SOBRE O CEO

FABIO A. LOUZADA
• Prepara diariamente milhares de profissio-
nais especialistas em investimentos com
calls e conteúdos em redes sociais, além de
auxiliar pessoas que buscam seu lugar ao
sol no mercado financeiro em cursos e men-
torias.

• Economista e graduado em Gestão Financei-

ra pela FGV com Pós-graduação em Finan-
ças, Investimentos e Banking pela PUC/RS.

• Experiência de 11 anos no mercado finan-

ceiro com passagem pela Bradesco Correto-
ra, e Bradesco Prime, Santander Select, Citi-
bank e Itaú Personnalité como Especialista
de Investimentos.

• Candidato CFA® Level II.

• Industry Mentor do CFA® Society Brazil e Só-

cio-fundador do Eu Me Banco!

• Aprovado nas certificações CPA-10, CPA-20,

CEA, CFP®, CGA, CNPI, PQO, ANCORD e CFA
Level I.
Conecte-se
youtube.com/fabiolouzada

@fabioalouzada
 4 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.001 a) Prevê quitação antecipada.

b) No caso de operações de Crédito Direto ao

O profissional Juan descumpriu o código de
Ética da Planejar e poderá perder o selo CFP®.
Quais serão as implicações disso?
I – Não poderá mais atuar como Planejador Fi-
nanceiro no Brasil.
II – Não poderá mais utilizar o selo CFP® em
sua assinatura.
III – Não poderá mais trabalhar em Institui-
ções Financeiras associadas a Planejar.
Consumidor para financiamento de automó-
veis, o bem fica alienado fiduciariamente ao
credor, como garantia da operação.
c) Pode ser contrato com taxa pré como pós-fi-
xada.
d) Ao quitar antecipado, o cliente não tem des-
conto nos juros
46.004

Está correto no que se afirma:

A Planejar recebeu uma denúncia via canal
a) I, II e III eletrônico, dentro das normas estabelecidas,
e entenderam que haviam indícios de des-
b) Apenas a I cumprimento das normas do Código de Ética,
com isso, o caso foi para o Conselho de Nor-
c) Apenas a II mas Éticas, que avaliou a denúncia e já ins-
taurou os procedimentos disciplinares em re-
d) II e III lação ao Profissional CFP®. Essa forma de agir
do Conselho foi correta?
46.002
a) Sim, para se manter uma marca forte, é im-
A respeito das formas de remuneração de um prescindível agir de forma rápida, assim como o
planejador financeiro, podemos afirmar que Conselho agiu.
poderá ser compensado das seguintes for-
mas: b) Não, eles deveriam aguardar a reunião ordi-
nária seguinte, analisar, e caso identificassem
I – Taxa de Performance indícios de descumprimentos de normas, in-
dicaria os membros para o grupo de trabalho
II – Comissão e determinaria a instauração do procedimento
III - Mensalidade preliminar.

a) Apenas a I c) Não, eles deveriam primeiro conversar com

o Profissional CFP® para entender mais sobre o
b) II e III caso, antes de tomar qualquer medida.

c) I e II d) Não, primeiro teria que avisar a Instituição

desse profissional, pois uma denúncia mais for-
d) I, II e III te, poderia prejudicar esse profissional e sua
instituição.
46.003
46.005
Sobre o CDC (Crédito Direto ao Consumidor),
é correto afirmar, exceto: O seu cliente tem duas opções para pagamen-
to do IPVA. Ele poderá pagar em 5x sem juros

4

de R$ 800, com a primeira parcela no ato, ou
pagar à vista com 10% de desconto. Qual é a
taxa de juros embutida nessa operação?
a) 3,62% ao mês
b) 3,62% ao período
c) 5,56% ao mês
d) 5,56% ao período
46.006
Sobre os índices do mercado:
I – O IPCA é um índice de preços que sofre in-
fluência quando acontece variações nos pre-
ços do atacado.
II – O IGP-M é um índice de preços que sofre
influência quanto acontece variações nos pre-
ços do varejo.
III – Taxa Referencial é frequentemente utili-
zada pelo banco BNDES nas operações de fi-
nanciamento de longo prazo.
IV – O IGP-M é um índice de inflação que apre-
senta maior impacto quando ocorrem mu-
danças nos preços do atacado.
É correto no que se afirma em:
a) Apenas a IV
b) II e IV
c) I e III
d) Todas estão corretas
46.007
De acordo com o Perfil de Competência do
Planejador Financeiro, em relação aos com-
ponentes dos planejamento financeiros rela-
cionadas a planejamento fiscal, o profissional
CFP® deve:
5
a) Identificar a natureza tributável dos ativos e
passivos.
b) Avaliar as necessidades específicas dos bene-
ficiários.
c) Determinar a disposição do cliente em tomar
providências para gerenciar o risco financeiro
d) Determinar os problemas pertinentes aos ati-
vos e passivos do cliente.
46.008
O FPSB classificou as capacidades do plane-
jador financeiro em três funções. Cada uma
dessas capacidades descreve uma tarefa que
o profissional de planejamento financeiro
certificado executa ao fornecer planejamento
financeiro a um cliente. São elas:
I – Coleta
II – Responsabilidade Profissional
III – Prática
IV – Análise
V – Cognição
Está correto no que se afirma em:
a) I e III
b) I e IV
c) I, II, III e V
d) Todas estão corretas
46.009
É uma das habilidade profissionais requeri-
das de um profissional de planejamento fi-
nanceiro na área denominada Prática:
a) Aplicar métodos ou fórmulas matemáticas,
conforme a necessidade
b) Demonstrar discernimento ético, honestida-
de intelectual e imparcialidade
5
 6 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
c) Cumprir com as leis e regulamentos do mer-
cado financeiro e cumprir com o Código de Con-
duta Ética na prática da profissão
d) Tomas decisões fundamentadas, quando
conta com informações incompletas ou incon-
sistentes.
46.010
Considerando o Princípio Ético da Confiden-
cialidade é (são) situação (situações) onde o
profissional pode divulgar os dados dos seus
clientes, sem o consentimento do mesmo:
I – Em casos de disputa civil com o cliente
II – Em utilização para fins didáticos
III – Em situações onde não cause nenhum
dado ao cliente
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) II e III
c) I e III
d) Apenas a I
46.011
Um cliente está comprando uma casa e as
condições para essa compra estão descritas
abaixo:
Opção 1: Valor à vista: R$ 358.000,00
Opção 2: Entrada de R$ 100.000,00 + 3 pres-
tações mensais de R$ 85.000,00 (1 mês após a
entrada será paga a primeira prestação).
Sabendo que o cliente pode aplicar o seu di-
nheiro à taxa de juros compostos de 3% ao
mês.
6
Nesse cenário, descreva qual a melhor alter-
nativa para a compra e também o VPL da ope-
ração se a mesma for realizada a prazo:
a) É melhor a compra à vista e o VPL a prazo é de
R$ 358.000,00.
b) É melhor a compra a prazo, com um VPL de R$
358.000,00.
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um
VPL de R$ 340.431,97.
d) É melhor realizar a compra à vista e o VPL a
prazo é de R$ 340.431,97.
46.012
Considerando a Tabela SAC, qual será o valor
da segunda parcela do seguinte contrato:
Valor do Financiamento: R$ 300.000,00
Taxa: 0,3% ao mês
Prazo: 240 meses
O primeiro pagamento ocorrerá um mês após
a contratação do empréstimo.
O valor da segunda parcela será:
a) R$ 1.250,00.
b) R$ 2.150,00.
c) R$ 2.146,25.
d) R$ 2.246,25
46.013
Um profissional CFP® que é gerente de rela-
cionamento está com uma meta alta de Fun-
dos de Ações e por isso enviou a lâmina do
fundo para todos os seus clientes, indepen-
dente do perfil. No e-mail ele escreveu: “es-
tou enviando as informações do nosso fundo
de ações, que pode ser importante para a sua
estratégia de carteira, independente do seu
perfil, já que é fundo de ações da categoria di-
videndos.”. Esse gerente:
 7

a) O profissional violou o princípio da Objetivi- carteira de aplicações, de modo que não haja
dade. diminuição do principal investido, o gerente,
b) O profissional violou o princípio da Confiden- com base nos ativos acima disponíveis, deve-
cialidade. ria recomendar uma carteira composto por:

c) O profissional violou o princípio da Profissio- a) 50% em TLR e 50% em Fundo de Ações

nalismo.
d) Esse profissional não violou nenhum princí- b) 60% em TLR e 40% em Fundo de Ações
pio, já que os clientes ainda não aplicaram no c) 70% em TLR e 30% em Fundo de Ações
fundo.
d) 80% em TLR e 20% em Fundo de Ações
46.014
46.016
Considere as seguintes LTNs:
João comprou um título de renda fixa que
1 – LTN com vencimento em 3 anos e taxa de paga 12% ao ano capitalizado mensalmen-
retorno de 16% a.a. te. No final de 5 anos, o valor de face será R$
2 – LTN com vencimento em 1 ano e taxa de 20.000,00. Quanto vale este título hoje?
retorno de 10% a.a.
a) R$ 11.008,99
A taxa a termo entre os prazos 1 e 3 anos é:
b) R$ 11.348,54
a) 15,55% ao ano
c) R$ 17.115,47
b) 19,12% ao ano
d) R$ 19.029,31
c) 28,99% ao ano
46.017
d) 41,90% ao ano

Um cliente ao avaliar a contratação de um fi-

46.015
Um cliente com perfil arrojado possui
atualmente R$ 3.000.000,00 para aplicar.
Esse cliente tem uma renda de R$ 300 mil por
ano, referente a aluguéis de salas comerciais,
e despesas de R$ 546 mil por ano.
nanciamento recebeu duas propostas de di-
ferentes instituições financeiras. Umas delas
utiliza a SAC e a outra a tabela Price. As duas
propostas contemplam os mesmos valores,
prazos e taxa de juros na modalidade Prefi-
xada. Nesse caso o profissional CFP® deverá
esclarecer ao cliente que:

Retorno Anual I – A prestação inicial será maior e os valores

Ativo pagos de juros serão decrescentes aos longo
Esperado
do tempo se optar pela SAC
Fundo de Ações 18%
II – A amortização do principal será constante
Taxa Livre de Risco se optar pela tabela Price
4%
(TLR) III – O total de juros pagos será o mesmo, inde-
pendente do sistema escolhido
Se o cliente desejar completar a renda fal-
tante para fazer frente aos gastos a partir da

7
 8 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

IV – Sempre será mais vantajoso optar pela

Tabela SAC ◯ Analisar
cliente
e avaliar a situação financeira do

Está correto no que se afirma em:

◯ Desenvolver
tar ao cliente
as recomendações e apresen-
a) Apenas a I

b) I e III
◯ Implementar as recomendações
c) II e IV

d) Todas estão corretas a) 1,2,6,5,3,4

46.018
Uma empresa possui R$ 200.000,00 de capital
próprio e R$ 100.000,00 de capital de tercei-
ros. Descubra qual o Custo Médio Ponderado
de Capital (WACC), supondo que o custo de ca-
pital próprio dessa empresa é de 18% ao ano
e que o custo de capital de terceiros é 12% ao
ano, e que a alíquota de IR é de 35%.
O WACC ao ano será de:
a) 14,6%
b) 2,1,6,3,4,5
c) 2,1,6,4,3,5
d) 1,2,6,3,4,5
46.020
Um cliente quer fazer uma aplicação no valor
de R$ 55.000,00, e irá resgatar R$ 25.000,00
em 30 dias, R$ 18.000,00 em 60 dias, R$
17.000,00 em 90 dias e R$ 30.000,00 em 120
dias. O custo de oportunidade é de 5% ao se-
mestre. Qual será o VPL aproximado deste in-
vestimento?

b) 16% a) R$ 24.502
c) 11,2% b) R$ 15.866
d) 11,8% c) R$ 33.137

46.019 d) R$ 42.157

Com relação as etapas de um planejamento 46.021

financeiro pessoal, coloque em ordem da pri-
meira etapa até a sexta etapa. Qual o Custo Efetivo Total do seguinte em-
préstimo:
◯ Coletar Informações para elaborar um pla-
no financeiro Valor: R$ 70.000,00

Prazo: parcela única após 24 meses

◯ Definir Relacionamento com o cliente
Taxa: 8% ao ano
◯ Monitorar a situação do cliente IOF: R$ 755

Taxa de Cadastro: R$ 815

8

Considerando que os custos serão financia-
dos pela instituição financeira, qual é o CET
dessa operação?
a) 0,74%
b) 0,85%
c) 0,91%
d) 1,12%
46.022
José resolveu investir em uma franquia de
uma empresa que vende picolé e está cres-
cendo fortemente. O investimento total nessa
franquia foi de R$ 50.000,00 e gerou um lucro
de R$ 20.000,00 nos dois primeiros anos. No
final do segundo ano, José viu que as vendas
estavam caindo, então resolveu vender a em-
presa por R$ 30.000,00. Considerando que os
fluxos de caixa foram investidos a 8% a.a.;
Qual a TIR Modificada de José?
a) 18,72%
b) 19,67%
c) 22,38%
d) 24,18%
46.023
Qual o valor aproximado do EBITDA da em-
presa para esse ano, considerando os dados
abaixo:
Lucro Líquido: R$ 5.150
Juros: R$ 178
Despesas com amortização: R$ 345
Despesas com depreciação: R$ 415
IR: 35%
a) R$ 5.818
9
b) R$ 6.088
c) R$ 7.804
d) R$ 8.861
46.024
De acordo com o Perfil de Competências do
Planejador Financeiro, uma das atividades
que fazem parte da Síntese de um processo
de planejamento financeiro é:
a) Avaliar a exposição a risco financeiro do clien-
te.
b) Projetar o patrimônio no momento da morte.
c) Otimizar estratégias para fazer recomenda-
ções de planejamento sucessório.
d) Identificar fluxos de caixa disponíveis para in-
vestimento.
46.025
Em um orçamento pessoal, é imprescindível
a noção do balanço patrimonial pessoal para
melhor apuração dos ativos e passivos de
uma pessoa. Sendo assim, considerando os
dados abaixo de determinado cliente, deter-
mine sua respectiva classificação:
I – 100 mil reais de dívidas de curto prazo, tais
como faturas de cartões e prestações de fi-
nanciamentos
II – 300 mil reais de saldo devedor do finan-
ciamento, com quitação prevista em 6 meses
III – 80 mil reais em um CDB prefixado, sem li-
quidez, com vencimento em 3 anos
IV – 100 mil reais em um CDB com liquidez diá-
ria e vencimento em 2 anos
Está correto:
9
 10 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

a) I = passivo circulante; II – Passivo circulante; a) R$ 80.000,00

III – Ativo circulante; IV = Ativo não circulante
b) R$ 135.000,00
b) I = passivo circulante; II – Passivo circulante;
III – Ativo não circulante; IV = Ativo circulante c) R$ 140.000,00

c) I = passivo circulante; II – Passivo não circulan- d) R$ 132.000,00

te; III – Ativo não circulante; IV = Ativo circulante
46.028
d) I = passivo não circulante; II – Passivo não cir-
culante; III – Ativo circulante; IV = Ativo circulan- Um projeto de investimento, com Taxa Míni-
te ma de Atratividade (TMA) de 8% ao ano, terá
payback descontado de:
46.026
Ano 0: -R$ 40.000
Róbson quer adquirir um veículo no valor de Ano 1: R$ 10.000
R$ 52.800,00 em 24 parcelas de R$ 2.200,00.
Ele possui esse valor de R$ 52.800,00 apli- Ano 2: R$ 25.000
cados em um fundo DI rendendo 6% ao Ano 3: R$ 15.000
ano. Qual o valor máximo que Róbson po- Ano 4: -R$ 10.000
deria pagar à vista pelo veículo? (Descon-
sidere custos de transação e impostos) Ano 5: R$ 15.000

Está correto: a) 2,3 anos

a) R$ 49.719 b) 2,8 anos

b) R$ 47.350 c) 3,3 anos

c) R$ 51.550 d) 3,5 anos

d) R$ 52.215 46.029

46.027 Juliano resolveu empreender e vai abrir seu

próprio negócio. Para isso, ele fez as seguin-
Calcule o EBIT da empresa abaixo: tes previsões:

Receita: R$ 250.000,00 Investimento inicial: R$ 6.000.000,00

Despesas Operacionais: R$ 55.000,00 Ganhos anuais: 2.000.000,00

Despesas com fornecedores: R$ 60.000,00 Despesas anuais: R$ 600.000,00

Despesas com juros R$ 30.000,00 Depois de 4 anos, Juliano pretende veder o

seu negócio por R$ 2.000.000,00.
Depreciação: R$ 25.000,00
Taxa livre de risco: 6%
Amortização: R$ 30.000,00
Taxa de retorno exigida: 8%
Impostos: R$ 18.000,00
Lucro Líquido: R$ 32.000,00 Qual é a taxa de retorno deste investimento,
desconsiderando inflação

10
 11

a) 4,35% 46.030

b) 8,68%
Qual é o fluxo de caixa anual líquido da famí-
c) 11,55% lia?

d) 12,18% a) R$ 282.500,00
Para responder às próximas 7 questões, utili- b) R$ 317.500,00
ze o enunciado a seguir:
c) R$ 220.500,00
João tem 55 anos e faz declaração Anual de
Ajuste de Imposto de Renda através do for- d) R$ 208.315,00
mulário completo. Considere uma alíquota de
25% de imposto de renda. Informações a res- 46.031
peito da família:
Qual é o Patrimônio Líquido da família?
Imóvel residencial: R$ 1.000.000,00
a) R$ 1.265.000,00
Despesas financeiras anuais (prestação do
imóvel): R$ 45.000,00 b) R$ 930.000,00
Financiamento imobiliário: R$ 300.000,00 c) R$ 1.230.000,00
(saldo devedor atual)
d) R$ 1.065.000,00
Receita líquida de aluguel anual: R$ 44.000,00
46.032
Carro avaliado em R$ 65.000,00

Aplicações em CDB (liquidez diária): O Planejador Financeiro CFP® recomendou

R$500.000,00
Renda bruta anual da família: R$ 850.000,00
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo
devedor atual): R$ 35.000,00 (4 parcelas res-
tantes) Recebimento anual de dividendos: R$
18.000,00
Despesas anuais com saúde, educação e ali-
mentação: R$ 185.000,00
Despesas anuais com cartão de crédito e se-
guro de vida: R$ 115.000,00
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$
25.000,00
a aceleração da quitação do financiamento
imobiliário, é uma recomendação:
a) Aceitável, já que há sobra no fluxo de caixa
anual.
b) Ruim, ele deveria reforçar a reserva de emer-
gência primeiro.
c) Ruim, ele deveria reduzir a cobertura da apó-
lice do seguro de vida.
d) Aceitável, mas ele deveria aproveitar e adqui-
rir outro automóvel.
46.033

IPVA e manutenção do automóvel: R$ Qual é o índice de Endividamento da família?

12.000,00
a) 0,21

11
 12 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

b) 0,14 saldo que possui no FGTS. João não tem boa

capacidade de poupança, não podendo pa-
c) 0,29 gar prestações altas no início. Qual é a opção
mais apropriada para João adquirir o imóvel
d) 0,25
a prazo?

46.034 a) Financiamento pela tabela Price

Qual é o Índice de Liquidez Corrente da famí- b) Financiamento pela tabela SAC

lia?
c) Consórcio de Imóvel
a) 0,07 d) Quaçlqeur tipo de financiamento resolveria o
problema de João
b) 14,29

c) 1,49 46.038

d) 0,67
Quando um profissional garante a rentabi-
lidade de um investimento para um cliente,
46.035 além disso, afirma que esse investimento
renderá mais do que qualquer um do con-
Qual é o Índice de Liquidez Seca da família? corrente, ele está violando qual Princípio do
Código de Ética e Responsabilidade da Plane-
a) 0,07 jar?

b) 1,42 I. Integridade
c) 14,29 II. Competência
III. Imparcialidade
d) 0,67
a) Apenas o I
46.036
b) I e III
Qual é a Relação de Capital de Terceiros ver-
c) II e III
sus Capital Próprio dessa família?
d) I, II e III
a) 0,27
46.039
b) 0,21

c) 0,78 Um profissional CFP® estava muito ocupado

d) 0,31
46.037
João está com urgência para adquirir um
imóvel, porém não possui o valor à vista. Por
isso ele decide procurar o banco e utilizar o
com vários assuntos e delegou a elaboração
de um planejamento para o seu subordinado.
Porém, não revisou o trabalho e apresentou
o planejamento financeiro ao seu cliente.
O profissional CFP® violou o princípio do Có-
digo de Conduta Ética e Responsabilidade
Profissional da Planejar conhecido por:

12
 13

a) Objetividade. 46.042

b) Probidade.
c) Diligência.
d) Competência
46.040
Qual das alternativas abaixo faz parte da fase
de Processo de Planejamento Financeiro co-
nhecida por Analisar e Avaliar a situação fi-
nanceira do cliente:
a) Realizar previsões de cenários econômicos e
calcular os objetivos de retorno e risco de um
investidor.
b) Coletar as principais informações do cliente.
Se um investidor deseja obter uma renda
mensal vitalícia no valor de R$ 3.000,00,
constante em termos reais, com taxa de juros
nominal de 1,50% a.m e inflação esperar de
1,00% a.m., quanto esse cliente deverá ter de
saldo em aplicações financeiras no momento
da aposentadoria:
a) R$ 600.000,00
b) R$ 606.000,00
c) R$ 200.000,00
d) R$ 300.000,00
46.043

c) Escolher os produtos de investimentos que o Um cliente possui:

cliente irá aplicar.
- Reserva de R$ 1.500.000,00 aplicados num
d) Definir as % de alocação do cliente em cada CDB.
classe de ativo.
- Rendimento: 0,3% ao mês, líquidos de im-
postos.
46.041
- Gastos mensais: R$ 15.000,00, retirados
mensalmente dessa aplicação, sempre ao fi-
Considere os seguintes títulos públicos: nal do mês.

I) LTN com vencimento em 320 dias úteis está
com uma taxa de retorno de 11% a.a.
II) LTN com vencimento em 150 dias úteis pro-
jeta uma taxa de 13% a.a.
A taxa a termo entre os prazos 150 e 320 dias
úteis é de aproximadamente: (base 252 du):
Se ele não mudar os hábitos de consumo e
não obtiver qualquer outra fonte de renda, os
recursos aplicados em CDB serão extintos em:
a) 10 anos
b) 10 anos e 6 meses

c) 12 anos
a) 6,16% ao ano
d) 16 anos
b) 8,12% ao ano

c) 9,26% ao ano 46.044

d) 11,32% ao ano
Considere um patrimônio de R$ 2 milhões,
que está aplicado 100% em investimentos

13
 14 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

atrelados ao CDI, com retorno líquido de 1% 1º Ano: R$ 45.000,00

ao mês. 2º Ano: R$ 65.000,00
Caso o dono desse patrimônio possua despe- 3º Ano: R$ 70.000,00
sa fixa de R$ 15.000,00 e nenhum tipo outro 4º Ano: - R$ 35.000,00
tipo de renda, qual seria o percentual máxi-
6º Ano: R$ 45.000,00
mo que ele poderia aplicar em investimentos
mais agressivos, sem rendimento garantido,
Considerando a taxa mínima de atratividade
para não prejudicar o pagamento de suas des-
de 0,45% ao mês, qual será o VPL do projeto?
pesas fixas?
a) R$ 14.907,58
a) 10%.
b) R$ 16.710,54
b) 15%.
c) R$ 73.139,35
c) 20%.
d) R$ 71.336,39
d) 25%.

46.047
46.045

A debênture da empresa X está sendo vendi-

Um cliente está adquirindo um imóvel, e irá
da no mercado por R$ 900 e tem valor de face
financiar R$ 400 mil. A taxa da operação será
de R$ 1.000. O vencimento é em 3 anos e paga
de 0,65% ao mês, pelo prazo de 240 meses,
um cupom anual de 5%. A alíquota de IR sobre
com o primeiro pagamento ocorrendo um
esse título para a empresa é de 35%.
mês após a contratação do empréstimo.
Essa mesma empresa, tem a seguinte estru-
tura de capital:
Logo após a pagar 45ª parcela, ele resolve
amortizar R$ 35 mil, avisado que deseja man-
70% Capital Próprio
ter o valor da prestação, que está adequado
ao orçamento dele. 30% Capital de Terceiros

Considerando que o empréstimo foi contrata- Considerando que o custo de capital próprio é
do pela Tabela Price, ele liquidará essa opera- de 9,5%, o CMPC dessa empresa é:
ção em mais aproximadamente:
a) 7,40%.
a) 140 meses
b) 8,39%.
b) 162 meses
c) 9,33%.
c) 180 meses
d) 6,92%
d) 220 meses
46.048
46.046
Se num determinado período:
Uma empresa pretende investir R$ 150.000,00
em projeto que prevê os seguintes retornos: Remessas de lucros, juros, royalties, segu-
ros, viagens internacionais = R$ 3.500.000,00

14
 15

Valores recebidos do exterior nas mesmas ca- O Índice de Endividamento dessa empresa é
tegoria = R$ 3.000.000,00 de aproximadamente:

Esse país terá: a) 13%.

a) déficit na balança comercial b) 23%.

b) superávit na balança comercial c) 34%.

c) superávit na balança de serviços d) 40%.

d) déficit na balança de serviços 46.051

46.049 Podemos definir superávit nominal como

Um investidor tem acumulado o valor de R$
500.000,00.
Ele deve se aposentar daqui 5 anos com uma
renda vitalícia postecipada de R$ 10.000,00.
No período de acumulação a rentabilidade
será de 0,8% ao mês, já na aposentadoria a
rentabilidade será de 0,6% ao mês.
Quanto esse investidor terá que poupar por
mês para atingir o objetivo dele?
a) R$ 11.456
sendo:
a) Quando a arrecadação é menor do que todas
as despesas públicas, inclusive juros.
b) Quando a arrecadação é menor do que todas
as despesas públicas, exceto juros.
c) Quando a arrecadação é maior do que todas
as despesas públicas, inclusive juros.
d) Quando a arrecadação é maior do que todas
as despesas públicas, exceto juros.

b) R$ 11.812 46.052

c) R$ 12.311 São fatores que tendem a elevar a oferta mo-

netária na economia:
d) R$ 11.225
I) Diminuição do recolhimento compulsório
46.050
II) Diminuição da taxa de redesconto
Os seguintes dados constam no relatório fi- III) Compra de títulos públicos pelo Banco
nanceiro de uma empresa: Central

Lucros após impostos: R$ 12.000 Está (ão) correto (s):

Patrimônio Líquido: R$ 600.000 a) I e II
Ativo Circulante: R$ 250.000
b) I, II e III
Passivo Circulante: R$ 180.000
Vendas: R$ 100.000 c) Somente a I
Total de Ativos R$ 1.000.000 b) Somente a II

15
 16 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
46.053
Dos seguintes atos cometidos por um Profis-
sional , estão relacionados ao Princípio de In-
tegridade:
a) Fornecer informações falsas ou enganosas re-
lacionadas às suas qualificações ou serviços.
b) Fazer e/ou implementar recomendações ade-
quadas (”suitability”) a seu cliente.
c) O Profissional mistura os fundos do cliente
com seus próprios.
d) Manter e aprimorar a imagem privada do uso
das marcas CFP®.
MÓDULO 02
46.054
João possui a seguinte alocação: 60% em ren-
da fixa e 40% em ações. Ele adotou a estraté-
gia de Constant Mix, pois acredita que será
a estratégia mais vencedora no longo prazo.
Como o mercado ficou mais positivo, João
viu a alocação em ações empatar com a aloca-
ção em renda fixa, ficando com 50% em cada.
Para se manter firme em sua estratégia, João
deve:
a) Comprar Ações e Vender Renda Fixa
b) Comprar Renda Fixa e Vender Ações
c) Comprar Ações e Manter Renda Fixa
d) Manter Ações e Vender Renda Fixa
46.055
Raquel tinha R$ 180.000,00 aplicado em CDB
na Instituição A, infelizmente ela faliu. Como
estava garantido pelo FGC ela recebeu todo o
recurso, porém reaplicou em Letra de Câmbio
na Instituição B o valor total, a qual em menos
de 1 mês do recebimento do FGC, também fa-
liu.
16
Quanto ela irá receber?
a) R$ 180.000,00.
b) R$ 70.000,00.
c) Nada, pois já foi beneficiada pelo FGC.
d) R$ 250.000,00.
46.056
Um Fundo Multimercado Capital Protegido
possui quatro cenários:
I – Se o Ibovespa fechar negativo, o fundo pro-
tege o capital
II – Se o Ibovespa fechar positivo até 10%, o
retorno será de 2x o fechamento do Ibovespa
III – Se o Ibovespa fechar entre 10% e 20%, o
retorno será de 1,5x o fechamento do Iboves-
pa
IV – Se o Ibovespa fechar acima de 20%, o re-
torno será uma taxa fixa de 15%.
Para montar essa posição, o gestor do fundo
adquiriu CDBs e derivativos. Nesse caso:
a) O risco de mercado e liquidez em derivativos
podem acarretar em perda do capital protegido
b) Os derivativos podem gerar rentabilidade ne-
gativa para o fundo, causando perda do capital
protegido
c) Possui risco de crédito no CDB, fazendo com
que o fundo perca parte do capital protegido
d) Se o Ibovespa fechar no negativo, o gestor
será responsável por repor as perdas
46.057
Considere que um Fundo possui cotização
em D+10 e pagamento em D+2 da conversão.
João, cotista desse fundo, solicita o resgate
de um valor líquido de R$ 30.000,00. Consi-

derando que o valor da cota oscilará nos dias
seguintes, João:
a) Deve receber o valor que solicitou no resgate,
mesmo com a oscilação da cota
b) Vai receber o valor da cota do dia do paga-
mento, independente da oscilação
c) Vai receber o valor da cota do dia da conver-
são, se ela for maior que no dia da solicitação
d) Vai receber o valor calculado do dia da cotiza-
ção, que pode ser diferente do valor solicitado.
46.058
João, José, Maria e Fernando possuem contas
em conjunto em uma mesma instituição fi-
nanceira. Após 2 anos, esse banco quebrou, e
eles possuíam 3 contas correntes e uma apli-
cação em CDB em cada uma delas.
Titulares Valor no CDB
João, José e Maria R$350.000,00
José e João R$250.000,00
João, Fernando e Maria R$750.000,00
Quanto cada um irá receber do Fundo Garan-
tidor de Crédito (FGC):
a) João R$ 250.000 / José R$ 208.333 / Fernando
R$ 83.333 / Maria R$ 166.666
b) João R$ 250.000 / José R$ 250.000 / Fernando
R$ 83.333 / Maria R$ 166.666
c) João R$ 250.000 / José R$ 125.000 / Fernando
R$ 205.000 / Maria R$ 150.000
d) João R$ 291.333 / José R$ 208.333 / Fernando
R$ 205.000 / Maria R$ 150.000
17
46.059
Uma LTN para 2025 está sendo negociada a
taxa de 12% ao ano, com 1.150 dias úteis até
o vencimento. No dia seguinte a taxa nego-
ciada estava em 11,55%. O PU do título subiu
ou caiu? e em qual proporção?
a) Caiu 1,90%
b) Subiu 1,90%
c) Caiu 3,90%
d) Subiu 3,90%
46.060
Sobre o modelo Capital Asset Pricing Model
(CAPM), podemos afirmar que:
I – Se o beta for igual a 0, o retorno requerido
não será igual ao ativo livre de risco
II – Se a taxa livre de risco for igual a 1, o re-
torno requerido será exatamente igual ao
prêmio de risco
III – Se o beta for igual a 1, o retorno requerido
será exatamente igual ao retorno do mercado
Está correto:
a) I, II e III
b) Apenas a I
c) Apenas a III
d) II e III
46.061
Em um processo de gestão de carteira para um
investidor individual, a revisão de alocação
estratégica é recomendado quando, exceto:
a) As expectativas de curto prazo mudam em
função da alta inflação inesperada
17
 18 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
b) A tolerância a risco do investidor mudou por
conta do nascimento de um filho
c) O investidor manifesta restrições em investir
em empresas não comprometidas com a sus-
tentabilidade
d) O cliente ganhou uma bolada na loteria
46.062
Um investidor está em dúvida se aplica no Ati-
vo A ou no Ativo B.
Ativo A: LTN com taxa de 11,25% ao ano com
vencimento em 252 dias úteis
Ativo B: NTN-B com taxa de 6,75% + IPCA ao
ano e mesmo prazo de vencimento
Para que a decisão do investidor em aplicar
seja indiferente, a projeção do IPCA para o pe-
ríodo deverá ser:
a) 4,50%
b) 4,22%
c) 5,10%
d) 4,75%
46.063
Quem é o responsável pela confirmação fi-
nanceira e por todos os pagamentos e movi-
mentações financeiras referentes aos valores
mobiliários objeto da oferta?
a) O Banco Escriturador
b) O Banco Mandatário
c) O Banco Custodiante
d) O Banco Coordenador
18
46.064
Considere os tipos de ordens abaixo:
I – Ordem a Mercado: Executa no ato, a preço
de mercado
II – Ordem Limitada: Executa se condição é
melhor ou igual
III – Ordem Discricionária: Execução a critério
do gestor da carteira
IV – Ordem Casada: Executa se atinge um pre-
ço “gatilho”, evitando perdas maiores
Está correto no que se afirma em:
a) I, II e IV
b) I, III e IV
c) I, II e III
d) Todas as afirmativas estão corretas.
46.065
A empresa ABC irá pagar dividendos de R$
1,10 no próximo ano. Por ser uma empresa
nova, possui mais riscos, por isso o seu beta é
de 1,5 e os dividendos crescerão 12% ao ano.
Em um cenário onde a carteira de mercado
possui um retorno de 14% e a taxa de livre de
risco é 7%, o preço da ação da empresa ABC
será, aproximadamente:
a) R$ 15,90
b) R$ 20,00
c) R$ 22,35
d) R$ 30,12
46.066
Calcule a média ponderada e a variância da
relação abaixo:
 19

Expectativa Fundo X 12% 1,5%

Cenários Proporção
de retorno
Fundo Y 13,3% 2%
Crescimento 7,50% 10%
Fundo Z 13,8% 3,2%
Estabilidade 3% 60%
Fundo K 11% 1,2%
Crise 1,25% 30%
a) Fundo X
a) Média Ponderada = 2,93 / Variância = 2,85 b) Fundo Y
b) Média Ponderada = 2,90 / Variância = 2,87 c) Fundo Z
c) Média Ponderada = 2,93 / Variância = 2,94 d) Fundo K
d) Média Ponderada = 2,90 / Variância = 2,94
46.069
46.067
José está preocupado com a perda do seu po-
der de compra, por isso pediu para que seu
José comprou 70.500 opções de compra de
gerente calculasse a inflação acumulada do
uma ação e pagou um prêmio de R$ 2,00 por
semestre, como forma de comparar com a sua
opção. Passados 40 dias, o valor do prêmio da
rentabilidade. A inflação de cada mês foi a se-
mesma série de opções estava sendo negocia-
guinte:
do no mercado a R$ 4,00, e ele resolveu rea-
lizar o ganho. José teve R$ 1.200,00 de des-
pesas de corretagem e emolumentos. Ele não
Mês IPCA
tem perdas anteriores a serem compensadas.
Os valores do IR na fonte e do IR mensal são,
respectivamente: Janeiro 0,15%

a) R$ 14,10 e R$ 20.955,90. Fevereiro 0,22%

b) R$ 7,05 e R$ 20.962,95. Março 0,05%

c) R$ 14,10 e R$ 20.970,00. Abril -0,15%

d) R$ 7,05 e R$ 21.150,00. Maio 0,24%

46.068 Junho 1,22%

Levando em consideração o quadro abaixo, Qual foi a inflação acumulada do semestre?

qual Fundo terá melhor relação risco retorno,
ou seja, maior Índice de Sharpe? Taxa Selic = a) 1,72%
9% a.a.
b) 1,74%

Retorno Desvio pa- c) 1,78%

de carteira drão
d) 2,04%

19
 20 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.070 b) representa a evolução, a preços de mercado,

da carteira de títulos públicos federais.
Segundo o modelo de gordon, qual o retorno c) representa a evolução, a preços de mercado,
para a ação, considerando os dados abaixo: da carteira de títulos públicos prefixados (LTN e
NTN-F).
Preço da Ação = R$ 60.
D0 = R$ 5,05. d) representa a evolução, a preços de merca-
g = 3% do, da carteira de títulos públicos indexados ao
IPCA (NTN-B).
a) 6,67%
46.073
b) 9,67%

c) 11,67% Um importador está comprando 100 máqui-

d) 11,97%
46.071
No caso de falência de uma empresa ameri-
cana, qual se ria a ordem de recebimento, do
primeiro a receber ao último:
I – Detentores de Bonds
II – Detentores de Common Stocks
III – Detentores de Preferred Stock
nas da China, para pagamento daqui 2 me-
ses. O valor total das 100 máquinas é de US$
1.000.000,00. Para não correr o risco cambial,
e ter que pagar um valor muito alto, esse im-
portador procurou um profissional CFP® para
orientá-lo. O que esse Profissional poderia re-
comendar?
a) Vender dólar futuro
b) Ser titular de uma put de dólar
c) Comprar um NDF – Non Deliverable Forward

d) Ser lançador de uma call de dólar

a) I, II e III

b) I, III e II 46.074

c) II, III e I Calcule a Duration de Macaulay da carteira de

três títulos públicos abaixo:
d) III, II e I

46.072 Prazo de
Valor da face Taxa
vencimento
O índice IMA – Índice de Mercado ANBIMA é um R$428.000,00 170 Dias úteis 9,25% a.a
conjunto de índices que representam a renta-
bilidade de carteiras de títulos públicos. O IMA R$565.000,00 225 Dias úteis 10,15% a.a
é subdividido em alguns subíndices, como o
IMA-B, IRF-M e IMA-S. Referente ao IMA-S: R$725.000,00 355 Dias úteis 10,65% a.a

a) representa a evolução, a preços de merca-

a) 263 dias úteis
do, da carteira de títulos públicos remunerados
pela Selic (LFT). b) 273 dias úteis

20
 21

c) 280 dias úteis III) T-Note

d) 315 dias úteis IV) Commercial Papers

V) T-Bond
46.075
a) I, II e IV
O gestor do fundo multimercado investiu 10% b) I e III
do fundo em títulos de alto risco no mercado,
porém, esse tipo de investimento não é per- c) I e IV
mitido pela política de investimentos. Esse
títulos de alto risco não foram pagos, gerando d) II, III, IV e V
prejuízo ao fundo. Quem será o responsável
por arcar com esse prejuízo financeiro? 46.078

a) Os cotistas Um investidor possui a seguinte carteira:

b) O administrador do fundo
c) O gestor do fundo
d) O administrador e o gestor do fundo
R$ 100.000,00 (80% de CDB e 20% em ações)
Passados 12 meses, o CDB valorizou 15% e o
valor das ações subiu 45%. Utilizando a téc-
nica

46.076 Constant Mix para rebalancear carteira, esse

investidor deveria realizar as seguintes realo-
cações:
Considere o seguinte ativo:
a) Ações: Reduzir em 16,55% / CDB: Aumentar
Média de retorno anual histórica = 10% em 5,22%
Desvio Padrão = 12%
b) Ações: Reduzir em 5,22% / CDB: Aumentar em
Utilizando um intervalo de confiança de 95%, 16,55%
a variação de retorno deste ativo para o próxi-
mo ano será de: c) Ações: Reduzir em 12,22% / CDB: Aumentar
em 8,45%
a) 14% a 34%
d) Ações: Aumentar em 16,55% / CDB: Reduzir
b) -14% a 34% em 5,22%

c) -2% a 22% 46.079

d) -12% a 42%
Um fundo de investimento, que prevê a co-
46.077 brança semestral de taxa de performance,
apresentou a seguinte evolução de suas cotas:
São exemplos de títulos de renda fixa ameri-
Início: R$ 4,1932
canos de curto prazo:
Semestre 1: R$ 4,2813 (Benchmark 1,80%)
I) T-Bill Semestre 2: R$ 4,2620 (Benchmark 1,10%)
II) ADRs Semestre 3: R$ 4,3241 (Benchmark 0,05%)

21
 22 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
Semestre 4: R$ 4,3305 (Benchmark 0,95%)
Semestre 5: R$ 4,3738 (Benchmark 1,05%)
Em quais períodos o gestor teria direito a re-
ceber prêmio de performance?
a) 1 e 5
b) 1, 3 e 5
c) 1 e 3
d) 2, 4 e 5
46.080
A empresa XPTO irá fazer um aporte de capi-
tal de 25%. As ações da empresa hoje estão
valendo R$ 2,35 e o valor da subscrição é de
R$ 2,20. Qual será o valor da empresa XPTO
após o aporte?
a) R$ 2,20
b) R$ 2,32
c) R$ 2,35
d) R$ 2,41
MÓDULO 3
46.081
João contratou um plano de previdência com-
plementar do tipo Vida Gerador de Benefício
Livre – VGBL. Ele decidiu contratar o benefício
de renda mensal por prazo certo por 12 anos,
indicando seu filho como beneficiário da
apólice. Passados 25 anos, com um montan-
te acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu
transformar o seu plano em renda. Após cinco
anos da contratação ele veio a falecer. Nesse
caso, seu filho:
a) Receberá a mesma renda mensal, por mais
sete anos.
22
b) Receberá a mesma renda mensal, por mais 12
anos.
c) Não receberá a renda mensal, não sendo devi-
do nenhum outro valor ao beneficiário.
d) Receberá o saldo do valor total acumulado no
plano.
46.082
Qual das seguintes rendas pagará o menor va-
lor mensal, para um participante de um plano
previdenciário que quer transformar sua re-
serva acumulada em uma renda?
a) Renda Vitalícia reversível ao beneficiário
b) Renda Temporária de 20 anos
c) Renda Mensal Prazo Certo por 20 anos
d) Renda Vitalícia com prazo garantido de 5 anos
46.083
É correto afirmar sobre planos de Benefício
definido (BD) e Contribuição definida (CD):
a) No plano de Contribuição Definida, as contri-
buição são fixas, mas o benefício não.
b) No plano de Benefício Definido o beneficiário
não sabe quando irá ganhar quando se aposen-
tar.
c) No plano de Benefício Definido as contribui-
ções atuais são fixas (recolhe-se o necessário
para prover as futuras necessidades).
d) Os planos de contribuição definida não são
mais vendidos.
46.084
Um cliente fez uma aplicação única em um
VGBL no valor de R$ 100 mil pelo prazo de 12
anos. A taxa de juros foi de 6% ao ano. Decide
então fazer um resgate parcial de R$ 40.000,

após esses 12 anos. O regime tributário es-
colhido foi o progressivo. Nesse caso, quanto
será o I.R. retido na fonte, aproximadamente:
a) R$ 6.000
b) R$ 3.018
c) R$ 3.875
d) R$ 4.205
46.085
Em relação as Entidades Abertas de Previ-
dência Complementar, em um dos planos a
empresa que propõe a contratação do plano
participa parcial ou totalmente do custeio do
Plano. Estamos falando de:
a) Planos corporativos instituídos
b) Planos corporativos averbados.
c) Planos corporativos homologados.
d) Planos corporativos definidos.
46.086
Considere um plano VGBL com tributação
regressiva. O cliente aportou R$ 500.000,00,
porém, no terceiro ano, o valor acumulado
estava em R$ 600.000,00, ano em que o titu-
lar faleceu. O beneficiário receberá qual valor
líquido de imposto de renda?
a) R$ 500.000,00.
b) R$ 600.000,00.
c) R$ 570.000,00.
d) R$ 575.000,00
46.087
João realizou as seguintes aplicações em
VGBL:
23
- R$ 70 mil em 01/01/2005 com alíquota de IR
regressiva
- R$ 30 mil em 01/01/2011 no mesmo fundo
- Resgatou tudo em 01/01/2012.
Sabendo que o valor total bruto em 01/01/2012
era de R$ 105.000, R$ 74.000 referente ao pri-
meiro aporte e R$ 31.000,00 referente ao se-
gundo aporte, o saldo líquido do resgate será:
a) R$ 103.850,00.
b) R$ 100.000,00.
c) R$ 103.000,00.
d) R$ 105.000,00.
46.088
Ao apresentar os diferenciais de um VGBL em
relação ao fundos de investimentos tradicio-
nais, o gerente listou os seguintes benefícios:
I – Pode trocar de IR Progressivo para IR Re-
gressivo a qualquer momento.
II – VGBL não possui come-cotas.
III – O IR do VGBL é sempre mais vantajoso .
IV – Pode mudar de VGBL para PGBL a qual-
quer momento.
Está correto no que se afirma em:
a) I e II
b) I, II e III
c) II e III
d) I, II, III e IV
46.089
José cometeu um suicídio 19 meses após con-
tratar seu plano de previdência PGBL com
seguro de vida, porém não determinou quais
23
 24 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
seriam os beneficiários. Neste caso o que irá
acontecer:
a) Os beneficiários irão receber 50% do valor
contratado do seguro e 100% do valor da previ-
dência sendo que o imposto de renda será ape-
nas sobre o rendimento.
b) Os beneficiários irão receber o valor total do
plano de previdência sendo que o imposto de
renda irá incidir sobre o total do plano.
c) Como o suicídio foi antes de 24 meses os be-
neficiários não irão receber nada.
d) Se o suicídio tivesse ocorrido após 2 anos os
beneficiários irão receber apenas o seguro pois
não podem acumular recursos.
46.090
Quem será o responsável pelos custos em
caso de déficit atuarial na fase de pagamento
do benefício de um VGBL?
a) Beneficiário
b) Participante
c) Averbadora
d) Entidade de Previdência
46.091
Qual é a ordem crescente das tábuas em rela-
ção a renda a ser paga para o cliente:
a) BR-EMS / AT-83 / AT – 2000
b) AT-83 / AT – 2000 / BR-SEM
c) AT - 2000 / AT –83 / BR-SEM
d) BR-EMS / AT – 2000 / AT - 83
24
46.092
Comparando um plano de previdência priva-
da com a previdência oficial:
I. O benefício pago pela Previdência Social
tem um teto máximo.
II. O benefício que o participante receberá
na previdência privada dependerá das con-
tribuições do indivíduo e da taxa de retorno
dos investimentos realizados com os recursos
acumulados.
III. A contribuição da previdência oficial é
obrigatória para os trabalhadores registrados
formalmente a partir da assinatura da Cartei-
ra de Trabalho.
Está correto o que se afirma em:
a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
46.093
Um cliente contrata um VGBL com cobertura
de pecúlio de R$ 300.000,00. Esse cliente fale-
ce no período de acumulação com saldo de R$
50.000,00. A única beneficiária, terá direito a
receber qual valor?
a) R$ 350.000,00
b) R$ 300.000,00
c) R$ 50.000,00
d) R$ 150.000,00
46.094
Bruno realizou as seguintes aplicações:
 25

100mil no VGBL Regressivo em 10/10/2010 II – Risco de Crédito do Administrador

50mil no PGBL Progressivo em 10/10/2010 III – Risco de Mercado dos ativos da Carteira
Sabendo que o saldo do VGBL em 10/10/2020
é de R$ 212mil e no PGBL é R$ 100mil. Está correto no que se afirma em:

Caso ele queira resgatar 100mil do VGBL e o a) I, II e III

valor total do PGBL qual será o valor credita- b) I e III
do em conta?
c) II e III
a) R$ 190.000,00
d) Apenas o III.
b) R$ 177.075,31
46.097
c) R$ 200.00,00

d) R$ 187.020,23 Sobre o seguro social pelo Regime Geral da

Previdência Social (RGPS), qual(is) desses be-
nefícios é apenas para o segurado que é pro-
46.095 fissional liberal?

Cada Instituição define os prazos para resga- I – Auxílio Acidente

tes dos planos PGBL e VGBL. Entretanto, a le-
gislação estabelece intervalos de prazos que II – Auxílio Desemprego
devem ser respeitados para tais operações. III – Auxílio Doença
Sobre esse tema, analise as afirmativas abai-
xo: IV – Auxílio Reclusão

I. A carência inicial varia de 60 dias a 24 meses a) I e II

II. O intervalo de resgates deve estar entre 60 b) III e IV
dias e 24 meses
c) I, II e IV
Está correto:
d) Todas estão corretas
a) I e II
MÓDULO 04
b) Apenas II

c) Apenas I 46.098

d) Nenhuma das alternativas.

