.062.263) (23.257) 21.728 6.371.695
Demonstrao (Condensada) do Resultado RECEITA LQUIDA COM JUROS Receitas de instrumentos de patrimnio Resultado de equivalncia patrimonial Receitas lquidas de tarifas e comisses Ganhos/(perdas) sobre ativos e passivos financeiros e Variaes cambiais (1) Outras receitas (despesas) operacionais TOTAL DE RECEITAS Despesas com pessoal Outras despesas administrativas Depreciao e amortizao Provises (lquidas) Perdas com ativos financeiros (lquidas) Perdas com outros ativos (lquidas) Outros ganhos/ (perdas) financeiros LUCRO ANTES DA TRIBUTAO (1) Em milhares de Reais
Terceiro trimestre em 30 de setembro de 2010 Banco de Gesto de Banco Atacado Ativos e Comercial Global Seguros Total 5.446.238 2.232 11.022 1.444.036 637.930 (150.353) 7.391.105 (1.339.747) (1.286.525) (292.567) (666.847) (1.792.693) (6.205) 35.168 2.041.689 528.518 224.680 123.427 (7.163) 869.462 (121.368) (62.592) (14.021) 5.907 (18.921) 658.467 60.832 106.943 24.534 52.528 244.837 (14.940) (24.143) (1.858) (12.885) 191.011 6.035.588 2.232 11.022 1.775.659 785.891 (104.988) 8.505.404 (1.476.055) (1.373.260) (308.446) (673.825) (1.811.614) (6.205) 35.168 2.891.167
Demonstrao (Condensada) do Resultado
Nove meses acumulados em 30 de setembro de 2010 Banco de Gesto de Banco Atacado Ativos e Comercial Global Seguros Total
RECEITA LQUIDA COM JUROS 15.820.910 1.749.761 163.492 17.734.163 Receitas de instrumentos de patrimnio 20.086 20.086 Resultado de equivalncia patrimonial 34.197 34.197 Receitas lquidas de tarifas e comisses 4.113.618 685.245 308.311 5.107.174 Ganhos/(perdas) sobre ativos e passivos financeiros e variaes cambiais (1) 1.235.632 202.830 56.536 1.494.998 Outras receitas (despesas) operacionais (429.829) (22.428) 242.244 (210.013) TOTAL DE RECEITAS 20.794.614 2.615.408 770.583 24.180.605 Despesas com pessoal (3.862.338) (339.518) (45.998) (4.247.854) Outras despesas administrativas (3.793.543) (175.897) (60.636) (4.030.076) Depreciao e amortizao (801.175) (38.978) (47.584) (887.737) Provises (lquidas) (1.561.449) 1.087 (32.258) (1.592.620) Perdas com ativos financeiros (lquidas) (6.460.869) (4.790) (6.465.659) Perdas com outros ativos (lquidas) 26.799 1 26.800 Outros ganhos/ (perdas) financeiros 200.230 200.230 LUCRO ANTES DA TRIBUTAO (1) 4.542.269 2.057.312 584.108 7.183.689 (1) Inclui, no Banco Comercial, o hedge fiscal do investimento na agncia de Cayman (uma estratgia para mitigar os efeitos fiscais e de variao da taxa de cmbio de investimentos offshore sobre o lucro lquido), cujo resultado est registrado em Ganhos (perdas) sobre ativos e passivos financeiros integralmente compensado na linha de Impostos. Os efeitos da desvalorizao cambial do Real frente ao Dlar no terceiro trimestre de 2011 geraram perdas de R$2.050.162 mil e de R$1.496.626 mil nos nove meses de 2011. No terceiro trimestre de 2010 foram registrados ganhos de R$314.284 mil e nos nove meses de 2010 ganhos de R$125.176 mil.
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Em milhares de Reais Banco Comercial 339.254.496 139.009.892 153.254.139
Outros: Total do ativo Emprstimos e adiantamentos a clientes Depsitos de clientes Em milhares de Reais
30 de setembro de 2011 Banco de Gesto de Atacado Ativos e Global Seguros 49.223.193 26.505.377 34.755.299 53.560 23.911.255 1.472.976 30 de dezembro de 2010 Banco de Gesto de Atacado Ativos e Global Seguros 40.139.949 25.549.539 30.149.793 40.880 22.180.522 1.382.807
Total 414.983.066 173.818.751 178.638.370
Outros: Total do ativo Emprstimos e adiantamentos a clientes Depsitos de clientes 15. Transaes com partes relacionadas
Banco Comercial 308.973.195 121.175.888 144.385.872
Total 374.662.683 151.366.561 167.949.201
As partes relacionadas do Banco devem incluir, alm de suas controladas, afiliadas e controladas em conjunto, o pessoal-chave da administrao do Banco entidades sobre as quais esse pessoal-chave pode exercer influncia ou controle significativos. As transaes realizadas pelo Banco com as suas partes relacionadas no perodo findo em 30 de setembro de 2011 e 2010 foram as seguintes: a) Remunerao de pessoal-chave da Administrao A Assembleia Geral do Banco realizada em 26 de abril de 2011, aprovou a remunerao global dos administradores (Conselho de Administrao e Diretoria Executiva) para o exerccio de 2011, no montante de at R$283.540 mil, abrangendo a remunerao fixa, varivel e baseada em aes e demais benefcios. Adicionalmente, foi aprovado a remunerao global dos membros do Comit de Auditoria para o perodo de 12 meses a contar de 24 de maro de 2011, no montante de at R$3.960 mil. i) Benefcios de longo prazo O Banco, assim como o Banco Santander Espanha, igualmente como outras controladas no mundo do Grupo Santander Espanha, possui programas de remunerao de longo prazo vinculados ao desempenho do preo de mercado de suas aes, com base na obteno de metas. ii) Benefcios de curto prazo A tabela a seguir demonstra os Salrios e Honorrios do Conselho de Administrao, Diretoria Executiva e Comit de Auditoria: Terceiro trimestre 30 de setembro de 2011 2010 Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010
Remunerao Fixa 10.646 9.183 35.092 33.965 Remunerao Varivel 26.936 44.121 151.230 117.308 Outras 3.343 2.590 8.683 6.511 Total (1) (2) 40.925 55.894 195.005 157.784 (1) Refere-se ao montante pago pelo Banco Santander aos seus Administradores pelos cargos que ocupam no Banco e demais empresas do Conglomerado Santander, e em 2011, inclui a parcela incorrida com as mudanas na estrutura administrativa e de governana na concluso do processo de Integrao do Banco. (2) No perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011, foram pagos aos Administradores da Santander Seguros e Santander Asset o montante de R$4.844 mil (30 de setembro de 2010 - R$5.047). Adicionalmente, no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2011, foram recolhidos encargos sobre a remunerao da administrao no montante de R$15.850 mil (30 de setembro de 2010 R$18.419 mil). iii) Resciso do contrato A extino da relao de trabalho com os administradores, no caso de descumprimento de obrigaes ou por vontade prpria do contratado, no d direito a qualquer compensao financeira.
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b) Operaes de crdito Nos termos da legislao vigente, no so concedidos emprstimos ou adiantamentos envolvendo: I - diretores, membros dos conselhos de administrao e do Comit de Auditoria bem como seus respectivos cnjuges e parentes, at o segundo grau; II - pessoas fsicas ou jurdicas que participem no capital do Banco Santander, com mais de 10%; III - pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais de 10%, o Banco Santander e suas subsidirias; IV - pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais de 10%, quaisquer dos diretores, membros do Conselho de Administrao e do Comit de Auditoria ou administradores da prpria instituio financeira, bem como seus cnjuges e respectivos parentes, at o segundo grau. c) Participao acionria A tabela a seguir demonstra a participao acionria direta (aes ordinrias e preferenciais): 30 de setembro de 2011 Aes Aes Aes ordinrias (%) 35,2% 46,8% preferenciais (milhares) 63.531.986 86.492.330 preferenciais (%) 34,1% 46,5%
Aes ordinrias (milhares) 74.967.225 99.527.083
Total de aes (milhares) 138.499.211 186.019.413 Total de Aes (%) 34,7% 46,6% 0,1% 0,1% (*) (*) 18,5% 100,0%
Acionistas Grupo Empresarial Santander, S.L. (1) Sterrebeeck B.V. (1)
Santander Insurance Holding, S.L. (1) 206.663 0,1% 0,0% 206.663 Funcionrios 219.774 0,1% 201.029 0,1% 420.803 Membros do Conselho de Administrao (*) (*) (*) (*) (*) Membros da Diretoria Executiva (*) (*) (*) (*) (*) Outros 37.920.987 17,8% 35.977.040 19,3% 73.898.027 Total 212.841.732 100,0% 186.202.385 100,0% 399.044.117 (1) Empresas do Grupo Santander Espanha. (*) Nenhum dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria Executiva detm 1,0% ou mais de qualquer classe de aes. d) Transaes com partes relacionadas
As operaes e remunerao de servios entre as empresas do Santander so efetuadas com valores, taxas e prazos usuais de mercado e em condies de comutatividade. O Santander possui Poltica para Transaes com Partes Relacionadas aprovada pelo Conselho de Administrao, que tem como objetivo assegurar que todas as transaes tipificadas na poltica sejam efetuadas tendo em vista os interesses do Banco Santander e de seus acionistas. A poltica define poderes para aprovao de determinadas transaes pelo Conselho de Administrao. As regras previstas so tambm aplicadas a todos os colaboradores e administradores do Banco Santander e de suas controladas. As principais transaes e saldos so conforme segue:
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BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CONSOLIDADAS (NO AUDITADAS) PARA O PERODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 Em milhares de Reais 30 de setembro 2011 Empresas controladas em conjunto Outras partes relacionadas
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31 de dezembro de 2010 Empresas controladas em conjunto Outras partes relacionadas

