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Barueri, 06 de Agosto de 2013 A Cielo S.A. (BM&FBOVESPA: CIEL3 / OTC: CIOXY) anuncia hoje seus resultados do segundo trimestre de 2013. As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so apresentadas de acordo com o padro contbil internacional - IFRS (International Financial Reporting Standards) emitido pelo IASB (International Accounting Standards Board) e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
DESTAQUES 2T13
Volume financeiro de transaes no critrio mercado totalizou R$106,4 bilhes, aumento de 14,2% em relao ao 2T12, ou R$13,2 bilhes; no critrio contbil, o volume foi R$104,7 bilhes, aumento de 14,1% em relao ao 2T12, ou R$12,9 bilhes; Receita operacional lquida totalizou R$1,6 bilho, aumento de 28,9% em relao ao 2T12, ou R$359,5 milhes, e aumento de 3,7% em relao ao 1T13, ou R$58,0 milhes; Receita lquida de Antecipao de Recebveis* totalizou R$143,1 milhes, aumento de 6,8% em relao ao 2T12, ou R$9,1 milhes, e aumento de 14,3% em relao ao 1T13, ou R$17,8 milhes; EBITDA de R$859,1 milhes, aumento de 22,0% em relao ao 2T12, ou R$154,7 milhes, e reduo de 1,8% em relao ao 1T13, ou R$15,4 milhes; Margem EBITDA de 53,5%, reduo de 3,1 pontos percentuais em comparao ao 2T12 e reduo de 3,0 pontos percentuais em relao ao 1T13; Lucro lquido Cielo totalizou R$623,3 milhes, aumento de 13,6% em relao ao 2T12, ou R$74,5 milhes, e reduo de 2,7% em relao ao 1T13, ou R$17,5 milhes; Margem de lucro lquido Cielo de 38,8%, reduo de 5,2 pontos percentuais em relao ao 2T12 e reduo de 2,6 pontos percentuais em comparao ao 1T13; 1 lugar na categoria Servios do ranking Maiores e Melhores da Revista Exame- Premiada pela 7 vez consecutiva; 1 lugar na categoria Servios Financeiros entre as empresas mais inovadoras no relacionamento com o cliente, segundo ranking da Revista Consumidor Moderno/ Dom Strategy Partners; Vencedora do Prmio Destaque Setorial como a melhor em criao de valor do setor de Servios Financeiros em 2012, segundo Associao Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca); Escolhida entre as Melhores Empresas para Comear a Carreira no guia da Revista Voc S/A pelo 3 ano consecutivo; Colocada entre umas das 20 marcas mais valiosas do Brasil no ranking da Revista Isto Dinheiro, com a BrandAnalytics / Milward Brown; Divulgao do primeiro Relatrio de Sustentabilidade de acordo com os critrios da GRI (Global Reporting Initiative).
*Receita lquida do custo de captao (ver explicao em anlise gerencial da Receita de Antecipao de Recebveis)
RESULTADOS 2T13
Destaques Operacionais e Financeiros Cartes de Crdito e Dbito Volume Financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Cartes de Crdito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Cartes de Dbito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Receita Operacional Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) % Margem EBITDA Lucro Lquido Cielo (R$ milhes) % Margem Lquida
2T13 104.690,7 1.415,8 65.651,7 813,9 39.039,0 601,9 1.604,5 859,1 53,5% 623,3 38,8%
2T12 91.720,8 1.282,0 58.570,5 750,9 33.150,3 531,1 1.245,1 704,4 56,6% 548,9 44,1%
1T13 98.847,2 1.358,0 63.313,0 784,1 35.534,2 573,9 1.546,5 874,5 56,5% 640,9 41,4%
2T13 X 2T12 14,1% 10,4% 12,1% 8,4% 17,8% 13,3% 28,9% 22,0% (3,1) p.p. 13,6% (5,2) p.p.
