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PlanilhaADC

Cadastro Preliminar Empresa Analista(s)

Verso Aluno

Verso 3.0

Demonstraes Contbeis - Incluso dos Valores Balano Patrimonial DFC - Direto DVA DRE DFC - Indireto

Anlise Complementares Anlise Fundamentalista Necessidade de Capital de Giro Anlise de Insolvncia

Anlise Horizontal & Vertical Balano Patrimonial DFC - Direto DVA Relatrios da Anlise DRE DFC - Indireto

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Relatrio de Anlise

Relatrio com Grficos

No livro texto voc encontrar informaes sobre como utilizar a planilha, e como interpretar os nmeros, percentuais e indicadores que ela calcula a partir dos dados constante nas Demonstraes Contbeis. Esta PlanilhaADC parte integrante da 3 edio do livro "Estrutura, Anlise e Interpretao das Demonstraes Contbeis" Editora Atlas 2012

Declarao de Responsabilidade Ajuda ao Usurio

Conhea o Livro Histrico Alteraes Crditos

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

http://www.alcantara.pro.br

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Esta planilha parte integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes contbeis", publicaddo pela Editora Atlas. Este livro oferece como novidade aos interessados no estudo da Anlise das Demonstraes Contbeis uma seqncia lgica e abrangente para o estudo da disciplina. A Parte I apresenta os aspectos conceituais e histricos sobre a Anlise das Demonstraes Contbeis, sua importncia e limitaes, os Princpios Fundamentais da Contabilidade e a estrutura das Demonstraes Contbeis no Brasil. So abordadas as demonstraes obrigatrias e no obrigatrias e a divulgao de informaes complementares, vista da legislao societria e normas do CFC, CVM e IBRACON.
Ampliado e revisto conforme Lei n 11.638/2007, Lei n 11.941/2009 e Pronunciamentos do CPC

A Parte II estuda as etapas do processo de Anlise das Demonstraes Contbeis, iniciando com os conceitos de padronizao, consolidao e qualidade das demonstraes contbeis, para em seguida apresentar as etapas a serem seguidas, oferecendo importantes sugestes quanto ao uso de ferramentas eletrnicas e da Internet como suporte ao analista. Inclui ainda as principais metodologias utilizadas na Anlise das Demonstraes Contbeis. Cada uma das principais tcnicas de Anlise de Demonstraes Contbeis detalhada na Parte III. O livro inovador no sentido de evitar incluso de muitos exemplos ao longo do texto, pois a proposta mostrar ao leitor, a partir da teoria apresentada, como construir sua prpria anlise, seguindo os roteiros constantes na quarta e ltima parte da obra. A Parte IV apresenta o passo passo sobre como proceder uma anlise real, alm da apresentao das demonstraes contbeis completas e respectivas notas explicativas de uma empresa exemplo, a Cia Lucro Certo , cujos dados podem ser utilizados na simulao de uma anlise, pois oferece os indicadores de suas principais concorrentes. Traz ainda o Guia do Usurio desta PlanilhaADC.

APLICAO Livro-texto para a disciplina ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS dos cursos de Cincias Contbeis, Administrao e Economia. Leitura complementar para as disciplinas de ADMINISTRAO FINANCEIRA. Indicado para programas de atualizao e reciclagem profissional e de referncia para cursos especiais e de ps-graduao.

Cadastramento da Empresa a ser Analisada


Menu Empresa Analisada Data 1 31/12/12 Data 2 31/12/11 Data 3 31/12/10 Data 4 31/12/09 Origem dos Dados CVM Ateno: A escolha das datas deve ser feita de acordo com as orientaes do Guia do Usurio(Captulo 19 do Livro).