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Controladora
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Controladora
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Ativo Derivativos para negociao, posio lquida Banco Santander Espanha Santander Benelux, S.A., N.V. Abbey National Treasury Services Plc Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado Emprstimos e outros valores com instituies de crdito (1) Banco Santander Espanha (3) Santander Benelux, S.A., N.V. Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil Banco Santander Totta, S.A. Abbey National Treasury Services Plc Outros ativos Banco Santander Espanha Santusa Holding, S.L. Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil Santander Overseas Bank, Inc Puerto Rico
56.461 56.461 1.494.250 1.494.250 5.757 5.757 -
411.657 411.220 437 958 958 -
(251.372) (155.436) (41.160) (54.776) 374.903 339.874 1.854 33.175 673 618 55 -
35.513 35.513 4.262.254 4.262.254 27.090 27.090 -
269.667 263.559 6.108 795 529 266 -
(125.147) (118.521) (33.076) 26.450 277.807 258.261 729 18.817 2.457 2.457
Passivo Depsitos de instituies de crdito (1.447.603) (26.967) (197.050) (2.167.452) (76.340) (1.940.158) Banco Santander Espanha (4) (1.447.603) (2.167.452) Grupo Banesto: Sociedades consolidables (167.495) (75.477) Banco Madesant - Sociedade Unipessoal, S.A. (1.857.963) Banco Santander, S.A. Uruguai (4.889) (6.538) Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil (20.942) (73.270) Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil (6.025) (3.070) Santander Investment Limited (24.272) Outros (394) (180) Depsitos de clientes (373.956) (375.869) ISBAN Brasil S.A. (106.924) (129.500) Produban Servios de Informtica S.A. (47.110) (43.439) Universia Brasil S.A. (418) (3.218) Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado (216.447) (198.236) Aquanima Brasil Ltda. (301) Outros (2.756) (1.476) Outros passivos - Dividendos e bnus a pagar (276.988) (3.062) (1.704.884) Grupo Empresarial Santander, S.L. (1) (118.102) (726.925) Santander Insurance Holding, S.L. (168) (1.037) Sterrebeeck B.V. (1) (158.718) (976.922) Banco Madesant - Sociedade Unipessoal, S.A. (3.062) (Zona Franca da Madeira) Outras obrigaes (63.115) (6.353) (52.586) Banco Santander Espanha (4.511) (6.353) Santander Insurance Holding, S.L. (58.604) (52.358) ISBAN Brasil S.A. (228) (*) Todos os emprstimos e outros valores com partes relacionadas foram feitos no curso normal dos negcios e em bases sustentveis, incluindo taxas de juros e garantias e no envolvem riscos maiores que os normais de cobrana ou apresentam outras desvantagens. (1) O Banco Santander (Brasil) S.A. controlado indiretamente pelo Banco Santander Espanha (nota 1-a) , atravs das subsidirias Grupo Empresarial Santander, S.L. e Sterrebeeck B.V. (2) Referem-se as subsidirias da Controladora (Banco Santander Espanha). (3) Refere-se a operaes de overnight em moeda estrangeira, com juros de 0,17% e 1,20% a.a. (4) Refere-se a captao de recursos atravs de operaes de repasses no exterior, com vencimento at janeiro 2015 e juros entre 0,25% e 5,3% a.a.
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Em milhares de Reais Terceiro trimestre Empresas controladas em conjunto
30 de setembro de 2011 Nove meses acumulados Outras partes relacionadas

