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IMOBILIARIOS S/A
Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital Proventos em Dinheiro 1 2
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/12/2013 DMPL - 01/01/2012 31/12/2012 DMPL - 01/01/2011 31/12/2011 Demonstrao do Valor Adicionado 12 13 14 15 3 5 7 9 10
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/12/2013 DMPL - 01/01/2012 31/12/2012 DMPL - 01/01/2011 31/12/2011 Demonstrao do Valor Adicionado Relatrio da Administrao Notas Explicativas 27 28 29 30 32 36 17 19 21 23 24
Pareceres e Declaraes
Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva Parecer do Conselho Fiscal ou rgo Equivalente Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras 135 137 138
Verso : 1
ndice
Declarao dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 139
Verso : 1
PGINA: 1 de 139
Verso : 1
Evento
Aprovao
Provento
06/03/2013
Dividendo
06/03/2013
Dividendo
27/06/2013
27/06/2013
26/09/2013
26/09/2013
17/12/2013
17/12/2013
PGINA: 2 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 5.678.320 471.283 136.571 120.651 120.651 120.651 171.143 171.143 4.213 1.274 1.274 37.431 37.431 2.550 34.881 5.207.037 139.561 54.112 54.112 42.903 42.546 12.268 25.079 5.199 4.714.058 1.401.793 1.401.793 3.312.265 11.164 557.065 309.524 2.144 2.144 2.144 181.630 181.630 4.948 33.802 33.802 25.017 25.017 5.088 19.929 4.729.096 130.888 55.184 55.184 35.443 40.261 14.022 23.274 2.965 4.248.417 1.360.410 1.360.410 2.888.007 10.798 5.286.161 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 4.511.386 766.709 473.331 30.758 30.758 30.758 185.328 185.328 5.537 39.053 39.053 32.702 32.702 14.279 18.423 3.744.677 102.458 42.253 42.253 27.321 32.884 8.523 23.826 535 3.313.064 647.091 647.091 2.665.973 12.863
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
1.01.02
Aplicaes Financeiras
1.01.02.01
1.01.03
Contas a Receber
1.01.03.01
Clientes
1.01.04
Estoques
1.01.06
Tributos a Recuperar
1.01.06.01
1.01.08
1.01.08.03
Outros
1.01.08.03.02 Outros
1.02
Ativo No Circulante
1.02.01
1.02.01.03
Contas a Receber
1.02.01.03.01 Clientes
1.02.01.04
Estoques
1.02.01.09
1.02.01.09.05 Outros
1.02.02
Investimentos
1.02.02.01
Participaes Societrias
1.02.02.02
1.02.03
Imobilizado
PGINA: 3 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 11.164 342.254 342.254 342.254 338.993 338.993 338.993 10.798 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 12.863 316.292 316.292 316.292
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
1.02.04
Intangvel
1.02.04.01
Intangveis
1.02.04.01.02 Intangveis
PGINA: 4 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 5.678.320 313.058 79.587 79.587 14.812 14.663 1.176 13.487 149 131.063 121.405 121.405 9.658 87.596 87.596 38.386 24.222 23.502 1.486 1.545.274 1.354.320 1.054.320 1.054.320 300.000 66.719 66.719 14.447 23.001 29.271 412.459 111.029 111.029 14.442 13.352 0 13.352 1.090 99.087 91.662 91.662 7.425 187.901 187.901 106.997 39.908 37.070 3.926 1.666.181 1.456.984 1.156.984 1.156.984 300.000 106.549 106.549 35.836 24.377 46.336 5.286.161 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 4.511.386 332.886 88.212 88.212 10.529 9.330 0 9.330 1.199 67.125 55.652 55.652 11.473 167.020 167.020 85.042 35.593 44.009 2.376 1.087.463 801.863 501.863 501.863 300.000 236.486 236.486 72.634 20.715 143.137
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.02
Fornecedores
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
2.01.03
Obrigaes Fiscais
2.01.03.01
2.01.03.03
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.02
Debntures
2.01.05
Outras Obrigaes
2.01.05.02
Outros
2.01.05.02.07 Outros
2.02
Passivo No Circulante
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.02
Debntures
2.02.02
Outras Obrigaes
2.02.02.02
Outros
PGINA: 5 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 124.235 124.235 3.819.988 2.349.434 2.388.062 -38.628 751.330 714.237 186.548 63.169 -122.628 -89.996 719.224 69.861 649.363 102.648 3.207.521 1.740.646 1.761.662 -21.016 837.867 726.590 186.548 52.133 -37.408 -89.996 629.008 55.664 573.344 102.648 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 49.114 49.114 3.091.037 1.740.646 1.761.662 -21.016 934.145 739.252 186.548 42.603 -34.258 0 416.246 36.325 379.921
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
2.02.03
Tributos Diferidos
2.02.03.01
2.03
Patrimnio Lquido
2.03.01
2.03.01.01
Capital Social
2.03.01.02
2.03.02
Reservas de Capital
2.03.02.01
2.03.02.02
2.03.02.04
Opes Outorgadas
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
2.03.02.08
2.03.04
Reservas de Lucros
2.03.04.01
Reserva Legal
2.03.04.10
PGINA: 6 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 724.350 -127.568 -127.568 596.782 -146.388 -136.169 -106.155 -17.087 -8.556 -4.371 -22.973 -19.119 -8.085 -11.034 31.873 450.394 -91.320 42.619 -133.939 359.074 -75.132 -52.718 -22.414 283.942 283.942 -113.902 -113.902 582.403 -58.959 -144.669 -98.863 -16.984 -23.893 -4.929 3.987 -15.924 -6.394 -9.530 97.647 523.444 -44.128 51.537 -95.665 479.316 -92.524 -38.990 -53.534 386.792 386.792 696.305 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 608.402 -118.214 -118.214 490.188 -113.101 -109.029 -87.934 -5.478 -10.021 -5.596 3.687 -13.764 -6.102 -7.662 6.005 377.087 28.041 83.215 -55.174 405.128 -108.238 -51.579 -56.659 296.890 296.890
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
3.01
3.02
3.02.01
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.02
3.04.02.01
3.04.02.02
3.04.02.03
3.04.02.04
3.04.04
3.04.05
3.04.05.01
Depreciaes e amortizaes
3.04.05.02
3.04.06
3.05
3.06
Resultado Financeiro
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.02
Despesas Financeiras
3.07
3.08
3.08.01
Corrente
3.08.02
Diferido
3.09
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
3.99.02
PGINA: 7 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 1,52600 2,16800 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 1,66630
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
3.99.02.01
ON
PGINA: 8 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 283.942 283.942 386.792 386.792 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 296.890 296.890
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
4.01
4.03
PGINA: 9 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 431.737 538.293 359.074 90.356 -31.873 11.036 -35.819 26.817 111.603 5.177 -1.720 4.170 0 -528 -106.556 -6.725 11.200 0 -2.250 -17.186 -31.442 -42.252 -11.097 5.186 0 -3.267 -8.723 -623.015 6.012 519.870 479.316 64.257 -97.647 9.530 -31.034 26.599 55.834 9.222 -1.971 2.691 -756 3.829 -48.457 -7.533 -33.907 33.354 552 -3.936 62.913 -32.993 -34.874 -6.082 0 2.152 -28.103 -1.180.807 2.101 471.413 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 387.615 472.260 405.128 53.194 -6.005 7.662 -27.430 11.473 25.648 1.075 -580 0 -643 2.738 -84.645 325 -29.927 -111.437 -1.535 1.561 18.054 -33.798 93.584 51.653 -10.879 -234 -62.012 -864.501 -5.109
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
6.01
6.01.01
6.01.01.01
6.01.01.02
Depreciaes e amortizaes
6.01.01.03
Equivalncia patrimonial
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
Atualizao de debntures
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.10
6.01.01.11
6.01.01.12
Outros
6.01.02
6.01.02.01
6.01.02.02
Contas a receber
6.01.02.03
Impostos a recuperar
6.01.02.04
Depsitos judiciais
6.01.02.05
Outros ativos
6.01.02.06
Contas a pagar
6.01.02.07
6.01.02.08
6.01.02.10
6.01.02.11
Adiantamento de clientes
6.01.02.12
Outras obrigaes
6.01.02.13
6.02
6.02.01
PGINA: 10 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 0 357.001 -369.564 -1.642 -505.242 -10.122 15.996 3.053 -118.507 18.325 -21.781 -76.620 -107.568 -123.519 38.299 -24.584 626.400 -17.612 -12.353 0 -262.337 0 -172.953 309.524 136.571 0 -564.281 368 -659.700 -27.398 6.467 32.250 28.614 545.587 854.472 -49.244 -59.751 -42.683 39.533 -32.003 0 0 -12.662 0 -152.075 0 -163.807 473.331 309.524 772 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 83 0 -483.543 -2.429 -564.310 -375 107.741 2.571 80.870 297.151 243.749 -10.884 -9.174 -21.725 22.236 -709 0 0 -8.445 300.000 -117.897 -100.000 -179.735 653.066 473.331
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
6.02.03
6.02.04
Reduo de capital
6.02.05
6.02.06
Adiles em imobilizado
6.02.07
6.02.08
Adies em intangvel
6.02.09
6.02.10
Dividendos recebidos
6.02.11
Aplicaes financeiras
6.03
6.03.01
6.03.02
6.03.03
6.03.05
6.03.06
6.03.07
6.03.08
Aumento de capital
6.03.09
6.03.10
6.03.11
Emisso de Debntures
6.03.12
6.03.13
Pagamento de debntures
6.05
6.05.01
6.05.02
PGINA: 11 de 139
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/12/2013
(Reais Mil)
Capital Social Integralizado 1.740.646 1.740.646 608.788 626.400 -17.612 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.349.434 751.330 0 0 0 0 14.197 134.745 0 0 719.224 0 -58.726 0 90.216 0 0 0 0 25.946 0 -123.519 0 0 0 283.942 283.942 -283.942 58.726 -14.197 -134.745 -58.726 -135.000 0 11.036 0 0 0 0 0 0 0 0 -86.537 0 0 837.867 629.008 0 837.867 629.008 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimnio Lquido
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
3.207.521 3.207.521 522.251 626.400 -17.612 11.036 -123.519 25.946 283.942 283.942 -193.726 0 0 0 -58.726 -135.000 3.819.988
5.03
5.04
5.04.01
Aumentos de Capital
5.04.02
5.04.03
5.04.04
5.04.08
5.05
5.05.01
5.06
5.06.04
5.06.05
5.06.06
5.06.07
5.06.08
5.07
Saldos Finais
PGINA: 12 de 139
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/12/2012
(Reais Mil)
Capital Social Integralizado 1.740.646 1.740.646 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.740.646 837.867 0 0 -89.996 0 19.339 242.453 629.008 0 0 0 -49.030 0 0 -89.996 212.762 0 0 0 0 386.792 386.792 -386.792 -261.792 0 -125.000 0 0 0 0 26.871 0 0 -42.683 0 0 9.530 0 0 -6.282 0 0 934.145 416.246 0 934.145 416.246 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimnio Lquido
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
3.091.037 3.091.037 -6.282 9.530 -42.683 26.871 386.792 386.792 -264.026 -261.792 -49.030 -125.000 -89.996 19.339 242.453 3.207.521
5.03
5.04
5.04.03
5.04.04
5.04.08
5.05
5.05.01
5.06
5.06.01
Constituio de Reservas
5.06.04
5.06.05
5.06.06
5.06.07
5.06.08
5.07
Saldos Finais
PGINA: 13 de 139
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2011 31/12/2011
(Reais Mil)
Capital Social Integralizado 1.740.646 1.740.646 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.740.646 934.145 0 130.577 416.246 0 14.844 0 145.421 0 0 0 0 13.791 0 0 0 -100.000 0 296.890 296.890 -145.421 -14.844 -130.577 0 0 0 -51.469 -21.725 0 0 7.662 0 0 -272 0 -151.469 934.417 270.825 0 934.417 270.825 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimnio Lquido
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
2.945.888 2.945.888 -151.741 7.662 -21.725 -51.469 -100.000 13.791 296.890 296.890 0 0 0 3.091.037
5.03
5.04
5.04.03
5.04.04
5.04.06
Dividendos
5.04.07
5.04.08
5.05
5.05.01
5.06
5.06.04
5.06.05
5.07
Saldos Finais
PGINA: 14 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 805.078 797.037 8.400 -359 -132.553 -65.121 -67.432 672.525 -90.356 -90.356 582.169 75.867 31.873 43.994 658.036 658.036 56.817 50.477 4.633 1.707 178.093 171.173 151 6.769 139.184 132.949 6.235 283.942 135.000 762.296 6.064 -1.814 -136.289 -50.197 -86.092 630.257 -64.257 -64.257 566.000 149.491 97.647 51.844 715.491 715.491 53.208 48.038 3.805 1.365 172.883 163.587 704 8.592 102.608 94.661 7.947 386.792 125.000 766.546 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 683.363 663.426 12.747 7.190 -140.651 -89.859 -50.792 542.712 -53.194 -53.194 489.518 89.220 6.005 83.215 578.738 578.738 48.122 43.558 3.481 1.083 175.201 170.319 47 4.835 58.525 51.634 6.891 296.890 151.469
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
7.01
Receitas
7.01.01
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
7.02
7.02.01
7.02.02
7.03
7.04
Retenes
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
7.07
7.08
7.08.01
Pessoal
7.08.01.01
Remunerao Direta
7.08.01.02
Benefcios
7.08.01.03
F.G.T.S.
7.08.02
7.08.02.01
Federais
7.08.02.02
Estaduais
7.08.02.03
Municipais
7.08.03
7.08.03.01
Juros
7.08.03.02
Aluguis
7.08.04
7.08.04.02
Dividendos
PGINA: 15 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 148.942 261.792 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 145.421
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
7.08.04.03
PGINA: 16 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 6.397.648 790.948 210.479 121.120 121.120 121.120 242.249 242.249 159.994 2.434 2.434 54.672 54.672 2.882 51.790 5.606.700 450.319 56.333 56.333 348.624 45.362 13.206 26.929 5.227 4.796.290 134.726 134.726 4.661.564 17.371 845.946 388.977 2.144 2.144 2.144 218.310 218.310 166.084 28.393 28.393 42.038 42.038 9.080 32.958 4.853.734 437.922 61.450 61.450 333.175 43.297 15.992 24.792 2.513 4.058.948 87.950 87.950 3.970.998 17.366 5.699.680 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 4.722.090 974.424 524.468 30.951 30.951 30.951 199.935 199.935 146.573 35.540 35.540 36.957 36.957 16.018 20.939 3.747.666 389.004 44.395 44.395 310.610 33.999 8.521 24.943 535 3.022.558 72.245 72.245 2.950.313 19.812
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
1.01.02
Aplicaes Financeiras
1.01.02.01
1.01.03
Contas a Receber
1.01.03.01
Clientes
1.01.04
Estoques
1.01.06
Tributos a Recuperar
1.01.06.01
1.01.08
1.01.08.03
Outros
1.01.08.03.02 Outros
1.02
Ativo No Circulante
1.02.01
1.02.01.03
Contas a Receber
1.02.01.03.01 Clientes
1.02.01.04
Estoques
1.02.01.09
1.02.01.09.05 Outros
1.02.02
Investimentos
1.02.02.01
Participaes Societrias
1.02.02.02
1.02.03
Imobilizado
PGINA: 17 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 17.371 342.720 342.720 342.720 339.498 339.498 339.498 17.366 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 19.812 316.292 316.292 316.292
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
1.02.04
Intangvel
1.02.04.01
Intangveis
1.02.04.01.02 Intangveis
PGINA: 18 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 6.397.648 483.758 117.530 117.530 26.207 24.496 5.030 19.466 1.711 210.573 200.915 200.915 9.658 129.448 129.448 38.386 34.947 53.465 0 2.650 2.094.552 1.877.860 1.577.860 1.577.860 300.000 98.181 98.181 35.130 23.705 548.584 182.345 182.345 18.758 16.677 0 16.677 2.081 114.232 106.807 106.807 7.425 233.249 233.249 106.997 50.093 52.554 18.373 5.232 1.945.236 1.669.897 1.369.897 1.369.897 300.000 173.405 173.405 50.497 24.646 5.699.680 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 4.722.090 380.743 108.858 108.858 12.956 11.007 0 11.007 1.949 67.125 55.652 55.652 11.473 191.804 191.804 85.042 41.436 54.173 9.095 2.058 1.124.478 801.863 501.863 501.863 300.000 273.656 273.656 92.214 21.266
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.02
Fornecedores
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
2.01.03
Obrigaes Fiscais
2.01.03.01
2.01.03.03
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.02
Debntures
2.01.05
Outras Obrigaes
2.01.05.02
Outros
2.01.05.02.08 Outros
2.02
Passivo No Circulante
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.02
Debntures
2.02.02
Outras Obrigaes
2.02.02.02
Outros
PGINA: 19 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 31/12/2013 38.750 596 118.511 118.511 3.819.338 2.349.434 2.388.062 -38.628 751.330 714.237 186.548 63.169 -122.628 -89.996 718.388 69.861 648.527 186 579 101.934 101.934 3.205.860 1.740.646 1.761.662 -21.016 837.867 726.590 186.548 52.133 -37.408 -89.996 627.216 55.664 571.552 131 97.683 Penltimo Exerccio 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 31/12/2011 159.315 861 48.959 48.959 3.216.869 1.740.646 1.761.662 -21.016 934.145 739.252 186.548 42.603 -34.258 0 414.610 36.325 378.285 127.468
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
2.02.03
Tributos Diferidos
2.02.03.01
2.03
2.03.01
2.03.01.01
Capital social
2.03.01.02
2.03.02
Reservas de Capital
2.03.02.01
2.03.02.02
2.03.02.04
Opes Outorgadas
2.03.02.05
Aes em Tesouraria
2.03.02.08
2.03.04
Reservas de Lucros
2.03.04.01
Reserva Legal
2.03.04.10
2.03.09
PGINA: 20 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 973.054 -268.813 -268.813 704.241 -218.220 -173.835 -107.998 -32.051 -21.474 -12.312 0 -42.173 -8.505 -11.034 -22.634 -2.212 486.021 -113.316 47.386 -160.702 372.705 -88.096 -71.406 -16.690 284.609 284.609 284.554 55 -239.065 -239.065 719.307 -178.234 -168.437 -99.866 -21.182 -31.747 -15.642 4.562 -16.373 -6.843 -9.530 0 2.014 541.073 -41.937 57.971 -99.908 499.136 -109.774 -57.036 -52.738 389.362 389.362 388.055 1.307 958.372 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 676.252 -148.877 -148.877 527.375 -132.476 -125.665 -88.369 -9.179 -12.229 -15.888 4.055 -13.009 -5.347 -7.662 0 2.143 394.899 31.559 86.979 -55.420 426.458 -117.539 -60.668 -56.871 308.919 308.919 298.176 10.743
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
3.01
3.02
3.02.03
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.02
3.04.02.01
3.04.02.02
3.04.02.03
3.04.02.04
3.04.04
3.04.05
3.04.05.01
Depreciaes e amortizaes
3.04.05.02
3.04.05.03
3.04.06
3.05
3.06
Resultado Financeiro
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.02
Despesas Financeiras
3.07
3.08
3.08.01
Corrente
3.08.02
Diferido
3.09
3.11
3.11.01
3.11.02
3.99
PGINA: 21 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 1,53130 2,17620 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 1,67410
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
3.99.01
3.99.01.01
ON
3.99.02 1,52930
3.99.02.01
ON
PGINA: 22 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 284.609 284.609 284.554 55 389.362 388.055 1.307 389.362 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 308.919 308.919 298.176 10.743
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
4.01
4.03
4.03.01
4.03.02
PGINA: 23 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 417.079 635.411 372.705 123.344 2.212 11.036 -55 -56.630 26.817 144.854 5.338 -2.014 -2.659 0 6.215 4.248 -218.332 -9.359 -22.152 0 -2.582 -21.546 -64.815 -37.457 -5.026 -1.427 -18.373 -2.623 -32.972 633.137 499.136 73.585 -2.014 9.530 -1.307 -40.562 26.599 58.432 12.896 -1.971 -979 0 -2.948 2.740 -114.705 -42.076 -26.594 52.438 151 -14.712 73.499 -45.956 -51.280 -27.042 9.278 2.879 -45.290 518.432 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 29.443 503.110 426.458 60.381 -2.143 7.662 10.743 -39.132 11.473 25.648 1.458 -580 -417 -4.903 6.462 0 -403.861 -424.000 -31.379 -115.005 -1.743 23 29.557 -8.758 97.686 52.006 -1.784 -464 0
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
6.01
6.01.01
6.01.01.01
6.01.01.02
Depreciaes e amortizaes
6.01.01.03
Equivalncia patrimonial
6.01.01.04
6.01.01.05
Participao de no controladores
6.01.01.06
6.01.01.07
Atualizao de debntures
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.10
6.01.01.11
6.01.01.12
6.01.01.13
Outros
6.01.01.14
6.01.02
6.01.02.01
6.01.02.02
Contas a receber
6.01.02.03
Impostos a recuperar
6.01.02.04
Depsitos judiciais
6.01.02.05
Outros ativos
6.01.02.06
Contas a pagar
6.01.02.07
6.01.02.08
6.01.02.11
6.01.02.12
Adiantamento de clientes
6.01.02.13
Outras obrigaes
6.01.02.14
Impostos pagos
PGINA: 24 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 0 -955.645 10.998 0 -49.290 -1.642 -802.610 -10.155 16.030 -118.976 0 360.068 366.732 -95.083 -135.875 0 -123.519 38.299 -24.584 626.400 -17.612 -12.353 -262.337 0 0 0 0 -178.498 388.977 -1.100.886 668 772 -23.500 334 -1.114.419 -27.919 24.570 28.807 9.801 446.962 950.483 -49.363 -71.798 0 -42.683 39.533 -32.003 0 0 -12.662 -152.075 0 -92.474 0 -89.996 -135.492 524.469 0 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 -69.806 -471.330 -5.393 83 2.732 -3.148 -655.727 -383 109.726 80.780 0 286.171 243.389 -10.884 -9.174 -94.274 -21.725 22.236 -709 0 0 -8.445 -117.897 300.000 83.654 -100.000 0 -155.716 683.108
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
6.01.03
Outros
6.02
6.02.01
6.02.03
6.02.04
6.02.05
Adies em imobilizado
6.02.06
6.02.07
Adies em intangvel
6.02.08
6.02.09
Aplicaes financeiras
6.02.10
Dividendos recebidos
6.03
6.03.01
6.03.02
6.03.03
6.03.04
6.03.05
6.03.06
6.03.07
6.03.08
6.03.09
6.03.10
6.03.11
6.03.12
Emisso de debntures
6.03.13
Participao de no controladores
6.03.14
Pagamento de debntures
6.03.16
6.05
6.05.01
PGINA: 25 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 210.479 388.977 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 527.392
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
6.05.02
PGINA: 26 de 139
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/12/2013
(Reais Mil)
Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 837.867 837.867 -86.537 0 0 11.036 -123.519 25.946 0 0 0 0 0 0 0 0 0 751.330 718.388 0 0 344 -135.000 0 134.745 -134.745 14.197 -14.197 956 -956 -58.726 0 91.172 -284.554 0 0 0 0 0 0 0 0 0 284.554 0 0 284.554 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -17.612 11.036 -123.519 25.946 284.554 284.554 -193.382 -58.726 0 0 0 344 -135.000 3.819.152 0 0 0 626.400 0 0 0 522.251 627.216 0 0 3.205.729 627.216 0 0 3.205.729 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 131 131 0 0 0 0 0 0 55 55 0 0 0 0 0 0 0 186 Patrimnio Lquido Consolidado 3.205.860 3.205.860 522.251 626.400 -17.612 11.036 -123.519 25.946 284.609 284.609 -193.382 -58.726 0 0 0 344 -135.000 3.819.338
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
1.740.646
5.03
1.740.646
5.04
608.788
5.04.01
Aumentos de Capital
626.400
5.04.02 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
-17.612
5.04.03
5.04.04
5.04.08
5.05
5.05.01
5.06
5.06.04
5.06.05
5.06.06
5.06.07
5.06.08
Equity em controlada
5.06.09
5.07
Saldos Finais
2.349.434
PGINA: 27 de 139
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/12/2012
(Reais Mil)
Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 934.145 934.145 -6.282 9.530 -42.683 26.871 0 0 -89.996 -89.996 0 0 0 0 0 0 0 837.867 627.216 242.453 19.339 -19.339 -242.453 0 0 -125.000 0 -325 -1.094 0 938 -938 -49.030 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 212.606 -388.055 0 0 388.055 0 0 388.055 0 0 0 0 0 0 0 -42.683 26.871 388.055 388.055 -265.445 -89.996 -49.030 0 -1.094 -325 -125.000 0 0 3.205.729 0 0 0 9.530 0 0 0 -6.282 414.610 0 0 3.089.401 414.610 0 0 3.089.401 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 127.468 127.468 0 0 0 0 1.307 1.307 -128.644 -128.644 0 0 0 0 0 0 0 131 Patrimnio Lquido Consolidado 3.216.869 3.216.869 -6.282 9.530 -42.683 26.871 389.362 389.362 -394.089 -218.640 -49.030 0 -1.094 -325 -125.000 0 0 3.205.860
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
1.740.646
5.03 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.740.646
5.04
5.04.03
5.04.04
5.04.08
5.05
5.05.01
5.06
5.06.04
5.06.05
5.06.06
5.06.07
5.06.08
Equity em controlada
5.06.09
5.06.10
5.06.11
5.07
Saldos Finais
1.740.646
PGINA: 28 de 139
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2011 31/12/2011
(Reais Mil)
Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 934.417 934.417 -272 7.662 -21.725 0 0 13.791 0 0 0 0 0 0 0 0 934.145 414.610 0 -666 0 0 0 1.129 -620 130.577 -130.577 14.844 -14.844 146.550 -146.707 0 0 0 0 0 0 0 0 298.176 0 0 298.176 0 0 0 0 0 -100.000 0 0 -51.469 0 0 0 0 -21.725 -51.469 -100.000 13.791 298.176 298.176 -157 0 0 509 0 -666 3.089.401 0 0 0 7.662 0 -151.469 0 -151.741 268.060 0 0 2.943.123 268.060 0 0 2.943.123 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 22.328 22.328 0 0 0 0 0 0 10.743 10.743 94.397 0 0 0 94.397 0 127.468 Patrimnio Lquido Consolidado 2.965.451 2.965.451 -151.741 7.662 -21.725 -51.469 -100.000 13.791 308.919 308.919 94.240 0 0 509 94.397 -666 3.216.869
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
5.01
Saldos Iniciais
1.740.646
5.03 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.740.646
5.04
5.04.03
5.04.04
5.04.06
Dividendos
5.04.07
5.04.08
5.05
5.05.01
5.06
5.06.04
5.06.05
5.06.06
5.06.07
Participao de no controladores
5.06.08
Equity em controlada
5.07
Saldos Finais
1.740.646
PGINA: 29 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 1.071.609 1.068.867 8.731 -5.989 -365.564 -273.474 -92.090 706.045 -123.344 -123.344 582.701 47.273 -2.212 49.485 629.974 629.974 86.453 79.429 5.278 1.746 222.289 198.331 203 23.755 36.623 160.165 -123.542 284.609 135.000 1.044.083 6.666 -2.633 -270.336 -166.806 -103.530 777.780 -73.585 -73.585 704.195 60.511 2.014 58.497 764.706 764.706 54.747 49.138 4.244 1.365 213.736 192.596 716 20.424 106.862 98.885 7.977 389.361 125.000 1.048.116 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 762.772 742.224 13.116 7.432 -174.510 -111.862 -62.648 588.262 -60.381 -60.381 527.881 89.340 2.143 87.197 617.221 617.221 49.927 44.813 3.968 1.146 199.260 183.955 51 15.254 59.115 52.097 7.018 308.919 151.469
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
7.01
Receitas
7.01.01
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
7.02
7.02.01
7.02.02
7.03
7.04
Retenes
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
7.07
7.08
7.08.01
Pessoal
7.08.01.01
Remunerao Direta
7.08.01.02
Benefcios
7.08.01.03
F.G.T.S.
7.08.02
7.08.02.01
Federais
7.08.02.02
Estaduais
7.08.02.03
Municipais
7.08.03
7.08.03.01
Juros
7.08.03.02
Aluguis
7.08.04
7.08.04.01
PGINA: 30 de 139
Verso : 1
(Reais Mil)
ltimo Exerccio 01/01/2013 31/12/2013 149.554 55 1.307 263.054 Penltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 Antepenltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 146.707 10.743
Cdigo da Conta
Descrio da Conta
7.08.04.03
7.08.04.04
PGINA: 31 de 139
Verso : 1
Relatrio da Administrao
RELATRIO DA ADMINISTRAO
Em cumprimento com as disposies legais e de acordo com a legislao societria brasileira vigente, a Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. (Companhia) apresenta, a seguir, o Relatrio da Administrao com os resultados financeiros e operacionais referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2013. A Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., empresa que administra, desenvolve e proprietria de shopping centers, encerrou o exerccio de 2013 com destaque para a receita de locao, que aumentou 18,6% no ano, junto com a importante contribuio dos shopping centers inaugurados ao longo do ltimo trimestre de 2012. A Multiplan encerrou o ano de 2013 com a entrega de empreendimentos em So Paulo e em Ribeiro Preto, em que os destaques foram a entrega do Morumbi Corporate, prdio de escritrios, e o RibeiroShopping com as suas expanses VI, VII e VIII e, em novembro de 2013, o Parque Shopping Macei, o primeiro shopping center da Multiplan no Nordeste.
Desempenho Operacional
(R$!milhes)! Vendas totais Receita Bruta Receita de locao Receita de servios Despesas de Sede Despesas de Shopping Centers Despesas com Novos Projetos para Locao Despesa com Novos Projetos para venda NOI Lucro Lquido 2013! 11.385,7 1.068,9 679,5 105,4 -108,0 -121,1 -21,5 -12,3 689,2 284,6 2012! 9.790,6 1.044,1 573,1 98,6 -99,9 -73,5 -31,7 -15,6 605,7 388,1 Var.!%! 16,3% 2,4% 18,6% 6,9% 8,1% 64,8% !32,4% !21,3% 13,8% !26,7%
Vendas totais: cresceram 16,3%, atingindo a marca de R$11,4 bilhes, dos quais R$1,0 bilho vieram dos shopping centers JundiaShopping, ParkShoppingCampoGrande, VillageMall e Parque Shopping Macei inaugurados no quarto trimestre de 2012 e (Macei) 2013.