2T13 X 1T13 5,9% 4,3% 3,7% 3,8% 9,9% 4,9% 3,7% -1,8% (3,0) p.p. -2,7% (2,6) p.p.
RESULTADOS 2T13
Pontos de Venda Ativos e Base de Equipamentos O nmero de pontos de venda ativos totalizava 1,37 milho ao final do 2T13, o que representa um aumento de 8,4% sobre o 2T12 e um aumento de 2,5% sobre o 1T13. So considerados ativos aqueles pontos de venda que realizaram pelo menos uma transao nos ltimos 60 dias.
Pontos de Venda Ativos Pontos de Venda Ativos em 60 dias (mil) 2T13 1.370 2T12 1.264 1T13 1.336 2T13 X 2T12 2T13 X 1T13 8,4% 2,5%
A base instalada de POS teve um crescimento de 9,9% em relao ao mesmo trimestre do ano anterior, e um crescimento de 0,3% em relao ao 1T13. Observa-se que neste trimestre a base de POS instalada ficou praticamente estvel em funo da otimizao de nossa cadeia logstica ao acelerar o processo de desinstalao e reciclagem dos equipamentos. O equipamento WiFi/GPRS terminou o 2T13 representando 52% da base instalada.
POS # POS Instalado (mil) % Wireless 2T13 1,742 52% 2T12 1,586 42% 1T13 1,738 49% 2T13 X 2T12 2T13 X 1T13 9.9% 0.3%
9,7 p.p 2,6 p.p
Receita Lquida
2T13 X 2T12 A receita lquida da Companhia e de suas controladas, proveniente da captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e dbito, aluguel de POS e outras receitas, aumentou R$359,4 milhes, ou 28,9%, para R$1.604,5 milhes no 2T13, comparada com R$1.245,1 milhes no 2T12. Esse aumento est relacionado substancialmente consolidao das demonstraes financeiras da Merchant e-Solutions (Me-S), iniciada a partir do 4T12, e da expanso dos negcios da Companhia. 2T13 X 1T13 Em relao ao 1T13, a receita lquida da Companhia e de suas controladas aumentou R$58,0 milhes, ou 3,7%, comparada com R$1.546,5 milhes no 1T13. O acrscimo nas receitas lquidas est relacionado expanso dos negcios da Companhia e ao impacto da apreciao do dlar na receita gerada nos EUA.
RESULTADOS 2T13
(i)
Aumento de R$147,0 milhes pelo aumento dos custos das controladas, impactado principalmente pela consolidao da Me-S que teve incio no 4T12, portanto no considerada no 2T12; Acrscimo de R$20,0 milhes devido ao aumento nos custos de depreciaes e amortizaes, justificado principalmente em funo da amortizao do intangvel dada a consolidao da Cielo Inc. e pelo aumento do parque total e pela mudana de mix de equipamentos, com mais terminais wireless; Acrscimo de R$18,5 milhes em virtude do aumento do volume de transaes; Aumento de R$18,1 milhes referente ao acrscimo dos fees pagos s bandeiras dado o aumento do volume de transaes; entre outros.
(ii)
(iii) (iv)
2T13 X 1T13 Em relao ao 1T13, o custo dos servios prestados aumentou R$45,9 milhes, ou 8,1%, comparado com R$564,0 milhes. Esse aumento ocorreu principalmente em decorrncia dos seguintes fatores: (i) Acrscimo de R$24,3 milhes devido ao aumento nos custos relacionados aos servios de logstica e processamento, principalmente em manuteno e ativao de terminais, devido as atualizaes das verses dos terminais, troca de aparelhos descontinuados e elevao no nmero de manuteno de terminais; Acrscimo de R$8,0 milhes nos custos das controladas, principalmente em funo da controlada Merchant e-Solutions devido a apreciao do dlar mdio mediante o real; Acrscimo de R$7,4 milhes em virtude do aumento do volume de transaes; Aumento de R$6,2 milhes devido ao aumento nos custos de depreciao de equipamentos de captura (POS), principalmente pelo aumento do parque total e pela mudana de mix de equipamentos, com mais terminais wireless.