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Controladora
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Controladora
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Empresas controladas em conjunto
Outras partes relacionadas

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Resultado Receitas com juros e similares - Emprstimos e outros valores com instituies de crdito Banco Santander Espanha Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Despesas com juros e similares depsitos de clientes ISBAN Brasil S.A. Produban Servios de Informtica S.A. Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado Outros Despesas com juros e similares - Depsitos de instituies de crdito Banco Santander Espanha Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil Banco Madesant - Sociedade Unipessoal, S.A. Outros Despesas com juros e similares - Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Banco Santander Espanha Receitas (despesas) de tarifas e comisses Banco Santander Espanha Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado Santander Asset Management, S.A. SGIIC. (Espanha) Aviacin Centaurus, A.I.E. Outros Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (lquidos) Banco Santander Espanha Santander Benelux, S.A., N.V. Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado Abbey National Treasury Services Plc Outros Despesas administrativas e amortizao Banco Santander Espanha ISBAN Brasil S.A. Produban Servios de Informtica S.A. ISBAN Chile S.A. Aquanima Brasil Ltda. Ingeniera de Software Bancario, S.L. Produban Servicios Informaticos Generales, S.L. Outros
1.102 1.102 (56) (56) 633 633 4.073 4.073 (104.974) (104.974) (45) 193 (238)
12.127 12.127 (4) (4) 5.350 4.045 1.305 -
(11.447) (2.693) (960) (7.697) (97) (25) (25) 3.036 699 (551) 2.760 128 (34.013) 188.174 (182.263) (39.774) (150) (65.168) (13.430) (27.285) (1.141) (5.375) (8.783) (8.347) (807)
3.546 3.546 (14.721) (14.721) (1.250) (1.250) 21.575 21.575 (153.549) (153.549) (238) (238)
33.304 33.304 (624) (620) (4) 10.428 8.096 2.332 -
(25.376) (7.860) (2.622) (14.613) (281) (5.038) (5.013) (25) 12.487 431 11.928 128 (403.873) (115.874) (219.248) (67.276) (1.475) (180.915) (40.132) (77.286) (3.637) (16.125) (23.104) (18.074) (2.557)
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Em milhares de Reais Terceiro trimestre Empresas controladas em conjunto
30 de setembro de 2010 Nove meses acumulados Outras partes relacionadas

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Controladora
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Controladora
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Empresas controladas em conjunto
Outras partes relacionadas