Cadastramento do(s) Analista(s)


Menu Instituio de Ensino UNIME ITABUNA Aluno(a) Analista 1 Aluno(a) Analista 2 Aluno(a) Analista 3 Aluno(a) Analista 4 Aluno(a) Analista 5 VALDECI ROCHA CARDOZO RIOS ALDAIR CAMPOS JOS MARCOS DE JESUS MARCOS CAMPOS MARCOS SILVEIRA

Professor (a) ALEXANDRE ALCNTARA

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Parecer Final
Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

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BALANO PATRIMONIAL
Exerccios Findos em: 31/12/12 31/12/11 31/12/10

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31/12/09

ATIVO
ATIVO TOTAL ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades e Aplic. Financeiras Clientes Contas a Receber Estoques Outros

9,605,701
6,614,711 3,108,320 1,622,157 1,884,234 0 2,990,990 55,307 55,307 0 2,935,683 0 1,334,442 0 1,601,241

8,312,991
6,024,223 2,385,261 2,182,064 1,456,898 0 2,288,768 73,261 73,261 0 2,215,507 0 934,592 1,280,915

7,037,251
5,300,106 2,010,318 1,860,251 1,429,537 0 1,737,145 63,878 63,878 0 1,673,267 0 638,406 1,034,861

6,657,338
4,479,774 2,208,863 1,023,026 1,247,885

ATIVO NO CIRCULANTE ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO


Com pessoas ligadas Outros

2,177,564 438,405

ATIVO PERMANENTE
Investimentos Imobilizado Diferido Intangvel

1,739,159

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO


PASSIVO TOTAL PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores Financiamentos (inclui Debntures) Impostos, Taxas e Contribuies Provises Diversas Outras Contas a Pagar

7,919,265
4,553,005 2,920,066 1,360,086 260,194 12,659 0 2,556,788 2,556,788

7,303,721
4,019,888 2,369,740 1,433,457 194,771 21,920 0 2,593,343 2,593,343

6,768,684
3,960,477 2,355,521 1,363,508 224,645 16,803 0 2,257,529 2,257,529

6,643,375
3,221,032 1,807,099

PASSIVO NO CIRCULANTE
Financiamentos Dvidas com pessoas ligadas Receita Diferida (deduzido custos) Outros PATRIMNIO LQUIDO
Confira se o Total do Ativo digitado igual ao Total do Passivo

3,167,032

0 809,472
1,686,436

0 690,490
1,009,270

0 550,678
268,567

255,311
13,963

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Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical do Balano Patrimonial 0


31/12/12
Descrio da conta Valor AV AH AH acumulada 36.50% 24.80% 54.62% -12.80% 31.81% 0.00% 72.18% -13.42% -13.42% 0.00% 75.45% 0.00% 109.03% 0.00% 54.73% 17.00% 14.96% 23.97% -0.25% 15.82% -24.66% 0.00% 13.26% 13.26% 0.00% 0.00% 0.00% 47.00% Valor (mil)

31/12/11
AV AH Valor (mil)

31/12/10
AV AH

ATIVO TOTAL
ATIVO CIRCULANTE Disponibilidades e Aplic. Financeiras Clientes Contas a Receber Estoques Outros ATIVO NO CIRCULANTE ATIVO REALIZVEL A LP Com pessoas ligadas Outras ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido Intangvel

9,605,701 6,614,711 3,108,320 1,622,157 1,884,234 0 2,990,990 55,307 55,307 0 2,935,683 0 1,334,442 0 1,601,241

100.00% 68.86% 32.36% 16.89% 19.62% 0.00% 31.14% 0.58% 0.58% 0.00% 30.56% 0.00% 13.89% 0.00% 16.67% 100.00% 57.49% 36.87% 17.17% 3.29% 0.16% 0.00% 32.29% 32.29% 0.00% 0.00% 0.00% 10.22%

15.55% 9.80% 30.31% -25.66% 29.33% 0.00% 30.68% -24.51% -24.51% 0.00% 32.51% 0.00% 42.78% 0.00% 25.01% 8.43% 13.26% 23.22% -5.12% 33.59% -42.25% 0.00% -1.41% -1.41% 0.00% 0.00% 0.00% 17.23%

8,312,991 6,024,223 2,385,261 2,182,064 1,456,898 0 2,288,768 73,261 73,261 0 2,215,507 0 934,592 0 1,280,915