(ii)
(iii) (iv)
Despesas Operacionais
2T13 X 2T12 As despesas operacionais aumentaram R$15,7 milhes, ou 7,1%, para R$235,5 no 2T13, comparadas aos R$219,8 milhes no 2T12. As despesas operacionais aumentaram em decorrncia principalmente da consolidao das demonstraes financeiras da Me-S, iniciada partir do 4T12. As principais variaes so como seguem: Despesas de pessoal. As despesas de pessoal apresentaram um aumento de 32,2%, ou R$15,9 milhes, para R$65,2 milhes no 2T13, comparados com os R$49,3 milhes no 2T12. Essa variao decorre, principalmente da consolidao da Me-S, do ajuste na proviso para participao dos lucros de 2013 e do reajuste nos salrios definido pelo acordo com o sindicato.
RESULTADOS 2T13
Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciao, aumentaram 14,9%, ou R$8,3 milhes, para R$64,2 milhes no 2T13, comparadas com os R$55,9 milhes no 2T12. Essa variao ocorreu em virtude da consolidao da Me-S partir do 4T12. Despesas de vendas e marketing. As despesas de vendas e marketing diminuiram 34,8% ou R$26,9 milhes, para R$50,5 milhes no 2T13, comparadas com os R$77,4 milhes no 2T12. Essa variao decorre em virtude da reduo de realizao de campanhas com parceiros (franquias e bandeiras) e da reduo de aes de vendas e marketing compartilhados realizadas em parceria com os bancos emissores no 2T13. Equivalncia patrimonial. O resultado de equivalncia patrimonial aumentou R$0,2 milho, para R$0,4 milhes de receita no 2T13, comparadas com R$0,2 milho de receita no 2T12. O acrscimo est relacionado ao melhor resultado da investida Orizon no 2T13. Outras despesas operacionais lquidas. As outras despesas operacionais lquidas aumentaram R$13,6 milhes, ou 37,9%, para R$49,4 milhes no 2T13, comparadas com os R$35,8 milhes no 2T12. O acrscimo est substancialmente relacionado perda no valor recupervel de gio da Paggo no valor de R$30,5 milhes.
2T13 X 1T13 Em relao ao 1T13, as despesas operacionais aumentaram R$34,0 milhes, ou 16,8%, comparadas com R$201,5 milhes no 1T13. As principais variaes so como seguem: Despesas de pessoal. As despesas de pessoal aumentaram 19,0%, ou R$10,4 milhes, para R$65,2 milhes no 2T13, comparados com os R$54,8 milhes no 1T13. Esse aumento decorre principalmente do ajuste na proviso para participao dos lucros de 2013 no 2T13 e tambm da reverso de parte da proviso para participao dos lucros de 2012 ocorrida no 1T13. Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciao, aumentaram 22,9%, ou R$11,9 milhes, para R$64,2 milhes no 2T13, comparadas com os R$52,3 milhes no 1T13. Essa variao ocorreu em razo dos maiores gastos no 2T13 com servios profissionais principalmente relacionados a criao de novos produtos/servios e desenvolvimento de sistemas corporativos. Despesas de vendas e marketing. As despesas de vendas e marketing diminuiram 7,8% ou R$4,2 milhes, para R$50,5 milhes no 2T13, comparadas com os R$54,7 milhes no 1T13. Essa variao decorre do menor volume de iniciativas de vendas e marketing compartilhados com bancos emissores no 2T13 comparado ao trimestre anterior. Equivalncia patrimonial. O resultado de equivalncia patrimonial gerou uma variao de R$1,7 milhes, de R$0,4 milhes de receita no 2T13, comparadas com R$1,3 milhes de despesa no 1T13. Esse aumento, basicamente, resultado do aumento no resultado da controlada em conjunto Orizon no 2T13. Outras despesas operacionais lquidas. As outras despesas operacionais lquidas aumentaram R$17,2 milhes, ou 53,6%, para R$49,4 milhes no 2T13, comparadas com os R$32,2 milhes no 1T13. O acrscimo est substancialmente relacionado perda no valor recupervel de gio da Paggo no valor de R$30,5 milhes.