PGINA: 32 de 139
Verso : 1
Relatrio da Administrao
Todos os shopping centers da Companhia apresentaram crescimento ao longo do ano, com destaque para o RibeiroShopping (+17,4%) liderando o grupo devido contribuio das expanses abertas recentemente. O Shopping Santa rsula (+13,4%) e o ParkShoppingSoCaetano (+14,4%) tambm foram destaque no perodo. Receita Bruta: atingiu R$1.068,9 milhes no ano, representando um crescimento de 2,4%, mesmo se considerada a venda do Morumbi Business Center em 2012. Se excluda esta venda, o crescimento teria sido de 21,6% ano/ano. Os principais contribuintes para esta receita foram, a receita de locao, com 63,6%, seguido da receita de estacionamento, de 12,2%, e de servios, com 9,9%. Receita de locao: foi de R$679,4 milhes, incluindo o efeito da linearidade (retirada da volatilidade e sazonalidade das receitas de aluguel mnimo). Receitas de Estacionamento: foram de R$130,9 milhes em 2013, 24,7% mais altas do que em 2012. Os novos shopping centers JundiaShopping, ParkShoppingCampoGrande, VillageMall, e o novo deck parking do RibeiroShopping contriburam para este desempenho ao acrescentarem 7.700 vagas, elevando o total do portflio para 45,3 mil. Receitas de Servios: atingiram a marca dos R$105,4 milhes, 6,9% maior na comparao com 2012, devido ao aumento da taxa de administrao resultado das novas operaes de shopping centers mencionados anteriormente. Despesas de Sede: cresceram 8,1%, para R$108,0 milhes, quando comparadas s de 2012, de R$99,9 milhes. Como porcentagem de receitas lquidas, as Despesas de Sede representavam 11,1%, o segundo percentual mais baixo desde a abertura de capital, comparado ao recorde de 10,4% em 2012. Despesas com Shopping Centers: acumularam R$121,1 milhes, equivalentes a 13,7% das receitas lquidas de shopping centers. A Multiplan acredita que com a consolidao das novas operaes as margens devem evoluir para os patamares em linha com as dos shopping centers consolidados. Despesas de Novos Projetos para Locao: caram 28,0% com a entrega dos shoppings novos e as torres para locao do Morumbi Corporate. O mesmo ocorreu com as Despesas de Novos projetos para a Venda, que apresentaram reduo de 30,1% em 2013, com o avano das obras. Resultado Operacional Lquido: Chegou a R$684,0 milhes em 2013, 16,0% superior ao do ano anterior. EBITDA: apresentou uma queda de 0,9%, e atingiu a marca de R$609,4 milhes no ano. Lucro Lquido: foi de R$284,6 milhes, apresentando uma reduo de 26,7% em funo das maiores despesas financeiras e depreciao decorrentes da abertura de novos shopping centers. Caixa Lquido: A Companhia encerrou o ano com uma posio de caixa lquido de R$331,6 milhes e dvida bruta, financiamentos, dvida, obrigaes por aquisies de bens, debntures com prazo mdio de 55 meses, de R$2.158,5 milhes. O ano de 2013 encerrou-se com um projeto de torre comercial para locao em desenvolvimento, o BarraShopping Office, no Rio de Janeiro, parte integrante da Expanso VII do BarraShopping, com entrega prevista para a segunda metade de 2014. A Companhia tem ainda um projeto de imobilirio para a venda com
PGINA: 33 de 139
Verso : 1
Relatrio da Administrao
duas torres que est em fase final de obras no complexo BarraShoppingSul, com entrega prevista para a segunda metade de 2014.
Auditores Independentes
Em conformidade com a Instruo CVM n 381, a Companhia presta os seguintes esclarecimentos: (i) Para os servios de reviso das informaes trimestrais (ITRs) referentes ao primeiro e segundo trimestres de 2013, a Companhia contratou a Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes (Deloitte), pelo montante de R$ 292 mil. (ii) Conforme Comunicado ao Mercado datado de 23 de setembro de 2013, a Companhia substituiu seus auditores independentes (Deloitte) pela KPMG Auditores Independentes (KPMG), com o objetivo de evitar eventual percepo de perda de independncia ou de conflito de interesses entre a Companhia e a Deloitte devido potencial operao de locao. Sendo assim, a KPMG foi contratada para a reviso do terceiro trimestre de 2013 e auditoria de 31 de dezembro de 2013, pelo montante de R$ 430 mil. (iii) Em funo da aplicao requerida dos CPCs 18 (R2) e 19 (R2) a partir de 1 de janeiro de 2013, a Companhia efetuou a reapresentao do balano patrimonial, das demonstraes do resultado, dos fluxos de caixa e dos valores adicionados de 31 de dezembro de 2012, tendo como saldo de abertura o balano patrimonial de 1 de janeiro de 2012. Em decorrncia desta reapresentao, a Companhia pagou R$ 80 mil para a Deloitte e R$ 60 mil para a Ernst & Young Terco Auditores Independentes S.S. (iv) Durante o ano de 2013 a Companhia tambm contratou a Deloitte Touche Tohmatsu e a Ernst & Young, Terco para a prestao de outros servios relacionados auditoria independente nos valores de R$470 mil e R$ 540 mil, respectivamente, que se referiram basicamente a emisso de carta conforto no envolvimento dos auditores no processo de oferta pblica de distribuio primria mediante emisso de aes ordinrias e a remisso das demonstraes financeiras de 2011 e 2010 em decorrncia desta oferta. Os referidos servios j foram executados e no conflitam com as normas de independncia dos auditores independentes. A poltica da Companhia na contratao de auditores independentes para outros servios, que no auditoria externa, assegura que no haja conflito de interesses, perda de independncia ou objetividade destes auditores independentes. Durante o exerccio de 2013, nossos auditores independentes no prestaram servios no relacionados auditoria.
Recursos Humanos
A Empresa tem um quadro de colaboradores que, em 31 de dezembro de 2012 e 2013, contava com 243 e 268 colaboradores, respectivamente.
PGINA: 34 de 139
Verso : 1
Relatrio da Administrao
Dentro das atividades voltadas para as comunidades em que seus empreendimentos esto localizados, a Multiplan destaca o Projeto Menor Aprendiz, que visa a preparar jovens para a vida profissional, e da poltica de treinamento da Companhia de desenvolvimento e qualificao de suas equipes, promove ciclos de treinamentos e palestras em seus shopping centers.
Meio Ambiente
As atividades focadas em Meio Ambiente atendem todas as exigncias e regulamentos vigentes com as tecnologias disponveis no Pas. A estratgia da Empresa tem sido a de instalar equipamentos e implementar novos procedimentos para aumentar a eficincia dos processos. Algumas das principais atividades voltadas para o meio-ambiente incluem processos de reciclagem de lixo, predominantemente o descarte de papel e o tratamento de guas para reaproveitamento no prprio shopping center em processos que no envolvem o consumo por pessoas.
A Administrao
PGINA: 35 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Notas!explicativas!s!demonstraes!financeiras!
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Informaes!sobre!a!companhia!
As demonstraes financeiras individuais e consolidadas da Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. (Companhia, Multiplan ou Grupo Multiplan quando referida em conjunto com suas controladas) de 31 de dezembro de 2013 foram autorizadas para emisso pela Administrao em 21 de fevereiro de 2014. A Companhia foi constituda como uma sociedade annima domiciliada no Brasil, e aes so negociadas na BM&FBovespa. A sede social da Companhia est localizada na Avenida das Amricas, 4.200 - Bloco 2 - 5 andar - Barra da Tijuca. Rio de Janeiro - RJ. A Companhia foi constituda em 30 de dezembro de 2005 e tem como objeto social (a) o planejamento, a implantao, o desenvolvimento e a comercializao de empreendimentos imobilirios de qualquer natureza, residencial ou comercial, inclusive e especialmente centros comerciais e polos urbanos desenvolvidos a partir deles; (b) a compra e venda de imveis e a aquisio e alienao de direitos imobilirios, e sua explorao, por qualquer forma, inclusive mediante locao; (c) a prestao de servios de gesto e administrao de centros comerciais, prprios ou de terceiros; (d) a consultoria e assistncia tcnica concernentes a assuntos imobilirios; (e) a construo civil, a execuo de obras e a prestao de servios de engenharia e correlatos no ramo imobilirio; (f) a incorporao, a promoo, a administrao, o planejamento e a intermediao de empreendimentos imobilirios; (g) a importao e exportao de bens e servios relacionados s suas atividades; e (h) a aquisio de participao societria e o controle de outras sociedades, bem como a participao em associaes com outras sociedades, sendo autorizada a celebrar acordo de acionistas, com vistas a atender ou complementar seu objeto social. A Companhia detm participao direta e indireta, em 31 de dezembro de 2013 e 2012, nos seguintes empreendimentos:
!! !! Empreendimento !! !! Localizao !! %!de!participao!em! !! !! Incio das operaes 31/12/2013 31/12/2012
(*)
Shopping Centers BHShopping Belo Horizonte 1979 80,0 80,0 BarraShopping Rio de Janeiro 1981 51,1 51,1 RibeiroShopping Ribeiro Preto 1981 79,9 76,2 MorumbiShopping So Paulo 1982 65,8 65,8 ParkShopping Braslia 1983 61,7 60,0 DiamondMall Belo Horizonte 1996 90,0 90,0 Shopping Anlia Franco So Paulo 1999 30,0 30,0 ParkShopping Barigui Curitiba 2003 84,0 84,0 Shopping Ptio Savassi Belo Horizonte 2004 96,5 96,5 BarraShopping Sul Porto Alegre 2008 100,0 100,0 Vila Olmpia So Paulo 2009 60,0 60,0 New York City Center Rio de Janeiro 1999 50,0 50,0 Santa rsula So Paulo 1999 62,5 62,5 Parkshopping So Caetano So Caetano 2011 100,0 100,0 VillageMall Rio de Janeiro 2012 100,0 100,0 ParkShoppingCampoGrande (*) Rio de Janeiro 2012 90,0 90,0 JundiaShopping So Paulo 2012 100,0 100,0 A partir da data de inaugurao a parte relacionada WP Empreendimentos e Participaes Ltda passou a ter direito a 10% da operao do ParkshoppingCampoGrande. Vide maiores informaes sobre essa operao na nota explicativa 5.
A maioria dos shopping centers so regidos atravs de uma estrutura denominada Condomnio "Pro Indiviso" - CPI. Os shoppings centers no so pessoas jurdicas, mas unidades operadas sob uma conveno, pela qual os proprietrios (empreendedores) dividem todas as receitas, custos e despesas. A conveno de CPI uma opo permitida pela legislao brasileira por um perodo de cinco anos, podendo ser renovada. Por meio da conveno de CPI, cada co-empreendedor possui uma participao sobre toda a propriedade, a qual indivisvel. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia detm a representao legal e a administrao de todos os shopping centers anteriormente mencionados.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
A seguir, um resumo das atividades das principais investidas (vide detalhes sobre a participao societria da Multiplan nessas investidas na nota explicativa n2):
a.
b.
c.
d.
e.
Parque Shopping Macei S.A. (anteriormente denominada Halleiwa Empreendimentos Imobilirios S.A.)
Atua na construo e no desenvolvimento de empreendimentos imobilirios, incluindo shopping centers, com parques de estacionamento em terrenos localizados na Avenida Gustavo Paiva s/n, Cruz das Almas, Macei. O controle da Parque Shopping Macei S.A. compartilhado entre a Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. e a Aliansce Shopping Centers S.A., conforme definido pelo Acordo de Acionistas, datado de 20 de maio de 2008.
f.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
g. h. i.
j.
k.
l.
m. n. o. p.
Outras Investidas
As investidas Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield VI Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield VII Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield IX Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield X Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield XI Empreendimento Imobilirio Ltda., Multiplan Greenfield XIV Empreendimento Imobilirio Ltda. e Multiplan Greenfield XV Empreendimento Imobilirio Ltda. possuem o seguinte objeto social: atua em (i) planejamento, implantao, desenvolvimento e comercializao de empreendimentos imobilirios de qualquer natureza; (ii) compra e venda de imveis e aquisio e alienao de direitos imobilirios e sua explorao; (iii) prestao de servios de gesto e administrao de centros comerciais; (iv) consultoria e assistncia tcnica concernentes a assuntos imobilirios; (v) construo civil, execuo de obras e prestao de servios de engenharia e correlatos, no ramo imobilirio; e (vi) incorporao, promoo, administrao e planejamento de empreendimentos imobilirios.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
q.
Outras Informaes
Desde setembro de 2006, aps firmar Instrumento Particular de Cesso de Contrato de Prestao de Servios com suas controladas Renasce-Rede Nacional de Shopping Centers Ltda., Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda., CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda., CAA - Corretagem Imobiliria Ltda., a Companhia passou a exercer inclusive as seguintes atividades: (i) prestao de servios especializados de corretagem e assessoria de natureza promocional e publicitria, para locao e/ou comercializao de espaos de uso comercial (merchandising); (ii) prestao de servios especializados de corretagem e assessoria de negcios imobilirios em geral; e (iii) administrao de shopping centers.
1.1
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
(i)
Tendo em vista que os shoppings Jundia (SP) e Campo Grande (RJ) passaram a ser controlados por sociedades de propsito especifico integralmente detidas pela Companhia, os recursos provenientes de emprstimos e financiamentos contratados pela Companhia para estes empreendimentos foram integralmente transferidos para as respectivas sociedades, conforme comunicao enviada instituio financeira em 13 de abril de 2012. Em 26 de dezembro de 2012, a Companhia recebeu da instituio financeira autorizao para substituir a Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. por suas controladas Jundia Shopping Center Ltda e Parkshopping Campo Grande Ltda. como parte devedoras.
1.2
2
2.1
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
a.
As demonstraes financeiras consolidadas, preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standard Board - IASB e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BRGAP), considerando a orientao OCPC 04 sobre aplicaes da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria no Brasil, emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Cotnbeis (CPC) e aprovadas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC); As demonstraes financeiras individuais da controladora, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da CVM e os pronunciamentos, interpretaes e orientaes do CPC, CVM e CFC, incluindo orientao OCPC 04 Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 as Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras. Nas demonstraes financeiras individuais, as controladas e as operaes em conjunto com ou sem personalidade jurdica so contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial ajustada na proporo detida nos direitos e nas obrigaes contratuais do Grupo. Os mesmos ajustes so feitos tanto nas demonstraes financeiras individuais quanto nas demonstraes financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimnio lquido atribuvel aos acionistas da Controladora. No caso da Multiplan Empreendimento Imobilirios S.A., as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicadas nas demonstraes financeiras individuais diferem do IFRS aplicvel s demonstraes financeiras separadas, apenas pela avaliao dos investimentos em controladas, controladas em conjunto e coligadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto conforme IFRS seria pelo custo ou valor justo. Como as diferenas entre o patrimnio liquido consolidado e o resultado consolidado atribuveis aos acionistas da controladora, constantes nas demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com as IFRSs e as prticas contbeis adotadas no Brasil, e o patrimnio lquido e resultado da controladora, constantes nas demonstraes financeiras individuais preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil no so materiais e esto detalhadas na nota explicativa 2.31.b, a Companhia optou por apresentar essas demonstraes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto, lado a lado.
b.
2.2
Base de mensurao
As demonstraes financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas com base no custo histrico, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos, conforme divulgado na nota explicativa 25.
2.3
Base de consolidao
As demonstraes financeiras consolidadas so compostas pelas demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas em 31 de dezembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, apresentadas a seguir:
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 % de participao 31 de dezembro 2013 Razo social RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. County Estates Limited (a) Embassy Row Inc. (a) EMBRAPLAN - Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. (b) CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda. Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda. MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. Danville SP Participaes Ltda. Multiplan Holding S.A. Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobilirio Ltda. Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda. Ribeiro Residencial Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda. Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda. Jundia Shopping Center Ltda. Parkshopping Campo Grande Ltda. Parkshopping Corporate Empreendimento Imobilirio Ltda Multiplan Arrecadadora Ltda. (c) Multiplan Greenfield VI Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield VII Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield IX Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield X Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield XI Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield XIV Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield XV Empreendimento Imobilirio Ltda. (a) (b) (c) Empresas localizadas no exterior. Empresa paralisada operacionalmente desde 2003. Durante o exerccio de 2012, essa empresa no possua operao. O incio de suas operaes ocorreu no primeiro trimestre de 2013. Direta 99,99 99,99 99,00 99,00 99,61 50,00 99,99 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,90 99,90 99,90 99,90 99,90 99,90 Indireta 99,00 99,00 50,00 31 de dezembro 2012 Direta 99,99 99,99 99,00 99,00 99,61 50,00 99,99 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 Indireta 99,00 99,00 50,00 -
As demonstraes financeiras das controladas so elaboradas para o mesmo perodo de divulgao que o da controladora, utilizando polticas contbeis consistentes. Todos os saldos intragrupo e as receitas e despesas oriundas de transaes intragrupo, so eliminadas. A conciliao entre o patrimnio lquido e o lucro lquido dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 entre a controladora e consolidado como segue:
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 31/12/2012 (Reapresentado) Lucro lquido do exerccio 386.792 325 938 388.055
Patrimnio lquido Controladora Equivalncia patrimonial sobre o resultado da County no exerccio (a) Ajuste imposto de renda e contribuio social diferidos (b) Ativo diferido (c) Consolidado (a) 3.819.988 (864) 3.819.124
A controlada Renasce detm 100% do capital social da empresa County cuja atividade principal a participao na controlada Embassy. Para fins de uma adequada apurao do balano individual e consolidado da Multiplan, a companhia procedeu ajustes no patrimnio lquido da Renasce e clculo do investimento somente para fins de consolidao. O ajuste refere-se participao sobre o resultado da County no refletido na equivalncia patrimonial da Renasce calculada e registrada pela Companhia. Ajuste decorrente de mudana no regime de tributao de controlada. Ajuste referente baixa do ativo diferido e constituio do imposto de renda diferido sobre a referida baixa nas controladas apenas para fins de consolidado.
(b) (c)
2.4 a.
b.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
A participao do Grupo nos lucros ou prejuzos de suas joint ventures reconhecida na demonstrao do resultado e a participao nas mutaes das reservas reconhecida nas reservas do Grupo. Quando a participao do Grupo nas perdas de uma joint venture for igual ou superior ao valor contbil do investimento, incluindo quaisquer outros recebveis, o Grupo no reconhece perdas adicionais, a menos que tenha incorrido em obrigaes ou efetuado pagamentos em nome da controlada em conjunto. Os ganhos no realizados das operaes entre o Grupo e suas joint ventures so eliminados na proporo da participao do Grupo. As perdas no realizadas tambm so eliminadas, a menos que a operao fornea evidncias de uma perda (impairment) do ativo transferido. As polticas contbeis das coligadas so alteradas, quando necessrio, para assegurar consistncia com as polticas adotadas pelo Grupo.
2.5
2.6
Reconhecimento de receita
A receita reconhecida na extenso em que for provvel que benefcios econmicos sero gerados para a Companhia e quando possa ser mensurada de forma confivel. A receita mensurada com base no valor justo da contraprestao recebida, excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas. A Companhia avalia as transaes de receita de acordo com os critrios especficos para determinar se est atuando como agente ou principal e, ao final, concluiu que est atuando como principal em todos os seus contratos de receita. Os critrios especficos, a seguir, devem tambm ser satisfeitos antes de haver reconhecimento de receita.
Locao de lojas
Os locatrios das unidades comerciais geralmente pagam um aluguel que corresponde ao maior entre um valor mnimo mensal, reajustado anualmente com base na variao do ndice Geral de Preos - Disponibilidade Interna - IGP-DI, e um montante obtido pela aplicao de um percentual sobre a receita bruta de vendas de cada locatrio. A Companhia registra suas operaes com locao de lojas como arrendamentos mercantis operacionais. O valor mnimo do aluguel estabelecido, incluindo os aumentos fixos peridicos previstos nos contratos e excluindo os reajustes inflacionrios, so reconhecidos na proporo da participao da Companhia em cada empreendimento, em bases lineares durante os prazos dos respectivos contratos, independentemente da forma de recebimento. A Companhia, suas controladas e controladas em conjunto possuem sazonalidade em suas operaes. Historicamente, datas festivas e feriados, tais como Natal, Dia das Mes, entre outros acarretam em impacto positivo nas vendas dos nossos shopping centers.
Cesso de direitos
Os contratos de cesso de direitos (luvas ou cesso de estrutura tcnica dos shopping centers) so contabilizados como receitas diferidas, no passivo, no momento de sua assinatura. O resultado com cesso de direitos, incluindo as receitas de cesso de direitos e as luvas invertidas (aporte de recursos dado pelo empreendedor ao lojista a ttulo de incentivo para sua entrada no shopping) e despesas de corretagem, so reconhecidos de forma linear, com base no prazo do contrato de aluguel das lojas a que se referem, a partir do incio da locao.
Venda de imveis
Nas vendas a prazo de unidade concluda, o resultado apropriado no momento em que a venda efetivada, independentemente do prazo de recebimento do valor contratual. Os juros prefixados so apropriados ao resultado observando-se o regime de competncia, independentemente de seu recebimento.
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Notas Explicativas
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Em relao as vendas de unidades no concludas, a Companhia adota como prtica contbil o reconhecimento das receitas e dos correspondentes custos das operaes de incorporao imobiliria com base na OCPC 01 (R1), ou seja, com base no percentual de evoluo das obras. Segundo o disposto na OCPC 04, um contrato de construo de um imvel pode se enquadrar no CPC 17 Contratos de Construo ou no CPC 30 Receitas. Caso o contrato se enquadre no CPC 17, o reconhecimento do resultado ocorrer de acordo com o andamento da obra. Assumindo a hiptese de enquadramento ao CPC 30, a discusso se desloca para a questo da transferncia de controle, riscos e benefcios significativos de forma contnua ou em um nico evento (entrega da chave). Caso a transferncia seja feita de forma contnua, o resultado dever ser reconhecido de acordo com a evoluo da obra. Caso contrrio, ocorrer somente na entrega das chaves. Os procedimentos efetuados pela Companhia so os seguintes: Os custos incorridos so acumulados na rubrica Estoques (imveis em construo) e apropriados integralmente ao resultado quando as unidades so vendidas. Aps a venda, os custos a incorrer para a concluso da unidade em construo so apropriados ao resultado na medida em que ocorrem. apurado o percentual do custo incorrido das unidades vendidas, em relao ao seu custo total orado e previsto at a concluso da obra. Esse percentual encontrado aplicado sobre o preo de venda das unidades vendidas, ajustado pelas despesas comerciais e demais condies dos contratos. O resultado encontrado registrado como receita em contrapartida de contas a receber ou de eventuais adiantamentos que tenham sido recebidos. A partir desse momento e at que a obra esteja concluda, o preo de venda da unidade ser reconhecido no resultado, como receita, proporcionalmente evoluo dos custos que sero incorridos para a concluso da unidade em construo, em relao ao custo total orado. As alteraes na execuo e nas condies do projeto, bem como na lucratividade estimada, incluindo as mudanas resultantes de clusulas contratuais de multa e de quitaes contratuais, que podero resultar em revises de custos e de receitas, so reconhecidas no perodo em que tais revises so efetuadas. Os montantes da receita de venda apurada, incluindo a atualizao monetria, lquido das parcelas j recebidas, so contabilizados como contas a receber, ou como adiantamentos de clientes, conforme aplicvel. As informaes dos saldos das operaes com projetos imobilirios em desenvolvimento e adiantamento de clientes esto demonstradas em detalhes na Nota 7.
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Notas Explicativas
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Estacionamento
Refere-se receita com a explorao de estacionamentos dos shopping centers. apropriada ao resultado de acordo com o regime de competncia.
Servios
Refere-se receita com a prestao de servios de corretagem e assessoria de natureza promocional e publicitria, para locao e/ou comercializao de espaos de uso comercial (merchandising), receita com a prestao de servios especializados de corretagem e assessoria de negcios imobilirios em geral, receita com a administrao de obras e receita com a administrao de shopping centers. Essas receitas so apropriadas ao resultado de acordo com o regime de competncia.
2.7 2.8
Instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros somente so reconhecidos a partir da data em que a Companhia se torna parte de suas disposies. Quando reconhecidos, so inicialmente registrados ao seu valor justo acrescido dos custos de transao diretamente atribuveis sua aquisio ou emisso, exceto no caso de ativos e passivos financeiros classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado, em que tais custos so diretamente lanados no resultado do exerccio. Sua mensurao subsequente ocorre a cada data de balano de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de classificao de ativos e passivos financeiros.
(i)
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Emprstimos e recebveis
Incluem ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis porm no cotados em mercado ativo. Tais ativos so reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos de qualquer custos de transao atribuveis. Aps reconhecimento inicial so mensurados pelo custo amortizado pelo mtodo da taxa efetiva de juros, decrescidos de qualquer perda por reduo ao valor recupervel. Os juros, a atualizao monetria e a variao cambial, menos as perdas do valor recupervel, quando aplicvel, so reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras.
(ii)
Passivos financeiros
Passivos financeiros so classificados como passivos financeiros a valor justo por meio do resultado, emprstimos e financiamentos, ou como derivativos classificados como instrumento de hedge, conforme o caso. A Companhia determina a classificao de seus passivos financeiros no momento de seu reconhecimento inicial, na data da negociao na qual a Compannhia se torna uma das disposies contratuais do instrumento. A companhia procede a baixa de um passivo financeiro quando tem suas obrigaes contratuais retratadas, canceladas ou vencidas. Passivos financeiros so inicialmente reconhecidos a valor justo e, no caso de emprstimos e financiamentos, so acrescidos do custo de transao diretamente relacionado. Os principais passivos financeiros reconhecidos pela Companhia so: emprstimos e financiamentos, debntures e obrigaes por aquisio de bens.
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Notas Explicativas
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2.9
2.10
Aes em tesouraria
Instrumentos patrimoniais prprios que so readquiridos (aes em tesouraria) so reconhecidos ao custo e deduzidos do patrimnio lquido. Nenhum ganho ou perda reconhecido na demonstrao do resultado na compra, venda, emisso ou cancelamento dos instrumentos patrimoniais prprios da Companhia.
2.11
13
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Notas Explicativas
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Os gios mais valia registrados nas controladas so registrados como propriedade para investimento e depreciados pelo mtodo linear. O custo inclui despesa que diretamente atribuvel aquisio de uma propriedade para investimento. No caso do proprietrio construir uma propriedade para investimento, considera-se como custo os juros capitalizados dos emprstimos, o material utilizado, a mo de obra direta ou qualquer custo diretamente atribudo para colocar essa propriedade para investimento em condio de uso conforme o seu propsito. Em ateno ao CPC 28, a Companhia e suas controladas registram os shoppings centers em operao e em desenvolvimento como propriedade para investimento, dado que estes empreendimentos comerciais so mantidos para fins de arrendamento operacional. Os juros capitalizados na Controladora referem-se aos emprstimos tomados e repassados atravs da Companhia s controladas com empreendimentos em fase pr-operacional ou empreendimentos em processo de revitalizao/ expanso, como tambm podem se referir aos emprstimos tomados pelas controladas para financiar os empreendimentos em operao. Os custos referentes a recompra de ponto so agregados ao valores das respectivas propriedades para investimento. A apropriao das recompras de ponto so realizadas conforme o prazo de locao do bem arrendado.
2.12
Imobilizado
O imobilizado registrado pelo custo de aquisio, formao ou construo, deduzido das respectivas depreciaes acumuladas e perdas de reduo ao valor recupervel (Impariment), calculadas pelo mtodo linear taxas que levam em considerao o tempo de vida til estimado dos bens. Os gastos incorridos com reparos e manuteno so contabilizados somente se os benefcios econmicos associados a esses itens forem provveis e os valores mensurados de forma confivel, enquanto que os demais gastos so registrados diretamente no resultado quando incorridos. A recuperao dos ativos imobilizados por meio das operaes futuras bem como as vidas teis e o valor residual dos mesmos so acompanhadas e revisadas periodicamente e ajustados de forma prospectiva, se necessrio. As vidas teis estimadas para os exerccios correntes e comparativos so as seguintes:
31/12/2013 e 31/12/2012 Mquinas e equipamentos, Mveis e Utensilios e Instalaes Edificaes e benfeitorias Outros componentes 10 anos 25 anos 5 a 10 anos
2.13
Arrendamento mercantil
Os arrendamentos nos quais uma parcela significativa dos riscos e benefcios da propriedade retida pelo arrendador so classificados como arrendamentos operacionais. Os pagamentos efetuados para arrendamentos operacionais (lquidos de quaisquer incentivos recebidos da arrendadora) so debitados demonstrao do resultado pelo mtodo linear, durante o perodo do arrendamento. Arrendamentos efetuados pela Companhia como arrendadora so reconhecidos conforme mencionado na Nota 4.
2.14
Custos de emprstimos
Os juros e encargos financeiros, referentes aos financiamentos obtidos para a aplicao nas obras em andamento, so capitalizados at o momento da entrada em operao dos bens e so depreciados considerando os mesmos critrios e vida til determinados para o item de propriedades para investimento aos quais foram incorporados e capitalizados.Os juros classificados em Terrenos e imveis a comercializar, esto sendo apropriados ao resultado de acordo com a evoluo da obra. Todos os demais custos de emprstimos so registrados em despesa no perodo em que so incorridos.
2.15
Ativos intangveis
Ativos intangveis adquiridos separadamente so mensurados no reconhecimento inicial ao custo de aquisio e,
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Notas Explicativas
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posteriormente, deduzidos da amortizao acumulada e das perdas do valor recupervel, quando aplicvel. Os ativos intangveis com vida til definida so amortizados de acordo com sua vida til- econmica estimada e, quando so identificadas indicaes de perda de seu valor recupervel, submetidos a teste para anlise de perda no seu valor recupervel. Os ativos intangveis com vida til indefinida no so amortizados, porm so submetidos a teste anual para anlise de perda no seu valor recupervel. O gio decorrente da aquisio de controladas e fundamentado em rentabilidade futura registrado como Ativo intangvel conforme CPC 04 (R1) - Ativos intangveis referendado pela Delib CVM 644, de 2 de dezembro de 2010.