100.00% 72.47% 28.69% 26.25% 17.53% 0.00% 27.53% 0.88% 0.88% 0.00% 26.65% 0.00% 11.24% 0.00% 15.41% 100.00% 48.36% 28.51% 17.24% 2.34% 0.26% 0.00% 31.20% 31.20% 0.00% 0.00% 0.00% 8.31%

18.13% 13.66% 18.65% 17.30% 1.91% 0.00% 31.75% 14.69% 14.69% 0.00% 32.41% 0.00% 46.39% 0.00% 23.78% 7.90% 1.50% 0.60% 5.13% -13.30% 30.45% 0.00% 14.88% 14.88% 0.00% 0.00% 0.00% 25.39%

7,037,251 5,300,106 2,010,318 1,860,251 1,429,537 0 1,737,145 63,878 63,878 0 1,673,267 0 638,406 0 1,034,861

100.00% 75.32% 28.57% 26.43% 20.31% 0.00% 24.68% 0.91% 0.91% 0.00% 23.78% 0.00% 9.07% 0.00% 14.71% 100.00% 58.51% 34.80% 20.14% 3.32% 0.25% 0.00% 33.35% 33.35% 0.00% 0.00% 0.00% 8.14%

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100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

PASSIVO TOTAL + PATRIM. LQUIDO


PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos (inclui Debntures) Impostos, Taxas e Contribuies Provises Diversas Outras Contas a Pagar PASSIVO NO CIRCULANTE Financiamentos Dvidas com pessoas ligadas Receita Diferida (deduzido custos) Outros PATRIMNIO LQUIDO

7,919,265
4,553,005 2,920,066 1,360,086 260,194 12,659 0 2,556,788 2,556,788 0 0 0 809,472

7,303,721
4,019,888 2,369,740 1,433,457 194,771 21,920 0 2,593,343 2,593,343 0 0 0 690,490

6,768,684
3,960,477 2,355,521 1,363,508 224,645 16,803 0 2,257,529 2,257,529 0 0 0 550,678

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Observaes 1 A anlise Vertical de todos os grupos e subgrupos do Balano Patrimonial toma como base o valor Total do Ativo e Passivo respectivamente. . A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no exerccio mais recente, compara os saldos das contas deste exerccio com os das contas do primeiro exerccio. 2 . IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.
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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Exerccios Findos em: Descrio da conta Receita Bruta de Vendas/Servios () Dedues da Receita Bruta (=) Receita Lquida de Vendas/Servios () Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos (=) Resultado Bruto (+) Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Gerais e Administrativas Receitas/Financeiras Lquidas Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado da Equivalncia Patrimonial Outras Receitas/Despesas Lquidas Outras Receitas Outras Despesas (=) Resultado Operacional (=) Resultado Antes da Tributao/Participaes () Proviso p/ IR/Contrib. Social () IR Diferido () Participaes/Contrib. Estatutrias () Reverso dos Juros sobre Capital Prprio () Part. de Acionistas No Controladores (=) Lucro/Prejuzo do Exerccio 0 0 0
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Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da Demonstrao do Resultado


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Exerccios Findos em:

31/12/12
AH acumulada

31/12/11

31/12/10

Descrio da conta

Valor (mil)

AV

AH

Valor (mil)

AV

AH

Valor (mil)

AV

AH

Descrio da conta Receita Bruta de Vendas/Servios () Dedues da Receita Bruta (=) Receita Lquida de Vendas/Servios () Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos (=) Resultado Bruto (+) Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Gerais e Administrativas Receitas/Financeiras Lquidas Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado da Equivalncia Patrimonial Outras Receitas/Despesas Lquidas Outras Receitas Outras Despesas (=) Resultado Operacional (=) Resultado Antes Tributao/Participaes () Proviso p/ IR/Contrib. Social () IR Diferido () Participaes/Contrib.Estatutrias () Reverso dos Juros sobre Capital Prprio () Part. de Acionistas No Controladores (=) Lucro/Prejuzo do Exerccio