46.096
Quando um cliente contrata um VGBL, está
correndo alguns riscos:
I – Risco de Crédito da Seguradora
Em 8 meses após contratar um seguro de aci-
dentes pessoais com valor segurado de R$
100.000,00 e um seguro de vida em grupo com
valor segurado de R$ 300.000,00, o cliente so-
fre um infarto e falece. Considerando que o
seguro de acidentes pessoais possuía carên-
cia de 12 meses e o seguro de vida em grupo
possuía carência de 6 meses, os beneficiários
receberão:

25
 26 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

a) R$ 100.000,00. Ele deverá considerar no seu seguro, uma

____________ franquia e ______ cobertura
b) R$ 300.000,00. para danos a terceiros.
c) R$ 400.000,00.
Preencha as lacunas com os dados abaixo:
d) Zero.
a) Menor / Maior
46.099 b) Maior / Menor

A manutenção da operacionalidade e lucra- c) Menor / Menor

tividade da empresa, pode ser garantida no
d) Maior / Maior
Seguro:

a) de Lucros Cessantes 46.102

b) de Vida Considerando os tipos de seguros abaixo, co-

loque em ordem crescente de alíquota de IOF,
c) Habitacional
ou seja, começando com o seguro que paga a
d) Operacional menor alíquota de IOF até o maior.

I – Seguro Residencial
46.100
II – Seguro de Vida
Em relação ao resseguro, quando uma segu- III – Seguro Saúde
radora faz um resseguro? IV – Seguro Habitacional

a) Quando excede a margem de segurança a) I, III, II e IV

b) Quando ultrapassa o limite de retenção b) II, I, III e IV
c) Quando o PL for maior que o passivo da em- c) IV, II, III e I
presa
d) IV, I, II e III
d) Quando a empresa vai abrir capital na bolsa,
deve passar parte dos seguros para ressegura-
46.103
doras

46.101 Um cliente contrata um seguro de automóvel

Um cliente que mora perto do seu trabalho e é
o único condutor do seu carro, tem duas gran-
des preocupações:
- Quer minimizar o preço do seguro o máximo
possível
- Quer indenizar um terceiro caso seja respon-
sável por algum acidente
com indenização por valor de mercado, que
na época era de R$ 52.000,00 e uma franquia
de R$ 2.000,00. Entretanto, o valor de mer-
cado do automóvel no dia da ocorrência do
sinistro era R$ 55.000,00. Houve perda total.
Neste caso, o cliente receberá:
a) R$ 50.000,00
b) R$ 52.000,00

26
 27

c) R$ 55.000,00. Qual será o valor da indenização?

d) R$ 57.000,00. a) R$ 6 milhões.

46.104 b) R$ 10 milhões.

c) R$ 8 milhões.
Um veículo foi roubado e encontrado apenas
30 dias depois, nesse caso, a seguradora: d) R$ 0, pois o proprietário fez declaração falsa
na proposta.
a) Irá indenizar somente o valor do reparo, caso
o carro tenha sido danificado. 46.107
b) Devolverá o carro ao segurado.
O seguro mais apropriado para um pai que
c) Irá vender o carro para pagar o segurado. deseja garantir uma viagem de 18 anos para
a filha que acabou de completar 3 anos, in-
d) Irá pagar a indenização ao segurado. dependente de ele estar vivo quando a filha
completar essa idade, é o:
46.105
a) Dotal Puro.
Considere uma franquia simples estabelecida
b) Temporário.
em R$ 3 mil, em uma apólice com cobertura
compreensiva para um veículo com valor de c) Vida Inteira.
mercado de R$ 80 mil. Ocorreu uma colisão
com esse veículo, e o valor do reparo custará d) Dotal Misto
R$ 8 mil, a seguradora:

a) pagará R$ 8 mil diretamente à oficina autori- 46.108

zada.
O primeiro seguro de vida de um cliente com
b) pagará R$ 5 mil diretamente à oficina autori-
56 anos, que possui um filho de 8 anos, deve-
zada.
rá ser da modalidade:
c) indenizará em R$ 80 mil o segurado, em di-
nheiro. a) Seguro Dotal Misto.

d) indenizará em R$ 8 mil o segurado em dinheiro b) Seguro Dotal Puro.

c) Seguro de Vida Inteira.

46.106
d) Ele não tem mais idade para fazer seguro de
Considere um seguro residencial no valor de vida.
R$ 10 milhões. Após um incêndio verifica-se
que: 46.109

- Valor do imóvel: R$ 8 milhões (R$ 2 milhões João e Maria possuem uma dívida de R$ 350
referente o valor do terreno e R$ 6 milhões re- mil de um imóvel e foram obrigados a contra-
ferente à construção). tar um seguro habitacional. A composição da
dívida ficou da seguinte forma:

27
 28 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

d) Todas as opções
João R$200.000,00

Maria R$150.000,00 46.112

Se João falecer, como ficará a dívida? Um investidor obteve o seguinte lucro em

uma operação cambial:
a) A dívida será 100% quitada.
Resultado positivo de R$ 150.000,00 em Swap
b) Maria ficará com 57,1% do valor total da dívi-
da para pagar ainda. Resultado negativo de R$ 30.000,00 em Dólar
Futuro
c) Maria ficará com 42,9% do valor total da dívi-
da para pagar ainda. Resultado positivo da operação: R$ 120.000,00.
d) Maria assumirá 100% da dívida.
Qual o IR total devido pelo investidor, consi-
derando que a operação durou 150 dias.
46.110
a) R$ 18.000,00
A modalidade de seguro que apresenta a me- b) R$ 22.500,00
nor alíquota de IOF é:
c) R$ 27.000,00
a) Seguro de Vida d) R$ 33.750,00
b) Seguro Habitacional
46.113
c) Seguro Saúde
João é casado e possui investimentos em
d) Seguro Automóvel ações e muitos imóveis que geram renda
mensal de R$ 2 milhões. Todo esse patrimô-
MÓDULO 5 nio está na Pessoa Física. Nesse caso, é corre-
to no que se afirma em:
46.111
I. A Receita Federal autoriza transmissão de
PF para PJ pelo valor de custo.
São isentas de IR para o investidor PF, as ven-
das de até R$ 20 mil nos seguintes ativos: II. Ele deve considerar transferir os imóveis
para uma holding patrimonial para ter alíquo-
I – Ouro tas de IR menores
III. Ele deve considerar transferir as aplica-
II – BDR ções financeiras para uma holding patrimo-
III – Ações nial para ter alíquotas de IR menores

IV - Opções a) I e II

a) I, II e III b) I e III

b) I, III e IV c) II e III

c) I e III d) I, II e III

28

46.114
O sócio de uma empresa pergunta ao seu
Planejador Financeiro sobre IR. Ele está em
dúvida se recebe pró-labore ou distribuição
de lucros. Ele gostaria de saber como é a forma
de IR em cada um dos casos. O Planejador
explica que:
a) O pró-labore tem IR retido na fonte, enquanto
a distribuição de lucros é isenta de IR
b) O pró-labore é isento de IR, enquanto a distri-
buição de lucros tem IR retido na fonte
c) Ambos são isentos de IR
d) Ambos terão o IR retido na fonte
46.115
João doa 2.000 ações da Vale para sua filha
Maria. As ações da Vale foram adquiridas
quando estavam em R$ 18,00 e no momento
da doação o valor de mercado estava em R$
32,00. Qual será o valor do ITCMD, conside-
rando uma alíquota de 4%?
a) R$ 1.440,00
b) R$ 2.560,00
c) R$ 1.120,00
d) R$ 3.840,00
46.116
Uma empresa ABC atua no ramo de prestação
de serviços e obteve os seguintes resultados
no trimestre:
Faturamento R$ 198.000
Despesas Operacionais R$ 44.000
Custo da prestação de serviços R$ 66.000
As alíquotas de IRPJ são de 15% e 10% sobre o
lucro que excede R$ 240.000 no ano. A alíquo-
29
ta da CSLL é de 9% e o percentual de imposto
de Lucro Presumido para prestação de servi-
ços é de 32%.
Se a empresa optar pelo Lucro presumido, ela
pagaria IRPJ e CSLL respectivamente de:
a) R$ 9.504 e R$ 5.702.
b) R$ 9.504 e R$ 7.702.
c) R$ 9.840 e R$ 5.702.
d) R$ 9.840 e R$ 7.702.
46.117
Uma empresa ABC atua no ramo de prestação
de serviços e obteve os seguintes resultados
no trimestre:
Faturamento R$ 198.000
Despesas Operacionais R$ 44.000
Custo da prestação de serviços R$ 66.000
As alíquotas de IRPJ são de 15% e 10% sobre o
lucro que excede R$ 240.000 no ano. A alíquo-
ta da CSLL é de 9% e o percentual de imposto
de Lucro Presumido para prestação de servi-
ços é de 32%.
Se a empresa optar pelo Lucro real, ela paga-
ria IRPJ e CSLL respectivamente de:
a) R$ 13.200 e R$ 7.920.
b) R$ 14.400 e R$ 9.800.
c) R$ 16.000 e R$ 7.920.
d) R$ 17.400 e R$ 9.800.
46.118
Sobre o Juros Sobre Capital Próprio – JCP, as-
sinale a alternativa correta:
a) São isentos de Imposto de Renda e se origi-
nam em lucros retidos
29
 30 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

b) Se originam de lucros retidos e possuem I.R 46.121

conforme tabela regressiva do I.R

c) São os lucros da companhia sendo distribuí-
dos e são isentos de I.R
d) Se originam de lucros retidos e possuem I.R
com alíquota única de 15%
46.119
Um investidor aplicou R$ 150.000,00 em um
Clube de Investimentos e R$ 100.000,00 em
um Swap. Após 200 dias, esse investidor res-
gatou R$ 300.000,00 referente ao Clube e ao
Swap. Sabendo que o IR total pago foi de R$
9.500,00, qual foi o lucro em cada um dos ati-
vos?
a) R$ 50 mil no Clube de Investimentos e zero no
Swap
Com relação ao regime tributário de lucro real
para as pessoas jurídicas, analise as informa-
ções abaixo:
I – É uma forma de contabilização mais com-
plicada do que o lucro presumido
II – É vantajoso para empresas que possuam
margem de lucro superior ao da presunção
III – Possui alíquotas de PIS e COFINS iguais ao
lucro presumido
Está (ão) correta(s):
a) Somente I
b) I e II
c) I e III

b) R$ 50 mil no Swap e zero no Clube de Investi- d) Todas as alternativas

mentos
46.122
c) R$ 25 mil no Swap e R$ 25 mil no Clube de In-
vestimentos Um pai comprou ações da XPTO por R$
d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de 200.000,00 em 2018 e agora em 2020 estão
Investimentos valendo R$ 280.000,00. Visando ter um bene-
fício fiscal, o pai decide doar 50% das ações
para o filho. Neste caso, o IR e o ITCMD a se-
46.120
rem pagos serão, respectivamente (considere
4% de ITCMD):
Um investidor PF comprou 100 ações da em-
presa Y, por R$ 100,00. No mesmo dia vendeu a) R$ 12.000 e Zero.
75 ações da empresa Y por R$ 150,00 e dois
dias depois, dentro do mesmo mês, vendeu o b) R$ 6.000 e R$ 11.200.
restante dessas mesmas ações por R$ 200,00.
Quanto esse investidor irá pagar de IR ao c) R$ 6.000 e R$ 5.600.
todo?
d) R$ 12.000 e R$ 8.000
a) R$ 750,00
46.123
b) R$ 1.125,00
A empresa ABC fechou o ano com o seguinte
c) R$ 562,50 DRE (Demonstrativo do Resultado do Exercí-
d) R$ 1.062,50 cio):

30

Receita Bruta: R$ 15.000.000,00
Receita Líquida: R$ 12.000.000,00
Lucro Líquido: R$ 5.000.000,00
Considerando que a empresa ABC já está en-
quadrada pelo lucro real, quais serão os va-
lores recolhidos de PIS e COFINS, respectiva-
mente:
a) R$ 247.000,00 e R$ 1.140.000,00
b) R$ 97.500,00 e R$ 450.000,00
c) R$ 82.500,00 e R$ 380.000,00
d) R$ 32.500,00 e R$ 150.000,00
46.124
Sobre a tributação do COE:
a) O investidor PF é isento de IR.
b) Sua tributação é de 15%, em qualquer perío-
do.
c) Sua tributação é de 20%, em qualquer perío-
do.
d) Segue a tabela regressiva em função do prazo
da aplicação.
46.125
Sobre tributos, é correto afirmar, exceto:
a) Impostos são tributos com contraprestação
indireta por parte do Estado.
b) Taxas são tributos com contraprestação dire-
ta por parte do Estado.
c) Contribuições de melhoria têm o seu fato ge-
rador na valorização mobiliária do usuário.
D) Taxas são impostos com contraprestação di-
reta por parte do Estado.
31
46.126
Analise as afirmativas a seguir sobre imuni-
dade e isenção:
I – Para quem é isento, existe fato gerador
II – Para a entidade imune, existe o fato gera-
dor
III – A diferença é meramente conceitual, sen-
do na prática utilizado para a mesma finalida-
de
Está correto:
a) Apenas a I
b) I e II
c) I, II e III
d) Apenas a II
46.127
Um acionista possui:
10.000 ações compradas a R$ 22,00 com custo
de corretagem de R$ 500,00.
Quatro meses depois, o acionista decide ven-
der todas as ações por R$ 35,00 mediante pa-
gamento de uma corretagem de R$ 150,00.
Qual o imposto que será retido na fonte e o
que deverá ser recolhido via Darf, respectiva-
mente?
a) R$ 17,50 e R$ 19.402,50
b) R$ 3.500,00 e R$ 15.885,00
c) R$ 3.500,00 e R$ 15.905,50
d) R$ 17,50 e R$ 19.385,00
31
 32 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
MÓDULO 06
46.128
João não é casado, mas possui dois filhos,
sendo uma filha solteira, e um filho casado
e três netos (descendentes do filho casado).
Se o filho decidir renunciar a herança após o
falecimento de João, como será dividido o pa-
trimônio?
a) a filha receberá 50%, enquanto os três netos
irão dividir os outros 50%
b) a filha receberá 100%
c) o patrimônio será dividido por quatro (a filha
mais os três netos), ficando 25% para cada.
d) os três netos ficarão com 100% do valor
46.129
A transferência onerosa de um imóvel de
uma pessoa física para uma empresa po-
derá incorrer em fatos geradores dos tri-
butos ___________________________ e lho de Rafael receberá R$ 125 mil
______________________.
a) Imposto de Renda e Imposto sobre transmis-
são de bens imóveis
b) Imposto sobre transmissão causa mortis e
doação e Imposto sobre propriedade territorial
urbana
c) Imposto de Renda e Imposto sobre transmis-
são causa mortis e doação
d) Imposto sobre transmissão de bens imóveis e
Imposto sobre transmissão causa mortis e doa-
ção
46.130
Sobre planejamento sucessório, é correto
afirmar, exceto:
32
a) Pessoas casadas sob o regime da separação
total de bens podem administrar e alienar livre-
mente seu patrimônio, sem a autorização do
cônjuge.
b) Independentemente do regime de casamen-
to, não é preciso autorização do cônjuge para
alienar bens imóveis.
c) Pessoas casadas sob o regime da comunhão
parcial de bens necessitam da autorização do
cônjuge alienar seus bens imóveis.
d) Somente no regime de separação total de
bens não é necessário a autorização do cônjuge
para a alienação de bens imóveis.
46.131
Rafael e Fernanda mantiveram união estável,
não tiveram filhos e formaram um patrimônio
em comum no valor de R$ 500 mil. Rafael veio
a falecer, deixando um filho de um relaciona-
mento anterior. Com o falecimento de Rafael,
como será dividido o patrimônio?
a) Fernanda receberá R$ 375 mil enquanto o fi-
b) Fernanda receberá R$ 250 mil, mesmo valor
que o filho de Rafael irá receber.
c) Fernanda irá receber R$ 500 mil, o filho de Ra-
fael não terá direito a receber nada.
d) Fernanda não receberá nada, por se tratar de
união estável, ficando 100% do valor para o filho
de Rafael.
46.132
Julia e Mateus estavam casados há 15 anos
sob o regime de separação total de bens. Eles
possuem os seguinte patrimônio:
Mateus: R$ 150.000 adquiridos antes do casa-
mento e R$ 200.000 adquiridos após o casa-
mento.

Eles possuem 6 filhos juntos.
Após o falecimento de Mateus, como será divi-
dido o patrimônio?
a) Julia irá receber R$ 175 mil e o restante será
dividido entre os filhos.
b) Julia irá receber R$ 200 mil e o restante será
dividido entre os filhos.
c) Julia irá receber R$ 87,5 mil e o restante será
dividido entre os filhos.
d) O valor será dividido por sete, ficando R$ 50
mil para cada, inclusive para a Julia.
46.133
Rafael e Fernanda eram casados pelo regime
comunhão parcial de bens, e possuem 3 filhos.
Após o casamento, adquiriram um imóvel no
valor de R$ 300.000,00, além disso. Rafael
antes do casamento possuía R$ 100.000,00,
enquanto Fernanda não possuía bens. Como
ficará a divisão de bens caso Rafael venha a
falecer?
a) Fernanda ficará com R$ 175 mil e cada filho
com R$ 75 mil.
b) Fernanda ficará com R$ 150 mil e cada filho
com R$ 85 mil.
c) Fernanda ficará com R$ 125 mil e cada filho
com R$ 91 mil.
d) Fernanda ficará com R$ 100 mil e cada filho
com R$ 100 mil.
46.134
Uma mulher, que não possui filhos e nem
pais/avós casou-se com um homem, que pos-
sui dois filhos de um relacionamento ante-
rior. Essa mulher possui um irmão e gostaria
de deixar parte do patrimônio para ele. Nesse
caso, o profissional deve dizer a ela que:
33
a) O irmão dela só receberá uma parte do patri-
mônio, se houver um testamento mencionando
ele ou se ela colocar o irmão como beneficiário
em um plano de previdência privada.
b) O irmão dela receberá 100% do valor do patri-
mônio, independente de testamento.
c) O irmão dela receberá 50% do valor do patri-
mônio, independente do testamento.
d) A herança dela será dividida entre o marido e
os filhos dele, mesmo que não haja testamento.
46.135
Viúva há cinco anos, Carla passa por sérios
problemas financeiros. Seus três filhos ainda
não geram renda. Ela tem um único imóvel,
no valor de R$ 500 mil, mas as dívidas somam
R$ 750 mil. Em caso de falecimento de Carla,
como fica a sucessão dela?
a) Os filhos herdam o imóvel livre de dívidas
b) Os filhos herdam o imóvel e têm que quitar os
R$ 250 mil de dívida adicional
c) Os filhos não herdam o imóvel, nem os R$ 250
mil de dívida adicional
d) Os filhos não herdam o imóvel e ainda têm
que honrar com o saldo da dívida
46.136
José casou-se com Marta sob o regime da co-
munhão parcial de bens. Durante a vigência
do casamento, Marta adquiriu patrimônio
equivalente a R$ 1.400.000,00, e o casal com-
prou imóvel no valor de R$ 1.000.000,00. Eles
possuem 03 filhos. José gostaria de fazer um
testamento respeitando a legítima de seus
herdeiros necessários, mas queria atribuir
toda a parte disponível de sua herança para
Rafael, filho mais velho que o vem auxiliando
nos negócios desde cedo. Considerando-se o
patrimônio hoje existente, qual seria então o
total do quinhão do filho Rafael?
33
 34 SIMULADO 01 - EU ME BANCO
a) R$ 1.200.000,00.
b) R$ 600.000,00.
c) R$ 800.000,00
d) R$ 1.500.000,00
46.137
José está com 75 anos e resolveu se casar com
Marta, que está com 45 anos. José tem 2 fi-
lhos de relacionamentos anteriores, enquan-
to Marta não tem filhos. José possui um pa-
trimônio total de R$ 10 milhões e Marta de R$
500 mil. Os patrimônios foram conquistados
antes do casamento. É correto afirmar que:
I – Em caso de dissolução do matrimônio, os
bens adquiridos durante o casamento deve-
rão ser averiguados para meação dos aques-
tos.
II – Caso haja o falecimento de José, Marta
será herdeira juntamente com seus dois fi-
lhos.
III – O regime de Comunhão Parcial de Bens
poderá ser escolhido pelo casal.
a) Apenas a I
b) Apenas a II
c) I e II
d) I, II e III
46.138
José faleceu deixando uma herança de R$ 12
milhões.
Fernanda era casada em regime de separa-
ção total de bens com José, que não possuía
filhos. Fernanda e os pais de José se encon-
tram vivos. Quando cada um irá receber da
herança?
a) R$ 6 milhões para Fernanda e R$ 6 milhões
34
para os pais de José, sendo R$ 3 milhões pra
cada
b) R$ 12 milhões para Fernanda
c) R$ 4 milhões para Fernanda e R$ 8 milhões
para os pais de José, sendo R$ 4 milhões pra
cada
d) R$ 12 milhões para os pais de José, sendo R$
6 milhões para cada
46.139
Sobre o testamento:
a) Pode ser utilizado para reduzir a legítima para
menos de 50%
b) É revogável, pelo qual alguém dispõe dos
bens após sua morte, ou determina a própria
vontade sobre a situação dos filhos e outros
atos de última vontade.
c) É um ato jurídico bilateral e gratuito, de natu-
reza solene
d) Para ser anulado, necessariamente devem ser
citados 75% de todos os herdeiros interessados.
46.140
Qual é o significado de colação?
a) Quando o testamento ultrapassa os 50% da
legítima, e perde a eficácia.
b) Quando o “de cujus” durante a sua vida pro-
moveu distribuições antecipadas e se faz neces-
sário recompor, no inventário, o patrimônio do
falecido.
c) É o patrimônio calculado pós distribuição da
meação.
d) Documento que atesta a veracidade de um
testamento.
- CADERNO DE COMENTÁRIOS -
 36 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.001

Resposta Correta C
c) Apenas a II

A I está incorreta pois a profissão de Planejador Financeiro não é regulada no Brasil, portanto a Plane-
jar não tem poder para impedir a atuação como Planejador Financeiro.
A II está correta pois perderá o selo.
A III está incorreta, pois a Instituição Financeira pode contratar normalmente profissionais sem a cer-
tificação CFP®.

46.002

Resposta Correta D
d) I, II e III

Todas estão corretas, já que o planejador financeiro é livre para efetuar a sua cobrança. Podendo ser
via taxa de performance, uma comissão ou até mesmo uma mensalidade.

46.003

Resposta Correta D
d) Ao quitar antecipado, o cliente não tem desconto nos juros.

A alternativa a está incorreta pois CDC prevê quitação antecipada sim.

A b está incorreta também pois a afirmativa está correta, o bem fica alienado no CDC.

A c está incorreta pois pode ter taxa pré e taxa pós.

Já a D está correta, pois o cliente tem desconto de juros ao quitar antecipado.

Tome cuidado com o “exceto”.

46.004

Resposta Correta B
b) Não, eles deveriam aguardar a reunião ordinária seguinte, analisar, e caso identificassem indícios
de descumprimentos de normas, indicaria os membros para o grupo de trabalho e determinaria a ins-
tauração do procedimento preliminar.

36
 37

Para instaurar os procedimentos disciplinares, tem uma série de etapas que devem acontecer antes.
Na próxima reunião ordinária o caso é analisado, e se identificarem suspeitas de descumprimento, é
indicado um GT – Grupo de Trabalho e aí sim seria instaurado um procedimento preliminar.
As resposta A, C e D não fazem parte do processo.

46.005

Resposta Correta C
c) 5,56% ao mês

Como o cliente poderá pagar em 5x sem juros de R$ 800, o valor total do IPVA é de R$ 800 x 5, ou seja,
R$ 4.000,00.
Tome cuidado pois a primeira parcela é no ato, então você deve utilizar a tecla begin.
O desconto é de 10% sobre o valor de R$ 4.000,00.

Cálculos na HP12c:

5 ENTER 800 x = R$ 4.000 (Valor total do IPVA)

4.000 ENTER 10 % - = R$ 3.600 (Valos com o desconto de 10%, e será o nosso PV)

g BEG
3.600 PV
5N
800 CHS PMT
i=?

= 5,56% ao mês

46.006

Resposta Correta B
b) II e IV

A afirmação I está incorreta, pois IPCA é afetado pela variação de preço ao consumir do final, ou seja,
o varejo.

A afirmação III está incorreta pois a TLP que é utilizada pelo BNDES, e não a Taxa Referencial.

A afirmação II está correta, pois o IGP-M é composto por 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC. Ou
seja, o IPC que corresponde a 30% do IGP-M é afetado pelo varejo.

A afirmação IV está correta pois o IGP-M é composto por 60% do IPA, que é a variação de preços no
atacado.

37
 38 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.007

Resposta Correta A
a) Identificar a natureza tributável dos ativos e passivos.

A está correta, pois identificar a natureza tributável dos ativos e passivos faz parte da fase de Coleta no
Planejamento Fiscal.

A B está incorreta pois trata-se da fase de Análise no Planejamento Sucessório.

A C está incorreta pois trata-se da fase de Coleta na Gestão de Riscos e Seguros.

A D está incorreta pois trata-se de fase de Análise na Gestão Financeira.

46.008

Resposta Correta B
b) I e IV
As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Mnemônico: Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem capacidade de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”
Coleta, Análise e Síntese!

As afirmações II, III e V tratam-se de habilidades do Planejador Financeiro, que são 4: Responsabilidade
Profissional, Prática, Comunicação e Cognição.

46.009

Reposta Correta C
c) Cumprir com as leis e regulamentos do mercado financeiro e cumprir com o Código de Conduta
Ética na prática da profissão

São 4 habilidades profissionais: Responsabilidade Profissional, Prática, Comunicação e Cognição.

A alternativa A trata-se de Cognição.

A alternativa B trata-se de Responsabilidade Profissional

A alternativa D trata-se de Cognição

38
 39

Já a alternativa C está correta, pois trata-se de Prática.

46.010

Resposta Correta D
d) Apenas a I

Você pode quebrar o princípio ético da confidencialidade apenas em casos de disputa civil com o clien-
te.

A II está incorreta pois nunca poderá quebrar a confidencialidade para fins didáticos, mesmo que não
cause danos ao cliente, até por isso a III também está incorreta.

46.011

Resposta Correta C
c) É melhor realizar a compra a prazo, com um VPL de R$ 340.431,97.

Dentre as duas opções, temos que entender em qual delas o cliente pagaria o menor valor, consideran-
do o fator tempo e juros. No primeiro caso ele pode pagar à vista, já no segundo caso ele tem opção de
dar uma entrada de R$ 100.000,00 e parcelar o restante em 3x de R$ 85.000,00, considerando uma taxa
de juros de 3% ao mês.

Nesse caso temos que calcular o VPL da opção 2, e se ficar abaixo de R$ 358.000,00, vai valer a pena.

Cálculo na HP12c

100.000 ENTER g CF0

85.000 g CFj
3 g Nj
3i
f NPV
= R$ 340.431,97

Como nesse caso o valor total que o cliente pagaria na opção 2 é de R$ 340.431,97, é melhor do que
pagar R$ 358.000,00 à vista.

46.012

Resposta Correta C
c) R$ 2.146,25

39
 40 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Considerando que é tabela SAC – Sistema de Amortização Constante, devemos calcular o valor da se-
gunda parcela.

Para descobrir o valor da amortização de cada parcela, temos que dividir o valor do financiamento
pelo número de parcelas, ou seja, 300.000 dividido por 240 meses, que daria R$ 1.250.

A cada parcela, o cliente pagará juros sobre o valor total, mais R$ 1.250 (valor da amortização constan-
te).

Parcela 1:
Temos que aplicar 0,3% sobre R$ 300.000,00, para saber os juros do mês, depois disso adicionamos a
amortização constante.

Cálculo na HP12c

300.000 ENTER 240 ÷

= R$ 1.250

300.000 ENTER 0,3 %

= R$ 900

900 ENTER 1.250 +

= R$ 2.150 (valor da primeira parcela)

Segunda parcela: Temos que descontar a amortização do valor total, ou seja, tirar R$ 1.250 de R$
300.000,00 e aplicar os juros sobre o montante restante.

300.000 ENTER 1.250 -

= R$ 298.750,00

298.750 ENTER 0,3 %

= R$ 896,25

896,25 ENTER 1.250 +

R$ 2.146,25 (valos da segunda parcela)

46.013

Resposta Correta A
a) O profissional violou o princípio da Objetividade

Segundo o princípio de Objetividade, as recomendações devem ser feitas de forma pragmática, isenta,
transparente e respaldada dos princípios técnicos. Sempre que o perfil do cliente for desrespeitado, é
quebrado o princípio da Objetividade.

A b está incorreta pois a confidencialidade está mais ligado a proteger as informações dos clientes,
dando acesso apenas as pessoas autorizadas.

40
 41

A c está incorreta pois o profissionalismo está mais ligado a um comportamento digno e respeitoso
com todos.

A d está incorreta, pois foi violado o princípio de objetividade.

46.014

Resposta Correta B
b) 19,12% ao ano

O exercício pede a taxa a termo entre os prazos 1 e 3 anos. Como não temos essa taxa dada, temos que
calcular, utilizando a taxa de retorno com prazo de 1 ano e taxa de retorno com prazo de 3 anos.

Considere o seguinte cenário:

1 – Seu amigo ganha 16% ao ano para 3 anos. Para saber isso, você pode calcular das seguintes formas:

16 ENTER 100 ÷
= 0,16

0,16 ENTER 1 +
= 1,16

1,16 ENTER 3 Yx
= 1,5609

1,5609 enter 1 -
= 0,5609

0,5609 enter 100 x

= 56,09%

Ou seja, seu amigo irá ganhar 56,09% em 3 anos.

2 – Imagine que você ganhe 10% no primeiro ano, quanto você deverá ganhar no segundo e no terceiro
ano para chegar em 56,09% em 3 anos também?

Então temos que fazer a seguinte conta:

Termo para 3 anos³ = 1,16³ = 1,5609 = 1,4190

Termo para 1 ano 1,10 1,10

1,4190 ENTER 1 – 100 x

= 41,90% (para 2 anos)

Precisamos saber ao ano. Se 41,90% representam 2 anos, quanto será para 1 ano?
1,4190 ½ = 1,1912

41
 42 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

1,1912 ENTER 1 – 100 X = 19,12% ao ano

46.015

Resposta Correta C
c) 70% em TLR e 30% em Fundo de Ações

Se o cliente tem renda de R$ 300 mil por ano e despesas de R$ 546 mil, ele precisará de R$ 246 mil (546
– 300) por ano em rendimentos para não mexer no capital investido. Logo é preciso saber quanto R$
3.000.000,00 devem render em %, para conseguir R$ 246 mil.

Cálculo na HP12c:

3.000.000 ENTER 246.000 %T

= 8,20%

Logo é preciso fazer média ponderada para achar o resultado.

4 ENTER 70 Σ+
18 ENTER 30 Σ+
g .w
= 8,20%

46.016

Resposta Correta A
a) R$ 11.008,99

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.

12% ao ano é igual a 1% ao mês, usando juros simples. Dividir 12% por 12 meses.
Cálculo na HP12c:

12 ENTER 12 ÷
=1

Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.

FV = 20.000
n = 60 meses (5 anos x 12 meses)
i = 1% ao mês
PV = ?

42
 43

R$ 11.008,99

46.017

Resposta Correta A
a) Apenas a I

A afirmativa I está correta, usando a tabela SAC, a primeira parcela sempre será a maior, e depois a
parcela vai diminuindo com as amortizações sobre o saldo devedor.

A afirmativa II está incorreta, pois a amortização será constante apenas na tabela SAC.

A afirmativa III está incorreta, pois a tabela Price e SAC terão o valor diferente de juros pagos no final.

A afirmativa IV está incorreta, pois nem sempre a Tabela SAC é mais vantajosa. Depende de cada caso.

46.018

Resposta Correta A
a) 14,6%

Para calcular o WACC, tem que utilizar média ponderada de capital. Vale lembrar que a alíquota de IR e
sempre sobre o custo de capital de terceiros.

R$ 200.000,00 de capital próprio, tem um custo de 18%, já R$ 100.000,00 de capital de terceiros tem
um custo de 12% (antes dos 35% de IR). Os pesos são os valores, no caso o custo de capital próprio
representa 200.000, ou seja, o dobro do capital de terceiros.

Cálculo na HP12c:

18 ENTER 200.000 Σ+
12 ENTER 35 % - ENTER 100.000 Σ+
g .w

= 14,6%

46.019

Resposta Correta B
b) 2,1,6,3,4,5

As etapas de um planejamento financeiro são:

1. Definir Relacionamento com o cliente

43
 44 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

2. Coletar Informações para elaborar um plano financeiro

3. Analisar e avaliar a situação financeira do cliente

4. Desenvolver as recomendações e apresentar ao cliente

5. Implementar as recomendações

6. Monitorar a situação do cliente

46.020

Resposta Correta C
c) R$ 33.137

Cálculo de VPL clássico. Só que os resgates são mensais e a taxa é dada ao semestre, não se confunda.

Cálculo na HP12c:

55.000 CHS g CF0

25.000 g CFj
18.000 g CFj
17.000 g CFj
30.000 g CFj

i = 5% ao semestre (temos que converter para taxa ao mês)

5 ENTER 100 ÷ 1 + 1 ENTER 6 ÷ yx 1 - 100 x i

f NPV
= R$ 33.137,35

46.021

Resposta Correta A
a) 0,74%

O valor que ele gostaria de pegar emprestado é de R$ 70.000, porém, como tem IOF e taxa de Cadastro,
precisará incluir esses valores no total, para saber qual será o Custo Efetivo Total.

Primeiramente temos que somar o valor do empréstimo com o IOF e Taxa de Cadastro:
70.000 + 815 + 755 = R$ 71.570 (esse será o meu PV)

PV = 71.570
i = 8% ao ano

44
 45

n = 2 anos (24 meses ÷ 2)

FV = R$ 83.479,25

Para saber o curso Efetivo Total, preciso utilizar esse valor encontrado como o Valor Futuro, porém,
apesar do cálculo ser em cima de R$ 71.570, ele terá creditado na conta dele apenas R$ 70.000,00, por
isso precisamos utilizar R$ 70.000 como PV, para saber o CET.

FV = 83.479,248
PV = 70.000
N = 24
i=?

0,7364%
f 2 (arredondamento para 2 dígitos)
= 0,74%

46.022

Resposta Correta B
b) 19,67%

Precisamos reinvestir cada lucro por 8% ao ano. A TIR modificada considera que os resgates são rein-
vestidos por uma taxa modificada, por isso temos que calcular a rentabilidade dos lucros, isso é, ele
teve 8% de rendimento em cima do lucro de R$ 20.000,00.

Cálculo na HP12c:

Lucro 1: 20.000 ENTER 8 % +

21.600

No segundo ano houve a venda, logo não terá rendimento para o lucro 2 e nem para o valor da venda
da empresa, ou seja, R$ 20.000 do segundo lucro se soma aos R$ 30.000,00 da venda, totalizando R$
50.000 no bolso de José.

Ao todo no bolso de José: Lucro 1 (mais rendimentos) + lucro 2 + valor da venda

R$ 21.600 + R$ 20.000 + R$ 30.000 = R$ 71.600

Agora temos que desenhar o fluxo de caixa:

José investe R$ 50.000
Consideramos o fluxo de caixa 1 zerado, pois o lucro foi reinvestido por fora.
Já o fluxo de caixa 2 será de R$ 71.600.

Cálculo na HP12c:

50.000 CHS g CF0

45
 46 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

0 g CFj
71.600 g CFj
f IRR

= 19,67%

46.023

Resposta Correta D
d) R$ 8.861

EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization) = LAJIDA (Lucro antes dos Ju-
ros Impostos Depreciação e Amortização) ou seja, é o lucro antes de considerar os juros, impostos,
depreciação e amortização.

Por isso temos que partir do lucro líquido, e ir recolocando na conta os impostos, depois os juros e
depois a amortização e depreciação.

Cálculo na HP12c:

Primeiro precisamos saber o lucro antes do IR de 35%, logo temos que fazer:
5.150 ENTER 1 ENTER 0,35 - ÷
= R$ 7.923,08 (esse é o lucro antes do IR)

Agora é somar os juros, depreciação e amortização.

7.923,08 ENTER
178 +
345 +
415 +
= R$ 8.861,08

46.024

Resposta Correta C
c) Otimizar estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.

Se falou “otimizar” pode ter certeza que faz parte da fase de síntese, por isso a resposta C está correta.

A alternativa A está incorreta pois trata-se da fase de análise na gestão de risco e seguros.

A alternativa B está incorreta pois trata-se da fase de análise no planejamento sucessório.

A alternativa D está incorreta pois trata-se da fase de coleta na gestão de ativos e investimentos.

46
 47

46.025

Resposta Correta B
b) I = passivo circulante; II – Passivo circulante; III – Ativo não circulante; IV = Ativo circulante

A classificação I é passivo circulante pois trata-se de dívidas no curto prazo, abaixo de 1 ano.

A classificação II é passivo circulante também, pois trata-se de saldo devedor para pagar em menos de
1 ano.

A classificação III é ativo não circulante pois trata-se de um ativo que só poderá ser resgatado em 3
anos.

A classificação IV é ativo circulante, pois apesar do vencimento de 2 anos, ele poderá ser resgatado a
qualquer momento.

46.026

Resposta Correta A
a) R$ 49.719

Como Róbson tem R$ 52.800, ele poderá comprar o veículo à vista, porém, ele tem a opção de não se
descapitalizar e pagar em 24x de R$ 2.200,00. Para isso, ele precisa saber qual o valor máximo que ele
poderia pagar à vista para ser melhor do que deixar aplicado no banco e pagar a prazo.

Como são parcelas mensais, precisamos utilizar a taxa mensal, ou seja, fazer a equivalência de 6% ao
ano para ao mês.

Equivalência na HP12c (sem fórmula):

6 ENTER 100 ÷ 1 + 1 ENTER 12 yx 1 – 100 x
= 0,4868 (esse será o i)

0,4868 i
2.200 CHS PMT
24 n
PV = ?

R$ 49.719

Vale a pena pagar à vista se for abaixo de R$ 49.719, se for acima disso vale mais a pena deixar no banco
investido e pagar a prazo.

Entendendo a lógica:
Vamos supor que Róbson paga-se a prazo, quanto ele teria após 2 anos?
Ele manteria R$ 52.800, mas teria que desembolsar R$ 2.200 por mês, o dinheiro renderia 0,4868% ao
mês.

47
 48 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Logo
52.800 PV
2.200 CHS PMT
0,4868 i
24 n

FV = ?
= 3.462,25
Ele teria esse valor após 24 meses.

Caso ele tivesse aceitado pagar à vista o valor de R$ 49.719, ficaria no bolso dele R$ 3.081 (R$ 52.800 –
R$ 49.719). Aplicando 6% ao ano no valor de R$ 3.081, teria o valor R$ 3.462, ou seja, pagando R$ 49.719
dá na mesma, ele teria o mesmo valor após 24 meses.

Agora pagando abaixo de R$ 49.719, ele teria um valor maior após 24 meses, e pagando mais de R$
49.719, ele teria um valor menor após 24 meses.

46.027

Resposta Correta A
a) R$ 80.000

EBIT = LAJIR (Lucro antes dos Juros e Imposto de Renda)

Logo tempos que partir do lucro líquido e somar Juros e Impostos.

Lajir (EBIT) = R$ 32.000 (lucro líquido) + R$ 18.000 (impostos) + R$ 30.000 (despesas com juros) = R$
80.000,00

Note que se você também poderá fazer:

Lajir = Receita – Desp Op. – Desp com forn – Dep – Amort
Lajir = 250.000 – 55.000 – 60.000 – 25.000 – 30.000 = R$ 80.000,00

46.028

Resposta Correta B
b) 2,8 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.

No início é investido R$ 40.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 40.000,00 devolvido, descontando os

juros de cada ano?

48
 49

Cálculo na HP12c:

40.000 CHS ENTER

10.000 ENTER 1,08 ÷ + ENTER
25.000 ENTER 1,08 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
15.000 ENTER 1,08 ENTER 3 yx ÷ ÷
= 0,78

2 anos + 0,78 = 2,78 anos ou 2,8

ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3

Início 40.000 -40.000 -30.740,74 -9.307,25
Sem Desconto 10.000 25.000 15.000
Com Desconto 9.259,25 21.433,47 22.907,48
A recuperar -30.740,74 -9.307,26 2.600.22

Recuperou o valor antes dos 3 anos, por isso deve dividir 9.307,26 por 11.907,48 = 0,78.

Então 2 anos e 0,78.

46.029

Resposta Correta B
b) 8,68%

Mias um cálculo de TIR padrão. Considerar sempre a taxa de retorno exigida, e não a taxa livre de risco.
Cada fluxo de caixa será de R$ 1.400.000 (ganhos anuais – despesas anuais), porém no 4º ano o fluxo
será de R$ 3.400.000 (fluxo anual + valor da venda).

6.000.000 CHS g CF0

1.400.000 g CFj
3 g Nj
3.400.000 g CFj
8i
TIR ?

8,68%

46.030

Resposta Correta B

49
 50 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

b) R$ 317.500,00

Imóvel residencial: R$ 1.000.000,00 (ATIVO)

Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): R$ 45.000,00 (DESPESA)
Financiamento imobiliário: R$ 300.000,00 (saldo devedor atual) (PASSIVO)
Receita líquida de aluguel anual: R$ 44.000,00 (RECEITA)
Carro avaliado em R$ 65.000,00 (ATIVO)
Aplicações em CDB (liquidez diária): R$ 500.000,00 (ATIVO)
Renda bruta anual da família: R$ 850.000,00 (RECEITA)
Crédito Rotativo do cartão de crédito (saldo devedor atual): R$ 35.000,00 (4 parcelas restantes) (PAS-
SIVO)
Recebimento anual de dividendos: R$ 18.000,00 (RECEITA)
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: R$ 185.000,00 (DESPESA)
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: R$ 115.000,00 (DESPESA)
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 25.000,00 (DESPESA)
IPVA e manutenção do automóvel: R$ 12.000,00 (DESPESA)
Calcular todos as receitas (considerar 25% de IR) e subtrair por todas as despesas.

Receitas:
Renda Bruta anual da família: 850.000 – 25%: 637.500
Recebimento anual de dividendos: 18.000
Receita Líquida de aluguel anual: 44.000

Total de Receita: 699.500

Despesas:
Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): 45.000
Despesas anuais com saúde, educação e alimentação: 185.000
Despesas anuais com cartão de crédito e seguro de vida: 115.000
Despesas de IPTU, condomínio (por ano): 25.000
IPVA e manutenção do automóvel: 12.000

Total de despesas: 382.000

Fluxo de caixa anual = 699.500 – 382.000 = 317.500

46.031

Resposta Correta C
c) R$ 1.230.000,00
PL = Ativos - Passivos

50
 51

Ativos = 1.000.000 (imóvel residencial) + 65.000 (carro) + 500.000 (CDB) = R$ 1.565.000

Passivos = 300.000 (financiamento imobiliário) + 35.000 (rotativo cartão de crédito) = R$ 335.000

PL = 1.565.000 (ativos) – 335.000 (passivos) = R$ 1.230.000

46.032

Resposta Correta A
a) Aceitável, já que há sobra no fluxo de caixa anual.

A alternativa A está correta, pois de fato há uma sobra de mais de R$ 300 mil no fluxo de caixa anual.

A alternativa B está incorreta pois ele já tem R$ 500 mil em CDB com liquidez.

A alternativa C está incorreta pois não cita o valor da cobertura da apólice do seguro de vida, então o
planejador não tem base para fazer qualquer afirmação.

A alternativa D está incorreta pois fala em descapitalizar uma parte da reserva da família, a não ser que
tenha alguma necessidade de ter outro veículo.

46.033

Resposta Correta A
a) 0,21

O índice de endividamento é o Passivo Total dividido pelo Ativo Total.

Já vimos que a família tem R$ 335.000 de passivos e R$ 1.565.000 de ativos:

IE = 335.000 = 0,21
1.565.000

46.034

Resposta Correta B
b) 14,29

O Índice de Liquidez Corrente é o Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante.

O único ativo circulante é o CDB de R$ 500.000, enquanto o único passivo circulante é o rotativo de R$
35.000.

ILC = 500.000 = 14,29

51
 52 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

35.000

46.035

Resposta Correta c
c) 14,29

O Índice de Liquidez Seca é o Ativo Circulante menos estoque menos despesas antecipadas dividido
pelo Passivo Circulante.

Como não tem estoque nem despesas antecipadas, será igual ao cálculo da questão 46.034.

ILS = 500.000 + 0 + 0 = 14,29

35.000

46.036

Resposta Correta A
a) 0,27

Capital de Terceiros são os passivos e Capital Próprio é o PL.

Logo temos que calcular Capital de Terceiros dividido pelo Capital Próprio.

O passivo total é de R$ 335.000, o ativo total é de R$ 1.565.000 enquanto o PL temos que descobrir.
Ativo Total = Passivo Total + PL
1.565.000 = 335.000 + PL
PL = 1.230.000
Relação de CT versus CP = 335.000 = 0,27
1.230.000

46.037

Resposta Correta A
a) Financiamento pela tabela Price

Está correta a alternativa A, já que o financiamento pela tabela Price garante a retirada do bem no ato.
Além disso, o valor da parcela é constante, sendo menor no início em comparação com a Tabela SAC.

A alternativa b está incorreta, pois a tabela SAC possui parcelas mais altas no início.

52
 53

A alternativa c está incorreta, pois no consórcio o bem não é retirado na hora, não sendo uma boa op-
ção já que João está com urgência.

A alternativa D está incorreta, pois como vimos a tabela Price é a melhor opção.

46.038

Resposta Correta B
b) I e III

Violou o princípio de Integridade, já que está garantindo algo que não poderá entregar.

Violou o princípio de Imparcialidade, já que está afirmando que irá ganhar mais do que os concorren-
tes, deixando claro um conflito de interesses.

Não fica claro que o princípio da competência foi violado, já que esse princípio está mais ligado a bus-
ca pelo conhecimento.

IMPARCIALIDADE = NÃO FICA CLARO O CONFLITO DE INTERESSE

COMPETÊNCIA = BUSCAR CONHECIMENTO

46.039

Resposta Correta C
c) Diligência

Fica claro que foi violado o princípio de diligência, pois não supervisionou um trabalho que foi dele-
gado.

Não fica claro que foi violado o princípio de objetividade, que está mais ligado a imparcialidade na
recomendação dos investimentos.

Não existe nenhum princípio chamado probidade.

Não fica claro que foi violado o princípio de competência, que está mais ligado a se manter atualizado
e a busca pelo conhecimento.

46.040

Resposta Correta A
a) Realizar previsões de cenários econômicos e calcular os objetivos de retorno e risco de um investi-
dor.

53
 54 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Analisar a avaliar a situação financeira do cliente, é a terceira etapa dentro do planejamento financei-
ro. Nessa etapa é realizada previsões de cenários econômicos e cálculo dos objetivos de retorno e risco
do investidor.

A b está incorreta pois trata-se da fase de Coleta de Informações.

A c está incorreta pois trata-se da etapa de Implementação da Recomendação, ou seja, em quais ativos
o valor será aplicado.

A d está incorreta pois trata-se da etapa de Sugestão de Portfólio, nesse caso, será sugerido o % em
cada classe de ativo.

46.041

Resposta Correta C
c) 9,26% ao ano

Para descobrir a taxa a termo entre 150 e 320 dias úteis, precisamos saber primeiramente qual é a taxa
da LTN para o período 320 dias úteis e a taxa da LTN para 150 dias úteis.

I) LTN para vencimento em 320 dias úteis, temos uma taxa de 11% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
II) LTN para vencimento em 150 dias úteis, temos uma taxa de 13% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.

1,11 320/252 = 1,1417 = 1,0616

1,13 150/252 = 1,0755

Cálculo na HP12c:

11 ENTER 100 ÷ 1 + 320 ENTER 252 ÷ yx = 1,1417 ENTER

13 ENTER 100 ÷ 1 + 150 ENTER 252 ÷ yx = 1,0755 ÷
= 1,0616

1,0616 – 1 x 100 = 6,16% (taxa a termo entre 150 e 320 dias úteis), porém o exercício quer a taxa ao ano
(252 dias úteis).

Entre 150 e 320 dias úteis, são 170 dias úteis (320 – 150)

1,061 252/170 = 1,0926 ou 9,26% ao ano

46.042

Resposta Correta B
b) R$ 606.000,00

54
 55

Temos que primeiro achar a taxa real (taxa nominal ÷ inflação) e depois fazer o cálculo da renda men-
sal vitalícia, utilizando o conceito de perpetuidade.