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Resultado Receitas com juros e similares - Emprstimos e 1.215 15.589 1.827 39.455 1.029 outros valores com instituies de crdito Banco Santander Espanha 1.215 1.827 Abbey National Treasury Services Plc 1.029 Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil 15.589 38.608 Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil 847 Despesas com juros e similares - depsitos de clientes (8.314) (19.806) ISBAN Brasil S.A. (2.474) (6.423) Produban Servios de Informtica S.A. (716) (1.783) Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado (4.964) (11.180) Outros (160) (420) Despesas com juros e similares - Depsitos de instituies de crdito (7.831) (3.035) (10.857) (37.111) (7.845) (24.278) Banco Santander Espanha (7.831) (37.111) Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil (2) Companhia de Arrendamento Mercantil RCI Brasil (3.035) (7.843) Abbey National Beta Investments Limited (1.975) (5.573) Banco Madesant - Sociedade Unipessoal, S.A. (8.855) (18.606) Outros (27) (99) Despesas com juros e similares - Obrigaes por ttulos e valores mobilirios 573 (2.018) Banco Santander Espanha 573 (2.018) Receitas (despesas) de tarifas e comisses 51.301 1.713 10.592 58.211 5.074 10.593 Banco Santander Espanha 51.301 58.211 Companhia de Crdito, Financiamento e Investimento RCI Brasil 1.713 4.631 Aviacin Centaurus, A.I.E. 10.592 10.592 Outros 443 1 Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (lquidos) 9.667 (18.631) (58.081) (46.186) Banco Santander Espanha 9.667 (58.081) Santander Benelux, S.A., N.V. 30.753 63.936 Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Credito Privado (57.944) (123.822) Abbey National Treasury Services Plc 7.887 14.639 Outros 673 (939) Despesas administrativas e amortizao (61.124) (166.486) ISBAN Brasil S.A. (11.649) (37.081) Produban Servios de Informtica S.A. (27.263) (81.588) ISBAN Chile S.A. (1.065) (3.301) Aquanima Brasil Ltda. (5.375) (16.126) Ingeniera de Software Bancario, S.L. (6.623) (15.324) Produban Servicios Informaticos Generales, S.L. (7.624) (10.034) Outros (1.525) (3.032) (1) O Banco Santander (Brasil) S.A. controlado indiretamente pelo Banco Santander Espanha, atravs das subsidirias Grupo Empresarial Santander, S.L. e Sterrebeeck B.V. (2) Referem-se as subsidirias da Controladora Banco Santander Espanha.
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16. Outras divulgaes a) Valores de referncia (nocional) e valores justos de derivativos de negociao e para hedge A composio dos valores de referncia (nocional) e/ou contratuais e dos valores de mercado dos derivativos de negociao e para hedge mantidos pelo Banco a seguinte: Em milhares de Reais 30 de setembro de 2011 Valor de referncia (nocional) Valor justo 31 de dezembro de 2010 Valor de referncia (nocional) Valor justo
Derivativos de negociao Risco de taxa de juros e outros: Swaps de taxa de juros Compra e venda de opes Contratos a termo e de futuros Risco de moeda estrangeira: Compra e venda de cmbio (1) Compra e venda de opes Contratos a termo e de futuros Derivativos de hedge (2) Risco de taxa de juros: Contratos futuros (3) (4) Swaps de taxas de juros (5) Risco de moeda estrangeira: Swaps de moeda estrangeira (6)
55.618.476 149.823.653 54.777.871 44.940.659 7.285.974 55.547.325 367.993.958
6.791.661 (209.120) 5.190 (7.272.506) (52.604) 285.310 (452.069)
53.050.746 351.261.588 81.921.145 36.923.396 12.351.165 26.713.978 562.222.018
15.076.839 (136.695) 10.289 (14.522.887) 2.193 (167.694) 262.045
517.749
72.560
7.165.189 549.276
115.528
310.465 (18.510) 828.214 54.050 7.714.465 115.528 Total 368.822.172 (398.019) 569.936.483 377.573 (1) Inclui derivativos de crdito que o Banco utiliza para reduzir ou eliminar sua exposio a riscos especficos decorrentes da compra ou venda de ativos associados com a gesto da carteira de crdito. Em 30 de setembro de 2011, o volume de derivativos de crdito com taxa de retorno total risco de crdito corresponde a R$550.571 mil (em 31 de dezembro de 2010 R$495.066 mil) de custo e R$493.849 mil (em 31 de dezembro de 2010 R$444.330 mil) de valor justo. Durante o perodo, no houve eventos de crdito relacionados a eventos previstos nos contratos. O capital bsico exigido totalizou R$4.540 mil (em 31 de dezembro de 2010 R$8.121 mil). (2) A efetividade destas operaes estavam de acordo com o estabelecido pelo Bacen e no foi identificada nenhuma parcela inefetiva a ser registrada contabilmente no resultado durante o perodo. (3) Os contratos futuros registrados na BM&FBovespa tem as posies a receber e a pagar liquidadas diariamente. (4) No primeiro trimestre de 2011, em razo da estratgia de negcios, as estruturas de "hedge" de fluxo de caixa que tinham como objeto de "hedge" certificados de depsitos bancrios (CDB) foram descontinuadas. O efeito lquido destacado no patrimnio lquido ser amortizado at janeiro de 2012, prazo remanescente das coberturas contratadas. (5) O valor de curva e de mercado das operaes de emprstimos e adiantamentos a clientes classificadas como objeto de "hedge" de risco de mercado de R$445.538 mil (31 de dezembro de 2010 - R$429.896 mil) e R$451.055 mil (31 de dezembro de 2010 - R$443.446 mil), respectivamente. (6) Em 30 de setembro de 2011, o Banco possui registrado uma operao de "hedge" de fluxo de caixa - swap franco suo, com valor referencial de R$310.465 mil e com vencimento em 1 de dezembro de 2014 e o efeito da marcao a mercado contabilizado no patrimnio lquido, lquido dos efeitos tributrios. A efetividade apurada para essa carteira de "hedge" est em conformidade com o estabelecido pelo Bacen e no foi identificada nenhuma parcela inefetiva a ser registrada contabilmente no resultado durante o perodo. b) Instrumentos financeiros - Anlise de sensibilidade A gesto de riscos focada em portflios e fatores de riscos, conforme a regulamentao do Bacen e as boas prticas internacionais.
Os instrumentos financeiros so segregados nas carteiras de negociao e "banking", conforme efetuado no gerenciamento da exposio de risco de mercado, de acordo com as melhores prticas de mercado e com os critrios de classificao de operaes e gesto de capital do Novo Mtodo Padronizado de Basileia II do Bacen. Carteira de negociao consiste em todas as operaes com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, detidas com inteno de negociao e a carteira "banking" consiste nas operaes estruturais provenientes das diversas linhas de negcio do Banco Santander e seus eventuais hedges. Assim sendo, de acordo com a natureza das atividades do Banco Santander, a anlise de sensibilidade foi dividida entre as carteiras de negociao e "banking".
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O quadro resumo apresentado abaixo sintetiza valores de sensibilidade gerados pelos sistemas corporativos do Banco Santander, referente carteira de negociao, para cada um dos cenrios da carteira do dia 30 de setembro de 2011. Carteira Negociao Fatores de Risco Cupom de Dlar Americano Cupom de Outras Moedas Taxa Pr - Fixada em Reais Aes e ndices Inflao Outros (1) Total (1) Valores lquidos de efeitos fiscais.
Cenrio 1 27.948 (2.060) (4.019) (3.290) 2.732 (624) 20.687
Cenrio 2 93.252 (20.604) (40.190) (8.225) 27.325 (6.236) 45.322
Cenrio 3 280.026 (103.018) (200.952) (16.450) 136.623 (31.178) 65.051
O quadro resumo seguinte sintetiza valores de sensibilidade gerados pelos sistemas corporativos do Banco Santander, referente carteira "banking", para cada um dos cenrios da carteira do dia 30 de setembro de 2011. Carteira "Banking" Fatores de Risco Cupom de Dlar Americano TR e Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) Taxa Pr - Fixada em Reais Inflao Total (1) (2) (1) Valor de mercado do capital modelado com prazo de 1,5 ano. (2) Valores lquidos de efeitos fiscais.