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Observaes 1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao de Resultado toma como base o valor da Receita Lquida. 2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio. IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Direto


31/12/12 Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimento de Clientes Recebimento de Juros Duplicatas Descontadas Pagamentos: Fornecedores Impostos Salrios Juros Despesas pagas antecipadamente Outros Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimento pela venda de ativo permanente Pagamento de compra de ativo imobilizado Investimentos em controladas Juros recebidos Dividendos recebidos Outros Caixa lquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes) Captao de Emprstimos e Financiamentos Liquidao de Emprstimos e Financiamentos Pagamento de dividendos Outros Caixa lquido usado nas atividades de financiamento 31/12/11 31/12/10

C
D
A+B+C
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Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo Variao observada no perodo

E F
G F-E
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Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve erros de digitao.

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Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Direto


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31/12/12
Valor (mil) AV AH AH acumulada Valor (mil)

31/12/11
AV AH Valor (mil)

31/12/10
AV AH

Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimento de Clientes Recebimento de Juros Duplicatas Descontadas Pagamentos: Fornecedores Impostos Salrios Juros Despesas pagas antecipadamente Outros Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimento pela venda de ativo permanente Pagamento de compra de ativo imobilizado Investimentos em controladas Juros recebidos Dividendos recebidos Outros Caixa lquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes) Captao de Emprstimos e Financiamentos Liquidao de Emprstimos e Financiamentos Pagamento de dividendos Outros Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

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D
A+B+C

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

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Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo Variao observada no perodo

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Observaes 1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C). 2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Indireto


31/12/12 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social Ajustes por: + Depreciao - Valor Residual (alienao Imobilizados ou Investimento) Lucro Ajustado - Aumento nas contas a receber de clientes e outros + Aumento na Proviso Devedores Duvidosos + Aumento nas Duplicatas Descontadas - Aumento em Estoques - Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente + Aumento em Fornecedores - Reduo em Proviso para IR a pagar - Reduo em Salrios a pagar Outros Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimento pela venda de ativo imobilizado Recebimento pela alienao em investimentos permanentes Pagamento de compra de ativo imobilizado Investimentos em controladas Ttulos e Valores Mobilirios Juros recebidos Dividendos recebidos Outros Caixa lquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes) Captao de Emprstimos e Financiamentos Liquidao de Emprstimos e Financiamentos Pagamento de dividendos Outros Caixa lquido usado nas atividades de financiamento 31/12/11 31/12/10

C
D
A+B+C
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Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo Variao observada no perodo

E F
G F-E
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Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve erros de digitao.

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Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Indireto


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31/12/12
Valor (mil) AV AH AH acumulada Valor (mil)

31/12/11
AV AH Valor (mil)

31/12/10
AV AH

Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social Ajustes por: + Depreciao - Ganho/perda na venda de Imobilizados ou alienao de investimento Lucro Ajustado - Aumento nas contas a receber de clientes e outros + Aumento na Proviso Devedores Duvidosos + Aumento nas Duplicatas Descontadas - Aumento em Estoques - Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente + Aumento em Fornecedores - Reduo em Proviso para IR a pagar - Reduo em Salrios a pagar Outros Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimento pela venda de ativo imobilizado Recebimento pela alienao em investimentos permanentes Pagamento de compra de ativo imobilizado Investimentos em controladas Ttulos e Valores Mobilirios Juros recebidos Dividendos recebidos Outros Caixa lquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes) Captao de Emprstimos e Financiamentos Liquidao de Emprstimos e Financiamentos Pagamento de dividendos Outros Caixa lquido usado nas atividades de financiamento

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C
D
A+B+C

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa

0.00%

0.00%

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Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo Variao observada no perodo

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G F-E

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Observaes 1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C). 2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

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DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
31/12/12 1 RECEITAS Vendas de mercadorias, produtos e servios Receitas relativas construo de ativos prprios Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) Outras receitas 2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Perda / Recuperao de valores ativos Outras 3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA Resultado de equivalncia patrimonial Receitas financeiras Outras 7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) Pessoal Remunerao direta Benefcios F.G.T.S Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de Capitais Prprios Juros sobre o Capital Prprio Dividendos Lucros retidos / Prejuzo do exerccio Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) Outras Observao: O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
No h diferena