1,0150 = 1,005
1,0100

1,005 – 1 x 100 = 0,495%

Perpetuidade = Renda Mensal

Taxa Real ÷ 100

Perpetuidade = 3.000 = R$ 606.000

0,495 ÷ 100

46.043

Resposta Correta A
a) 10 anos

Precisamos saber em quanto tempo esse cliente irá perder todo o valor de R$ 1.500.000, sacando R$
15.000 todo mês, com taxa de 0,3% ao mês.

Cálculo na HP12c:

1.500.000 PV
0,3 i
15.000 CHS PMT
n=?

n = 120 meses ou 10 anos

46.044

Resposta Correta D
d) 25%

Considerando uma despesa fixa de R$ 15.000, esse cliente quer ter rendimento em renda fixa apenas
para pagar toda a despesa fixa. O cliente possui R$ 2 milhões, e o retorno em renda fixa é de 1%. Quan-
to esse cliente terá que colocar em renda fixa, para conseguir um rendimento total de R$ 15.000.
Para conseguir R$ 15.000 a uma taxa de 1%, temos que fazer o seguinte cálculo:

15.000 / 0,01 = R$ 1.500.000

55
 56 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Ou seja, aplicando R$ 1.500.000 em renda fixa, esse cliente ganhará R$ 15.000 no mês (1%), sobrando
R$ 500.000 para aplicar em investimentos mais agressivos.

500.000 representam 25% do montante de 2.000.000

2.000.000 ENTER 500.000 %T

= 25%

46.045

Resposta Correta B
b) 162 meses

Primeiro tem que ser calculado o saldo devedor após a parcela 45, mas antes precisamos saber o valor
de cada parcela.

400.000 PV
0,65 i
240 n
PMT ?

R$ 3.296,14

Agora sim iremos descobrir o saldo devedor após a parcela 45.

0,65 i
3.296,14 CHS PMT
195 n (240 – 45)
PV = ?

Novo saldo devedor = R$ 363.746,39

O cliente quer pagar R$ 35.000 à vista, e quer manter o valor da prestação, diminuindo o número de
parcelas.

Saldo devedor após pagar à vista = R$ 328.746,39 (363.746,39 – 35.000)

Esse será o novo PV: 328.746,39

328.746,39 PV
3.296,14 CHS PMT
0,65 i
n=?

162 meses restam para quitar o financiamento.

56
 57

46.046

Resposta Correta A
a) R$ 14.907,58

VPL clássico, se atentar a taxa ao mês, e parcela anual. No 5º ano considerar valor ZERO.

150.000 CHS g CF0

45.000 g CFj
65.000 g CFj
70.000 g CFj
35.000 CHS g CFj
0 g CFj
45.000 g CFj
i = 0,45% (equivalência ao ano)
0,45 ENTER 100 ÷ 1 + 12 yx 1 – 100 x
= 5,5357 i

g NPV = R$ 14.907,58

46.047

Resposta Correta B
b) 8,39%

Primeiramente calcular a taxa da debênture para utilizar como capital de terceiros.

Debênture:
900 CHS PV
1.000 FV
50 PMT
3n
i=?

8,946%
tirar 35% de IR = 5,815%

Agora fazer a média ponderada (WACC ou CMPC)

5,815 ENTER 30 Σ+
9,5 ENTER 70 Σ+
g .w

57
 58 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

= 8,39%

46.048

Resposta Correta D
d) déficit na balança de serviços

Quando se fala em balança comercial, consideramos os bens e produtos, já na balança de serviços

consideramos rendas, juros etc, ou seja, quando não se trata de um bem.

Nesse caso estamos falando de lucros, juros, royalties, seguros e viagens internacionais, ou seja, esta-
mos falando da balança de serviços, excluindo as alternativas a e b.

Como foi enviado mais valores do que recebido, saiu mais dinheiro do que entrou, gerando um déficit
na balança de serviços.

46.049

Resposta Correta D
d) 11.225
Primeiro precisamos saber o valor que ele ter para iniciar a aposentadoria, utilizando o conceito de
perpetuidade.

Perpetuidade = PMT
i ÷ 100
Perpetuidade = 10.000 = R$ 1.666.666,67 (valor para aposentadoria, vamos utilizar como FV)
0,6 ÷ 100

Cálculo na HP12c:
1.666.666,67 FV
0,8 i
60 n (5 x 12)
500.000 CHS PV
PMT = ?
R$ 11.225,89

46.050

Resposta Correta D
d) 40%

58
 59

O índice de endividamento é o passivo total dividido pelo ativo total.

Vale lembrar que PL = Ativo Total – Passivo Total.
Como não temos o passivo total, temos que utilizar o ativo total.

PL = Ativo Total – Passivo Total

600.000 = 1.000.000 – Passivo Total
Passivo Total = 400.000

Índice de Endividamento = Passivo Total

Ativo Total

IE = 400.000 = 0,40 ou 40%

1.000.000

46.051

Resposta Correta C
c) Quando a arrecadação é maior do que todas as despesas públicas, inclusive juros.

Quando calculamos o superávit ou déficit primário, não é considerado os juros. Já quando calculamos
o superávit ou déficit nominal, consideramos os juros.

Trazendo para pessoa física, temos o seguinte exemplo:

Valor total do seu salário: R$ 10.000,00
Valor total das suas despesas mensais: R$ 8.000,00
Juros a pagar mensal: R$ 3.000,00

Superávit primário = salário – despesas = 10.000 – 8.000 = 2.000

Superávit nominal = salário – despesas – juros = 10.000 – 8.000 – 2.000 = -1.000 (déficit nominal).

Logo:
Superávit primário = arrecadação – despesas públicas
Superávit nominal = arrecadação – despesas públicas – juros (resposta c)

46.052

Resposta Correta B
b) I, II e III

Todas as afirmativas estão corretas.

Diminuir o recolhimento compulsório é uma política monetária expansionista.

59
 60 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Diminuir a taxa de redesconto é uma política monetária expansionista.

Comprar de títulos públicos pelo BC é uma política monetária expansionista.

46.053

Resposta Correta A
a) Fornecer informações falsas ou enganosas relacionadas às suas qualificações ou serviços.

Sempre que você fornece informações falsas enganando o cliente, é quebrado o princípio de integri-
dade.

A alternativa b trata-se do princípio de objetividade.

A alternativa c trata-se do princípio de diligência.

A alternativa d está incorreta pois deve manter e aprimorar a imagem “pública” do uso das marcas
CFP®

46.054

Resposta Correta B
b) Comprar Renda Fixa e Vender Ações

Como João quer utilizar a estratégia Constant Mix, ele quer deixar a sua carteira sempre com 60% em
renda fixa e 40% em ações. Como as ações subiram e a carteira ficou em 50% para cada classe, João
tem que vender partes das ações e comprar renda fixa para que a carteira volte a ficar 60% em renda
fixa e 40% em ações.

46.055

Resposta Correta A
a) R$ 180.000,00

O valor investido de R$ 180.000,00 em CDB é garantido pelo FGC até R$ 250.000,00 por CPF por conta.
Como só tinha uma conta, Raquel recebeu de volta R$ 180.000,00. A Letra de Câmbio também é ga-
rantida pelo FGC, por isso Raquel irá conseguir recuperar novamente o valor de R$ 180.000,00, pois
ela tem garantia de R$ 250.000,00 na Instituição B também. Lembrando que Raquel pode utilizar R$
1.000.000,00 de FGC em 4 anos (Respeitando o limite de R$ 250.000,00 por Instituição). Ela já utilizou
R$ 360.000,00.

46.056

Resposta Correta C

60
 61

c) Possui risco de crédito no CDB, fazendo com que o fundo perca parte do capital protegido.

Apesar de ser capital protegido, uma parte da carteira tem que estar em ativo prefixado, que pode ser
uma LTN ou um CDB. Esses ativos possuem risco de crédito, por isso em caso de calote da instituição
que emitiu o CDB, o capital não seria protegido.

A alternativa A está incorreta pois o risco de mercado e de liquidez são protegidos nesse tipo de inves-
timento.

A alternativa B está incorreta pois a parte de derivativos é para garantir o ganho mais, e não proteger
das quedas. Se o derivativo ficar negativo, a parte prefixada protege o fundo.

A alternativa D está incorreta, pois o Ibovespa ficar negativo faz parte da estratégia, não sendo o gestor
responsável por repor as perdas, mesmo se tivesse risco de crédito, desde que ele estivesse seguindo
a política do fundo.

46.057

Resposta Correta D
d) Vai receber o valor calculado do dia da cotização, que pode ser diferente do valor solicitado.

O cliente saberá o valor que irá receber apenas no dia da cotização, independente se o valor for maior
ou menor.

A alternativa A está errada pois o valor que importa é o da cotização, e não o do dia do resgate.

A alternativa B está incorreta, pois o dia do pagamento é a apenas o dia da liquidação.

A alternativa C está incorreta, pois não importa se o valor é maior ou menor na data da conversão.

46.058

Resposta Correta A
a) João R$ 250.000 / José R$ 208.333 / Fernando R$ 83.333 / Maria R$ 166.666

Como se trata de uma única instituição financeira, o máximo que cada pessoa poderá receber é R$
250.000. Outro limitador é o R$ 250.000 por conta.

Na primeira conta os R$ 250 mil serão divididos em R$ 83.333 para o João, R$ 83.333 para José e R$
83.333 para Maria.

Na segunda conta os R$ 125 mil serão divididos em R$ 125 mil para João e R$ 125 mil para José.

Na terceira conta os R$ 250 mil serão divididos em R$ 83.333 para João, R$ 83.333 para Fernando e R$
83.333 para Maria.

61
 62 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Com isso, João receberá R$ 83.333 + R$ 125.000 + R$ 83.333 = R$ 291.666, porém, tem o teto de R$ 250
mil por ser apenas em uma instituição.

José receberá R$ 83.333 + R$ 125.000 = R$ 208.333

Fernando receberá R$ 83.333.

Maria receberá R$ 83.333 + R$ 83.333 = R$ 166.666.

46.059

Resposta Correta B
b) Subiu 1,90%

Temos que descobrir o Valor Presente de cada LTN, e depois calcular a evolução da rentabilidade.

Cálculo na HP12c (para esse cálculo funcionar, tem que estar aparecendo o “c” na calculadora. Para
ativar use as teclas STO EEX

LTN 2025

12 i
1.150 ENTER 252 ÷ n (utilizando base em ano)
1.000 FV
PV ?
PV = R$ 596,20

1 dia depois, a taxa subiu para 11,55%:

11,55 i
1.149 ENTER 252 ÷ n (utilizando base em ano)
1.000 FV
PV ?
PV = R$ 607,52

Evolução da rentabilidade de um dia para o outro:

596,20 ENTER 607,52 Δ%
= 1,90%

46.060

Resposta Correta C
c) Apenas a III

62
 63

CAPM = TLR + B(RM – TLR)

A afirmativa I está incorreta, pois se o beta for zero, o retorno requerido será igual ao ativo livre de risco.
A afirmativa II está incorreta, pois se a taxa livre de risco por igual a 1, o retorno requerido não será
exatamente igual ao prêmio de risco, pois o beta irá influenciar.
A afirmativa III está correta, pois beta igual 1, significa que o retorno requerido será igual ao retorno do
mercado.

Lembrando que se o beta for abaixo de 1, significa que o ativo é menos agressivo que o mercado, e se
o beta for acima de 1, significa que ao ativo é mais agressivo que o mercado.

46.061

Resposta Correta A
a) As expectativas de curto prazo mudam em função da alta inflação inesperada

Quando se fala em alocação estratégica, o foco é no longo prazo, já quando falamos de alocação tática,
a ideia é rentabilizar no curto prazo, aproveitando oportunidades no mercado. Por isso, não é qualquer
mudança que irá impactar a estratégia de longo prazo.

No exercício, tem que tomar cuidado com a palavra “exceto”, pois ele quer saber a única alternativa
que não impacta a estratégia de longo prazo.

A alternativa a está correta, pois a alta na inflação não influencia os resultados no longo prazo.

A alternativa b está incorreta pois um filho muda as necessidades dos investidores, influenciando na
tolerância ao risco.

A alternativa c está incorreta, pois questões pessoais influenciam na escolha da estratégia.

A alternativa d está incorreta, pois ganhar uma bolada na loteria pode mudar os planos totalmente.

46.062

Resposta Correta B
b) 4,22%

Como os dois ativos possuem o mesmo vencimentos, temos que considerar que a taxa nominal é sem-
pre igual a taxa real mais inflação. A LTN traz a taxa nominal, enquanto a NTN-B traz a taxa real mais
IPCA.

Por isso temos que calcular a taxa nominal menos a taxa real, para saber qual é a inflação projetada,
para que seja indiferente aplicar entre os dois ativos.

Para isso, não podemos apenas subtrair, temos que usar a seguinte fórmula:
(1 + inf) = (1 + taxa nominal) ÷ (1 + taxa real)

63
 64 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

(1 + inf) = (1 + 0,1125) ÷ (1 + 0,0675)

(1 + inf) = 1,1125 ÷ 1,0675
Inflação = 1,0422 ou 4,22%

Cálculo na HP12c:
1,1125 ENTER 1,0675 ÷ 1 – 100 x
= 4,22%

46.063

Resposta Correta B
b) O Banco Mandatário

O Banco Mandatário é o responsável pela confirmação financeira e por todos os pagamentos e movi-
mentações financeiras.

O Banco Escriturador é o responsável pelo cadastro dos investidores.

O Banco Coordenador é o líder da oferta.

O Banco Custodiante faz a guarda dos ativos, ou seja, a custódia.

46.064

Resposta Correta C
c) I, II e III

A ordem a mercado é sempre executada no ato, pagando o preço do mercado. A ordem a mercado irá
comprar ou vender, independente do preço.

A ordem limitada é executada apenas com o preço igual ou melhor. Se a ordem limitada for para com-
pra a R$ 50,00, só será executada se o preço for igual ou abaixo de R$ 50,00.

A ordem discricionária passa a decisão do preço para o gestor, que irá determinar o melhor preço de
compra ou venda.

O stop loss é executado se atingir um preço “gatilho”, para evitar perdas maiores.

Já ordem casada, é uma ordem que é executada somente se outra ordem for executada.

46.065

Resposta Correta B

64
 65

b) R$ 20,00

Para realizar utilizar a fórmula de gordon e saber o preço justo de uma ação, precisamos utilizar o re-
torno requerido, por isso primeiro temos que saber o CAPM.
CAPM = TLR + B (RM – TLR)
CAPM = 7% + 1,5 (14% - 7%)
CAPM = 7% + 10,5%
CAPM = 17,5%

Essa será a variável r da fórmula de gordon.

P0 = D1
r–g

P0 = 1,10
0,175 – 0,12
P0 = 20

Cálculo na HP12c:

1,10 ENTER 0,175 ENTER 0,12 - ÷

= R$ 20,00

46.066

Resposta Correta C
c) Média Ponderada = 2,93 / Variância = 2,94

Para calcular a variância, primeiro é preciso fazer a média ponderada:

Cálculo na HP12c:

7,5 ENTER 10 Σ+
3 ENTER 60 Σ+
1,25 ENTER 30 Σ+
g .w

= 2,925

Na segunda parte temos que fazer a seguinte equação:

[(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x peso] + [(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x
peso] + [(Expectativa de retorno – Média ponderada)² x peso]

[(7,50 – 2,925)² x 0,10] + [(3 – 2,925)² x 0,60] + [(1,25 – 2,925)² x 0,30]

65
 66 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

7,50 ENTER 2,925 – 2 yx 0,10 x ENTER 3 ENTER 2,925 – 2 yx 0,60 x + 1,25 ENTER 2,925 – 2 yx 0,30 x +
= 2,94

46.067

Resposta Correta A
a) R$ 14,10 e R$ 20.955,90.

Em opções, o IR na fonte será de 0,005% sobre o valor da venda e 15% via darf, descontando o que já
foi pago de IR antes.

José comprou 70.500 opções a R$ 2,00, ou seja R$ 141.000. Em 40 dias vendeu as 70.500 opções por R$
4,00, em um valor total de R$ 282.000. As despesas foram de R$ 1.200.

O IR na fonte de 0,005% é sobre R$ 282.000, logo o IR fonte será R$ 14,10.

Já o lucro será de R$ 282.000 – R$ 141.000 – R$ 1.200 = R$ 139.800. O IR sobre o lucro é de 15%, ou seja,
R$ 20.970. Como já foi pago R$ 14,10 na fonte, o IR mensal será de R$ 20.970 – R$ 14,10 = R$ 20.955,90.

46.068

Resposta Correta B
b) Fundo Y

O índice de Sharpe é calculado da seguinte forma: Retorno da Carteira – Taxa Livre de Risco
Desvio Padrão

Fundo X: 12 – 9 = 2
1,5

Fundo Y: 13,3 – 9 = 2,15 (melhor relação risco x retorno)

2

Fundo Z: 13,8 – 9 = 1,5

3,2

Fundo K: 11 – 9 = 1,66
1,2

46.069

Resposta Correta B

66
 67

b) 1,74%

Inflação acumulada na HP12c:

1 ENTER
0,15 % +
0,22 % +
0,05 % +
0,15 CHS % +
0,24 % +
1,22 % +
1 – 100 x
= 1,74%

46.070

Resposta Correta C
c) 11,67%

P0 = D0 x (1 + g)
r–g

60 = 5,05 x (1 + 0,03)
r – 0,03

60r – 1,80 = 5,2015

60r = 5,2015 + 1,80

60r = 7,0015

r = 7,0015
60

r = 0,1167 ou 11,67%

46.071

Resposta Correta B
b) I, III e II

67
 68 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Os detentores de bonds não tem relação com a empresa que emitiu o título, tendo apenas o direito de
receber juros sobre o bond, como se fosse uma debênture no Brasil. Por isso, o detentor do Bond será
o primeiro a receber em caso de falência da empresa.

Já o detentor de uma preferred stock terá a preferência de receber dividendos. Em caso de falência irá
receber após os detentores dos bonds. Já os detentores de common stocks possuem o direito de voto,
com isso, uma maior participação nas decisões da empresas, como um acionista. Por isso, em caso de
falência da companhia, eles receberão depois dos detentores de bonds e dos detentores de preferred
stocks.

46.072

Resposta Correta A
a) representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos remunerados pela Selic
(LFT).

IMA Geral: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos federais.
IMA-B: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos indexados ao IPCA
(NTN-B).
IRF-M: representa a evolução, a preços de mercado, da carteira de títulos públicos prefixados (LTN e
NTN-F).

46.073

Resposta Correta C
c) Comprar um NDF – Non Deliverable Forward

Como o importador terá que pagar pelas máquinas em dólares daqui 60 dias, ele terá que se proteger
da alta da moeda americana.

Por isso, a opção que protege de uma alta é comprar NDF – Non Deliverable Forward, que é um contra-
to a termo de moeda. Com isso, se o dólar subir, o importador estará protegido.

A alternativa A está incorreta, pois vender dólar futuro só aumentaria o risco. Se o dólar subisse, o pre-
juízo seria enorme.

A alternativa B está incorreta, pois ser titular em uma put daria o direito de vender dólar, o importador
precisa comprar.

A alternativa D está incorreta, pois ser lançador não protege o importador, além disso, o ganho máximo
dessa opção seria o prêmio.

46.074

Resposta Correta A

68
 69

a) 263 dias úteis

Primeiramente temos que achar o Valor Presente de cada título e somar os 3 (lembre-se que para esse
exercício, a letra “c” tem que estar aparecendo no visor da HP12c).

Título 1:
FV = 428.000
n = 170 ÷ 252 = 0,6746
i = 9,25
PV = ?
PV = 403.203,7208

Título 2:
FV = 565.000
n = 225 ÷ 252 = 0,8929
i = 10,15
PV = ?
PV = 518.277,4171

Título 3:
FV = 725.000
n = 355 ÷ 252 = 1,4087
i = 10,65
PV = ?
PV = 628.669,3945

Soma dos 3 PV: 1.550.150,54

Além do PV, temos que multiplicar o Valor Presente pelo prazo, e depois também somar os 3:

Título 1:
PV x n = 403.203,7208 x 0,6746 = 272.002,5155

Título 2:
PV x n = 518.277,4171 x 0,8929 = 462.747,9038

Título 3:
PV x n = 628.669,3945 x 1,4087 = 885.625,5359

Soma dos 3 títulos multiplicados pelo prazo: 1.620.375,73

Duration de Maculay = Soma dos 3 títulos multiplicados pelo prazo = 1.620.375,73 = 1,0453
Soma dos 3 PV 1.550.150,54

69
 70 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Duration de Macaulay por dia útil = 1,0453 x 252 = 263 dias úteis

46.075

Resposta Correta D
d) O administrador e o gestor do fundo

Sempre que a política do fundo não for respeitada, o gestor e o administrador serão corresponsáveis
por arcar com prejuízos financeiros. O gestor por não seguir a política do fundo, desrespeitando a von-
tade dos cotistas. Já o administrador por não acompanhar as atividades do gestor, não sendo diligente.

46.076

Resposta Correta B
b) -14% a 34%

95% de confiança = ~2 desvios

Para calcular o inervalo de confiança, utilizamos a seguinte fórmula:

IC = Média + (Número de desvios x DP)
IC = Média - (Número de desvios x DP)

IC = 10 + (2 x 12) = 34%
IC = 10 – (2 X 12) = -14%

46.077

Resposta Correta C
c) I e IV

T-Bill: Prazo de 0 a 1 ano (curto prazo)

T-Note: De 1 a 10 anos (médio prazo)

T-Bond: Acima de 10 anos (longo prazo)

ADRs: Recibo de Ações (longo prazo)

Commercial Paper: Nota Promissória (curto prazo)

70
 71

46.078

Resposta Correta A
a) Ações: Reduzir em 16,55% / CDB: Aumentar em 5,22%

Estratégia Constant Mix será manter 80% em CDB e 20% em Ações

No início:
R$ 80.000 em CDB
R$ 20.000 em Ações
Total: R$ 100.000

Após a valorização:
R$ 92.000 em CDB (15% de valorização)
R$ 29.000 em Ações (45% de valorização)
Total: R$ 121.000 (76,03% em CDB e 23,97% em ações)

Para voltar a 80% CDB e 20% Ações será necessário vender ações e comprar CDB.
De R$ 121.000,00, terá que ter R$ 96.800 em CDB e R$ 24.200 em ações.

CDB: de R$ 92.000 para R$ 96.800 = +5,22%

Ações: de R$ 29.000 para R$ 24.200 = -16,55%

Cálculo na HP12c:
80.000 ENTER 15 % +
= 92.000 (novo valor em CDB)

20.000 ENTER 45 % +
= 29.000 (novo valor em Ações)

92.000 ENTER 29.000 +

= 121.000

121.000 ENTER 80 %
= 96.800 (Tem que ter em CDB)

121.000 ENTER 20%

= 24.200 (Tem que ter em ações)

CDB
92.000 ENTER 96.800 Δ%
= 5,22

Ações

71
 72 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

29.000 ENTER 24.200 Δ%

= - 16,55

46.079

Resposta Correta C
c) 1 e 3

Para o gestor ter direito a taxa de performance, tem que respeitar o conceito de linha d’água. Na prática
são 3 critérios:
1 – Ser positivo
2 – Superar o benchmark
3 – O valor da cota ser superior ao valor da cota do dia do último pagamento da taxa de performance

Semestre 1:
De R$ 4,1932 para R$ 4,2813 = Valorização de 2,10%
1 – Foi positivo
2 – Superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança
Irá receber taxa de performance

Semestre 2:
De R$ 4,2813 para R$ 4,2620 = -0,45%
1 – Foi negativo
2 – Não superou o benchmark
3 – Valor da cota abaixo ao da última cobrança
Não irá receber taxa de performance

Semestre 3:
De R$ 4,2620 para R$ 4,3241 = 1,45%
1 – Foi positivo
2 – Superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança
Irá receber taxa de performance

Semestre 4:
De R$ 4,3241 para R$ 4,3305 = 0,15%
1 – Foi positivo
2 – Não superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança

72
 73

Não irá receber taxa de performance

Semestre 5:
De R$ 4,3305 para R$ 4,3738 = 0,99%
1 – Foi positivo
2 – Não superou o benchmark
3 – Valor da cota superior ao da última cobrança
Não irá receber taxa de performance

Irá receber performance nos Semestres 1 e 3.

46.080

Resposta Correta B
b) R$ 2,32

Como a ação da empresa está em R$ 2,35, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações no
valor de R$ 2,35. Se a empresa fará um aporte de capital de 25% a R$ 2,20, teremos o seguinte cenário:
100% das ações a R$ 2,35
25% das ações a R$ 2,20

Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.

2,35 ENTER 100 Σ+

2,20 ENTER 25 Σ+
g .w
= 2,32

46.081

Resposta Correta A
a) Receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos.

Quando se trata de renda mensal por prazo certo, o pagamento não cessará e em caso de falecimento,
será pago ao beneficiário até completar o prazo.
Como prazo certo é de 12 anos, o pagamento não cessará antes de completar esse período.
Como João faleceu após 5 anos, ficou faltando 7 anos de pagamentos. Como o pagamento não cessa
no prazo certo, seu beneficiário receberá o valor nesses 7 anos restantes, até completar os 12 anos.
Se fosse renda temporária de 12 anos, cessaria a renda mensal em caso de falecimento.

73
 74 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.082

Resposta Correta A
a) Renda Vitalícia reversível ao beneficiário

Quanto mais benefícios, menor será a renda paga. Quanto maior for a expectativa de vida, menor será
a renda paga.
Na alternativa a, temos o maior benefício:
1 – Renda Vitalícia, ou seja, só cessará em caso de falecimento.
2 – Em caso de falecimento, a renda será reversível ao beneficiário.

A alternativa b pagará a maior renda, já que tem apenas 1 benefício, que é o pagamento por 20 anos de
renda. Em caso de falecimento antes dos 20 anos, a renda cessará também.

A alternativa c é parecida com a alternativa b, porém, como é renda prazo certo, a renda não cessará
em caso de falecimento, e irá continuar até completar 20 anos.

A alternativa d possui menos benefícios que a alternativa a. Nesse caso, é renda vitalícia, ou seja, até
o falecimento. Porém, se ocorrer o falecimento antes de completar 5 anos, será pago até completar 5
anos ao beneficiário. Seria uma espécie de Renda Vitalícia + Renda Mensal Prazo Certo 5 anos.

46.083

Resposta Correta A
a) No plano de Contribuição Definida, as contribuições são fixas, mas o benefício não.

Quando falamos de contribuição definida, não sabemos qual será o valor do benefício no futuro. Nesse
caso, as contribuições são fixas.
Quando falamos de benefício definido, sabemos qual será o valor do benefício no futuro, porém, o
valor das contribuições irá variar.

46.084

Resposta Correta B
b) R$ 3.018

Como se trata de regime progressivo, o IR na fonte será de 15%.

Como se trata de VGBL, o IR será apenas sobre o rendimento.

PV = 100.000
i = 6% ao ano
n = 12 anos
FV = ?

74
 75

FV = R$ 201.219,65

Desses R$ 201.219,65, precisamos saber a % de aporte e a % de rentabilidade.

Aporte: R$ 100.000,00 (49,70%)
Rentabilidade: R$ 101.219,65 (50,30%)

Como o resgate será de R$ 40.000,00, temos que considerar:

Aporte: R$ 19.878,77 (49,70%)
Rentabilidade: R$ 20.121.23 (50,30%)
(O IR de 15% será sobre essa rentabilidade de R$ 20.121,23)
IR = R$ 3.018

46.085

Resposta Correta A
a) Planos corporativos instituídos

Plano corporativo instituído: A empresa disponibiliza o plano de previdência e todo mês faz aportes
juntamente com o colaborador, ou seja, participa do custeio do plano.
Plano corporativo averbado: A empresa disponibiliza o plano de previdência, porém apenas o colabo-
rador contribui com o plano. Nesse caso a empresa não participa do custeio do plano.
Planos homologados e definidos não existem.

46.086

Resposta Correta D
d) R$ 575.000,00

Sempre que o titular de um VGBL ou PGBL com tabela regressiva falecer antes de 4 anos, o IR será au-
tomaticamente de 25%.
Como o titular do plano faleceu no terceiro ano, o IR será de 25%. Nesse caso é VGBL, por isso o IR será
somente sobre a rentabilidade, que foi de R$ 100.000,00.
25% de R$ 100.000,00 é R$ 25.000.
Ou seja, o valor líquido que o beneficiário receberá será de R$ 500.000 + R$ 75.000 = R$ 575.000,00.

46.087

Resposta Correta A
a) R$ 103.850,00

Foram realizadas duas aplicações em VGBL.

75
 76 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

A primeira aplicação foi a seguinte:

01/01/2005 – R$ 70.000 (aplicação)
01/01/2012 – R$ 74.000 (Total)
IR regressivo = 20% sobre o lucro de R$ 4.000 = R$ 800
Total após IR = R$ 73.200

A segunda aplicação foi a seguinte:

01/01/2011 – R$ 30.000 (aplicação)
01/01/2012 – R$ 31.000 (Total)
IR regressivo = 35% sobre o lucro de R$ 1.000 = R$ 350
Total após IR = R$ 30.650

Saldo líquido para resgate: R$ 103.850,00.

46.088

Resposta Correta A
a) I e II

A afirmativa I está correta, pois pode ser transferido de IR Progressivo para IR Regressivo, porém, de
regressivo para progressivo não pode.

A afirmativa II está correta, VGBL e PGBL não possuem come-cota.

A afirmativa III está incorreta, nem sempre o IR do VGBL será mais vantajoso. Tem que tomar cuidado
com o “sempre”.

A afirmativa IV está incorreta, pois é proibido qualquer mudança entre PGBL e VGBL.

46.089

Resposta Correta B
b) Os beneficiários irão receber o valor total do plano de previdência sendo que o imposto de renda irá
incidir sobre o total do plano.

Nesse caso temos que analisar duas situações:

1ª A carência no seguro de vida para suicídio são 2 anos, ou seja, se a pessoa se suicidar antes de com-
pletar 2 anos de seguro de vida, ela não terá direito a receber nada.

2ª Já a segunda situação, é que o saldo acumulado em previdência é será passado aos beneficiários,
mesmo se não for indicado no plano. Nesse caso, teria que pagar IR sobre o lucro se fosse VGBL ou IR
sobre o total se fosse PGBL.

76
 77

Por isso a alternativa B está correta, os beneficiários irão receber todo o valor acumulado do plano, e
o IR incidirá sobre o total.

A alternativa C está incorreta, pois os beneficiários, apesar de não receberem o seguro de vida, irão
receber o valor acumulado do plano.

46.090

Resposta Correta D
d) Entidade de Previdência

Na fase de pagamento de benefício, o participante opta por dar o valor acumulado para a Entidade de
Previdência, em troca de uma renda (pode ser renda vitalícia, renda prazo certo, etc etc), por isso, o
responsável pelos custos em caso de déficit atuarial, será a Entidade de Previdência.

46.091

Resposta Correta D
d) BR-EMS / AT – 2000 / AT – 83

Quanto mais nova a tábua, maior será a expectativa de vida, e por consequência, menor será o valor
da renda a ser paga.

Entre as alternativas, a tábua mais nova é a BR-EMS, seguida pela AT-2000, enquanto a mais antiga é a
AT-83.

Se atente que é ordem crescente, ou seja, do que paga a menor renda para a que paga maior renda.

46.092

Resposta Correta D
d) I, II e III

A afirmativa I está correta pois a Previdência Social tem um teto máximo.

A afirmativa II está correta pois o seu valor acumulado no final dependerá das suas contribuições e taxa
de retorno.

A afirmativa III está correta pois os trabalhadores registrados formalmente são obrigados a contribuir
para a previdência oficial.

77
 78 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.093

Resposta Correta A
a) R$ 350.000,00

Não tem IR no pecúlio, que é repassado 100% aos beneficiários, ou seja, R$ 300.000,00.
No caso da previdência, o cliente receberá o valor acumulado (se fosse VGBL, pagaria IR sobre o lucro e
se fosse PGBL, pagaria IR sobre o total). Como o exercício não menciona se a tabela é regressiva ou pro-
gressiva, não será necessário fazer esse cálculo. O cliente receberá o valor acumulado de R$ 50.000,00.
Ao todo receberá R$ 350.000,00.

46.094

Resposta Correta B
b) R$ 177.075,31

Foram duas aplicações, um VGBL e um PGBL.

VGBL Regressivo: de R$ 100 mil para R$ 212 mil
Aporte: R$ 100 mil (47,17%)
Lucro: R$ 112 mil (52,83%)

PGBL Progressivo: de R$ 50 mil para R$ 100 mil (Como é PGBL, o IR é sempre sobre o total, então não
precisa identificar o que foi aporte e lucro).

Ele irá resgatar:

100% do PGBL = R$ 100.000,00 (irá pagar 15% na fonte pois é tabela progressiva) = R$ 85.000

R$ 100 mil do VGBL

Considerando que 47,17% é aporte = R$ 47.169,81
E 52,83% é lucro = R$ 52.830,19 (O IR será somente sobre o lucro, e nesse caso, ainda não ultrapassou
10 anos, logo o IR será de 15%). Lucro após IR = R$ 44.905,66

Somando os 3 valores: R$ 177.075

46.095

Resposta Correta C
c) Apenas I

A afirmativa I está correta, pois a carência inicial de um plano pode variar entre 60 dias e 24 meses.

A afirmativa II está incorreta, pois o intervalo de resgates deve estar entre 60 dias e 6 meses.

78
 79

46.096

Resposta Correta B
b) I e III

Em caso de quebra da Seguradora o cliente perderá o valor, diferente de um fundo de investimentos

tradicional.

O risco de oscilação de preços existe no VGBL, portanto, há o risco de mercado dos ativos que estão na
carteira.

A afirmativa II está incorreta, pois o administrador não é o dono dos ativos.

46.097

Resposta Correta B
b) III e IV

Como o profissional liberal não tem vínculo empregatício, o auxílio acidente e o auxílio desemprego
só faria sentido se ele estivesse empregado, por isso, esse tipo de auxílio não vale para profissional
liberal.

Já auxílio doença e auxílio reclusão são importantes, pois caso fiquem doentes ou reclusos, eles dei-
xaram de gerar renda.

46.098

Resposta Correta B
b) R$ 300.000,00.

Seguro de acidentes pessoais: carência 12 meses

Seguro de vida em grupo: carência 6 meses

Como o acidente ocorreu em 8 meses, ele só terá direito a receber o seguro de vida em grupo, que tem
o valor de R$ 300.000,00.

46.099

Resposta Correta A
a) de Lucros Cessantes

O nome já ajuda a entender qual é esse tipo de seguro. É o seguro que cobre o lucro que “cessa”, por
exemplo, se uma indústria pegar fogo, ela deixará de produzir por um tempo, e cessará as receitas.

79
 80 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Por isso, para garantir que a lucratividade e que as operações da empresa não irão parar, pode se con-
tratar o seguro de lucro cessante.

Seguro de Vida cobrirá evento morte ou sobrevivência, enquanto o habitacional é obrigatório em um

financiamento imobiliário. Já o seguro operacional não existe.

46.100

Resposta Correta B
b) Quando ultrapassa o limite de retenção

O Limite de Retenção é o valor máximo da importância segurada, ou limite de responsabilidade, que

uma seguradora estabeleceu que pode assumir em um risco, ou uma exposição a sinistro, ou seja, se
ultrapassar esse limite, a seguradora deverá fazer resseguro.

46.101

Resposta Correta D
d) Maior / Maior

Quando acontece o sinistro, deve ser pago a franquia para receber o valor do indenização. Por isso,
quanto maior o valor da franquia, menor será o prêmio pago de seguro. Se o valor da franquia for bai-
xo, o prêmio do seguro será maior.

Para garantir uma boa indenização para um terceiro, deve se pagar uma maior cobertura para danos
a terceiros.

46.102

Resposta Correta C
c) IV, II, III e I

Alíquotas de IOF:
Seguro Residencial: 7,38%
Seguro de Vida: 0,38%
Seguro Saúde: 2,38%
Seguro Habitacional: 0%

46.103

Resposta Correta C

80
 81

c) R$ 55.000,00.

Como a contratação do seguro foi com indenização por valor de mercado (Tabela FIPE), a seguradora
irá pagar o valor de mercado, independente se for menor ou maior do que o valor do veículo na época
da contratação, ou seja, como o valor de mercado na ocorrência do sinistro estava em R$ 55.000,00,
esse será o valor da indenização.

46.104

Resposta Correta D
d) Irá pagar a indenização ao segurado.

Ao ter o veículo roubado ou furtado, o segurado deverá fazer o B.O. e avisar a seguradora. A seguradora
irá solicitar a documentação e deverá pagar a indenização em até 30 dias corridos (tempo máximo)
após o envio da documentação. Nesse caso, iremos considerar que no dia da ocorrência o segurado já
enviou toda a documentação, por isso, como o veículo foi achado apenas 30 dias depois, a seguradora
pagará a indenização.

Caso o veículo fosse achado antes dos 30 dias, o processo de indenização seria travado, e o carro seria
devolvido ao proprietário.

46.105

Resposta Correta A
a) pagará R$ 8 mil diretamente à oficina autorizada.

Em caso de franquia simples a seguradora irá pagar 100% do valor se o valor do reparo for maior do
que o valor da franquia.

O valor da franquia simples é R$ 3 mil, como o valor do reparo ficou acima de R$ 3.000 (R$ 8.000), o
reparo será pago diretamente a oficina, sendo 100% do valor pago pela seguradora. Se o reparo fosse
abaixo de R$ 3.000, o segurado que pagaria o valor do reparo.

46.106

Resposta Correta A
a) R$ 6 milhões

O valor do terreno não é considerado no cálculo da indenização, assim como o valor do seguro (se
for acima do valor de mercado). Por isso, será indenizado apenas o valor de R$ 6 milhões referente a
construção.

81
 82 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.107

Resposta Correta D
d) Dotal Misto

Como o seguro tem um tempo certo para acabar (nos 18 anos da filha), o dotal misto se torna a melhor
opção, já que esse seguro é pago em caso de morte ou sobrevivência, ou seja, de qualquer jeito a filha
receberá o valor.

O Dotal Puro cobre apenas o evento sobrevivência, por isso não seria o seguro ideal nesse caso. Já o
seguro vida inteira também não faz sentido, já que não tem prazo para acabar e cobre o evento morte
ou invalidez.

46.108

Resposta Correta C
c) Seguro de Vida Inteira

Nesse caso não tem tempo certo para acabar o seguro, por isso o ideal é o seguro de Vida Inteira. Se o
segurado fizesse dotal misto ou puro, teria um vencimento, e nesse caso, poderia impactar no valor da
renovação com o segurado em uma idade mais avançada.

46.109

Resposta Correta C
c) Maria ficará com 42,9% do valor total da dívida para pagar ainda.

Como a composição da dívida é R$ 200.000 de João e R$ 150.000 de Maria, João é responsável por
57,1% e Maria responsável por 42,9% da dívida.

Como João faleceu, a parte dele foi quitada, mais os R$ 150.000 (42,9% da dívida) de Maria, não foram
quitados.

46.110

Resposta Correta B
b) Seguro Habitacional

Seguro Habitacional 0% de IOF

Seguro de Vida 0,38%
Seguro Saúde 2,38%
Seguro Automóvel 7,38%

82
 83

46.111

Resposta Correta C
c) I e III

Ouro e Ações possuem isenção de IR para vendas de até R$ 20 mil por mês. (Se for Day Trade terá IR)
Já BDR e Opções não tem isenção independente do valor de venda.

46.112

Resposta Correta D
d) R$ 33.750,00

No Swap, o IR é tabela regressiva. Como durou 150 dias, o IR é de 22,5% sobre o lucro. 22,5% sobre R$
150.000 será R$ 33.750,00.

Como o dólar futuro não teve lucro, não há pagamento de IR.

As operações são separadas, por isso cada uma delas terá um IR diferente.

46.113

Resposta Correta A
a) I e II

Por conta da organização societária, a Receita Federal permite a transmissão dos imóveis de PF para PJ
pelo valor de custo, por isso a I está correta.

A II está correta pois o aluguel para PF é mais caro do que o aluguel para uma holding patrimonial. Na
PF o IR pode chegar a 27,5%, enquanto na holding o lucro presumido é 32%, ou seja, irá pagar IR ape-
nas sobre 32% do valor, enquanto na PF pagará sobre 100% do valor.

A III está incorreta pois investimentos financeiros são melhores pela PF. Alguns exemplos são Poupan-
ça, LCI e LCA que só tem isenção de IR para PF.

46.114

Resposta Correta A
a) O pró-labore tem IR retido na fonte, enquanto a distribuição de lucros é isenta de IR

A distribuição de lucros é isenta de IR, já o pró-labore tem IR que pode ir se isento até 27,5% depen-
dendo do valor.

83
 84 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.115

Resposta Correta B
b) R$ 2.560,00

O ITCMD é cobrado sobre o valor do mercado, independente do lucro.

Como o valor de mercado é de R$ 64.000,00 (2.000 x 32), o ITCMD será de 4% sobre esse valor, ou seja,
R$ 2.560,00.

46.116

Resposta Correta C
c) R$ 9.840 e R$ 5.702.

Considerando um lucro presumido de 32%, temos que considerar o IRPJ e CSLL sobre 32% do fatura-
mento de R$ 198.000. O lucro presumido será de R$ 63.360,00.
IRPJ de 15% sobre R$ 63.360 = R$ 9.504,00.
Como o lucro é trimestral, é pago 10% sobre o lucro que excede R$ 240.000 ao ano, ou seja, R$ 60.000
ao trimestre. 63.360 – 60.000 = 3.360 de lucro excedido (10% de IR) = R$ 336,00

IRPJ total = R$ 9.504 + R$ 336,00 = R$ 9.840,00.

CSLL de 9% sobre R$ 63.360 = R$ 5.702,00.

46.117

Resposta Correta C
c) R$ 16.000 e R$ 7.920.

Para apurar o lucro real: Faturamento – Despesas Operacionais – Custo da Prestação de Serviços
Lucro Real: 198.000 – 44.000 – 66.000 = 88.000

O lucro real será de R$ 88.000.

IRPJ de 15% sobre R$ 88.000 = R$ 13.200.
Como o lucro é trimestral, é pago 10% sobre o lucro que excede R$ 240.000 ao ano, ou seja, R$ 60.000
ao trimestre. 88.000 – 60.000 = 28.000 de lucro excedido (10% de IR) = R$ 2.800,00
IRPJ total = R$ 13.200 + R$ 2.800 = R$ 16.000,00.

CSLL de 9% sobre R$ 88.000 = R$ 7.920,00.

84
 85

46.118

Resposta Correta D
d) Se originam de lucros retidos e possuem I.R com alíquota única de 15%

O JCP é a remuneração sobre os lucros retidos, diferente dos dividendos que é a distribuição de lucros
do exercício. O IR sobre JCP é de 15% e sobre os dividendos é isento.

49.119

Resposta Correta D
d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de Investimentos
Clube de investimentos possui IR de 15%.
Swap possui IR de tabela regressiva.
O valor da aplicação foi de R$ 250.000 e o montante no final estava em R$ 300.000, ou seja R$ 50.000,00
de lucro. Foram pagos 9.500 de IR.

Precisamos fazer média ponderada para achar o resultado, mas antes, temos que achar o quanto R$
9.500 representam de IR sobre R$ 50.000,00.
50.000 ENTER 9.500 %T
= 19%

20 ENTER 40 Σ+
15 ENTER 10 Σ+
g .w
= 19%

46.120

Resposta Correta A
a) R$ 750,00

100 ações a R$ 100 = R$ 10.000,00

Day trade
75 ações a R$ 100 = R$ 7.500 (compra)
75 ações a R$ 150 = R$ 11.250 (venda)
R$ 3.750 de lucro (20% de IR no Day Trade) = R$ 750

Swing Trade
25 ações a R$ 100 = R$ 2.500 (compra)

85
 86 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

25 ações a R$ 200 = R$ 5.000 (venda)

R$ 2.000 de lucro (15% de IR). Nesse caso, como a venda ficou abaixo dos R$ 20.000,00, o investidor é
isento de IR.

Por isso, será pago IR apenas sobre o day trade.

46.121

Resposta Correta A
a) Somente I

A afirmação I está correta, pois lucro real é mais difícil de apurar do que o lucro presumido.

A afirmação II está incorreta, pois lucro real é mais interessante para empresas que possuem margem
de lucro inferior ao da presunção. Por exemplo, vamos supor que:

Faturamento R$ 100.000,00
Lucro presumido 32%
Seria pago IR sobre R$ 32.000,00.

Se o margem de lucro for inferior ao da presunção (abaixo de 32%), a empresa pagará menos IR. Se a
margem fosse de 20%:

Faturamento R$ 100.000,00
Margem: 20%
Seria pago IR sobre R$ 20.000,00.

A afirmação III está incorreta, pois as alíquotas de PIS e Cofins são diferentes no lucro real e no presu-
mido.

Lucro real:
PIS = 1,65%
Cofins = 7,60%

Lucro Presumido:
PIS = 0,65%
Cofins = 3,00%

46.122

Resposta Correta C
c) R$ 6.000 e R$ 5.600.

86
 87

O IR é pago sobre a rentabilidade enquanto o ITCMD é pago sobre o valor total.

Como o pai comprou por R$ 200.000,00 e agora valem R$ 280.000,00, o lucro foi de R$ 80.000,00. O
pai vai doar 50%, ou seja, se o lucro foi de R$ 80.000,00, 50% do lucro é R$ 40.000,00. O IR de 15% será
sobre R$ 40.000,00 = R$ 6.000

Já o ITCMD será de 4% sobre o valor total doado, que é R$ 140.000,00. 4% de R$ 140.000 = R$ 5.600.

46.123

Resposta Correta A
a) R$ 247.000,00 e R$ 1.140.000,00

No lucro real:
PIS = 1,65%
Cofins = 7,60%

Os impostos são pagos sobre a Receita Bruta.

PIS
1,65% de R$ 15.000.000 = R$ 247.500
7.60% de R$ 15.000.000 = R$ 1.140.000

46.124

Resposta Correta D
d) Segue a tabela regressiva em função do prazo da aplicação.

O COE tem tributação regressiva:

0 a 180 dias = 22,5%
181 a 360 dias = 20%
361 a 720 dias = 17,5%
+ de 720 dias = 15%

46.125

Resposta Correta D
d) Taxas são impostos com contraprestação direta por parte do Estado.

Impostos, Taxas e Contribuições de melhoria são espécies de tributo.

Impostos: contraprestação indireta por parte do Estado, ou seja, não tem uma finalidade direta.

87
 88 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Taxas: contraprestação direta por parte do Estado, isso é, tem uma finalidade direta essa taxa.

Contribuições de melhoria: Caso o usuário receba uma benfeitoria que irá valorizar o seu imóvel,
como por exemplo, asfaltar a sua rua.

46.126

Resposta Correta A
a) Apenas a I

Para quem é isento existe o fato gerador.

Para quem é imune não existe o fato gerador.

Por tanto, são totalmente diferentes, algo imune não gera possibilidade de pagamento de imposto, já
algo isento, pode ser a qualquer momento revogado.

46.127

Resposta Correta D
d) R$ 17,50 e R$ 19.385,00

Compra: R$ 22,00 x 10.000 = R$ 220.000 / Corretagem de R$ 500,00

Venda: R$ 35,00 x 10.000 = R$ 350.000 / Corretagem de R$ 150,00
IR retido na fonte: 0,005% sobre o valor da venda = R$ 350.000,00
0,005% de R$ 350.000 = R$ 17,50
IR via darf sobre o lucro: Lucro = R$ 350.000 – 220.000 – 500 – 150 = R$ 129.350,00 (15% de IR) = R$
19.402,50. Como já foi pago R$ 17,50, o valor da Darf será R$ 19.385 (19.402,50 – 17,50).

46.128

Resposta Correta B
b) a filha receberá 100%

Quando há a renúncia da herança, os herdeiros diretos não terão mais direitos. Como o filho renunciou
a herança, os seus filhos (netos) não receberão nada. 100% do valor será para a filha.

46.129

Resposta Correta A
a) Imposto de Renda e Imposto sobre transmissão de bens imóveis

88
 89

Como é transferência onerosa, ou seja, não é uma doação, são dois impostos:
O Imposto de Renda (IR) sobre o lucro e o ITBI (Imposto sobre Transmissão de Bens Imóveis) sobre o
montante total da transferência.

46.130

Resposta Correta B
b) Independentemente do regime de casamento, não é preciso autorização do cônjuge para alienar
bens imóveis.