2.16
2.17
2.18
15
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Notas Explicativas
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Na estimativa do valor em uso do ativo, os fluxos de caixa futuros estimados so descontados ao seu valor presente, utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos que reflita o custo mdio ponderado de capital para a indstria em que opera a unidade geradora de caixa. O valor lquido de venda determinado, sempre que possvel, com base em contrato de venda firme em uma transao em bases cumulativas, entre partes conhecedoras e interessadas, ajustado por despesas atribuveis venda do ativo, ou, quando no h contrato de venda firme, com base no preo de mercado de um mercado ativo, ou no preo da transao mais recente com ativos semelhantes. No caso do gio pago na aquisio de investimentos, o valor recupervel estimado anualmente. Uma perda por reduo no valor recupervel reconhecida se o valor contbil do gio alocado em UGC - unidade geradora de caixa, exceder o seu valor recupervel. O valor recupervel do gio apurado atravs de sua comparao com o valor justo das propriedades para investimentos que deram origem ao gio. As premissas utilizadas para a determinao do valor justo das propriedades para investimentos esto detalhadas na nota explicativa 10. Perdas por reduo no valor recupervel so reconhecidas no resultado. Perdas reconhecidas referentes a UGCs so inicialmente alocadas na reduo de qualquer gio alocado a esta UGC, e subsequentemente na reduo dos outros ativos desta UGC. Uma perda por reduo ao valor recupervel relacionada a gio no revertida. Quanto a outros ativos, as perdas de valor recupervel so revertidas somente na condio em que o valor contbil do ativo no exceda o valor contbil que teria sido apurado, lquido de depreciao ou amortizao, caso a perda de valor no tivesse sido reconhecida. A Companhia no identificou perdas (impairment) a serem reconhecidas em nenhum dos exerccios apresentados.
2.19
2.20
Contas a receber
Apresentadas a valores contratuais incluindo, quando aplicvel, rendimentos e variaes monetrias auferidas. A proviso para devedores duvidosos constituda em montante considerado suficiente pela Administrao para cobrir as provveis perdas na realizao do contas a receber considerando os critrios descritos na nota explicativa 4.
2.21
Provises
As provises so reconhecidas para obrigaes presentes (legal ou presumida) resultante de eventos passados, em que seja possvel estimar os valores de forma confivel e cuja liquidao seja provvel. O valor reconhecido como proviso a melhor estimativa das consideraes requeridas para liquidar a obrigao no final de cada perodo de relatrio, considerando-se os riscos e as incertezas relativos obrigao. Quando a proviso mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a obrigao, seu valor contbil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em que o efeito do valor temporal do dinheiro relevante).
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Notas Explicativas
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A Companhia parte de diversos processos judiciais e administrativos. Provises so constitudas para todos os processos judiciais e administrativos para os quais provvel que haja uma sada de recursos para liquidar a contingncia/obrigao e uma estimativa razovel possa ser feita. A avaliao da probabilidade de perda inclui a avaliao das evidncias disponveis, a hierarquia das leis, a jurisprudncia disponvel, as decises mais recentes nos tribunais e sua relevncia no ordenamento jurdico, bem como a avaliao dos advogados externos. As provises so revisadas e ajustadas para levar em conta alteraes nas circunstncias, tais como prazo de prescrio aplicvel, concluses de inspees fiscais ou exposies adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decises de tribunais. As principais contingncias cujos riscos foram avaliados como possveis esto divulgadas na Nota explicativa 18.
2.22
2.23
Tributao
As receitas de vendas e servios esto sujeitas aos seguintes impostos e contribuies, pelas alquotas bsicas a seguir:
Alquotas controladora e controladas Lucro presumido 0,65% 3,0% 2% a 5%
Nome do tributo Contribuio para o Programa de Integrao Social Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social Imposto sobre servio de qualquer natureza
Esses encargos so apresentados como dedues de vendas na demonstrao do resultado. Os crditos decorrentes da no cumulatividade de PIS/COFINS so apresentados na linha de impostos e contribuies sobre vendas e servios na demonstrao do resultado. A tributao sobre o lucro compreende o imposto de renda e a contribuio social. O imposto de renda calculado com base no lucro tributvel pela alquota de 25% e a contribuio social pela alquota de 9%, reconhecidos pelo regime de competncia. Conforme facultado pela legislao tributria, algumas empresas integrantes do Grupo Multiplan, que tiveram receita anual inferior a R$48.000 no exerccio imediatamente anterior, optaram pelo regime do lucro presumido. Nestes casos, a base de clculo do imposto de renda foi apurada considerando a aplicao dos percentuais de presuno de 32%, 8% e 100%, a depender da natureza das receitas, segundo o previsto na legislao tributria. A base de clculo da contribuio social, neste cenrio, foi apurada a partir da aplicao das alquotas de presuno de 32%, 12% e 100%, tambm a depender da natureza das receitas. O IRPJ e a CSLL correntes representam os tributos a pagar. O imposto de renda e a contribuio social diferidos so reconhecidos sobre diferenas temporrias e prejuzos fiscais. Ressalta-se que os crditos fiscais diferidos so reconhecidos na medida da existncia de bases positivas futuras.
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Notas Explicativas
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A despesa com imposto de renda e contribuio social compreende tanto os efeitos correntes como diferidos. O tributos correntes esto demonstrados no ativo/passivo pelos seus valores lquidos, quando os tributos a pagar e a compensar possuem a mesma natureza. Da mesma forma, o imposto de renda e a contribuio social diferidos esto tambm demonstrados pelos seus efeitos lquidos no ativo/passivo, conforme requerido pelo CPC 32.
2.24
Benefcios a empregados
Obrigaes de benefcios de curto prazo a empregados so mensuradas em uma base no descontada e so incorridas como despesas conforme o servio relacionado seja prestado. O passivo reconhecido pelo valor esperado a ser pago sob os planos de bonificao em dinheiro ou participao nos lucros de curto prazo se a Companhia tem uma obrigao legal ou construtiva de pagar esse valor em funo de servio passado prestado pelo empregado, e a obrigao possa ser estimada de maneira confivel.
2.25
2.26
Resultado por ao
O resultado por ao bsico calculado por meio do resultado do perodo atribuvel aos acionistas da Companhia e a mdia mensal das aes em circulao no respectivo perodo. O resultado por ao diludo calculado por meio da referida mdia das aes em circulao, ajustada pelos instrumentos potencialmente conversveis em aes, com efeito diluidor, nos exerccios apresentados, nos termos do CPC 41/IAS 33.
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Notas Explicativas
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2.27
2.28
2.29
2.30
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
que, tendo em vista tais riscos e incertezas, as estimativas e perspectivas para o futuro podem no vir a se concretizar. A Companhia revisa suas estimativas e premissas pelo menos trimestralmente, com exceo do valor justo das propriedades para investimento que so revisadas anualmente.
2.31
a.
b.
Reclassificao e adoo das IFRSs (novas e revisadas) adotadas nas demonstraes financeiras dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012. Durante o exerccio de 2012, o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) emitiu os seguintes pronunciamentos que afetam as atividades da Companhia e suas controladas, dentre outros: CPC 18 (R2) - Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto; CPC 19 (R2) - Negcios em Conjunto. Esses pronunciamentos, aprovados pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM em 2012, passaram a ter sua aplicao requerida para os exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013. Tais pronunciamentos determinam, entre outros, que empreendimentos controlados em conjunto sejam registrados nas demonstraes financeiras atravs do mtodo de equivalncia patrimonial. Conforme divulgado nas demonstraes financeiras da Companhia referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, nota explicativa 9.4, com a adoo desses novos pronunciamentos contbeis a partir de 1 de janeiro de 2013, a Companhia deixa de consolidar proporcionalmente as controladas em conjunto Manati Empreendimentos e Participaes S.A. e Parque Shopping Macei S.A.. Assim, as demonstraes financeiras referentes aos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013, apresentam a posio financeira e patrimonial da Companhia, assim como o resultado das operaes, utilizando a equivalncia patrimonial para tais investimentos. Consequentemente, o balano patrimonial, as demonstraes do resultado, dos fluxos de caixa e dos valores adicionados de
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Verso : 1
Notas Explicativas
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31 de dezembro de 2012 esto sendo reapresentados para fins de comparao, conforme demonstrado abaixo. Para as presentes demonstraes financeiras, o saldo considerado de abertura do balano patrimonial foi o de 1 de janeiro de 2012, de acordo com o CPC 23 . No houve impacto na controladora em decorrncia da adoo desses novos pronunciamentos. Adicionalmente, a Companhia reclassificou na Controladora e no Consolidado o saldo de adiantamentos a lojistas, no valor de R$5.883, da rubrica de contas a receber de partes relacionadas no ativo circulante para a rubrica de outros tambm no ativo circulante e R$ 832 da rubrica de contas a receber de partes relacionadas , Controladora e no Consolidado, no ativo no circulante para a rubrica de outros tambm no ativo no circulante no Balano Patrimonial de 31 de dezembro de 2012, para permitir uma melhor comparao com os correspondentes saldos de 31 de dezembro de 2013. Essa reclassificao gerou uma reduo no fluxo de caixa de atividades de investimento em R$ 6.715 e no aumento no fluxo de caixa de atividades operacionais da Controladora e do Consolidado em 31 de dezembro de 2012. Para fins de melhor apresentao as recompras de ponto foram reclassificadas da rubrica de receitas e custos diferidos, circulante e no circulante, para a rubrica de propriedades para investimento em 31 de dezembro de 2013. O efeito desta reclassificao na Controladora foi de R$ 34.923 em 31 de dezembro de 2012 e R$ 17.177 em 31 de dezembro de 2011 e no Consolidado esse efeito foi no montante de R$ 35.800 em 31 de dezembro de 2012 e R$ 17.536 em 31 de dezembro de 2011.
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
A reclassificao acima, em 31 de dezembro de 2012, gerou um aumento no fluxo de caixa de nas atividades de investimento na Controladora e no Consolidado, respectivamente, de R$ 20.437 e R$ 21.004 e uma reduo no fluxo de caixa das atividades operacionais da Controladora e no Consolidado nesses montantes.
44.395 310.610 8.521 24.943 535 389.004 72.245 2.950.313 19.812 316.292 3.747.666 4.722.090
Investimentos Propriedades para investimento Imobilizado Intangvel Total dos ativos no circulantes Total dos ativos Passivos Passivos circulantes Emprstimos e financiamentos Contas a pagar Obrigaes por aquisio de bens Impostos e contribuies a recolher Juros sobre capital prprio a pagar Receitas e custos diferidos Adiantamento de clientes Debntures Outros Total dos passivos circulantes
55.652 108.941 41.436 13.194 85.042 52.097 9.095 11.473 2.070 379.000
55.652 108.858 41.436 12.956 85.042 54.173 9.095 11.473 2.058 380.743
501.503 92.214
360 -
501.863 92.214
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Saldo em 31.12.2011 (Originalmente divulgado) Debntures Proviso para riscos Imposto de renda e contribuio social diferidos Receitas e custos diferidos Outros Total dos passivos no circulantes Patrimnio lquido Capital social Gastos com emisso de aes Reservas de capital Reservas de lucros Aes em tesouraria 300.000 21.360 48.135 144.511 861 1.108.584
Saldo em 31.12.2012 (Originalmente divulgado) Ativos Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa Aplicaes financeiras Contas a receber Terrenos e imveis a comercializar Contas a receber de partes relacionadas Impostos e contribuies sociais a compensar Outros Total dos ativos circulantes Ativos no circulantes Contas a receber Terrenos e imveis a comercializar Contas a receber de partes relacionadas Depsitos judiciais Outros
23
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Saldo em 31.12.2012 (Originalmente divulgado) Total dos ativos no circulantes Total dos ativos Passivos Passivos circulantes Emprstimos e financiamentos Contas a pagar Obrigaes por aquisio de bens Impostos e contribuies a recolher Juros sobre capital prprio a pagar Receitas e custos diferidos Adiantamento de clientes Debntures Outros Total dos passivos circulantes Passivos no circulantes Emprstimos e financiamentos Obrigaes por aquisio de bens Debntures Proviso para riscos Imposto de renda e contribuio social diferidos Receitas e custos diferidos Outros Total dos passivos no circulantes Patrimnio lquido Capital social Gastos com emisso de aes Reservas de capital Reservas de lucros Aes em tesouraria Efeitos em transao de capital 4.833.174 5.684.512
106.928 185.325 50.093 19.126 106.997 49.929 18.373 7.425 5.232 549.428
106.807 182.345 50.093 18.758 106.997 52.554 18.373 7.425 5.232 548.584
1.761.662 (21.016) 965.271 627.216 (37.408) (89.996) 3.205.729 131 3.205.860 5.699.680
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
(99.894) (21.541) (33.358) (15.642) (9.530) 2.873 (6.843) 4.570 541.021 (41.546) 499.475
(99.866) (21.182) (31.747) (15.642) (9.530) 2.014 (6.843) 4.562 541.073 (41.937) 499.136
1.307 388.055
1.307 388.055
Os ajustes e/ou reclassificaes demonstrados acima no afetam a demonstrao do resultado abrangente, e por este motivo, esta demonstrao no est sendo reapresentada.
25
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
(Reclassificaes) (Reapresentado) (339) (1.130) 859 2.740 (2.740) 5.488 (5.412) (534) 89 129 (5.098) (2.885) 98 19.377 19 11.195 (23.500) 6.715 20.437 60 3.712 499.136 73.585 (2.014) 9.530 (1.307) 2.740 (40.562) 26.599 58.432 12.896 (1.971) (979) (2.948) 633.137 (42.076) (26.594) 52.438 151 (14.712) 73.499 (45.956) (51.280) (45.290) (27.042) 9.278 2.879 518.432 (23.500) 9.801 668 772 334 (1.114.419) 24.570 (27.919) 28.807 (1.100.886)
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 . 31 de dezembro de 2012 Consolidado (Originalmente Divulgado) Captao de emprstimos e financiamentos Pagamento de emprstimos e financiamentos Pagamento de juros dos emprstimos e financiamentos Entrada de caixa decorrente de exerccio de opo de aes Recompra de aes p/ manuteno em tesouraria Pagamento de encargos sobre debntures Aumento (reduo) de reserva de capital Efeitos em transao de capital Participao de no controladores Dividendos e juros sobre capital prprio pagos Caixa gerado pelas (aplicados nas) atividades de financiamento Reduo de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no final do perodo Reduo de caixa e equivalentes de caixa 966.347 (49.363) (71.798) 39.533 (42.683) (32.003) (12.662) (89.996) (92.474) (152.075) 462.826 (134.535) 527.392 392.857 (134.535)
(Reclassificaes) (Reapresentado) (15.864) (15.864) (957) (2.923) (3.880) (957) 950.483 (49.363) (71.798) 39.533 (42.683) (32.003) (12.662) (89.996) (92.474) (152.075) 446.962 (135.492) 524.469 388.977 (135.492)
(49.181)
43
(49.138)
27
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 31 de dezembro de 2012 Consolidado (Originalmente Divulgado) (Reclassificaes) (Reapresentado) Benefcios FGTS (4.244) (1.365) (54.790) Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais 43 (4.244) (1.365) (54.747)
795 31 826
16 16
Remunerao de capitais prprios Dividendos/Juros sobre capital prprio Participao dos no-controladores nos lucros retidos Lucros retidos
885
(765.591)
Caixa e equivalentes de caixa Caixa e bancos Aplicaes financeiras - Certificados de Depsito Bancrio - CDB Aplicaes financeiras - Operaes Compromissadas Total de Caixa e equivalentes de caixa
Todas as aplicaes financeiras so contratadas com instituies financeiras de primeira linha, ao preo e condies de mercado. As aplicaes classificadas como caixa e equivalentes de caixa podem ser resgatadas a qualquer tempo, sem qualquer penalidade, sem prejuzo da receita reconhecida ou risco de variao significativa no seu valor.
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Os Fundos de Investimento em Renda Fixa DI no so fundos exclusivos e so classificados pela ANBIMA como fundos de curto prazo e baixo risco. As carteiras dos fundos so geridas pela Bradesco Asset Management e pela Ita Asset. A Companhia no tem qualquer ingerncia ou influncia na gesto das carteiras ou na aquisio e venda dos papis componentes da referida carteira.
31 de dezembro de 2013 Controladora Consolidado 31 de dezembro de 2012 Controladora Consolidado (Reapresentado) 01 de janeiro de 2012 Controladora Consolidado (Reapresentado)
120.651 120.651
121.120 121.120
Aplicaes financeiras com prazo superior a 90 dias Aplicaes financeiras - Certificados de Depsito Bancrio - CDB Aplicaes financeiras - Operaes Compromissadas Outros
120.651
121.120
2.144
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, risco de crdito, liquidez e mercado e anlise de sensibilidade para os ativos e passivos financeiros so divulgados na nota 25.
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Notas Explicativas
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4.Contas a receber
31 de dezembro de 2013 Controladora Locao Cesso de direitos Confisses de dvida (a) Estacionamentos Taxas de administrao (b) Comercializao Publicidade Vendas de imveis (c) Outros 121.608 42.263 3.383 6.983 7.260 1.911 1.499 51.156 1.520 237.583 Proviso para crditos de liquidao duvidosa (d) (12.328) 225.255 (54.112) 171.143 Consolidado 145.654 55.544 4.135 8.631 7.260 1.911 1.499 91.520 3.761 319.915 (21.333) 298.582 (56.333) 242.249 31 de dezembro de 2012 Controladora 114.896 40.294 1.936 7.435 5.903 2.251 986 57.596 17.597 248.894 (12.080) 236.814 (55.184) 181.630 Consolidado (Reapresentado) 129.084 63.288 1.990 8.940 5.903 2.251 986 57.596 23.349 293.387 (13.627) 279.760 (61.450) 218.310 01 de janeiro de 2012 Controladora 90.356 92.096 1.859 6.103 4.892 2.232 851 36.512 3.580 238.481 (10.900) 227.581 (42.253) 185.328 Consolidado (Reapresentado) 97.428 99.310 2.005 6.961 4.892 2.232 851 36.512 6.028 256.219 (11.889) 244.330 (44.395) 199.935
No circulante Circulante
(a) (b)
Referem-se a saldos de cesso de direitos, aluguis e outros, que se encontravam em atraso e foram renegociados. Referem-se s taxas de administrao a receber pela Companhia, cobradas dos empreendedores ou lojistas dos shopping centers por ela administrados, as quais correspondem a um percentual sobre o aluguel das lojas (7% sobre o resultado lquido do shopping center, ou 6% do aluguel mnimo, mais 15% sobre o excedente ao mnimo, ou ainda um valor fixo), sobre os encargos comuns dos lojistas (5% sobre os gastos incorridos), sobre a gesto financeira (percentual varivel sobre os gastos incorridos na expanso dos shopping centers) e sobre o fundo de promoo (5% sobre a arrecadao para o fundo de promoo). Em atendimento ao CPC 12 - Ajuste a Valor Presente, aprovado pela Deliberao CVM n 564, de 17 de dezembro de 2008, a Companhia avaliou internamente determinados ativos e passivos, a fim de analisar a necessidade de apresent-los a valor presente. A metodologia adotada foi a de Fluxo de Caixa Descontado- DCF, utilizando as taxas de desconto conforme descrito a seguir. O fluxo de caixa futuro do modelo foi estimado com base na carteira de recebveis dos empreendimentos imobilirios vendidos, seguindo as premissas de variao monetria (Indice Nacional de Custo da Construo - INCC) e juros (tabela Price) utilizados no mercado. Sendo assim, para determinar o valor presente de um fluxo de caixa (AVP), trs informaes foram utilizadas: (i) valor mensal do fluxo futuro (ii) prazo do referido fluxo financeiro, e (iii) taxa de desconto. Valor mensal do fluxo futuro: composto pela carteira de recebveis contratada nos trs empreendimentos imobilirios desenvolvidos pela empresa (Du Lac, Diamond Tower e Centro Profissional RibeiroShopping). O fluxo inclui o recebimento mensal de acordo com o contrato de cada cliente. A carteira reajustada pela variao monetria do INCC durante o perodo da obra. Alm da variao monetria, a carteira ps-chave carregada de juros pela tabela Price (fato desconsiderado como apresentado a seguir).;
(c)
(i)
Prazo do referido fluxo financeiro: o fluxo projetado mensalmente, a partir da data presente, considerando as parcelas mensais e intermedirias. Devido incidncia de juros aps a entrega das chaves, a Companhia considera, de forma conservadora, o pr-pagamento de todo o saldo a receber de todos os clientes no momento da entrega das chaves, no incluindo descontos, multas ou o benefcio dos juros. Taxa de desconto: a taxa de desconto considerada para trazer o fluxo a valor presente durante a obra a taxa SELIC vigente. A escolha dessa taxa foi baseada no fato de que ela pode ser considerada como o custo de oportunidade do cliente, sendo determinante no seu processo decisrio de prpagamento. O saldo do AVP em 31 de dezembro de 2013 de R$2.661 (R$2 em 31 de dezembro de 2012), no consolidado. O efeito no resultado nos perodos findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 est demonstrado como segue:
(ii)
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
31 de dezembro de 2013
Consolidado 2.659 -
Controladora 756
A Companhia constituiu proviso para crditos de liquidao duvidosa considerando os seguintes critrios: Locao de lojas - Saldos vencidos h mais de 180 dias acima de R$5 e anlise individual independente do prazo de vencimento para todos os lojistas que j esto considerados na PCLD; Cesso de direitos - Todos os saldos vencidos h mais de 180 dias e anlise individual independente do prazo de vencimento para todos os lojistas que j esto considerados na PCLD; Confisso de dvida - Todos os saldos vencidos independente do prazo de vencimento.
(ii)
(iii)
Ressalta-se que a Companhia entende que no existe risco de perda do contas a receber de venda de imveis, pois os mesmos possuem garantia real do prprio imvel vendido. A composio do contas a receber por idade de vencimento encontra-se a seguir:
Saldo vencido, mas sem perda por reduo ao valor recupervel Controladora 31.12.2013 31.12.2012 01.01.2012 Saldo a vencer e sem perda por reduo ao valor recupervel 219.219 227.741 223.630 2.445 2.870 1.693 1.493 1.532 740 692 793 511 515 853 439 13.219 15.105 11.468 < 30 dias 30 - 60 dias 60 - 90 dias 90 - 120 dias >120 dias Total 237.583 248.894 238.481
Saldo vencido, mas sem perda por reduo ao valor recupervel Consolidado 31.12.2013 31.12.2012 (Reapresentado) 01.01.2012 (Reapresentado) Saldo a vencer e sem perda por reduo ao valor recupervel 289.538 260.509 240.065 < 30 dias 5.458 8.113 1.892 30 - 60 dias 2.339 2.053 823 60 - 90 dias 1.720 2.945 647 90 - 120 dias 1.102 2.665 530 >120 dias 19.758 17.102 12.262 Total 319.915 293.387 256.219
31
PGINA: 66 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Controladora Locao de lojas Saldos em 01 de janeiro de 2012 Adies Baixas Reverso por liquidao financeira Reverso por renegociao Saldos em 31 de dezembro de 2012 Adies Baixas Reverso por liquidao financeira Reverso por renegociao Saldos em 31 de dezembro de 2013 (6.745) (3.578) 910 979 402 (8.032) (3.111) 2.135 477 506 (8.025) Cesso de direitos (3.324) (2.307) 399 104 1.902 (3.226) (2.116) 578 260 1.341 (3.163) Confisses de dvida (831) (495) 84 314 106 (822) (779) 192 166 103 (1.140) Total (10.900) (6.380) 1.393 1.397 2.410 (12.080) (6.006) 2.905 903 1.950 (12.328)
Consolidado Locao de lojas Saldos em 1 de janeiro de 2012 (Reapresentado) Adies Baixas Reverso por liquidao financeira Reverso por renegociao Saldos em 31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) Adies Baixas Reverso por liquidao financeira Reverso por renegociao Saldos em 31 de dezembro de 2013 (6.974) (3.814) 962 991 481 (8.354) (6.405) 2.135 477 653 (11.494) Cesso de direitos (4.084) (3.160) 557 134 2.156 (4.397) (7.522) 741 287 2.289 (8.602) Confisses de dvida (831) (599) 84 358 112 (876) (872) 192 182 137 (1.237)
Total (11.889) (7.573) 1.603 1.483 2.749 (13.627) (14.799) 3.068 946 3.079 (21.333)
Composio por vencimento das contas a receber de clientes includos na proviso para crdito de liquidao duvidosa:
32
PGINA: 67 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
31 de dezembro de 2013 Controladora Inferior a 60 dias 60 a 120 dias 120 a 180 dias 180 a 240 dias Acima de 240 dias (1.328) (592) (575) (927) (8.906) (12.328) Consolidado (3.978) (1.297) (1.444) (1.800) (12.814) (21.333)
31 de dezembro de 2012 Controladora (1.292) (518) (547) (603) (9.120) (12.080) Consolidado (Reapresentado) (1.803) (675) (709) (749) (9.691) (13.627)
1 de janeiro de 2012 Controladora (105) (69) (19) (1.932) (8.775) (10.900) Consolidado (Reapresentado) (105) (69) (19) (2.357) (9.339) (11.889)
A Companhia mantm contratos de arrendamento mercantil operacional com os locatrios das lojas dos shoppings (arrendatrios) que possuem, via de regra, prazo de vigncia de cinco anos. Excepcionalmente podem ter contratos com prazos de vigncias e condies diferenciadas. Para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 e 2012 a empresa faturou R$561.558 e R$470.799, respectivamente, de aluguel mnimo na participao da empresa apenas com relao aos contratos vigentes no fim de cada perodo, estes apresentavam o seguinte cronograma de renovao:
Consolidado 31 de dezembro de 2013 31 de dezembro de 2012 Em 2013 Em 2014 Em 2015 Em 2016 Em 2017 Aps 2017 Indeterminado* Total n/a 12,4% 15,1% 16,6% 22,6% 25,3% 8,0% 100,0% 4,5% 15,9% 17,6% 20,0% 12,3% 22,8% 6,9% 100,0%
(*) Contratos no renovados em que as partes podem pedir a resciso mediante pr-aviso legal (30 dias).
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
5
5.1
5.243 1.049 780 336 182 126 77 7.793 (5.243) 2.550 6.984 6.984 9.534
6.866 1.049 780 336 48 182 80 182 22 126 77 9.748 (6.866) 2.882 2.882
5.258 953 805 220 335 43 327 625 553 251 63 121 147 183 348 27 87 10.346 (5.258) 5.088 7.435 7.435 12.523
327 5.000 4.932 579 402 445 43 333 183 3.281 1.328 47 251 63 121 511 370 1.063 19.279 (5.000) 14.279 6.103 6.103 20.382
48.800
48.800
36.506
36.506
13.006
13.006
34
PGINA: 69 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Controladora 31/12/2013 Demonstrao de resultado: Receita de servios Multiplan Administradora de Shopping Centers Ltda. (f) Receita de locao Hot Zone - BH Shopping (m.1) Hot Zone - Morumbi Shopping (m.2) Hot Zone - Barra Shopping (m.3) Hot Zone - ParkShopping Barigui (m.4) Hot Zone - ParkShopping Braslia (m.5) Hot Zone - Ribeiro Shopping (m.6) Hot Zone - Barra Shopping Sul (m.7) Hot Zone - So Caetano (m.8) HotZone - Campo Grande (m.9) HotZone - Jundia (m.10) Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Morumbi Shopping (n.1) Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Barra Shopping (n.2) Despesas com sede Despesa de aluguel (q) Despesas com Shopping Multiplan Arrecadadora Ltda (o) Contrato de prestao de servios Peres - Advogados, Associados S/C (p) Resultado financeiro lquido Juros sobre emprstimos e adiantamentos diversos Demonstrao de resultado: Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 Receita de locao Hot Zone - BH Shopping (m.1) Hot Zone - Morumbi Shopping (m.2) Hot Zone - Barra Shopping (m.3) Hot Zone - ParkShopping Barigui (m.4) Hot Zone - ParkShopping Braslia (m.5) Hot Zone - Ribeiro Shopping (m.6) Hot Zone - Barra Shopping Sul (m.7) Hot Zone - So Caetano (m.8) HotZone - Campo Grande (m.9) HotZone - Jundia (m.10) Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Morumbi Shopping (n.1) Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. - Barra Shopping (n.2) 62 94 125 35 278 17 373 34 63 65 53 133 146 4 51 342 68 45 40 61 59 1.020 31/12/2012
56.236
51.287
62 94 125 35 278 17 63 64
31
19
1.180
1.126
1.720
3.706
Despesas com sede Despesa de aluguel (q) Contrato de prestao de servios Peres - Advogados, Associados S/C (p) Resultado financeiro lquido Juros sobre emprstimos e adiantamentos diversos (a)
31
19
1.180
1.126
2.014
3.970
Adiantamentos de encargos concedidos aos condomnios dos shopping centers de propriedade do Grupo Multiplan em funo de inadimplncia de lojistas com os Condomnios edilcios. Para esses adiantamentos foram constitudas provises para perdas, tendo em vista o risco provvel de sua no realizao.