EBITDA
O EBITDA a medida utilizada pela Administrao da Companhia para demonstrar seu desempenho.
RESULTADOS 2T13
O EBITDA totalizou R$ 859,1 milhes no 2T13, aumento de 22,0% em relao ao 2T12 e reduo de 1,8% sobre o 1T13. O EBITDA corresponde ao lucro lquido, acrescido do imposto de renda e contribuio social, das despesas de depreciao e amortizao e do resultado financeiro. Ressalta-se que, para o seu clculo, ao lucro lquido da Controladora acrescida a participao dos acionistas que no da Cielo S.A. O EBITDA no uma medida contbil utilizada nas prticas contbeis adotadas no Brasil, no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados e no deve ser considerada como alternativa ao lucro lquido na qualidade de indicador de desempenho operacional ou como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez.
RESULTADO FINANCEIRO
2T13 X 2T12 O resultado financeiro totalizou R$186,6 milhes no 2T13, uma reduo de 1,1% em relao ao 2T12, que obteve um resultado de R$188,6 milhes. Receitas financeiras. As receitas financeiras diminuram R$1,0 milho, ou 16,7%, para R$4,6 milhes no 2T13, comparadas com os R$5,6 milhes no 2T12. Despesas financeiras. As despesas financeiras aumentaram R$36,8 milhes, ou 136,6%, para R$63,8 milhes no 2T13, comparadas com os R$27,0 milhes no 2T12. Essa variao decorre substancialmente do aumento da antecipao do fluxo de recebveis com emissores e apropriao dos juros sobre novos emprstimos e financiamentos (basicamente aumento nos emprstimos Finame e captao dos Bonds emitidos pela Cielo e pela controlada Cielo USA). Antecipao de recebveis e ajuste a valor presente. A receita com antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente aumentou R$36,9 milhes, ou 17,7%, para R$245,9 milhes no 2T13, comparadas com os R$209,0 milhes no 2T12. Essa variao decorre principalmente da contnua expanso do produto.
2T13 X 1T13 Em relao ao 1T13 houve um aumento de 0,9%, sendo que naquele trimestre o resultado foi de R$185,0 milhes. Receitas financeiras. As receitas financeiras aumentaram R$0,6 milho, ou 15,0%, para R$4,6 milhes no 2T13, comparadas com os R$4,0 milhes no 1T13. Despesas financeiras. As despesas financeiras aumentaram R$19,2 milhes, ou 43,3%, para R$63,8 milhes no 2T13, comparadas com os R$44,6 milhes no 1T13. Essa variao decorre principalmente dos juros provenientes do aumento da operao de antecipao de recebveis com emissores no 2T13. Antecipao de recebveis e ajuste a valor presente. A receita com antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente aumentou R$20,6 milhes, ou 9,1%, para R$245,9 milhes no 2T13, comparadas com os R$225,3 milhes no 1T13. Essa variao decorre principalmente da contnua expanso do produto.
RESULTADOS 2T13 6
2T13 X 2T12 5,6 p.p. 71,7% 1,90 1,70 26,2% 59,4% 6,8%
O ticket mdio destas operaes ao longo do 2T13 foi de R$3,1 mil, valor ligeiramente superior ao do 2T12 que foi de R$2,6 mil e estvel em relao ao 1T13.
INVESTIMENTO EM POS
Com relao aos investimentos em aquisies de POSs, o montante foi de R$ 90,8 milhes no 2T13, totalizando R$ 161,1 milhes no primeiro semestre de 2013, lembrando que este montante financiado atravs de linha de crdito do BNDES - Finame.