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Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da Demonstrao do Valor Adicionado


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31/12/12
Valor (mil) AV AH AH acumulada Valor (mil)

31/12/11
AV AH Valor (mil)

31/12/10
AV AH

1 RECEITAS Vendas de mercadorias, produtos e servios Receitas relativas construo de ativos prprios Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) Outras receitas 2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Perda / Recuperao de valores ativos Outras 3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA Resultado de equivalncia patrimonial Receitas financeiras Outras 7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO Pessoal Remunerao direta Benefcios F.G.T.S Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de Capitais Prprios Juros sobre o Capital Prprio Dividendos Lucros retidos / Prejuzo do exerccio Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) Outras

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Observaes 1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao do Valor Adicionado toma como base o valor total dos Itens 7 e 8. 2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4, tpico 4.7, e Captulo 10, tpico 10.5.6 do Livro Texto. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

Anlise da Necessidade de Capital de Giro 0


Exerccios Findos em: ATIVO CIRCULANTE
No Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras Total do Circulante No Operacional

31/12/12
6,614,711 3,108,320 3,108,320

31/12/11
6,024,223 2,385,261 2,385,261

31/12/10
5,300,106 2,010,318 2,010,318

Operacional
Clientes Contas a Receber Estoques Outros Total do Circulante Operacional
1,622,157 1,884,234 0 3,506,391 4,553,005 1,360,086 1,360,086 2,182,064 1,456,898 0 3,638,962 4,019,888 1,433,457 1,433,457 1,860,251 1,429,537 0 3,289,788 3,960,477 1,363,508 1,363,508

PASSIVO CIRCULANTE
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) Total do Circulante No Operacional

Operacional
Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Provises Diversas Outras Contas a Pagar Total do Circulante Operacional
2,920,066 260,194 12,659 0 3,192,919 2,369,740 194,771 21,920 0 2,586,431 2,355,521 224,645 16,803 0 2,596,969

Ativo Circulante Operacional Passivo Circulante Operacional Necessidade de Capital de Giro Ativo Circulante No Operacional Passivo Circulante No Operacional Saldo de Tesouraria Ativo Circulante Passivo Circulante CCL = Capital Circulante Lquido

3,506,391 3,192,919 313,472 3,108,320 1,360,086 1,748,234 6,614,711 4,553,005 2,061,706

3,638,962 2,586,431 1,052,531 2,385,261 1,433,457 951,804 6,024,223 4,019,888 2,004,335

3,289,788 2,596,969 692,819 2,010,318 1,363,508 646,810 5,300,106 3,960,477 1,339,629

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 14 do Livro Texto. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


Razo Social da Empresa: 0 Analistas: VALDECI ROCHA CARDOZO RIOS ALDAIR CAMPOS JOS MARCOS DE JESUS MARCOS CAMPOS MARCOS SILVEIRA Professor: ALEXANDRE ALCNTARA Instituio de Ensino: UNIME ITABUNA

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE (CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)


Exerccios Findos em: (Estoque Mdio/CMV) x 360 (Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita Lquida) x 360 CMV + Estoque Final Estoque Inicial (Fornecedores Mdio / Compras) x 360 (PMRE + PMRV) - PMPC

31/12/12
#DIV/0! #DIV/0! 427,336 2228 #DIV/0!

31/12/11
#DIV/0! #DIV/0! 27,361 31086 #DIV/0!

31/12/10
#DIV/0! #DIV/0! 181,652 4125 #DIV/0!

PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias) PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar desprezando os custos agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). Desta forma para obteno do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados. Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Exerccios Findos em: LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA
(Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) Ativo Circulante/Passivo Circulante (At Circ Estoque)/Passivo Circulante Disponibilidades/Passivo Circulante

31/12/12
0.94 1.45 1.04 0.68

31/12/11
0.92 1.50 1.14 0.59

31/12/10
0.86 1.34 0.98 0.51

INDICADORES DE RENTABILIDADE
Exerccios Findos em: Vendas Lquidas/Ativo Mdio (Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100 (Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100 (Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100 (Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100

31/12/12
0.00 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

31/12/11
0.00 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

31/12/10
0.00 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

GIRO DO ATIVO MARGEM LQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont

Nota: Vendas Lquidas = Receitas Lquidas


Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)


Exerccios Findos em: PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES
(Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 (Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100 (Ativo Permanente/(ELP + Patrimnio Lquido)) x 100

31/12/12
878.32% 64.04% 362.67% 87.21%

31/12/11
957.76% 60.79% 320.86% 67.47%

31/12/10
1129.15% 63.69% 303.86% 59.58%

Nota: Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

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Anlise das Demonstraes Contbeis

Verso Aluno

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


0

ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO


Exerccios Findos em:

31/12/12

31/12/11

31/12/10

ATIVO CIRCULANTE
No Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras Total do Circulante No Operacional Operacional Clientes Contas a Receber Estoques Outros Total do Circulante Operacional

6,614,711
3,108,320 3,108,320 1,622,157 1,884,234 0 3,506,391

6,024,223
2,385,261 2,385,261 2,182,064 1,456,898 0 3,638,962

5,300,106
2,010,318 2,010,318 1,860,251 1,429,537 0 3,289,788

PASSIVO CIRCULANTE
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) Total do Circulante No Operacional Operacional Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Provises Diversas Outras Contas a Pagar Total do Circulante Operacional Ativo Circulante Operacional Passivo Circulante Operacional Necessidade de Capital de Giro Ativo Circulante No Operacional Passivo Circulante No Operacional Saldo de Tesouraria Ativo Circulante Passivo Circulante CCL = Capital Circulante Lquido

4,553,005
1,360,086 1,360,086 2,920,066 260,194 12,659 0 3,192,919 3,506,391 3,192,919 313,472 3,108,320 1,360,086 1,748,234 6,614,711 4,553,005 2,061,706

4,019,888
1,433,457 1,433,457 2,369,740 194,771 21,920 0 2,586,431 3,638,962 2,586,431 1,052,531 2,385,261 1,433,457 951,804 6,024,223 4,019,888 2,004,335

3,960,477
1,363,508 1,363,508 2,355,521 224,645 16,803 0 2,596,969 3,289,788 2,596,969 692,819 2,010,318 1,363,508 646,810 5,300,106 3,960,477 1,339,629

PARECER FINAL DE ANLISE Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis. Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedaggico.

Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade

IMPORTANTE

A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

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0 INDICADORES DA ANLISE FUNDAMENTALISTA


Exerccios Findos em: PL (Preo/Lucro) Lucro por Ao (LPA) Dividend Yield (DY) Valor Patrimonial por Ao (VPA) Pay-out
Valor de cotao da ao / Lucro por Ao (Lucro Lquido / Nmero de aes) X 100 (Dividendo por Ao / Valor de cotao da ao) X 100 Patrimnio Lquido / Nmero de aes Dividendo pago por Ao/Lucro por Ao

Menu

31/12/12
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

31/12/11
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

31/12/10
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Para o clculo dos Indicadores da anlise fundamentalista ser necessrio informar os dados das clulas em cor azul.

Elementos para o clculo dos Indicadores Valor de cotao da ao Lucro por ao Lucro Lquido do Exerccio Nmero de aes Dividendo por ao Patrimnio Lquido

31/12/12
#DIV/0! 0

31/12/11
#DIV/0! 0

31/12/10
#DIV/0! 0

809,472

690,490

550,678

IMPORTANTE

A interpretao destes indicadores dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 10 (seo 10.5.8) do Livro Texto.