Cenrio 1 (167) (2.647) (37.559) (530) (40.903)
Cenrio 2 (1.673) (26.468) (375.585) (5.296) (409.022)
Cenrio 3 (8.364) (132.342) (1.877.926) (26.481) (2.045.113)
Os cenrios 2 e 3 acima consideram as situaes de deteriorao previstas na Instruo CVM 475/2008, tidas como de baixa probabilidade de ocorrncia. De acordo com a estratgia determinada pela Administrao, no caso de sinal de deteriorao de mercado so adotadas aes para minimizar possveis impactos. Cenrio 1: habitualmente informado em nossos relatrios dirios correspondendo a um choque de 10 pontos bsicos, para cima, nas curvas de juros e de cupom de moedas estrangeiras somando um choque de 10% nas posies vista de moedas e bolsa (depreciao do Real e queda do ndice Bovespa), alm de um choque de 10 pontos bsicos, para cima, na superfcie de volatilidade de moedas utilizadas para precificao de opes. Cenrio 2: correspondendo a um choque de 100 pontos bsicos, para cima, nas curvas de juros e de cupom de moedas estrangeiras somado a um choque de 25% nas posies vista de moedas e bolsa (depreciao do Real e queda do ndice Bovespa), alm de um choque de 100 pontos bsicos, para cima, na superfcie de volatilidade de moedas utilizados para precificao de opes. Cenrio 3: correspondendo a um choque de 500 pontos bsicos, para cima, nas curvas de juros e de cupom de moedas estrangeiras somado a um choque de 50% nas posies vista de moedas e bolsa (depreciao do Real e queda do ndice Bovespa), alm de um choque de 500 pontos bsicos, para cima, na superfcie de volatilidade de moedas utilizados para precificao de opes. Cupom de Dlar Americano: todos os produtos que possuem variaes de preo atreladas a variaes do Dlar americano e da taxa de juros em Dlar americano. Cupom de Outras Moedas: todos os produtos que possuem variaes de preo atreladas a variaes de qualquer moeda que no o Dlar americano e da taxa de juros em Dlar americano. TR e TJLP: todos os produtos que possuem variaes de preo atreladas a variaes da TR e da TJLP. Taxa Pr - Fixada em Reais: todos os produtos que possuem variaes de preo atreladas a variaes da taxa de juros em Reais. Aes e ndices: ndices de bolsas, aes e opes atrelados a ndices de aes ou aes em si. Inflao: todos os produtos que possuem variaes de preo atreladas a variaes de cupons de inflao e ndices de inflao. Outros: qualquer outro produto que no se enquadre nas classificaes acima.
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c) Fundos administrados no registrados no balano Os fundos administrados pelo Banco no registrados no balano so os seguintes: 30 de setembro de 2011 106.986.046 8.193.676 115.179.722 31 de dezembro de 2010 102.516.308 8.822.049 111.338.357
Em milhares de Reais Fundos de investimento Ativos administrados Total d) Ttulos e valores mobilirios de terceiros sob custdia
Em 30 de setembro de 2011 e 31 de dezembro de 2010, o Banco mantinha sob custdia ttulos de dvida e valores mobilirios de terceiros que totalizavam R$80.883.758 mil e R$194.063.773 mil, respectivamente. e) Demonstrao do valor adicionado 30 de setembro de 2011 37.761.696 5.484.108 (7.062.263) (427.702) (17.463.590) (5.625.556) (397.581) (3.054.897) (23.257) (2.149.821) 12.666.693 (1.054.391) 11.612.302 46.596 11.658.898 4.279.443 3.154.785 701.767 231.268 191.623 1.020.012 982.522 757 36.733 403.288 5.956.155 2.126.160 3.826.702 3.293 11.658.898 36,7% 30 de setembro de 2010 29.719.575 5.107.174 (6.465.659) 1.305.071 (11.985.412) (4.993.202) (377.614) (2.969.237) 26.800 (1.673.151) 12.687.547 (887.737) 11.799.810 34.197 11.834.007 3.711.349 2.726.140 643.607 207.010 134.592 2.310.768 2.278.469 524 31.775 347.868 5.464.022 1.830.000 3.634.548 (526) 11.834.007 31,4%
Em milhares de Reais Receitas com juros e similares Receitas de tarifas e comisses, lquidas Perdas com ativos financeiros (lquidas) Outras Receitas e Despesas Despesas com juros e similares Insumos de Terceiros Material, Energia e Outros Servios de Terceiros Perda/Recuperao de Valores Ativos Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciaes e Amortizaes Valor Adicionado Lquido Produzido Valor Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Participaes em Coligadas e Controladas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Benefcios FGTS Outras Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao do Capital de Terceiros - Aluguis Remunerao de Capitais Prprios Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio Reinvestimentos de Lucros Lucro atribuvel s participaes no-controladoras Total
8,7%
19,5%
3,5% 51,1%
2,9% 46,2%
100,0%
100,0%
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17. Informaes complementares Reconciliao do patrimnio lquido e do lucro lquido De acordo com a Instruo Comisso de Valores Mobilirios (CVM) 485/2010, apresentamos a seguir a conciliao do patrimnio lquido e do lucro lquido atribudo Controladora entre as prticas contbeis adotadas no Brasil e o IFRS, nos perodos apresentados a seguir:
Nota Explicativa
30 de setembro de 2011 2010 65.472.598 65.899.952 (175.117) 12.284 493.350 (15.027) 254.215 5.907.948 649.612 15.357 29.801 73.072.375 7.083 73.079.458
31 de dezembro de 2010 64.850.978 (251) 558.032 220.590 300.000 6.736.108 639.520 20.976 29.365 73.355.318 8.076 73.363.394
Patrimnio lquido atribudo Controladora em BR GAAP Ajustes de IFRS, lquidos de impostos, quando aplicvel: Taxa de desconto de planos de previdncia privada Reclassificao de instrumentos financeiros ao valor justo atravs do resultado Reclassificao de instrumentos financeiros para disponveis para venda Perda de valor recupervel de emprstimos e recebveis Diferimento de tarifas bancrias, comisses e outros custos financeiros pelo mtodo de taxa de juros efetiva Reverso da amortizao do gio e outros Realizao dos ajustes do preo de compra Pagamento baseado de aes Outros Patrimnio lquido atribuvel Controladora em IFRS Participaes no-controladoras em IFRS Patrimnio lquido (incluindo participaes no-controladoras) em IFRS
c d a b e f g h
25.701 297.113 900.973 500.114 9.140.060 715.719 29.754 (100.491) 76.981.541 11.054 76.992.595 Terceiro trimestre 30 de setembro de 2011 2010 865.612 1.016.127 (299) 15.052 552 45.082 46.006 825.547 (10.712) (3.502) 1.933.853 918 1.934.771
Em milhares de Reais Lucro lquido atribudo Controladora em BR GAAP Ajustes de IFRS, lquidos de impostos, quando aplicvel: Taxa de desconto de planos de previdncia privada Reclassificao de instrumentos financeiros ao valor justo atravs do resultado Reclassificao de instrumentos financeiros para disponveis para venda Perda de valor recupervel de emprstimos e recebveis Diferimento de tarifas bancrias, comisses e outros custos financeiros pelo mtodo de taxa de juros efetiva Reverso da amortizao do gio e outros Realizao dos ajustes do preo de compra Outros Lucro lquido atribudo Controladora em IFRS Participaes no-controladoras em IFRS Lucro lquido (incluindo participaes no-controladoras) em IFRS
Nota Explicativa
Nove meses acumulados 30 de setembro de 2011 2010 2.689.897 29.607 3.137 680.383 200.114 2.403.952 76.199 (130.427) 5.952.862 3.293 5.956.155 3.032.471 (899) (3.891) 960 (15.987) 37.010 2.483.176 (77.489) 9.197 5.464.548 (526) 5.464.022
c d a b e f g
32.051 (5.776) 100.299 84.245 821.518 35.183 (131.716) 1.801.416 825 1.802.241
a) Reclassificao de instrumentos financeiros para disponveis para venda:
