JBS S.A.

CNPJ/MF n 02.916.265/0001-60
NIRE 35.300.330.587

ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO
REALIZADA EM 20 DE MAIO DE 2014 S 15:00 HORAS

Data, Horrio e Local: Aos 20 do ms de maio de 2014, s 15:00 horas, na sede da JBS
S.A., na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet,
500, Bloco I, 3 Andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100 (Companhia).

Convocao e Presena: Convocao realizada por e-mail enviado aos membros do
Conselho de Administrao, nos termos do artigo 18 do Estatuto Social da Companhia.

Composio da Mesa: Joesley Mendona Batista, Presidente da Mesa; e Luiz Henrique de
Carvalho Vieira Gonalves Secretrio da Mesa.

Ordem do dia: Deliberar sobre a alienao de aes ordinrias, todas nominativas,
escriturais, sem valor nominal, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames de
emisso da JBS Foods S.A. (JBS Foods) de titularidade da Companhia (Aes), a serem
alienadas no mbito da oferta pblica de distribuio primria e secundria de aes
ordinrias de emisso da JBS Foods, em mercado de balco no-organizado, nos termos da
Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n. 400, de 29 de dezembro de 2003,
conforme alterada (Instruo CVM 400), incluindo esforos de colocao no exterior
(Oferta), com a autorizao da Diretoria para praticar todos os atos necessrios para a
realizao da Oferta, inclusive aprovar o valor do preo por Ao.

Deliberaes: Os conselheiros, por unanimidade de votos e sem quaisquer restries,
aprovaram a alienao das Aes, a serem alienadas no mbito da Oferta. O preo das Aes
a serem alienadas no contexto da Oferta ser definido previamente concesso do registro da
Oferta pela CVM, mediante procedimento de coleta de intenes de investimento realizado
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com investidores institucionais pelos coordenadores da Oferta, conforme previsto no artigo 44
da Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding), e dever atender condies mnimas
(e.g., valuation) aceitveis aos diretores da Companhia. Fica a Diretoria autorizada a tomar
todas as providncias e praticar todos os atos necessrios para a realizao da Oferta,
inclusive a celebrao de contratos, documentos e quaisquer outros instrumentos relacionados
Oferta, podendo, inclusive, mas no se limitando, aprovar o preo e a quantidade de Ao a
serem alienadas no contexto da Oferta, bem como outorgar opo de compra de Aes para
atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta,
nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400.

Encerramento e Lavratura da Ata: Nada mais havendo a ser tratado, foi oferecida a palavra
a quem dela quisesse fazer uso e, como ningum se manifestou, foram encerrados os trabalhos
pelo tempo necessrio lavratura da presente ata, a qual, aps reaberta a sesso, foi lida,
aprovada por todos os presentes e assinada. A presente ata foi lavrada na forma de sumrio
dos fatos ocorridos, nos termos do artigo 130, pargrafo 1, da Lei das Sociedades por Aes.
Mesa: Sr. Wesley Mendona Batista Presidente; e Sr. Luiz Henrique de Carvalho Vieira
Gonalves - Secretrio. Conselheiros Presentes: Joesley Mendona Batista, Wesley Mendona
Batista, Jos Batista Sobrinho, Marcus Vinicius Pratini de Moraes, Marcio Percival Alves
Pinto, Carlos Alberto Caser, Humberto Junqueira de Farias, Tarek Mohamed Noshy Nasr
Mohamed Farahat e Joo Carlos Ferraz.

Certifico que a presente um extrato da ata original lavrada em livro prprio.

So Paulo, 20 de maio de 2014.


Luiz Henrique de Carvalho Vieira Gonalves
Secretrio da Mesa