35
PGINA: 70 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
(b) Referem-se aos adiantamentos concedidos Associao dos Lojistas do Barra Shopping Sul para atender s suas necessidades de capital de giro. Foram R$4.800 adiantados em 2008, R$3.600 em 2009 e R$1.000 em 2010. Esses contratos tm atualizaes mensais pela variao percentual do CDI e prazos de repagamentos contratuais que iniciaram em janeiro de 2009. Em 1 de outubro de 2012, houve renegociao e unificao dos contratos a dvida consolidada passou a ser remunerada a 110% do CDI e dever ser amortizada em parcelas mnimas mensais de R$75 at a liquidao final do saldo, de forma que o prazo final do contrato no ultrapasse 120 meses. Referem-se a adiantamentos concedidos aos condomnios, associaes e consrcios descritos a seguir para atender s suas necessidades de capital de giro, os quais vm sendo atualizados mensalmente pela variao de 110% do CDI. Associao dos lojistas do ParkShopping Braslia - a ser restitudo em 36 parcelas mensais a partir de janeiro de 2011. Associao ParkShopping So Caetano - a ser restitudo em 36 parcelas mensais a partir de julho de 2012. Associao dos lojistas do Shopping Santa Ursula - a ser restitudo em 24 parcelas mensais a partir de janeiro de 2012. Associao dos lojistas do BarraShopping - a ser restitudo em 24 parcelas mensais a partir de janeiro de 2012. Consrcio Jundia Shopping - a ser restitudo em 14 parcelas mensais a partir de novembro de 2012. Este saldo foi quitado em 30 de setembro de 2013. Consrcio Parkshopping Campo Grande - a ser restitudo em 24 parcelas mensais a partir de novembro de 2012. Consrcio Parkshopping So Caetano - a ser restitudo em 12 parcelas mensais a partir de janeiro de 2012. Este saldo foi quitado em 31 de maio de 2013. Referem-se aos adiantamentos concedidos para implantao de melhorias nos estacionamentos dos shoppings RibeiroShopping e ParkShopping Braslia. Nesses empreendimentos os custos de operao do estacionamento so imputados aos condomnios edilcios que recebem 50% da receita de explorao. Para viabilizar os investimentos, o empreendedor adiantou os recursos que esto sendo recebidos como acrscimo das receitas. Esses valores no so atualizados. O adiantamento ao RibeiroShopping foi quitado em 8 de janeiro de 2013 e o adiantamento ao ParkShopping foi quitado em 16 de setembro de 2013, no restando mais saldo desses adiantamentos. Referem-se aos adiantamentos concedidos Associao dos lojistas do ParkShopping Barigui para atender s suas necessidades de capital de giro. O saldo devedor atualizado mensalmente pela variao de 117% do CDI e vem sendo restitudo em 40 e 120 parcelas mensais desde julho de 2011. Refere-se parcela do contas a receber e resultado que a Companhia possui com a controlada MTA que faz a administrao do estacionamento dos shoppings e repassa um percentual da receita lquida, entre 93% a 97,5% para a Companhia. Ressalta-se que caso a soma total das despesas ultrapassar a receita gerada ficar a Companhia obrigada a reembolsar a MTA esta diferena acrescida de 3% do faturamento bruto mensal. Esses montantes so faturados e recebidos mensalmente. Referem-se a adiantamentos de aportes aos Condomnios Pro-Indivisos nos shoppings Parkshopping, New York City Center e Anlia Franco, os quais no eram atualizados. Esses valores foram baixados para perda em 31 de janeiro de 2013. Refere-se a mtuo de R$550 concedido a Associao de lojistas do ParkShopping Campo Grande remunerado a taxa de CDI + 1,0% ao ano a ser restitudo em 12 parcelas mensais a partir de janeiro de 2013. Refere-se a mtuo de R$1.300 concedido a Associao de lojistas do JundiaShopping remunerado a taxa de CDI + 1,0% a.a. a ser restitudo em 84 parcelas mensais a partir de janeiro de 2013. Referem-se aos adiantamentos concedidos Associao do Shopping Vila Olmpia, atravs da MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda., para atender s suas necessidades de capital de giro. O saldo devedor atualizado mensalmente pela variao do ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo - IPCA, divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica - IBGE, mais 8% ao ano e vem sendo restitudo da seguinte forma: R$1.800 at 15 de agosto de 2010 e mais 24 parcelas mensais iguais e sucessivas a partir de 15 de janeiro de 2011. Estes adiantamentos foram quitados em 31 de janeiro de 2013. Referem-se a investimentos realizados pela Companhia na expanso realizada no Ribeiro Shopping, cujos custos no foram totalmente ressarcidos pelos demais empreendedores. Esses valores no sofrem atualizao monetria. Esses valores foram baixados em 01 de julho de 2013 Refere-se a mtuo de R$1.800 concedido ao Consrcio VillageMall remunerado a taxa de 110% do CDI a ser restitudo em 120 parcelas mensais a partir de janeiro de 2013. Referem-se a valores faturados a ttulo de aluguel das lojas comerciais Hot Zone firmados com a Divertplan Comrcio e Indstria Ltda. (locatria), sociedade cujo capital social 99% detido pela Multiplan Planejamento Participaes e Administrao S/A, acionista da Companhia. Os valores totais cobrados a titulo de custo de ocupao correspondem a 8% do faturamento bruto das lojas. Demonstramos na tabela os valores efetivamente alocados como Receita de locao uma vez que os demais valores so destinados aos encargos comuns e especficos e ao fundo de promoo dos shoppings. BH Shopping - contrato de aluguel renovado, com vigncia de setembro de 2009 a agosto de 2016 Morumbi Shopping - contrato de aluguel renovado, com vigncia de junho de 2010 a junho de 2017 Barra Shopping - contrato de aluguel vigente de junho de 2012 a junho de 2022 Parkshopping Barigui - contrato de aluguel renovado, com vigncia de novembro de 2010 a novembro de 2017 Parkshopping Braslia - contrato de aluguel renovado, com vigncia de janeiro de 2012 a dezembro de 2016 Ribeiro Shopping - contrato de aluguel renovado, com vigncia de janeiro de 2012 a dezembro de 2018 Barra Shopping Sul - contrato de aluguel vigente de novembro de 2008 a novembro de 2018
(c) (c.1)
(c.2)
(c.3)
(c.4)
(c.5)
(c.6)
(c.7) (d)
(e)
(f)
(g)
(h)
(i)
(j)
(k)
(l) (m)
(m.1)
(m.2)
(m.3)
(m.4)
(m.5)
(m.6)
(m.7)
36
PGINA: 71 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Parkshopping So Caetano - contrato de aluguel vigente de fevereiro de 2012 a novembro de 2022. Parkshopping Campo Grande - contrato de aluguel vigente de novembro de 2012 a novembro de 2022. Jundia Shopping - contrato de aluguel vigente de outubro de 2012 a novembro de 2022. Os valores a receber de aluguel das lojas comerciais Hot Zone eram de R$136 na Controladora e R$351 no Consolidado em 31 de dezembro de 2013 comparados com R$127 na Controladora e R$203 no Consolidado, em 31 de dezembro 2012. Os valores recebidos de aluguel das lojas comerciais Hot Zone somaram R$616 na Controladora e R$884 no Consolidado no exerccio de 2013 comparados com R$ 771 da Controladora e R$ 781 do consolidado em 31 de dezembro de 2012. (n) Referem-se a valores faturados a ttulo de aluguel do quiosque Tantra Comrcio de Artigos Orientais Ltda. firmado com membro prximo da famlia ligada ao acionista controlador da Companhia (locatrio). Os alugueis so reajustados anualmente pelo IGP-DI. Morumbi Shopping - contrato renovado, com inicio de vigncia em 17 de junho de 2009 e vencimento indeterminado Barra Shopping - contrato renovado, com inicio de vigncia em 3 de maro de 2011 e vencimento indeterminado Os valores recebidos de aluguel das lojas comerciais Tantra no exerccio de 2013 somaram R$129 na Controladora e no Consolidado. (o) Refere-se a prestao de servios de arrecadao de alugueres, encargos comuns e especficos, receitas de fundos de promoo e outras receitas decorrentes da explorao e comercializao de espaos comerciais da Companhia e/ou de suas subsidirias. Refere-se ao aditivo ao contrato de prestao de servios advocatcios firmado entre a Companhia e Peres - Advogados, Associados S/C, membro prximo da famlia ligado ao acionista controlador da Companhia, datado de 1 de maio de 2011. O contrato possui prazo indeterminado, e fixa uma remunerao mensal de R$50, reajustado anualmente pelo IPC. Adicionalmente, foi pago em 5 de abril de 2013 o valor de R$550 referente a gratificao. Refere-se ao contrato de locao, com um membro prximo da famlia ligado ao acionista controlador da Companhia, de uma sala localizada,no Centro Empresarial Barra Shopping, datado de 22 de fevereiro de 2013. O contrato possui prazo de 24 meses, contados a partir de 1 de abril de 2013 e reajustado pelo IPCA.
(m.8)
(m.9)
m.10)
(n.1)
(n.2)
(p)
(q)
Em 22 de dezembro de 2009, foi celebrado instrumento de permuta entre a Companhia e a parte relacionada WP Empreendimentos e Participaes Ltda. (WP), pelo qual a WP assumiu o compromisso de permutar 40% da frao ideal do imvel, de sua propriedade, para a construo do ParkShoppingCampoGrande. Em contrapartida, a WP passa a deter 10% das benfeitorias do referido empreendimento. Antes da permuta, a Companhia e a WP detinham, respectivamente, 50% da frao ideal do imvel. Em novembro de 2012, o ParkShoppingCampoGrande foi inaugurado, passando a Companhia a deter 90% do empreendimento e a WP os 10% remanescentes.
5.2
Em 31 de dezembro de 2013, o pessoal chave da administrao consistia de: 7 membros do Conselho de Administrao e 5 diretores.
37
PGINA: 72 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
A Companhia no concede aos seus administradores benefcios de resciso de contrato de trabalhos alm dos previstos pela legislao aplicvel.
O valor contbil do terreno de um empreendimento transferido para a rubrica de imveis em construo quando as unidades so colocadas venda, ou seja, no momento em que o empreendimento lanado. A Companhia reclassifica parte de seus estoques para a parcela no circulante de acordo com a programao de lanamento dos anos subseqentes para a rubrica terrenos e com base na programao de concluso de suas obras para a rubrica imveis em construo. As despesas financeiras de emprstimos, financiamentos e debntures, cujos recursos foram utilizados no processo de construo dos empreendimentos imobilirios, so capitalizados na rubrica de terrenos e imveis a comercializar e apropriadas ao resultado na rubrica de custo de imveis vendidos de acordo com o percentual de vendas de cada empreendimento.
38
PGINA: 73 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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31 de dezembro de 2013 Controladora Proviso para processos judiciais e administrativos Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para perdas sobre adiantamentos de encargos gio em empresa incorporada (b) Proviso de bnus anual Diferido (e) Prejuzo fiscal e base negativa da contribuio social Outros Base do crdito fiscal diferido ativo 23.001 11.014 5.243 13.642 6.313 59.213 Consolidado 23.019 11.014 5.243 13.642 6.313 23.594 2.661 85.486 31 de dezembro de 2012 Controladora 21.717 10.639 5.258 9.237 16.438 10.816 774 74.879 Consolidado 21.734 10.888 6.103 9.237 16.438 9.436 2.764 774 77.374 1 de janeiro de 2012 Controladora 18.054 9.084 5.000 119.303 14.217 15.324 774 181.756 Consolidado 18.058 9.084 5.000 119.303 14.217 17.348 774 183.784
Imposto de renda diferido ativo Contribuio social diferida ativa Subtotal Passivo: gio de rentabilidade futura no amortizado (c) Linearidade da receita (d) Resultado de projetos imobilirios (a) Depreciao (f) Juros capitalizados Depreciao juros capitalizados Outros Base do passivo fiscal diferido
Imposto de renda diferido passivo Contribuio social diferida passiva Subtotal Imposto de renda e contribuio social diferidos lquidos
(124.235)
(118.511)
(102.648)
(101.934)
(49.114)
(48.959)
39
PGINA: 74 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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(a) De acordo com o critrio fiscal, o resultado na venda de unidades imobilirias apurado com base na realizao financeira da receita (base de caixa), enquanto que para fins contbeis o referido resultado apurado com base no regime de competncia. Refere-se ao gio registrado no balano da Bertolino, empresa incorporada em 2007, decorrente da aquisio de participao no capital da Companhia, no valor de R$550.330, que teve como fundamento econmico a expectativa de rentabilidade futura e amortizado pela Companhia, de acordo com a mesma perspectiva de rentabilidade futura que lhe deu origem, no perodo de 4 anos e 8 meses. Em atendimento Instruo CVM n 349, a Bertolino constituiu, anteriormente a sua incorporao uma proviso para manuteno da integridade do patrimnio lquido, no montante de R$363.218, correspondente diferena entre o valor do gio e do benefcio fiscal decorrente da sua amortizao, de forma que a Multiplan incorporou somente o ativo correspondente ao benefcio fiscal decorrente da amortizao do gio a ser dedutvel para fins fiscais, no montante de R$186.548. A referida proviso ser revertida na mesma proporo em que o gio for amortizado fiscalmente pela Multiplan. Em janeiro de 2013, todo o benefcio fiscal decorrentes deste gio havia sido aproveitado. (c) gios decorrentes da aquisio da Multishopping Empreendimentos Imobilirios S.A., Bozano Simonsen Centros Comerciais S.A. e Realejo Participaes S.A. fundamentados em rentabilidade futura, sendo essas empresas incorporadas posteriormente e os respectivos gios reclassificados para o intangvel. De acordo com as novas normas contbeis, a partir de 1 de janeiro de 2009, esses gios deixaram de ser amortizados contabilmente sendo reconhecido o imposto de renda e contribuio social diferidos passivos sobre a diferena entre a base fiscal e o valor contbil dos respectivos gios. Para fins fiscais, a amortizao dos gios ser finalizada em novembro de 2014. A Companhia constituiu imposto de renda e contribuio social sobre o ajuste de linearizao da receita durante o prazo do contrato independentemente do prazo de recebimento. A Companhia constituiu imposto de renda e contribuio social diferidos pela baixa integral do ativo diferido. A Companhia constituiu imposto de renda e contribuio social diferidos passivos sobre as diferenas entre os valores calculados com base nos mtodos e critrios contbeis daqueles previstos na legislao tributria, conforme estabelecido no Parecer Normativo n 1 de 29 de julho de 2011. No consolidado as bases do ativo e passivo diferidos so compostas tambm por empresas sujeitas apurao do IRPJ e CSLL pelo regime do lucro presumido. Por essa razo, o efeito das alquotas destes tributos compreende a aplicao de alquotas de presuno do lucro, em conformidade com a legislao federal, que variam a depender da natureza da receita.
(b)
(g)
O imposto de renda e contribuio social diferidos ativos sero realizados de acordo com as expectativas da Administrao, conforme segue:
31 de dezembro de 2013 Controladora 2012 2013 2014 2015 2016 2017 a 2018 2019 a 2021 2020 a 2022 9.693 1.310 1.310 6.597 1.222 20.132 Consolidado 12.408 4.025 3.984 6.603 1.223 28.243 31 de dezembro de 2012 Controladora 15.669 1.272 1.134 4.510 958 958 958 25.459 Consolidado
(Reapresent ado)
1 de janeiro de 2012 Controladora 48.580 4.412 1.272 1.272 4.635 542 542 542 61.797 Consolidado
(Reapresent ado)
40
PGINA: 75 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
359.074 25% (89.769) 7.968 (107) (270) 33.750 (20) (2.759) (2.567) 407 (2.392) 34.011
359.074 9% (32.317) 2.869 (39) 12.150 (7) (993) (1.039) 12.941 (13.010) (6.364)
479.316 25% (119.829) 24.412 (151) (1.582) 31.250 (356) (20) (2.413) (22) 150 51.268 (29.197) (39.364)
479.316 9% (43.138) 8.788 (54) (569) 11.250 (128) (7) (8) (97) 19.175 (9.793) (14.170)
Imposto de renda e contribuio social correntes no resultado Imposto de renda e contribuio social diferidos no resultado
(39.708) (16.050)
Total
(55.758)
(19.376)
(68.561)
(23.963)
41
PGINA: 76 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
31 de dezembro de 2013 Imposto de renda Descrio Lucro antes do imposto de renda e contribuio social Alquota Alquota nominal Adies e excluses permanentes Resultado de equivalncia patrimonial Brindes e homenagens Contribuies, doaes e patrocnio Pis e Cofins linearizao da receita Amortizao de gio sobre mais valia de ativos Despesas com remunerao (plano de opo de compra de aes) Gratificao e 13 salrio de diretoria Infraes fiscais no dedutveis Juros sobre capital prprio Benefcios Fiscais Diferena de base de clculo para as empresas tributadas pelo lucro presumido Imposto de renda e contribuio social em empresas sobre regime de lucro presumido Outros Contribuio social
372.705 9% (33.543)
499.136 9% (44.922)
26.985
9.715
Imposto de renda e contribuio social correntes no resultado Imposto de renda e contribuio social diferidos no resultado Total
A Administrao efetuou uma avaliao inicial das disposies contidas na Medida Provisria 627, de 11 de novembro de 2013 (MP 627) e Instruo Normativa 1397, de 16 de setembro de 2013, alterada pela IN 1422 de 19 de dezembro de 2013 (IN 1397). Embora a MP 627 entre em vigor a partir de 1 de janeiro de 2015, h a possibilidade de opo (de forma irretratvel) pela sua aplicao a partir de 1 de janeiro de 2014. A Administrao ainda est avaliando a opo da adoo antecipada da referida MP.
De acordo com as anlises da Administrao e de seus consultores, no foram identificados impactos relevantes decorrentes da MP 627 e da IN 1397 nas demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2013.
42
PGINA: 77 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
9.Investimentos
Informaes relevantes sobre as investidas:
31 de dezembro de 2013 Lucro lquido (prejuzo) do exerccio (26) (4.549) (21) 13.068 5.545 3.304 (541) 1.189 (4.548) (77) (16) 3 12.191 11.367 (332) 6.692 (7.632) (8.103) (3.330) 2.482 3.982 (2.707) 707 (2) (684) (1) (1) (1) 31 de dezembro de 2012 1 de janeiro de 2012 Lucro lquido (prejuzo) do exerccio (9) 465 (17) 18.415 5.414 2.466 2.187 2.006 (2.242) (1.566) (5) 193 (3.772) (3.380) (231) (843) (688) (1.050) (3) -
Investidas CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda. RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda. MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. (a) Multiplan Administr. Shopping Center Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda. SCP - Royal Green Pennsula Manati Empreend. e Participaes S.A. Parque Shopping Macei S.A Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Holding S.A. Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. Multiplan Greenfield I Emp Imob Ltda. Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda. Ribeiro Residencial Emp Imob. Ltda. Morumbi Bussiness Center Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield II Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield IV Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield III Empr.Imob.Ltda. Parkshopping Campo Grande Ltda (**) Jundia Shopping Center Ltda (**) Parkshopping Corporate Empr.Imob. Ltda (**) Multiplan Arrecadadora Ltda. Multiplan Greenfield VI Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield VII Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield IX Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield X Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield XI Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield XIV Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield XV Empr.Imob.Ltda.
Quantidade de quotas/aes 40.000 593.000 178.477 154.940.898 20.000 1.000.000 42.885.388 102.905.268 45.063.074 1.000 5.110.438 15.378.843 7.144.959 7.924.973 124.916.444 60.133.755 62.759.286 260.119.487 283.138.337 230.344.801 45.702.862 1.000 4.220 3.547.050 1.609 1.609 1.508 1.000 1.000
% de participao 99,00 99,99 99,61 100,00 (*) 99,00 100,00 98,00 50,00 50,00 99,99 100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,90 99,90 99,90 99,90 99,90 99,90
Capital social 400 5.930 1.784 154.940 20 10 51.582 72.636 102.905 45.063 43 5.110 15.379 7.145 7.925 124.916 60.134 62.759 260.119 283.138 230.345 45.703 1 4 3.547 2 2 2 1 1
Patrimnio lquido 233 4.852 (3) 191.552 17.966 392 3.879 70.765 190.390 43.250 20 205 23.678 17.135 7.164 121.219 51.405 53.231 255.701 285.635 234.088 42.859 708 2 2.863 1 1 1 1 1
Lucro lquido (prejuzo) do exerccio (225) 173 (35) 12.894 6.988 2.761 2.931 1.280 (2.998) (170) (2) 5 (121) 2.003 (198) 81.093 (409) (374) (1.085) (15) (239) (137) -
Patrimnio lquido 259 5.513 2 178.484 12.422 250 4.420 69.576 97.338 20.877 36 202 381 2.221 6.596 114.381 146.453 150.128 251.411 221.827 209.550 40.937 -
Patrimnio lquido 134 5.268 33 219.332 16.043 242 11.489 68.296 53.336 12.034 38 197 (216) (493) 6.193 63.437 69.528 71.452 238.458 -
(a)
Em 9 de fevereiro de 2012, a subsidiria da Companhia Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. adquiriu participao equivalente a 41,958% detida pela Brookfield Brasil Shopping Centers Ltda. na MPH Empreendimento Imobilirio Ltda., elevando-se, indiretamente, de 30% para 60% a participao total da Companhia no Shopping Vila Olmpia. A aquisio foi realizada pelo valor total de R$175.000, pagos vista. Os efeitos da transao de compra da MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda., registrados no Patrimnio Lquido da Companhia, esto detalhados na Nota 20.e. Nesta mesma ocasio um quotista retirou-se da MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda., reduzindo o capital desta sociedade em 16,084%, mediante cancelamento da integralidade de suas quotas gerando uma reduo de R$128.337 da participaes dos no controladores. 50,00% direta e 50,00% indireta pela controlada Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda.. Essas empresas entraram em operao em 2012.
(*) (**)
PGINA: 78 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
9.1
Investidas Investimentos CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda.. RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. SCP - Royal Green Pennsula Multiplan Admin. Shopping Center MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. Manati Empreendimentos e Participaes S.A. Parque Shopping Macei S.A. Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda. Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Holding S.A. Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. Ribeiro Residencial Emp Im Ltda. Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. Barra Sul Empreendimrnto Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield I Emp.Imobiliario Ltda. Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda. Parkshopping Campo Grande Ltda. Jundia Shopping Center Ltda. Parkshopping Corporate Ltda. Multiplan Arrecadadora Multiplan Greenfield VI Ltda. Multiplan Greenfield VII Ltda. Multiplan Greenfield IX Ltda. Multiplan Greenfield X Ltda. Multiplan Greenfield XI Ltda. Multiplan Greenfield XIV Ltda. Multiplan Greenfield XV Ltda. Outros Subtotal - Investimentos
31/12/2012 (Reapresentado) 255 5.481 4.332 12.297 89.242 34.788 12.163 250 20.877 37 202 6.596 114.381 2.221 382 146.453 251.411 150.128 221.827 209.550 40.937 94 1.323.904
Adies
Transferncias de Afac 17 3.920 36.506 22.450 900 145 3.546 11.105 89.585 7.620 91.207 61.327 20.556 4.629 3 3.546 1 1 1 357.065
Dividendos
Baixas
31/12/2013
490 1 1 1 1 1 1 1 1 498
(3.053) (3.053)
(26) (17) (4.548) (533) 5.490 6.534 595 (2.274) 3.195 3.710 (17) 3 285 6.692 13.390 14.689 (7.633) (3.330) (8.102) 2.482 3.983 (2.707) 707 (3) (685) -1 -1 -1 31.877
(294) (294)
229 4.853 3.995 17.787 95.776 35.383 46.395 392 47.037 20 205 7.781 121.218 19.157 26.176 51.405 255.701 53.233 285.636 234.089 42.859 708 1 2.861 1 1 1 1 1 94 1.352.996
Investidas Adiantamentos para futuro aumento de capital CAA Corretagem e Consultoria Imobiliria S/C Ltda. Renasce - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. Parque Shopping Macei S.A. Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. Ribeiro Residencial Emp Imobilirio Ltda. Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield I Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda. Parkshopping Campo Grande Ltda. Jundia Shopping Center Ltda. Multiplan Greenfield VI Ltda. Multiplan Greenfield VII Ltda. Multiplan Greenfield IX Ltda. Multiplan Greenfield X Ltda. Multiplan Greenfield XI Ltda. Parkshopping Corporate Ltda. Subtotal - Adiantamentos para futuro aumento de capital Subtotal - investimentos e adiantamentos para futuro aumento de capital CAA Corretagem Imobiliria Ltda. Subtotal (outros passivos circulantes) Total investimento lquido
Adies
Transferncias de Afac (20) (3.920) (36.506) (22.450) (900) (145) (3.546) (11.105) (89.585) (7.620) (91.207) (61.327) (20.556) (3) (3.546) (1) (1) (1) (4.629) (357.068) (3) 3 3 -
Dividendos
Baixas
Reduo de Capital
31/12/2013
20 3.920 48.800 22.450 900 145 3.546 11.105 89.585 7.620 91.207 61.327 20.556 3 3.546 1 1 1 4.629 369.362 369.858 369.858
(3.053) (3.053)
(294) (294)
(357.001) (357.001)
44
PGINA: 79 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Efeitos em transao de capital 645 (90.641) (89.996) Resultado de equivalncia patrimonial (222) (32) 174 2.873 6.918 5.776 640 (1.499) 2.643 (170) (1) 5 (200) 81.091 1.850 559 (407) (1.089) (374) 15 (239) (137) 98.174 Ganho/ perda capital (5) 105 100
Investidas Investimentos CAA Corr etagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda.. RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. SCP - Royal Green Pennsula Multiplan Admin. Shopping Center MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. Manati Empreendimentos e Participaes S.A. Parque Shopping Macei S.A. Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda. Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Holding S.A. Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. Ribeiro Residencial Emp Im Ltda. Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. Barra Sul Empreendimrnto Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield I Emp.Imobiliario Ltda. Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda. Parkshopping Campo Grande Ltda. Jundia Shopping Center Ltda. Parkshopping Corporate Ltda. Outros Subtotal - Investimentos
01/01/2012 132 32 5.267 11.260 15.882 92.027 34.148 13.662 242 6.934 38 197 5.540 12.926 18.159 17.798 94 234.338
Adies 350 2.000 131 55.355 11.124 2.900 11.308 28.221 52.694 1.733 165.816
Baixa -
Transferncias de Afac 40 12.113 1.125 55.650 371 (177) 117.577 249.600 121.396 193.591 157.095 39.341 947.722
31/12/2012 255 5.481 4.332 12.297 89.242 34.788 12.163 250 20.877 37 202 6.596 114.381 2.221 382 146.453 251.411 150.128 221.827 209.550 40.937 94 1.323.904
Investidas Adiantamentos para futuro aumento de capital Renasce - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. Parque Shopping Macei S.A. Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. Ribeiro Residencial Emp Imobilirio Ltda. Morumbi Business Center Empreendimento Imobilirio Ltda. Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan I Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield III Empreendimento Imobilirio Ltda. Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda. Parkshopping Campo Grande Ltda. Jundia Shopping Center Ltda. Parkshopping Corporate Ltda. Subtotal - Adiantamentos para futuro aumento de capital Subtotal - investimentos e adiantamentos para futuro aumento de capital Multiplan Greenfield I Emp Imob Ltda. Barra Sul Empreendimento Imobilirio Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda. Subtotal (outros passivos circulantes) Total investimento lquido
01/01/2012 13.006 5.100 654 50.511 51.367 238.461 53.654 412.753 647.091 (216) (494) (710) 646.381
Adies 40 25.500 7.013 471 5.139 402 329 66.210 11.139 67.742 193.591 157.095 39.341 574.012 739.828 389 311 (2) 698 740.526
Transferncias de Afac (40) (12.113) (1.125) (55.650) (402) (329) (117.577) (249.600) (121.396) (193.591) (157.095) (39.341) (948.259) (537) 505 32 537 -
45
PGINA: 80 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
9.2
Investidas SCP - Royal Green Pennsula * Manati Empreendimentos e Participaes S.A Parque Shopping Macei S.A Outros Subtotal - Investimentos Parque Shopping Macei S.A. Subtotal - Adiantamentos para futuro aumento de capital Total investimento lquido
36.506 87.950
48.800 49.290
(36.506) -
(302)
48.800 134.726
Investidas
01/01/2012 (Reapres entado) 11.260 34.148 13.662 169 59.239 13.006 13.006 72.245
Adies
Baixas
Dividendos
31/12/2012 (Reapresent ado) 4.332 34.788 12.163 161 51.444 36.506 36.506 87.950
SCP - Royal Green Pennsula * Manati Empreendimentos e Participaes S.A Parque Shopping Macei S.A Outros Subtotal - Investimentos Parque Shopping Macei S.A. Subtotal - Adiantamentos para futuro aumento de capital Total investimento lquido (*)
As atividades relevantes e a capacidade de afetar o retorno das operaes da Royal Green so realizados pelo acionista MTP razo pela qual esse investimento no objeto de consolidao, tendo em vista que as informaes contbeis do acionista MTP inclui registros das opraes da SCP.
9.3.
46
PGINA: 81 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
31 de dezembro de 2013 Ativos Ativos no circulantes circulantes CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda. (a) RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda. (a) MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. Multiplan Administr. Shopping Center Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda. Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. (c) Multiplan Holding S.A. Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. (b) Multiplan Greenfield I Emp Imob Ltda. Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda. Ribeiro Residencial Emp Imob. Ltda. (c) Morumbi Bussiness Center Empr. Imob. Ltda. (d) Multiplan Greenfield II Empr.Imob.Ltda. (c) Multiplan Greenfield IV Empr.Imob.Ltda. (c) Multiplan Greenfield III Empr.Imob.Ltda. (c) Parkshopping Campo Grande Ltda Jundia Shopping Center Ltda Parkshopping Corporate Empr.Imob.Ltda. (c) Multiplan Arrecadadora Ltda. Multiplan Greenfield VI Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield VII Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield IX Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield X Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield XI Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield XIV Empr.Imob.Ltda. Multiplan Greenfield XV Empr.Imob.Ltda. Saldos em 31 de dezembro de 2013 237 154 3 27.714 46.546 887 86 11 206 28.538 20.808 9 6.617 153.751 12.745 4.536 14.140 11.406 97 176.988 2 670 1 1 1 1 1 506.156 1 7.360 171.490 36 396 43.143 9 11 7.171 146.554 94.408 244.014 251.206 406.145 346.710 43.772 1.063 2.252 1.765.741 Passivos circulantes 5 2.008 6 7.400 28.598 530 (21) 1 4.193 3.090 16 11.269 21.894 23.777 41 49.954 31.273 1.010 177.343 59 362.446 Passivos no circulantes 654 253 18 361 678 583 20.683 174.860 179.751 84.694 92.755 555.290 Receitas lquidas 350 28.787 178.624 7.722 49.445 40.337 81 285 1.001 180 43.942 34.918 1.061 386.733
31 de dezembro de 2012 Ativos circulantes 261 643 1 16.346 35.909 615 54 28 203 14.024 9.003 39 26.484 155.562 586 4.534 19.157 21.314 2.016 317.561 Ativos no circulantes 2 7.720 2 176.642 28 384 41.833 9 17 1 6.573 89.242 158.870 249.337 368.500 347.207 41.662 1.686.590 Passivos circulantes 4 2.265 5 9.170 23.516 512 6.349 1 13.659 6.783 16 1.345 9.109 9.328 2.460 34.733 31.970 2.741 161.439 Passivos no circulantes 617 5.334 237 14.661 131.097 127.001 313.903 Receitas lquidas 332 28.498 152.994 6.653 8.907 12.911 159.222 7.142 9.105 393.493
Investidas CAA Corretagem e Consultoria Publicitria S/C Ltda. (a) RENASCE - Rede Nacional de Shopping Centers Ltda. CAA Corretagem Imobiliria Ltda. (a) MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda. Multiplan Administr. Shopping Center Ptio Savassi Administrao de Shopping Center Ltda. Danville SP Empreendimento Imobilirio Ltda. (c) Multiplan Holding S.A. Embraplan Empresa Brasileira de Planejamento Ltda. (b) Multiplan Greenfield I Emp Imob Ltda. Barrasul Empreendimento Imobilirio Ltda. Ribeiro Residencial Emp Imob. Ltda. (c) Morumbi Bussiness Center Empr.Imob.Ltda. (d) Multiplan Greenfield II Empr.Imob.Ltda. (c) Multiplan Greenfield IV Empr.Imob.Ltda. (c) Multiplan Greenfield III Empr.Imob.Ltda. (c) Parkshopping Campo Grande Ltda Jundia Shopping Center Ltda Parkshopping Corporate Empr.Imob. Ltda (c) Saldo em 31 de dezembro de 2012
47
PGINA: 82 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Durante o exerccio de 2007, as operaes dessas empresas foram transferidas para Companhia. (a) Empresa paralisada operacionalmente desde 2003. (b) Empresas que possuem empreendimentos em construo. (c) O resultado da controlada Morumbi Bussiness Center Empr.Imob.Ltda., no perodo, refere-se basicamente ao resultado de equivalncia patrimonial pela participao de 50% que esta possui na controlada MPH Empreendimentos Imobilirios Ltda.