0 Avaliao no nvel de Insolvncia


Fator de Insolvncia de Kanitz
ARentabilidade do Patrim.Liquido BLiquidez Geral CLiquidez Seca DLiquidez Corrente EEndividamento Fator de Insolvncia de Kanitz x 0,05 x 1,65 x 3,55 x 1,06 x 0,33 FI = (A+B+C-D+E)

31/12/12
0.00 1.55 3.69 1.54 2.90 9.67 SOLVENTE

31/12/11
0.00 1.52 4.03 1.59 3.16 10.30 SOLVENTE

31/12/10
0.00 1.42 3.47 1.42 3.73 10.04 SOLVENTE

Se a
Maior 0 Entre 3e0 Menor que -3

Ser
SOLVENTE PENUMBRA INSOLVENTE

Avaliao

Fator de Insolvncia de Kanitz


11.00

10.30 10.04 10.00 9.67

9.00

31/12/12

31/12/11

31/12/10

Nota A interpretao do fator de insolvncia encontra-se definida no Captulo 15 (seo 15.2.2) do Livro, onde apresentado as bases de determinao do fator de insolvncia elaborado por Kanitz, assim comosuas limitaes. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL INDICADORES & GRFICOS


Razo Social da Empresa: 0 Analistas: VALDECI ROCHA CARDOZO RIOS ALDAIR CAMPOS JOS MARCOS DE JESUS MARCOS CAMPOS MARCOS SILVEIRA Professor: ALEXANDRE ALCNTARA Instituio de Ensino: UNIME ITABUNA

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE (CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)


Exerccios Findos em: (Estoque Mdio/CMV) x 360 (Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita Lquida) x 360 CMV + Estoque Final Estoque Inicial (Fornecedores Mdio / Compras) x 360 (PMRE + PMRV) - PMPC

31/12/12
#DIV/0! #DIV/0! 427,336 2228 #DIV/0!

31/12/11
#DIV/0! #DIV/0! 27,361 31086 #DIV/0!

31/12/10
#DIV/0! #DIV/0! 181,652 4125 #DIV/0!

PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias) PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

1 1 1 0 0 0

40000 30000

20000
10000

2010 2010 2011 2012

2011
PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)
PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)

2012

CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados)

PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias)

Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar desprezando os custos agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). Desta forma para obteno do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados. Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Exerccios Findos em: LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA
(Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) Ativo Circulante/Passivo Circulante (At Circ Estoque)/Passivo Circulante Disponibilidades/Passivo Circulante

31/12/12
0.94 1.45 1.04 0.68

31/12/11
0.92 1.50 1.14 0.59

31/12/10
0.86 1.34 0.98 0.51

1.60

1.40
1.20

1.00
0.80

0.60
0.40

0.20
0.00

2010
LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE

2011
LIQUIDEZ SECA

2012
LIQUIDEZ IMEDIATA

#REF!

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INDICADORES DE RENTABILIDADE
Exerccios Findos em: Vendas Lquidas/Ativo Mdio (Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100 (Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100 (Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100 (Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100

31/12/12
0.00 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

31/12/11
0.00 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

31/12/10
0.00 Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

GIRO DO ATIVO MARGEM LQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont

1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00

100.00%

80.00%
60.00% 40.00%

20.00%
0.00%

2010
MARGEM LQUIDA

2011

2012

2010

2011
GIRO DO ATIVO

2012

RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)


RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE)

Nota: Vendas Lquidas = Receitas Lquidas


Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)


Exerccios Findos em: PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES
(Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 (Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100 (Ativo Permanente/(ELP + Patrimnio Lquido)) x 100

31/12/12
878.32% 64.04% 362.67% 87.21%

31/12/11
957.76% 60.79% 320.86% 67.47%

31/12/10
1129.15% 63.69% 303.86% 59.58%

1200.00% 1000.00% 800.00%


600.00% 400.00% 200.00% 0.00%

2010
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS

2011
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO

2012

IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO


Nota: Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

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ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO


Exerccios Findos em:

31/12/12

31/12/11

31/12/10

ATIVO CIRCULANTE
No Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras Total do Circulante No Operacional Operacional Clientes Contas a Receber Estoques Outros Total do Circulante Operacional