Tome cuidado com a palavra EXCETO!

Somente no regime de separação total de bens não é necessário a autorização do cônjuge para a alie-
nação de bens imóveis. Nos outros regimes, é preciso autorização do cônjuge para alienar bens imó-
veis.

46.131

Resposta Correta B
b) Fernanda receberá R$ 250 mil, mesmo valor que o filho de Rafael irá receber.

União Estável dá o direito da meação.

Por isso, Fernanda terá direito a 50% dos R$ 500 mil, ou seja, R$ 250 mil.
Nos outros R$ 250 mil, ela não concorre com o filho de Rafael (ascendente), por isso, o filho de Rafael
receberá os outros R$ 250 mil.

46.132

Resposta Correta C
c) Julia irá receber R$ 87,5 mil e o restante será dividido entre os filhos.

Como o regime é de separação total de bens, os bens serão divididos entre Julia e os herdeiros. Porém,
é assegurado ao cônjuge ¼ da herança, e o restante será dividido entre os filhos. Por isso Julia receberá
¼ do valor, R$ 87.500, e o restante será dividido entre os filhos, sendo R$ 43.750 pra cada.

46.133

Resposta Correta A
a) Fernanda ficará com R$ 175 mil e cada filho com R$ 75 mil.

Bens particulares de Rafael: R$ 100.000

Bens em conjunto: R$ 300.000

89
 90 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

Como é regime de comunhão parcial de bens, tem meação nos bens adquiridos em conjunto, ou seja,
dos R$ 300.000,00, Fernanda terá direito a R$ 150.000,00.

Dos bens em conjunto, os R$ 150.000,00 restantes serão divididos entre os 3 filhos, R$ 50.000,00 pra
cada.

Já os bens particulares de Rafael serão divididos em 4, sendo R$ 25.000,00 pra cada.

Fernanda receberá R$ 175.000,00 ao todo, e cada filho irá receber R$ 75 mil.

46.134

Resposta Correta A
a) O irmão dela só receberá uma parte do patrimônio, se houver um testamento mencionando ele ou
se ela colocar o irmão como beneficiário em um plano de previdência privada.

O irmão está na linha colateral, por isso só teria direito a herança se não houvesse descendentes, as-
cendentes, cônjuge ou companheiro. Desse modo ele só poderá participar da herança via testamento
ou como beneficiário de um plano de previdência privada.

46.135

Resposta Correta C
c) Os filhos não herdam o imóvel, nem os R$ 250 mil de dívida adicional

Dívida não se herda, o patrimônio passa a se chamar de espólio. Por isso, a dívida soma com o imóvel.
Como a dívida é maior do que o valor do imóvel, os filhos não receberão nada, porém, não ficarão com
as dívidas.

46.136

Resposta Correta C
c) R$ 800.000,00

O regime é de comunhão parcial de bens, e todos os bens foram adquiridos na constância do casamen-
to, por isso terá meação de todo o valor (R$ 2.400.000,00).

Marta terá direito a R$ 1.200.000,00 por ser meeira.

Os outros R$ 1.200.000,00 serão divididos entre os herdeiros. Desses R$ 1.200.000,00, 50% é obrigado
a seguir para os herdeiros necessários, ou seja, R$ 600.000,00 serão divididos entre os 3 filhos, sendo
R$ 200.000,00 pra cada.

90
 91

Os outros R$ 600.000,00 José poderá deixar somente para o Rafael.

Com isso, Rafael poderia receber R$ 800.000,00 ao todo.

46.137

Resposta Correta A
a) Apenas a I

A afirmativa I está correta, como eles foram obrigados a casar no regime de separação total de bens,
por conta da idade de José, os bens adquiridos durante o casamento deverão averiguados para mea-
ção.

A afirmativa II está incorreta, pois se José falecer, Marta não será herdeira.

A afirmativa III está incorreta, pois o casal não pode escolher o regime de casamento. Acima de 70 anos
é obrigado o casamento como separação total de bens.

46.138

Resposta Correta C
c) R$ 4 milhões para Fernanda e R$ 8 milhões para os pais de José, sendo R$ 4 milhões pra cada

Como o regime é de separação total de bens, a cônjuge irá participar da divisão da herança juntamente
com os ascendentes (pai e mãe de José).

Por isso, o valor de R$ 12.000.000,00 será dividido por 3, sendo R$ 4 milhões para Fernanda, R$ 4 mi-
lhões para o pai de José e R$ 4 milhões para a mãe de José.

46.139

Resposta Correta B
b) É revogável, pelo qual alguém dispõe dos bens após sua morte, ou determina a própria vontade
sobre a situação dos filhos e outros atos de última vontade.

A alternativa A está incorreta, pois o testamento não pode ferir os 50% da legítica.

A alternativa C está incorreta, pois o testamento é um ato jurídico unilateral, que é a vontade do fale-
cido.

A alternativa D está incorreta, pois para ser anulado, necessariamente devem ser citados 100% de to-
dos os herdeiros interessados.

O testamento é revogável.

91
 92 SIMULADO 01 - EU ME BANCO

46.140

Resposta Correta B
b) Quando o “de cujus” durante a sua vida promoveu distribuições antecipadas e se faz necessário
recompor, no inventário, o patrimônio do falecido.

Colação é o ato pelo qual o herdeiro deve informar, no inventário, os bens que recebeu em vida, que
foi antecipado pelo autor da herança. Com isso é a realizada a recomposição do patrimônio para que
as partes legítimas não sejam afetadas.

92
 94 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.141
Dentro de um processo de Planejamento Fi-
nanceiro, o plano financeiro deve ser revisita-
do. Em qual momento deve se definir o ciclo
adequado de revisão desse plano?
a) No momento de desenvolver e fundamentar o
planejamento financeiro e apresentar ao clien-
te.
b) No momento da definição do relacionamento
com o cliente.
c) No momento da coleta das informações do
cliente.
d) No momento de avaliar e analisar a situação
financeira do cliente.
46.142
João é um dos caras mais conhecidos da Faria
Lima, largou o CLT para curtir a vida de em-
preendedor e abriu a sua fintech. Dois anos
depois, João gostaria de saber qual é o custo
médio ponderado de capital de sua empresa,
considerando os seguintes dados:
Dívidas = R$ 2.000.000,00
Patrimônio Líquido = R$ 5.000.000,00
Custo de capital próprio = 8%
Custo de capital de terceiros = 10%
IR = 35%
Qual é o CMPC dessa empresa?
a) 8,57%
b) 7,57%
c) 9,57%
d) 10,57%
94
46.143
João está pensando em expandir a sua finte-
ch e pretende investir R$280.000,00 para o
desenvolvimento de tecnologia e prevê o fu-
turo retorno:
1° ano: R$50.000,00
2° ano: R$65.000,00
3° ano: R$30.000,00
5° ano: R$150.000,00
Considerando a taxa mínima de atratividade de
6% ao ano, qual a TIR do projeto? Utilizando a
TIR como único critério de análise, é viável?
a) 1,53% ao ano, não é viável
b) 1,53% ao ano, é viável
c) 1,79% ao ano, não é viável
d) 1,79% ao ano, é viável
46.144
Depois de levar prejuízo no day trade, João
resolve se arriscar na renda fixa comprando
um título que paga 9% ao ano, capitalizado
mensalmente. Depois de 6 anos o valor de
resgate (Valor de face) será de R $30.000,00.
Qual o valor desse título hoje?
a) R$ 16.517,71
b) R$ 14.517,71
c) R$ 15.517,71
d) R$ 17.517,71
46.145
Cansado de viver na Faria Lima, Mansour re-
solve sair do país para curtir o condado de
NY, se tornando um investidor não residente,
preocupado com a consequências da saída,
 95

resolve ler a resolução CMN 4.373/2014 (dis- 46.147

põe sobre aplicações de investidor não resi-
dente nos mercados financeiro e de capitais.)
identifica que deverá:
I – Constituir um ou mais representantes no país
II – Obter registro junto à CVM
III - O representante deve ser somente uma insti-
tuição não financeira
João levou um baita susto na rentabilidade da
sua carteira de ações em março/2020, depois
de estudar muito, aprendeu que poderia se
proteger dessas quedas via o mercado de op-
ções. Com o objetivo de se proteger das que-
das do Ibovespa, qual posição poderia tomar?
a) Ativo em Ibovespa e passivo em DI

a) I e II b) Ser titular de uma put

b) I e III c) Ser lançador de uma put

c) II e III d) Ser titular de um call

d) I,II e III
46.148

46.146 Depois de levar muito prejuízo em opções bi-

João está bem animado com a sua vida de em-
preender depois de criar a sua fintech AAA.
Pensando em buscar novos cliente, prevê um
projeto no valor de R$ 50.000,00 e os seguin-
tes retornos:
nárias, João decide mudar a sua metodologia
para o Buy and Hold.
Levando em consideração somente o P/L como
critério de avaliação, qual empresa estaria mais
atrativa para comprar?

Final Empresas Preço Lucro por ação

0 1 2 3 4 5
do ano
Fluxo
de -50.000 15.000 30.000
-
20.000 20.000 FUMO11 30 3
10.000
caixa
Café com
25 2
Considerando a taxa Selic em 6% ao ano, qual Ferro4
seria o payback descontado:
Forez3 29 5
a) 4,11 anos
NAIL3 26 6
b) 5,11 anos

c) 4,30 anos a) FUMO11

d) 5,11 anos b) Forez3

c) NAIL3

d) Café com Ferro4

95
 96 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.149
Mansour, cansado da sua atual profissão de
médico, decidiu fazer uma transição para pla-
nejador financeiro, entretanto ainda está com
algumas dúvidas sobre as possíveis formas de
remuneração.
I – Comissão (Rebate)
II – Mensalidade
III – Taxa de performance
Quais representam possíveis formas de remu-
neração.
a) I
b) I e II
c) II e II
d) I, II e III
46.150
Durante uma conversa informal, João ouviu
falar sobre um tal de investidor qualificado, e
solicitou mais informações sobre o tema, logo
o seu assessor de investimento explicou que
investido qualificado seria:
I - Clubes de investimento, desde que tenham a
carteira gerida por no mínimo 3 cotistas, que se-
jam investidores qualificados.
II - Investidores profissionais
III - Pessoas naturais ou jurídicas que possuam
investimentos financeiros em valor superior a
R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adi-
cionalmente, atestem por escrito sua condição
de investidor qualificado mediante termo pró-
prio
Dentre as alternativas, quais estão corretas?
a) II e III
96
b) Somente I
c) I, II, III
d) Somente II
46.151
João é recrutador de um grande banco da Fa-
ria Lima, durante o processo de avaliação dos
novos estagiários solicita o cálculo da taxa a
terma entre os prazos 2 e 4 anos:
1 – LTN com vencimento em 4 anos e taxa de re-
torno de 15% ao ano
2 – LTN com vencimento em 2 anos e taxa de re-
torno de 9% ao ano.
a) 21,33% ao ano
b) 20,33% ao ano
c) 21,50% ao ano
d) 20,50% ao ano
46.152
Finalmente João depois de passar muita dor
de cabeça operando mini índice, alcançou a
sua tão sonhada aposentadoria. Conquistou
o patrimônio de R$3.000.000,00 e deseja dis-
tribuir essa renda em investimentos de renda
fixa e variável.
Durante a sua vida sempre foi um investidor mais
arrojado, porém agora na aposentadoria gosta-
ria de obter uma renda anual de R$ 197.250,00
(ganho real) para viver de boas na praia sem pre-
cisar tomar risco desnecessário
De acordo com os objetivos do João, como de-
veria ser a distribuição da carteira aproximada-
mente?
IPCA 6% ao ano

Retorno real da renda fixa 5% ao ano
Prêmio pelo risco da renda variável 5% ao ano
a) 50% renda fixa e 50% renda variável
b) 30% renda fixa e 70% renda variável
c) 70% renda fixa e 30% renda variável
d) 40% renda fixa e 60% renda variável
46.153
Mansour é aluno de um curso preparatório
para o CFP® durante a aula ele disse que rea-
lizou a leitura do material no site da planejar
e viu que no quadro de capacidade o FPSB
classificou as capacidades do Planejador Fi-
nanceiro em três Funções de Planejamento
Financeiro, porém não lembrava e pediu para
o professor recapitular. Quais são as três ca-
pacidades do Planejador Financeiros:
a) Prática, Análise e síntese
b) Coleta, Cognição e síntese
c) Coleta, Análise e síntese
d) Coleta, Comunicação e síntese
46.154
José é um profissional CFP® e estava realizan-
do um planejamento financeiro para um dos
advogados mais renomados do condado, du-
rante o período de coleto sentiu uma peque-
na dificuldade, portanto recorreu ao material
de perfil de competências do planejador fi-
nanceiro e identificou que durante a Coleta,
as competências essenciais do Planejador Fi-
nanceiro são:
I - Coletar as informações quantitativas necessá-
rias para elaborar um plano financeiro.
97
II - Coletar as informações qualitativas necessá-
rias para elaborar um plano financeiro.
III - Considerar as oportunidades e restrições po-
tenciais para formular estratégias.
Estão corretas:
a) I e II
b) I, II e III
c) II e III
d) Nenhuma das alternativas
46.155
Durante o atendimento do Dr. Carlos, um pro-
fissional CFP® foi acusado de violar um dos
princípios éticos.
Durante o procedimento de apuração, o pro-
fissional CFP® “Deverá apresentar sua defesa
e eventuais alegações, por escrito, em até ___
dias úteis, contados do recebimento da noti-
ficação referida. Fica facultado ainda ao de-
nunciado apresentar até ___ testemunhas”
Qual é o prazo e o número de testemunhas, res-
pectivamente?
a) 10 e 5
b) 5 e 3
c) 10 e 3
d) 15 e 10
46.156
João um profissional CFP® durante toda a sua
trajetória no mercado financeiro foi um pro-
fissional de conduta ilibada, porém durante
um planejamento financeiro foi acusado pelo
cliente de violar os princípios éticos.
97
 98 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
Se for constatado que a denúncia procede, quais
as possíveis penalidades?
I - Multa, que não poderá exceder a 40 vezes o
valor da respectiva anuidade vigente, por oca-
sião da infração;
II - Advertência pública do Conselho de Normas
Éticas, a ser divulgada nos meios de comunica-
ção da Planejar
III - Advertência privada do Conselho de Normas
Éticas, através de reprimenda por escrito, não
publicada, mas apontada nos registros da Pla-
nejar e enviada diretamente ao denunciado;
Estão Incorretas somente:
a) I,II, III
b) I, II
c) II
d) I
46.157
José conquistou a tão sonhada certificação
CFP®, como é um profissional muito dedica-
do, semanalmente realiza a leitura da Matriz
de Habilidades Profissionais do Planejador
Financeiro, e percebeu que durante um aten-
dimento não aplicou métodos ou fórmulas
matemáticas conforme adequado.
Qual habilidade profissional José não utilizou?
a) Coleta
b) Análise
c) Cognição
d) Prática
98
46.158
Alexandre é um velho operador de mesa, mas
vive perdendo para o CDI fazendo day trade.
Durante um dia normal em sua corretora rece-
beu uma ordem de venda muito expressiva de
ações de uma petroleira bem conhecida e sabia
que aquilo iria derrubar os preços das ações.
Cansado de perder dinheiro, enviou uma or-
dem pessoal na frente e em seguida a do clien-
te, após a operação conseguiu um lucro de 19%.
Qual prática Alexandre cometeu?
a) Insider Trader
b) Front Runner
c) Chinese Wall
d) Benchmark
49.159
O profissional de planejamento financeiro
pode usar uma ou mais habilidades profissio-
nais para ter um desempenho competente em
qualquer Capacidade do Planejador Financei-
ro.
Fernando que é profissional CFP® sempre de-
monstra honestidade intelectual e imparciali-
dade, essa atitude é referente a qual habilidade
profissional?
a) Prática
b) Comunicação
c) Cognição
d) Responsabilidade profissional
46.160
João é conhecido no mercado como o “Rei do
trade”, porém está quebrado, entretanto para

sustentar a sua fama precisa comprar esse
mês uma casa no bairro mais nobre de São
Paulo no valor de R$1.500.000 em 240 parce-
las e taxa de 1% ao mês. João não está poden-
do desembolsar muito dinheiro nas primeiras
parcelas.
De acordo com as necessidades de João, qual
metodologia de pagamento seria a mais viável?
a) Consórcio
b) Tabela Price
c) Tabela SAC
d) Pagamento à vista
46.161
João é conhecido no mercado como o “Rei do
trade”, porém está quebrado, entretanto para
sustentar a sua fama precisa comprar esse
mês uma casa no bairro mais nobre de São
Paulo no valor de R$1.500.000 em 240 parce-
las e taxa de 1% ao mês. João não está poden-
do desembolsar muito dinheiro nas primeiras
parcelas.
Utilizando a tabela price, qual seria o valor da 3°
parcela?
a) R$ 14.516,29
b) R$ 13.516,29
c) R$ 16.516,29
d) R$ 15.516,29
46.162
Depois do sucesso da sua fintech João se tor-
nou um dos caras com mais grana do conda-
do, porém para a sua segurança prefere utili-
zar um carro mais popular.
99
Chegando o período de pagar o IPVA no valor de
R$3.000,00 conseguiu a opção de pagar à vista
com desconto de 5% ou parcelar em 3x iguais e
sem juros.
João gostaria de fazer algumas contas para en-
tender qual seria a mais viável, porém questio-
nou sobre a taxa de juros implícita da operação,
você como especialista em investimento res-
pondeu:
a) 2,0% ao mês
b) 2,6% ao mês
c) 3,6% ao mês
d) 3,0% ao mês
46.163
João está pensando em expandir a sua em-
presa, porém precisa de um capital e resolveu
recorrer ao BNDES. Durante o contrato ouviu
falar em uma Taxa de Longo Prazo (TLP) e
para buscar mais informações resolveu reali-
zar a leitura da Lei n° 13.483 e descobriu que
essa taxa é apurada:
a) Bimestral
b) Mensalmente
c) Semestral
d) Anual
46.164
José é o advogado mais procurado do mer-
cado, principalmente para fazer M&A. Porém
recebeu uma demanda simples, sobre a mu-
dança na metodologia de cálculo da TR. Após
Leitura da Resolução CVM n° 4.624 identificou
que:
99
 100 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
a) Serão calculadas a partir de taxas de juros ne-
gociadas no mercado secundário com Letras do
Tesouro Nacional (LTN)
b) Serão calculadas a partir de taxas de juros
negociadas no mercado primário com Letras do
Tesouro Nacional (LTN)
c) Serão calculadas a partir de taxas de juros ne-
gociadas no mercado primário com CDB
d) Serão calculadas a partir de taxas de juros ne-
gociadas no mercado secundário com CDB
46.165
Depois de algumas etapas do planejamento
financeiro nosso amigo Arthurito o cara mais
descolado da Faria Lima lembrou que preci-
sava falar com o cliente sobre a forma de re-
muneração do seu trabalho, de acordo com o
processo de Planejamento Financeiro /Melho-
res Práticas o profissional CFP ® deve:
a) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 1° etapa (Estabelecer e definir o rela-
cionamento com o cliente)
b) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 2° etapa (Coleta de informações)
c) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 6° etapa (Revisar a situação do cliente)
d) Explicar como ele será remunerado e por
quem na 3° etapa (Analisar e avaliar)
46.166
João é um cara bem legal, pena que não pode
ver dinheiro. Pensando em melhorar o seu
planejamento financeiro, resolve recorrer aos
serviços de um profissional CFP®. No início
do relacionamento, questionou as possíveis
formas de remuneração, o profissional CFP®
respondeu que de acordo com o material de
100
Melhores Práticas de Planejamento Financei-
ro ele poderia ser:
a) Remunerado somente pelo cliente.
b) Remunerado somente pela instituição.
c) Remuneração híbrida (Parte do cliente e parte
do comissionamento de produtos)
d) Remunerado somente do comissionamento
de produtos
46.167
Durante um planejamento financeiro na eta-
pa de coleta, José, CFP® percebeu que seu
cliente estava escondendo algumas informa-
ções relevantes (Ex: número de filhos, fluxo
de caixa, casas) porém não se preocupou e
seguiu com o planejamento mesmo assim, de
acordo com as Melhores Práticas de Planeja-
mento Financeiro, ele deveria:
a) Discutir isso com o cliente, explicando como
essas restrições afetam a contratação e o plane-
jamento financeiro.
b) Seguir o planejamento sem as informações.
c) Anular imediatamente o relacionamento com
o cliente.
d) Falar para o cliente que ele está escondendo
coisas.
46.168
Após muita dor de cabeça em opções binárias,
Fernando começa alocar parte do seu capital
na renda fixa. Durante o seu tempo livre co-
meçou a pesquisa na plataforma do Tesouro
direto quais títulos estavam interessantes e
ficou com dúvida se aplica no LTN prazo de 1
ano pagando 8% ao ano, ou na NTN-B Princi-
pal para 1 ano pagando 4% ao ano.

De acordo com o relatório Focus, o IPCA espera-
do é de 5% ao ano. Qual seria o título mais atra-
tivo para Fernando?
a) Caso a expectativa do relatório Focus se con-
cretize a LTN
b) Caso a expectativa do relatório Focus se con-
cretize a NTN-B
c) Independente do cenário a melhor alternativa
será NTN-B
d) Independente do cenário a melhor alternati-
va será LTN
46.169
Durante o processo de planejamento finan-
ceiro João, CFP® está alinhando sobre as con-
dições para reavaliar a situação do cliente,
incluindo objetivos, perfil de risco, estilo de
vida e outras mudanças relevantes.
a) Etapa 6 - Monitorar a Situação do Cliente
b) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Finan-
ceira do Cliente
d) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
46.170
João está iniciando no mundo financeiro, de-
pois de perder muito dinheiro no Day trade,
percebeu que aquilo não era para o seu perfil.
Você um profissional CFP® decidi fazer algu-
mas perguntas para entender melhor o perfil
do João, de acordo com o Código de Conduta
Ética e Responsabilidade Profissional devem
ser analisados, no mínimo, os seguintes as-
pectos:
101
(I) horizonte de tempo;
(II) objetivos; e
(III) capacidade de tolerância ao risco.
Estão corretas somente:
a) I, II e III
b) I e II
c) II e III
d) I e III
46.171
Depois de muita dificuldade para acessar o
seu aplicativo de rentabilidade, Paulo pediu
para o profissional CFP® que presta o supor-
te, que informasse a rentabilidade dos seus
investimentos. Porém o profissional para não
falar que a rentabilidade estava negativa, foi
desonesto e informou outra rentabilidade.
Portanto violou o princípio do Código de Condu-
ta Ética e Responsabilidade Profissional da Pla-
nejar conhecido por:
a) Cliente em primeiro lugar e Integridade
b) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
c) Cliente em primeiro lugar e Competência
d) Cliente em primeiro lugar Diligência
46.172
José, CFP® era o cara mais badalado da Faria
Lima, porém encontrou o amor da sua vida,
e casou, mudou o seu sobrenome para ficar
igual ao da sua esposa. No sistema da Plane-
jar, qual o prazo que o José tem para atuali-
zar?
101
 102 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

a) 30 dias corridos da alteração 46.173

b) 30 dias úteis da alteração

Durante o cálculo nosso amigo Arthurito iden-
c) 60 dias corridos da alteração tificou que o Ativo total família é de:

d) 60 dias úteis da alteração a) R$ 3.000.000,00

b) R$ 2.720.000,00
Durante um planejamento Financeiro Arthuri- c) R$ 3.720.000,00
to está realizando a etapa de coleta, e conse-
gue as seguintes informações: d) R$ 4.720.000,00

Imóvel residencial perto do Play Center: R$

900.000,00 locado por R$ 24.000,00 líquido por 46.174
ano

Imóvel residencial para curtir o Final de Sema- Logo após a coleta, Arthurito pegou a sua
na: R$ 1.500.000,00 HP12c e calculou o PL da família, que foi de:

Três veículos da família no valor de R$ 40.000 a) R$4.000.000,00

cada
b) R$3.060.000,00
Aplicação em CDB 100%CDI R$ 700.000,00
c) R$4.060.000,00
Aplicação em LCI 98%CDI R$ 400.000,00
d) R$3.000.000,00
Aplicação em Debêntures Incentivadas
110%CDI: R$ 100.000,00 46.175

Financiamento Imobiliário de R$ 500.000

Arthurito depois de realizar algumas contas,
Financiamento dos três veículos Saldo devedor comentou sobre a situação da família, e infor-
total: R$ 110.000 com despesas financeiras R$ mou que o Índice de endividamento era de:
18.000 ano a) 0,27

Gasto anual com IPVA de cada carro R$ 1.000,00 b) 0,20

Despesa anual com comida japonesa: R$ c) 0,10

3.000,00
d) 0,18
Despesa anual em hamburgueria: R$ 6.000,00

Despesa anual com cartão de crédito: R$ 46.176

15.000,00

Saldo devedor Cartão de Crédito (Rotativo): R$
50.000,00
Despesa anual com saúde: R$ 30.000,00
João é um dos profissionais CFP® mais pro-
curados da Faria Lima, porque durante o pla-
nejamento financeiro sempre comunica as
informações e ideias verbalmente de forma
compreensível para o cliente e outras pes-

102

soas, essa atitude é referente a qual habilida-
de profissional?
a) análise
b) Cognição
c) Comunicação
d) Responsabilidade profissional
46.177
Michel e Giovana, irão se casar no final do
ano de 2022. Eles estão economizando desde
2020 e conseguiram ao longo desse período,
acumular R$ 50 mil para servir como entrada
para financiar a sua casa própria. Começaram
a analisar as tabelas para seguir com o finan-
ciamento de um imóvel com um valor de R$
400 mil, com uma taxa efetiva de 1,6% ao mês
e vencimento de 30 anos. Qual será o valor da
parcela caso eles decidam financiar esse imó-
vel através da tabela Price?
a) R$ 6.918,33
b) R$ 5.618,53
c) R$ 9.066,81
d) R$ 7.511,11
46.178
Uma LTN com vencimento de 340 dias úteis
com remuneração de 11% a.a., e uma outra
LTN com vencimento de 110 dias úteis estima
uma remuneração de 13% a.a. Calcule a taxa
a termo entre os vencimentos de 110 e 340
dias úteis aproximadamente (base 252 dias
úteis = 1 ano):
a) 9,14% a.a.
b) 10,06% a.a.
103
c) 9,46% a.a.
d) 10,97% a.a.
46.179
Chico agendou uma reunião com a sua geren-
te de relacionamento para analisar a sua car-
teira de investimentos. Sua gerente, informou
que um dos seus investimentos superaram a
expectativa e obteve um ganho nos últimos
12 meses de 13,6%. Chico não satisfeito com
essa informação, questionou qual foi a renta-
bilidade mensal dessa operação pelo regime
de juros compostos. Sua gerente informa:
a) 1,13% a.m.
b) 1,09% a.m.
c) 1,10% a.m.
d) 1,07 % a.m.
46.180
Helena, ao revisar a carteira de um dos seus
clientes, notou que ele vem realizando movi-
mentações bem acima da sua renda mensal
declarada. Logo, manteve contato com o seu
cliente para conseguir buscar mais informa-
ções acerca dessas operações. Sendo compro-
vado que esse cliente vem comentando um
crime de lavagem de dinheiro, a pena aplicá-
vel para esses casos, são:
a) Reclusão, de até 5 anos e multa
b) Multa apenas
c) Reclusão, de 3 a 10 anos e multa
d) Apenas reclusão de 10 anos
103
 104 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.181
Cândido realizou um empréstimo com as se-
guintes condições: 60 parcelas mensais de R$
650,00 com taxa de juros 0,75% ao mês. Con-
siderando que as parcelas são pagas sempre
ao final de cada mês, caso ele queira liquidar
esse compromisso hoje, qual o valor presente
dessa operação?
a) R$ 31.547,53
b) R$ 49.025,58
c) R$ 31.312,69
d) R$ 49.393,38
46.182
Em 2008, quando ocorreu a crise no setor
imobiliário, todo o país enfrentou uma gran-
de recessão econômica. Nesse período, o que
foi percebido?
a) Um crescimento no PIB, devido ao aumento
das importações
b) Uma redução no PIB, devido a redução do
consumo das famílias
c) Um crescimento no PIB, devido a redução dos
gastos do governo
d) Uma redução do PIB, devido ao aumento dos
gastos do governo
46.183
A empresa MTV Entretenimento possui um ca-
pital próprio de R$ 300 mil, com um custo de
9% a.a. E atualmente possui dívidas que so-
mam R$ 150 mil a um custo de 12% a.a. Con-
siderando que essa empresa está com uma
alíquota de imposto de renda de 30%, qual o
CMPC dessa instituição?
104
a) 8,80%
b) 4,60%
c) 9,52%
d) 6,12%
46.184
João, o mais novo profissional CFP® do con-
dado, está arrasando com a sua conquista.
Durante um vídeo chamada com o seu cliente,
não sabia quais perguntas realizar para fazer
a coleta de dados. Quando abordou o tema
previdência, foi questionado sobre a forma
de tributação do VGBL e PGBL, simplesmente
disse que não sabia.
Portanto violou o princípio do Código de Condu-
ta Ética e Responsabilidade Profissional da Pla-
nejar conhecido por:
a) Imparcialidade
b) Cliente em primeiro lugar e Competência
c) Objetividade
d) Cliente em primeiro lugar e Diligência
46.185
Com base no escopo da contratação, João
CFP® identifica e apresenta produtos e servi-
ços apropriados que sejam consistentes com
as recomendações de planejamento financei-
ro aceitas pelo cliente (Ex: Fundo MM Gesto-
ra X , CDB Banco Y 101%CDI) de acordo com o
manual de Melhores Práticas de Planejamen-
to Financeiro, de qual etapa estamos falando?
a) Etapa 5 - Implementar as Recomendações de
Planejamento Financeiro do Cliente
b) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente

c) Etapa 2 - Coletar as informações do cliente
d) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
46.186
João está apresentando sua empresa para in-
vestidores e foi questionando sobre o EBITDA.
João apresentou os dados e pediu para os in-
vestidores calcularem. Qual EBITDA os inves-
tidores acharam?
Lucro líquido: R$ 10.000,00
juros: R$ 50.000
Depreciação + Amortização: 10.000
Imposto: 15%
a) R$ 71.764,70
b) R$ 64.882,35
c) R$ 70.882,35
d) R$ 67.882,35
46.187
Durante uma conversa informal, José ouviu
falar sobre um tal de investidor profissional,
e solicitou mais informações sobre o tema,
logo o seu assessor de investimento explicou
que investidor profissional seria:
I - Companhias seguradoras e sociedades de ca-
pitalização
II - Clubes de investimento, desde que tenham a
carteira gerida por administrador de carteira de
valores mobiliários autorizado pela CVM
III - Instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil;
105
Dentre as alternativas, quais estão corretas?
a) I, II e III
b) I e II
c) II e III
d) Nenhuma das alternativas
46.188
João profissional CFP® é um cara sempre mui-
to atarefado, mensalmente pega muitos pro-
jetos, porém delega para outros colegas de
trabalho.
No último mês, pegou o planejamento do Dr.
Carlos, e combinou a entrega em 30 dias, entre-
tanto devido ao volume de trabalho não conse-
guiu manter o compromisso.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
a) Cliente em Primeiro Lugar e Imparcialidade
b) Cliente em Primeiro Lugar e Confidencialidade
c) Cliente em Primeiro Lugar e Objetividade
d) Cliente em Primeiro Lugar e Diligência
46.189
Fernando é um Jovem estudante de econo-
mia, porém já está visando a tão sonhada
certificação CFP® para desbravar o mercado
financeiro. Como é um jovem muito dedica-
do já está lendo os materiais sobre o perfil de
competências, conseguiu identificar 3 com-
petências:
a) Capacidades, Habilidades profissionais e Co-
nhecimento
105
 106 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
b) Prática, Habilidades profissionais e Conheci-
mento
c) Capacidades, Habilidades profissionais e Co-
municação
d) Capacidades, Cognição e Conhecimento
46.190
Paulo é cliente de um profissional CFP®, du-
rante o atendimento percebeu que ele não ti-
nha muita prática e utilizava uma linguagem
muito técnica, por isso não entendia nada.
Procurando entender mais sobre a certifica-
ção CFP® entrou no site da Planejar e iden-
tificou que a FPSB classificou as habilidades
profissionais requeridas de um profissional
de planejamento financeiro em quatro áreas:
a) Responsabilidade profissional, Coleta, Comu-
nicação e Cognição
b) Responsabilidade profissional, Prática, Co-
municação e Cognição
c) Responsabilidade profissional, Prática, Co-
municação e Análise
d) Responsabilidade profissional, Prática, Sínte-
se e Cognição
46.191
Durante uma Live no Youtube, Fernando que
é profissional CFP® estava realizando uma en-
trevista falando sobre o mercado financeiro,
utilizando o nome “Fernando CFP®”
Durante a entrevista começou a falar de forma
agressiva sobre autoridades políticas, e comen-
tou que era planejador Financeiro do Governa-
dor e revelou sobre algumas movimentações.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
106
a) Diligência e Cliente em Primeiro Lugar
b) Objetividade e Imparcialidade
c) Profissionalismo e Integridade
d) Confidencialidade e Profissionalismo
46.192
Esmeralda emprestou R$ 100 mil para o seu
cunhado Pedro com o objetivo receber esse
recurso da seguinte forma:
Ano 01: R$ 35 mil
Ano 02: R$ 20 mil
Ano 03: R$ 40 mil
Ano 04: R$ 25 mil
Com base nas informações acima, qual a taxa
implícita nesta operação?
a) 9,15%
b) 7,86%
c) 6,67%
d) 8,14%
46.193
Pedro CFP® está realizando seu primeiro pla-
nejamento financeiro, só está um pouco per-
dido sobre as etapas, porém está realizando
algumas estratégias na parte macro da cartei-
ra do cliente. De acordo com o manual de Me-
lhores Práticas de Planejamento Financeiro,
em qual etapa está o nosso amigo?
a) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
b) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente

c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Finan-
ceira do Cliente
d) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
46.194
Os títulos públicos federais norte america-
nos, também conhecidos como Treasury, são
considerados globalmente default risk-free
(ativo livre de risco de crédito). Sobre os Trea-
suries é correto afirmar:
a) As TIPS, em caso de deflação, o principal do
título cai e são corrigidos pelo Consumer Price
Index (CPI);
b) Ao adquirir um título com deságio o YTM (re-
torno requerido) é menor que o cupom;
c) T-Bill é considerado título mais líquido do
mundo com prazo de vencimento de até 10
anos;
d) Para cálculo do juros utilizamos a modalida-
de de juros compostos, com cálculos sobre os
dias úteis semelhante ao Brasil
46.195
Considere as informações sobre títulos priva-
dos emitidos por instituições não financeiras:
I. CRI e CRA não possuem IR para pessoa física,
nem proteção do FGC;
II. Cláusulas de Repactuação e Vencimento an-
tecipado beneficiam o debenturista;
III. Notas Promissórias são títulos de crédito
com remuneração prefixada ou pós-fixada com
pagamentos de cupons semestrais;
Estão corretas:
a) I
107
b) II
c) I e II
d) Todas as alternativas
46.196
Considerando os dados da tabela abaixo, cal-
cule os índices de Sharpe do Fundo W e Trey-
nor do Fundo Y:
a) IS de W = 2,8 e IT de Y = 7,7
b) IS de W = 4 e IT de Y = 5
c) IS de W = 3,3 e IT de Y = 7,7
d) IS de W = 2,8 e IT de Y = 5
46.197
Acerca de imóveis é correto afirmar:
I. Ao locatário enquanto o imóvel estiver aluga-
do, cabe-lhe a responsabilidade de pagamento
do condomínio, IPTU ou ITR;
II. IFIX é o índice calculado pela B3, onde mede a
performance de uma carteira composta por co-
tas de fundos imobiliários.
III. São riscos atribuídos a imóveis: liquidez, va-
cância, lei do inquilinato.
Está correto o que se afirma em:
a) I
b) I e II
c) III
d) Todas as alternativas
107
 108 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.198 mo. Sob qual heurística esse investidor foi

mais influenciado?
Levi Sousa, investidor que sempre acompa-
nha o mercado e suas correlações com o co- a) Representatividade
tidiano, observou que sempre após os encon- b) Efeito manada
tros da Bienal de Matemática o Ibovespa tem
alta de 7%. Esse investidor apresenta qual c) Framing
heurística?
d) Disponibilidade
a) Disponibilidade

b) Representatividade 46.201
c) Ancoragem
Paula, investidora de títulos públicos fede-
d) efeito manada rais, adquiriu uma NTN-B Principal de 4% a.a
com uma inflação de 6,5% a.a. Qual será a
rentabilidade nominal do título?
46.199
a) 10,5% a.a
João longo dos seus 60 anos, militar reforma- b) 10,76% a.a
do, sempre foi organizado com suas finanças
e não tolera volatilidade em seus ativos. For- c) 9% a.a
mou carteira baseada em renda fixa e sempre
que seu gerente de relacionamento faz conta- d) 2,40% a.a
to para experimentar fundos de investimen-
tos, renda variável ele sempre responde que 46.202
analisará e nunca retorna o contato.
Senhor João apresenta qual viés comportamen- Sobre o Tesouro Direto é correto afirmar:
tal?
I - Oferece diferentes tipos de rentabilidade (pre-
a) Disponibilidade fixada, ligada à variação da inflação ou à varia-
ção da taxa de juros básica da economia - Selic)
b) Suitability
II - O Agente de Custódia é responsável pela co-
c) Status quo
brança do Imposto de Renda
d) Desconto hiperbólico
III - Valor mínimo de R$ 50 reais e máximo de R$
1.000.000 reais por mês.
Estão corretas:
46.200
a) I
Moisés após conversa com um amigo no wha-
tsapp, que é entusiasta do mercado de cripto, b) I e II
esperou alguns dias para tomar uma decisão
c) I, II e III
de compra. Após o lançamento do primeiro
ETF de cripto resolveu tomar posição no mes- d) I e III

108
 109

46.203 b) I e II

c) II e III
Qual o YTM , de uma debênture com rating
AAA de vencimento para 10 anos, com preço d) I e III
de mercado R$ 1.197,93 com cupom anual de
12%.
46.206
a) 8,9%

b) 6,7% Determinado título tem as seguintes caracte-

rísticas:
c) 7,7%
I. Valor de emissão R$ 930,00;
d) 5,5%
II. Valor de face R$ 1000;

46.204 III. Pagamento de cupom de 8% a.a;

IV. Juros pagos anualmente e vencimento do tí-

Seja um fundo onde o gestor se alavanque em tulo para 7 anos;
300%. Caso o resultado para o período seja de
queda de 10%. Quanto será a perda para este Qual o YTM desse título?
fundo?
a) 9,41%
a) 20%
b) 9%
b) 30%
c) 8,5%
c) 40%
d) 7,7%
d) 50%

46.207
46.205
Sobre o SML e CML é correto afirmar:
Sobre os modelos CAPM e APT :
I. SML utiliza o beta (risco sistemático) como me-
I- O modelo CAPM não leva em consideração a dida de risco;
taxa livre de risco
II. CML utiliza-se do desvio padrão do ativo;
II- O modelo CAPM leva em consideração tanto o
prêmio do mercado quanto o beta III. CML representa ampliação do modelo de
Markowitz, com inclusão da taxa livre de risco:
III- No modelo APT múltiplos fatores afetam o nova fronteira eficiente se situa na reta em vez
retorno da ação da curva;
É correto o que se afirma em:
Está correto em:
a) I
a) I
b) II

109
 110 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

c) II e III a) 250 ações a R$ 20

d) Todas as alternativas b) 1000 ações a R$ 5

c) 1000 ações a R$ 20
46.208
d) 250 ações a R$ 5

Seja uma ação que custa hoje R$ 15,00 e valor

de subscrição com desconto de 15%. A empre- 46.211
sa fez aporte de capital de 20%, após o aporte
qual será o valor da ação?
Sobre clube de investimentos é correto afir-
a) R$ 14,50 mar:

b) R$ 14,63 I. O clube deve ter, no mínimo, 3 e, no máximo,

50 membros;
c) R$ 14,70
II. Nenhum membro do Clube poderá deter mais
d) R$ 14,15 de 40% do total de quotas

III. Mínimo de 50% de seu PL deverá ser aplica-

46.209 do em renda variável.

IV. Sem cobrança de IOF e IR 15% sobre o rendi-

Dois investidores ao analisarem a emissão de mento;
bonds viram que existiam cláusulas de Call e
de Put na emissão dos mesmos, logo: Estão corretas:

a) O investidor que possui cláusula de call em- a) I

butida, tem o direito a vendê-lo ao emissor.
b) I e II
b) A cláusula de put dá ao detentor do título di-
reito de encerrar o investimento, ou seja, c) I, II e IV

direito de vender em um cenário adverso. d) Todas as alternativas

c) Cláusulas de call e put não alteram o valor de

emissão do título 46.212

d) Cláusula de put dá direito ao emissor recom-

Qual o valor do PU de uma LTN com prazo de
prar o título em condições previamente estabe-
699 dias úteis a uma taxa de 7,75% a.a.
lecidas.
a) R$ 801,25

46.210 b) R$ 855,25

c) R$ 812,98
Ana possui 500 ações e as adquiriu por R$ 10
cada. Após ocorrer inplit de 100%, como ficou d) R$ 825,56
a carteira de Ana?

110
 111

46.213 a) 7,35%

b) 9,52%
O investidor está com API desatualizado e
sem querer atualizar ou assinar termo de de- c) 18,85%
senquadramento, qual investimento pode ser
recomendado a esse investidor? d) 4,38%

a) Fundo de Renda Fixa Simples

46.216
b) LCA

c) Ações blue chips O investidor acreditava nos EUA e queria se

aproveitar da alta da bolsa por lá, por isso fez
d) CDB pós fixado um COE no valor de R$ 200.000,00 com foco
em Nasdaq para 3 anos com as seguintes con-
dições:
46.214
Se o Nasdaq subir até 15% → Ganho de acordo
Qual posicionamento no mercado de opções com a valorização
representa a maior possibilidade de perdas:
Se o Nasdaq subir de 15% até 30% → Ganho de
120% do CDI + Variação do Nasdaq.
a) Titular de uma Call
Se o Nasdaq subir acima de 30% → Ganho de
b) Titular de uma Put
100% do CDI.
c) Lançador de uma Call (descoberto)
Resultados:
d) Lançador de uma Put (descoberto)
Nasdaq no início da operação: 8.750 pontos
46.215
Nasdaq no final da operação: 10.325 pontos

O fundo alfa apresentou as seguintes rentabi- CDI do período = 6,25% ao ano.

lidades nos últimos meses:
Quanto o cliente irá receber de valor líquido
Jul: 6% aproximado ao final desse COE?

Ago:8% a) R$ 278.614

Set: -4% b) R$ 283.060

Out: 5% c) R$ 270.612

Nov: 0% d) R$ 292.480

Dez: 3%
46.217
Calcule o desvio padrão do fundo durante este
período:
O retorno de uma ação é 18% a.a. Ela paga-
rá dividendos de R$ 5,20. Espera-se que esse

111
 112 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

dividendo cresça 5% anualmente. Segundo o II. A diversificação provê uma redução conside-
modelo de Gordon, qual o preço da ação? rável no risco da carteira quando bem correla-
cionados;
a) 25
III. Uma carteira eficientemente diversificada
b) 20 consegue anular todo seu risco;

c) 40 Assinale as alternativas corretas:

d) 42 a) I

b) II
46.218
c) I e II

Fernanda é uma investidora profissional e d) I e III

sempre que toma uma posição vencedora
quer logo realizar o lucro com medo de que 46.221
tenha perdas e acumule prejuízo. Trata-se de
qual viés comportamental?
Judite contratou um plano de previdência do
a) Status Quo tipo VGBL, com aportes mensais de R$ 360,00,
com taxa de juros anual de 6%, na tabela de-
b) Movimento de manada finitiva (regressiva), há 15 anos atrás. Devido
a um problema financeiro, ela precisará res-
c) Aversão a perda gatar o total disponível e lhe pergunta qual o
valor líquido desse resgate:
d) Framing
a) R$ 64.800,00
46.219
b) R$ 103.288,28
Quais desses títulos contam com a garantia c) R$ 92.959,45
do FGC?
d) R$ 99.439,45
a) CRA, CRI, LCI e Debêntures.
46.222
b) CDB, LCI e Debêntures incentivadas.

c) CDB, LCI, LF e LCA. Paulo contratou um plano de previdência

complementar do tipo PGBL – Plano Gerador
d) CDB, LCI, LC e Poupança de Benefício Livre. Após 20 anos de contribui-
ção, com saldo acumulado de aproximada-
46.220 mente R$ 700 mil, decidiu contratar o bene-
fício de renda mensal por prazo certo por 15
Seja a correlação entre 2 ativos; anos, incluído o seu sobrinho como benefi-
ciário desta apólice. Passados 5 anos da con-
I. Seu sinal indica se a relação é direta ou inver- tratação, Paulo veio a falecer. Nesse caso, seu
sa; sobrinho:

a) Não receberá a renda mensal

112

b) Receberá a renda mensal por mais 15 anos
c) Receberá a renda mensal por 10 anos
d) Somente receberá saldo acumulado no plano
46.223
Natanael, contratou um plano de previdên-
cia do tipo VGBL – Vida Gerador de Benefício
Livre, com regime de tributação definitivo
(regressiva) há 3 anos atrás. Alguns meses de-
pois, ele veio a falecer, deixando sua esposa
como beneficiária. Nesse caso, qual a alíquo-
ta a pagar do imposto de renda?
a) Zero
b) 30%
c) 25%
d) 15%
46.224
Caso o seu cliente, não esteja satisfeito com a
rentabilidade do seu VGBL, você profissional
CFP®, o orienta a:
a) Resgatar o plano para alocar em um outro
VGBL com melhor rentabilidade.
b) Solicitar a portabilidade para um PGBL mais
agressivo.
c) Resgatar o plano para aplicar em fundos de
ações.
d) Realizar a portabilidade para um VGBL de me-
lhor performance.
46.225
Valdemir trabalha em uma empresa priva-
da, que oferece aos seus colaboradores como
113
benefício, a contribuição mensal de até 4%
sobre os seus rendimentos em um plano de
aposentadoria. Após 5 anos de empresa, ele
decide pedir demissão, para trabalhar em ou-
tra instituição. No processo de desligamento,
ele percebe que não conseguirá resgatar todo
o saldo disponível no plano. Isso se deu por
conta:
a) Plano averbado
b) Bonificação
c) Plano instituído
d) Vesting
46.226
No processo de conversão do benefício em
renda em um plano de previdência comple-
mentar, a modalidade de renda que oferece o
maior benefício para o participante é:
a) Renda vitalícia
b) Renda mensal por prazo certo
c) Renda vitalícia conversível ao beneficiário
d) Renda mensal temporária
46.227
A modalidade do plano de previdência e o
percentual mínimo do patrimônio que pode
ser investido em renda variável são, respecti-
vamente (Classificação Anbima):
a) Balanceados até 15 / 30%
b) Balanceados – 15 a 30 / 67%
c) Ações Ativos / 67%
d) Ações Ativos / 100%
113
 114 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.228
Mario Sérgio, solteiro e sem filhos, deseja pla-
nejar sua aposentadoria. Ele possui uma casa
avaliada em R$ 500 mil e R$ 300 mil aplica-
dos em fundos de investimento. Consideran-
do que ele não tem dependentes e faltam 10
anos para se aposentar, qual a cobertura mais
adequada para esse cliente?
a) Pecúlio por morte
b) Pecúlio por gravidez
c) Pecúlio por invalidez
d) Pecúlio para o dependente
46.229
Eduardo possui um PGBL com valor de R$ 50
mil, na tabela progressiva e após 6 anos no
plano, precisará resgatar todo o recurso para
arcar despesas com a saúde, vale mencionar
que Eduardo aplicou R$ 30 mil. Com base nes-
sas informações, qual o valor ficará retido na
fonte?
a) R$ 20.000,00
b) R$ 7.500,00
c) R$ 12.000,00
d) R$ 9.500,00
46.230
David quer fazer um único aporte em um
PGBL com parte do recurso que recebeu sobre
a venda do seu carro. Aplicará R$ 15 mil a taxa
de 7% com uma TAF de 1%, durante 5 anos.
Calcule o valor acumulado nesse período:
a) R$ 19.831,89
b) R$ 20.017,19
114
c) R$ 22.491,53
d) R$ 21.038,27
46.231
Sthefanie tem 30 anos e já planeja a sua apo-
sentadoria. Ela acredita que, no futuro, será
necessário uma renda mensal de R$ 5 mil até
o fim da sua vida. Estimando uma taxa de
0,65% a.m., qual o valor necessário acumular
para alcançar essa renda?
a) R$ 861.460,88
b) R$ 769.230,77
c) R$ 618.792,36
d) R$ 594.367,00
46.232
Fred tem um VGBL que contratou há mais de
6 anos. Em contato com o seu consultor de
investimentos, foi orientado a contratar um
PGBL para se beneficiar do diferimento fiscal,
pois faz a sua declaração no modelo comple-
to e possui outras despesas dedutíveis. Nes-
se caso, qual o limite (%) permitido para essa
operação?
a) 10%
b) 12%
c) 20%
d) 15%
46.233
Amaral tem um plano de previdência com-
plementar do tipo PGBL e por conta de uma
oportunidade profissional no final deste ano

irá morar definitivamente em outro país. Des-
ta forma, ao realizar a comunicação da sua
saída do país para a Receita Federal, ele pode-
rá manter esse recurso no Brasil ou precisará
solicitar o resgate antes da sua saída?
a) Ele poderá manter o PGBL, realizando a comu-
nicação junto a Receita Federal imediatamente.
b) Ele precisará resgatar o PGBL, realizando a
comunicação junto a Receita Federal imediata-
mente.
c) Ele poderá manter o PGBL, e a comunicação
junto a Receita Federal tem o prazo de até 1 ano
após a sua saída.
d) Ele precisará resgatar o PGBL, e a comunica-
ção junto a Receita Federal tem o prazo de até 1
ano após a sua saída.
46.234
Clemente contratou um plano de previdên-
cia complementar aberto, há 4 anos atrás. No
entanto, nos últimos meses, vem percebendo
irregularidades no processo de apresentação
de informações por parte do administrador
do plano. Para que Clemente consiga realizar
uma reclamação, ele deve recorrer:
a) BACEN, pois trata-se de um produto comer-
cializado pelos bancos.
b) SUSEP, caso seja um plano de previdência
aberto
c) PREVIC, caso seja um plano de previdência fe-
chado
d) CNSP, pois é o responsável pela fiscalização
geral desse produto
46.235
Antoniete contratou um plano de previdên-
cia complementar do tipo VGBL e irá aplicar
115
R$ 300,00 todo começo do mês a uma taxa
de 0,70% a.m. Após 6 anos aplicando recurso
nesse plano, o valor total acumulado foi:
a) R$ 27.961,09
b) R$ 25.916,77
c) R$ 28.156,82
d) R$ 29.523,18
46.236
Tainara entrou em contato com um profis-
sional CFP® para reavaliar a sua carteira de
investimentos. Ao analisar os planos de pre-
vidência, ela pediu para alterar o regime de
tributação de um dos planos, do regressivo
para o compensável. Nesse caso o profissio-
nal CFP® informa que:
a) Só é possível mudar parcialmente de tributa-
ção.
b) O regime de tributação regressivo é irreversí-
vel, não podendo alterar para o compensável.
c) Pode alterar, mas irá considerar a maior alí-
quota a contar da data da mudança.
d) Pode alterar sem alterar na alíquota.
46.237
Emanuela foi contratada por uma empresa,
que possui como benefício, um plano de apo-
sentadoria, com a seguinte regra: A cada R$ 1
mil que ela aportar mensalmente, a empresa
aportará o mesmo valor com o limite de R$ 2
mil/mês. Emanuela, poderá deduzir suas con-
tribuições da base de cálculo do IR, até 12%
da sua renda bruta tributável. Podemos afir-
mar que trata-se de um plano:
a) VGBL empresarial averbado
b) VGBL empresarial instituído
115
 116 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

c) PGBL empresarial averbado 46.241

d) PGBL empresarial instituído

O cliente contratou um seguro residencial no
valor de R$ 2.000.000,00. Ocorreu um sinis-
46.238
tro de incêndio e houve perda total. O técnico
avaliou que o terreno custa 300.000,00 e o va-
Ana possui um seguro de vida, cujo beneficiá- lor da construção é de R$ 600 mil. Qual será a
rio da proposta é sua prima. Na falta de Ana, indenização paga pela seguradora?
receberá o benefício:
a) 600.000,00.
a) Herdeiros legais.
b) 900.000,00.
b) A prima de Ana.
c) 300.000,00.
c) Seu esposo, caso seja casada.
d) 2.000.000,00.
d) Ninguém.