9.4.
As principais informaes relativas s informaes das controladas em conjunto da Companhia so demonstradas como segue:
48
PGINA: 83 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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Manati Empreendimentos Participaes S.A. 31 de dezembro de 2013 Ativos Circulante Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Impostos e contribuies a recuperar Outros 31 de dezembro de 2012 31 de dezembro de 2011 Parque Shopping Macei S.A 31 de dezembro de 2013 31 de dezembro de 2012 31 de dezembro de 2011
5.000 2.180 200 7.380 253 1.648 59.170 2.108 63.179 70.559
No circulante: Despesa antecipada Ttulos e valores imobilirios Depsitos Judiciais Contas a receber Imposto de renda e contribuio social diferidos Propriedade para investimento Intangvel
Total dos Ativos Passivos e patrimnio lquido Circulante Contas a pagar Emprstimos e financiamentos Impostos e contribuies a recolher Valores a pagar a partes relacionadas Receitas e custos diferidos Outros
73.500
10 18 22 50
No circulante Emprstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuio social diferidos Proviso para riscos Receitas e custos diferidos
34 574 608
Patrimnio lquido: Capital social Adiantamento para futuro aumento de capital Prejuzos acumulados
Total dos Passivos e Patrimnio Lquido Demonstrao do resultado Receita lquida Custo dos servios prestados Resultado bruto Despesas administrativas - sede Despesas administrativas - shoppings Despesas administrativas - projetos
73.500
(3.230)
(2.316)
49
PGINA: 84 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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As informaes contbeis referentes as controladas em conjunto foram baseadas nos balancetes apresentados pelas Companhias na data de fechamento dos exerccios, tendo em vista que tais Companhias no finalizaram a elaborao de suas demonstraes financeiras anuais at a presente data. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia no possui nenhum compromisso assumido com suas controladas em conjunto. Adicionalmente, essas controladas em conjunto no possuem passivos contingentes, resultados abrangentes e outras divulgaes requeridas pelo CPC 45 - Divulgao de Participaes em Outras Entidades (IFRS 12) alm das apresentadas acima.
10
Custo de capital prprio Taxa Livre de Risco (Risk Free Rate) Prmio de risco de mercado Beta ajustado Risco pas Spread adicional Custo de capital prprio - US$
Premissas de inflao
A avaliao das propriedades para investimento reflete o conceito de participantes de mercado (market participant). Assim, a Companhia desconsiderou para clculo dos fluxos de caixa descontados impostos e contribuies e receitas e despesas decorrentes da prestao de servios de administrao e comercializao. O fluxo de caixa futuro do modelo foi estimado com base nos fluxos de caixa individuais de shopping centers, expanses e torres comerciais incluindo Resultado Lquido Operacional (NOI), Cesso de Direito recorrente (baseada somente na troca de mix, salvo projetos futuros), Receitas com Taxas de Transferncia e investimentos em revitalizao e em obras em andamento. Para o clculo da perpetuidade foi considerada uma taxa de crescimento real de 2,0% para shoppings e 0,0% para torres comerciais. A Companhia categorizou suas propriedades para investimento de acordo com o seu status. A seguir uma tabela com a
PGINA: 85 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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descrio do valor identificado para cada categoria de propriedade e o valor dos ativos na participao da Companhia:
Controladora Dezembro de 2013 Avaliao de propriedades para Investimento Shopping Centers e torres comerciais em operao (*) Projetos em desenvolvimento (anunciados) (*) Projetos em desenvolvimento (no anunciados) Total 11.749.031 122.709 346.609 12.218.349 11.651.125 274.578 456.673 12.382.376 Consolidado Dezembro de 2013 Avaliao de propriedades para Investimento Shopping Centers e torres comerciais em operao (*) Projetos em desenvolvimento (anunciados) (*) Projetos em desenvolvimento (no anunciados) Total (*) 14.088.956 122.709 430.410 14.642.075 Dezembro de 2012 13.417.893 714.522 569.108 14.701.523 Dezembro de 2011 10.725.027 1.585.264 733.808 13.044.099 10.439.689 1.440.184 733.808 12.613.681 Dezembro de 2012 Dezembro de 2011
No quarto trimestre de 2013, a Expanso VIII do Ribeiro Shopping foi concluda (inaugurada) e seus ativos foram transferidos de projetos anunciados para projetos em operao.
As participaes de 37,5% no shopping Santa rsula e de 50% no projeto Parkshopping Macei atravs de contraladas em conjunto no foram consideradas na avaliao consolidada.
51
PGINA: 86 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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Adies
Baixas
Juros capitalizados
Apropriao Depreciao
Transferncias
31 de dezembro de 2013
Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido Obras em andamento Recompras de ponto
2,63
1.082 96.749 96.749 29.106 29.106 2.750 2.750 178 178 341.092 34.294 505.251
(4.170) (4.170)
517.829 2.641.344 (326.566) 2.314.778 373.596 (99.451) 274.145 34.338 (9.034) 25.304 4.848 (2.283) 2.565 115.553 62.091 3.312.265
10,73
10
10 a 20
(*)
As adies nas obras em andamento referem-se basicamente a gastos incorridos em expanses nos shoppings centers Ribeiro Shopping (R$238.827), Barra Shopping (R$46.731), Barra Shopping Sul (R$13.371), e no shopping center Village Mall (R$21.204).
PGINA: 87 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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Controladora Taxa mdia ponderada de depreciao(%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido Obras em andamento Recompras de ponto 10 a 20 10 10,73 1 de janeiro de 2012 (Reapresentado) 586.008 1.742.629 (232.548) 1.510.081 189.132 (58.945) 130.187 15.578 (4.664) 10.914 3.953 (1.249) 2.704 408.902 17.177 2.655.973
Adies
Baixas
Transferncias
31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 513.761 2.180.602 (272.418) 1.908.184 251.982 (74.625) 177.357 21.943 (6.403) 15.540 4.667 (1.692) 2.975 235.267 34.923 2.888.007
2,63
22.715 6.254 6.254 6.535 6.535 842 842 1.003 1.003 601.889 20.463 659.699
(94.962) (792) 67 (725) (407) 60 (347) (38) (38) (289) 4 (285) (300.112) (26) (396.495)
19.382 19.382
(2.691) (2.691)
Consolidado Taxamdia ponderada de depreciao (%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido Obras em andamento (*) Recompras de ponto 10 a 20 10 10,91
31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 733.232 2.780.050 (279.482) 2.500.568 380.246 (83.399) 296.847 30.729 (6.906) 23.823 7.181 (3.604) 3.577 377.151 35.800 3.970.998
Adies 72.290 208.032 208.032 60.869 60.869 3.630 3.630 284 284 422.019 35.489 802.613
Baixas (4.629) 50 (4.579) (828) 28 (800) (30) 1 (29) (36) 4 (32) (7.632) (2.956) (16.028)
Apropriao Depreciao (68.290) (68.290) (42.062) (42.062) (3.790) (3.790) (678) (678) (114.820)
Transferncias 490 517.600 517.600 158.867 158.867 11.658 11.658 (683) 683 (688.615) -
31 de dezembro de 2013 810.112 3.507.143 (347.722) 3.159.421 599.154 (125.433) 473.721 45.987 (10.695) 35.292 6.746 (3.595) 3.151 115.782 64.085 4.661.564
2,47
(4.248) (4.248)
(*) As adies nas obras em andamento referem-se basicamente a: (i) gastos incorridos em expanses nos shoppings centers Ribeiro Shopping (R$238.827), Barra Shopping (R$46.731), Barra Shopping Sul (R$13.371), e no shopping center Village Mall (R$21.204) e (ii) gastos incorridos na construo da Torre para Locao Morumbi Corporate (R$4.567).
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PGINA: 88 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
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Consolidado Taxamdia ponderada de depreciao (%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido Obras em andamento Recompras de ponto 20 10 10,91
1 de janeiro de 2012 (Reapresentado) 722.901 1.896.602 (244.216) 1.652.386 224.345 (66.486) 157.859 17.699 (5.124) 12.575 5.726 (1.655) 4.071 382.985 17.536 2.950.313
Adies
Baixas
Juros capitalizados
Apropriao
Depreciao
Transferncias
31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 733.232 2.780.050 (279.479) 2.500.571 380.246 (83.398) 296.848 30.728 (6.906) 23.822 7.177 (3.604) 3.573 377.152 35.800 3.970.998
2,47
52.701 42.357 42.357 15.397 15.397 1.881 1.881 1.849 1.849 979.170 21.064 1.114.419
(25.262) (18.989) 882 (18.107) (5.666) 1.237 (4.429) (240) 46 (194) (690) 34 (656) (8.822) (60) (57.530)
(2.740) (2.740)
(17.916) 860.080 7.162 867.242 146.170 1.671 147.841 11.388 159 11.547 292 (329) (37) (1.008.677) -
54
PGINA: 89 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
11
Imobilizado
Controladora 31 de dezembro de 2012 31 de dezembro de 2013
Taxas anuais de depreciao (%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido 10 a 20 10 10
Adies
Baixa
Depreciao
1.209 4.598 (780) 3.818 2.767 (734) 2.033 5.390 (2.911) 2.479 2.221 (962) 1.259 10.798
1.209 4.808 (966) 3.842 3.560 (1.042) 2.518 5.978 (3.494) 2.484 2.221 (1.110) 1.111 11.164
Controladora Taxas anuais de depreciao (%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido Imobilizado em andamento 10 a 20 10 4.534 (2.322) 2.212 4.596 (1.275) 3.321 12.863 856 856 677 677 1.711 (3.052) 973 (2.079) (2.079) (589) (589) (660) (660) (1.697) 10 4 1 de janeiro de 2012 1.209 4.543 (596) 3.947 2.644 (470) 2.174 31 de dezembro de 2012 1.209 4.598 (780) 3.818 2.767 (734) 2.033
Baixas -
Transferncias -
PGINA: 90 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Consolidado 31 de dezembro de 2013
Taxas anuais de depreciao (%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido 10 a 20 10
31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 3.328 10.972 (2.923) 8.049 4.024 (1.847) 2.177
Adies
Baixas
Depreciao
10
Taxas anuais de depreciao (%) Custo Terrenos Edificaes e benfeitorias (-)Depreciao acumulada Valor lquido Instalaes (-)Depreciao acumulada Valor lquido Mquinas, equipamentos, mveis e utenslios (-)Depreciao acumulada Valor lquido Outros (-)Depreciao acumulada Valor lquido Imobilizado em andamento 10 a 20 10 4
1 de janeiro de 2012 (Reapresentado) 3.328 10.915 (2.487) 8.428 3.901 (1.459) 2.442
Baixas -
Transferncias -
31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 3.328 10.972 (2.923) 8.049 4.024 (1.847) 2.177
10
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PGINA: 91 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
12
Intangvel
O saldo de intangvel composto por direitos por uso de sistemas e gios apurados pela Companhia por meio de aquisio de novos investimentos durante os exerccios de 2007 e 2008, sendo parte desses investimentos incorporados posteriormente. Os gios demonstrados abaixo possuem vida til indefinida.
Controladora Taxas anuais de amortizao gio de empresas incorporadas (a) Bozano Realejo Multishopping 31 de dezembro de 2012 31 de dezembro de 2013
Adies
Amortizao
gio em aquisio de novas participaes (b) Brazilian Realty LLC. Indstrias Luna S.A. JPL Empreendimentos Ltda. Soluo Imobiliria Ltda.
20
Taxas anuais de amortizao gio de empresas incorporadas (a) Bozano Realejo Multishopping
31 de dezembro de 2012 118.610 51.966 84.095 254.671 33.202 4 12.583 2.970 48.759 48.025 (12.462) 35.563 338.993
gio em aquisio de novas participaes (b) Brazilian Realty LLC. Indstrias Luna S.A. Amortizao acumulada JPL Empreendimentos Ltda. Soluo Imobiliria Ltda.
20
57
PGINA: 92 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Consolidado Taxas anuais de amortizao gio de empresas incorporadas (a) Bozano Realejo Multishopping 31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 118.610 51.966 84.095 254.671 gio em aquisio de novas participaes (b) Brazilian Realty LLC. Indstrias Luna S.A. JPL Empreendimentos Ltda. Soluo Imobiliria Ltda. 33.202 4 12.583 2.970 48.759 Direito de uso de sistemas Licena de uso de software (c) Amortizao acumulada 20 48.557 (12.489) 36.068 339.498 Taxas anuais de amortizao gio de empresas incorporadas (a) Bozano Realejo Multishopping 1 de janeiro de 2012 (Reapresentado) 118.610 51.966 84.095 254.671 gio em aquisio de novas participaes (b) Brazilian Realty LLC. Indstrias Luna S.A. JPL Empreendimentos Ltda. Soluo Imobiliria Ltda. 31 de dezembro de 2013
Adies
Amortizao
118.610 51.966 84.095 254.671 33.202 4 12.583 2.970 48.759 58.712 (19.422) 39.290 342.720
Adies
Baixas
Amortizao
20
(a)
Os gios registrados em virtude de controladas incorporadas foram decorrentes das seguintes operaes: (i) em 24 de fevereiro de 2006, a Companhia adquiriu a totalidade das aes do capital da Bozano Simonsen Centros Comerciais S.A. e da Realejo Participaes S.A. Esses investimentos foram adquiridos pelos valores de R$447.756 e R$114.086, respectivamente, tendo sido apurados gios nos montantes de R$307.067 e R$86.611, tambm respectivamente, em relao ao valor contbil patrimonial das referidas empresas, naquela data; (ii) em 22 de junho de 2006, a Companhia adquiriu a totalidade das aes da Multishopping Empreendimentos Imobilirios S.A. que se encontravam em poder da GSEMREF Emerging Market Real Estate Fund L.P. pelo valor de R$247.514 e as aes em poder dos acionistas Joaquim Olmpio Sodr e Manoel Joaquim Rodrigues Mendes, pelo valor contbil de R$16.587, tendo sido apurados gios nos montantes de R$158.931 e R$10.478, respectivamente, em relao ao valor patrimonial da Multishopping naquela data. Adicionalmente, em 8 de julho de 2006, a Companhia adquiriu as aes da Multishopping Empreendimentos Imobilirios S.A. que se encontravam em poder das acionistas Ana Paula Peres e Daniela Peres, pelo valor de R$900, tendo sido apurado gio no montante de R$448. Os referidos gios tiveram como fundamento a expectativa de rentabilidade futura desses investimentos, e foram amortizados at 31 de dezembro de 2008. Em virtude de aquisies realizadas no exerccio de 2007, a Companhia registrou gios por expectativa de rentabilidade futura no montante total de R$65.874, os quais foram amortizados at 31 de dezembro de 2008, no prazo, na extenso e na proporo dos resultados projetados no laudo elaborado pelos peritos independentes, no excedendo o limite de dez anos.
(b)
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
(c) Com o objetivo de fortalecer o seu sistema de controles internos, e manter uma estratgia de crescimento bem estruturada, a Companhia iniciou o processo de implantao do Sistema SAP R/3. Para viabilizar essa implantao, a Companhia assinou com a empresa IBM Brasil - Indstria, Mquinas e Servios Ltda., em 30 de junho de 2008, um contrato de prestao de servios no valor de R$3.300. Adicionalmente, a Companhia celebrou com a SAP Brasil Ltda., dois contratos de licenciamento e manuteno de software, datados de 24 de junho de 2008, mediante os quais a SAP Brasil Ltda. concedeu Companhia uma licena no exclusiva, por tempo indeterminado, de uso do software. O valor estabelecido para a aquisio da licena foi de R$1.795. Grande parte do aumento nessa rubrica se deve ao contratato assinado em 25 de novembro de 2011 e aditivos, onde a Companhia contratou servios de consultoria de implementao das funcionalidades do SAP. At 31 de dezembro de 2013, foi pago e adicionado ao intangvel o montante de R$25.610.
Os gios fundamentados pela rentabilidade futura no possuem vida til determinvel e, por este motivo, no so amortizados. A Companhia testa o valor de recuperao desses ativos anualmente atravs de teste de impairment. Os outros ativos intangveis com vida til definida so amortizados pelo mtodo linear no exerccio apresentado na tabela acima. O teste de impairment para validao do gio foi feito considerando o fluxo de caixa projetado dos shoppings que apresentam gio quando de sua formao. As premissas utilizadas para a elaborao deste fluxo de caixa esto descritas na nota 10. No caso de mudanas nas principais premissas utilizadas na determinao do valor recupervel das unidades geradoras de caixa os gios com vida til indefinida alocados as unidades geradoras de caixa somados aos valores contbeis das propriedades para investimentos (unidades geradoras de caixa) seriam substancialmente menores que o valor justo das propriedades para investimentos, ou seja, no h indcios de perdas por impairment nas unidades geradoras de caixa, desde a ltima avaliao efetuada quando da apresentao das demonstraes financeiras anuais referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2013.
13.Emprstimos e financiamentos
Taxa mdia anual de juros 31 de dezembro de 2013 31 de dezembro de 2013 31 de dezembro de 2012 1 de janeiro de 2012
Indexador
Controladora
Consolidado
Controladora
Consolidado (Reapresentado) 21.001 2.384 17.251 3.070 298 2.445 9.187 175 12.321 53 5.148 596 19.772 1.189 11.799 532 123 2.630 33 64 (140) (282) (469) (469) (28) (8) (188) (804)
Controladora
Consolidado (Reapresentado) 19.960 2.355 9.721 1.075 2.095 9.253 175 11.729 26 (147) (257) (40) (27) -
Circulante Santander BSS (a) Banco Ita Unibanco SAF (b) Banco Ita Unibanco PSC (c) Banco Ita Unibanco MTE(n) Banco IBM (d) Banco IBM (e) BNDES PKS Expanso (f) BNDES PKS Expanso (f) Santander BHS Expanso V (g) Companhia Real de Distribuio (k) Banco do Brasil (l) Banco do Brasil (n) Banco Ita Unibanco VLG (h) Banco Bradesco (o) BNDES JDS sub-crdito A (i) BNDES JDS sub-crdito B (i) BNDES JDS sub-crdito C (i) BNDES CGS sub-crdito A (j) BNDES CGS sub-crdito B (j) BNDES CGS sub-crdito C (j) BNDES CGS sub-crdito D (j) Banco Santander Multiplan Greenfield IV (p) Banco Santander Multiplan Greenfield II (p) Custos de captao Santander BHS EXP Custos de captao Ita Unibanco PSC Custos de captao Banco Ita Unibanco Custos de captao Banco do Brasil Custos de captao BNDES JDS Custos de captao BNDES CGS Custos de captao Banco do Brasil Custos de captao Bradesco MTE
TR TR TR % do CDI CDI + CDI + TJLP TR % do CDI % do CDI TR CDI + TJLP TJLP TJLP TJLP IPCA TJLP TJLP TR TR -
7,87% 10% 9,35% 109,75% 0,79% 1,48% 3,53% 4,5% 8,70% 110% 110% 9,35% 1,00% 3,38% 1,48% 3,32% 2,32%+7,27% 1,42% 8,70% 8,70% -
21.906 2.407 9.983 3.931 1.864 5.359 102 12.857 53 38.463 843 25.532 1.976 (129) (235) (469) (986) (188) (804)
21.906 2.407 9.983 3.931 1.864 5.359 102 12.857 53 38.463 843 25.532 1.976 23.598 1.064 246 15.566 5.045 200 379 17.447 16.974 (129) (235) (469) (986) (53) (40) (188) (804)
21.001 2.384 17.251 3.070 298 2.445 9.187 175 12.321 53 5.148 596 19.772 1.189 (140) (282) (469) (469) (188) (804)
19.960 2.355 9.721 1.075 2.095 9.253 175 11.729 26 (147) (257) (40) (27) -
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Custos de captao Ita Unibanco VLG Custos de captaoSantander Multiplan Greenfield IV Custos de captaoMultiplan Greenfield II (1.060) 121.405 No circulante Santander BSS (a) Banco Ita Unibanco SAF (b) Banco Ita Unibanco PSC (c) Banco Ita Unibanco MTE (m) Banco IBM (d) Banco IBM (e) BNDES PKS Expanso (f) BNDES PKS Expanso (f) Santander BHS Expanso V (g) Banco Ita Unibanco VLG (h) Banco Bradesco (o) BNDES JDS sub-crdito A (i) BNDES JDS sub-crdito B (i) BNDES JDS sub-crdito C (i) BNDES CGS sub-crdito A (j) BNDES CGS sub crdito B (j) BNDES CGS sub-crdito C (j) BNDES CGS sub-crdito D (j) Companhia Real de Distribuio (k) Banco do Brasil (l) Banco do Brasil (n) Banco Santander Multiplan Greenfield IV (p) Banco Santander Multiplan Greenfield II (p) Custos captao Santander BHS EXP Custos de captao Ita Unibanco PSC Custos de captao BNDES JDS Custos de captao BNDES CGS Custos captao Ita Unibanco VLG Custos captao Banco do Brasil Custos captao Banco do Brasil Custos captao Banco Bradesco MTE Custos de captao Ita Unibanco MTE Custos de captaoSantander Multiplan Greenfield IV Custos de captaoMultiplan Greenfield II (1.060) (464) (452) 200.915 (876) 91.662 (876) 106.807 (266) 55.652 (266) 55.652
TR TR TR % do CDI CDI + CDI + TJLP TR TR CDI + TJLP TJLP TJLP TJLP IPCA TJLP TJLP % do CDI % do CDI TR TR -
7,87% 10% 9,35% 109,75% 0,79% 1,48% 3,53% 4,5% 8,70% 9,35% 1,00% 3,38% 1,48% 3,32% 2,32% + 7,27% 1,42% 110% 110% 8,70% 8,70% -
32.859 2.218 106.481 100.000 61.071 278.726 300.000 562 143.182 50.000 (343) (1.229) (7.459) (4.024) (691) (5.587) (1.446) 1.054.320 1.175.725
32.859 2.218 106.481 100.000 61.071 278.726 300.000 82.594 3.723 862 59.666 20.177 768 1.454 562 143.182 50.000 184.664 179.640 (343) (1.229) (160) (153) (7.459) (4.024) (691) (5.587) (1.446) (4.914) (4.781) 1.577.860 1.778.775
52.503 4.570 115.008 100.000 1.834 5.359 102 70.844 302.229 300.000 615 175.000 50.000 (472) (911) (7.135) (5.010) (879) (4.758) (1.915) 1.156.984 1.248.646
52.503 4.570 115.008 100.000 1.834 5.359 102 70.844 302.229 300.000 106.188 4.786 1.109 76.240 22.176 969 1.851 615 175.000 50.000 (472) (911) (213) (193) (7.135) (5.010) (879) (4.758) (1.915) 1.369.897 1.476.704
69.857 6.870 127.760 358 3.868 14.496 278 79.169 83.227 68.377 1.516 30.852 19.471 696 (612) (1.164) (192) (172) (2.792) -
69.857 6.870 127.760 358 3.868 14.496 278 79.169 83.227 68.377 1.516 30.852 19.471 696 (612) (1.164) (192) (172) (2.792) -
501.863 557.515
501.863 557.515
(a)
Em 30 de setembro de 2008, a Companhia firmou com o Banco ABN AMRO Real S.A. , posteriormente incorporado pelo Banco Santander, instrumento particular de concesso de financiamento para construo do shopping center localizado em Porto Alegre, no montante de R$122.000. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de 10% ao ano mais Taxa Referencial - TR, e sua amortizao est sendo feita em 84 parcelas mensais, desde 10 de julho de 2009. Est prevista neste mesmo instrumento, a repactuao anual da taxa contratada com o objetivo de que ela fique sempre entre o intervalo de 95% a 105% do CDI. Dessa forma, a taxa ser alterada sempre que: (i) a composio de preo (taxa de juros mais TR) ficar abaixo de 95% do CDI mdio para os ltimos 12 meses; ou (ii) se a composio de preo (taxa de juros mais TR) ficar acima de 105% do CDI mdio para os ltimos 12 meses. Com isso os encargos incidentes sobre o financiamento para o perodo 2013/2014 foram ajustados de 9,04% para 7,87% ao ano mais TR. Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo, a Companhia alienou em carter fiducirio o imvel objeto do financiamento, incluindo todas as acesses e benfeitorias de que venha a ser acrescido, e constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos do imvel objeto do financiamento de direito da Companhia, os quais devem representar uma movimentao mnima de 150% do valor de uma prestao mensal at a liquidao total da dvida. Em 7 de agosto de 2013 foi assinado o 1 aditivo ao contrato de financiamento alterando o covenant financeiro de divida bancria total / Ebitda menor ou igual a 4 vezes para dvida bancria lquida / ebitda menor ou igual a 4 vezes. Covenants Financeiros desse contrato: Dvida total / Patrimnio Lquido menor ou igual a 1. Dvida bancria lquida / Ebitda menor ou igual a 4 x. O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
que a Companhia no realize cesso ou transferncia a terceiros de seus direitos e obrigaes ou promessa de venda do imvel objeto do financiamento; que a Companhia no encerre suas atividades ou tenha seu controle societrio transferido a terceiros, direta ou indiretamente. Em 28 de maio de 2008, a Companhia e a co-proprietria Anlia Franco Com. e Desenvolvimento firmaram com o Banco Ita Unibanco S.A. um instrumento particular de abertura de crdito com o objetivo de reformar e ampliar o Shopping Anlia Franco, no montante total de R$45.000, dos quais 30% so de responsabilidade da Companhia. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de 10% ao ano mais TR e sua amortizao est sendo feita em 71 parcelas mensais e consecutivas desde 15 de janeiro de 2010. Em 31 de dezembro de 2013, j havia sido liberada a totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo a Companhia alienou ao Banco Ita Unibanco, em carter fiducirio, o Shopping Center Jardim Anlia Franco, avaliado na poca em R$676.834, at que se cumpram todas as obrigaes contratuais. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
que a Companhia no aplique o crdito integralmente na construo do empreendimento; que a Companhia no cumpra suas obrigaes nas pocas prprias. Em 10 de agosto de 2010, a Companhia firmou com o Banco Ita Unibanco S.A. uma cdula de crdito bancrio para construo do ParkShoppingSoCaetano, no montante de R$140.000. Os encargos incidentes sobre este financiamento so de TR mais 9,75% ao ano e a sua amortizao ser realizada em 99 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 15 de junho de 2012. Em 31 de dezembro de 2013, j havia sido liberada a totalidade desse financiamento. Como garantia do emprstimo, a
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Companhia constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e de cesso de direito de uso das lojas do empreendimento objeto do financiamento, os quais devem representar movimentao mnima de 120% do valor de uma parcela mensal, desde a inaugurao do empreendimento, at a liquidao total da dvida. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) que a Companhia no aplique o crdito integralmente na construo do empreendimento; que a Companhia d ao empreendimento outra destinao que no a prevista na Cdula. Em 30 de setembro de 2013 foi assinado o 1 aditivo ao contrato de financiamento alterando: (i) a taxa do contrato de TR + 9,75% a.a. para TR + 9,35% a.a. e (ii) o prazo final de amortizao de 15 de agosto de 2020 para 15 de agosto de 2025. (d) Conforme mencionado na nota explicativa n12.c, a Companhia assinou em 29 de junho de 2008, com a empresa IBM Brasil - Indstria, Mquinas e Servios Ltda., um contrato de prestao de servios e celebrou em 24 de junho de 2008 com a SAP Brasil Ltda. dois contratos de licenciamento e manuteno de software. De acordo com o 1 termo aditivo dos respectivos contratos, assinado em julho de 2008, o valor dos servios relacionados a esses contratos foi objeto de arredamento mercantil pela Companhia com o Banco IBM S.A. Por meio do arrendamento, a Companhia cedeu ao Banco IBM S.A. a obrigao de efetuar o pagamento dos servios nas mesmas condies previstas nos contratos. Em contrapartida, a Companhia restituir ao Banco IBM todo o montante gasto na implantao em 48 parcelas mensais e sucessivas a partir de maro de 2009, cada uma de aproximadamente 2,1% do custo total, acrescidas da variao diria da taxa DI-Over acumulada, acrescida de 0,79% ao ano, vencendo a primeira em maro de 2009. O montante total utilizado foi de R$5.095 e no havero novos saques. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma garantia. Esse contrato foi liquidado em 6 de fevereiro de 2013. Em 29 de janeiro de 2010, a Companhia firmou novo contrato com o Banco IBM S.A. para abertura de nova linha de crdito no valor limite de R$15.000 para aquisio de equipamentos de tecnologia da informao e/ou aquisio de programas de software relacionados a produtos de tecnologia da informao e/ou aquisio de servios relativos a produtos de tecnologia da informao. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de CDI + 1,48% ao ano, as amortizaes ocorrem em oito parcelas semestrais contadas a partir da data de cada desembolso. O montante total utilizado dessa linha foi de R$7.095 e no haver saques posteriores. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma garantia. Em 21 de dezembro de 2009, a Companhia firmou Contrato de Financiamento mediante Abertura de Crdito n 09.2.1096.1 com o BNDES com o objetivo de financiar a expanso frontal do ParkShopping Braslia. O referido crdito foi sub-dividido em R$36.624 para o subcrdito A e R$1.755 para o sub-crdito B. Sobre o sub-crdito A incidem Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP acrescida de 2,53% acrescida de 1% ao ano, e, sobre o sub-crdito B, que se destina aquisio de mquinas e equipamentos, incidem juros fixos de 4,5% ao ano. A amortizao de ambos os sub-crditos est sendo realizada desde agosto de 2010 em 48 parcelas mensais e consecutivas. Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade deste financiamento. Para esse instrumento foi constitudo o aval de Jos Isaac Peres e Maria Helena Kaminitz Peres. Covenants Financeiros desse contrato: Dvida total / Ativo total menor ou igual a 0,50 Margem Ebitda maior ou igual a 20% O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) (g) que a Companhia no cumpra com as disposies aplicveis aos contratos do BNDES at final liquidao da dvida do contrato; que a Companhia no aliene, sem prvia anuncia do BNDES, o empreendimento objeto do financiamento. Em 19 de novembro de 2009, a Companhia firmou com o Banco ABN AMRO Real S.A., posteriormente incorporado pelo Banco Santander, um instrumento particular de concesso de financiamento para reforma com ampliao de rea do BH Shopping, no montante de R$102.400. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de TR mais 10% ao ano, e sua amortizao est sendo realizada em 105 parcelas mensais e consecutivas desde 15 de dezembro de 2010. Em 31 de dezembro de 2013, haviam sido liberados R$97.280. Como garantia do emprstimo, a Companhia alienou em carter fiducirio 35,31% do imvel objeto do financiamento, o que resulta em uma avaliao de R$153.599 (na data da assinatura do contrato) para a cota-parte dada em garantia, e constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos do imvel objeto do financiamento de direito da Companhia, os quais devem representar movimentao mnima de 120% do valor de uma parcela mensal at a liquidao total da dvida. Em 28 de agosto de 2013 foi assinado o 1 aditivo ao contrato de financiamento alterando: (i) o covenant financeiro de divida bancria total / Ebitda menor ou igual a 4 vezes para dvida bancria lquida / ebitda menor ou igual a 4 vezes, (ii) a taxa da operao de TR + 10% a.a. para TR + 8,70% a.a. Covenants Financeiros desse contrato: Dvida total / Patrimnio Lquido menor ou igual a 1. Dvida bancria lquida / Ebitda menor ou igual a 4 x. O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) (h) que a Companhia no realize a cesso ou a transferncia a terceiros de seus direitos e obrigaes ou promessa de venda do imvel objeto do financiamento; que a Companhia no encerre suas atividades ou tenha seu controle societrio transferido a terceiros, direta ou indiretamente. Em 30 de novembro de 2010, a Companhia firmou com o Banco Ita Unibanco S.A. uma cdula de crdito bancrio para construo do Shopping Village Mall, no montante de R$270.000. Os encargos incidentes sobre este financiamento so de TR mais 9,75% ao ano e a sua amortizao ser realizada em 114 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 15 de maro de 2013. Em 31 de dezembro de 2013, j havia sido liberada a totalidade do financiamento, inclusive o valor adicional de R$50.000 contratado em aditivo de 4 de julho de 2012. Como garantia do emprstimo, a Companhia deu em hipoteca o terreno e todas as acesses, construes, instalaes e benfeitorias nele existentes e que venham a ser acrescidas, avaliados na poca em R$370.000. Alm disso, a Companhia constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos
(e)
(f)
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Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
recebveis oriundos dos contratos de locao e cesso de direitos de uso das lojas do empreendimento objeto do financiamento, os quais devem representar movimentao mnima de 100% do valor de uma parcela mensal, a partir de janeiro de 2015 at a liquidao total da dvida. Em 4 de julho de 2012, a Companhia assinou aditivo cdula de crdito bancrio para a construo do Shopping VillageMall alterando: (i) o valor total de R$270.000 para R$320.000, (ii) O covenant de dvida lquida por Ebitda de 3,0x para 3,25x, e, (iii) A data inicial para verificao da conta vinculada de 30 de janeiro de 2015 para 30 de janeiro de 2017. Todas as demais clusulas do contrato original permaneceram inalteradas.