6,614,711
3,108,320 3,108,320 1,622,157 1,884,234 0 3,506,391

6,024,223
2,385,261 2,385,261 2,182,064 1,456,898 0 3,638,962

5,300,106
2,010,318 2,010,318 1,860,251 1,429,537 0 3,289,788

PASSIVO CIRCULANTE
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) Total do Circulante No Operacional Operacional Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Provises Diversas Outras Contas a Pagar Total do Circulante Operacional Ativo Circulante Operacional Passivo Circulante Operacional Necessidade de Capital de Giro Ativo Circulante No Operacional Passivo Circulante No Operacional Saldo de Tesouraria Ativo Circulante Passivo Circulante CCL = Capital Circulante Lquido

4,553,005
1,360,086 1,360,086 2,920,066 260,194 12,659 0 3,192,919 3,506,391 3,192,919 313,472 3,108,320 1,360,086 1,748,234 6,614,711 4,553,005 2,061,706

4,019,888
1,433,457 1,433,457 2,369,740 194,771 21,920 0 2,586,431 3,638,962 2,586,431 1,052,531 2,385,261 1,433,457 951,804 6,024,223 4,019,888 2,004,335

3,960,477
1,363,508 1,363,508 2,355,521 224,645 16,803 0 2,596,969 3,289,788 2,596,969 692,819 2,010,318 1,363,508 646,810 5,300,106 3,960,477 1,339,629

PARECER FINAL DE ANLISE Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis. Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedaggico.

Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade


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A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto. Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.0

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INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
31/12/12
PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias) PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) #DIV/0! #DIV/0! 2228

31/12/11
#DIV/0! #DIV/0! 31086

31/12/10
#DIV/0! #DIV/0! 4125

31/12/12
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) #DIV/0!

31/12/11
#DIV/0!

31/12/10
#DIV/0!

INDICADORES DE LIQUIDEZ
31/12/12
LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA 0.94 1.45 1.04 0.68

31/12/11
0.92 1.50 1.14 0.59

31/12/10
0.86 1.34 0.98 0.51

INDICADORES DE RENTABILIDADE
31/12/12
GIRO DO ATIVO 0.00

31/12/11
0.00

31/12/10
0.00

31/12/12
MARGEM LQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

31/12/11
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

31/12/10
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)


31/12/12
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES 878.32% 64.04% 362.67% 87.21%

31/12/11
957.76% 60.79% 320.86% 67.47%

31/12/10
1129.15% 63.69% 303.86% 59.58%

PlanilhaADC

Verso 3.0
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DECLARAO DE RESPONSABILIDADE Esta planilha foi desenvolvida para fins exclusivamente didticos, e parte integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes contbeis ", publicado pela Editora Atlas (2012). Embora os melhores esforos tenham sido colocados na sua elaborao, o autor e a editora no do nenhum tipo de garantia, implcita ou explcita, sobre todo o material, incluindo modelos, textos, documentos e demais informaes contidas na planilha. O autor e a editora no se responsabilizam por quaisquer incidentes ou danos decorrentes da compra, da performance ou do uso dos modelos, teorias e/ou exemplos apresentados no livro ou nesta planilha. Visite o site do autor:

http://www.alcantara.pro.br

PlanilhaADC

Verso 3.0
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Ajuda ao Usurio
O Guia do Usurio consta no Livro (Captulo 19). Consulte o Guia antes de usar a PlanilhaADC. A leitura do livro texto auxiliar o usurio na interpretao dos nmeros, percentuais e indicadores calculados pela PlanilhaADC.

PlanilhaADC

Verso 3.0
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Crditos
Registramos aqui nossos agradecimentos aos professores e alunos que fizeram sugestes quanto ao contedo desta Planilha, em especial a Roberto Magalhes, pela reviso criteriosa das frmulas e a Matheus Alcantara na diagramao.

PlanilhaADC

Verso Aluno

Verso 3.0
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Histrico das alteraes


Verso Planilha 3.0 Aluno/Professor Data 3/1/2012 Alteraes Integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes contbeis"