46.239 46.242

A operação de seguros em que duas ou mais Seu cliente, diretor de uma multinacional o
seguradoras distribuem entre si, os riscos de procura pois está preocupado com possíveis
determinada apólice com a anuência do segu- ações que possa sofrer durante sua gestão na
rado, é chamada de: empresa. Você como planejador financeiro,
deveria indicar:
a) Resseguro.
a) Directors and Officers (D&O)
b) Retrocessão.
b) Responsabilidade Civil Geral – Profissional
c) Cosseguro.
c) Seguro de Responsabilidade Civil
d) Endosso.
d) Seguro Garantia
46.240

O segurado pode contratar simultaneamente
mais de um seguro de vida?
a) Sim é permitido, porém a indenização só será
paga se o segurado tiver comunicado a segura-
dora.
46.243
Seu cliente tem dúvidas sobre o seguro pres-
tamista contratado junto a um empréstimo.
Você explica que o seguro tem por objetivo
garantir:

b) Não é permitido duplo seguro de vida. I. Quitação do empréstimo, em caso de invali-

dez.
c) Sim é permitido, com limite para indenização.
II. Quitação do empréstimo, em caso de desem-
d) Sim é permitido, e não há limite para o valor prego voluntário.
da indenização, podendo o segurado contratar
quantos seguros quiser.

116

III. Quitação das prestações em atraso, em caso
de morte do devedor.
a) I e II estão corretas.
b) I e III estão corretas.
c) I, II e III.
d) II e III estão corretas.
46.244
Luciana morreu e havia feito um seguro de
vida, deixando como beneficiário do seguro
seu esposo. Após o recebimento do valor se-
gurado, o beneficiário deste seguro pagará:
a) Alíquota de 4% de ITCMD.
b) 15% de Imposto de Renda na fonte e posterior
ajuste na Declaração.
c) Nenhum imposto.
d) IOF sobre o valor recebido.
46.245
Tadeu deseja contratar dois seguros, o primei-
ro que garanta a faculdade do filho em caso
de sua morte e o segundo para que seja des-
tinado um valor financeiro no final do curso,
quando esteja vivo. Qual seguro é indicado:
a) Educacional e prestamista
b) Educacional e dotal puro
c) Prestamista e dotal puro
d) Acidentes pessoais e dotal misto
117
46.246
O cliente teve perda total em um automóvel
segurado, que está alienado em uma financei-
ra. Neste caso, como a seguradora realizará o
ressarcimento do sinistro?
a) O cliente poderá quitar o empréstimo e, pos-
teriormente, receber integralmente da cia segu-
radora o valor do automóvel.
b) A seguradora quitará o empréstimo di-
retamente com o credor.
c) O cliente receberá o valor da seguradora à vis-
ta e quitará o financiamento do automóvel.
d) O cliente receberá o valor da seguradora à
vista e quitará o financiamento conforme novas
condições acordadas com o credor diante do si-
nistro.
46.247
Gustavo é um profissional autônomo e gos-
taria de contratar um seguro que garante o
pagamento da diária contratada pelo período
em que ele não puder trabalhar. Neste caso, o
mais adequado seria?
a) Diárias de Incapacidade Temporária (DIT)
b) Diárias por Internação Hospitalar (DIH)
c) Invalidez Permanente Total por Acidente
(IPTA)
d) Doenças Graves (DG)
46.248
Analise as informações abaixo:
I. Dotal Puro: a indenização ou capital segurado
é devido apenas em caso de sobrevivência do
segurado.
117
 118 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

II. Dotal Misto: a indenização é paga se o segura- 46.251

do sobreviver ao prazo do contrato ou se ocorrer
seu falecimento durante a vigência do contrato. A principal diferença entre os princípios tri-
butários da Imunidade e Isenção é que:
a) Ambas estão incorretas.

b) Correta e Incorreta. a) No primeiro não existe o fato gerador e no se-

gundo o mesmo existe, porém ocorre a exclusão
c) Incorreta e Correta. do crédito tributário.

d) Correta e Correta. b) No segundo não existe o fato gerador e no se-

gundo o mesmo existe, porém ocorre a exclusão
do crédito tributário.
46.249
c) O primeiro não é muito utilizado pois pode fe-
rir o princípio da competência.
Daniel tem como objetivo contratar um segu-
ro que comprometa pagar a indenização por d) Não existe diferença na prática.
falecimento, independente da data que ocor-
ra. Neste caso, qual a melhor opção de contra-
tação? 46.252
a) Seguro de Vida Inteira

b) Dotal Puro Qual imposto que incide sobre a transmissão

patrimonial onerosa?
c) Seguro de Vida Temporário
a) ITCMD
d) Dotal Misto
b) ITBI

c) IGF
46.250
d) IR
Em seguros de pessoas a sub-rogação para a
seguradora é:
46.253
a) Perda da ação para reclamar os direitos.

b) Desobrigação da seguradora a pagar a inde- Para fins de Imposto de Renda, é tributado:

nização.
a) Salários, ganho de capital, mas não aluguéis.
c) Prestação de informações falsas ou incomple-
b) Salários, aluguéis, mas não ganho de capital.
tas
c) Salários, aluguéis e ganho de capital, mas não
d) Direito que a lei confere à Seguradora, que
dividendos.
pagou a indenização ao Segurado, de assumir
seus direitos contra terceiros, responsáveis pe- d) Salários, dividendos e aluguéis, mas não gan-
los prejuízos. ho de capital.

118

46.254
Marcelo realizou aplicações nos seguintes
ativos: 15 mil reais em LCI e 30 mil reais em
CDB. A opção pelo CDB se deu por sua liquidez
diária. Por conta de uma emergência, Marcelo
precisou resgatar todo valor do seu CDB após
20 dias, cujo montante era 35 mil reais. Qual o
valor líquido do resgate?
a) R$ 32.678,15
b) R$ 33.475,69
c) R$ 32.596,25
d) R$ 31.548,96
46.255
João investiu R$300.000,00 em um ETF de
renda da bolsa americana. Ao final de 360
dias decidiu resgatar com um ganho de capi-
tal de R$100.000,00, totalizando um resgate
de R$400.000,00. Qual será o IR pago e como
será pago?
a) R$ 20,00 na fonte e R$ 14.980,00 via DARF.
b) R$ 5,00 na fonte e R$ 14.995,00 via DARF.
c) R$ 20.000,00 via DARF.
d) R$ 1.000,00 na fonte e R$ 14.000,00 via DARF.
46.256
Renata vendeu seu único imóvel adquirido
por R$500.000,00 pelo valor de R$800.000,00
e 120 dias após comprou um novo imóvel pelo
valor de R$1.000.000,00. Qual o valor de IR
devido pela venda?
a) R$60.000,00
b) R$30.000,00
119
c) Isento
d) R$45.000,00
46.257
Podemos apontar como uma das principais
diferenças entre taxa e imposto o fato de:
a) Taxa ter uma contrapartida definida do Esta-
do e imposto não.
b) Imposto ter uma contrapartida definida do
Estado e taxa não.
c) Imposto ser sempre pago à União e taxa ser
pago aos municípios.
d) Imposto ser sempre pago ao município e taxa
à União.
46.258
Quais das operações abaixo são tributadas se-
gundo a tabela regressiva de IR:
a) Fundo de ações, Box de 4 pontas e day trade
b) Aluguel de ações, Swap e COE
c) Swing trade, Box de 4 pontas e COE
d) Swap, BDRs e ganho de capital em FIIs
46.259
Contribuição de melhoria é um tributo geral-
mente relacionado a:
a) Tributos pagos indevidamente no passado
b) Valorização imobiliária
c) Desconto em impostos urbanos
d) Desvalorização do espaço urbano
119
 120 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.260
Dentre os tipos de renda abaixo, assinale
aqueles que o IR deve ser recolhido na fonte:
I – Royalties
II – Rendimentos recebidos do exterior
III – Aluguéis recebidos de Pessoa Física
IV – Aluguéis recebidos de Pessoa Jurídica
V – Juros sobre capital próprio
a) I, IV e V
b) I, II, III e V
c) II, III, IV e V
d) IV e V
46.261
Sr. Alexandre teve o valor total de R$5.000,00
devido de IR, todavia o mesmo se esqueceu
de fazer a declaração. Qual o valor da multa a
ser paga pelo atraso?
a) R$50,00
b) R$500,00
c) R$165,74
d) Depende quando ele entregará a declaração
46.262
Um investidor pede ajuda de um planejador
financeiro para otimizar o pagamento de im-
postos referente a suas ações. O planejador
orienta que ele poderia limitar suas vendas a
menos de 20 mil reais mensais, visto que des-
sa forma seria isento do IR. Tal orientação:
120
a) É legal, pois trata-se de evasão fiscal.
b) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
c) É legal, pois trata-se de elisão fiscal.
d) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
46.263
André vendeu um imóvel cujo valor venal é
R$800.000,00 para seu primo Douglas. Na nego-
ciação, por estar com pressa para vender o imó-
vel, André aceita vendê-lo por R$750.000,00.
Considerando a alíquota de ITBI de 3%, qual o
valor a ser recolhido e quem deverá fazê-lo?
a) André, no valor de R$24.000,00
b) André, no valor de R$22.500,00
c) Douglas, no valor de R$24.000,00
d) Douglas, no valor de R$22.500,00
46.264
Assinale duas premissas para existência de im-
posto:
a) Fato gerador lícito e contraprestação do Estado.
b) Fato gerador lícito e sem contraprestação do Es-
tado.
c) Fato gerador lícito ou não e contraprestação do
Estado.
d) Fato gerador lícito ou não e sem contrapresta-
ção do Estado.
46.265
Marcela investiu R$500.000,00 em um fundo de
investimento imobiliário do setor de logística.

Ao final de 240 dias decidiu resgatar com um
ganho de capital de R$200.000,00, totalizan-
do um resgate de R$700.000,00. Qual será o IR
pago e como será pago?
a) R$40.000,00 via DARF até o último dia do mês
em que foi realizada a operação.
b) R$30.000,00 via DARF até o último dia do mês
em que foi realizada a operação.
c) R$40.000,00 via DARF até o último dia do mês
subsequente em que foi realizada a operação.
d) R$30.000,00 via DARF até o último dia do mês
subsequente em que foi realizada a operação.
46.266
IR e IOF, segundo o princípio tributário da com-
petência, são de responsabilidade do(a):
a) União
b) Estados
c) Municípios
d) Todos eles
46.267
Um cliente fez uma aplicação no valor de
R$50.000,00 em um COE cujo benchmark era o
Ibovespa. Em seu vencimento, 725 dias corridos
após a aplicação, observou-se uma rentabilida-
de de 15% no período. Qual o valor do IR devi-
do?
a) R$1.125,00
b) R$1.500,00
c) R$1.687,50
d) R$1.312,50
121
46.268
Considerando os aspectos tributários de uma
sucessão, considera-se dois tributos principais:
ITCMD ou ITBI. O ITCMD ocorre quando:
a) Separação de casamento
b) Quando ocorre uma compra
c) Aquisição onerosa
d) Aquisição não-onerosa
46.269
Laura e Pedro são casados há 5 anos por regi-
me de comunhão parcial de bens. Como pos-
suem interesse em organização financeira,
procuraram um profissional CFP para orien-
tações. Atualmente detém R$ 500.000,00 em
patrimônio conjunto e cada um possuía um
valor de R$ 100.000,00 antes da união. O casal
não tem filhos e possuem os pais vivos. Nesse
caso:
a) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge te-
ria o valor de R$ 250.000,00 em meação e a mãe,
o pai e ainda o cônjuge receberiam o valor de R$
116.666.67 de herança.
b) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge
teria o valor de R$ 250.000,00 em meação e a
mãe e o pai e ainda receberiam o valor de R$
175.000,00 de herança.
c) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge
teria o valor de R$ 300.000,00 em meação e he-
rança e a mãe e o pai receberiam o valor de R$
150.000,00 de herança.
d) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge
teria o valor de R$ 350.000,00 em meação e he-
rança e a mãe e o pai receberiam o valor de R$
125.000,00 de herança.
121
 122 SIMULADO 02 - EU ME BANCO
46.270
Ana sofreu um atentado orquestrado pela
família contra a sua vida. O motivo era ter
acesso aos bens de Ana. Ana, sobrevivendo ao
evento, procurou seus direitos e nesse caso:
a) Ana não pode excluí-los estarem na linha su-
cessória
b) Ana conseguiu excluí-los por renúncia
c) Ana conseguiu excluí-los por deserdação
d) Ana conseguiu excluí-los por indignidade
46.271
Quando completaram 71 anos, Maria e João
resolveram oficializar sua união. Pouco tem-
po depois, Maria teve um problema de saúde
e faleceu. O valor constituído durante o curto
tempo de casamento foi irrisório, mas, Maria
possuía bens que estavam na gestão da famí-
lia por gerações. Nesse caso, João:
a) Ficou com os bens de Maria
b) Teve direito apenas a meação
c) Teve direito apenas a herança
d) Não teve direitos em virtude do tempo de du-
ração da união
46.272
Ao explicar a diferença entre inventário judi-
cial e extrajudicial, você, planejador financei-
ro comentou que:
a) No inventário extrajudicial precisa de testa-
mento
b) No inventário extrajudicial o custo é menor
122
c) Apenas no inventário judicial precisará de ad-
vogado
d) No inventário judicial envolve menos tempo
46.273
João com 66 anos, e Maria com 70 anos dese-
jam oficializar seu relacionamento. Esse seria
o segundo casamento de ambos. Para oficiali-
zar, é importante saber que:
a) O casamento será com regime de separação
obrigatória de bens
b) O casamento será com regime de separação
voluntária de bens
c) Eles podem optar pelos regimes de casamen-
to existentes
d) Devido a idade, terão que oficializar a união
através do regime de comunhão parcial de bens,
já que o mesmo é o regime oficial do país
46.274
Inácio era casado com Margarete em regime
de comunhão universal de bens por 30 anos e
faleceu. Ao apurar o patrimônio para a suces-
são foi identificado o valor de R$ 1.000.000,00
acumulado durante o casamento e mais R$
500.000,00 constituídos antes do casamento.
O casal teve 3 filhos. Nesse caso a sucessão fi-
cou:
a) Meação de R$ 750.000,00 e herança de R$
750.000,00 dividido entre os três filhos.
b) Meação de R$ 500.000,00 e herança de R$
1.000.000,00 dividido entre os três filhos.
c) Meação de R$ 500.000,00 e herança de R$
500.000,00 dividido entre os três filhos.
d) Herança de R$ 1.500.000,00 dividido entre
Margarete e os três filhos.

46.275
Uma das possibilidades dentro do planeja-
mento sucessório é realizar o afastamento de
necessários. Assinale a alternativa incorreta:
a) Nos casos de renúncia, os dependentes her-
dam por representação.
b) A Exclusão por indignidade se dá quando
ocorrer crime contra o falecido.
c) A deserdação se aplica somente a herdeiros
necessários.
d) Em casos de deserdação, deve-se haver o re-
gistro em testamento com a declaração do mo-
tivo.
46.276
O objetivo de uma holding, é, exceto:
a) Facilitar a participação dos entes da família
na administração de bens.
b) Consolidar todas as empresas da família em
um único empreendimento facilitando as deci-
sões.
c) Vantagens tributária para empresas operacio-
nais.
d) Gerenciar empresas a partir da desconcentra-
ção de voto.
46.277
Rafael e Barbara nunca oficializaram a união
estável que mantinham há 10 anos. Duran-
te esse período acumularam o valor de R$
1.000.000,00. Rafael tinha uma filha já maior
de idade de um outro relacionamento, pois
não teve filhos com Barbara. Pouco após seu
falecimento, Barbara apurou seu patrimônio
no qual:
123
a) R$ 500.000,00 ficou para Barbara como meei-
ra e a diferença para sua única filha.
b) R$ 1.000.000,00 ficou para Barbara como he-
rança já que sua filha era fora do casamento e
maior de idade.
c) Barbara não teve direito a recebimento, pois
não era casada e o valor ficou para a filha de Ra-
fael.
d) R$ 500.000,00 ficou para a filha de Rafael e a
diferença foi repassada através de herança para
a sucessão legítima.
46.278
Joana recebeu um imóvel doado de seus pais,
antes de falecerem no mesmo valor da aquisi-
ção. Nesse caso, Joana pode pagar:
I. Imposto de renda
II. Imposto sobre transmissão de bens imóveis
III. Imposto sobre transmissão causa mortis e
doação
Está correto no que se afirma em:
a) Todas as alternativas
b) II e III
c) Apenas a III
d) Apenas a II
46.279
O regime de casamento oficial do país, e no
qual não exige pacto antinupcial é:
a) Participação final nos aquestos
b) Separação total de bens
c) Comunhão universal de bens
d) Comunhão parcial de bens
123
 124 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.280

João lhe procura para pedir orientações sobre

divórcio já que seu casamento com Ana está
passando por crises há algum tempo. Eles
não tem filhos e nem bens particulares. Nesse
caso você, já ciente que o regime de casamen-
to adotado foi comunhão parcial de bens:

a) Informa que deve ser apurado meação e he-

rança.

b) Informa que haveria apenas meação.

c) Informa que meação e herança ocorre apenas

em casos de falecimento.

d) Informa que haveria apenas herança.

124
 125

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

125
 126 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.141

Reposta Correta A
a) No momento de desenvolver e fundamentar o planejamento financeiro e apresentar ao cliente.

Na etapa 4 do planejamento financeiro é entregue o IPS - Investment Policy Statement ao cliente. Nes-
se documento estará o objetivo do cliente, filosofia de investimentos e restrições, alocação de ativos
e os passos que devem ser adotados. É nessa etapa que se define o ciclo adequado de revisão da car-
teira.

Vale relembras as 6 etapas do Planejamento Financeiro:

1 – Definir relacionamento com o cliente

2 – Coletar informações do cliente
3 – Analisar e avaliar a situação financeira do cliente
4 – Sintetizar, desenvolver um plano e sugerir ao cliente
5 – Implementar as recomendações do plano
6 – Monitorar o plano financeiro

Na etapa 4 se define o plano, definindo classe de ativos, já na etapa 5 é escolhido o ativo que irá com-
por a carteira.

46.142

Resposta Correta B
b) 7,57%

CMPC → Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

10 ENTER 35 ÷ - ENTER 2.000.000 Σ+

8 ENTER 5.000.000 Σ+
g .w
= 7,57%

46.143

Resposta Correta A

126
 127

a) 1,53% ao ano, não é viável

Como a taxa mínima de atratividade é de 6% ao ano, se a TIR ficar abaixo de 6%, não faz sentido expan-
dir a fintech. Você deve fazer o cálculo clássico de TIR.

280.000 CHS g CF0

50.000 g CFj
65.000 g CFj
30.000 g CFj
0 g CFj
150.000 g CFj
6i
f IRR

= 1,53%

46.144

Resposta Correta D
d) R$ 17.517,71

Como o título é capitalizado mensalmente, quer dizer que só posso utilizar juros compostos (juros so-
bre juros) de forma mensal. O exercício traz os juros de forma anual, por isso tenho que converter para
mensal, usando juros simples. Depois eu aplico a fórmula.
9% ao ano é igual a 0,75% ao mês, usando juros simples. Dividir 9% por 12 meses.

Cálculo na HP12c:
9 ENTER 12 ÷
= 0,75
Agora posso fazer o cálculo do Valor Presente do título.
FV = 30.000
n = 72 meses (6 anos x 12 meses)
i = 0,75% ao mês
PV = ?
R$ 17.517,17

46.145

Resposta Correta A
a) I e II

127
 128 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Art. 1º As aplicações nos mercados financeiro e de capitais dos recursos externos ingressados no País,
por parte de investidor não residente, inclusive a partir das contas em moeda nacional de residentes,
domiciliados ou com sede no exterior, devem obedecer ao disposto neste Regulamento.

Art. 2º Previamente ao início de suas operações, o investidor não residente deve:

I - constituir um ou mais representantes no País;
II - obter registro na Comissão de Valores Mobiliários; e
III - constituir um ou mais custodiantes autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários.

§ 1º O representante de que trata o inciso I deve ser instituição financeira ou instituição autorizada a
funcionar pelo Banco Central do Brasil e não se confunde, necessariamente, com aquele exigido pela
legislação tributária.

46.146

Resposta Correta A
a) 4,11 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.

No início é investido R$ 50.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 50.000,00 devolvido, descontando os

juros de cada ano?

Cálculo na HP12c:
50.000 CHS ENTER
15.000 ENTER 1,06 ÷ + ENTER
30.000 ENTER 1,06 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
10.000 CHS ENTER 1,06 ENTER 3 yx ÷ + ENTER
20.000 ENTER 1,06 ENTER 4 yx ÷ + ENTER
20.000 ENTER 1,06 ENTER 5 yx ÷ ÷

= 0,11
4 anos + 0,11 = 4,11 anos

46.147

Resposta Correta B
b) Ser titular de uma put

A reposta correta é a B, já que ser titular de uma put dá o direito de vender a um determinado preço.

128
 129

Por exemplo:
Direito de vender quando estiver em 95.000 pontos.
Se o Ibovespa cair para 90.000 pontos, poderá exercer o direito e vender a 95.000 pontos.

A alternativa A está incorreta pois se estiver ativo em Ibovespa, perderá dinheiro com a queda do índi-
ce, e o DI não teria potencial para recuperar a perda.

A alternativa B está incorreta pois ser lançador de uma put dá a obrigação de compra, não protegendo
da queda do Ibovespa.

A alternativa D está incorreta, pois titular de um call dá o direito de comprar, não protegendo de uma
queda.

46.148

Resposta Correta C
c) NAIL3

P/L – Preço/Lucro representa o tempo para recuperar o capital investido recebendo lucros. Quanto
menor, melhor, já que representa menos tempo para recuperar o capital investido.

FUMO11 = 30/3 = 10
Café com Ferro4 = 25/2 = 12,5
Forez3 = 29/5 = 5,8
NAIL3 = 26/6 = 4,3

46.149

Resposta Correta D
d) I, II e III

Todas estão corretas, já que o planejador financeiro é livre para efetuar a sua cobrança. Podendo ser
via taxa de performance, uma comissão ou até mesmo uma mensalidade.

46.150

Resposta Correta A
a) II e III

A alternativa I está incorreta, pois clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por ad-
ministrador de carteira, são considerados investidores qualificados.

129
 130 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Já as alternativas II e III se tratam de investidores qualificados.

46.1511

Resposta Correta A
a) 21,33% ao ano

O exercício pede a taxa a termo entre os prazos 2 e 4 anos. Como não temos essa taxa dada, temos que
calcular, utilizando a taxa de retorno com prazo de 2 anos e taxa de retorno com prazo de 4 anos.
Considere o seguinte cenário:

1 – Seu amigo ganha 15% ao ano para 4 anos. Para saber isso, você pode calcular das seguintes formas:
15 ENTER 100 ÷
= 0,15
0,15 ENTER 1 +
= 1,15
1,15 ENTER 4 Yx
= 1,7490
1,7490 enter 1 -
= 0,7490
0,7490 enter 100 x
= 74,90%
Ou seja, seu amigo irá ganhar 74,90% em 4 anos.

2 – Imagine que você ganhe 9% nos dois primeiros anos, quanto você deverá ganhar no terceiro e no
quarto ano para chegar em 74,90% em 4 anos também?

Então temos que fazer a seguinte conta:

Termo para 4 anos4 = 1,154 = 1,7490 = 1,4721
Termo para 2 anos² 1,09² 1,1881

1,4721 ENTER 1 – 100 x

= 47,21% (para 2 anos)
Precisamos saber ao ano. Se 47,21% representam 2 anos, quanto será para 1 ano?
1,4721½ = 1,2133
1,2133 ENTER 1 – 100 X = 21,33% ao ano

46.152

Resposta Correta C
c) 70% renda fixa e 30% renda variável

130
 131

Com o patrimônio de R$ 3.000.000, João espera obter uma renda anual de R$ 197.250,00 (Ganho real),
por isso precisamos saber quanto esse valor representa em R$ 3.000.000.

3.000.000 ENTER 197.250 %T =

6,575% real

Temos que somar a inflação (IPCA):

6% + 6,5757%
para o cálculo:
1,06 ENTER 1,06575 x
= 1,1297
ou 12,97%

12,97% é o rendimento total que os investimentos de João tem que ter para conseguir a renda dese-
jada.

Retorno Total da Renda Fixa = IPCA + Retorno Real da Renda Fixa

Retorno Total da Renda Variável = Retorno Total da Renda Fixa + Prêmio pelo risco da renda variável

Retorno Total da Renda Fixa:

6% + 5%
para o cálculo:
1,06 ENTER 1,05 x
= 1,113
ou 11,30%

Retorno Total de Renda Variável:

11,3% + 5%
para o cálculo:
1,113 ENTER 1,05 x
= 1,1687
ou 16,87%

11,30% renda fixa

16,87% renda variável

Agora temos que fazer a média ponderada para achar a melhor combinação de renda fixa e renda va-
riável que chegue a 12,97% de rendimento.

11,3 ENTER 70 Σ+
16,87 ENTER 30 Σ+
g .w
= 12,97%

131
 132 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.153

Resposta Correta C
c) Coleta, Análise e Síntese

As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem CAPACIDADE de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”

Coleta, Análise e Síntese!

46.154

Resposta Correta A
a) I e II

Durante a Coleta, as duas competências essenciais do Planejador Financeiro são:

1. Coletar as informações quantitativas necessárias para elaborar um plano financeiro.
2. Coletar as informações qualitativas necessárias para elaborar um plano financeiro.

A afirmação III está incorreta pois trata-se da fase de Análise.

Durante a Análise, as duas competências essenciais do planejador financeiro são:

1. Considerar as oportunidades e restrições potenciais para formular estratégias.
2. Avaliar as informações para formular estratégias.

46.155

Resposta Correta C
c) 10 e 3

Art. 6º
O Associado deverá apresentar sua defesa e eventuais alegações, por escrito, em até 10 (dez)
dias úteis, contados do recebimento da notificação referida no § 3º do art. 5º.

§1º. O Coordenador do Grupo de Trabalho, por solicitação expressa e escrita do denunciado, poderá
conceder prazo adicional, de até 10 (dez) dias úteis, para a apresentação de documentos adicionais e
pareceres de interesse da defesa.

132
 133

§2º. Fica facultado ainda ao denunciado apresentar até 3 (três) testemunhas, cabendo ao Coordena-
dor do Grupo de Trabalho definir data(s) e horário(s) para que seus respectivos depoimentos sejam
colhidos.

§3º. A audiência de testemunhas, em número superior ao previsto no parágrafo anterior,

dependerá de aprovação do Presidente do Conselho de Normas Éticas.

46.156

Resposta Correta D
d) I

Art. 24
O Planejador CFP® e Associado que descumprirem qualquer um dos Princípios e Regras estabelecidos
no Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:

I. advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito,

não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado;

II. multa, que não poderá exceder a 50 (cinquenta) vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por
ocasião da infração;

III. advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da
Planejar;

IV. suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada

nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos Planejadores CFP®;

V. revogação do direito de uso das Marcas CFP® e exclusão do quadro de Planejadores CFP®
ou Associados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.

46.157

Resposta Correta C
c) Cognição

Dentro da Matriz de Habilidades Profissionais do Planejador Financeiro, aplicar métodos ou fórmulas

matemáticas conforme adequado, é uma habilidade profissional requerida na área de cognição.

133
 134 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.158

Resposta Correta B
b) Front Runner

Front Runner dá a ideia de um corredor que sai na frente de todos os outros, e na prática é parecido
com isso. Sempre que um operador cadastrar uma ordem do cliente para si próprio, antes de cadastrar
para o cliente, estará causando essa prática criminosa.

46.159

Resposta Correta D
d) Responsabilidade profissional

“Demonstra honestidade intelectual e imparcialidade” é uma habilidade profissional relacionada a

Responsabilidade Profissional.

46.160

Resposta Correta B
b) Tabela Price

Por exclusão fica fácil de fazer essa questão.

A alternativa A está incorreta, pois é mencionado “precisa comprar esse mês”. No consórcio precisará
ser sorteado ou dar um lance vencedor.

A alternativa C está incorreta, pois é mencionado “não está podendo desembolsar muito dinheiro nas
primeiras parcelas”. Na tabela SAC as primeiras parcelas são maiores.

A alternativa D está incorreta pois ele está quebrado.

Logo a alternativa que mais faz sentido é usar a tabela price, já que ele irá retirar o bem na hora, e as
parcelas não serão maiores no início.

46.161

Resposta Correta C
c) R$ 16.516,29

134
 135

Na tabela Price, todas as parcelas são iguais, então é só achar o PMT nesse caso.
O Valor do Financiamento será de R$ 1.500.000 (não foi mencionado entrada), o prazo é de 240 meses
e a taxa de 1% ao mês.

Cálculo na HP12c:

1.500.000 PV
240 n
1i
PMT ?
PMT = R$ 16.516,29

46.162

Resposta Correta B
b) 2,6% ao mês

Se o valor à vista tem desconto, tem juros embutidos nas parcelas a prazo.
A vista tem desconto de 5% em R$ 3.000,00, ou seja, R$ 2.850 à vista.

PV = 2.850
n=3
PMT (CHS) = 1.000 (3.000 dividido em 3 vezes iguais)
i=?
i = 2,6%

46.163

Resposta Correta B
b) Mensalmente

A TLP será apurada mensalmente, composta pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumi-
dor Amplo (IPCA), apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), e por
uma taxa de juros prefixada. Como previsto no § 1° do art.

46.164

Resposta Correta A
a) Serão calculadas a partir de taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesou-
ro Nacional (LTN)

135
 136 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Art. 1º A Taxa Básica Financeira (TBF), de que trata o art. 5º da Lei nº 10.192, de 14 de fevereiro de 2001,
e a Taxa Referencial (TR), de que tratam os arts. 1º da Lei nº 8.177, de 1º de março de 1991, e 1º da Lei
nº 8.660, de 28 de maio de 1993, serão calculadas a partir de taxas de juros negociadas no mercado
secundário com Letras do Tesouro Nacional (LTN).

46.165

Resposta Correta A
a) Explicar como ele será remunerado e por quem na 1° etapa (Estabelecer e definir o relacionamento
com o cliente)

A forma de remuneração do trabalho é definida na Etapa 1 do Planejamento Financeiro.

46.166

Resposta Correta C
c) Remuneração híbrida (Parte do cliente e parte do comissionamento de produtos)

A remuneração é todo e qualquer ganho do Planejador CFP® ou Associado no desenvolvimento de

suas atividades junto aos clientes, contemplando todas as fontes e formas, pecuniárias ou não, diretas
e indiretas, de remuneração, independentemente da denominação utilizada, que configure benefício
econômico, tais como taxas, comissões, honorários, “rebates”, entre outras.

46.167

Resposta Correta A
a) Discutir isso com o cliente, explicando como essas restrições afetam a contratação e o planejamento
financeiro.

Ao esconder informações relevantes, o profissional não conseguirá realizar o atendimento da melhor

forma, prejudicando o seu trabalho.

46.168

Resposta Correta B
b) Caso a expectativa do relatório Focus se concretize a NTN-B

LTN para 1 ano pagando 8%

NTN para 1 ano pagando 4% + IPCA

136
 137

Se a expectativa de IPCA é de 5%, a NTN-B será mais atrativa, ou seja, se a expectativa do relatório Fo-
cus se concretizar, será melhor a NTN-B.

46.169

Resposta Correta A
a) Etapa 6 - Monitorar a Situação do Cliente

A reavaliação da carteira sempre se dá na etapa 6, que é a etapa de monitoramento.

46.170

Resposta Correta A
a) I, II e III

Suitability: Análise cuidadosa da situação financeira, experiência e objetivos do cliente, para fins de
apresentação de aconselhamento financeiro.

Para a definição do perfil do cliente, devem ser analisados, no mínimo, os seguintes aspectos:
(I) experiência em matéria de investimentos; (II) horizonte de tempo; (III) objetivos; e (IV) capacidade
de tolerância ao risco.

46.171

Resposta Correta A
a) Cliente em primeiro lugar e Integridade

Cliente em primeiro lugar: Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e não considerar ganhos
ou vantagens pessoais acima dos interesses do cliente é obrigação do Planejador CFP® e Associado.

Integridade: A integridade requer que o Planejador CFP® e Associado observem não apenas o conteú-
do dos Princípios e Regras, mas também o espírito deste Código. A confiança depositada pelos clien-
tes pressupõe atuação honesta, integra e transparente. Agindo com integridade, o Planejador CFP® e
Associado mantêm e aprimoram a imagem pública do uso das marcas CFP® e o compromisso de bem
servir.

46.172

Resposta Correta A
a) 30 dias corridos da alteração

137
 138 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

O Planejador CFP® e Associado deverão manter atualizados seus dados cadastrais no sistema
da Planejar, em até 30 (trinta) dias corridos da alteração.

46.173

Resposta Correta C
c) R$ 3.720.000,00

Ativo Total:
Imóvel residencial perto do Play Center: R$ 900.000,00
Imóvel residencial para curtir o Final de Semana: R$ 1.500.000,00
Três veículos da família no valor de R$ 40.000 cada (R$ 120.000,00)
Aplicação em CDB 100%CDI R$ 700.000,00
Aplicação em LCI 98%CDI R$ 400.000,00
Aplicação em Debêntures Incentivadas 110%CDI: R$ 100.000,00

Total: R$ 3.720.000,00

46.174

Resposta Correta B
b) R$ 3.060.000,00

PL = Ativo Total – Passivo Total

PL = 3.720.000 – Passivo Total

Passivo Total:
Financiamento Imobiliário de R$ 500.000
Financiamento dos três veículos Saldo devedor total: R$ 110.000
Saldo devedor Cartão de Crédito (Rotativo): R$ 50.000,00
Total: R$ 660.000,00

PL = 3.720.000 – 660.000 = R$ 3.060.000,00

46.175

Resposta Correta D
d) 0,18

138
 139

Índice de Endividamento = Passivo Total / Ativo Total

IE = 660.000 / 3.720.000 = 018

46.175

Resposta Correta C
c) Comunicação

Dentro da Habilidade de Comunicação, é importante comunicar informações e ideias verbalmente de

forma compreensível para o cliente e outras pessoas.

46.176

Resposta Correta B
b) R$ 5.618,53

Valor do financiamento = Valor do Imóvel – Entrada

Valor do financiamento = 400.000 – 50.000 = 350.000

PV = 350.000
i = 1,6% ao mês
n = 30 x 12 = 360 meses

PMT = R$ 5.618,53

46.177

Resposta Correta B
b) 10,06% a.a.

Para descobrir a taxa a termo entre 110 e 340 dias úteis, precisamos saber primeiramente qual é a taxa
da LTN para o período 340 dias úteis e a taxa da LTN para 110 dias úteis.

I) LTN para vencimento em 340 dias úteis, temos uma taxa de 11% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
II) LTN para vencimento em 110 dias úteis, temos uma taxa de 13% para 252 dias úteis. Fazer a equiva-
lência.
1,11 340/252 = 1,1512 = 1,0914
1,13 110/252 = 1,0548

139
 140 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Cálculo na HP12c:
11 ENTER 100 ÷ 1 + 340 ENTER 252 ÷ yx = 1,1512 ENTER
13 ENTER 100 ÷ 1 + 110 ENTER 252 ÷ yx = 1,0548 ÷
= 1,0914

1,0914 – 1 x 100 = 9,14% (taxa a termo entre 110 e 340 dias úteis), porém o exercício quer a taxa ao ano
(252 dias úteis).
Entre 110 e 340 dias úteis, são 230 dias úteis (340 – 110)
1,0914 252/230 = 1,0106 ou 10,06% ao ano

46.179

Resposta Correta D
d) 1,07% a.m.

Utilizar taxas equivalentes.

13,6% ao ano, equivale a quantos % mensal?

(1 + i) quero/tenho = (1 + 0,136)1/12 = 1,0683% ~ 1,07%

46.180

Resposta Correta C
c) Reclusão de 3 a 10 anos e multa

Dos Crimes de “Lavagem” ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores

Art. 1o Ocultar ou dissimular a natureza, origem, localização, disposição, movimentação ou proprie-
dade de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infração penal. (Redação
dada pela Lei nº 12.683, de 2012)

Pena: reclusão, de 3 (três) a 10 (dez) anos, e multa. (Redação dada pela Lei nº 12.683, de 2012)

46.181

Resposta Correta C
c) R$ 31.312,69

Temos as informações de PMT, n e i. Agora temos que achar o valor presente desse empréstimo.

0,75 i
60 n

140
 141

650 PMT CHS

PV = ?

PV = 31.312,69

46.182

Resposta Correta B
b) Uma redução no PIB, devido a redução do consumo das famílias

Vale lembrar que PIB = Consumo + Investimentos + Gastos Públicos + (Exportações – Importações).

Se há uma redução no consumo das famílias, irá derrubar o PIB, por isso a alternativa certa á a B.

A alternativa A está incorreta pois o aumento da importação diminui o PIB.

A alternativa C está incorreta pois a redução dos gastos do governo, diminuem o PIB.

A alternativa D está incorreta pois o aumento dos gastos do governo, aumenta o PIB.

46.183

Resposta Correta A
a) 8,80%

CMPC → Utilizar WACC, média ponderada

Temos que considerar a dívida como capital de terceiros e o PL como capital próprio. Vale lembrar que
o IR é sobre o capital de terceiros.

12 ENTER 30 ÷ - ENTER 150.000 Σ+

9 ENTER 300.000 Σ+
g .w
= 8,80%

46.184

Resposta Correta B
b) Cliente em primeiro lugar e Competência

141
 142 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

A competência exige atingir e manter um nível adequado de habilidades, capacidades e conhecimen-

tos para o fornecimento de serviços profissionais de planejamento financeiro pessoal.

A competência requer compromisso constante com a educação continuada.

46.185

Resposta Correta A
a) Etapa 5 - Implementar as Recomendações de Planejamento Financeiro do Cliente

Na Etapa 4, Identificar e avaliar estratégias do Planejamento Financeiro, é feita a recomendação da

alocação, por exemplo, 30% em renda variável. Já na Etapa 5, escolhemos o ativo de renda variável,
por exemplo, Fundo de Ações X. A Etapa 4 tem o foco no macro, enquanto a Etapa 5 tem foco no micro.

46.186

Resposta Correta A
a) R$ 71.764,70

EBITIDA = Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização

Lucro Bruto = Lucro Líquido ÷ (1 – impostos)

Lucro Bruto = 10.000 ÷ (1 – 0,15) = 11.764,71

Lucro Bruto + Juros + Depreciação + Amortização = EBITIDA

11.764,71 + 50.000 + 10.000 = 71.764,71

46.187

Resposta Correta A
a) I, II e III

Art. 9º-A São considerados investidores profissionais:

I – instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil;
II – companhias seguradoras e sociedades de capitalização;
III – entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
IV – pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$
10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de inves-
tidor profissional mediante termo próprio, de acordo com o Anexo 9-A;
V – fundos de investimento;

142
 143

VI – clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira
de valores mobiliários autorizado pela CVM;
VII – agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores
de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios;
VIII – investidores não residentes.” (NR).

46.188

Resposta Correta D
d) Cliente em Primeiro Lugar e Diligência

A diligência exige que o Planejador CFP® e Associado atendam aos compromissos profissionais
com zelo, dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução dos serviços
profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados com o cliente.

46.189

Resposta Correta A
a) Capacidades, Habilidades profissionais e Conhecimento

As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem CAPACIDADE de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”
Coleta, Análise e Síntese!

46.190

Resposta Correta B
b) Responsabilidade profissional, Prática, Comunicação e Cognição

As Habilidades Profissionais descritas no Perfil de Competências do Planejador Financeiro do FPSB

identificam as habilidades que o profissional de planejamento financeiro deve ter para aconselhar os
clientes em trabalhos de planejamento financeiro e que envolvem um alto grau de confiança, incerte-
za, complexidade e acordo mútuo com clientes de vários tipos, ou na interação com colegas ou outras
pessoas na condição de profissional.

143
 144 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

É fundamental no conceito de profissionalismo do FPSB a necessidade do profissional de planejamen-

to financeiro usar suas habilidades profissionais para trabalhar no interesse dos clientes e defender e
fomentar os interesses da profissão de planejamento financeiro em benefício da sociedade.

O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento finan-

ceiro em quatro áreas:
1. Responsabilidade profissional
2. Prática
3. Comunicação
4. Cognição

46.191

Resposta Correta D
d) Confidencialidade e Profissionalismo

Confidencialidade: A confidencialidade exige do Planejador CFP® e Associado a guarda e proteção das

informações dos clientes, de forma a permitir acesso prudente apenas às pessoas autorizadas.
Um relacionamento de confiança com o cliente só pode ser construído sob o entendimento de que as
informações serão tratadas de forma discreta e segura e não serão reveladas inadequadamente.

Profissionalismo: O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas,

instituições vinculadas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legisla-
ção vigente e as regras e princípios deste Código.

O profissionalismo pressupõe o espirito de cooperação e requer que posicionamentos públicos sejam

feitos com moderação.

46.192

Resposta Correta B
b) 7,86%

Nesse caso, como os fluxos são diferentes, temos que utilizar as CF0 e CFJ.

100.000 CHS g CF0

35.000 g CFj
20.000 g CFj
40.000 g CFj
25.000 g CFj

f IRR = 7,86%

144
 145

46.193

Resposta Correta A
a) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de planejamento financeiro

Sempre que falar de estratégia macro, estamos falando da 4ª etapa do planejamento financeiro.

46.194

Resposta Correta A
a) As TIPS, em caso de deflação, o principal do título cai e são corrigidos pelo Consumer Price Index
(CPI);

As TIPS seriam a NTN-B no Brasil, por isso, paga uma taxa de juros prefixada mais a inflação (CPI). Por
isso, se a inflação for negativa, irá prejudicar o valor principal do título, que irá cair.

A b está incorreta, pois em um título com deságio, o YTM será maior que o cupom. Por exemplo:
Valor futuro (valor de face) = R$ 1.000,00
Cupom = R$ 100 (10%) por ano
Valor presente = 900 (com deságio)
N = 3 anos
PV = ?

FV = 1.000
PMT = 100
PV = -900
N=3
i = 14,33%
YTM > Cupom

A alternativa C está incorreta pois a T-Bill é o título norte-americano de curto prazo.

A alternativa D esta incorreta pois se utiliza juros simples nos títulos americanos.

46.195

Resposta Correta C
c) I e II

CRI e CRA são isentos para PF e não possuem FGC.

O debenturista é favorecido, já que ele poderá fazer repactuação (se tiver a cláusula).
Notas promissória são títulos de curto prazo, sem o pagamento de cupons.

145
 146 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.196

Resposta Correta B
b) IS de W = 4 e IT de Y = 5

IS de W = 12-6 ÷ 1,5 = 4
IT de Y = 10-6 ÷ 0,8 = 5

46.197

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas

Condomínio, IPTU ou ITR são de responsabilidade do locatário.

IFIX é o principal índice da B3 para fundos imobiliários.
Liquidez, vacância e lei do inquilinato são riscos dos imóveis.

46.198

Resposta C
c) Ancoragem

Esse investidor está ancorado na prerrogativa de que sempre que tem o encontro da Bienal, o Ibovespa
cai.

Disponibilidade seria alguma informação mais disponível na mente, enquanto representatividade está
mais ligado a algo representativo, cultural.

Já o efeito manada aconteceria se todos vendessem ou comprassem juntos, seguindo uma manada.

46.199

Resposta Correta C
c) Status quo

Como o cliente está confortável com a situação e não está agindo para mudar, ele está com viés de
status quo.

146
 147

46.200

Resposta Correta D
d) Disponibilidade

Ao aplicar no ETF de cripto, Moisés estava com a informação do amigo entusiasta. Ele aplicou pois a
informação foi recente e estava disponível na sua cabeça.

46.201

Resposta Correta B
d) 10,76% a.a.

(1 + 0,04) x (1 + 0,065) = 1,1076 ou 10,76%

46.202

Resposta Correta B
b) I e II

A afirmação A está correta, pois o Tesouro Direto oferece diferentes tipos de rentabilidade, por exem-
plo LTN (prefixado), NTN-B(inflação + taxa prefixada) e LFT (Selic).