Covenants Financeiros desse contrato: Dvida lquida / Ebitda menor ou igual a 3,25 x. Ebitda / Despesa Financeira Lquida maior ou igual a 2 x. O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) que a Companhia no aplique o crdito integralmente na construo do empreendimento; que a Companhia d ao empreendimento outra destinao que no a prevista na Cdula. Em 30 de setembro de 2013 foi assinado o 2 aditivo ao contrato de financiamento alterando: (i) a taxa do contrato de TR + 9,75% a.a. para TR + 9,35% a.a.;e (ii) o prazo final de amortizao de 15 de novembro de 2022 para 15 de novembro de 2025 e (iii) o covenant de dvida lquida por Ebtida de 3,25x para 4,0x. (i) Em 6 de junho de 2011, a Companhia firmou Contrato de Financiamento mediante Abertura de Crdito n 11.2.0365.1 com o BNDES com o objetivo de financiar a construo do Jundia Shopping. O referido crdito foi subdividido em R$117.596 para o subcrdito A, R$5.304 para o subcrdito B e R$1.229 para o subcrdito C. Sobre o subcrdito A incidir TJLP acrescida de 2,38% acrescida de 1% ao ano, sobre o subcrdito B, que se destina a aquisio de mquinas e equipamentos, incidir TJLP acrescida de 1,48% ao ano e sobre o subcrdito C, que se destina a investimentos em projeto social no municpio de Jundia, incidir TJLP sem spread de risco. A amortizao de todos os subcrditos ser realizada em 60 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 15 de julho de 2013. Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade deste financiamento. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma garantia. Ressalta-se que conforme descrito na Nota explicativa 1.1, a reduo na controladora se refere a transferncia do emprstimo para a investida Jundia Shopping Center Ltda. Covenants Financeiros desse contrato: Dvida total / Ativo total menor ou igual a 0,50 Margem Ebitda maior ou igual a 20% O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) (j) que a Companhia no cumpra com as disposies aplicveis aos contratos do BNDES at final liquidao da dvida do contrato; que a Companhia no aliene, sem prvia anuncia do BNDES, o empreendimento objeto do financiamento. Em 4 de outubro de 2011, a Companhia firmou Contrato de Financiamento mediante Abertura de Crdito n 11.2.0725.1 com o BNDES, com o objetivo de financiar a construo do ParkShopping Campo Grande. O referido crdito foi subdividido em R$77.567 para o subcrdito A, R$19.392 para o subcrdito B, R$1.000 para o subcrdito C e R$1.891 para o subcrdito D. Sobre o subcrdito A incidiro juros de 2,32% ao ano acima da TJLP acrescida de 1% ao ano. Sobre o subcrdito B incidiro juros de 2,32% ao ano acima da taxa de referncia divulgada pelo BNDES baseada nas taxas de retorno das NTN-B. Sobre o subcrdito C, que se destina a investimentos em projeto social no Municpio do Rio de Janeiro, incidir a TJLP. Sobre o subcrdito D, que se destina a aquisio de mquinas e equipamentos, incidiro juros de 1,42% ao ano acima da TJLP. Os subcrditos "A", "C" e "D" sero amortizados em 60 parcelas mensais e sucessivas, vencendo a primeira em 15 de novembro de 2013, e, o subcrdito "B" ser amortizado em 5 parcelas anuais e sucessivas, vencendo a primeira em 15 de outubro de 2014. Em 31 de dezembro de 2013 j havia sido liberada a totalidade deste financiamento. Para esse instrumento no foi constituda nenhuma garantia. Ressalta-se que conforme descrito na Nota explicativa 1.1, a reduo na controladora se refere a transferncia do emprstimo para a investida Parkshopping Campo Grande Ltda. Covenants Financeiros desse contrato: Dvida total / Ativo total menor ou igual a 0,50 Margem Ebitda maior ou igual a 20% O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) (k) que a Companhia no cumpra com as disposies aplicveis aos contratos do BNDES at final liquidao da dvida do contrato; que a Companhia no aliene, sem prvia anuncia do BNDES, o empreendimento objeto do financiamento. O saldo a pagar Companhia Real de Distribuio decorre do emprstimo de mtuo com a controlada incorporada Multishopping para viabilizar o incio das obras do BarraShopping Sul, a ser quitado em 516 parcelas mensais no valor de R$4 a partir da data de inaugurao do hipermercado, ocorrido em novembro de 1998, sem incidncia
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Notas Explicativas
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de juros ou atualizao monetria. (l) No dia 19 de janeiro de 2012, a Companhia firmou com o Banco do Brasil uma cdula de crdito bancrio, no valor total de R$175.000, visando reforar seu caixa. Para esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente e o principal conforme cronograma abaixo: Data inicial 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 19/01/2012 Data final 13/01/2014 13/07/2014 13/01/2015 13/07/2015 13/01/2016 13/07/2016 13/01/2017 13/07/2017 13/01/2018 13/07/2018 13/01/2019 Montante 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 15.909 Taxa de juros 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI 110,0% CDI
Covenants Financeiros desse contrato: Dvida lquida / Ebitda menor ou igual a 3,5 x. O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) (m) que a Companhia no sofra ao judicial ou procedimento fiscal capaz de colocar em risco o cumprimento das obrigaes assumidas neste contrato; que a Companhia no efetive a transferncia do atual controle societrio direto sem a prvia anuncia do credor, salvo por sucesso legal. No dia 6 de agosto de 2012, a Companhia firmou com o Banco Ita BBA oito cdulas de crdito bancrio (CCB), que totalizaram R$100.000, visando reforar seu caixa. Para esses instrumentos no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente e o principal em uma nica parcela na data de 08/08/2016.
Montante 100.000
Covenants Financeiros desse contrato: Dvida lquida / Ebitda menor ou igual a 4,0 x EBITDA / Despesa financeira Liq. >= 2 x O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) que a Companhia no tenha ingressado em juzo com requerimento de recuperao judicial; que a Companhia no cumpra, no prazo e pela forma devidos, qualquer obrigao no pecuniria, contrada junto ao credor em decorrncia desta cdula ou em qualquer outro contrato celebrado pelo devedor com o credor e/ou com qualquer outra empresa ligada/ controlada/ e/ou controladora, de forma direta e/ou indireta, pelo credor, desque que no sanada no prazo mximo de 15 dias teis, contados da notificao enviada pelo credor ao devedor nesse sentido. No dia 31 de outubro de 2012, a Companhia firmou com o Banco do Brasil S/A uma cdula de crdito bancrio (CCB), no valor total de R$50.000, visando reforar seu caixa. Para esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos trimestralmente e o principal em uma nica parcela na data de 30/10/2017. Data inicial 31/10/2012 Data final 30/10/2017 Montante R$50.000 Taxa de juros 110,00% CDI
(n)
Covenants Financeiros desse contrato: Dvida lquida / Ebitda menor ou igual a 4,0 x. O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos de emprstimo. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) (o) que a Companhia no sofra ao judicial ou procedimento fiscal capaz de colocar em risco o cumprimento das obrigaes assumidas neste contrato; que a Companhia no efetive a transferncia do atual controle societrio direto sem a prvia anuncia do credor, salvo por sucesso legal. No dia 11 de dezembro de 2012, a Companhia firmou com o Banco Bradesco S/A uma cdula de crdito bancrio (CCB), no valor total de R$300.000, visando reforar seu
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Notas Explicativas
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caixa. Para esse instrumento no foram constitudas garantias. Os juros sero pagos semestralmente e o principal em trs parcelas anuais conforme tabela abaixo. Data inicial 11/12/2012 11/12/2012 11/12/2012 Data final 16/11/2017 12/11/2018 05/11/2019 Montante R$100.000 R$100.000 R$100.000 Taxa de juros CDI + 1,0% a.a. CDI + 1,0% a.a. CDI + 1,0% a.a.
Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) que a Companhia no efetive a transferncia do atual controle societrio direto sem a prvia anuncia do credor, salvo por sucesso legal; que a Companhia no cumpra com quaisquer de suas obrigaes no pecunirias, contradas junto ao credor em decorrncia desta cdula, desde que no sanada no prazo de trinta dias teis contados da notificao enviada pelo credor ao devedor. No existem covenants Financeiros nesse contrato. (p) Em 07 de agosto de 2013, as sociedades controladas Multiplan Greenfield II Empreendimento Imobilirio Ltda e Multiplan Greenfield IV Empreendimento Imobilirio Ltda firmaram com o Banco Santander S.A. instrumento particular de concesso de financiamento para construo do empreendimento Morumbi Corporate localizado em So Paulo. O montante total contratado foi de R$ 400.000, sendo que cada sociedade ficou responsvel, de forma no solidria, por sua proporo no empreendimento, sendo 49,3104% para Multiplan Greenfiled II e 50,6896% para Multiplan Greenfiled IV. Os encargos incidentes sobre esse financiamento so de 8,70% ao ano mais Taxa Referencial - TR, e sua amortizao ser realizada em 141 parcelas mensais, a partir de 15 de novembro de 2013. Em 31 de dezembro de 2013 havia sido liberada a totalidade do financiamento. Como garantia do emprstimo, as sociedades controladas alienaram em carter fiducirio a frao de 0,4604509 do imvel objeto do financiamento, frao esta representada por determinado nmero de unidades autnomas, e constituiu cesso fiduciria dos crditos referentes aos recebveis oriundos dos contratos de locao do imvel objeto do financiamento, de direito da Companhia, os quais devem representar uma movimentao mnima de 120% do valor de uma prestao mensal at a liquidao total da dvida. Alm dessas garantias a controladora Multiplan Empreendimentos Imobilirios compareceu como fiadora das sociedades controladas. Covenants Financeiros desse contrato: No existem covenants financeiros neste contrato Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos: (i) (ii) que a Companhia no cumpra com qualquer obrigao no pecuniria com o Banco desde que no sanada no prazo de 30 dias da notificao da infrao; que a Companhia no firme informaes ou declaraes falsas no contrato. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia atendia todas as clusulas restritivas dos contratos de emprstimos e financiamentos em vigor. O Ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros seguem a definio previstas nos contratos de emprstimo. Os emprstimos e financiamentos e os custos de captao a longo prazo vencem como segue:
31 de dezembro de 2013 Controladora Enmprstimos e financiamentos 2013 2014 2015 2016 2017 2018 em diante Subtotal - Emprstimos e financiamentos Custos de captao 2013 2014 2015 2016 2017 2018 em diante Subtotal - Custo de captao Total - Emprstimos e financiamentos Consolidado 31 de dezembro de 2012 Controladora Consolidado (Reapresentado) 169.320 161.827 249.296 289.158 508.797 1 de janeiro de 2011 Controladora Consolidado (Reapresentado) 81.939 90.656 83.342 69.490 61.806 119.559
1.075.099
1.608.648
1.165.078
1.378.398
506.792
506.792
1.054.320
1.577.860
1.156.984
1.369.897
501.863
501.863
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Contas a pagar
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Notas Explicativas
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31 de dezembro de 2013 Controladora Fornecedores Retenes contratuais Indenizaes a pagar Obrigaes trabalhistas 30.661 18.211 3.233 27.482 79.587 Consolidado 53.700 32.985 3.242 27.603 117.530
31 de dezembro de 2012 Controladora 55.049 23.498 7.413 25.069 111.029 Consolidado (Reapresentado) 106.968 42.808 7.422 25.147 182.345
1 de janeiro de 2012 Controladora 41.933 19.521 1.737 25.021 88.212 Consolidado (Reapresentado) 60.368 21.660 1.740 25.090 108.858
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
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Debntures
Segunda emisso para distribuio pblica primria de debntures
Em 5 de setembro de 2011, a Companhia realizou a segunda emisso para distribuio pblica primria de debntures, no valor de R$ 300.000. Foram emitidas 30.000 debntures simples no conversveis em aes, do tipo escritural e da forma nominativa, da espcie quirografria, em srie nica, para distribuio pblica com esforos restritos, em regime de garantia firme, com valor nominal unitrio de R$ 10. A operao ter duas amortizaes iguais ao fim do quarto e do quinto ano e contar com pagamento de juros semestrais. O preo final de emisso foi fixado em 30 de setembro de 2011 por meio de procedimento de bookbuilding, e foram definidos juros remuneratrios correspondentes a 100% da variao acumulada das taxas mdias dirias dos DI acrescida exponencialmente de um spread ou sobretaxa equivalente a 1,01% ao ano. O custo total com a captao foi de R$ 1.851. At 31 de dezembro de 2013 j haviam sido pagas as seguintes parcelas de juros: (i) R$ 13.083 em 5 de setembro de 2013; (ii) R$11.500 em 5 de maro de 2013; (iii) R$14.499 em 5 de setembro de 2012; e (iv) R$17.505 em 5 de maro de 2012. Os covenants financeiros destas debntures so os seguintes: (i) dvida lquida / ebitda menor ou igual a 3,25; (ii) ebitda / despesa financeira lquida maior ou igual a 2. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia atendia todas as clusulas restritivas pr-estabelecidas na escritura de emisso. O ebtida utilizado para clculo dos covenants financeiros segue as definies previstas nos contratos. Esse contrato inclui clusulas restritivas no financeiras de vencimento antecipado, dentre as quais destacamos:
a.
que a Companhia no efetive reduo de capital social durante o prazo das debentures, exceto se previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 2/3 (dois teros) das Debntures em Circulao, conforme disposto no artigo 174, pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes; que no acontea inadimplemento, pela Emissora, no prazo e na forma previstos na Escritura de Emisso, de qualquer obrigao no pecuniria relacionada s Debntures estabelecida na Escritura de Emisso, no sanado no prazo de 20 (vinte) dias corridos; que a Companhia no efetive resgate ou amortizao de aes, distribuio de dividendos, pagamento de juros sobre o capital prprio ou a realizao de quaisquer outros pagamentos a seus acionistas, caso a Emissora esteja em mora com qualquer de suas obrigaes pecunirias, ressalvado, entretanto, o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto na Lei das Sociedades por Aes; entre outras. No existe a previso de repactuao das debntures e at a presente data, a Companhia no iniciou quaisquer negociaes com o objetivo de repactuar as condies estabelecidas na Escritura da 2 Emisso de Debntures pela Companhia, celebrada em setembro de 2011. Qualquer alterao ou repactuao nas clusulas ou condies previstas na referida Escritura de Emisso devero ser aprovadas pelos debenturistas, observados as regras e quoruns estabelecidos na mesma.
b.
c.
d.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
31 de dezembro de 2013 Controladora Circulante PSS - Seguridade Social (a) Terreno So Caetano (b) Terreno Jundia (c) Terreno Ribeiro (d) Terreno So Caetano - Quadra H (e) Outros Consolidado 31 de dezembro de 2012 Controladora Consolidado (Reapresentado) 17.284 22.355 3.917 6.268 269 50.093 1 de janeiro de 2012 Controladora Consolidado (Reapresentado) 17.284 10.869 7.171 5.843 269 41.436
No circulante PSS - Seguridade Social (a) Terreno So Caetano (b) Terreno Jundia (c) Terreno Ribeiro (d) Terreno So Caetano - Quadra H (e)
14.447 14.447
Total (a)
38.699
Em novembro de 2007, a Companhia adquiriu da PSS - Seguridade Social 10,1% de participao no MorumbiShopping, por um montante de R$120.000. Na data da escritura foi pago o valor de R$48.000, e o saldo remanescente est sendo liquidado em setenta e duas parcelas mensais, iguais e consecutivas, acrescidas de juros de 7% a.a. pela tabela price, e atualizadas pela variao do IPCA. Esse contrato foi quitado em 21 de novembro de 2013. Por meio do compromisso de compra e venda, datado de 9 de julho de 2008, a Companhia adquiriu um terreno situado na cidade de So Caetano do Sul. O valor de aquisio foi de R$81.000 dos quais, R$10.000 foram pagos na assinatura do contrato. Em 8 de setembro de 2009, pelo instrumento particular de repactuao parcial de contrato de compromisso de venda e compra e outras avenas, as partes reconheceram que o saldo pendente era de R$71.495, parcialmente reajustvel, a ser liquidado da seguinte forma: (i) R$4.000 no dia 11 de setembro de 2009; (ii) R$4.000 no dia 10 de dezembro de 2009; (iii) R$247 no dia 10 de outubro de 2012 reajustado de acordo com a variao do ndice Geral de Preos de Mercado - IGP-M e acrescidos de juros de 3% ao ano, a contar da data de assinatura do instrumento; (iv) R$31.748 em 64 parcelas mensais no valor de R$540, reajustveis de acordo com a variao do IGP-M mais 3% ano ano, vencendo a primeira em 10 de janeiro de 2010; e (v) R$31.500 reajustveis (caso o valor seja pago em pecnia), que podero ser pagos, a exclusivo critrio da Companhia, mediante dao em pagamento de uma rea construda de 6.600 m de rea til integrante de um nico edifcio, ou em 36 parcelas mensais e sucessivas, reajustveis de acordo com a variao do IGP-M mais 3% ao ano, vencendo a primeira em 9 de outubro de 2012, conforme especificado no instrumento. Em 22 de maio de 2012, a Companhia fez sua opo de pagamento da parcela referente ao item (v) acima em pecnia.
(b)
(c)
Por meio da escritura pblica datada de 16 de dezembro de 2009, a Companhia adquiriu um terreno situado na cidade de Jundia. O valor de aquisio foi de R$46.533, sendo que R$700 foram pagos em 2008, R$20.000 na data da escritura e o saldo remanescente de R$25.833 est sendo liquidado da seguinte forma: R$1.665 em 11 de fevereiro de 2010, R$1.665 em abril de 2010, R$1.670 em junho de 2010, e 42 parcelas mensais de R$496, vencendo a primeira em 11 de janeiro de 2010 e as demais nos mesmos dias dos meses subsequentes. Os pagamentos so atualizados pela variao do IPCA e acrescidos de juros de 7,2% ao ano, contados a partir da data da escritura. Esse contrato foi quitado em 11 de junho de 2013. Por meio da escritura de venda e compra com pacto adjeto de alienao fiduciria, datada de 12 de abril de 2011, a Companhia adquiriu, atravs da empresa DanVille SP Participaes Ltda. um terreno situado na cidade de Ribeiro Preto. O valor de aquisio foi de R$33.000, sendo que R$4.500 foram pagos na data da escritura. O saldo remanescente de R$28.500 est sendo liquidado em 60 parcelas mensais de R$475, vencendo a primeira em 11 de maio de 2011 e as demais nos mesmos dias dos meses subsequentes. Os pagamentos so atualizados pela variao do IGP-M e acrescidos de juros de 6,0% a.a., contados a partir da data da escritura. Esse contrato foi liquidado antecipadamente em 11 de setembro de 2013. Por meio do compromisso de compra e venda, datado de 7 de junho de 2013, a Companhia adquiriu um terreno adjacente ao ParkShopping So Caetano, situado na cidade de So Caetano do Sul. O valor de aquisio foi de R$46.913 dos quais, R$11.728 foram pagos na assinatura do contrato e o saldo de R$35.185 ser pago da seguinte forma: (i) 48 parcelas mensais no valor unitrio de R$367 vencendo-se a primeira em 7 de julho de 2013, e (ii) 36 parcelas mensais no valor unitrio de R$489 vencendo-se a primeira em 7 de julho de 2013, todas reajustveis de acordo com a variao do IGPM mais 2% ao ano.
(d)
(e)
Atravs do Instrumento Particular de Promessa de Compra e Venda, assinado em 15 de agosto de 2013, a Multiplan Greenfield VII Empreendimento Imobilirio Ltda. prometeu adquirir de Unipark Empreendimentos e Participaes Ltda., 84,5% de um terreno com 93.603,611 m, localizado no Municpio de Canoas, Rio Grande do Sul, pelo valor de R$ 51.000. Este montante ser liquidado da seguinte forma: (i) R$ 33.000 mediante a obrigao de construir o shopping center no local (que aderir a frao de 15,5% retida pela vendedora no terreno) e (ii) R$ 18.000 em dinheiro. A parcela em dinheiro, por sua vez, ser liquidada da seguinte forma: (i) R$ 2.000 como sinal, que foi pago no ato da Promessa; (ii) R$ 16.000 em 36 parcelas mensais e sucessivas, sendo a primeira no valor de R$ 446 e as demais no valor de R$ 444,4, vencendo-se a primeira em 30 dias aps a aprovao do projeto arquitetnico do shopping center e subsequente obteno do respectivo alvar de construo, e as demais em igual dia dos meses subsequentes. Esses valores sero corrigidos de acordo com a variao positiva do IGP-M/FGV, adotando-se como data base a da assinatura do Instrumento. O instrumento est subordinado condies suspensivas. As obrigaes e aquisies de bens de longo prazo vencem como segue:
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 31 de dezembro de 2013 Controladora 2013 2014 2015 2016 2017 14.447 14.447 Consolidado 25.171 8.043 1.916 35.130 31 de dezembro de 2012 Controladora 22.354 13.482 35.836 Consolidado (Reapresentado) 28.637 19.765 2.095 50.497 1 de janeiro de 2012 Controladora 39.876 20.447 12.311 72.634 Consolidado (Reapresentado) 45.750 26.322 18.184 1.958 92.214
17
INSS retido ISS retido PIS e COFINS a recolher ISS a recolher IR e CS a recolher Outros
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
18
18.1
Proviso para riscos PIS e Cofins (a) Processos cveis (c) Processos trabalhistas(d) Proviso PIS e Cofins (b) Processos fiscais
24.377
1.933
(3.309)
23.001
69
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Controladora 1 de janeiro de 2012 12.199 5.252 2.180 1.064 6 14 20.715 Consolidado 31 de dezembro de 2012 (Representado) 12.199 31 9.157 2.099 1.064 96 24.646 31 de dezembro de 2013 12.199 8.844 2.595 67 23.705 31 de dezembro de 2012 12.199 8.955 2.069 1.064 90 24.377
Proviso para riscos PIS e Cofins (a) Processos cveis (c) Processos trabalhistas(d) Proviso PIS e Cofins (b) Proviso IOF (b) Processos fiscais
Proviso para riscos PIS e Cofins (a) Processos cveis (c) Processos trabalhistas(d) Proviso PIS e Cofins (b) Processos fiscais Contingncias fiscais
Adies
Contingncias cveis (c) Contingncias trabalhistas(d) Proviso PIS e Cofins (b) Proviso IOF (b) Contingncias fiscais
As provises foram constitudas para fazer face s perdas consideradas provveis em processos administrativos e judiciais relacionados s questes cveis, fiscais e trabalhistas, em valor julgado suficiente pela Administrao, consubstanciada na avaliao de advogados e assessores jurdicos, como segue: a. A Companhia figura como parte em processos envolvendo a cobrana de PIS e COFINS sobre vendas e locaes, nos termos da Lei n 9.718/98, cujo valor provisionado totaliza R$12.199. Os recolhimentos inerentes a esses tributos foram calculados de acordo com a legislao vigente poca e depositados judicialmente. Os depsitos judiciais referem-se, principalmente, aos perodos compreendidos entre maro de 1999 e dezembro de 2002 para o PIS, e maro de 1999 a fevereiro de 2004 para COFINS. A Companhia discutiu perante a Delegacia da Receita Federal do Rio de Janeiro a no
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
incidncia de PIS e COFINS sobre as receitas decorrentes de vendas e locaes de imveis, ou seja, para operaes que no configurem venda de mercadorias e servios. Tendo em vista que a matria tem sido objeto de decises contraditrias no mbito judicial, no dia 17 de agosto de 2009, a Companhia entrou com um pedido na Delegacia da Receita Federal do Rio de Janeiro para que o depsito judicial fosse convertido em renda para a Receita Federal e fosse disponibilizado para a Companhia o saldo remanescente desse depsito, aps a devida liquidao do dbito. At o presente momento, a Companhia no obteve resposta. As aes foram distribudas s 9 e 16 varas federais da seo judiciria do Rio de Janeiro. b. c. Refere-se a proviso relacionada cobrana de PIS, COFINS e IOF sobre emprstimos realizados entre partes relacionadas. A Controlada Renasce R em Reclamao formulada pela Justia Eleitoral em razo da realizao de doaes, realizadas no ano de 2006 acima do limite de 2% do faturamento bruto da doadora. Foi apresentado recurso alegando haver valor em duplicidade nos registros do TRE, alm do fato de que o faturamento do grupo econmico como um todo deve ser considerado, e no somente o da Renasce, para fins de clculo da limitao prevista na legislao eleitoral. O recurso foi julgado improcedente por maioria. Foi interposto recurso junto ao Tribunal Superior Eleitoral, tendo sido negado provimento monocraticamente pelo relator. Contra esta deciso, foi apresentado novo recurso a ser apreciado pelos demais julgadores, o qual aguarda julgamento. Em 30 de setembro de 2012, os advogados externos classificaram a probabilidade de perda anteriormente estimada como possvel para provvel tendo sido constituda proviso no montante de R$ 5.663. Em maro de 2008, baseada na opinio de seus consultores jurdicos, a Companhia constituiu proviso para riscos e efetuou o respectivo depsito judicial, no montante de R$3.228, referente a duas aes de indenizao movidas por parentes de vtimas de um homicdio ocorrido nas dependncias do Cinema V do Morumbi Shopping em 3 de novembro de 1999. Atualmente esto no Superior Tribunal de Justia seis casos envolvendo o incidente ocorrido no cinema do MBS, sendo que dois deles j foram julgados favoravelmente ao shopping naquela instncia especial. Diante do precedente firmado pelo Superior Tribunal de Justia no julgamento da ao envolvendo o mesmo fato, os consultores jurdicos da Companhia entenderam por bem reavaliar a probabilidade de perda como possvel, sendo a proviso anteriormente constituda, revertida no trimestre findo em 30 de setembro de 2012. O saldo remanescente das provises cveis refere-se a diversas causas de pequeno valor, movidas contra os shopping centers nos quais a Companhia possui participao. d. A Companhia figura como parte, ainda, em uma ao civil pblica proposta pelo Ministrio Pblico do Trabalho perante o Tribunal Regional do Rio Grande do Sul, na qual se discutem questes relacionadas ao cumprimento da legislao de segurana e medicina do trabalho nas obras do BarraShoppingSul. Nessa ao, o Ministrio Pblico do Trabalho requereu a condenao da Companhia ao pagamento de indenizao por danos morais coletivos no valor de R$6.000 e de multa diria por cada infrao no valor de R$5, por empregado e, ainda, sua responsabilizao solidria pelo cumprimento de todas as obrigaes trabalhistas das empresas contratadas para a realizao da obra. A ao foi distribuda 28 vara do trabalho de Porto Alegre. Em 1 instncia, a Companhia foi condenada ao pagamento de indenizao a ttulo de dano moral coletivo no valor de R$300 e de multa diria por descumprimento da legislao de medicina e segurana do trabalho dos empregados das empresas contratadas para a obra. Adicionalmente, a Justia do Trabalho reconheceu a responsabilidade solidria da Companhia com as empresas contratadas para realizao da obra. Recentemente essa ao teve deciso transitada em julgado, que condenou a Multiplan ao pagamento de indenizao por danos morais coletivos no valor de R$ 200 e indenizao por danos patrimoniais difusos no valor de R$ 150. Em virtude da referida condenao, em 29de julho de 2013, efetuamos o depsito judicial na quantia de R$ 393.Atualmente estamos questionando atravs de embargos execuo uma diferena de 10% desse montante. Por outro lado, como a Ao Civil Pblica foi causada pelo descumprimento de regras de segurana e medicina do trabalho na realizao da obra do empreendimento Barrashoppingsul, cuja responsvel pela construo foi da Racional Engenharia, efetuamos um acordo com a Racional para que efetue o reembolso do valor de R$ 393. 71
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Em dezembro de 2011 a Companhia foi autuada pela Receita Federal do Brasil originando dois processos administrativos, a saber: Fiscais Cobrana de IRPJ e CSLL decorrente de deduo supostamente indevida de despesas de amortizao de gio nos exerccios de 2007 a 2010, bem como a glosa de compensao supostamente indevida do prejuzo fiscal e da base negativa de CSLL nos anos base de 2009 e 2010. Em 25 de novembro de 2013, transitou em julgado a deciso do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CARF, que cancelou o auto de infrao no valor histrico de R$ 319.512 reduzindose, consequentemente, o valor total de contingncias acima referido. Cobrana de IRRF decorrente da aquisio de bens situados no Brasil por meio de operao de compra e venda de participao societria de empresa situada no exterior, no ano de 2007.
a.
b.