Segundo o BRGAAP, o Banco contabiliza alguns investimentos, como por exemplo, em ttulos de dvida ao custo amortizado e ttulos patrimoniais ao custo. Segundo o IFRS, o Banco tem classificado esses investimentos como disponveis para venda, calculando-os ao valor justo com as alteraes reconhecidas nas "Demonstraes consolidadas de receitas e despesas reconhecidas", dentro do escopo do IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. b) Perda de valor recupervel de emprstimos e recebveis: No resultado refere-se ao ajuste decorrente da estimativa de perdas sobre a carteira de emprstimos e recebveis, que foi apurada com base no histrico de perda de valor recupervel e outras circunstncias conhecidas por ocasio da avaliao, de acordo com a orientao fornecida pelo IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Tais critrios diferem em determinados aspectos dos critrios adotados segundo o BRGAAP, que usa determinados limites regulatrios definidos pelo Bacen. Adicionalmente, o patrimnio lquido acumula os ajustes da alocao do preo de compra quando da aquisio do Banco Real, conforme as exigncias do IFRS 3 Combinaes de Negcios. c) Taxa de desconto de planos de previdncia privada: Em 2010, o BRGAAP utilizava a taxa nominal de juros para o desconto das obrigaes com benefcios previdencirios, enquanto o IFRS, em consonncia com o IAS 19 Benefcios de funcionrios utiliza a taxa de remunerao de mercado de ttulos de dvida. Em dezembro de 2010, o BRGAAP passou a adotar a deliberao CVM 600/2009 o que eliminou a assimetria com a norma internacional.
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d) Reclassificao de instrumentos financeiros ao valor justo atravs do resultado: Segundo o BRGAAP, todos os emprstimos, financiamentos e depsitos so contabilizados ao custo amortizado. No IFRS, em conformidade com o IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, ativos financeiros podem ser mensurados ao valor justo e includos na categoria Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado, visando eliminar ou reduzir significativamente o descasamento contbil (accounting mismatch) de reconhecimento ou mensurao derivadas da mensurao de ativos ou passivos ou do reconhecimento dos ganhos ou das perdas com eles em bases diversas, os quais so geridos e seus desempenhos avaliados com base no valor justo. Desta forma, o Banco classificou os emprstimos, financiamentos e depsitos, que atendem esses parmetros, como sendo a valor justo atravs do resultado, como tambm certos instrumentos de dvidas classificados como "disponvel para venda" no BRGAAP. O Banco optou por essa base de classificao no IFRS, uma vez que ela elimina um descasamento contbil no reconhecimento de receitas e despesas. e) Diferimento de tarifas bancrias, comisses e outros custos financeiros pelo mtodo da taxa de juros efetiva: Segundo o IFRS, em consonncia com o IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, as tarifas bancrias, comisses e custos financeiros inerentes que integram a taxa de juros efetiva de instrumentos financeiros calculada ao custo amortizado so reconhecidos no resultado durante o perodo de validade dos respectivos contratos. Segundo o BRGAAP, essas taxas e despesas so reconhecidas diretamente no resultado quando recebidas ou pagas. f) Reverso da amortizao do gio e outros: Segundo o BRGAAP, o gio amortizado sistematicamente durante um perodo de at 10 anos e, adicionalmente, o gio registrado est sujeito ao teste do valor recupervel pelo menos uma vez por ano ou em menor perodo, no caso de alguma indicao de reduo do valor recupervel do ativo. Segundo o IFRS, em conformidade com o IAS 38 Ativos Intangveis, o gio no amortizado, mas testado para fins de determinao da perda de valor recupervel, ao menos uma vez por ano, e sempre que houver indicao de que o gio possa sofrer perda de valor recupervel. A amortizao do gio est caracterizada como uma diferena permanente dedutvel para fins fiscais e, portanto, no h o registro de passivo fiscal diferido. g) Realizao dos ajustes do preo de compra: Como parte da alocao do preo de compra na aquisio do Banco Real, seguindo as exigncias do IFRS 3 Combinaes de Negcios, o Banco reavaliou os ativos e passivos da adquirida a valor justo, incluindo ativos intangveis identificveis com vida til definida. Segundo o BRGAAP, em uma combinao de empresas, os ativos e passivos so mantidos pelo seu valor contbil. Os ajustes da alocao do preo de compra referem-se, substancialmente, aos seguintes itens: Apropriao relativa ao valor dos ativos na carteira de emprstimos. O registro inicial do valor dos emprstimos a valor justo resultou em um ajuste na curva de remunerao da carteira em comparao com o seu valor nominal, o qual apropriado pelo respectivo prazo mdio de realizao. Amortizao dos ativos intangveis identificados com vida til definida em relao vida til estimada desses ativos. h) Pagamento baseado em aes: O Banco Santander possui um programa local de remunerao de longo prazo baseado em aes. De acordo com o IFRS 2 Pagamento Baseado em Aes, o valor a ser pago das aes deve ser mensurado ao valor justo e contabilizado diretamente no Patrimnio Lquido, enquanto que no BRGAAP a proviso efetuada na conta "Outras Obrigaes - Diversas". 18. Eventos Subsequentes a) Venda Santander Seguros Em 5 de outubro de 2011, com base na autorizao prvia da SUSEP, foi realizado, o fechamento da operao de venda (nota 3 e nota 5) da totalidade das aes da Santander Seguros, com a efetiva transferncia de 11.251.174.948 e 3 aes ordinrias de emisso da Santander Seguros ZS Insurance e Inversiones ZS, respectivamente, e o pagamento do preo de compra e venda preliminar ao Banco no montante total de R$2.751.558 mil. O preo de compra e venda final ser definido oportunamente, com base no balano patrimonial especial a ser preparado pela Santander Seguros em relao ao perodo encerrado em 30 de setembro de 2011 e nos mecanismos de ajuste de preo expressamente previstos no respectivo Contrato de Compra e Venda datado de 14 de julho de 2011. Uma vez definido o preo de compra e venda final, o Banco divulgar ao pblico em geral e realizar a oferta do direito de preferncia aos seus acionistas, nos termos do artigo 253 da Lei n 6.404/76. Em decorrncia da existncia do direito de preferncia dos demais acionistas atuais do Santander, at 2.094.968.776 aes alienadas na operao ZS Insurance estaro bloqueadas no sistema de custdia do agente escritural e disponveis para eventual transferncia aos seus acionistas do Banco que porventura vierem a exercer o seu direito de preferncia na aquisio de aes de emisso da Santander Seguros, pelo mesmo preo de compra e venda final por ao, para pagamento vista. A Operao, na forma da regulamentao aplicvel, est sujeita homologao da SUSEP.
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b) Plano de Incentivo a Longo Prazo No dia 25 de outubro de 2011 o Banco Santander realizou a Assembleia Geral Extraordinria, na qual deliberou a outorga do Plano de Incentivo de Longo Prazo Investimento em Certificados de Depsito de Aes (Units) para determinados administradores e empregados de nvel gerencial da Companhia e de sociedades sob seu controle.
Referido plano tem por objetivo: (i) alinhar os interesses do Banco e dos participantes com vistas, de um lado, ao crescimento e lucratividade dos negcios e, de outro lado, ao reconhecimento da contribuio dos participantes; (ii) possibilitar a reteno dos participantes, oferecendo-lhes, como vantagem adicional, a oportunidade de se tornarem ou aumentarem sua participao como acionistas, nos termos, condies e formas previstos neste Plano; e (iii) promover o bom desempenho do Banco e dos interesses dos acionistas mediante um comprometimento de longo prazo por parte dos participantes. ANEXO I SUBSIDIRIAS DO BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. Em milhares de Reais Participaes diretas e indiretas controladas do Banco Santander (Brasil) S.A.
(1) (7)
Participao % Atividade Direta 100,00% 99,99% 100,00% 78,57% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 96,56% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% Indireta 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 96,56% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,00% 100,00% 100,00%
Patrimnio Lquido Ajustado