A afirmação B está correta, pois o responsável pelo IR no Tesouro Direto é o agente de custódia.

A afirmação C está incorreta, pois o valor mínimo é de R$ 30,00.

46.203

Resposta Correta A
a) 8,9%

N = 10 Anos
PMT = 120 (12% de R$ 1.000)
FV = 1.000
PV = 1.197,93 (CHS)
PMT = ?
PMT = 8,93%

147
 148 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.204

Resposta Correta C
c) 40%

A cada 100% de alavancagem, quer dizer que o risco inicial aumenta em 10%.
Se não tivesse alavancagem, a queda seria de 10%.
Se a alavancagem fosse de 100%, a queda seria de 20%.
Se a alavancagem fosse de 200%, a queda seria de 30%.
Como a alavancagem foi de 300%, a queda foi de 40%.

46.205

Resposta Correta C
c) II e III

CAPM = TLR + b(RM – TLR), portanto o CAPM considera a Taxa Livre de Risco.
(RM – TLR) é o prêmio do mercado, e b é o beta.
No modelo APT são diversos fatores de riscos.

46.206

Resposta Correta A
a) 9,41%

PV = 930 (CHS)
FV = 1.000
PMT = 80
n=7
i=?
i = 9,41%

46.207

Resposta Correta D
d) Todas as alternativas

SML = CAPM, portanto utilizará o risco sistemático (beta)

CML = Utiliza o risco total, que é o desvio padrão.

148
 149

A evolução do modelo de Markowitz para a CML, é quando adicionamos o ativo livre de risco.

46.208

Resposta Correta B
b) R$ 14,63

Como a ação da empresa está em R$ 15,00, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações
no valor de R$ 15,00. Se a empresa fará um aporte de capital de 20% com 15% de desconto do valor de
R$ 15,00, logo a subscrição será no valor de R$ 12,75, teremos o seguinte cenário:
100% das ações a R$ 15,00
20% das ações a R$ 12,75 (15% de R$ 15,00).

Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.

15 ENTER 100 Σ+
12,75 ENTER 20 Σ+
g .w
= 14,63

46.209

Resposta Correta B
b) A cláusula de put dá ao detentor do título direito de encerrar o investimento, ou seja,
direito de vender em um cenário adverso.

A cláusula de PUT em uma debênture, dá direito ao titular de vender o título por um preço específico,
ou seja, uma opção de venda embutida na debênture que favorece o titular.

Já a cláusula de CALL em uma debênture, dá direito ao emissor de recomprar o título por um preço
específico, ou seja, uma opção de compra que favorece o emissor.

Debênture com cláusula de put é mais cara para o titular, enquanto com cláusula de call, é mais barato
para o titular.

46.210

Resposta Correta A
a) 250 ações a R$ 200

149
 150 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

No inplit, diminui o número de ações (grupamento), aumentando o preço de cada.

Como o inplit foi de 100%, logo o preço da ação aumentou em 100%, de R$ 10 para R$ 20. Como tinham
500 ações a R$ 10, com o preço de R$ 20 teremos que ter 250 ações, para manter o valor total igual.
500 a R$ 10,00 = R$ 5.000
250 a R$ 20,00 = R$ 5.000

46.211

Resposta Correta C
c) I, II e IV

Clube de Investimentos:
No mínimo 3 e máximo de 50 membros.
O máximo que 1 cotista pode ter é 40%.
Mínimo de 67% do seu PL deve ser aplicado em renda variável.
Não possui cobrança de IOF e o IR é de 15% sobre o rendimento.

46.212

Resposta Correta C
c) R$ 812,98

FV = 1.000
n = 699/252
i = 7,75
PV = ?
PV = R$ 812,98

Vale lembrar que para fazer esse cálculo, o “c” tem que estar aparecendo no visor da calculadora.
Para ativar, é só apertar as teclas STO EEX em sequência.

46.213

Resposta Correta A
a) Fundo de Renda Fixa Simples

Com o objetivo de facilitar o acesso dos investidores, o ingresso no fundo simples é dispensando da
assinatura do termo de adesão e ciência de risco e da verificação da adequação do investimento no

150
 151

fundo ao perfil do cliente (suitability), se o investidor não possuir outros investimentos no mercado de
capitais.

46.214

Resposta C
c) Lançador de uma Call (descoberto)

O titular de uma call e de uma put terão os menores riscos, já que o valor máximo que poderá perder
é o valor do prêmio.

O lançador de uma put, tem ao obrigação de comprar, vamos imaginar o seguinte cenário:
Preço atual: R$ 50,00
Preço de Exercício: R$ 55,00

Se o preço cair a ZERO, o titular irá exercer o direito, e o lançador será obrigado a comprar por R$ 55,00
algo que vale ZERO, ou seja, o prejuízo máximo é o preço do exercício menos o prêmio recebido.

Já o lançador da call, tem a obrigação de vender, e aí não tem limite. Por exemplo:
Preço atual R$ 50,00
Preço de Exercício: R$ 55,00

Vamos supor que o preço suba para R$ 100. Logo o titular irá exercer o direito de compra, e o lançador
será obrigado a vender por R$ 55,00, algo que vale R$ 100, um prejuízo de R$ 45 (sem contar o prêmio).
Porém, se o preço sobe para R$ 200, o prejuízo continua subindo, já que ele terá que vender por R$
55,00, algo que vale R$ 200 no mercado, prejuízo de R$ 145, ou seja, não tem teto.

46.215

Resposta Correta D
d) 4,38%

Para calcular o desvio padrão na HP é simples.

6 Σ+
8 Σ+
4 CHS Σ+
5 Σ+
0 Σ+
3 Σ+
gs

151
 152 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

= 4,38%

O botão “s” está em azul, na tecla “.”.

S significa Standard Deviation, que é Desvio Padrão em inglês.

46.216

Resposta Correta A
a) R$ 278.614

Retorno da Nasdaq no período:

8.750 ENTER 10.325 Δ%
= 18%

Se o retorno da Nasdaq foi de 18%, logo o cenário que iremos utilizar é o segundo.
Se o Nasdaq subir de 15% até 30% → Ganho de 120% do CDI + Variação do Nasdaq

Agora temos que calcular o CDI para 3 anos, e depois aplicar 120%.
CDI ao ano = 6,25%.
6,25% para 3 anos = (1,0625)³ = 1,1995
1,1995 ENTER 1 – 100 x = 19,9463
19,9463 ENTER 20 % + = 23,9355 (120% do CDI para 3 anos)

Agora temos que multiplicar os dois:

18% da variação da Nasdaq
23,9355% do 120% do CDI para 3 anos

1,18 x 1,239355 = 1,4624 ou 46,2439%

O valor aplicado foi de R$ 200.000,00, como a rentabilidade foi de 46,2439%, o lucro foi de R$ 92.487,89.
O IR do CEO é tabela regressiva, ou seja, 15% após 720 dias.
15% de IR de 92.487,89 = R$ 13.873,18 (IR)
Lucro = R$ 78.614,71
Total = Aplicação + Lucro
Total = 200.000 + 78.614
Total = 278.614

46.217

Resposta Correta C
c) 40

152
 153

Gordon
P0 = D1
r–g

P0 = 5,20 = 40
0,18 – 0,05

46.218

Resposta Correta C
c) Aversão a perda

Quando realiza a venda de ações que subiram, e segura as ações que caíram, é identificado o viés de
aversão a perda, pois não quer vender nenhuma ação no prejuízo.

46.219

Resposta Correta D
d) CDB, LCI, LC e Poupança

A alternativa A está incorreta pois Debêntures, CRI e CRA não tem FGC.

A alternativa B está incorreta pois Debêntures Incentivadas não tem FGC.

A alternativa C está incorreta pois LF não tem FGC.

46.220

Resposta Correta C
c) I e II

A correlação indica a relação entre dois ativos, podendo ser nulo, positivo ou negativo. A relação é
direta ou inversa.

Quando é feito uma boa diversificação, sabendo utilizar a correlação dos ativos, diminui consideravel-
mente o risco.

Não há como eliminar o risco total.

153
 154 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.221

Resposta Correta D
d) R$ 99.439,45

Temos que transformar tudo ao mês, pois os aportes são mensais.

VGBL
PMT = 360 (CHS)
i = 6% ao ano (transformar para mensal) = 1,061/12 = 0,4868%
n = 15 x 12 = 180 meses
FV = 103.288,2849

O Valor aplicado foi de R$ 360 x 180 meses = R$ 64.800, logo o lucro é 38.488,28 (R$ 103.288,2489 – R$
64.800)

O IR do VGBL é sempre sobre o lucro, e como o prazo é maior que 10 anos, o IR será de 10%.

Valor líquido após IR de 10% sobre R$ 38.488,28 = R$ 34.639,45

Lucro Líquido + Valor Aplicado

34.639,45 + 64.800 = R$ 99.439,45

46.222

Resposta Correta C
c) Receberá a renda mensal por 10 anos

Quando se trata de renda mensal por prazo certo, o pagamento não cessará e em caso de falecimento,
será pago ao beneficiário até completar o prazo.

Como prazo certo é de 15 anos, o pagamento não cessará antes de completar esse período.

Como Paulo faleceu após 5 anos após a contratação, ficou faltando 10 anos de pagamentos. Como o
pagamento não cessa no prazo certo, seu beneficiário receberá o valor nesses 10 anos restantes, até
completar os 15 anos.

Se fosse renda temporária de 15 anos, cessaria a renda mensal em caso de falecimento.

46.223

Resposta Correta C

154
 155

c) 25%

Sempre que o titular de um VGBL ou PGBL com tabela regressiva falecer antes de 4 anos, o IR será au-
tomaticamente de 25%.

46.224

Resposta Correta D
d) Realizar a portabilidade para um VGBL de melhor performance.

Pode se transferir VGBL para VGBL, se não estiver contente com a rentabilidade.

Resgatar o plano VGBL para aplicar em outro VGBL não faz sentido, pois pode se usar a portabilidade,
por isso a alternativa A está errada.

Não pode transferir de VGBL para PGBL, deixando a alternativa b incorreta.

Resgatar para aplicar em fundo de ações pode ser uma estratégia errada, já que fundo de ações e VGBL
são para estratégias totalmente diferentes.

46.225

Resposta Correta D
d) Vesting

O vesting concede aos participantes de fundos de previdência fechado o direito a resgatar o saldo
investido, mesmo após a sua desvinculação da empresa patrocinadora. O empregado terá acesso aos
recursos depositados em seu nome, e também a parte paga pela empresa após certo período.

46.226

Resposta Correta D
d) Renda mensal temporária

Quanto menos benefícios, maior será a renda paga.

A renda mensal temporária traz menos benefícios, já que ela tem o prazo, mas caso o falecimento ocor-
ra antes desse prazo, o pagamento cessa.

Já a renda mensal prazo certo é parecido com a renda mensal temporária, tem um prazo, porém a di-
ferença é que se o falecimento ocorrer antes desse prazo, o pagamento não cessará.

155
 156 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Já a renda vitalícia só cessa no falecimento, enquanto a renda vitalícia conversível ao beneficiário só

cessará após o beneficiário também falecer.

46.227

Resposta Correta C
c) Ações Ativos / 67%
Ações Ativos: A Anbima define fundos previdenciários de ações ativos como sendo: fundos que pos-
suam, no mínimo, 67%(sessenta e sete por cento) da carteira em ações à vista, bônus ou recibos de
subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de Fundos de ações, cotas dos Fundos de índice de
ações, Brazilian Depositary Receipts, classificados como nível I, II e III.

Estes fundos têm o objetivo de superar um índice de referência ou não fazem referência a
nenhum índice.

Balanceados até 15%: A Anbima define fundos previdenciários balanceados até 15% (quinze por cen-
to) como sendo: fundos que têm como objetivo buscar retorno no longo prazo por meio de investimen-
to em diversas classes de ativos (renda fixa, ações, câmbio etc.), investindo até 15% (quinze por cento)
do valor de sua carteira em ativos de renda variável.

Balanceados de 15% a 30%: A Anbima define fundos previdenciários balanceados de 15% a 30% (quin-
ze a trinta por cento) como sendo: fundos que têm como objetivo buscar retorno no longo prazo por
meio de investimento em diversas classes de ativos (renda fixa, ações, câmbio etc.), investindo entre
15% (quinze por cento) e 30% (trinta por cento) do valor de sua carteira em ativos de renda variável.

46.228

Resposta Correta C
c) Pecúlio por invalidez

Como não tem filhos e nem dependentes, o maior risco é se tornar inválido, por isso, o ideal é o pecúlio
para caso ele fique inválido.

46.229

Resposta Correta B
b) R$ 7.500,00

Tabela Progressiva: IR de 15% na fonte

PGBL: IR sobre o total

156
 157

15% de R$ 50.000 = 7.500

46.230

Resposta Correta B
b) R$ 20.017,19

Considerando que é uma taxa anual, temos que saber a taxa líquida (Taxa – TAF)

PV = 15.000
i = 1,07 ÷ 1,01 = 1,0594 ou 5,94%
n=5
FV = R$ 20.017,19

46.231

Resposta Correta B
b) R$ 769.230,77

Fazer perpetuidade.

Perpetuidade = Renda Mensal

Taxa ÷ 100

Perpetuidade = 5.000 = R$ 769.230,76

0,65 ÷ 100

46.232

Resposta Correta B
b) 12%

O limite para deduzir a base de cálculo do IR, utilizando o PGBL é de 12% da renda bruta anual.

46.233

Resposta Correta A
a) Ele poderá manter o PGBL, realizando a comunicação junto à Receita Federal imediatamente.

157
 158 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

PGBL e VGBL poderão ser mantidos no Brasil (não precisará sacar), porém deve comunicar imediata-
mente a Receita Federal.

46.234

Resposta Correta B
b) SUSEP, caso seja um plano de previdência aberto
Sempre que for tratar de reclamação de previdência complementar aberta, o órgão responsável será
a Susep.

46.235

Resposta Correta C
c) R$ 28.156,82

Como é todo começo de mês, ativar a tecla “begin”.

g 7 = begin

PMT = 300 CHS

i = 0,70
n = 72 (6 x 12)

FV = 28.156,82

46.236

Resposta Correta B
b) O regime de tributação regressivo é irreversível, não podendo alterar para o compensável.

Não pode trocar o regressivo para progressivo, porém, poderá trocar de progressivo (compensável)
para regressivo (definitivo).

46.237

Resposta Correta D
d) PGBL empresarial instituído

Quando se trata de Plano Empresarial, tem que ser utilizado o PGBL.

158
 159

A empresa irá depositar um valor no plano, a cada aplicação de Emanuela. Sempre que a empresa
também aporta, é um plano instituído. Caso a empresa não participasse, seria um plano averbado.

46.238

Resposta Correta B
b) A prima de Ana.

Quem recebe o valor do seguro de vida (em caso de falecimento) sempre é o beneficiário.

46.239

Resposta Correta C
c) Cosseguro.

Um cosseguro é um seguro realizado por duas ou mais seguradoras referente ao mesmo risco.
Já no resseguro, uma seguradora transfere para outra.

Retrocessão é a operação na qual o ressegurador repassa ao mercado os excessos de responsabilidade

que ultrapassam seus limites e sua capacidade de indenizar.

Já o endosso é um documento para realizar alterações na apólice.

46.240

Resposta Correta D
d) Sim é permitido, e não há limite para o valor da indenização, podendo o segurado contratar quantos
seguros quiser.

Diferente de um seguro de um bem (que tem o seu valor de mercado), a vida não tem valor de merca-
do. Por isso, posso fazer quantos seguros de vida eu quiser, sem limite de indenização.

46.241

Resposta Correta A
a) 600.000,00

O valor do terreno não é considerado no cálculo da indenização, assim como o valor do seguro (se for
acima do valor de mercado). Por isso, será indenizado apenas o valor de R$ 600.000 referente a cons-
trução.

159
 160 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Como o valor da construção é menor do que o valor do seguro residencial, tem que ser considerado o
valor da construção.

46.242

Resposta Correta A
a) Directors and Officers (D&O)
O seguro D&O foi criado para proteger os interesses dos altos executivos, como os diretores, adminis-
tradores, conselheiros e gerentes de empresas, contra processos judiciais. O seguro é importante, por-
que frequentemente os executivos são demandados judicialmente, ficando seu patrimônio privado
comprometido.

46.243

Resposta Correta B
b) I e III estão corretas.

A afirmação II está incorreta, pois seria quitado somente em desemprego INVOLUNTÁRIO.

Em caso de invalidez ou morte, serão quitados também, por isso as afirmações I e III estão corretas.

46.244

Resposta Correta C
c) Nenhum imposto

No seguro de vida, o valor da indenização não tem Imposto de Renda. O valor total da indenização será
repassado ao beneficiário da apólice.

46.245

Resposta Correta B
b) Educacional e dotal puro

O seguro educacional está atrelado ao custeio de despesas escolares, cobrindo o pagamento de um

número de mensalidades escolares definida no contrato. Nesse caso, garante o valor das mensalida-
des da faculdade do filho, em caso de morte.

Já o dotal puro cobre apenas sobrevivência, como ele frisa caso esteja vivo, o melhor seguro é o dotal
puro, pois pode colocar o prazo do seguro para o final da faculdade.

160
 161

46.246

Resposta Correta B
b) A seguradora quitará o empréstimo diretamente com o credor.

Em um financiamento, o bem ainda está alienado a uma instituição, no caso a financeira, por isso o
valor que a seguradora pagar, irá diretamente para a instituição credora, para quitar o financiamento.

46.247

Resposta Correta A
a) Diárias de Incapacidade Temporária (DIT)

O DIT é a cobertura securitária que proporciona ao segurado o pagamento dos proventos que ele dei-
xará de receber, caso fique doente ou sofra algum acidente e por isso não possa trabalhar, ou seja, o
seguro para profissionais liberais.

46.248

Resposta Correta D
d) Correta e Correta.

As afirmativas estão corretas e explicando bem o Dotal Misto e o Dotal Puro.

Dotal Puro: a indenização ou capital segurado é devido apenas em caso de sobrevivência do segurado.
Dotal Misto: a indenização é paga se o segurado sobreviver ao prazo do contrato ou se ocorrer seu fale-
cimento durante a vigência do contrato.

46.249

Resposta Correta A
a) Seguro de Vida Inteira

O seguro que não tem data de vencimento, é o seguro de vida inteira. Assim não precisa ficar renovan-
do, e pagará a indenização somente no falecimento.

Já o dotal puro e o dotal misto tem data para terminar.

46.250

Resposta Correta D

161
 162 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

d) Direito que a lei confere à Seguradora, que pagou a indenização ao Segurado, de assumir seus direi-
tos contra terceiros, responsáveis pelos prejuízos.

Sub-rogação dá o direito da seguradora ir atrás de terceiros que foram os responsáveis por danos ao
segurado que recebeu a indenização.

Por exemplo: houve perda total no carro por conta de uma colisão e o segurado acionou a seguradora
para pagar a indenização. Após o pagamento, a seguradora pode ir atrás da outra parte (que colidiu
com o segurado) para buscar ressarcir algum valor.

46.251

Resposta Correta A
a) No primeiro não existe o fato gerador e no segundo o mesmo existe, porém ocorre a exclusão do
crédito tributário.

Imunidade tributária é uma norma negativa de competência descrita na própria Constituição Federal,
que traz situações que não podem ser objeto de tributação, portanto não há o fato gerador.
Já a isenção é a dispensa do pagamento de um tributo devido em face da ocorrência de seu fato gera-
dor.

46.252

Resposta Correta B
b) ITBI

O imposto sobre transmissão de Bens Imóveis (ITBI) incide sempre por ato oneroso. Se fosse doação
(ato não oneroso), seria o ITCMD.

46.253

Resposta Correta C
c) Salários, aluguéis e ganho de capital, mas não dividendos.

Os dividendos não tem tributação de imposto de renda, porém, salários, alugueis e ganho de capital
tem imposto de renda.

46.254

Resposta Correta C

162
 163

c) R$ 32.596,25

Há cobrança de IOF em CDB até o 30º dia e posteriormente IR na tabela regressiva.

Na tabela de IOF, o IOF após o 20º dia é de 30%.

Considerando um lucro de R$ 5.000 (R$ 35.000 – R$ 30.000), o IOF de 33% será cobrado sobre R$ 5.000.
33% de IOF sobre R$ 5.000 = R$ 1.650,00.
Sobrará R$ 3.350 (5.000 – 1.650), que terá tributação de 22,5% de IR.
22,5% de IR sobre R$ 3.350 = R$ 753,75
Sobrará R$ 2.596,25 (3.350 – 753,75).
Como foram aplicados R$ 30.000,00, o valor no final será de R$ 32.596,25.

46.255

Resposta Correta A
a) R$ 20,00 na fonte e R$ 14.980,00 via DARF.

O IR de ETF na fonte é de 0,005% sobre o valor de venda e 15% de IR total sobre o lucro.

A venda foi de R$ 400.000,00, logo o IR na fonte será de 0,005% sobre R$ 400.000,00 = R$ 20,00.

Já o IR total é sobre o ganho de capital de R$ 100.000, logo 15% de R$ 100.000,00 = R$ 15.000,00, porém
tem que descontar o que foi pago na fonte. R$ 15.000 – R$ 20,00 = R$ 14.980,00.

46.256

Resposta Correta C
c) Isento

Desde 2005, o Imposto de Renda sobre ganho de capital na venda de imóveis fica isento se o proprie-
tário comprar outro imóvel até seis meses depois dessa transação. Isso vale quando o novo imóvel é
mais caro que o vendido anteriormente. Esse benefício é válido a cada 5 anos.
O ganho de capital de R$ 300.000,00 foi totalmente reaplicado, gerando a isenção do IR.

46.257

Resposta Correta A
a) Taxa ter uma contrapartida definida do Estado e imposto não.

163
 164 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

Impostos, Taxas e Contribuições de melhoria são espécies de tributo.

Impostos: contraprestação indireta por parte do Estado, ou seja, não tem uma finalidade direta.

Taxas: contraprestação direta por parte do Estado, isso é, tem uma finalidade direta essa taxa.

Contribuições de melhoria: Caso o usuário receba uma benfeitoria que irá valorizar o seu imóvel, como
por exemplo, asfaltar a sua rua.

46.258

Resposta Correta B
b) Aluguel de ações, Swap e COE

Aluguel de ações, Swap e COE tem tabela regressiva de IR.

22,5% até 180 dias
20% de 181 a 360 dias
17,5% de 361 a 720 dias
15% acima de 720 dias

A alternativa A está incorreta pois o IR de fundo de ações é 15%, e day trade 20%. Já operação de box
4 pontas é tabela regressiva.

A alternativa C está incorreta pois swing trade tem IR de 15%.

A alternativa D está incorreta pois BDRs tem IR de 15% e ganho de capital em FIIs é de 20%.

46.259

Resposta Correta B
b) Valorização Imobiliária

Contribuições de melhoria: Caso o usuário receba uma benfeitoria que irá valorizar o seu imóvel, como
por exemplo, asfaltar a sua rua.

46.260

Resposta Correta A
a) I, IV e V

Royalties: Na fonte

164
 165

Alugueis recebidos de PJ: Na fonte

JCP: Na fonte

Rendimentos recebidos do exterior: Informados a Receita Federal e pago via carnê-leão.

Alugueis recebidos de PF: Pago via carnê-leão.

46.261

Resposta Correta C
c) R$ 165,74

O valor da multa para quem perdeu o prazo é de 1% ao mês, calculada sobre o total do imposto devido
apurado na declaração. O valor mínimo da multa é de R$ 165,74, e o valor máximo é de 20% do impos-
to sobre a renda devido.

46.262

Resposta Correta C
c) É ilegal, pois trata-se de elisão fiscal.

Sempre que conseguir a redução de impostos dentro da lei, será considerado elisão fiscal. É uma estra-
tégia que visa reduzir a carga tributária.

46.263

Resposta Correta C
c) Douglas, no valor de R$ 24.000,00

Para o cálculo do imposto sobre a transmissão de bens imóveis (ITBI), deve ser considerado o valor
venal do IPTU ou o valor da transação, o que for maior.

3% sobre R$ 800.000,00 = R$ 24.000,00

46.264

Resposta Correta B
b) Fato gerador lícito e sem contraprestação do Estado.

Impostos: contraprestação indireta por parte do Estado, ou seja, não tem uma finalidade direta.

165
 166 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

46.265

Resposta Correta C
c) R$40.000,00 via DARF até o último dia do mês subsequente em que foi realizada a operação.

O IR sobre o ganho de capital em fundos imobiliários é de 20%.

Como o ganho de capital foi de R$ 200.000,00, o IR é de 20% sobre esse valor, um total de R$ 40.000,00.
E o pagamento é feito via Darf até o último dia do mês subsequente em que foi realizada a operação.

46.266

Resposta Correta A
a) União

Impostos Federais – São responsáveis por cerca de 60% das arrecadações do país. São eles: IOF, II, IPI,
IRPF, IRPJ, Cofins, PIS / Pasep, CSLL, INSS.

II: Imposto sobre importação, para mercadorias vindas de fora do país.

IOF: Imposto sobre operações financeiras, para empréstimos, ações e demais ações financeiras
IPI: Imposto sobre produtos industrializados, para a indústria
IRPF: Imposto de Renda Pessoa Física, sobre a renda do cidadão
IRPJ: Imposto de Renda Pessoa Jurídica, sobre a renda de CNPJs
Cofins: Contribuição de financiamento da seguridade social
PIS: Programa de Integração Social
CSLL: Contribuição social sobre lucro líquido
INSS: Instituto Nacional do Seguro Social

46.267

Resposta Correta A
a) R$ 1.125,00

O IR de COE é tabela regressiva, como a operação ultrapassou os 720 dias, o IR foi de 15%.
Lucro de 15% sobre R$ 50.000,00 é R$ 7.500,00.
O IR de 15% será sobre R$ 7.500,00 (lucro), que é de R$ 1.125,00.

166
 167

46.268

Resposta Correta D
d) Aquisição não-onerosa

ITCMD: aquisição não-onerosa

ITBI: aquisição onerosa

46.269

Resposta Correta A
a) Se Laura ou Pedro viesse a óbito, o cônjuge teria o valor de R$ 250.000,00 em meação e a mãe, o pai
e ainda o cônjuge receberiam o valor de R$ 116.666.67 de herança.

Os dois tem a meação, que é R$ 250.000,00.

O restante seria dividido igualmente entre o cônjuge e os ascendentes.
R$ 350.000 ÷ 3 = R$ 116.666,67

46.270

Resposta Correta D
d) Ana conseguiu excluí-los por indignidade

A Indignidade é a exclusão do sucessor devido ao fato do mesmo ter praticado um ato reprovável con-
tra o autor da herança sendo então punido com a perda do direito hereditário.

46.271

Resposta Correta B
b) Teve direito apenas a meação

João receberá apenas a meação e não terá direito a nenhuma herança, já que o regime é de separação
total de bens.

46.272

Resposta Correta B
b) No inventário extrajudicial o custo é menor

167
 168 SIMULADO 02 - EU ME BANCO

No inventário judicial, os custos são mais altos, já que envolve taxas judiciais, impostos, que podem
custar muito caro dependendo do valor do patrimônio.
Em ambos os inventário precisará do advogado.
O inventário extrajudicial é mais rápido e não precisa de testamento.

46.273

Resposta Correta A
a) O casamento será com regime de separação obrigatória de bens

Acima de 70 anos é obrigado o casamento como separação total de bens.

46.274

Resposta Correta A
a) Meação de R$ 750.000,00 e herança de R$ 750.000,00 dividido entre os três filhos.

Como o casamento foi de comunhão universal de bens, a meação será sobre o valor total de R$
1.500.000,00, ou seja, R$ 750.000,00 e a cônjuge não terá direito a herança que será divida entre os 3
filhos, sendo R$ 250.000,00 para cada filho.

46.275

Resposta Correta A
a) Nos casos de renúncia, os dependentes herdam por representação.

Quando há a renúncia, os dependentes não irão receber nada, ou seja, deixam de ser herdeiros.
A Indignidade é a exclusão do sucessor devido ao fato do mesmo ter praticado um ato reprovável con-
tra o autor da herança sendo então punido com a perda do direito hereditário.
Para ser deserdado, tem que ser um herdeiro necessário, e deve haver o registro em testamento com
a declaração do motivo.

46.276

Resposta Correta D
d) Gerenciar empresas a partir da desconcentração de voto.

A holding é importante, alguns dos seus objetivos são:

168
 169

- Facilitar a participação dos entes da família na administração de bens.

- Consolidar todas as empresas da família em um único empreendimento facilitando as decisões.
- Vantagens tributária para empresas operacionais.

46.277

Resposta Correta A
a) R$ 500.000,00 ficou para Barbara como meeira e a diferença para sua única filha.
União Estável também dá direito a meação, portanto Barbará ficará com 50% do montante total de R$
1.000.000,00.

Porém, a herança irá 100% para a única filha de Rafael.

46.278

Resposta Correta C
c) Apenas a III

Como o valor do imóvel doado é o mesmo do valor da aquisição, não há pagamento de IR, pois não
houve ganho de capital.

Como houve falecimento, será cobrado ITCMD. Já o ITBI seria para inter-vivos.

46.279

Resposta Correta D
d) Comunhão parcial de bens

Pacto antenupcial é obrigatório para alternativa à comunhão parcial de bens. Desde 1977, quando
entrou em vigor a Lei 6.515, é obrigatório o pacto antenupcial para que seja determinado regime de
matrimônio diferente da comunhão parcial de bens.

46.280

Resposta Correta B
b) Informa que haveria apenas meação.

Como eles não tem filhos e nem bens particulares, 100% do valor acumulado serão dos dois. Portanto
haverá meação, com cada um ficando com 50% do valor total.

169
170 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

03

170

46.281
João um dos profissionais CFP® mais requi-
sitados do mercado, durante o seu atendi-
mento usou lógica e raciocínio para avaliar os
pontos fortes e fracos de possíveis linhas de
ação, essa atitude é referente a qual habilida-
de profissional?
a) Prática
b) Cognição
c) Responsabilidade profissional
d) Coleta
46.282
Fernando é um cara muito descolado, e está
lançando um curso de day trade, porém pre-
cisa comprar a sua Land Rover branca para
fazer o comercial do seu curso. Como está
quebrado vai recorrer ao bom e velho finan-
ciamento.
Valor do carro: R$ 250.000,00
Taxa: 2% ao mês
Prazo: 5 anos
Utilizando o sistema de amortização constan-
te qual será o valor da 2° parcela do financia-
mento?
a) R$ 8.083,34
b) R$ 7.083,34
c) R$ 5.083,34
d) R$ 9.083,34
46.283
Durante um planejamento financeiro, João,
CFP® percebe que nas informações disponi-
bilizadas pelo cliente, um dos pontos fracos é
que tem muito patrimônio imobilizado o que
pode afetar a sua liquidez, porém o ponto for-
te é o seu poder de renda passiva. De acordo
com Melhores Práticas de Planejamento Fi-
171
nanceiro, qual a etapa do planejamento João,
CFP® está realizando?
a) Etapa 1 - Estabelecer e definir o relaciona-
mento com o cliente
b) Etapa 2 - Coletar as informações do cliente
c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Finan-
ceira do Cliente
d) Etapa 5 - Implementar as recomendações de
planejamento financeiro do cliente
46.284
osé, CFP® está realizando seu primeiro plane-
jamento financeiro, só está um pouco perdido
sobre as etapa. Neste momento ele está esco-
lhendo as ações que ele irá aplicar, já que se-
parou 30% da carteira do cliente para renda
variável. De acordo com o manual de Melho-
res Práticas de Planejamento Financeiro, em
qual etapa está o nosso amigo?
a) Etapa 4 - Identificar e avaliar estratégias de
planejamento financeiro
b) Etapa 6 - Revisar a situação do cliente
c) Etapa 3 - Analisar e avaliar a situação financei-
ra do cliente
d) Etapa 5 – Implementar as recomendações do
planejamento financeiro
46.285
Juliano, CFP® sempre foi um cara bom de ba-
ter meta, recentemente o fundo MM Azul abriu
para captação em sua corretora, preocupado
com a meta enviou uma oferta para toda a sua
base de clientes. Com isso conseguiu que to-
dos os seus clientes realizassem a aplicação.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
a) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
171
 172 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
b) Cliente em primeiro lugar e Confidencialida-
de
c) Objetividade
d) Cliente em primeiro lugar e Objetividade
46.286
João iniciando a sua jornada no mundo dos
investimentos, pediu recomendação para
um profissional CFP® sobre qual plataforma
poderia utilizar. O profissional recomendou
a plataforma na qual ele é sócio, e recebe co-
missionamento por novos clientes, entretan-
to o profissional não revelou esse possível
conflito de interesses para o cliente.
Portanto violou o princípio do Código de Con-
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por:
a) Imparcialidade
b) Cliente em primeiro lugar e Diligência
c) Cliente em primeiro lugar e Imparcialidade
d) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
46.287
Fernando é CEO da FERN3, a empresa vem
apresentando um excelente desempenho e
conquistando lucros históricos. Devido aos
grandes resultados despertou o interesse de
uma grande empresa do setor e depois de me-
ses de negociação finalmente fecharam uma
fusão.
Fernando como um bom malandro, já sabia
que essa fusão após ser divulgada ao merca-
do iria acarretar em grande valorização das
ações da empresa, pediu para a sua esposa
pegar todo o dinheiro disponível e comprar
ações da FERN3. Relacionado ao Fernando
qual prática ele cometeu?
a) Benchmark
b) Insider Trader
172
c) Front runner
d) Chinese Wall
46.288
Julio aplicou R$ 30 mil em um novo fundo de
investimento multimercado na instituição na
qual possui relacionamento. Nos últimos 12
meses esse fundo teve um rendimento nomi-
nal de 12%, com uma inflação para o mesmo
período de 4,35%. Desta forma, qual a renta-
bilidade real desse investimento?
a) 6,98%
b) 7,65%
c) 5,90%
d) 7,33%
46.289
Gustavo trabalha em uma empresa que tem
capital aberto na bolsa e recentemente ele fi-
cou sabendo que a empresa irá realizar uma
incorporação e com isso, essa empresa ficará
ainda mais destacada em relação às empre-
sas concorrentes deste segmento. Por conta
dessa informação confidencial, ele adquiriu
cerca de 200 ações dessa companhia acre-
ditando na valorização imediata assim que
houver o anúncio dessa informação junto aos
veículos de comunicação. Qual irregularidade
foi cometida pela Gustavo e qual a sua possí-
vel penalidade?
a) Front Runner, com reclusão apenas
b) Insider Trader, com reclusão e multa
c) Marcação a Mercado, com multa
d) Insider Runner, com multa e reclusão
46.290
Catarina é apaixonada pelo mercado financei-
ro, e quer estudar para conquistar a sua certi-
ficação para Planejadora Financeiro Pessoal
(CFP®). Como nunca atendeu cliente para rea-

lizar uma assessoria, deseja criar um escopo
para facilitar seus atendimentos. Consideran-
do as etapas necessárias para que ela realize,
deve-se considerar:
a) Definir o relacionamento com o cliente, co-
letar informações do cliente, desenvolver re-
comendações, analisar as informações, imple-
mentar as recomendações e monitorar a situa-
ção do cliente.
b) Coletar informações do cliente, definir o rela-
cionamento com o cliente, analisar as informa-
ções, monitorar a situação do cliente, desenvol-
ver recomendações e implementar as recomen-
dações.
c) Definir o relacionamento com o cliente, cole-
tar informações do cliente, analisar as informa-
ções, desenvolver recomendações, implemen-
tar as recomendações e monitorar a situação do
cliente.
d) Monitorar a situação do cliente, analisar as
informações, definir o relacionamento com o
cliente, coletar informações do cliente, desen-
volver recomendações e implementar as reco-
mendações.
46.291
Reginaldo é profissional CFP® e iniciou uma
assessoria com o Sr. Manuel de Souza. Regi-
naldo criou um questionário e pediu para o
que o seu cliente respondesse essas pergun-
tas para que fosse possível construir um pla-
nejamento para atender todas as necessida-
des do seu cliente. Essa etapa do planejamen-
to financeiro é conhecida como:
a) Coleta das informações
b) Desenvolvimento de recomendações
c) Monitoramento da situação do cliente
d) Desenvolvendo relacionamento com o cliente
46.292
Renata deseja acumular R$ 500 mil com os
seus investimentos ao longo de 10 anos. Le-
173
vando em consideração que ela tem atual-
mente cerca de R$ 150 mil aplicados e uma
estimativa de taxa de 7% ao ano como remu-
neração desta aplicação. Qual o valor que a
Renata precisa aplicar mensalmente para que
ela consiga atingir o seu objetivo?
a) R$ 1.726,45
b) R$ 2.194,77
c) R$ 1.198,04
d) R$ 2.045,12
46.293
Michel e Giovana, irão se casar no final do
ano de 2022. Eles estão economizando desde
2020 e conseguiram ao longo desse período
acumular R$ 50 mil para servir como entrada
para financiar a sua casa própria. Começaram
a analisar as tabelas para seguir com o finan-
ciamento de um imóvel que vale R$ 400 mil,
com uma taxa efetiva de 1,6% ao mês e venci-
mento de 30 anos. Qual será o valor da última
parcela caso eles decidam financiar esse imó-
vel através da tabela SAC?
a) R$ 987,78
b) R$ 1.128,89
c) R$ 1.975,56
d) R$ 2.257,78
46.294
Mércia tem um perfil de investidor mais arro-
jado, e deseja incluir em sua carteira de inves-
timentos umas debêntures. Dentre as possi-
bilidades, ela se interessou em aplicar R$ 100
mil, considerando que irá receber ao longo de
5 anos a seguinte remuneração:
R$ 18 mil (ano 1)
R$ 22 mil (ano 2)
R$ 35 mil (ano 3)
R$ 26 mil (ano 4)
173
 174 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

R$ 7 mil (ano 5) 46.297

Qual a taxa de retorno estimada para essa Rosimeire tem como objetivo receber mensal-
operação? mente uma quantia de R$ 5 mil reais para que
consiga manter o seu padrão de vida, mesmo
a) 2,77%
quando se aposentar. Levando em conta que
b) 1,69% os seus investimentos serão remunerados
c) 4,02% a 8% a.a. na aposentadoria. Quanto que ela
precisará acumular para alcançar essa renda?
d) 3,96%
a) R$ 777.117,92
46.295
b) R$ 926.461,81
Fernando está em dúvida se aceitará o projeto c) R$ 681.492,38
proposto, pois está querendo uma taxa míni- d) R$ 835.462,79
ma de 6% ao ano para valer a pena o investi-
mento. Ao realizar o cálculo, o VPL foi negati- 46.298
vo, isso quer dizer que:

a) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR também
foi negativa.
b) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR ficou
abaixo de 6%.
c) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR ficou
acima de 6%.
d) Deve aceitar o projeto, pois a TIR foi positiva.
Clodoaldo identificou irregularidades em seu
plano de previdência complementar aberto
que possui junto ao Banco AIA. Sem manter
contato com o seu gerente, ele realizou uma
denúncia direto ao BACEN. Sobre a denúncia
é correto afirmar:
a) Está incorreto, porque o órgão responsável
por essa fiscalização é a PREVIC.

46.296 b) Está correto, pois o BACEN está acima da SU-

Humberto irá financiar o seu primeiro carro
com valor de R$ 60 mil. Ele tem atualmente
R$ 15 mil, que utilizará como entrada para
amortizar o valor da dívida. Considerando
que seu automóvel será parcelado em 60 me-
ses a uma taxa de 6% aa. Qual o valor da par-
cela caso ele realize o pagamento sempre no
começo de cada mês?
SEP e é responsável por fiscalizar tudo que os
bancos comercializam.
c) Está incorreto, porque ele deveria comunicar
seu gerente de relacionamento antes de realizar
a denúncia.
d) Está incorreto, porque o órgão responsável
por essa fiscalização é a SUSEP.
46.299

a) R$ 866,65
O profissional CFP® precisa se manter atuali-
b) R$ 791,53 zado para melhor atender o seu cliente. Além
c) R$ 862,46 disso a FPSB – Financial Planning Standards
Board, classificou as capacidades necessárias
d) R$ 618,33 para o planejador financeiro, sendo dividida
em 03 funções, sendo:

a) Coleta, Relacionamento e comunicação

174

b) Análise, persuasão e empatia
c) Coleta, Análise e Síntese
d) Relacionamento, conhecimento e síntese
46.300
Samuel, profissional CFP, fechou um contrato
para assessorar os investimentos de um im-
portante empresário de São Paulo. Por conta
do volume de demandas para realizar essa as-
sessoria, Samuel, contratou dois assistentes
para lhe ajudar na confecção dos relatórios e
coletar as informações a serem apresentadas
ao seu novo cliente. Sem ao menos conferir os
relatórios, Samuel, redirecionou para o clien-
te, a fim de não perder tempo com essa con-
sultoria. Com base nessas informações, qual
o princípio Samuel infringiu?
a) Competência
b) Diligência
c) Imparcialidade
d) Confidencialidade
46.301
Juliano, espertão, é contador da FIBA3, é um
braço direito do CEO da empresa. Devido ao
cargo, sempre está por dentro dos resultados
da empresa.
No 1° semestre de 2020 devido às dificulda-
des que a empresa passou, contabilizou que
os resultados iriam ficar no campo negativo,
como um bom malandro durante o pregão pe-
diu para o seu primo vender todas as ações e
essa informações só foram divulgadas após
o fechamento do mercado, derrubando as
ações em 20% no dia seguinte. Relacionado
ao Juliano qual prática ele cometeu?
a) Front runner
b) Chinese Wall
c) Insider Trader
d) Benchmark
175
46.302
Alfredo deseja trocar o seu aparelho celular
por um mais moderno. Com base nas pesqui-
sas que realizou, a média de preço está em
torno de R$ 2.500,00 e pode ser dividido em
até 10x sem juros de R$ 250,00, sendo a pri-
meira paga no ato. No entanto, caso Alfredo
decida pagar à vista, terá um desconto de 8%.
Desta forma, qual a taxa de juros embutida
nesta operação?
a) 1,54%
b) 1,90%
c) 2,05%
d) 1,62%
46.303
Jorge trabalha como fornecedor de fardas es-
colares. Ele recebeu um cheque de R$ 10 mil
para compensação para daqui a 120 dias de
uma das escolas que tem parceria. Entretan-
to, ele precisará antecipar o recebimento des-
se valor para fazer cumprir um compromisso
da empresa. Foi acordado para essa antecipa-
ção uma taxa de 3% ao mês a juros simples.
Qual o valor que o Jorge receberá com essa
antecipação através do desconto racional
(por dentro)?
a) R$ 8.928,57
b) R$ 9.561,03
c) R$ 7.491,02
d) R$ 8.619,52
46.304
Letícia possui uma duplicata no valor de R$ 25
mil que vencerá daqui a 5 meses. Caso ele de-
cida antecipar o recebimento desse recurso,
será aplicada uma taxa de juros compostos
de 17% a.a. Qual será o valor disponibilizado
através do desconto bancário (por fora)?
175
 176 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

a) R$ 24.612,52
b) R$ 23.396,59
c) R$ 22.614,89
d) R$ 23.067,90
46.305
Você está analisando o desempenho de uma
empresa, utilizando alguns dos indicadores
que aprendeu no processo de sua certificação
CFP. Considerando as informações abaixo, in-
forme qual o EBITDA dessa empresa?
Receita líquida de vendas: R$ 100.000,00
b) R$ 75.000,00
c) R$ 90.500,00
d) R$ 65.500,00
46.307
Marina, profissional CFP® está trabalhando
em home office. Ela mora com seu esposo que
é corretor de imóvel, sua sogra e seu filho de 3
anos. Na última consultoria que fez com o seu
cliente, finalizou a reunião remota, mas aca-
bou deixando o seu computador aberto com
todas as informações do seu cliente expostas.
O princípio que a Marina infringiu foi:

Despesas operacionais: R$ 25.000,00 a) Competência

Lucro operacional: R$ 75.000,00 b) Diligência
Depreciação: R$ 5.000,00 c) Imparcialidade
Juros: R$ 2.500,00 d) Confidencialidade
Impostos: R$ 7.000,00
46.308
a) R$ 80.000,00
b) R$ 75.000,00 Quando uma recomendação de investimen-
to é realizada sem considerar o suitability do
c) R$ 89.500,00
cliente, o profissional CFP® está violando o
d) R$ 145.500,00 princípio:

46.306 a) Competência
b) Diligência
Você está analisando o desempenho de uma
c) Objetividade
empresa, utilizando alguns dos indicadores
que aprendeu no processo de sua certificação d) Integridade
CFP. Considerando as informações abaixo, in-
forme qual o Lucro Líquido dessa empresa? 46.309

Receita líquida de vendas: R$ 100.000,00 Amaral irá emprestar R$ 50 mil para sua irmã,
Despesas operacionais: R$ 25.000,00 na promessa que ela realize o pagamento
desse empréstimo em 05 vezes:
Lucro operacional: R$ 75.000,00
Depreciação: R$ 5.000,00 R$ 10 mil (ano 1)
Juros: R$ 2.500,00 R$ 8 mil (ano 2)
Impostos: R$ 7.000,00 R$ 25 mil (ano 3)
R$ 14 mil (ano 4)
a) R$ 60.500,00
R$ 5 mil (ano 5)

176

O custo de oportunidade é de 6%. Qual o
payback simples dessa operação?
a) 4,5 anos
b) 4 anos
c) 3,5 anos
d) 5 anos
46.310
De acordo com a FPSB – Financial Planning
Standards Board as habilidades profissionais
requeridas de profissional de planejamento
financeiro são:
a) Responsabilidade profissional, prática, co-
municação e cognição
b) Coleta, prática, comunicação e cognição
c) Responsabilidade profissional, prática, comu-
nicação e síntese
d) Análise, prática, comunicação e cognição
46.311
Caso um profissional CFP ou um associado,
venha a descumprir qualquer um dos Princí-
pios e Regras estabelecidas no Código estarão
sujeitos à imposição das seguintes penalida-
des:
I – Advertência privada do Conselho de Nor-
mas Éticas, através de reprimenda por escri-
to, não publicada.
II – Multa, que não pode exceder a 30 (trinta)
vezes o valor da respectiva anuidade vigente.
III – Advertência pública do Conselho de Nor-
mas Éticas, a ser divulgada nos meios de co-
municação da Planejar
IV - Suspensão temporária do denunciado do
quadro de associados e de suas atividades
profissionais.
V - Revogação do direito de uso da Marca CFP
e exclusão do quadro de Planejadores CFP ou
177
Associados, divulgada nos meios de comuni-
cação da Planejar.
a) I, II, III, IV e V
b) I, III e V
c) II, III e IV
d) III e V
46.312
Reinaldo realizou uma operação financeira
com as seguintes características: Aplicação de
R$ 50 mil com prazo de 6 meses, a uma taxa
de juros de 10% a.a. Considerando que para
essa operação incidiu uma TAC - Taxa de aber-
tura de crédito, de 2%, IOF de 0,0041% ao dia
durante 180 dias e IOF adicional de 0,38%.
Havendo a necessidade de antecipar esse re-
curso através do desconto bancário simples,
qual o valor a ser disponibilizado para o Rei-
naldo?
a) R$ 45.903,66
b) R$ 46.097,55
c) R$ 45.941,00
d) R$ 44.361,84
46.313
Renato pretende trocar de automóvel no fi-
nal deste ano. No entanto, ele consulta você,
profissional CFP®, para saber se é melhor
comprar o automóvel à vista ou à prazo. O au-
tomóvel à vista custa R$ 80 mil ou pagar em
4 parcelas de 22 mil, com um custo de opor-
tunidade de 5% ao ano. Com base nessas in-
formações, você profissional CFP orienta ao
cliente a:
a) Comprar a prazo, pois conseguirá investir
esse recurso
b) Comprar à vista
c) Comprar a prazo, pois terá uma economia de
mais de 12%
177
 178 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
d) Comprar à vista apenas se conseguir mais
desconto sobre o valor total.
46.314
Bárbara recebeu R$ 40.000,00 referente a
uma indenização da última empresa que tra-
balhou. Ela pretende utilizar esse recurso na
empresa que abriu junto com o seu esposo. A
expectativa de retorno é de R$ 18 mil no ano
01, R$ 15 mil no ano 2, R$ 10 mil no ano 3 e R$
12 mil no ano 4 com uma taxa mínima de atra-
tividade de 4%. Qual a taxa de retorno dessa
operação?
a) 15,58%
b) 14,94%
c) 15,75%
d) 16,86%
O Profissional CFP® após reunião com o seu
cliente, coletou os seguintes dados de sua fa-
mília:
Salário Líquido anual: R$ 1.300.000,00
Imóvel residencial no qual a família está mo-
rando: R$ 2.550.000,00
Imóvel comercial: R$ 2.700.000,00, que está
locado por R$ 100.000,00 líquido por ano
Imóvel na praia com finalidade de locação
anual: R$ 1.000.000,00, que está locado por
R$ 50.000,00 líquido por ano
Veículo 1: R$ 80.000,00, gerando despesa de
R$ 8.000,00 por ano
Veículo 2: R$ 135.000,00, gerando despesa de
R$ 12.000,00 por ano
Aplicação em CDB com liquidez diária: R$
175.000,00
Aplicação em CRI com vencimento em 2 anos:
R$ 350.000,00
Aplicação em COE com vencimento em 3 anos:
R$ 400.000,00
178
Aplicação em Ações da ABCD3: R$ 100.000,00
(valor de mercado) que geram dividendos
anuais de R$ 10.000,00
Saldo em PGBL: R$ 350.000,00
Prêmio de Seguro de Vida: R$ 3.000,00 por
ano
Financiamento Imobiliário: R$ 300.000,00,
com despesas financeiras de R$ 50.000,00 por
ano
CDC Veículo novo: R$ 30.000,00
IPTU, IPVA e outros impostos: R$ 3.500,00 por
ano
Despesa anual com alimentação: R$ 10.000,00
Despesa anual com educação dos filhos: R$
120.000,00
Despesa anual com vestuários: R$ 75.000,00
46.315
Despesa anual com cartão de crédito:
30.000,00 (Vestuário, Educação dos Filhos
e Alimentação não são pagos com cartão de
crédito) – (Rotativo a pagar em até 5 parcelas:
5.000,00)
Contribuição em PGBL Anual: R$ 10.000,00
Apólice do seguro de vida: R$ 2.000.000,00
46.315
Considerando os dados acima, qual é o Patri-
mônio Líquido da família?
a) R$ 7.505.000,00
b) R$ 7.500.000,00
c) R$ 7.290.000,00
d) R$ 7.515.000,00
46.316
Qual é o valor da receita total dessa família?
a) R$ 1.400.000,00
 179

b) R$ 1.460.000,00 46.321
c) R$ 1.560.000,00
Meyre se tornou uma profissional CFP a pou-
d) R$ 1.730.000,00
co tempo, mas ela optou por trabalhar de for-
ma autônoma no processo de planejamento
46.317
financeiro pessoal com seus novos clientes.
Buscando aumentar sua receita, ela vem ofe-
Qual é o fluxo de caixa anual líquido dessa fa- recendo serviços para atuação em todas as
mília? esferas do planejamento financeiro, mesmo
não tendo experiência suficiente nesses seg-
a) R$ 1.138.500 mentos. Com isso, a Meyre está desobedecen-
b) R$ 1.460.000 do o princípio:
c) R$ 1.148.500
a) Competência
d) R$ 1.360.000
b) Profissionalismo
46.318 c) Objetividade
d) Confidencialidade
Qual é o índice de poupança dessa família?
Utilize as informações abaixo para responder
a) 69,31% as próximas questões. Para facilitar o cálculo,
considere que toda a renda está líquida de im-
b) 73,55%
posto de renda:
c) 21,33%
d) 78,66% Eduardo tem 35 anos, solteiro e sem filhos.
Ele trabalha como engenheiro em uma multi-
46.319 nacional e por conta da sua rotina intensa de
viagens para o exterior ainda não pensa em
constituir família.
Qual é o índice de endividamento total dessa
família? O seu salário é de R$ 25.000,00 ao mês + 13º, e
não recebe comissões.
a) 2,18%
b) 2,85% Possui um apartamento em uma área nobre
do Rio de Janeiro, avaliado em R$ 800 mil,
c) 3,55%
com saldo a pagar de R$ 300 mil em 100 par-
d) 4,27% celas de R$ 4.500,00 pela tabela SAC.