72
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Em 10 de dezembro de 2013, a Companhia aderiu ao Programa de Recuperao Fiscal (REFIS) nos termos da Medida Provisria 627 de 11 de novembro de 2013, com o objetivo de liquidar autuao fiscal, no valor atualizado de R$ 54.970. A referida cobrana teve por objeto o Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) decorrente da aquisio de participao societria pela Companhia em 2007, tendo sido objeto de auto de infrao lavrado pela Receita Federal em dezembro de 2011. Na data da adeso, o processo administrativo encontrava-se em discusso perante o Conselho Administrativo de Recursos Fiscais - CARF. De forma a implementar a referida adeso e liquidar autuao fiscal, a Companhia realizou o pagamento de R$ 24.098, beneficiando-se da reduo de R$ 30.871, equivalentes a 100% da multa de ofcio e de 45% dos juros de mora. Trabalhistas A Companhia figura como parte em 183 causas trabalhistas, movidas contra os Shopping Centers nos quais possui participao, envolvendo um valor total estimado de R$ 15.373, nenhuma das quais considerada individualmente relevante. Adicionalmente, figura como parte em uma ao civil pblica proposta pelo Ministrio Pblico do Trabalho no Tribunal Regional do Trabalho do Paran e em uma srie de procedimentos administrativos junto ao Ministrio Pblico do Trabalho do Paran e ao Ministrio do Trabalho em Curitiba e em Belo Horizonte que questionam a legalidade do trabalho em Shoppings Centers aos domingos e feriados. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia no havia provisionado qualquer valor com relao referida ao civil pblica, uma vez que seus assessores jurdicos externos estimam que o risco de perda possvel. Com relao aos procedimentos administrativos, em 31 de dezembro de 2013, a Companhia no havia provisionado qualquer valor, uma vez que, apesar de a imposio de multa ser estimada como provvel eventual penalidade aplicada na esfera administrativa poder ser questionada judicialmente. A Companhia entende que a probabilidade de perda desta ao possvel. Cveis e Administrativas Encontra-se em curso perante o Conselho Administrativo de Defesa Econmica procedimento administrativo que tem por objeto investigar o uso das clusulas de raio por determinados shopping centers em So Paulo, incluindo o MorumbiShopping, objeto do processo n 08012.012081/2007-48. Caso venha a ser imposta de multa por infrao da ordem econmica, esta poder variar de 0,1% (um dcimo por cento) a 20% (vinte por cento) do valor do faturamento bruto da empresa, grupo ou conglomerado obtido, no ltimo exerccio anterior instaurao do processo administrativo, no ramo de atividade empresarial em que ocorreu a infrao, a qual no ser inferior vantagem auferida, quando for possvel sua estimao. Os advogados da Companhia avaliaram como possvel a expectativa de perda.
Ativos contingentes
a. Em 26 de junho de 1995, o consrcio formado pela Companhia (sucessora da Multishopping Empreendimentos Imobilirios S.A.) e pelas empresas Bozano, Simonsen Centros Comerciais S.A., Pinto de Almeida Engenharia S.A. e In Mont Planejamento Imobilirio e Participaes Ltda., antecipou ao Clube de Regatas do Flamengo (Clube) a importncia de R$6.000 a ser descontada da renda obtida pelo Clube aps a inaugurao do shopping center que seria situado no bairro da Gvea, o qual era o objeto do consrcio. Contudo, o projeto foi cancelado e o Clube no efetuou a devoluo da importncia adiantada. Os membros do consrcio decidiram ento iniciar um processo judicial requerendo o devido ressarcimento. O Clube ops os embargos execuo que foram julgados improcedentes por meio de sentena mantida pelo Tribunal de Justia do Estado do Rio de Janeiro. Atualmente, os referidos embargos execuo se encontram em sede de agravo em recurso especial interposto pelo Clube, o qual aguarda julgamento. Os advogados responsveis pela defesa dos interesses da Companhia julgam improvvel a chance de xito do referido recurso, razo peal qual se espera seja mantida a sentena de improcedncia dos Embargos Execuo. Por conseguinte, revela-se provvel a chance de xito da Execuo de Ttulo Extrajudicial. Considerando que, embora o valor atualizado do dbito possa ser quantificado, no possvel determinar quando ser
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
recebido e, por essa razo, a Companhia no registrou contabilmente o valor total do dbito, mas apenas os valores que vm sendo recebidos atravs dos atos constritivos efetuados nos autos da execuo em questo. No tocante aos valores recebidos, a Companhia reconheceu como receita o montante de R$ 1.911 durante o exerccio de 2012, e de R$ 872, durante o exerccio de 2013.
18.2
Depsitos judiciais
Controladora 31 de dezembro de 2012 12.199 4.698 55 6.322 23.274 31 de dezembro de 2013 12.199 6.041 103 6.736 25.079
Controladora 1 de janeiro de 2012 12.199 5.268 51 6.308 23.826 31 de dezembro de 2012 12.199 4.698 55 6.322 23.274
74
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Consolidado 31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 12.920 31 5.098 55 6.688 24.792
Depsitos judiciais PIS e Cofins INSS Depsitos cveis Depsitos trabalhistas Outros
Consolidado 1 de janeiro de 2012 (Representado) 12.920 31 5.268 51 6.673 24.943 31 de dezembro de 2012 (Reapresentado) 12.920 31 5.098 55 6.688 24.792
Depsitos judiciais PIS e Cofins INSS Depsitos cveis Depsitos trabalhistas Outros
19
Controladora
(Reapresenta
23.502 29.271
Refere-se a custos com corretagem sobre cesso de direito e luva invertida. A luva invertida um incentivo que a Companhia oferece a alguns lojistas para que os mesmos se estabeleam em algum shopping do Grupo Multiplan.
20
a.
Patrimnio lquido
Capital social
Em reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 18 de janeiro de 2010, foi aprovada a emisso privada de 1.497.773 aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, ao preo de emisso de R$ 11,06 por ao, perfazendo um aumento de capital da Companhia no montante de R$ 16.565. Essa emisso foi decorrente do exerccio da opo de compra de aes outorgada ao Presidente da Companhia, Sr. Jos Isaac Peres, dentro do Plano de Outorga de Opo de Compra de Aes da Companhia, aprovado na Assembleia Geral Ordinria de 6 de julho de 2007, conforme descrito na nota
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
explicativa n 20-h. As aes foram emitidas dentro do limite do capital autorizado previsto no artigo 8, pargrafo 1, do Estatuto Social da Companhia. O capital social da Companhia poder ser aumentado independentemente de reforma estatutria, at o limite de 91.069.118 aes ordinrias, por deliberao do Conselho de Administrao, que fixar o preo de emisso, a quantidade de aes ordinrias a serem emitidas e as demais condies de subscrio e integralizao das aes dentro do capital autorizado. Em 31 de dezembro de 2013, o capital social da Companhia est representado por 189.997.214 aes ordinrias e preferenciais (179.197.214 aes ordinrias e preferenciais em 31 de dezembro de 2012), nominativas, escriturais e sem valor nominal, assim distribudas:
Quantidade de aes 31 de dezembro de 2013 Acionista Multiplan Planejamento. Participaes e Administrao S.A. 1700480 Ontrio Inc. Jos Isaac Peres FIM Multiplus Investimento no Exterior Credito Privado Maria Helena Kaminitz Peres Aes em circulao Conselho de Administrao e Diretoria Total de aes em circulao Aes em tesouraria Ordinrias Preferenciais Total 31 de dezembro de 2012 Ordinrias Preferenciais Total 31 de dezembro de 2011 Ordinrias Preferenciais Total
11.858.347 -
11.858.345 -
11.858.345 -
11.858.347 11.858.347
11.858.347 11.858.347
11.858.347 179.197.214
Em 27 de maro de 2013, o Conselho de Administrao aprovou o aumento de capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado, mediante a emisso de 10.800.000 novas aes objeto da oferta pblica mencionada na nota explicativa 1.2 - Oferta de Distribuio Pblica. Os custos com a operao totalizaram R$26.660 (R$17.612 lquido de impostos), registrados no Patrimnio Lquido. Em 3 de abril de 2013 foram liquidados os valores da Oferta, considerando o valor unitrio de R$58,00 por ao, totalizando o valor de R$626.400. No houve exerccio de Greenshoe.
b.
Reserva legal
A reserva legal calculada com base em 5% do lucro lquido do exerccio, conforme previsto na legislao em vigor e no Estatuto Social da Companhia, limitada a 20% do capital social.
c.
d.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
e.
f.
Aes em tesouraria
No dia 14 de maio de 2013, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o programa de recompra de aes de emisso da Companhia, com prazo de at 365 dias, iniciando-se em 15 de maio de 2013 e encerrando-se em 14 de maio de 2014, e limitado a 3.600.000 aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, e sem reduo de seu capital social. No dia 7 de maro de 2012, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o programa de recompra de aes de emisso da Companhia, com prazo de at 365 dias, e limitado a 3.600.000 aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, e sem reduo de seu capital social. Todos os programas de recompra de aes tiveram por objetivo aplicar recursos disponveis da Companhia de forma a maximizar a gerao de valor para o acionista. As aes adquiridas so utilizadas principalmente para atender ao eventual exerccio de opes no mbito dos programas de opo de compra de aes da Companhia, podendo ainda ser utilizadas para manuteno em tesouraria, cancelamento e/ou posterior alienao. A Companhia adquiriu, at a presente data, 5.206.100 aes ordinrias (3.015.500 em 31 de dezembro de 2012). At 31 de dezembro de 2013, 2.776.406 aes foram utilizadas para liquidao do exerccio de opes. O saldo de aes em tesouraria em 31 de dezembro de 2013 de 2.429.694 aes (884.745 aes em 31 de dezembro de 2012). Vide Nota explicativa n20-h para maiores detalhes.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Em 31 de dezembro de 2013, o percentual de aes em circulao (aes em circulao e aes do conselho e da diretoria) de 39,77 % (39,07% em 31 de dezembro de 2012). As aes em tesouraria foram adquiridas a um custo mdio ponderado de R$50,47 (valor em reais), a um custo mnimo de R$9,80 (valor em reais), e a um custo mximo de R$59,94 (valores em reais). O preo de fechamento das aes calculado com base na ltima cotao anterior ao encerramento do perodo foi de R$49,90 (valor em reais).
g.
Dividendos!e!juros!sobre!o!capital!prprio!
De acordo com o artigo 39 do Estatuto Social da Companhia, o dividendo mnimo obrigatrio de 25% do lucro lquido do exerccio, ajustado nos termos da legislao societria. A aprovao da distribuio de dividendos ou juros sobre capital prprio competir privativamente ao Conselho de Administrao da Companhia, conforme autorizado no forma da lei e pelo artigo 22 item (g) do Estatuto Social da Companhia. De acordo com o artigo 39, 3 do Estatuto Social, o dividendo obrigatrio no ser pago no exerccio em que os rgos da administrao informarem Assembleia Geral Ordinria ser ele incompatvel com a situao financeira da Companhia, sendo certo que o Conselho Fiscal, se em exerccio, proferir parecer sobre essa informao. Os dividendos assim retidos sero pagos quando a situao financeira permitir.
(ii)
(iii)
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 2013! Lucro lquido do exerccio Apropriao reserva legal Lucro lquido aps deduo da reserva legal Dividendos mnimos obrigatrios Juros sobre capital prprio aprovados, lquido de impostos 283.942 (14.197) 269.745 67.436 115.195
Cabe ressaltar que o montante dos juros sobre capital prprio se encontra dentro dos limites estabelecidos no pargrafo primeiro do artigo 9 da Lei n. 9.249/95.
Cabe ressaltar que o montante dos juros sobre capital prprio se encontra dentro dos limites estabelecidos no pargrafo primeiro do artigo 9 da Lei n. 9.249/95.
h.
Plano!de!opo!de!compra!de!aes!!
Em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 6 de julho de 2007, foi aprovado um Plano de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia para administradores, empregados e prestadores de servios da Companhia ou de outras sociedades sob seu controle. O referido Plano administrado pelo Conselho de Administrao, cabendo ao Diretor- Presidente determinar os beneficirios a quem as opes de compra de aes sero outorgadas.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
A outorga de opes, no mbito do Plano aprovado em 2007, no poder conferir direitos de aquisio sobre um nmero de aes que exceda, a qualquer tempo, 7% do capital social da Companhia. A diluio corresponde ao percentual representado pela quantidade de opes de aes dividida pela quantidade total de aes de emisso da Companhia. A emisso de nossas aes mediante o exerccio das opes de compra de aes no mbito do Plano de Opo resultaria em uma diluio aos nossos acionistas, uma vez que as opes de compra de aes a serem outorgadas nos termos do Plano de Opo podero conferir direitos de aquisio sobre um nmero de aes de at 5% das aes do nosso capital social. Em 31 de dezembro de 2013, o percentual de diluio de 4,7522%. Os beneficirios do Plano de Opo Compra de Aes podero exercer suas opes dentro de at quatro anos contados da data da outorga. Cada opo de compra s pode ser convertida em uma ao ordinria da Companhia no momento do exerccio da opo, ou seja, no existe a opo de liquidao em dinheiro. O perodo de carncia (vesting) ser de at dois anos, com liberaes de 33,4% a partir do segundo aniversrio, 33,3% a partir do terceiro aniversrio e 33,3% a partir do quarto aniversrio. O preo das opes dever ser baseado na mdia da cotao das aes da Companhia de mesma classe e tipo nos ltimos 20 preges na Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA) imediatamente anteriores data da outorga da opo, ponderada pelo volume de negociao, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, ou outro ndice que venha a ser determinado pelo Conselho de Administrao, at a data do efetivo exerccio da opo. Foram efetuadas oito distribuies de opes, entre 2007 e setembro de 2013, que se enquadram no limite mximo de 7% previsto no Plano, sendo estas resumidas a seguir: (i) Programa 1 - em 6 de julho de 2007, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o primeiro Programa de Opo de Compra de Aes e a outorga de opes de 1.497.773 aes, exercveis aps 180 dias contados da realizao da primeira oferta pblica de aes pela Companhia. No obstante a previso geral ao Plano, conforme descrito anteriormente, o preo de exerccio dessas opes de R$9,80, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, ou outro ndice que venha a ser escolhido pelo Conselho de Administrao. Programa 2 - em 21 de novembro de 2007, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o segundo Programa de Opo de Compra de Aes e a outorga de opes de 114.000 aes. Desse total, 16.000 aes foram outorgadas a um funcionrio que saiu da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a opo. O preo de exerccio dessas opes de R$22,84, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. Programa 3 - em 4 de junho de 2008 foi aprovado e em 12 de agosto de 2008 retificado pelo o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o terceiro Programa de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia, tendo sido aprovada a outorga de opes de 1.003.400 aes. Desse total, 68.600 aes foram outorgadas a um funcionrio que saiu da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a opo. O preo de exerccio dessas opes de R$20,25, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. Programa 4 - em 13 de abril de 2009, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o quarto Programa de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia, tendo sido aprovada a outorga de opes de 1.300.100 aes. Desse total, 44.100 aes foram outorgadas a um funcionrio que saiu da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a opo. O preo de exerccio dessas opes de R$15,13, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. Programa 5 - em 4 de maro de 2010, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o quinto Programa de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia, tendo sido aprovada a outorga de opes de 966.752 aes. O preo de exerccio dessas opes de R$30,27, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. 80
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
(vi)
Programa 6 - em 23 de maro de 2011, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o sexto Programa de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia, tendo sido aprovada a outorga de opes de 1.297.110 aes. O preo de exerccio dessas opes de R$33,13, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. Programa 7 - em 7 de maro de 2012, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o stimo Programa de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia, tendo sido aprovada a outorga de opes de 1.347.960 aes. O preo de exerccio dessas opes de R$39,60, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. Programa 8 - em 14 de maio de 2013, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou o oitavo Programa de Opo de Compra de Aes de emisso da Companhia, tendo sido aprovada a outorga de opes de 1.689.550 aes. O preo de exerccio dessas opes de R$56,24, atualizado pela inflao de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao da outorga at a data do exerccio da opo de compra da ao. As distribuies descritas nos itens (ii), (iii), (iv), (v), (vi), (vii) e (viii) seguem os parmetros definidos pelo Plano de Opo de Compra de Aes descritos anteriormente. O Programa 1 segue os parmetros descritos no item (i). Em 7 de janeiro de 2010, foram exercidas 1.497.773 opes de compra de aes pelo Diretor Presidente Sr. Jos Isaac Peres. Adicionalmente, ao longo de 2010, 2011, 2012 e primeiro semestre de 2013 foram exercidas 2.717.703 opes de compra de aes relativas aos Programas 2, 3, 4, 5 e 6 por alguns beneficirios. A liquidao de todas as opes exercidas ocorreram por meio da entrega de aes ordinrias da empresa. Sendo assim, em 31 de dezembro de 2013, o montante total de aes que compem o saldo das opes outorgadas pela Companhia passou a ser de 4.754.791 aes, as quais representam 2,50% do total de aes.
(vii)
viii)
81
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Prazos!de!carncia!a!partir!da!outorga! Programa 1 180 dias aps a primeira oferta pblica de aes - 26/01/2008 Programa 2 A partir do segundo aniversrio - 20/12/2009 A partir do terceiro aniversrio - 20/12/2010 A partir do quarto aniversrio - 20/12/2011 Programa 3 A partir do segundo aniversrio - 04/06/2010 A partir do terceiro aniversrio - 04/06/2011 A partir do quarto aniversrio - 04/06/2012 Programa 4 A partir do segundo aniversrio - 13/04/2011 A partir do terceiro aniversrio - 13/04/2012 A partir do quarto aniversrio - 13/04/2013 Programa 5 A partir do segundo aniversrio - 04/03/2012 A partir do terceiro aniversrio - 04/03/2013 A partir do quarto aniversrio - 04/03/2014 Programa 6 A partir do segundo aniversrio - 23/03/2013 A partir do terceiro aniversrio - 23/03/2014 A partir do quarto aniversrio - 23/03/2015 Programa 7 A partir do segundo aniversrio - 07/03/2014 A partir do terceiro aniversrio - 07/03/2015 A partir do quarto aniversrio - 07/03/2016 Programa 8 A partir do segundo aniversrio - 14/05/15 A partir do terceiro aniversrio - 14/05/16 A partir do quarto aniversrio - 14/05/17 (*)
Quantidade lquida das aes canceladas por conta da sada de funcionrios da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a opo.
O valor justo mdio ponderado das opes de compra nas datas das outorgas, descrito abaixo, foi estimado usando-se o modelo de precificao de opes Black-Scholes, assumindo as premissas listadas abaixo:
Preo! ! Preo!no!dia! ! ndice! de!exerccio!(R$)! ! da!outorga!(1)! ! de!reajuste! !!Quantidade! Programa 1 Programa 2 Programa 3 Programa 4 Programa 5 Programa 6 Programa 7 Programa 8 (1) (2) 9,80 22,84 20,25 15,13 30,27 33,13 39,60 56,24 R$25,00 (2) R$20,00 R$18,50 R$15,30 R$29,65 R$33,85 R$39,44 R$58,80 IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA 1.497.773 114.000 1.003.400 1.300.100 966.752 1.297.110 1.347.960 1.689.550
Preo de fechamento do ltimo dia considerado na precificao do programa de opo de aes Preo de emisso na abertura de capital da empresa no dia 27 de junho de 2007
82
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 !Taxa! Volatilidade! !livre!de!risco! Programa 1 Programa 2 Programa 3 Programa 4 Programa 5 Programa 6 Programa 7 Programa 8 48,88% 48,88% 48,88% 48,79% 30,90% 24,30% 23,84% 20,58% 12,10% 12,50% 12,50% 11,71% 6,60% 6,30% 3,69%-4,40% 2,90%-3,39% ! Maturidade! ! mdia! !! Valor!justo! 3,25 anos 4,50 anos 4,50 anos 4,50 anos 3,00 anos 3,00 anos 3,00 anos 3,00 anos R$16,40 R$7,95 R$7,57 R$7,15 R$7,28 R$7,03 R$6,42 R$9,95
A volatilidade utilizada no modelo foi baseada no desvio padro histrico da Mult3, ou em um painel de empresas do setor, de acordo com a disponibilidade e consistncia da variao da ao apresentada no mercado, no perodo apropriado. O Dividend Yield foi baseado em modelos internos da Companhia e de acordo com a maturidade de cada opo. A Companhia no considerou o exerccio antecipado de opes e nenhuma condio de mercado alm das premissas acima. Informaes adicionais ao plano de opo de aes:
Quantidade*! !! Total de opes outorgadas Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de dezembro de 2012 Em 31 de dezembro de 2013 Opes outorgadas no exerccio - 2011 Opes outorgadas no exerccio - 2012 Opes outorgadas no exerccio de 2013 Total de opes exercidas Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de dezembro de 2012 Em 31 de dezembro de 2013 Opes exercidas no exerccio - 2011 Opes exercidas no exerccio - 2012 Opes exercidas no exercio de 2013 Total de opes maturadas Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de dezembro de 2012 Em 31 de dezembro de 2013 Opes maturadas no exerccio - 2011 Opes maturadas no exerccio - 2012 Opes maturadas no exerccio de 2013 Total de no exercidas Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de dezembro de 2012 Em 31 de dezembro de 2013
(*)
Quantidade lquida das aes canceladas por conta da sada de funcionrios da Companhia antes do prazo mnimo para exercer a opo. Preo ajustado pelo fim do perodo ou na data de exerccio.
(**)
Para!as opes de aes exercidas durante o exerccio de 2013 o preo mdio ponderado de mercado das aes eram de R$ 58,21.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
O efeito referente ao reconhecimento do pagamento baseado em aes no patrimnio lquido e no resultado, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 foi de R$ 11.036 (R$ 9.530 em 31 de dezembro de 2012) dos quais R$4.598 (R$ 4.078 em 2012) refere-se parcela dos administradores.
21
Receita!operacional!lquida!
31!de!dezembro!de!2013! !! 31!de!dezembro!de!2012! !! !! !! Controladora! !!Consolidado! !!Controladora! !! Consolidado! Receita operacional bruta das vendas e servios prestados: Locao de lojas Estacionamentos Servios Cesso de direitos Venda de imveis Outras 593.758 56.236 107.816 31.649 4.664 2.914 797.037 Impostos e contribuies sobre vendas e servios prestados Receita operacional lquida 679.444 130.877 105.449 52.382 97.130 3.585 1.068.867 541.297 51.287 100.078 28.365 39.212 2.057 762.296 573.068 104.960 98.636 37.644 227.469 2.306 1.044.083
(72.687) 724.350
(95.813) 973.054
(65.991) 696.305
(85.711) 958.372
22
Abertura!dos!custos!e!despesas!por!natureza!
Durante os exerccios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012, a Companhia incorreu em custos e despesas:
84
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Custos: custos decorrentes da participao nos condomnios civil dos shoppings em operao, custos de depreciao das propriedades para investimento e custo dos imveis vendidos.
Custo!dos!servios!prestados!e!imveis!vendidos! !! 31!de!dezembro!de!2013! !! 31!de!dezembro!de!2012! !! !! !! Controladora! !!Consolidado! !!Controladora! !! Consolidado! (Reapresentado)!! !! (6.710) (7.316) (5.651) (6.562) (1.194) (31.248) (11) (22.809) (6.514) (6.546) (5.842) (5.842) (22.031) (28.159) (11.635) (14.072) (28) (76) (10) (8) (3.936) (15.717) (1.295) (2.999) (4.884) (64.912) (31.595) (120.031) (82.271) (114.839) (57.863) (66.742) (127.568) (268.813) (113.902) (239.065)
Servios Estacionamento Arrendamentos (1) Propriedades (encargos, IPTU, aluguel, condominio) Custo de ocupao Outros custos Custo dos imveis vendidos Depreciaes e amortizaes Total Custos com: Servios prestados Dos imveis vendidos Total (1)
Em 28 de julho de 1992, o Consrcio firmado entre a Companhia e IBR Administrao e Participao e Comrcio S.A. celebrou com o Clube Atltico Mineiro o contrato de arrendamento de um imvel de aproximadamente 13.800m2 em Belo Horizonte, no qual foi construdo o DiamondMall. O prazo deste contrato de arrendamento de 30 anos contados a partir da inaugurao do DiamondMall, ocorrida em 7 de novembro de 1996. Nos termos do contrato, o Clube Atltico Mineiro tem direito a 15% sobre todos os aluguis recebidos das locaes das lojas, stands ou reas do DiamondMall. De todo o modo fica garantido um aluguel mnimo de R$181 mensais devido em dobro no ms de dezembro de cada ano. Em 31 de dezembro de 2013, as partes estavam adimplentes com todas as suas obrigaes relevantes decorrentes desse contrato.
A abertura das despesas em suas principais categorias encontra-se descrita abaixo: Sede: Despesas com pessoal (administrativo, operacional e desenvolvimento) da matriz e filiais do grupo Multiplan, alm de gastos com marketing corporativo, contratao de terceiros e viagens. Shopping: despesas com o condomnio civil dos shoppings em operao. Projetos para Locao: Despesas pr-operacionais, atreladas a projetos imobilirios e expanses de shoppings.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Projetos para Venda: Despesas pr-operacionais, geradas nas operaes de desenvolvimento imobilirio para venda.
Despesas!administrativas!e!de!projetos! !! 31!de!dezembro!de!2013! !! 31!de!dezembro!de!2012! !! !! !! Controladora! !!Consolidado! !! Controladora! !! Consolidado! (Reapresentado)!! (45.783) (46.847) (50.726) (50.761) (33.159) (38.210) (29.613) (37.156) (1) (13) (120) (401) (2.327) (2.327) (2.105) (2.135) (27.322) (39.492) (28.705) (37.338) (5.844) (6.741) (4.608) (5.099) (4.234) (14.750) (7.666) (10.517) (6.479) (8.474) (6.908) (8.101) (11.020) (16.981) (14.218) (16.929) (136.169) (173.835) (144.669) (168.437)
Pessoal Servios Estacionamentos Arrendamentos Marketing Viagens Propriedades (encargos, IPTU, aluguel e condomnio) Custo de ocupao Outras Total Despesas com: Despesas administrativas - Sede Despesas administrativas - Shoppings Despesas com projetos para locao Despesas com projetos para venda Total
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
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Resultado!financeiro!lquido!
31!de!dezembro!de!2013! !! 31!de!dezembro!de!2012! !! !! !! Controladora! !! Consolidado! !!Controladora! !! Consolidado! (Reapresentado)!! Rendimentos sobre aplicaes financeiras Juros e variao monetria sobre emprstimos, financiamentos e debntures Juros sobre empreendimentos imobilirios Tarifas bancrias e outros encargos Variao cambial Variao monetria ativa Multa e juros sobre aluguel e cesses de direito - shopping Multa e juros sobre infraes fiscais Juros sobre transao com partes relacionadas Juros e variao monetria sobre obrigaes para aquisies de bens Outros Total 29.153 (117.810) 6.124 (2.606) (66) 2.384 3.238 (7.919) 1.720 (5.177) (361) (91.320) 32.902 (141.325) 6.124 (3.670) (66) 2.416 3.930 (9.600) 2.014 (5.338) (703) (113.316) 32.881 (82.433) 2.835 (1.737) (303) 9.229 2.886 (648) 3.706 (9.356) (1.188) (44.128) 37.637 (85.031) 2.839 (2.453) (92) 10.267 3.258 (1.400) 3.970 (9.469) (1.463) (41.937)
24
Informaes!por!segmento!
Para fins de administrao, a Companhia reconhece quatro segmentos, descritos a seguir, que so responsveis pelas suas receitas e despesas. A segmentao necessria dado que as margens, a apropriao de receitas e despesas e os produtos finais so diferentes entre cada um. Todos os resultados foram calculados considerando somente os clientes externos da Companhia.
Propriedade!para!locao!
Refere-se participao da Companhia no condomnio civil de shopping centers e nos respectivos estacionamentos, assim como empreendimentos imobilirios para locao. Este o segmento principal da receita da Multiplan, sendo sua parcela responsvel por 75,15% do total da receita bruta da Companhia no semestre findo em 31 de dezembro de 2013. Nessa operao, o fator determinante no montante de suas receitas e despesas a participao que a Companhia detm em cada empreendimento. Suas receitas e despesas so descritas a seguir:
Receitas de locao
So cobranas feitas pelos proprietrios (a Companhia e seus scios) pela locao de reas em seus shopping centers e empreendimentos comerciais. A receita inclui quatro tipos de locao: aluguel mnimo (baseado em um contrato comercial indexado ao IGP-DI), complementar (percentual de vendas dos lojistas), merchandising (locao de espao no mall do empreendimento) e linearidade (retirada da volatilidade e sazonalidade das receitas de aluguel mnimo).
Receitas de Estacionamentos
Receitas provenientes da cobrana de clientes pela permanncia de seus veculos no espao de estacionamento do empreendimento.
Despesas
Incluem despesas como reas vagas, contribuies ao fundo de promoo, jurdicas, arrendamento, despesas com estacionamento e corretagem, entre outras decorrentes da participao no empreendimento. Vale ressaltar que despesas de manuteno e operao (condomnio edilcio) do empreendimento so de responsabilidade dos locatrios.
Outros
Incluem as despesas de depreciao.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Os ativos de shoppings center so compostos principalmente por propriedades para investimentos de shoppings centers e empreendimentos comerciais em operao e contas a receber de receitas de locao e estacionamento.
Imobilirio!
A operao imobiliria inclui receitas, custo dos imveis vendidos e despesas da venda de imveis desenvolvidos normalmente no entorno do shopping center. Como mencionado anteriormente, essa atividade contribui na gerao de fluxo de cliente para o shopping center, aprimorando seu resultado. Adicionalmente, a valorizao e a convenincia que um shopping center traz para o entorno, possibilita Companhia reduzir riscos e aumentar receitas dos imveis vendidos. As receitas so decorrentes da venda dos imveis e os custos da sua construo. Ambos so apropriados de acordo com o andamento financeiro (POC) da obra. As despesas decorrem em grande parte de corretagem e marketing. Por fim, a conta Outros diz respeito principalmente a um projeto imobilirio que vem sendo reconhecido no balano e no resultado da Companhia pelas contas Investimento e Equivalncia patrimonial respectivamente. O ativo desse segmento est concentrado no estoque de terrenos e imveis concludos e em construo da Companhia e no contas a receber.