(5)
Lucro Lquido
(5)
Santander Seguros S.A. Seguros e Previdncia Santander Brasil Asset Management Distribuidora Administradora de Ativos (6) de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Banco Bandepe S.A. (6) Banco Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (6) Leasing Aymor Crdito, Financiamento e Investimento S.A. (6) Financeira Santander Administradora de Consrcios Ltda. (6) Consrcio Santander Brasil Administradora de Consrcio Ltda. (6) Consrcio Santander Microcrdito Assessoria Financeira S.A. (10) Microcrdito Santander Brasil Advisory Services S.A. (2) (10) Outras atividades CRV Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (CRV DTVM) (6) (9) Distribuidora Santander Corretora de Cmbio e Valores Mobilirios S.A. (6) Corretora Webmotors S.A. (10) Outras atividades Santander Participaes S.A. (2) (9) (10) Holding Santander Getnet Servios para Meios de Pagamento S.A. (10) Outras atividades Sancap Investimentos e Participaes S.A. (Sancap) (1) (3) (10) Holding Controlada da Santander Seguros Santander Brasil Seguros S.A. (SB Seguros) (1) Controlada da Sancap Santander Capitalizao S.A. (1) (7) (10) Controladas da Santander Participaes S.A. Santander S.A. Servios Tcnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros (8) (11) Capitalizao Seguros
2.157.356 173.809 4.372.127 9.996.172 1.059.126 4.136 142.570 15.444 48.926 21.302 244.344 61.945 263.459 17.190 511.774 149.882
304.933 57.905 305.627 797.703 144.866 79 29.718 3.714 37.003 11.891 47.980 11.058 30.220 3.967 26.522
100,00%
632.155
93.587
Corretora de Seguros
99,99%
170.803
28.395
Brazil Foreign Diversified Payment Rights Finance Company Securitizao (a) (a) Companhia sobre a qual h controle efetivo. (1) Em setembro de 2011 o investimento foi reclassificado para ativos no-correntes mantidos para venda (Notas 3, 5 e 18). (2) Nas AGEs realizadas em 26 de agosto de 2011, foram aprovadas: (i) a alterao de sua denominao social de Santander Advisory Services S.A. para Santander Participaes S.A.; (ii) a alterao da denominao social da Santander CHP S.A. para Santander Brasil Advisory Services S.A.; e (iii) alterao dos seus objetos sociais de ambas as empresas. Os processos encontram-se em se em fase de homologao pela CVM. (3) Empresa em fase de constituio, decorrente da ciso parcial da Santander Seguros, conforme mencionado na nota 3. (4) Participao transferida para a Sancap por meio da ciso parcial da Santander Seguros, conforme mencionado na nota 3. (5) Os valores apresentados esto de acordo com as prticas adotadas no Brasil. (6) O Patrimnio Lquido Ajustado e o Lucro Lquido esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Aes, em conjunto s normas do CMN, do Bacen e modelo do documento previsto no Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (Cosif), da CVM, no que no conflitam com as normas emitidas pelo Bacen. (7) O Patrimnio Lquido Ajustado e o Lucro Lquido esto de acordo com os pronunciamentos e interpretaes emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e referendados pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e pela Susep. (8) O Patrimnio Lquido Ajustado e o Lucro Lquido esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Aes, em conjunto com o Pronunciamento Tcnico do CPC, correlacionado s Normas Internacionais de Contabilidade - IFRS. (9) Nas AGEs realizadas em 31 de agosto de 2011, foram aprovadas (i) a Ciso Parcial da CRV DTVM pela Santander Participaes, sendo que a verso da parcela cindida refere-se nica e exclusivamente totalidade da participao detida pela CRV DTVM no capital social da Santander Securities (Brasil) Corretora de Valores Mobilirios (Santander Securities); e (ii) a Incorporao da Securities pela Santander Participaes. Ambos os processos encontram-se em fase de homologao pelo Bacen.
37
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS CONSOLIDADAS (NO AUDITADAS) PARA O PERODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011 (10) O Patrimnio Lquido Ajustado e o Lucro Lquido esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Aes, em conjunto com o CPC - PME - Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas, correlacionado s Normas Internacionais de Contabilidade - The International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities (IFRS for SMEs). (11) Nas Assembleias Gerais Extraordinrias (AGEs) de 29 de outubro de 2010 da Real Corretora de Seguros S.A. (Real Corretora) e da Santander Servios, os seus respectivos acionistas aprovaram a proposta de incorporao da Real Corretora pela Santander Servios, com base nos respectivos valores de patrimnio lquido contbil na data-base de 30 de setembro de 2010. ***
38
RELAES COM INVESTIDORES