46.320 Além disso, possui um carro 0 KM que foi com-

prado à vista por R$ 90 mil no final do ano
Qual é o valor dos bens de uso dessa família? passado. O seguro para esse automóvel está
em torno de R$ 2 mil por mês.
a) R$ 2.765.000
Contratou um PGBL com saldo atualmente de
b) R$ 3.765.000 R$ 60 mil.
c) R$ 6.465.000
d) R$ 3.550.000

179
 180 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Suas despesas são distribuídas da seguinte d) R$ 190.000,00

forma: Moradia: R$ 5 mil por mês (Condomí-
nio, IPTU) 46.326

Alimentação: R$ 4 mil por mês Qual o índice de endividamento do Eduardo?

Lazer: R$ 30 mil por ano a) 25,12%

46.322 b) 31,57%
c) 41,06%
Qual o valor dos bens de uso do Eduardo? d) 19,78%

a) R$ 90.000,00 46.327
b) R$ 800.000,00
c) R$ 590.000,00 Qual o saldo mensal do Eduardo?

d) R$ 890.000,00 a) R$ 8.560,12

46.323 b) R$ 9,670,61
c) R$ 7.423,85
Qual o valor dos ativos do Eduardo? d) R$ 9.083,33

a) R$ 900.000,00 46.328
b) R$ 950.000,00
c) R$ 590.000,00 Fernanda realizou um empréstimo com as se-
guintes condições: 60 parcelas mensais de R$
d) R$ 890.000,00 550,00 com taxa de juros 7% ao ano. Conside-
rando que as parcelas são pagas sempre no
46.324 começo de cada mês, caso ela queira liquidar
esse compromisso hoje, qual o valor dessa
Qual o valor dos bens de não consumo do operação?
Eduardo?
a) R$ 27.918,91
a) R$ 800.000,00 b) R$ 29.025,58
b) R$ 150.000,00 c) R$ 28.076,77
c) R$ 60.000,00 d) R$ 29.393,38
d) R$ 890.000,00
46.329
46.325
Arturito CFP® é o cara mais descolado do Con-
Qual a receita líquida anual do Eduardo? dado, na sexta-feira depois do trabalho saiu
com os amigos do trabalho para tomar aquele
a) R$ 400.000,00 Negroni e curtir uma festinha.
b) R$ 325.000,00
Chegando em sua casa, começou uma live no
c) R$ 260.000,00 Instagram com um posicionamento político

180
 181

de forma agressiva desrespeitando as pes- a) R$ 89.421,56

soas de opinião contrária, e no seu nome do b) R$ 79.900,80
Instagram estava “Arturito, CFP®”
c) R$ 68.531,27
Portanto violou o princípio do Código de Con- d) R$ 102.059,81
duta Ética e Responsabilidade Profissional da
Planejar conhecido por: 46.332

a) Cliente em primeiro lugar e Diligência
b) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo
c) Objetividade
d) Imparcialidade
46.330
Roberto trabalha na corretora W.A.R, e logo
pela manhã recebeu uma ordem de seu clien-
te para comprar cerca de R$ 1 milhão de ações
da empresa X. Sabendo que as ações da em-
presa X subirão por causa dessa ordem, o
operador decide comprar as ações primeiro
para ele e só depois executou a operação do
cliente. Este ato é chamado de:
Mércia deseja adquirir o seu primeiro automó-
vel esse ano. Chegando na concessionária, ela
recebeu a seguinte oferta: HB20 2021 comple-
to – valor de R$ 70 mil, taxa do financiamento
de 0,69% a.m., com prestação mensal de até
R$ 1.500,00. Considerando que ela dará uma
entrada de R$ 15 mil, qual seria o prazo reco-
mendado para esse financiamento?
a) 30 meses
b) 43 meses
c) 36 meses
d) 60 meses
46.333

a) Marcação a Mercado Vanessa realizou uma aplicação de R$ 30 mil

b) Insider Trader a uma taxa de mínima de atratividade de 8%
a.a. com uma estimativa de retorno de R$ 10
c) Chinese Wall mil no ano 1, R$ 12 mil no ano 2, R$ 15 mil no
d) Front Runner ano 3 e R$ 6 mil no ano 4. Qual o payback des-
contado dessa operação?
46.331
a) 2,6 anos
Eduarda pretende investir seus recursos, de b) 1,8 anos
forma a garantir resgates para os próximos c) 3,1 anos
4 anos. Considerando que durante esse pe-
ríodo ela alcançará uma remuneração de 4% d) 2,9 anos
a.a., qual o valor aproximado para esse inves-
timento? 46.334

Previsão dos resgates por ano: Um papel com prazo de 150 dias corridos (105
dias úteis), com uma taxa livre de risco de 12%
1º ano: R$ 10 mil a.a., o spot de R$ 4,35/US$ e o forward para
2º ano: R$ 15 mil 150 dias é de R$ 4,45/US$. Calcule o cupom
cambial dessa operação:
3º ano: R$ 25 mil
4º ano: R$ 40 mil a) 6,02%

181
 182 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

b) 4,85% está agindo de acordo com qual tipo de com-

c) 5,95% portamento:

d) 7,02% a) Ancoragem

46.335
Um título que está com ágio está sendo ven-
dido:
a) Com YTM (yield to maturity) igual ao cupom
b) Preço inferior ao valor de face
c) Com YTM maior que o cupom
d) Preço superior ao valor de face, ou seja, YTM é
menor que o cupom
46.336
b) Representatividade
c) Aversão à Perda
d) Contra tendência
46.339
O gráfico abaixo mostra a variação do preço
do ativo desde a aquisição (ano 0) até o 4º ano
na carteira da investidora Maria Gracimar.
Nos anos 01 e 03 a investidora vende parte
dos ativos e nos anos 02 e 04 permanece com
o ativo em sua carteira. Qual viés comporta-
mental predominante ela apresenta?

Calcule o preço de mercado de um T-Bill com

vencimento para 130 dias sendo negociado
com um desconto de 2% a.a.:

a) $ 995,70
b) $ 996,65
c) $ 992,77
d) $ 993,44

46.337
a) Ancoragem
Considere debênture de 8 anos, com preço b) Disponibilidade
unitário de R$ 1.050,00 cupons semestrais de
6% a.a. e boa liquidez. c) Aversão a perdas
d) Representatividade
Qual o YTM (TIR) desse título?
46.340
a) 5,2%
b) 6,5% São indicadores que utilizam o Beta como me-
c) 3,9% dida de risco:
d) 4,5% a) Índice Sharpe e Índice de Treynor
46.338 b) CAPM e Índice Treynor
c) CAPM e Índice Sharpe
“Quando a bolsa atingir o patamar de 125 mil d) Índice Treynor e Risco Não Sistemático
pontos, eu volto a investir”. Esse investidor

182
 183

46.341 46.344

João gostaria de aplicar em títulos públicos
federais, e resolveu aplicar na LFT com ágio.
O que acontecerá com o retorno desse inves-
timento?
a) O retorno será maior que a taxa Selic
b) O retorno será menor que a taxa Selic
A empresa ABCD não está pagando dividen-
dos, porém no 3º ano irá pagar R$ 1,50 por
ação. Qual seria o preço ideal para essa ação,
usando a fórmula de gordon, considerando
que o crescimento dos dividendos serão de
5% ao ano, a partir do 3º ano, e que a taxa de
retorno requerido é de 11% ao ano.

c) O retorno será igual a taxa Selic a) R$ 25,00

d) O título pagará cupom semestral b) R$ 22,52

46.342 c) R$ 20,29
d) R$ 18,28
Quais desses riscos estão embutidos em imó-
veis: 46.345

I – Lei do Inquilinato As BDRs (Brazilian Depositary Receipts) re-

II - Risco de Vacância presentam:
III – Risco de Mercado a) Ações de empresas com sede no exterior, ne-
gociadas no Brasil.
a) Somente a I
b) Ações de empresas brasileiras, negociadas no
b) I e II exterior.
c) II e III c) Ações de empresas brasileiras, negociadas
d) I, II e III nos Estados Unidos.
d) Ações de empresas exclusivamente america-
46.343
nas, negociadas no Brasil

Considere a seguinte LTN: 46.346

Preço Unitário: R$ 955,35 Um cliente gostaria de aplicar em dois tipos

Vencimento: 200 dias úteis de títulos do Tesouro Norte Americano. O pri-
meiro investimento ele gostaria de fazer em
Qual será o retorno líquido anualizado dessa um título que protege da inflação, enquanto
LTN? no segundo título ele não quer correr o risco
de reinvestimento. Em quais títulos, respecti-
a) 4,73% ao ano vamente, esse cliente deverá aplicar?
b) 5,92% ao ano
a) TIPS e T-Bonds
c) 4,67% ao ano
b) TIPS e T-Bills
d) 5,11% ao ano
c) T-Bills e TIPS
d) TIPS e T-Notes

183
 184 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.347

A família Sousa, composta pelo pai, mãe e fi-

lho possuem conta conjunta e individual no
banco XYZ nas seguintes características:

a) Compra de call
b) Venda de call
Com a falência desse banco, cada pessoa irá c) Compra de put
receber do FGC:
d) Venda de put
a) R$ 250 mil pra cada um, pois o FGC reembolsa
46.350
até esse valor
b) Pai: R$ 225 mil ; Mãe: R$ 125 mil ; Filho: 100 mil
Usando o modelo CAPM, um investidor tem
c) Pai: R$ 500 mil ; Mãe: R$ 350 mil ; Filho: 200 mil como retorno exigido 20%. A taxa livre de ris-
d) Pai: R$ 350 mil ; Mãe: R$ 175 mil ; Filho: 100 mil co é 10% e o retorno de mercado 15%. Calcule
o beta:
46.348
a) 1

Sobre os índices de renda fixa é correto afir- b) 2

mar: c) 1.5
d) 0.5
I. IMA-B 5 é composto por títulos atrelados ao
IPCA com vencimentos iguais ou menor que 5 46.351
anos;
II. IRF-M é composto por títulos pré-fixados Juliano comprou uma LTN a 7,5% a.a para um
LTN e NTN-F; prazo de 250 dias.
III. IMA-S é composto pelos títulos pós fixados Passados 10 dias úteis ele vendeu o papel a
atrelados à Selic; 8% a.a. A taxa ao ano que ele obteve como re-
sultado dessa operação de 10 dias foi aproxi-
É correto afirmar:
madamente:
a) I
a) -3.97% ao ano
b) I e II
b) -0.15% ao ano
c) II e III
c) -5.4% ao ano
d) I, II e III
d) -3,83% ao ano
46.349
46.352

O seguinte gráfico representa:

Sobre os títulos públicos norte americanos:

184
 185

I – T-Bills tem vencimento de 52 semanas sem 46.355

pagamento de cupons;
II – As TIPS são atreladas a inflação e seu valor O doutor Bruno Piacentini recebeu uma liga-
de face não é alterado; ção de sua assessora de investimentos sobre
uma debênture da empresa EMB. A assessora
III - T-Notes tem vencimento de 2 a 10 anos
informou que o papel estava com valor de PU
com pagamentos semestrais de juros;
de R$ 1.100, valor de Face R$ 1.000, cupom
É correto afirmar: anual de 11%. Considerando a inflação do pe-
ríodo de 5%, Bruno questionou se o título es-
a) I taria com ágio/deságio e quanto seria o Cur-
rent Yield do título, respectivamente:
b) I e III
c) I,II e III a) Ágio ; 10%
d) I e II b) Deságio ; 10%
c) Ágio; 11%
46.353
d) Deságio; 11%

O preço de uma ação é R$ 40. Ela pagará di- 46. 356

videndos de R$ 5,20. Espera-se que esse divi-
dendo cresça 5% anualmente. Segundo o mo-
delo de Gordon, qual o retorno para a ação?
a) 11%
b) 10%
c) 18%
d) 15,9%
46.354
Anderson ao longo de toda a sua infância mo-
rou em São Luís com sua família e sua mãe
Aline lhe dizia que a empresa Alumar do setor
de mineração nunca passou por crises finan-
ceiras e era uma excelente pagadora de divi-
dendos. Anos mais tarde, Anderson começou
a formar sua carteira de investimentos e boa
parte alocada em Alumar. Qual heurística ele
desenvolveu?
a) Disponibilidade
b) Representatividade
c) Framing
A investidora Thais, sempre muito atenta ao
mercado acionário utiliza o modelo de reba-
lanceamento Constant Mix na sua carteira,
por gostar de mesclar renda fixa com variá-
vel na carteira na proporção de 30/70 percen-
tuais, respectivamente.
Atualmente, ela está com saldo de R$
600.000,00 entre Títulos Públicos Federais e
Ações. A carteira após 10 meses teve um resul-
tado de aumento em 10% em renda fixa e 25%
em renda variável. Após o rebalanceamento
qual será a nova composição da carteira?
a) TPF = 198.000 ; Ações = 525.000
b) TPF = 216.900 ; Ações = 506.100
c) TPF = 210.000 ; Ações = 525.000;
d) TPF = 216.900; Ações = 525.000;
46.357
Sobre os Fundos de Investimentos em Direi-
tos Creditórios (FIDC):

d) Excesso de confiança I – Podem ser abertos ou fechados;

185
 186 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

II – Exclusivamente para investidores qualifi- 46.360

cados, ou seja, aqueles que possuem mais de
10 milhões e que atestem por escrito;
III – Máximo de 50% aplicado em direitos cre-
ditórios;
IV – Tabela de Imposto de Renda Regressiva
É Correto afirmar:
a) I e II
b) I, II e III
Sobre o múltiplo P/L é incorreto afirmar:
a) Muito utilizado pela análise técnica para ava-
liar ações
b) Representa a divisão do valor de mercado da
empresa na Bolsa e o Lucro líquido anual
c) É o número de anos que se levaria para reaver
o capital aplicado na compra de uma ação, pelo
recebimento do lucro gerado por uma empresa

c) I e IV d) Índice usado para medir quão baratos ou ca-

ros os preços das ações estão
d) Todas as alternativas

46.358 46.361

José investe em um fundo multimercado ar-
rojado, no qual permite, por regulamento,
que o gestor alavanque em até 300% o seu
Patrimônio Líquido. O objetivo desse fundo
é superar 150% do CDI. Considerando que o
gestor do fundo está utilizando a alavanca-
gem máxima, qual seria o prejuízo caso os
ativos que fazem parte do fundo caíssem 3%?
a) 3%
Carol, se aposentou e deseja realizar a contra-
tação de um plano de previdência com uma
aplicação equivalente a 9% da sua renda bru-
ta anual. Atualmente, ela realiza a declaração
de imposto de renda no formulário completo
e deseja realizar o resgate total desse pla-
no, em até 4 anos. A rentabilidade esperada
desse período é 7% ao ano e sua renda bruta
anual está em torno de R$ 150 mil. Desta for-
ma, qual a opção mais vantajosa para a Carol?

b) 6% a) VGBL no Regime Tributário Regressivo

c) 9% b) VGBL no Regime Tributário Progressivo
d) 12% c) PGBL no Regime Tributário Regressivo

46.359 d) PGBL no Regime Tributário Progressivo

46.362
Uma empresa faz um aporte de 40%. A ação
custa hoje R$ 3,00 e o valor da subscrição é R$
2,50. Após o aporte o valor da ação será apro- Qual é o tempo mínimo de contribuição e o
ximadamente: prazo de carência exigido para a concessão de
um auxílio-acidente ao segurado?
a) R$ 2,90
a) Não há período de carência e nem tempo mí-
b) R$ 2,86 nimo de contribuição
c) R$ 2,80 b) É necessário contribuir por pelo menos 12
d) R$ 2,75 meses para ter direito
c) É necessário contribuir por pelo menos 6 me-
ses para ter direito

186

d) Não há período de carência, mas tem que ser
realizado pelo menos 3 contribuições para ter Taxa de Carregamento
direito TAF Anual
46.363
Henrique, possui um PGBL – Plano Gerador
de Benefício Livre, com a tabela progressiva
e após 8 anos solicita o resgate total acumula-
do de R$ 89 mil, sendo 47% de rentabilidade
sobre esse montante. Qual o valor de I.R. na
fonte dessa operação?
a) R$ 5.918,56
b) R$ 13.350,00
c) R$ 6.274,50
d) R$ 10.891,68
46.364
Mariana contratou um VGBL com cobertura
adicional de pecúlio por morte e colocou o seu
esposo como beneficiário. Ela já contribuiu
por 12 anos. Mariana faleceu e o seu esposo
recebe tudo de vez. Nesse caso, os impostos
incidentes sobre o valor recebido em virtude
da cobertura de pecúlio por morte seria:
a) IR (Tabela progressiva) e ITCMD
b) 15% e ITCMD
c) IR (Tabela regressiva) apenas
d) Isenta
46.365
José irá realizar um investimento de R$
200.000,00 em previdência, aporte único, e
irá se manter com ela por 12 anos. Ele con-
versa com o seu planejador financeiro sobre 4
planos do mercado, que possuem taxa de car-
regamento na saída e TAF (taxa de adminis-
tração financeira) diferentes. Considerando
um rendimento bruto anual de 10%, qual dos
4 planos é a melhor opção de investimento?
187
Plano 1 Plano 2 Plano 3 Plano 4
1% 2% 3% 4%
1,50% 1,30% 1,10% 0,90%
a) Plano 1
b) Plano 2
c) Plano 3
d) Plano 4
46.366
As empresas ABC, BCD e CDE, são patrocina-
doras de um fundo multipatrocinado. Essas
3 empresas formam esse fundo. O Plano da
empresa BCD, apresentou um déficit atuarial,
deixando a empresa ABC preocupada. Nesse
caso:
a) A preocupação do ABC é válida, já que ela
também será responsável por cobrir esse déficit.
b) A empresa BDC e seus respectivos cotistas se-
rão os responsáveis por cobrir esse déficit, logo
não há preocupação para a empresa ABC.
c) Nenhuma empresa deve ficar preocupada, já
que será pago pelos cotistas.
d) Todas as empresas são responsáveis pelo
fundo, juntamente com os cotistas, portanto te-
rão que cobrir o déficit atuarial.
46.367
Sabendo que Felipe possui um salário mensal
de R$ 6.500,00, e que ele recebe 13 salários
por ano (considerando o 13º salário) na em-
presa onde trabalha, calcule qual é o valor
limite anual de diferimento do IR, se ele con-
tratasse um plano de PGBL:
a) R$ 10.140,00
b) R$ 12.000,00
c) R$ 6.500,00
d) R$ 9.360,00
187
 188 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
43.368
É função desse órgão fixar as características
gerais dos contratos de previdência privada
fechada:
a) CNPC
b) CNSP
c) SUSEP
d) PREVIC
46.369
Carmen Lucia tem 30 anos e já vem planejan-
do a sua aposentadoria quando alcançar os
seus 60 anos, junto a um profissional CFP®.
Ela possui uma previdência social, mas não
quer surpresas no futuro e decidiu então,
contratar um plano de previdência comple-
mentar que lhe garanta uma renda mensal de
R$ 4.500,00, considerando uma taxa de 0,80%
a.m. (durante o período de acumulação e du-
rante a aposentadoria). Qual o valor mensal a
ser aplicado para alcançar esse objetivo?
a) R$ 300,00
b) R$ 270,90
c) R$ 198,45
d) R$ 320,45
46.370
Pedro está passando por uma dificuldade fi-
nanceira e atualmente o único recurso que
tem, é um plano de previdência do tipo PGBL
na tabela progressiva, que contratou quando
começou a trabalhar. Ele está com dúvida se
irá solicitar o resgate desse recurso devido ao
pagamento de imposto de renda. Você profis-
sional CFP®, explica que:
a) Haverá dedução de 27,50% na fonte, sobre o
rendimento
b) Haverá dedução de 15% na fonte, sobre o to-
tal resgatado
188
c) Haverá dedução de 20% na fonte, sobre o ren-
dimento
d) Haverá dedução de 10% na fonte, Sobre o to-
tal resgatado
46.371
Esmeralda contratou um VGBL, tabela regres-
siva, com aportes mensais de R$ 1.500,00,
com uma cobertura de R$ 100 mil de pecúlio.
Após 20 meses, a Esmeralda faleceu, tendo
acumulado o valor de R$ 40 mil. Ela já era viú-
va e deixou sua filha como única beneficiária.
Com base nessas informações, sua filha rece-
berá o valor total de:
a) R$ 130.000
b) R$ 136.500
c) R$ 137.500
d) R$ 140.000
46.372
Mario Henrique acumulou ao longo da sua
vida a quantia de R$ 800 mil em um VGBL. No
entanto, depois de algumas conversas junto à
seguradora, decidiu converter esse benefício
em renda vitalícia. Após 1 ano, sofreu um aci-
dente de carro e faleceu. Nesse caso:
a) A renda continuará sendo paga para os bene-
ficiários
b) A renda cessará e o valor torna-se patrimônio
da seguradora
c) A renda será transferida para os dependentes
menores de idade
d) A renda será reduzida em 30% pois o partici-
pante faleceu no período de carência
46.373
Felix contribui para um PGBL e pretende se
aposentar assim que acumular R$ 1 milhão.
Considerando que Felix começou a contribuir
nesse plano quando iniciou o seu primeiro

emprego, quando tinha 20 anos, com o valor
aproximado de R$ 300,00 por mês. Calcule
qual deveria ser a rentabilidade média men-
sal desse produto, para que Felix consiga se
aposentar aos 65 anos.
a) 0,65% a.m.
b) 0,50% a.m.
c) 0,60% a.m.
d) 0,55% a.m.
46.374
Pessoa Jurídica que propõe a contratação de
um plano coletivo de previdência, junto a se-
guradora ou entidade aberta, e que participa
do custeio deste plano parcial ou em sua in-
tegralidade. Esse conceito está relacionado a:
a) Renda mensal temporária
b) Plano averbado
c) Plano instituído
d) Regras de vesting
46.375
Bruna tem 35 anos e almeja conquistar uma
renda mensal vitalícia de R$ 6 mil para que
consiga manter o mesmo patamar econômi-
co que tem atualmente. Considerando, que
pretende se aposentar com 60 anos e estima-
-se uma rentabilidade de 0,50% a.m., nesse
período, o valor que Bruna precisará aplicar
mensalmente é de:
a) R$ 2.058,41
b) R$ 1.731,62
c) R$ 2.612,81
d) R$ 1.971,88
46.376
Quando falamos dos riscos embutidos em um
plano de previdência complementar, está cor-
reto o que se afirma, exceto:
189
a) Possui risco de mercado, gerando volatilidade
na rentabilidade do plano contratado.
b) Possui risco de crédito, considerando que o
segurado pode não honrar com o pagamento do
benefício no prazo pré-estabelecido.
c) O risco de crédito é mitigado, considerando o
limite de R$ 250 mil por CPF através da cobertu-
ra do FGC.
d) Há risco de crédito e de mercado, e justamen-
te por isso, se faz necessário analisar a segura-
dora, o plano, prazo da aplicação e cenário eco-
nômico
46.377
Luís realizou um seguro com cobertura relati-
va de um bem, com valor máximo de garantia
de R$ 3.500.000. Esse bem se valorizou, e hoje
está valendo R$ 8.500.000. Ocorreu um dano
que afetou 30% do valor desse bem, qual será
o valor da indenização?
a) R$ 2.550.000
b) R$ 3.500.000
c) R$ 1.050.000
d) R$ 5.000.000
46.378
Considere eventos importantes para análise
do planejador financeiro em identificar ris-
cos aos quais o cliente está exposto:
I. Situação financeira
II. Ciclo de vida
III. Situações familiares
IV. Área de atuação
Está correto o que se afirma em:
a) I, II e III.
b) II, III e IV.
c) I, II e IV.
d) I, II, III e IV.
189
 190 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
46.379
Os tipos de cobertura de um seguro podem
ser básicos ou compreensivos, sendo:
I. Cobertura básica: São garantias obrigató-
rias oferecidas pela seguradora. É a principal
cobertura de um tipo de seguro. Sem a cober-
tura básica não é possível emitir uma apólice.
Após a contratação da cobertura básica, po-
de-se contratar coberturas adicionais.
II. Cobertura acessória ou adicional. Cobertu-
ra adicionada ao contrato, facultativamente,
mediante cobrança de prêmio adicional. São
as coberturas contratas, por opção e neces-
sidade do segurado, na ampliação do seguro
para outros prováveis sinistros.
As afirmativas estão:
a) Correta e Correta.
b) Correta e Incorreta.
c) Incorreta e Correta.
d) Ambas estão incorretas.
46.380
Em um seguro de automóvel com uma fran-
quia simples de R$ 3.000,00, se houver um
dano ao bem, com prejuízo de R$ 500,00, esse
valor será de responsabilidade:
a) Seguradora.
b) Segurado.
c) Corretor.
d) Resseguradora.
46.381
Considerando que alguns tipos se seguro po-
dem haver carência, está incorreto:
a) É o período de tempo decorrente entre o iní-
cio de vigência de um contrato e o efetivo início
da cobertura prevista no mesmo contrato.
190
b) Prazo estabelecido no contrato, durante o
qual a seguradora não responde pela ocorrên-
cia de sinistros.
c) É um espaço de tempo firmado pela segura-
dora, de acordo com as regras e determinada no
fechamento do seguro, no qual o segurado não
tem direito a ser ressarcido se ocorrer algum si-
nistro.
d) No seguro de vida, para o caso de morte, es-
tabelece-se uma carência de 12 meses para sui-
cídio
46.382
Podemos definir como segurado:
a) a pessoa física ou jurídica designada pelo se-
gurado, para receber indenizações devidas pela
seguradora, ou ainda, as pessoas legalmente re-
conhecidas como habilitadas para este fim.
b) É a pessoa jurídica que, mediante a cobran-
ça de certa quantia, assume a responsabilidade
por determinados riscos e, em caso de sinistro
coberto, garante a indenização aos seus benefi-
ciários.
c) a pessoa física ou jurídica que contrata uma
apólice coletiva, tornando-se responsável na
representação dos segurados perante às segu-
radoras
d) É a pessoa física ou jurídica, economicamente
interessada no bem exposto ao risco (pessoa ou
bem), que decide transferir o risco à segurado-
ra, mediante pagamento de uma certa quantia
(prêmio de seguro).
46.383
Qual a ordem do processo de indenização:
a) Notificação de sinistro, prova da perda, ônus
da prova e exclusões.
b) Notificação do sinistro, ônus da prova, exclu-
sões e prova de perda.
c) Prova da perda, notificação do sinistro, exclu-
sões e ônus da prova.
 191

d) Ônus da prova, exclusões, notificação do si- 46.387

nistro e prova de perda.
46.384
Gustavo e Ana são um casal jovem, com dois
filhos pequenos. Pensando na segurança dos
filhos, fizeram a seguinte contratação de se-
guros:
– Gustavo contratou um seguro de vida no va-
lor de R$ 1 milhão, tendo como beneficiária
a Ana.
– A empresa onde Gustavo trabalha fez um
seguro de vida em seu nome no valor de R$
500.000,00, tendo como beneficiária a Ana.
Caso Gustavo venha a falecer, Ana receberá:
a)1.000.000,00
b)500.000,00
c)1.500,000,00
d) Ana não receberá nada.
46.385
Na modalidade de Seguro de Vida Individual,
quais são os tipos de benefícios existentes:
a) Somente cobertura por sobrevivência.
b) Somente cobertura por invalidez.
c) Somente cobertura por sobrevivência e inva-
lidez.
d) Cobertura por sobrevivência, invalidez e mor-
te
46.386
Antônio tem 30 anos, não tem filhos e de-
pendentes. Pensando em se proteger contra
eventos inesperados, deseja contratar um
seguro vida. Quais coberturas atendem suas
necessidades?
I. Cobertura por morte.
II. Cobertura por invalidez.
III. Cobertura por doenças graves.
a) I, II e III.
b) I e II.
c) II e III.
d) Somente a II.
46.488
Um contrato de seguro pode se tornar nulo,
desobrigando a seguradora de pagar a inde-
nização, exceto:
a) Se houver omissão de fatos que agravem o
risco.
b) Ter declarações inexatas ou omitir circunstân-
cias.
c) Seguro contratado cujo risco já tenha ocorri-
do.
d) Pagar o prêmio com atraso.
46.489
Representante legal do segurado e entidade
que fiscaliza as sociedades seguradoras:

Em relação ao conceito de prêmio de seguros, a) Corretor e SUSEP.

podemos afirmar que: b) Corretor e BACEN.
c) Seguradora e SUSEP.
a) Quanto menor a franquia, menor o prêmio.
d) Seguradora e CNSP.
b) Quanto maior a franquia, maior o prêmio.
c) Quanto maior a franquia, menor o prêmio.
d) Quanto maior o bônus, maior o prêmio.

191
 192 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
46.390
Um cliente contrata um seguro automó-
vel com cobertura da apólice no valor de R$
50.000,00 e valor da franquia de R$ 3.000,00.
O mesmo sofreu um acidente e irá necessitar
utilizar o seguro do automóvel. Após a visto-
ria, fica constatado um valor de reparo de R$
20.000,00. Desta forma, qual o valor que a se-
guradora irá arcar neste sinistro em uma fran-
quia dedutível ou em uma franquia simples,
nessa respectiva ordem?
a) R$ 23.000,00 e R$ 23.000,00
b) R$ 17.000,00 e R$ 20.000,00
c) R$ 20.000,00 e R$ 17.000,00
d) R$ 20.000,00e R$ 20.000,00
46.391
São alguns dos princípios tributários:
a) legalidade, isonomia, intencionalidade, pre-
cisão
b) racionalidade, intencionalidade, isonomia,
competência
c) legalidade, competência, isonomia, irretroati-
vidade
d) isonomia, racionalidade, legalidade, isenção
46.392
Quais impostos são de competência dos Esta-
dos:
a) ITBI, IPVA e ICMS
b) IPVA, ITCMD e ICMS
c) IPTU, ITCMD e IR
d) IOF, IPVA e ITCMD
192
46.393
O que as operações COE, Box de 4 pontas, alu-
guel de ações e ajuste positivo de swap tem
em comum:
a) Prazo mínimo de 90 dias
b) Garantia de rentabilidade superior ao CDI
c) Travas de retorno positivo
d) Tributação
46.394
Um investidor, preocupado com os aconte-
cimentos políticos no Brasil, resolve dola-
rizar parte do seu patrimônio. Dentre as vá-
rias possibilidades, ele opta por converter
R$500.000,00 em US$100.000,00 (1 dólar =
5 reais) dólares e deixar em uma conta não
remunerada no exterior. Alguns anos se pas-
saram e o investidor, mais confortável com o
atual cenário do país, resolve resgatar tais va-
lores para moeda local novamente. Todavia,
devido a uma valorização cambial o mesmo
resgata R$700.000,00(1 dólar = 7 reais). Qual
o IR devido na operação?
a) R$20.000,00
b) R$30.000,00
c) R$40.000,00
d) Isento
46.395
Geraldo comprou 50 cotas de um fundo imo-
biliário por R$ 6.200,00. Após 6 meses (180
dias), precisou vender 20 cotas por um valor
de R$4.000,00. Qual o valor do IR devido na
operação e como deve ser recolhido?
a) Isento
b) R$304,00, via DARF no mês subsequente à
operação.

c) R$228,00, via DARF no mês subsequente à
operação.
d) R$228,00 na fonte.
46.396
Em 05 de agosto de 2035 passou a vigorar a lei
que institui o imposto sobre compra de ani-
mais domésticos. André, ao consultar seu CPF
na receita federal descobriu que estava em
débito com tal imposto sobre a compra de seu
cão Rico, ocorrida em 03 de agosto de 2035.
Esta cobrança fere o princípio do(a):
a) Legalidade
b) Isonomia
c) Irretroatividade e anterioridade
d) Não fere nenhum princípio
46.397
Lucas viu em um vídeo que uma boa opção de
reserva de emergência seria um CDB com li-
quidez diária. Dessa forma, fez um aporte de
150 mil reais em um CDB do banco no qual é
correntista. No 25º dia após a aplicação, pre-
cisou realizar o resgate no valor de 157 mil
reais. Qual foi o valor de resgate líquido?
a) 154.147,00
b) 154.557,00
c) 154.784,96
d) 155.986,31
46.398
Alfredo vendeu seu primeiro e único imóvel
adquirido por R$200.000,00 pelo valor de
R$400.000,00 e resolveu aplicar o valor em
um CDB no banco o qual é correntista. Qual o
valor de IR devido pela venda?
a) R$40.000,00
b) Isento
193
c) R$30.000,00
d) R$20.000,00
46.399
Wagner vendeu um imóvel que havia adqui-
rido, 3 anos atrás, por R$1.000.000,00 pelo
valor de R$5.000.000,00 e resolveu aplicar o
valor em cotas de fundos imobiliários. Qual o
valor de IR devido na operação de venda?
a) R$ 500.000,00
b) R$ 600.000,00
c) R$ 800.000,00
d) Isento
46.400
Um cliente pessoa física possui vários imóveis
dos quais recebe aluguel mensalmente e pro-
cura um planejador financeiro para tentar oti-
mizar a tributação sobre estes. O planejador
financeiro deveria orientá-lo a:
a) Transferir os imóveis para seus filhos, pois a
tributação para os mais jovens seria menor.
b) Transferir os imóveis para uma pessoa jurídi-
ca lucro presumido, reduzindo assim a alíquota
de tributo paga.
c) Realizar a doação através de testamento para
seus filhos.
d) Transferir os imóveis para uma pessoa jurídi-
ca lucro real, reduzindo assim a alíquota de tri-
buto paga.
46.401
Mario, dentre as várias possibilidades de in-
vestimento apresentadas a ele, decidiu apli-
car R$10.000,00 em um fundo de ações cujo
benchmark era o Ibovespa. Ao solicitar o res-
gate, 3 meses após a aplicação, observou-se a
seguinte rentabilidade:
Mês 1: 0,5%
193
 194 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Mês 2: 0,13% c) Elisão fiscal

Mês 3: 2,4% d) Simulação

Qual o valor do IR devido? 46.405

a) R$ 51,75
Qual imposto que incide sobre a transmissão
b) R$ 45,69 patrimonial gratuita?
c) R$ 39,74
a) ITBI
d) R$ 52,99
b) IGF
46.402 c) ITCMD
d) IR
Aurélio investiu R$100.000,00 em contas
de fundo imobiliário. Após um ano, decidiu 46.406
vender metade por um valor de R$70.000,00.
Qual será o IR devido na operação?
Um empresário está com certa dificuldade
a) Isento para contratar funcionário qualificado para
b) R$4.200,00 determinada função. Para conseguir pagar
um maior salário a um candidato, ele propõe
c) R$3.000,00 que o mesmo não seja registrado. Tal atitude:
d) R$4.000,00
a) É legal, pois trata-se de evasão fiscal.
46.403 b) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
c) É legal, pois trata-se de elisão fiscal.
Roberto pretende doar um imóvel para seu
filho Pedro e percebe que pagaria menos im- d) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.
posto se o fizer como operação de compra e
venda. Tal atitude é caracterizada como: 46.407

a) Simulação Antônio realizou aplicações nos seguintes ati-

b) Elisão fiscal
c) Dissimulação
d) Lavagem de dinheiro
46.404
Um empresário inclui o filho na folha de pa-
gamento da empresa única e exclusivamente
para que o mesmo possa ter seguro de vida da
empresa. Tal atitude é considerada:
vos: 200 mil reais em COE e 80 mil reais em
CDB. Devido a um problema de saúde, Antô-
nio precisou resgatar todo valor do seu CDB
após 15 dias, ele já estava com 89 mil reais em
CDB. Qual o valor líquido do resgate?
a) 83.487,50
b) 83.247,19
c) 84.962,14
d) 82.748,01

a) Dissimulação 46.408
b) Lavagem de dinheiro
Os herdeiros respondem pela dívida:

194

a) Quando os ativos e passivos se compensam
b) Não respondem
c) Até pagar toda a dívida
d) Até o limite do patrimônio
46.409
São objetivos de um planejamento sucessó-
rio:
I – Definir beneficiários;
II – Avaliar implicações fiscais;
III – Proteção de incapazes;
IV – Filantropia;
A alternativa que contempla os objetivos é:
a) Todos os itens
b) I, II e III
c) I e II
d) I e III
46.410
No casamento de Rafael e Marina foi adota-
do o regime de comunhão universal de bens.
Devido a grande movimentação financeira de
ambos, decidiram trocar o regime de casa-
mento para separação total de bens. Ao lhe
procurar você explica que:
a) Não é possível alterar, pois, ao se casarem op-
taram por um regime de casamento
b) Só seria possível em casos de comunhão par-
cial de bens
c) É possível desde que ambos tenham consenti-
mento ao solicitarem a alteração judicialmente
d) Nesse caso deveriam optar pela dissolução
do matrimônio.
195
46.411
Inácio era casado com Margarete em regime
de comunhão parcial de bens por 30 anos e
faleceu. Ao apurar o patrimônio para a suces-
são foi identificado o valor de R$ 5.000.000,00
acumulado durante o casamento e mais R$
500.000,00 constituídos por Inácio antes do
casamento. O casal teve 2 filhos. Nesse caso
a sucessão ficou:
a) Margarete recebeu R$ 2.666.666,67 e herança
de R$ 2.833.333,33 dividido entre os dois filhos
b) Margarete recebeu R$ 2.500.000,00 e herança
de R$ 3.000.000,00 dividido entre os dois filhos
c) Margarete recebeu R$ 1.833.333,33 e herança
de R$ 3.666.666,66 dividido entre os dois filhos
d) Margarete recebeu R$ 2.625.000,00 e herança
de R$ 2.875.000,00 dividido entre os dois filhos
46.412
Solange estava divorciada há 10 anos. Recen-
temente faleceu, deixando uma única filha
adotiva e 1 milhão de reais em patrimônio.
Nesse caso:
a) Todo o valor do patrimônio ficará para a filha
adotiva.
b) Todo o patrimônio será destinado aos ascen-
dentes.
c) O patrimônio será divido entre a filha e os as-
cendentes.
d) Filho adotivo não está na linha de descenden-
tes.
46.413
José e Simone se casaram quando José com-
pletou 75 anos. Como era o segundo casa-
mento de cada, os filhos de ambos ficaram
surpresos com a união. Aos 95 anos José fa-
leceu deixando aproximadamente 10 milhões
em patrimônio, sendo 8 milhões construídos
195
 196 SIMULADO 03 - EU ME BANCO
antes do último casamento. A divisão da for-
tuna de José será:
a) 10 milhões para os filhos de José
b) 5 milhões para Simone e o restante para os
demais filhos
c) 1 milhão para Simone e o restante para os fi-
lhos de José
d) 8 milhões para os filhos de José e 2 milhões
para Simone e os seus filhos
46.414
A união estável de Caroline e João foi feita em
regime de comunhão parcial de bens. Tive-
ram dois filhos gêmeos, Luís e Luisa. Caroline
descobriu que João tinham um outro filho,
Rodrigo. Com o falecimento de Caroline, o
valor construído ao longo do casamento em
patrimônio eram de R$ 1.500.000,00 no qual
ficou para:
a) 100% para João por ele ter a guarda das crian-
ças
b) 50% para o João, e o restante dividido entre
Luís, Luisa e Rodrigo
c) 50% para o João, e o restante para Luís e Luisa
d) 100% para Luís e Luisa por serem descenden-
tes
46.415
Ao finalizar a compra de um imóvel, Jean pa-
gou os seguintes tributos:
I. Imposto de renda
II. Imposto sobre transmissão de bens imó-
veis
III. Imposto sobre transmissão causa mortis e
doção
IV. Imposto sobre propriedade territorial ur-
bana
a) Todas as alternativas
196
b) I, II e III
c) I e II
d) I, II e IV
46.416
Ana sofria constantemente de maus tratos
seu filho. Ao final da vida, deixou um testa-
mento afastando-o do recebimento de seus
bens, por esse motivo. Nesse caso:
a) Ana não pode afastá-lo por ser herdeiro ne-
cessário
b) Ana conseguiu afastá-lo por renúncia
c) Ana conseguiu afastá-lo por deserdação
d) Ana conseguiu afastá-lo por exclusão de in-
dignidade
46.417
Na abertura de sucessão, a herança transmi-
te-se aos herdeiros legítimos e testamentá-
rios de acordo com o código civil Art. 1784 –
Lei 10.406/02 de forma universal e singular,
respectivamente. O seu objetivo é:
a) Dar continuidade ao patrimônio, dentro da lei
b) Evitar burocracia pelo tempo demandado
c) Definir os beneficiários antecipadamente,
destinando o patrimônio de acordo com a sua
vontade
d) Facilitar a destinação de recursos de acordo
apenas com a vontade do falecido
46.418
Na cláusula de inalienabilidade:
a) Posso considerar como bens comuns
b) Não posso considerar como bens comuns
c) Não posso colocar em garantia
d) Não posso vender
 197

46.419

Ao escolher alguns beneficiários em vida de

um planejamento sucessório, João sabia o
percentual que deveria ser considerado de
seu patrimônio, em razão de possuir herdei-
ros necessários. Esse percentual é de:

a) 100% pois o valor é dele

b) 50% segundo a legislação
c) 30% segundo a legislação
d) 70% segundo a legislação

46.420

Um cliente após sua morte, deixou todo o seu

recurso para uma fundação. A explicação para
que isso fosse possível é de que:

a) Isso aconteceu porque não havia herdeiros

necessários
b) Isso aconteceu porque não havia herdeiros
incapazes
c) Isso aconteceu porque o falecido já havia dire-
cionado recursos em vida aos familiares
d) Isso não poderia ter acontecido. Ocorreu por
decisão judicial

197
198 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

03

- CADERNO DE COMENTÁRIOS -

198
 199

46.281

Reposta Correta B
b) Cognição

PS.4
PS.403
Usa lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.

Habilidades Profissionais:
- Responsabilidade Profissional
- Prática
- Comunicação
- Cognição

46.282

Resposta Correta D
d) R$ 9.083,34

Primeiramente temos que dividir o valor do carro pelo prazo, para saber o valor da amortização cons-
tante.

250.000 ÷ 60 meses = R$ 4.166,67

Como estamos falando da segunda parcela, temos que considerar que uma parcela já teve amortiza-
ção.

250.000 – 4.166,67 = R$ 245.833,33

Os juros de 2% serão sobre o valor de R$ 245.833,33, que é o saldo devedor após a primeira parcela.

245.833,33 ENTER 2 %
= 4.916,67

Valor da 2ª Parcela: Valor da amortização + Juros

Valor da 2ª Parcela: 4.166,67 + 4.916,67 = R$ 9.083,34

46.283

Resposta Correta C
c) Etapa 3 - Analisar e Avaliar a Situação Financeira do Cliente

João está na Etapa 3, pois está avaliando a situação financeira do cliente. Na Etapa 2 ele coletou os
dados para análise, já na Etapa 4 ele irá apresentar o plano para o cliente.

199
 200 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.284

Resposta Correta D
D) Etapa 5 – Implementar as recomendações do planejamento financeiro

Na Etapa 4, o profissional irá apresentar ao cliente as recomendações, mostrando as classes de ativos

que ele irá alocar os recursos. Já na Etapa 5, o profissional escolhe os ativos de cada classe que será
realizada a aplicação.

46.285

Resposta Correta D
d) Cliente em primeiro lugar e Objetividade

Segundo o princípio de Objetividade, as recomendações devem ser feitas de forma pragmática, isen-
ta, transparente e respaldada dos princípios técnicos. Sempre que o perfil do cliente for desrespeita-
do, é quebrado o princípio da Objetividade.

E desrespeitou o Princípio de cliente em primeiro lugar, pois não colocou o interesso do cliente em
primeiro lugar.

46.286

Resposta Correta C
c) Cliente em primeiro lugar e Imparcialidade

Imparcialidade: Ser justo e imparcial nas suas relações profissionais.

O Planejador CFP® e Associado devem informar clientes e colegas de forma imparcial sobre seus di-
reitos e deveres, assim como tratá-los como gostariam de ser tratados.

Cliente em Primeiro Lugar: Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar.

Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e não considerar ganhos ou vantagens pessoais
acima dos interesses do cliente é obrigação do Planejador CFP® e Associado.

46.287

Resposta Correta B
b) Insider Trader

Quando se usa informação privilegiada, que é uma informação relevante sem conhecimento público,
com o objetivo de lucrar, é cometido o crime de Insider Trader.

46.288

200
 201

Resposta Correta D
d) 7,33%

(1 + 0,12) = 1,12 = 7,33%

(1 + 0,0435) 1,0435

46.289

Resposta Correta B
b) Insider Trader, com reclusão e multa

Quando se usa informação privilegiada, que é uma informação relevante sem conhecimento público,
com o objetivo de lucrar, é cometido o crime de Insider Trader.

46.290

Resposta Correta C
c) Definir o relacionamento com o cliente, coletar informações do cliente, analisar as informações,
desenvolver recomendações, implementar as recomendações e monitorar a situação do cliente.