MERCADO DE CAPITAIS
Composio Acionria
As aes da Cielo S.A. estreiaram na BM&FBovespa no dia 29/06/2009, no Novo Mercado, inicialmente sob o cdigo VNET3 e, desde o dia 18 de dezembro de 2009, em funo da alterao na razo social da Companhia, so negociadas sob o novo cdigo CIEL3. As aes da Cielo atualmente so integrantes do ndice Bovespa (Ibovespa), ndice Brasil (IBrX), ndice Brasil 50 (IBrX-50), ndice de Governana Corporativa Diferenciada (IGC), ndice de Aes com Tag Along Diferenciado (ITAG), ndice Financeiro (IFNC), ndice Carbono Eficiente (ICO2), ndice Valor BM&FBovespa (IVBX-2), ndice Mid-Large Cap (MLCX), ndice de Governana Corporativa Trade (IGCT), ndice Brasil Amplo (IBrA) BM&FBovespa e ndice de Dividendos (IDIV).
RESULTADOS 2T13
Composio Acionria Acionistas Controladores Banco Bradesco Banco do Brasil Em Circulao Tesouraria Total
O volume mdio dirio negociado no perodo entre abril e junho de 2013 totalizou 2,1 milhes de aes, com um volume mdio dirio de R$118,7 milhes, representando 0,6% do free float. Desde o IPO, o volume mdio dirio negociado foi de 2,2 milhes de aes, representando um volume mdio dirio negociado de R$ 91 milhes, ou 0,5% do free float.
RESULTADOS 2T13
Eventos do Trimestre
Em 26 de abril de 2013, foi realizada a Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria, na qual foi deliberado o aumento do capital social dos atuais R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais) para R$ 1.000.000.000,00 (hum bilho de reais), ou seja, um aumento de R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais), com bonificao de aes, atribuindo-se aos acionistas, gratuitamente, 1 (uma) nova ao ordinria para cada lote de 5 (cinco) aes ordinrias de que forem titulares na posio final de 26/04/2013, sendo que a partir de 29/04/2013, inclusive, as aes foram negociadas ex direito bonificao, com a consequente alterao do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia. Aps a bonificao, a Companhia passou a totalizar 786.115.469 aes ordinrias.
CIEL3 - 28/06/2013 Total de Aes ('000) Preo de Fechamento (R$/Ao) Mkt. Cap (R$'000) Free-float ('000) Free-float (R$ '000) ADTV ADTV
(1) (1)
786.115,47 56,00 44.022.466,26 334.106,44 18.709.960,70 118.017,7 0,63% 839.417,12 70% 1,28
(R$'000) / Free-float
(1) ADTV =Volume Mdio Dirio Negociado no perodo compreendido entre os dias 01/04/2013 e 28/06/2013. (*) Considera apenas os proventos referentes ao segundo semestre do exerccio de 2012
RESULTADOS 2T13
RESULTADOS 2T13
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RESULTADOS 2T13
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ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Contas a receber controladas Impostos antecipados e a recuperar Outros valores a receber Despesas pagas antecipadamente Total do ativo circulante NO CIRCULANTE Imposto de renda e contribuio social diferidos Depsitos judiciais Outros valores a receber Investimentos Imobilizado Intangvel: gio na aquisio de investimentos Outros intangveis Total do ativo no circulante TOTAL DO ATIVO
30.06.2013
30.06.2012
31.03.2013
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Contas a pagar a estabelecimentos Emprstimos e financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Contas a pagar a controladas Dividendos a pagar Outras obrigaes Total do passivo circulante NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Proviso para riscos Imposto de renda e contribuio social diferidos Outras obrigaes Total do passivo no circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Aes em tesouraria Resultados Abrangentes Atribudo a Acionistas da Cielo S.A. Outros Acionistas que no da Cielo S.A. Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
30.06.2013
30.06.2012
31.03.2013
RESULTADOS 2T13
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