Av. Juscelino Kubitschek, 2235 -10 andar So Paulo SP Brasil 04543-011 Tel.: (55 11) 3553-3300 Email: ri@santander.com.br

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Demonstraes Financeiras Intermedirias Consolidadas (no auditadas) Preparadas de acordo com normas de contabilidade Internacional IFRS

Banco Santander (Brasil) S.A. 30 de Setembro de 2011

30 de setembro de 2011 65.295.740

24.875.309 417.575 4.698.254

31.112.494 27.217.565 3.894.929 16.985.968 2.451.612 14.534.356 2.710.130 414.983.066

22.348.839 9.110.479 1.224.597 7.885.882 12.062.877 8.127.883 3.934.994 4.628.234 337.990.471

4,31 4,74 918.001 883.415 212.841.732 186.202.385

4,63 5,09 985.491 948.362 212.841.732 186.202.385

14,25 15,68 3.033.578 2.919.284 212.841.732 186.202.385

13,08 14,39 2.784.733 2.679.815 212.841.732 186.202.385

As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.

Ajustes ao valor de mercado 559.042 154.933 713.975 783.755 165.527 949.282

11-b 13 11-c 11-c

As notas explicativas e o Anexo I so parte integrante destas demonstraes financeiras.

(1.511.440) (6.356) (673.924) (831.160) 64.344 22.871 35.510 5.963 (1.447.096)

(1.471.037) (923.291) (547.746) 88.933 88.933 (1.382.104)

(100.949) 24.650.670 (3.965.286) (9.817.791) (315) 10.766.329 (1.990.145) 9.346.899 7.356.754

12.710.692 (2.739.604) (2.534.750) (9.686.618) 6.271 (2.244.009) 4.211.177 18.730.403 22.941.580

134.831 412.404 36.912.171 17.121.627

46.287 1.632.263 29.476.886 12.053.391

4. Ativos financeiros a) Classificao por categoria

Ativos financeiros para negociao

Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado

Ativos financeiros disponveis para venda

Ativos financeiros disponveis para venda 45.477.982 1.728.037 47.206.019

Emprstimos e recebveis 22.658.520 151.366.561 160.558.323 (9.191.762) 81.444 174.106.525

Total 22.998.216 151.366.561 160.558.323 (9.191.762) 62.256.227 22.435.327 5.017.359 264.073.690

27.217.565 1.094.671 28.312.236

27.217.565 1.094.671 28.312.236

Vida til estimada

42.361.997 178.638.370 38.111.529 6.477.021 10.602.524 160.084 13.463.922 289.815.447

31 de dezembro de 2010 344.072 28.867.406 13.180.094 42.391.572 e Finame) e

13.701.568 30.270.628 75.535.099 59.131.075 178.638.370

16.131.836 30.303.463 68.916.301 52.597.601 167.949.201

Em milhares de Reais (8)

400.000 500.000 400.000 530.000 430.000 1.280.000 3.540.000

Demonstrao (Condensada) do Resultado

Em milhares de Reais Banco Comercial 339.254.496 139.009.892 153.254.139

Total 414.983.066 173.818.751 178.638.370

Banco Comercial 308.973.195 121.175.888 144.385.872

Total 374.662.683 151.366.561 167.949.201

Aes ordinrias (milhares) 74.967.225 99.527.083

Acionistas Grupo Empresarial Santander, S.L. (1) Sterrebeeck B.V. (1)

31 de dezembro de 2010 Empresas controladas em conjunto Outras partes relacionadas

56.461 56.461 1.494.250 1.494.250 5.757 5.757 -

411.657 411.220 437 958 958 -

35.513 35.513 4.262.254 4.262.254 27.090 27.090 -

269.667 263.559 6.108 795 529 266 -

Em milhares de Reais Terceiro trimestre Empresas controladas em conjunto

30 de setembro de 2011 Nove meses acumulados Outras partes relacionadas

Empresas controladas em conjunto

Outras partes relacionadas

12.127 12.127 (4) (4) 5.350 4.045 1.305 -

33.304 33.304 (624) (620) (4) 10.428 8.096 2.332 -

Em milhares de Reais Terceiro trimestre Empresas controladas em conjunto

30 de setembro de 2010 Nove meses acumulados Outras partes relacionadas

Empresas controladas em conjunto

Outras partes relacionadas

55.618.476 149.823.653 54.777.871 44.940.659 7.285.974 55.547.325 367.993.958

6.791.661 (209.120) 5.190 (7.272.506) (52.604) 285.310 (452.069)

53.050.746 351.261.588 81.921.145 36.923.396 12.351.165 26.713.978 562.222.018

15.076.839 (136.695) 10.289 (14.522.887) 2.193 (167.694) 262.045

Cenrio 1 27.948 (2.060) (4.019) (3.290) 2.732 (624) 20.687

Cenrio 2 93.252 (20.604) (40.190) (8.225) 27.325 (6.236) 45.322