Lembrar de memorizar o D-I-A-S-I-M!

1 – Definir o Relacionamento
2 – Coletar Informações
3 – Avaliar e Analisar as informações do clientes
4 – Sugerir Recomendações para o cliente
5 – Implementar as Recomendações
6 – Monitorar o Portfólio do cliente

46.291

Resposta Correta A
a) Coleta das Informações

Na coleta de informações, o cliente responde uma série de perguntas e questionários, que serão ava-
liadas posteriormente pelo Planejador.

46.292

Resposta Correta C
c) R$ 1.198,04

201
 202 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Como Renata deseja acumular R$ 500 mil ao longo de 10 anos, o FV será de R$ 500 mil. O prazo será
de 120 meses (10 anos), já o PV será de R$ 150 mil, que é o valor que ele tem atualmente. O rendimen-
to é de 7% ao ano, mas temos que transformar para mensal, fazendo equivalência.

FV = 500.000
n = 10 anos x 12 meses = 120 meses
PV = 150.000 (CHS)
i = 7% ao ano (1,07)1/12 = 0,565%

Descobrir PMT = R$ 1.198,04

46.293

Resposta Correta A
a) R$ 987,78

Valor do Financiamento = R$ 400.000,00 – R$ 50.000,00 = R$ 350.000,00

i = 1,6% ao mês
n = 30 x 12 = 360 meses

Tabela SAC = Descobrir valor da amortização constante

350.000,00 / 360 meses = R$ 972,22 (Amortização)

Como foram pagos 359 prestações, o total amortizado será de R$ 972,22 x 359 = R$ 349.027,77

Saldo devedor na última parcela = R$ 350.000,00 – R$ 349.027,78 = R$ 972,22

Parcela = R$ 972,22 + (1,6% ao mês de taxa) = R$ 987,78

Na HP12c
972,22 ENTER 1,6 % +
= 978,78

46.294

Resposta Correta A
a) 2,77%

CF0 = 100.000 CHS

CFj = 18.000
CFj = 22.000
CFj = 35.000
CFj = 26.000
CFj = 7.000
f TIR
= 2,77%

202
 203

46.295

Resposta Correta B
b) Não deve aceitar o projeto, pois a TIR ficou abaixo de 6%.

Sempre que a TIR for menor que a taxa mínima de atratividade, não deve aceitar o projeto. Exemplo:
Fluxo de Caixa:
-300 g CF0
+120 g CFj
+150 g CFj
+60 g CFj
TIR = 5,42%
Taxa mínima de atratividade = 6%
VPL = -2,91
Não valeria a pena um projeto desse.

46.296

Resposta Correta C
c) R$ 862,46

Como o pagamento será sempre no começo de cada mês, deve utilizar a tecla begin. Para ativar aper-
te as teclas: g 7 na HP12c

PV = 60.000 – 15.000 = 45.000

n = 60 meses
i = 6% ao ano = (1,06)1/12 = 0,48676
PMT = ?
PMT = 862.46

46.297

Resposta Correta A
a) R$ 777.117,92

Temos que realizar o cálculo de perpetuidade, porém, transformando a taxa anual em mensal.

Taxa equivalente: (1,08)1/12 = 0,6434%

Perpetuidade = PMT = 5.000 = R$ 777.117,92

i ÷ 100 0,6434 ÷ 100

46.298

Resposta Correta D
d) Está incorreto, porque o órgão responsável por essa fiscalização é a SUSEP.

203
 204 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

A SUSEP é o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência pri-
vada aberta, capitalização e resseguro.

46.299

Resposta Correta C
c) Coleta, Análise e Síntese

As três funções que o FPSB classificou como capacidade do planejador financeiro são:

Coleta, Análise e Síntese

Mnemônico: Você pode decorar isso da seguinte forma: “Você tem capacidade de sair com a Ana?”
“Co a Ana Sin”
Coleta, Análise e Síntese!

46.300

Resposta Correta B
b) Diligência

A diligência exige que o Planejador CFP® e Associado atendam aos compromissos

profissionais com zelo, dedicação e rigor, cuidando e supervisionando adequadamente a execução
dos serviços profissionais de acordo com o escopo, condições e prazos acordados
com o cliente.

46.301

Resposta Correta C
c) Insider Trader

Quando se usa informação privilegiada, que é uma informação relevante sem conhecimento público,
com o objetivo de lucrar, é cometido o crime de Insider Trader.

46.302

Resposta Correta B
b) 1,90%

Como o primeiro pagamento é no ato, utilizar begin.

Para o PV, temos que descontar 8% do valor de R$ 2.500 = R$ 2.300

PMT = 250 CHS

PV = 2.300

204
 205

n = 10
i = 1,90%

46.303

Resposta Correta A
a) R$ 8.928,57

Desconto Racional (por dentro) = Valor x Taxa x Prazo

1 + (Taxa x Prazo)

Taxa = 3% ao mês
Prazo = 120 dias (4 meses)

Desconto Racional = 10.000,00 x 0,03 x 4 = R$ 1.071,43

1 + (0,03 x 4)

R$ 10.000 – R$ 1.071,43 = R$ 8.928,57

ou

Desconto Racional Simples = Valor Nominal

1 + (Taxa x Prazo)

Desconto Racional = 10.000 = 8.928,57

1 + (0,03 x 4)

46.304

Resposta Correta B
b) R$ 23.396,59

Desconto Bancário ou Comercial (por fora) = Valor Nominal x (1 – taxa)prazo

Converte taxa de 17% ao ano, para taxa ao mês.

Desconto Bancário ou Comercial (por fora) = 25.000 x (1 – 0,01316)5

Desconto Bancário = R$ 23.396,59

Desconto Bancário Composto = Valor Nominal x (1 – taxa)prazo

Desconto Bancário Simples = Valor Nominal x [1 – (taxa x prazo)]

Desconto Racional Composto = Valor Nominal

1 + (Taxa)prazo

Desconto Racional Simples = Valor Nominal

1 + (Taxa x Prazo)

205
 206 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.305

Resposta Correta A
a) R$ 80.000,00

Lucro Operacional = EBIT = LAJIR = Lucro Antes dos Juros e IR

EBIT = 75.000

Temos que acrescentar apenas Depreciação e Amortização para saber o EBITDA (LAJIDA)
EBITDA = EBIT + Depreciação
EBITDA = 75.000 + 5.000
EBITDA = 80.000

46.306

Resposta Correta D
d) R$ 65.500,00

EBIT = LAJIR = Lucro antes dos Juros e IR

EBIT = 75.000

EBT = LAIR = Lucro antes do IR

EBT = LAJIR (EBIT) – Juros
EBT = 75.000 – 2.500
EBT = 72.500 (LAIR – Lucro antes do IR)

Lucro Líquido = LAIR – IR

Lucro Líquido = 72.500 – 7.000
Lucro Líquido = 65.500

46.307

Resposta Correta D
d) Confidencialidade

Confidencialidade: A confidencialidade exige do Planejador CFP® e Associado a guarda e proteção

das informações dos clientes, de forma a permitir acesso prudente apenas às pessoas autorizadas.
Um relacionamento de confiança com o cliente só pode ser construído sob o entendimento de que as
informações serão tratadas de forma discreta e segura e não serão reveladas inadequadamente.

Proteger a confidencialidade de todas as informações dos clientes.

46.308

Resposta Correta C
c) Objetividade

206
 207

Objetividade: Fornecer serviços profissionais de forma objetiva

A objetividade na atuação do Planejador CFP® e Associado requer honestidade intelectual e impar-
cialidade na atuação dentro do escopo de serviço acordado. As recomendações devem ser feitas de
forma pragmática, isenta, transparente e respaldada em princípios técnicos.

46.309

Resposta Correta C
c) 3,5 anos

Payback Simples
0 anos = -50.000
1 ano = -50.000 + 10.000 = -40.000
2 anos = -40.000 + 8.000 = -32.000
3 anos = -32.000 + 25.000 = -7.000
4 anos = -7.000 ÷ 14.000 = 0,5

3,5 anos

46.310

Resposta Correta A
a) Responsabilidade profissional, prática, comunicação e cognição

O FPSB classificou as habilidades profissionais requeridas de um profissional de

planejamento financeiro em quatro áreas:
1. Responsabilidade profissional
2. Prática
3. Comunicação
4. Cognição

46.311

Resposta Correta B
b) I, III e V

O Planejador CFP® e Associado que descumprirem qualquer um dos Princípios e Regras estabelecidos
no Código estarão sujeitos à imposição das seguintes penalidades:
I. advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publica-
da, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado;
II. multa, que não poderá exceder a 50 (cinquenta) vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por
ocasião da infração;
III. advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da
Planejar;

207
 208 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

IV. suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada

nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos Planejadores CFP®;
V. revogação do direito de uso das Marcas CFP® e exclusão do quadro de Planejadores CFP® ou Asso-
ciados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.

46.312

Resposta Correta C
c) R$ 45.941,00

10% ao ano = 0,833% ao mês (juros simples)

Desconto Bancário Simples = Valor Nominal x [1 – (taxa x prazo)]

Desconto Bancário Simples = 50.000 x [1 – (0,00833 x 6)]
Desconto Bancário Simples = 47.500

TAC = 2% de R$ 50.000 = R$ 1.000,00

IOF = 0,0041% x Nro de dias = 0,0041 x 180 = 0,738%

IOF = 0,738% de R$ 50.000 = R$ 369,00

IOF Adicional = 0,38% de R$ 50.000 = R$ 190,00

Desconto Bancário Simples – TAC – IOF – IOF Adicional

47.500 – 1.000 - 369 – 190 = R$ 45.941,00

46.313

Resposta Correta B
b) Comprar à vista

Para saber o preço do equilíbrio, temos que descobrir o PV.

PMT = 22.000 (chs)

N=4
i = 5% ao ano (transformar ao mês) = 0,40741%
PV = ?
PV = 87.110,94

A melhor opção é comprar à vista pagando R$ 80.000,00. Só vale a pena pagar à prazo se o valor à vis-
ta fosse acima de R$ 87.110,94.

46.314

Resposta Correta A
a) 15,58%

208
 209

CF0 = 40.000 CHS

CFj = 18.000
CFj = 15.000
CFj = 10.000
CFj = 12.000
i = 4%

TIR = 15,58%

46.315

Resposta Correta A
a) R$ 7.505.000,00

Ativos:
Imóvel residencial no qual a família está morando: R$ 2.550.000,00
Imóvel comercial: R$ 2.700.000,00
Imóvel na praia com finalidade de locação anual: R$ 1.000.000,00
Veículo 1: R$ 80.000,00
Veículo 2: R$ 135.000,00
Aplicação em CDB com liquidez diária: R$ 175.000,00
Aplicação em CRI com vencimento em 2 anos: R$ 350.000,00
Aplicação em COE com vencimento em 3 anos: R$ 400.000,00
Aplicação em Ações da ABCD3: R$ 100.000,00
Saldo em PGBL: R$ 350.000,00

Total Ativos = R$ 7.840.000,00

Passivos:
Financiamento Imobiliário: R$ 300.000,00
CDC Veículo novo: R$ 30.000,00
Rotativo a pagar em até 5 parcelas: 5.000,00

Total Passivos = 335.000,00

PL = Ativos – Passivos
PL = 7.840.000 – 335.000 = R$ 7.505.000

46.316

Resposta Correta B
b) R$ 1.460.000,00
Receita:

Salário Líquido anual: R$ 1.300.000,00

Imóvel comercial: locado por R$ 100.000,00 líquido por ano
Imóvel na praia com finalidade de locação anual: locado por R$ 50.000,00 líquido por ano
Aplicação em Ações da ABCD3: dividendos anuais de R$ 10.000,00
Receita Total: R$ 1.460.000,00

209
 210 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.317

Resposta Correta C
c) R$ 1.148.500

Fluxo = Receita Total – Despesa Total

Receita Total = R$ 1.460.000,00

Despesa Total:
Veículo 1: despesa de R$ 8.000,00 por ano
Veículo 2: despesa de R$ 12.000,00 por ano
Prêmio de Seguro de Vida: R$ 3.000,00 por ano
Financiamento Imobiliário: despesas financeiras de R$ 50.000,00 por ano
IPTU, IPVA e outros impostos: R$ 3.500,00 por ano
Despesa anual com alimentação: R$ 10.000,00
Despesa anual com educação dos filhos: R$ 120.000,00
Despesa anual com vestuários: R$ 75.000,00
Despesa anual com cartão de crédito: 30.000,00

Despesa Total: R$ 311.500,00

Fluxo = 1.460.000 – 311.500 = 1.148.500

46.318

Resposta Correta D
d) 78,66%

Índice de Poupança – Pessoa Física

Resultado disponível para investir

Receitas

Fluxo = 1.148.500 (Disponível para Investir)

Receitas = 1.460.000

1.148.500 = 78,66%
1.460.000

46.319

Resposta Correta D
d) 4,27%

Índice de Endividamento Total = Passivo Exigível

Ativo Total

210
 211

Índice de Endividamento Total =

Passivo Exigível = 335.000

Ativo Total = 7.840.000

335.000/7.840.000 = 4,27%

46.320

Resposta Correta A
a) R$ 2.765.000,00

Bens de Uso
Imóvel residencial no qual a família está morando: R$ 2.550.000,00
Veículo 1: R$ 80.000,00
Veículo 2: R$ 135.000,00

Total Bens de Uso: R$ 2.765.000,00

46.321

Resposta Correta A
a) Competência

Competência: Manter e desenvolver as habilidades e os conhecimentos necessários

para a boa atuação profissional.

Competência exige sabedoria e maturidade para conhecer suas limitações e situações em que a con-
sulta ou o encaminhamento para outro(s) profissional(is) seja apropriado.

46.322

Resposta Correta D
d) R$ 890.000,00

Bens de Uso
Apartamento: R$ 800.000
Carro 0Km: R$ 90.000

Total: R$ 890.000

46.323

Resposta Correta B

211
 212 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

b) R$ 950.000,00

Ativos
Apartamento: R$ 800.000
Carro 0Km: R$ 90.000
Saldo PGBL: R$ 60.000

Total: R$ 950.000,00

46.324

Resposta Correta C
c) R$ 60.000,00

Saldo PGBL: R$ 60.000

46.325

Resposta Correta B
b) R$ 325.000,00

Receita:
Salário: R$ 25.000 x 13 = R$ 325.000,00

46.326

Resposta Correta B
b) 31,57%

Índice de Endividamento Total = Passivo Exigível

Ativo Total

Índice de Endividamento Total =

Passivo Exigível = 300.000 (saldo devedor apartamento)
Ativo Total = 950.000,00 (Apartamento + Veículo + PGBL)
300.000/950.000 = 31,57%

46.327

Resposta Correta D
d) R$ 9.083,33

Salário Mensal Médio = R$ 27.083,33 (13 meses = R$ 325.000 - Dividir por 12 para saber o mensal)
Financiamento SAC = R$ 4.500,00

212
 213

Seguro Veículo = R$ 2.000,00

Moradia = R$ 5.000,00
Alimentação = R$ 4.000,00
Lazer = R$ 2.500 (30.000 / 12)

Total = R$ 9.083,33

46.328

Resposta Correta C
c) R$ 28.076,77

Utilizar Begin (Pagamento começo do mês)

PMT = 550 (CHS)

n = 60
i = 0,56541% (equivalência para 7% ao ano)
PV = ? (Descobrir PV, que é o valor para quitar)

R$ 28.076,77

46.329

Resposta Correta B
b) Cliente em primeiro lugar e Profissionalismo

Cliente em Primeiro Lugar: Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar

Colocar os interesses do cliente em primeiro lugar e não considerar ganhos ou vantagens pessoais
acima dos interesses do cliente é obrigação do Planejador CFP® e Associado.

Profissionalismo: Agir com conduta profissional exemplar

O profissionalismo exige comportamento digno e respeitoso com clientes, colegas, instituições vincu-
ladas ou concorrentes e órgãos reguladores, sempre em conformidade com a legislação
vigente e as regras e princípios deste Código.
O profissionalismo pressupõe o espirito de cooperação e requer que posicionamentos
públicos sejam feitos com moderação.

46.330

Resposta Correta D
d) Front Runner

Front Runner dá a ideia de um corredor que sai na frente de todos os outros, e na prática é parecido
com isso. Sempre que um operador cadastrar uma ordem do cliente para si próprio, antes de cadas-
trar para o cliente, estará causando essa prática criminosa.

213
 214 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.331

Resposta Correta B
b) R$ 79.900,80

CFj = 10.000
CFj = 15.000
CFj = 25.000
CFj = 40.000
i = 4%
VPL = ?
VPL = R$ 79.900,80

46.332

Resposta Correta B
b) 43 meses

Valor do Financiamento = 55.000 (70.000 – 15.000) PV

i = 0,69%
PMT = 1.500 (CHS)
n=?
n = 43 meses

46.333

Resposta Correta D
d) 2,9 anos

O payback descontando mostra em quanto tempo vou recuperar o capital investido, descontando os
juros do período.

No início é investido R$ 30.000,00. Em quanto tempo eu terei R$ 30.000,00 devolvido, descontando os

juros de cada ano?

Cálculo na HP12c:
30.000 CHS ENTER
10.000 ENTER 1,08 ÷ + ENTER
12.000 ENTER 1,08 ENTER 2 yx ÷ + ENTER
15.000 ENTER 1,08 ENTER 3 yx ÷ ÷
= 0,87
2 anos + 0,87 = 2,87 anos ou 2,9

214
 215

46.334

Resposta Correta C
c) 5,95%

150 Dias Corridos (105 Dias úteis)

Taxa 12% ao ano
Forward R$ 4,45
Spot R$ 4,35

Taxa efetiva = [(1,12)105/252 – 1) x 100] = 4,835292%

Variação Cambial = 4,35 ENTER 4,45 Δ% = 2,298851%

Cupom Cambial = 1 + Taxa Efetiva

1 + Variação Cambial

1 + 0,04835292 = 2,479442
1 + 0,02298851

2,479442 x 360 = 5,950662%

150

46.335

Resposta Correta D
d) Preço superior ao valor de face, ou seja, YTM é menor que o cupom

Valor de Face: R$ 1.000 (FV)

Preço Unitário: R$ 1.100 (PV CHS)
Cupom: R$ 50 (5%)
N=3
i = 1,56% (YTM menor que o cupom)

46.336

Resposta Correta C
c) $ 992,77
2% a.a. x 130 dias = 0,7222% ao período
360 dias

Valor de face = 1.000

Desconto = 1.000 x 0,7222% = 7,222
Preço = 1.000 – 7,222 = 992,77

215
 216 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.337

Resposta Correta A
a) 5,2%

PV = R$ 1.050,00 (CHS)
n = 16 semestres (8 anos x 2)
FV = R$ 1.000
PMT = 29,56 (2,9563% ao semestre - Equivalência para 6% ao ano)

i = 2,57% ao semestre (1,0257)2/1

i = 5,2%

46.338

Resposta Correta A
a) Ancoragem

Sempre que a decisão é influenciada por um preço, temos a ancoragem. A ancoragem se dá quando
um investidor se ancora a algum preço, como forma de justificativa para a entrada ou saída do inves-
timento.

46.339

Resposta Correta C
c) Aversão a perdas

Dá para perceber que nos anos 1 e 3, quando o investidor vende parte dos ativos, é quando foram as
maiores altas, ou seja, quando sobe o investidor vende as ações. Já nos anos 2 e 4, são a menores
variações, no qual o investidor segura as ações. Esse viés comportamental de vender ativos quando
sobem e segurar as que caem, é aversão a perda.

46.340

Resposta Correta B
b) CAPM e Índice Treynor

CAPM = TLR + B (RM – TLR)

Índice de Treynor = Retorno fundo – TLR

Beta

216
 217

46.341

Resposta Correta B
b) O retorno será menor que a taxa Selic

Sempre que entramos em uma LFT com ágio, o retorno será menor que a Taxa Selic. Pode relacionar
ágio com “agiota”, assim você saberá que LFT com ágio é ruim para o investidor.
Já a LFT com deságio irá gerar um resultado maior que a Selic.

46.342

Resposta Correta D
d) I, II e III

Lei do Inquilinato: Mudanças na lei do inquilinato podem gerar prejuízos ao proprietário.

Risco de Vacância: Risco do imóvel ficar desocupado por muito tempo.
Risco de Mercado: Flutuação nos preços dos imóveis.

46.343

Resposta Correta A
a) 4,73% ao ano

PV = 955,35 CHS
FV = 1.000
N=1
i=?
i = 4,67%
IR de 20% (181 a 360 dias)
4,67 ENTER 20 % -
= 3,74% ao período de 200 dias

Equivalência
(1 + 0,0374)252/200 = 4,73%

46.344

Resposta Correta C
c) R$ 20,29
P2 = D3 / r – g
P2 = 1,50 / 0,11 – 0,05 = R$ 25,00

P1 = 25/1,11 = R$ 22,52

P0 = 22,52/1,11 = R$ 20,29

217
 218 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.345

Resposta Correta A
a) Ações de empresas com sede no exterior, negociadas no Brasil.

O BDR (Brazilian Depositary Receipt), ou certificado de depósito de valores mobiliários, é um valor

mobiliário emitido no Brasil que representa outro valor mobiliário emitido por companhias abertas,
ou assemelhadas, com sede no exterior. A instituição que emite no Brasil o BDR é chamada de insti-
tuição depositária. É negociado no Brasil.

46.346

Resposta Correta B
b) TIPS e T-Bills

As TIPS seriam a NTN-B no Brasil, por isso, paga uma taxa de juros prefixada mais a inflação (CPI).

T-Bill: Prazo de 0 a 1 ano (curto prazo e não paga cupom)

T-Note: De 1 a 10 anos (médio prazo e paga cupom)
T-Bond: Acima de 10 anos (longo prazo e paga cupom)

46.347

Resposta Correta B
b) Pai: R$ 225 mil ; Mãe: R$ 125 mil ; Filho: 100 mil

Conta 1: R$ 125 mil para o Pai e R$ 125 mil para a Mãe (Máximo de R$ 250 mil – Cobertura)
Conta 2: Fundo de investimentos não tem FGC
Conta 3: R$ 100 mil para o Pai e R$ 100 mil para o Filho

Pai: R$ 225 mil

Mãe: R$ 125 mil
Filho: R$ 100 mil

46.348

Resposta Correta C
c) II e III

I - IMA-B 5 é composto por títulos atrelados ao IPCA com vencimentos menor que 5 anos. Se for igual
ou acima de 5 anos, é o IMA-B 5+.
II. IRF-M é composto por títulos pré-fixados LTN e NTN-F – Ok
III. IMA-S é composto pelos títulos pós fixados atrelados à Selic - Ok

218
 219

46.349

Resposta Correta C
c) Compra de put

Pontos a observar:
1 – Sempre que a parte de resultado não pode ir mais para baixo, ou seja, tem um piso, quer dizer que
a perda é limitada. Compra de Call e compra de Put tem como perda máxima o valor do prêmio. Por-
tanto esse gráfico é de um titular.

2 – Note que o resultado sobe a medida que o preço cai, isso é característica da compra de uma put.
Quanto menos o preço de mercado, melhor, já que você venderá pelo preço de exercício, que deve
ser maior do que o preço do mercado.

Portanto trata-se de compra de put.

46.350

Resposta Correta B
b) 2

CAPM = TLR + B (RM – TLR)

20 = 10 + B (15 – 10)
20 = 10 + 5B
5B = 20 – 10
5B = 10
B = 10/5
B=2

46.351

Resposta Correta A
a) -3,97% ao ano

LTN
i = 7,5% ao ano
FV = 1.000
n = 250/252
PV = ?
PV = 930,76664

219
 220 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

10 dias úteis depois...

i = 8% ao ano
FV = 1.000
n = 240/252
PV = ?
PV = 929,3255

De 930,77 para 929,32 houve uma desvalorização de 0,15483% no período de 10 dias.

Precisar a fazer a equivalência para 252 dias, pois a resposta é ao ano.

[1 + ( -0,001548)]252/10 = -3,83%

46.352

Resposta Correta B
b) I e III

I – T-Bills tem vencimento de 52 semanas sem pagamento de cupons - OK

II – As TIPS são atreladas a inflação e seu valor de face não é alterado (O Valor de face é alterado com
a correção pela inflação – CPI)
III - T-Notes tem vencimento de 2 a 10 anos com pagamentos semestrais de juros – OK

46.353

Resposta Correta C
c) 18%

P0 = d1 / r – g

40 = 5,20 / r – 0,05

40r – 2 = 5,20

40r = 7,20

r = 0,18 ou 18%

46.354

Resposta Correta B
b) Representatividade

Como Anderson se apoiou em memórias da sua infância, ele desenvolveu a heurística da representa-
tividade.

220
 221

Sempre que o ser humano se apoia em seu reportório pessoal, crença, cultura para julgar ou tomar
uma decisão, ele está utilizando a representatividade.

46.355

Resposta Correta A
a) Ágio; 10%

Sempre que o PU for maior do que o valor de face, o título está sendo comercializado com ágio.

Current Yield: cupom anual = 110 = 0,10 ou 10%

PV 1.100

46.356

Resposta Correta B
b) TPF = 216.900 ; Ações = 506.100

Utilizando Constant Mix = 600.000

30% Renda Fixa = 180.000
70% Renda Variável = 420.000

Após 10 meses
Renda Fixa = 198.000 (10% de rentabilidade em 180.000)
Renda Variável = 525.000 (25% de rentabilidade em 420.00)
Total = R$ 723.000

Para manter 30% em RF e 70% em RV, terá que:

30% em RF = 216.900 (30% de 723.000)
70% em RV = 506.100 (70% de 723.000)

46.357

Resposta Correta C
c) I e IV

I – Podem ser abertos ou fechados - Ok

II – Exclusivamente para investidores qualificados, ou seja, aqueles que possuem mais de 10 milhões e
que atestem por escrito; (qualificados: 1 milhão)
III – Máximo de 50% aplicado em direitos creditórios; (Mínimo de 50% em direitos creditórios)
IV – Tabela de Imposto de Renda Regressiva - Ok

221
 222 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.358

Resposta Correta D
d) 12%

Cada alavancagem de 100%, representa 100% do prejuízo sem alavancagem.

Por exemplo:
Sem alavancagem: 3% de prejuízo
100% de alavancagem: 3% + 3% de prejuízo = 6%
200% de alavancagem: 3% + 3% + 3% de prejuízo = 9%
300% de alavancagem: 3% + 3% + 3% + 3% de prejuízo = 12%

46.359

Resposta Correta B
b) R$ 2,86

Como a ação da empresa está em R$ 3,00, quer dizer que 100% do capital está fracionado em ações
no valor de R$ 3,00. Se a empresa fará um aporte de capital de 40% a R$ 2,50, o novo valor de ação
será:
100% das ações a R$ 3,00
40% das ações a R$ 2,50
Para que o valor total de cada acionista seja mantido, mesmo com o aporte de capital, temos que rea-
lizar a média ponderada.
3 ENTER 100 Σ+
2,50 ENTER 40 Σ+
g .w
= 2,86

46.360

Resposta Correta A
a) Muito utilizado pela análise técnica para avaliar ações

A alternativa A está incorreta, pois P/L é utilizado na análise fundamentalista, e não na técnica.
As outras alternativas estão corretas.

46.361

Resposta Correta D
d) PGBL no Regime Tributário Progressivo

222
 223

Carol pretende resgatar o recurso em até 4 anos, por isso a melhor opção é tabela progressiva. O má-
ximo que pagará de IR na tabela progressiva é 27,5%, enquanto na tabela regressiva ela pagaria 35%
se resgatasse em até 2 anos, e 30% de 2 a 4 anos.

Como ele faz a declaração completa de IR, a opção para diminuir a base de cálculo é utilizar o PGBL.

46.362

Resposta Correta A
a) Não há período de carência e nem tempo mínimo de contribuição

O auxílio-acidente não exige qualquer carência, podendo ser concedido a qualquer momento.

46.363

Resposta Correta B
b) R$ 13.350,00

O IR na fonte da tabela progressiva é sempre de 15%.

Como se trata de PGBL, o IR é sobre o valor total do resgate.

Valor do resgate: R$ 89.000

IR = 13.350 (15% de 89.000)

46.364

Resposta Correta D
d) Isenta

O pecúlio pago por morte do segurado é isento de imposto de renda. Apesar do valor ser totalmente
isento, tem que ser declarado.

46.365

Resposta Correta D
d) Plano 4

Encontrar o FV de cada plano, considerando:

Rendimento Anual Líquido = (1 + Rendimento Bruto)

(1 + TAF)

Rendimento Anual Líquido Plano A = 1 + 0,10

1 + 0,0150

223
 224 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

Rendimento Anual Líquido Plano A = 8,3744%

Plano A
PV = 200.000
n = 12
i = 8,3744
FV = ?
FV = 524.988,40
Tirar taxa de carregamento 1%)
Total = R$ 519.738,52 (1% de carregamento sobre 524.988,40).

Plano B
PV = 200.000
n = 12
i = 8,5884% (1,10/1,013)
FV = ?
FV = 537.562,39
Tirar taxa de carregamento 2%)
Total = R$ 526.811,14 (2% de carregamento sobre 537.562,39).

Plano C
PV = 200.000
n = 12
i = 8,9109% (1,10/1,01)
FV = ?
FV = 557.039,17
Tirar taxa de carregamento 3%)
Total = R$ 540.327,99 (3% de carregamento sobre 557.039,17).

Plano D
PV = 200.000
n = 12
i = 9,0188% (1,10/1,009)
FV = ?
FV = 563.700,24
Tirar taxa de carregamento 4%)
Total = R$ 541.152,23 (4% de carregamento sobre 563.700,24).

46.366

Resposta Correta B
b) A empresa BCD e seus respectivos cotistas serão os responsáveis por cobrir esse déficit, logo não
há preocupação para a empresa ABC.
No fundo multipatrocinado, cada empresa é responsável pelo seu controle atuarial, por isso, em caso
de déficit, a empresa, juntamente com os seus cotistas, serão os responsáveis por cobrir esse déficit.
Então a empresa ABC não precisa se preocupar, apenas a empresa BCD.

224
 225

46.367

Resposta Correta D
d) R$ 9.360,00

O valor investido em PGBL abate em até 12% da renda bruta anual, não considerando o 13º nesse cál-
culo.

Por isso, tem que ser considerado R$ 78.000 (6.500 x 12), e aplicar 12% desse montante total, para
poder diminuir a base de cálculo de IR.

O valor do limite anual será R$ 9.360,00 (12% de 78.000).

46.368

Resposta Correta A
a) CNPC

O CNPC – Conselho Nacional de Previdência Complementar é o responsável por fixar diretrizes, como
por exemplo fixar as características gerais dos contratos de previdência complementar fechada.

Já a Previc é a responsável por fiscalizar e supervisionar todas as atividades das Entidades Fechadas
de Previdência Privada (EFPC).

46.369

Resposta Correta B
b) R$ 270,90

Primeiro é preciso achar a perpetuidade, ou seja, como conseguir a renda mensal de R$ 4.500.

Perpetuidade = PMT
i/100

Perpetuidade = 4.500 = R$ 562.500,00

0,80/100

Esse será o nosso FV, Valor Futuro.

FV = 562.500
n = 30 x 12 = 360 meses
i = 0,8% ao mês
PMT = ?
PMT = 270,90

225
 226 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.370

Resposta Correta B
b) Haverá dedução de 15% na fonte, sobre o total resgatado

Na tabela progressiva, o IR é sempre de 15% na fonte.

No PGBL, o IR é sempre sobre o valor total resgatado.

46.371

Resposta Correta C
c) R$ 137.500

VGBL, tabela regressiva

Aportes Mensais = 1.500 x 20 = 30.000

Valor VGBL = 40.000
Lucro = R$ 10.000,00

IR Tabela Regressiva
0 a 2 anos = 35%

35% de IR sobre o lucro de R$ 10.000,00 = R$ 3.500

Total após o IR = 36.500 (40.000 – 3.500)

Pecúlio = R$ 100.000,00

Total = 100.000 + 36.500 = 136.500

46.372

Resposta Correta B
b) A renda cessará e o valor torna-se patrimônio da seguradora

Renda Vitalícia cessa com o falecimento. Por isso, com o falecimento de Mario a renda cessa.

46.373

Resposta Correta D
d) 0,55% a.m.
FV = 1.000.000 (Objetivo no futuro)
n = 540 (45 meses x 12 anos)
PMT = 300 CHS
i=?
i = 0,55% a.m.

226
 227

46.374

Resposta Correta C
c) Plano Instituído

Plano corporativo instituído: A empresa disponibiliza o plano de previdência e todo mês faz aportes
juntamente com o colaborador, ou seja, participa do custeio do plano.
Plano corporativo averbado: A empresa disponibiliza o plano de previdência, porém apenas o cola-
borador contribui com o plano. Nesse caso a empresa não participa do custeio do plano.

46.375

Resposta B
b) R$ 1.731,62

Primeiro é preciso achar a perpetuidade, ou seja, como conseguir a renda mensal de R$ 4.500.

Perpetuidade = PMT
i/100

Perpetuidade = 6.000 = R$ 1.200.000

0,50/100

Esse será o nosso FV, Valor Futuro.

FV = 1.200.000
n = 25 x 12 = 300 meses
i = 0,5% ao mês
PMT = ?
PMT = 1.731,62

46.376

Resposta Correta C
c) O risco de crédito é mitigado, considerando o limite de R$ 250 mil por CPF através da cobertura do
FGC.

Previdência Complementar não conta com o FGC.

Os risco de crédito e de mercado estão presentes na Previdência Complementar.

46.377

Resposta Correta C
c) R$ 1.050.000

Cobertura relativa:

227
 228 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

O valor da indenização será de 30% sobre o valor máximo da garantia, de R$ 3.500.000.

30% de R$ 3.500.000 = R$ 1.050.000

46.378

Resposta Correta D
d) I, II, III e IV

Todas as afirmações são considerados eventos importantes para análise do planejador financeiro:
situação financeira, ciclo de vida, situações familiares e área de atuação.

46.379

Resposta Correta A
a) Correta e Correta.

I. Cobertura básica: São garantias obrigatórias oferecidas pela seguradora. É a principal cobertura de
um tipo de seguro. Sem a cobertura básica não é possível emitir uma apólice. Após a contratação da
cobertura básica, pode-se contratar coberturas adicionais. - Ok
II. Cobertura acessória ou adicional. Cobertura adicionada ao contrato, facultativamente, mediante
cobrança de prêmio adicional. São as coberturas contratas, por opção e necessidade do segurado, na
ampliação do seguro para outros prováveis sinistros. – Ok

46.380

Resposta Correta B
b) Segurado.

Na Franquia Simples, o segurado será responsável até o valor da franquia, no caso, R$ 3.000. Se o va-
lor do prejuízo for maior que R$ 3.000, a seguradora será responsável por 100% do pagamento.

46.381

Resposta Correta D
d) No seguro de vida, para o caso de morte, estabelece-se uma carência de 12 meses para suicídio.

No seguro de vida, para o caso de morte, estabelece-se uma carência de 12 meses para suicídio. (CA-
RÊNCIA DE 24 MESES)

As outras afirmações estão corretas.

228
 229

46.382

Resposta Correta D
d) É a pessoa física ou jurídica, economicamente interessada no bem exposto ao risco (pessoa ou
bem), que decide transferir o risco à seguradora, mediante pagamento de uma certa quantia (prêmio
de seguro).

Beneficiário: É a pessoa física ou jurídica designada pelo segurado, para receber indenizações devi-
das pela seguradora, ou ainda, as pessoas legalmente reconhecidas como habilitadas para este fim.

Segurador: É a pessoa jurídica que, mediante a cobrança de certa quantia, assume a responsabilida-
de por determinados riscos e, em caso de sinistro coberto, garante a indenização aos seus beneficiá-
rios.

Estipulante: É a pessoa física ou jurídica que contrata uma apólice coletiva, tornando-se responsável
na representação dos segurados perante às seguradoras

Segurado: É a pessoa física ou jurídica, economicamente interessada no bem exposto ao risco (pes-
soa ou bem), que decide transferir o risco à seguradora, mediante pagamento de uma certa quantia
(prêmio de seguro).

46.383

Resposta Correta A
a) Notificação de sinistro, prova da perda, ônus da prova e exclusões.

Processo de indenização:
- Notificação de sinistro
- Prova da perda
- Ônus da prova
- Exclusões
- Pedidos Fraudulentos
- Perda por conta própria
- Quantificando a perda

46.384

Resposta Correta C
c) 1.500.000,00

Seguro de vida não tem IR no evento morte. Portanto, 100% do valor da cobertura irá para Ana.
46.385

Resposta Correta D
d) Cobertura por sobrevivência, invalidez e morte.

Seguro de Vida Individual

229
 230 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

É o seguro que garante um único segurado, contratado pelo próprio interessado. Os benefícios dos
planos de seguro de vida individual, definidos em função do evento gerador, são os seguintes:
• Por sobrevivência: caso o segurado sobreviva ao período estipulado na apólice terá direito ao
recebimento de uma indenização sob a forma de pagamento único ou de renda, observadas as
condições contratuais;
• Por invalidez: caso o segurado venha a se invalidar, durante o período de cobertura estipulado
na apólice, terá direito ao recebimento de uma indenização sob a forma de pagamento único ou
de renda, observadas as condições contratuais;
• Por morte: caso o segurado venha a falecer, durante o período de cobertura estipulado na apóli-
ce, seus beneficiários terão direito ao recebimento de uma indenização sob a forma de pagamen-
to único ou de renda, observadas as condições contratuais.

46.386

Resposta Correta C
c) Quanto maior a franquia, menor o prêmio.

O prêmio é o que o segurado paga para ter o seguro, já a franquia é paga quando ocorre o sinistro.
Portanto, se a franquia é alta, o prêmio será mais barato, já que o segurado acredita que não precisará
utilizar a franquia.
Agora se o valor da franquia é baixo, quer dizer que o segurado gostaria de pagar um valor menor em
caso de sinistro, portanto aceita pagar um prêmio maior.

46.387

Resposta Correta C
c) II e III.

Como Antônio não tem filhos e nem dependentes, não faz sentido ter cobertura por morte. Já a co-
bertura por invalidez ou por doenças graves, será usado em vida.

46.388

Resposta Correta D
d) Pagar o prêmio com atraso.

Pagar o prêmio com atraso não torna nulo o contrato. Agora se houver omissões que agravem o ris-
co, declarações inexatas ou se o seguro contratado for para um risco já ocorrido, deixarão o contrato
nulo.

46.389

Resposta Correta A

230
 231

a) Corretor e SUSEP

O corretor é o representante legal do segurado.

SUSEP fiscaliza as sociedades seguradoras.

46.390

Resposta Correta B
b) R$ 17.000,00 e R$ 20.000,00

Na franquia dedutível, a seguradora paga o valor da indenização, descontando o valor da franquia, que
será pago pelo segurado. Por isso o valor pago será de R$ 17.000,00 (R$ 20.000,00 – R$ 3.000,00).

Já na franquia simples, quando o valor do reparo ultrapassa o valor da franquia, a seguradora será
responsável por 100% do pagamento da indenização.

46.391

Resposta Correta C
c) legalidade, competência, isonomia, irretroatividade

Princípios Tributários:
- Legalidade
- Anterioridade
- Irretroatividade
- Isonomia ou igualdade tributária
- Competência
- Capacidade Contributiva

46.392

Resposta Correta B
b) IPVA, ITCMD e ICMS

Competência dos Estados: IPVA, ITCMS e ICMS

Competência dos Municípios: ITBI
Competência da União: IR e IOF

46.393

Resposta Correta D

231
 232 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

d) Tributação

COE, Box de 4 pontas, aluguel de ações e ajuste positivo de swap tem IR tabela regressiva.

0 a 180 dias = 22,5%

181 a 360 dias = 20%
361 a 720 dias = 17,5%
+ de 720 dias = 15%

46.394

Resposta Correta D
d) Isento

É isento o acréscimo patrimonial decorrente da variação cambial, o qual deve ser informado em Ren-
dimentos Isentos e Não tributáveis. Conta não remunerada no exterior é isenta.

46.395

Resposta Correta B
b) R$304,00, via DARF no mês subsequente à operação.

Geraldo comprou 50 cotas por R$ 6.200, ou seja, R$ 124 por cota.

Vendeu 20 cotas por R$ 4.000,00, ou seja, R$ 200 por cota.

Lucro de R$ 76 por cota. São 20 cotas, R$ 1.520,00 de lucro.

IR de 20% sobre R$ 1.520,00 = R$ 304 via DARF no mês subsequente à operação.

46.396

Resposta Correta C
c) Irretroatividade e anterioridade

Irretroatividade é a qualidade de não retroagir, não ser válido para o passado. As leis e atos normativos
em geral, a princípio, são editadas para que passem a valer para o futuro, desde a data da publicação
ou a partir de um período fixado, geralmente no final do seu texto.

O princípio da anterioridade expressa a noção de que nenhum tributo será cobrado antes de decorrido
um determinado período de tempo.

46.397

Resposta Correta B

232
 233

b) R$ 154.557,00

R$ 150.000 Aplicação
R$ 7.000 de lucro.

IOF 30º dia = 0

IOF 29º dia = 3%
IOF 28º dia = 6%
IOF 27º dia = 10%
IOF 26º dia = 13%
IOF 25º dia = 16%

Lucro = R$ 7.000 (Tirar 16% de IOF) = R$ 5.880,00

Tirar 22,5% de IR sobre R$ 5.880,00 = R$ 4.557,00

Total = R$ 150.000 + R$ 4.557 = R$ 154.557,00

46.398

Resposta Correta B
b) Isento

Tem direito ao imposto de renda isento quem aliena, por valor igual ou inferior a R$ 440.000,00, único
imóvel que o titular possua, independentemente do tipo de imóvel e da sua localização, desde que
não tenha efetuado outra alienação de imóvel a qualquer título, nos últimos cinco anos.

46.399

Resposta Correta
b) R$ 600.000,00

Lucro de R$ 4.000.000 (15% de IR) = IR de R$ 600.000.

15% sobre ganho de capital na venda do imóvel.

46.400

Resposta Correta B
b) Transferir os imóveis para uma pessoa jurídica lucro presumido, reduzindo assim a alíquota de tri-
buto paga.

O aluguel quando é recebido por PF, possui IR maior, podendo chegar a 27,5% sobre o total. Se trans-
formar para PJ lucro presumido, a base de cálculo do IR será menor, diminuindo o pagamento do IR.

233
 234 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.401

Resposta Correta B
b) R$ 45,69

10.000,00 ENTER 0,5 % +

0,13 % +
2,4 % +
= 10.304,58

IR de 15% sobre o lucro de R$ 304,58 = R$ 45,69

46.402

Resposta Correta D
d) R$ 4.000,00

Valor pago por metade das cotas: R$ 50.000

Valor da venda: R$ 70.000

Lucro = R$ 20.000 (IR de 20%) = R$ 4.000,00

46.403

Resposta Correta C
c) Dissimulação

A dissimulação oculta ao conhecimento dos outros a existência da verdadeira relação jurídica havida
entre as partes.

46.404

Resposta Correta D
d) Simulação

Na simulação, o fato gerador ocorre, mas é mascarado pela dissimulação arquitetada pelas partes, de
maneira a não ser detectada a sua ocorrência.

46.405

Resposta Correta C
c) ITCMD

234
 235

Imposto sobre Transmissão Causa Mortis e Doação. Se a transmissão patrimonial foi gratuita, trata-se
de doação, portanto incide ITCMD. Se a transmissão fosse onerosa, seria ITBI.

46.406

Resposta Correta B
b) É ilegal, pois trata-se de evasão fiscal.

O termo evasão fiscal é usado quando um investidor ou empreendedor se usa de formas ilegais para
evitar o pagamento de tributos. Nesse caso ele não quer registrar para pagar menos impostos.

46.407

Resposta Correta A
a) 83.487,50

Aplicação no CDB: R$ 80.000,00

Valor do resgate do CDB: R$ 89.000

Lucro: R$ 9.000,00 (IOF de 50%)

Lucro após IOF = R$ 4.500 (IR de 22,5%) = R$ 3.487,50

R$ 80.000 + R$ 3.487,50 = R$ 83.487,50

46.408

Resposta Correta D
d) Até o limite do patrimônio

Os herdeiros respondem pela dívida, até o limite da herança. Não existe herança de dívidas. Quem paga
a dívida de quem já morreu é o próprio patrimônio do falecido, não importando que seja insuficiente.

46.409

Resposta Correta A
a) Todos os itens

Filantropia: Na elaboração do plano sucessório, indicar na sucessão, doações de caráter filantrópico,

respeitando as regras jurídicas vigentes na legislação brasileira, e atendendo a vontade expressa de
seu cliente.

Definir beneficiários, avaliar implicações fiscais e proteção de incapazes são objetivos de um planeja-
mento sucessório.

235
 236 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

46.410

Resposta Correta C
c) É possível desde que ambos tenham consentimento ao solicitarem a alteração judicialmente

É possível mudar o regime de bens depois do casamento. Essa permissão aconteceu após o Código
Civil de 2002 entrar em vigor. Precisa ter o consentimento dos dois para ocorrer a mudança.

46.411

Resposta Correta A
a) Margarete recebeu R$ 2.666.666,67 e herança de R$ 2.833.333,33 dividido entre os dois filhos

Meação sobre os R$ 5.000.000 (R$ 2.500.000,00 para Margarete e R$ 2.500.000 dividido entre os dois
filhos.
Os R$ 500.000,00 de Inácio antes do casamento, será dividido por 3 (Margarete e os dois filhos, sendo
R$ 166.666,67 para cada.
Margarete = R$ 2.666.666,67
Dividido entre os dois filhos = R$ 2.833.333,33

46.412

Resposta Correta A
a) Todo o valor do patrimônio ficará para a filha adotiva.

A filha adotiva tem os mesmos direitos de uma filha biológica. Portanto, 100% do valor irá para sua
filha, pois é a única herdeira.

46.413

Resposta Correta C
c) 1 milhão para Simone e o restante para os filhos de José

Simone terá direito de meação sobre os R$ 2 milhões constituídos durante o casamento. Portanto terá
direito a R$ 1 milhão. Já o restante da herança irá para os filhos de José.

46.414

Resposta Correta C
c) 50% para o João, e o restante para Luís e Luisa

Ao longo do casamento Caroline e João juntaram R$ 1.500.000,00. Com o falecimento de Caroline,

João tem direito a meação de R$ 750.000,00. Os outros 50% serão divididos entre os dois gêmeos, Luís
e Luisa. Rodrigo, filho de João, só receberia em caso de falecimento de João.

236
 237

46.415

Resposta Correta C
c) I e II

I – IR sobre o ganho de capital – ok

II – ITBI – Imposto cobrado sobre transmissão onerosa – ok
III – ITCMD – Imposto cobrado sobre causa mortis ou doação, o que não é o caso.
IV – IPTU – Imposto cobrado de quem tem um imóvel urbano.

46.416

Resposta Correta C
c) Ana conseguiu afastá-lo por deserdação

Deserdação é a exclusão ou a privação que uma certa pessoa pode sofrer de uma herança ou sucessão,
que anteriormente lhe era devida.

Deserdação é tratada nos artigos 1.691 a 1.695 da Lei Civil, e consiste na perda da herança, por ato de
vontade do autor manifestada em testamento. Apenas os herdeiros necessários (filhos, pais e cônjuges
– artigo 1.845 CC) podem sofrer a deserdação.

A deserdação exige manifestação da vontade do autor da herança em testamento.

46.417

Resposta Correta A
a) Dar continuidade ao patrimônio, dentro da lei

O objetivo da sucessão é dar continuidade ao patrimônio, dentro da lei, transmitindo a herança aos
herdeiros legítimos e testamentários.

46.418

Resposta Correta D
d) Não posso vender

A inalienabilidade impede que o bem seja vendido. Ela pode ser instituída por um período determina-
do ou de forma permanente.

46.419

Resposta Correta B

237
 238 SIMULADO 03 - EU ME BANCO

b) 50% segundo a legislação

Os herdeiros necessários são aqueles que têm direito a parte legítima da herança: os descendentes
(filho, neto, bisneto) os ascendentes (pai, avô, bisavô) e o cônjuge.

A parte legítima equivale a 50% dos bens do testador, do qual os herdeiros necessários não podem ser
privados.

46.420

Resposta Correta A
a) Isso aconteceu porque não havia herdeiros necessários

Quando não há herdeiros necessários, 100% dos bens podem ser doados. Portanto, nesse caso o re-
curso pode ir 100% para a fundação.

238