Projetos!
A operao de projetos inclui despesas e receitas decorrentes do desenvolvimento de shopping center e empreendimentos imobilirios para locao. O custo de desenvolvimento ativado, mas despesas como marketing, corretagem, impostos sobre propriedade (IPTU), estudos de viabilidade, entre outras, so despesadas no resultado da Companhia. Da mesma forma, a Companhia considera que a maior parte de sua receita de cesso de direito decorrente de projetos abertos nos ltimos cinco anos (prazo mdio de reconhecimento da receita de cesso de direito), sendo assim produto da comercializao das lojas durante seu processo de desenvolvimento. Ao desenvolver seus projetos a Companhia pode garantir a qualidade dos empreendimentos nos quais ela ter participao no futuro. O ativo de projetos composto principalmente pelas obras em andamento das propriedades para investimento e contas a receber (cesso de direitos) das reas j contratadas.
Gesto!e!outros!
A Companhia presta servios de administrao a seus scios e lojistas cobrando por eles. Adicionalmente, a Companhia cobra de seus scios na propriedade uma taxa de corretagem pela locao de lojas. A administrao de seus shopping centers essencial para seu sucesso sendo um grande foco na Companhia. Por outro lado, a Companhia incorre com despesas de sede para estes servios e outros, que so consideradas, exclusivamente, neste segmento. O mesmo tambm inclui impostos, resultados financeiros e outros por serem resultados que dependem da estrutura da empresa e no somente da operao de cada segmento descrito anteriormente. Por estas razes, este segmento apresenta prejuzo. O ativo desse segmento composto, principalmente, pelo caixa da Companhia, impostos de renda diferidos e ativos intangveis.
2012!(consolidado!-!Reapresentado)! !! Propriedade!! Gesto!! para!locao! !! Imobilirio! !! Projetos! !! e!outros! !! Receita bruta Custos Despesas Outros 678.028 (109.084) (27.025) 2.507 227.469 (121.134) 8.161 37.644 (3.005) (47.389) (1.494) 100.942 (199.467) (47.017)
88
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Ativos operacionais 544.426 3.814.466 114.496 605.852 (14.244) 496.353 (145.542) 747.209 499.136 5.663.880
Receita bruta Custos Despesas Outros Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Ativos operacionais
2013!(consolidado)! !! Propriedade! ! Gesto! para!locao! !! Imobilirio! !!Projetos! ! e!outros! !! Total! !!!! !!!! !!!! !!!! !! 810.321 97.130 52.382 109.035 1.068.868 (203.901) (64.912) - (268.813) (32.051) (12.313) (21.473) (119.032) (184.869) (112.614) (3.586) (17.481) (108.800) (242.481) 461.755 4.321.903 16.319 710.876 13.428 635.134 (118.797) 372.705
729.735 6.397.648
25
Instrumentos!financeiros!e!gesto!de!riscos!
Gesto!do!risco!de!capital!
A Companhia e suas controladas administram seu capital, para assegurar que as empresas que pertencem a ela possam continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que buscam maximizar o retorno de suas operaes a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas operaes, por meio da otimizao da utilizao de instrumentos de dvida e de patrimnio. A estrutura de capital da Companhia e suas controladas formada pelo endividamento lquido (emprstimos e financiamentos, debntures e obrigaes por aquisio de bens detalhados nas notas explicativas n 13, n 15 e n 16, respectivamente, deduzidos pelo caixa e equivalentes de caixa e aplicaes financeiras (detalhados na nota explicativa n 3) e pelo patrimnio lquido da Companhia (que inclui capital integralizado emitido e reservas, conforme apresentado na nota explicativa n 20). !
25.1
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
5.1.1
ndice de endividamento
O ndice de endividamento o seguinte:
Controladora! !! !! !! 31.12.13! !! 31.12.12! !! !!!! !!!! Dvida (a) Caixa e equivalentes de caixa e aplicao Dvida lquida Patrimnio lquido (b) ndice de endividamento lquido 1.524.052 (257.222) 1.266.830 3.819.988 33,16% 1.631.815 (311.668) 1.320.147 3.207.521 41,16% Consolidado! !! 31.12.13! !! 31.12.12! !!!! (Reapresentado)! 2.158.510 (331.599) 1.826.911 3.819.310 47,83% 1.884.719 (391.121) 1.493.598 3.205.860 46,59%
(a)
A dvida definida como emprstimos e financiamentos, debntures e obrigao por aquisio de bens, circulantes e no circulantes, conforme detalhado nas Notas explicativas n 13, 15 e 16. Do total da dvida conforme definido no item (a) acima R$ 155.285 referem-se ao montante classificado na controladora com vencimento no curto prazo em 2013 (R$ 138.995 em 2012) e R$ 1.368.767 classificado no longo prazo em 2013 (R$ 1.492.820 em 2012). No consolidado R$ 245.520 refere-se ao curto prazo em 2013 (R$ 164.325 em 2012) e R$ 1.912.990 refere-se ao longo prazo em 2013 (R$ 1.720.394 em 2012).
(b)
25.2
Risco!de!mercado!
A Companhia desenvolve empreendimentos imobilirios como complemento operao de shopping centers, seu principal negcio. Ao desenvolver empreendimentos imobilirios no entorno de nossos shoppings centers, essa atividade contribui na gerao de fluxo de clientes para o shopping center, aprimorando seu resultado. Adicionalmente, a valorizao e a convenincia que um shopping center traz para o entorno, nos possibilita (i) reduzir riscos do empreendimento imobilirio, (i) selecionar parte do pblico que ir residir ou trabalhar nas reas de influncia de nossos shoppings centers e (iii) aumentar receitas dos imveis vendidos. Com este objetivo, possumos diversos terrenos em estoque no entorno de nossos shoppings centers.
25.3
Objetivos!da!administrao!dos!riscos!financeiros!
O Departamento de Tesouraria da Companhia coordena o acesso aos mercados financeiros, monitora e administra os riscos financeiros relacionados s operaes da Companhia e suas controladas. Esses riscos incluem o risco de taxa de juros, risco de crdito inerente prestao de servios e de crdito financeiro e o risco de liquidez. De acordo com a deliberao CVM n 550, de 17 de outubro de 2008, que dispe sobre a apresentao de informaes sobre instrumentos financeiros derivativos em nota explicativa, a Companhia informa que no opera com instrumentos financeiros derivativos, no havendo risco decorrente de uma eventual exposio associada a instrumentos dessa natureza.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
25.4
Gesto!do!risco!de!taxa!de!juros!
Os riscos de taxa de juros relacionam-se com: Possibilidade de variaes no valor justo de seus financiamentos indexados a taxas de juros pr-fixadas, no caso de tais taxas no refletirem as condies correntes de mercado. A Companhia efetua o monitoramento constante desses ndices. At o momento no foi identificada a necessidade de contratar instrumentos financeiros de proteo contra o risco de taxa de juros. Possibilidade de um movimento desfavorvel nas taxas de juros, o que causaria um aumento nas despesas financeiras, em decorrncia da parcela da dvida contratada a taxas de juros flutuantes. Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia e suas controladas aplicam seus recursos financeiros, principalmente, em Certificados de Depsitos Interbancrios, remunerados pelo CDI, o que reduz significativamente esse risco. Inviabilidade de obteno de emprstimos caros no caso de o mercado imobilirio estar desfavorvel e no conseguir absorver os custos. Contas a receber de clientes, obrigao por aquisio de bens tanto com taxas de juros prefixadas como ps-fixadas. Esse risco administrado pela Companhia e suas controladas visando minimizar sua exposio ao risco de taxa de juros equiparando suas contas a receber a sua dvida. Abaixo apresentamos a exposio da dvida aos diferentes indexadores:
!! !! TR CDI TJLP IPCA IGP-M OUTROS !! 31/12/2013! !! !! !! Controladora! !! Consolidado! !! !! !! !! 543.585 931.699 935.722 935.722 5.461 195.175 25.222 38.400 69.808 884 884 1.524.052 2.158.510 !! 31/12/2012! !! !! !! Controladora! !! Consolidado! !! !! !! !! 608.067 608.067 932.513 932.513 14.823 220.705 17.284 43.377 58.191 79.120 937 937 1.631.815 1.884.719
Indexado! !
25.5
! Risco!de!crdito!inerente!!prestao!de!servios!
O risco est relacionado possibilidade da Companhia e suas controladas computarem prejuzos derivados de dificuldades em cobrar os valores de aluguis, venda de imveis, cesso de direitos, taxas de administrao e comisses de corretagens. Esse tipo de risco , substancialmente, reduzido tendo em vista a possibilidade de retomada tanto das lojas alugadas como dos imveis vendidos, os quais historicamente tm sido renegociados com terceiros de forma lucrativa.
25.6
Risco!de!crdito!financeiro!
O risco est relacionado possibilidade da Companhia e suas controladas computarem perdas derivadas da dificuldade de realizao das aplicaes financeiras de curto prazo. O risco associado a esses instrumentos financeiros minimizado atravs da seleo de instituies financeiras bem conceituadas.
91
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
25.7
Anlise!de!sensibilidade!
Com a finalidade de verificar a sensibilidade dos indexadores dos ativos e passivos financeiros a qual a Companhia estava exposta na data-base 31 de dezembro de 2013, foram definidos cinco cenrios diferentes e foi preparada uma anlise de sensibilidade s oscilaes dos indicadores desses instrumentos. Com base no Relatrio FOCUS de 27 de dezembro de 2013, foi extrada a projeo dos indexadores IGP-DI, IGP-M e IPCA, o indexador TJLP foi extrados do site oficial do BNDES, o indexador CDI extrado do site oficial da CETIP e a taxa TR conforme site oficial BM&F BOVESPA, para o ano de 2013 e estes foram definidos como o cenrio provvel, e a partir desse foram calculadas variaes decrescentes e crescentes de 25% e 50%, respectivamente. Indexadores dos ativos e passivos financeiros:
Indexador! CDI IGP-DI IGP - M IPCA TJLP TR Queda! de!50%! 5,00% 2,72% 2,76% 2,87% 2,50% 0,10% Queda! de!25%! 7,50% 4,07% 4,13% 4,30% 3,75% 0,14% Cenrio! provvel! 10,00% 5,43% 5,51% 5,73% 5,00% 0,19% Aumento! de!25%! 12,50% 6,79% 6,89% 7,16% 6,25% 0,24% Aumento! de!50%! 15,00% 8,15% 8,27% 8,60% 7,50% 0,29%
Ativos financeiros
Para cada cenrio foi calculada a receita financeira bruta no levando em considerao a incidncia de tributos sobre os rendimentos, sendo 31 de dezembro de 2013 a data base utilizada, projetando-se para um ano e verificando a sensibilidade dos ndices acima para cada cenrio. Projeo das receitas financeiras - 2013
92
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Controladora
Disponibilidades!e!aplicaes!financeiras! Caixa e bancos Aplicaes financeiras !! N/A 100% CDI Saldo!em! ! 31/12/13! ! 26.358 230.864 257.222 Contas a receber Contas a receber de clientes - locao de lojas Contas a receber de clientes - cesso de direitos Contas a receber de clientes - venda de imveis em construo Contas a receber de clientes - venda de imveis concluidos Outros contas a receber de clientes IGP-DI IGP-DI IGP-DI IGP-M + 12% N/A 113.583 39.100 51.156 21.416 225.255 Transaes!com!partes!relacionadas! Associao Barra Shopping Sul Associao Parkshopping Barigui Associao Parkshopping Braslia Associao Parkshopping So Caetano Associao Shopping Santa rsula Associao Village Mall Associao Barrashopping Consrcio Village Mall Condomnio Parkshopping Braslia Outros emprstimos e adiantamentos diversos 135% CDI 117% CDI 110% CDI 110%CDI 110% CDI N/A 110% CDI 110% CDI N/A N/A 9.181 2.840 504 473 Queda! ! de!50%! ! N/A 11.543 11.543 3.084 1.062 7.548 N/A 11.694 620 166 28 N/A Queda! ! de!25%! ! N/A 17.315 17.315 4.626 1.592 8.253 N/A 14.471 930 249 42 N/A Cenrio! ! provvel! ! N/A 23.086 23.086 6.168 2.123 8.957 N/A 17.248 1.239 332 55 N/A Aumento! ! de!25%! ! N/A 28.858 28.858 7.709 2.654 9.662 N/A 20.025 1.549 415 69 N/A
Aumen de!50%
N/ 34.63
34.63
9.25 3.18
10.36 N/
22.80
1.85 49
N/
27
N/
2.71
Total!
497.295
60.14
Consolidado
Disponibilidades!e!aplicaes!financeiras! Caixa e bancos Aplicaes financeiras !! N/A 100% CDI Saldo!em! ! 31/12/13! ! 48.871 282.728 331.599 Contas!a!receber! Contas a receber de clientes - locao de lojas Contas a receber de clientes - cesso de direitos Contas a receber de clientes - venda de imveis em construo Contas a receber de clientes - venda de imveis concluidos Outros contas a receber de clientes IGP-DI IGP-DI IGP-DI IGP-M + 12% N/A 134.158 46.945 40.364 51.156 25.959 298.582 Transaes!com!partes!relacionadas! Associao Barra Shopping Sul Associao Parkshopping Barigui Associao Parkshopping Braslia Associao Parkshopping So Caetano Associao Shopping Santa rsula Associao Village Mall Associao Parkshopping campo Grande Associao Jundia Shopping Associao Barrashopping Consrcio Village Mall Condomnio Parkshopping Braslia Condomnio Parkshopping Campo Grande Adiantamento a empreendedores Outros emprstimos e adiantamentos diversos 135% CDI 117% CDI 110% CDI 110%CDI 110% CDI N/A CDI +1%a.a CDI +1%a.a 110% CDI 110% CDI N/A 110%CDI N/A N/A 9.181 2.840 504 473 47 1.120 1.634 81 22 186 16.088 Total! 646.269 Queda! ! de!50%! ! N/A 14.136 14.136 3.642 1.275 1.096 7.548 N/A 13.561 620 166 28 N/A Queda! ! de!25%! ! N/A 21.205 21.205 5.464 1.912 1.644 8.253 N/A 17.273 930 249 42 N/A Cenrio! ! provvel! ! N/A 28.723 28.273 7.285 2.549 2.192 8.957 N/A 20.983 1.239 332 55 N/A Aumento! ! de!25%! ! N/A 35.341 35.341 9.106 3.186 2.740 9.662 N/A 24.694 1.549 415 69 N/A
Aumen de!50
N 42.4
42.4
28.4
1.8 4
2.7
73.5
Passivos financeiros
93
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Para cada cenrio foi calculada a despesa financeira bruta no levando em considerao incidncia de tributos e o fluxo de vencimentos de cada contrato programado para 2013. A data base utilizada foi 31 de dezembro de 2013 projetando os ndices para um ano e verificando a sensibilidade destes em cada cenrio. Projeo das despesas financeiras - 2013
Controladora
!! Emprstimos!e!financiamentos! BNDES - PKS Exp BNDES - PKS Exp Real BSS Real BHS Exp V Banco Ita SAF Banco Ita PSC Banco Ita VLG Banco Ita MTE Bradesco MTE Banco IBM Banco do Brasil Banco do Brasil Custos de captao Banco Itau - PSC Custos de captao Real BHS Exp V Custos de captao Ita Village Mall Custos captao Bradesco MTE Custos de captao Banco do Brasil Custos de captao Banco do Brasil Custo de captao Ita MTE Cia Real de Distribuio Taxa!de!! remunerao! TJLP +3,53% 4,50% TR + 7,874% TR + 8,70% TR + 10% TR + 9,35%. TR + 9,35% 109,75% do CDI CDI + 1,00% CDI + 1,48% 110% do CDI 110% do CDI N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A ! ! Saldo!em! ! 31/12/2013! ! 5.359 102 54.765 73.928 4.625 116.464 304.258 103.931 301.976 1.864 181.645 50.843 (1.464) (472) (8.519) (6.391) (5.010) (879) (1.915) 615 1.175.725 Obrigao!por!aquisio!de!bens! PSS - Seguridade Social Terreno So Caetano Terreno Quadra H Terreno Canoas Outros Queda! ! de!50%! ! 323 5 5.003 6.502 467 11.466 29.954 5.703 18.119 121 9.990 2.796 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 90.449 Queda! ! de!25%! ! 390 5 5.029 6.537 469 11.521 30.099 8.555 25.668 167 14.986 4.195 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 107.621 Cenrio! ! provvel! ! 457 5 5.055 6.572 471 11.577 30.243 11.406 33.217 214 19.981 5.593 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 124.791 Aumento! ! de!25%! ! 524 5 5.081 6.607 473 11.632 30.388 14.258 40.767 261 24.976 6.991 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 141.963
Aumen de!50
159.1
38.400
2.210
2.739
3.268
3.797
4.3
269 38.669
4.3
Debentures! Debentures
CDI + 1,01%
309.658 309.658
49.5
49.5
Total!
1.524.052
213.0
94
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Consolidado
!! Emprstimos e financiamentos BNDES - PKS Exp BNDES - PKS Exp BNDES - JDS BNDES - JDS BNDES - JDS BNDES-CGS BNDES-CGS BNDES-CGS BNDES-CGS Real BSS Real BHS Exp V Banco Ita SAF Banco Ita PSC Banco Ita VLG Banco Ita MTE Bradesco MTE Banco IBM Banco do Brasil Banco do Brasil Banco do Santander DTIY Banco do Santander GTIY Custos de captao Banco Itau - PSC Custos de captao Real BHS Exp V Custos de captao BNDES Jundia Custos de captao Ita Village Mall Custos de captao CGS Custos de captao Banco do Brasil Custos de captao Banco do Brasil Custos de capitao Bradesco MTE Custos de captao DTIY Custos de capitao GTIY Custo de captao Ita MTE Cia Real de Distribuio TJLP +3,53% 4,5% a.a. TJLP +3,38% TJLP +1,48% TJLP. TJLP+3,32% IPCA + 9,59% TJLP TJLP + 1,42% TR + 7,874% TR + 8,70% TR + 10% TR + 9,35% TR + 9,35% 109,75% do CDI CDI + 1,00% CDI + 1,48% 110% do CDI 110% do CDI TR 8,70% TR 8,70% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 5.359 102 106.192 1.108 4.786 75.231 25.221 969 1.833 54.765 73.928 4.625 116.464 304.258 103.931 301.976 1.864 181.645 50.843 202.112 196.615 (1.464) (472) (213) (8.519) (193) (5.010) (879) (6.391) (5.378) (5.233) (1.915) 615 1.778.775 Obrigao por aquisio de bens PSS - Seguridade Social Terreno So Caetano Terreno Quadra H Outros IPCA + 7% IGPM + 3% IGPM + 2% N/A 323 5 6.244 44 120 4.378 2.141 24 72 5.003 6.502 467 11.466 29.954 5.703 18.119 121 9.990 2.796 17.776 17.292 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 138.540 390 5 7.571 58 179 5.319 3.503 36 95 5.029 6.537 469 11.521 30.099 8.555 25.668 167 14.986 4.195 17.872 17.386 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 159.640 457 5 8.899 72 239 6.259 3.864 48 118 5.055 6.572 471 11.577 30.243 11.406 33.217 214 19.981 5.593 17.968 17.479 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 179.737 524 5 10.226 86 299 7.200 4.225 61 141 5.081 6.607 473 11.632 30.388 14.258 40.767 261 24.976 6.991 18.064 17.572 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 199.837 Taxa!de! remunerao! !! Saldo!em!! !! 31/12/13! Queda!! !! de!50%! Queda!! !! de!25%! Cenrio!! !! provvel! Aumento!! !! de!25%!
Debentures
CDI + 1,01%
Total:
2.158.510
Parte dos ativos e passivos financeiros da Companhia so atrelados taxa de juros e indexadores que podem vir a sofrer variaes representando um risco de mercado para a Companhia. No perodo encerrado em 31 de dezembro de 2013 os ativos e passivos financeiros da Companhia geraram um resultado financeiro lquido negativo de R$113.316. A Companhia entende que um aumento na taxa de juros, nos indexadores ou em ambos, pode ocasionar um acrscimo nas despesas financeiras, impactando negativamente o resultado financeiro da Companhia. Da mesma forma uma reduo na taxa de juros, nos indexadores ou em ambos, pode ocasionar um decrscimo nas receitas financeiras da Companhia tambm impactando negativamente o resultado financeiro da Companhia.
95
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
25.8
Gesto!do!risco!de!liquidez!
A Administrao da Companhia e suas controladas elaborou um modelo de gesto do risco de liquidez para o gerenciamento das necessidades de captao e gesto de liquidez no curto, mdio e longo prazos. A Companhia e suas controladas gerenciam o risco de liquidez mantendo adequadas reservas, linhas de crdito bancrias e linhas de crdito para captao de emprstimos e financiamentos que julga adequado, atravs do monitoramento contnuo dos fluxos de caixa previstos e reais, e pela combinao dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros. A tabela a seguir mostra em detalhes o prazo de vencimento contratual restante dos ativos e passivos financeiros da Companhia e os prazos de amortizao contratuais. A tabela foi elaborada de acordo com os fluxos de caixa no descontados dos ativos e passivos financeiros com base na data mais prxima em que a Companhia deve quitar as respectivas obrigaes:
!! !! 31!de!dezembro!de!2013! Aplicaes financeiras Emprstimos e financiamentos Obrigaes por aquisio de bens Debntures Total !! !! 31!de!dezembro!de!2013! Aplicaes financeiras Emprstimos e financiamentos Obrigaes por aquisio de bens Debntures Total !! !! !! At!um!ano! 121.120 (200.915) (34.947) (9.658) (124.400) !! !! !! At!um!ano! 120.651 (121.405) (24.222) (9.658) (34.634) !! !! !! Controladora! !! !! !! !! De!um!! !! Mais!de! !! a!trs!anos! !trs!anos! (100.569) (14.447) (150.000) (265.016) (953.751) (150.000) (1.103.751) !! Total! 120.651 (1.175.725) (38.669) (309.658) (1.403.401)
!!
!! !!
Consolidado! !! !! !! !! De!um!! !! Mais!de! !! a!trs!anos! !trs!anos! (180.083) (25.171) (150.000) (355.254) (1.397.777) (9.959) (150.000) (1.557.736)
96
Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
25.9
Categoria!dos!principais!instrumentos!financeiros!
!! !! !! Ativos financeiros disponveis para venda Aplicaes financeiras Ativos financeiros classificados como emprstimos e recebveis mensurados ao custo amortizado Contas a receber Contas a receber de partes relacionadas Passivos financeiros classificados como emprstimos e recebveis mensurados ao custo amortizado Emprstimos e financiamentos Obrigaes por aquisio de bens Debntures Controladora! !! Consolidado! !! !! !! !! !! !! !! 31.12.13! !! 31.12.12! !! 31.12.13! !! 31.12.12! !! !! !! !! !! !! !! !! 120.651 2.144 121.120 2.144
225.255 14.818
236.814 19.110
298.582 16.088
279.760 25.072
Tcnicas de avaliao e premissas aplicadas para fins de apurao do valor justo Os valores justos estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia e suas controladas foram determinados por meio de informaes disponveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliaes. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor justo, quando possvel mais adequada. Como consequncia, as estimativas a seguir no indicam, necessariamente, os montantes que podero ser realizados no mercado de troca corrente. O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito significativo nos valores de realizao estimados. A determinao do valor justo dos ativos e passivos financeiros apresentada a seguir: Aplicaes financeiras: as aplicaes financeiras so instrumentos ps-fixados e, portanto, os saldos contbeis j refletem, substancialmente, o seu valor justo. Contas a receber: Os valores do contas a receber registrados no balano patrimonial aproximam-se de seus respectivos valores justos desses ativos a taxa de mercado. Obrigao por aquisies de bens - como no existem dados disponveis sobre operaes de venda de contas a pagar referente a aquisies de bens e a Companhia e suas controladas no realizaram tais operaes no possvel determinar o valor justo destes instrumentos financeiros. Emprstimos e financiamentos e debntures: fluxos de pagamentos projetados de acordo com as taxas contratuais de cada transao, mensuradas ao valor presente, de acordo com as taxas aplicveis de mercado na data do balano. O valor justo em 31 de dezembro de 2013 totaliza R$ 1.481.354 na Controladora e R$ 2.039.825 no Consolidado. Os instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo aps o reconhecimento inicial so agrupados em categorias especficas (nvel 1, nvel 2 e nvel 3) de acordo com o correspondente grau observvel do valor justo: Mensuraes do valor justo de nvel 1 so obtidas a partir de preos cotados (sem ajustes) em mercados ativos para ativos idnticos ou passivos. Mensuraes de valor justo de nvel 2 so obtidas por meio de outras variveis alm dos preos cotados includos no nvel 1, que so observveis para o ativo ou passivo diretamente (como preos) ou indiretamente (derivados dos preos).
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
Mensuraes de valor justo de nvel 3 so obtidas a partir de variveis no observveis de mercado. A Administrao entende que os valores justos aplicveis aos instrumentos financeiros da Companhia se enquadram como Nvel 2.
26 Lucro!por!ao!!
O calculo bsico de lucro por ao feito por meio da diviso do lucro lquido do perodo, atribudo aos detentores de aes ordinrias e preferenciais da controladora, pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias e preferenciais, excluindo as aes em tesouraria, disponveis durante o perodo. A Companhia optou por incluir as aes preferenciais no clculo tendo em vista seu direito a dividendo igual ao das aes ordinrias. O lucro diludo por ao calculado por meio da diviso do lucro lquido do perodo atribudo aos detentores de aes ordinrias e preferenciais da controladora pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias e preferncias disponveis durante o exerccio mais a quantidade de aes ordinrias que seriam emitidas na converso de todas as opes em aes ordinrias de acordo com seu potencial diluitivo (preo mdio de mercado - preo da opo ajustado). No caso da Companhia as opes exercveis de seu plano de opes foram includas como aes diluitivas. No quadro a seguir esto apresentados os dados de resultado e aes utilizados no clculo dos lucros bsico e diludo por ao:
31!de!dezembro!de!2013! !! 31!de!dezembro!de!2012! !! !! !! !! !! !! !! Controladora! !! Consolidado! !!Controladora! !! Consolidado! A Mdia Ponderada de aes emitidas Mdia Ponderada de aes em Tesouraria Aes mdias Diluitivas Lucro lquido do exerccio atribudo aos acionistas da Companhia Lucro/ao Lucro/ao ajustado 187.297.214 187.297.214 179.197.214 179.197.214
B C= A - B D E E/C E/(C+D)
27 Transaes!no!envolvendo!caixa!
Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, a Companhia e suas controladas realizaram as seguintes atividades no envolvendo caixa; portanto, essas transaes no esto refletidas na demonstrao dos fluxos de caixa:
Controladora!
Transferncia de passivos lquidos no montante de R$ 215.782 da Companhia para as suas controladas. Aumento de capital e adiantamento para futuro aumento de capital em controladas com propriedades para investimentos no montante de R$ 390.027.
Consolidado!
Em 9 de fevereiro de 2012, um quotista retirou-se da MPH Empreendimento Imobilirio Ltda., reduzindo o capital desta
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Verso : 1
Notas Explicativas
Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. Demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012
sociedade em 16,084%. Essa reduo de capital se deu contra a baixa dos seguintes montantes: (i) R$2.370 de contas a receber, (ii) R$ 32.960 de propriedade para investimento, (iii) R$4.070 de receita diferida e (iv) R$203 de outros ativos e passivos. Efeitos decorrentes das transferncias mencionadas acima.
28 Seguros!
A Companhia mantm vigente um programa de seguros para os shopping centers com a seguradora CHUBB do Brasil Cia. de Seguros, com vigncia de 30 de novembro de 2013 a 30 de novembro de 2014 (Programa de Seguros). O referido Programa prev trs aplices de seguro para cada empreendimento, sendo: (a) uma que assegura riscos patrimoniais, na carteira de riscos diversos modalidade compreensivo de imveis, (b) uma que assegura riscos de responsabilidade civil geral na modalidade estabelecimentos comerciais e (c) uma que assegura riscos de responsabilidade civil geral na modalidade guarda de veculos. A cobertura de riscos est sujeita s condies e excluses previstas nas respectivas aplices, entre as quais se destacam a excluso para danos decorrentes de atos terroristas. Adicionalmente, a Companhia contratou para as obras de expanso, revitalizao, readequao ou construo, aplices de risco de engenharia para assegurar a execuo dos respectivos empreendimentos. Alm das aplices j mencionadas no Programa de Seguros, a Companhia contratou uma aplice de seguro de responsabilidade civil geral em seu nome com limites maiores que os contratados para cada shopping center. Essa aplice tem como objetivo proteger o patrimnio dos empreendedores contra reclamaes de terceiros. Adicionalmente, a Companhia possui trs aplices de seguro D&O contratadas em regime de primeiro, segundo e terceiro riscos, com as companhias seguradoras Chubb do Brasil Cia. de Seguros, Ace Seguradora e Liberty Paulista Seguros. O prazo de vigncia dessas aplices engloba o perodo compreendido entre os dias 4 de julho de 2013 e 4 de julho de 2014.
99
Verso : 1
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conforme descrito em maiores detalhes na Nota 2.6. Nossa opinio no est ressalvada em funo desse assunto.
Outros assuntos Auditoria dos valores correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e ao balano patrimonial em 1 de janeiro de 2012 Os valores correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e ao balano patrimonial de abertura em 1 de janeiro de 2012, divulgados para fins de comparao e reapresentados em decorrncia dos assuntos descritos na nota explicativa 2.31, foram auditados por outros auditores independentes que emitiram relatrios datados de 21 de fevereiro de 2014 , os quais no contem nenhuma modificao. Demonstraes do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA), referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2013, elaboradas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para companhias abertas e como informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
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Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
Declarao dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes Os diretores declaram que, em conformidade do inciso V do artigo 25 da Instruo CVM n 480, de 07 de dezembro de 2009, revisaram, discutiram e concordaram com o parecer dos auditores independentes sobre as Demonstraes Financeiras da Companhia referentes ao exerccio de 2013. Rio de Janeiro, 21 de fevereiro de 2014 Jos Isaac Peres Diretor Presidente Armando DAlmeida Neto Vice Presidente e Diretor de Relaes com Investidores Eduardo Peres Vice Presidente Marcelo Barnes Vice Presidente Alberto Santos Diretor