Sandra Jossefa

Chavana






Sandrachavana10@gmail.com
Resumo
Embora haja grande nmero de instituies microfinanceiras no estado de Minas Gerais,
nota-se uma baixa demanda por estes servios em comparao a outras regies e pases.
Neste sentido, o presente estudo tem como objetivo identificar as caractersticas e
especificidades da Demanda por Operaes de Microfinanas na Microrregio de Viosa-
MG, frente s transaes atualmente praticadas. As caractersticas das microfinanas e seus
produtos constituram as bases tericas deste estudo, em que o microcrdito, microcrdito
produtivo e a demanda por operaes microfinanceiras foram as bases para o estudo. Dentre
os principais resultados, destacam-se o fato de que a populao de baixa renda demanda
produtos financeiros, tendo a poupana como principal forma de investimento. Quanto ao
crdito, utilizado sob variadas formas, provenientes, de fontes informais e formais,
destacando-se frequente a utilizao dos cartes de crdito, cartes de loja, fiado, credirio,
emprstimos de amigos e parentes. Portanto, os meios de poupana utilizados enquadram-se
no estilo de poupana tradicional.
Palavras-chave: crdito; microfinanas; instituies de microfinanas; finanas.
.











INTRODUO
O Brasil um pas que apresenta paradoxos no que se refere ao acesso ao mercado
financeiro. Apesar dos programas governamentais especficos e agncias consolidadas de
Crdito Produtivo, as operaes microfinanceiras voltadas s pessoas fsicas e pequenos
empreendedores informais so, em geral, relevadas a segundo plano. Embora o Brasil possua
aproximadamente 191 milhes de habitantes e represente uma das dez maiores economias do
mundo, com renda per capita superior maioria dos pases latino-americanos, a desigualdade
na distribuio da renda nacional situa-se entre as maiores no mundo (IBGE, 2007; PNUD,
2007). importante destacar que os 10% mais ricos detm 45,8% da renda e os pobres do
pas, 0,8%. Isto significa que, apesar de sua riqueza, o Brasil o pas da Amrica Latina que
abriga maior nmero de pobres, 30% de sua populao (IPEA, 2008), e apresenta um dos
mais significativos mercados para as microfinanas. Entretanto, nota-se que as famlias de
baixa renda, que constituem parte expressiva do mercado potencial microfinanceiro, no
usufruem os produtos microfinanceiros. Embora as operaes de microfinanas tenham se
estabilizado, desde meados da dcada de 1990, com a consolidao econmica nacional,
observa-se que o acesso a operaes de crdito em instituies de microfinanas no Brasil
relativamente baixo, em comparao a outros pases da Amrica Latina. Estudos como o de
Gonzalez et. al. (2007) e Lara, Vechina e Pockross (2000) apresentam esta informao
* Graduado em Administrao e Doutor em Economia Aplicada pela Universidade Federal
de Viosa. Ps-Doutorando em Administrao Pblica (Mensurao e Anlise de
Desempenho) por Rutgers University USA ** Graduada em Gesto de Cooperativas e
Mestre em Administrao pela Universidade Federal de Viosa. Doutoranda em
Administrao pela Universidade Federal da Bahia *** Graduada em Cincias Contbeis
pela Universidade Federal de Viosa

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e destacam que esta menor acessibilidade potencializada pelas caractersticas jurdicas e
normativas das operaes de crdito, pela carncia de garantias colaterais, que sustentem tais
transaes financeiras e, em geral, pela inobservncia, por parte das instituies financeiras,
das caractersticas e dos anseios dos demandantes potenciais. Nesse sentido, objetiva-se
identificar as caractersticas e especificidades da demanda por operaes de microfinanas,
pois entende-se que este um nicho de mercado ainda pouco explorado no Brasil, e espera-se
que esta pesquisa propicie informaes que direcionem s polticas pblicas e privadas para o
aumento da oferta dos servios microfinanceiros, e o preenchimento dessa lacuna econmica
e social, contribuindo para o desenvolvimento regional em suas mltiplas dimenses. Ainda
oportuno destacar que as microfinanas tm, em sentido amplo, se voltado incluso dos
agentes que operam margem do sistema financeiro nacional, abarcando, portanto, pessoas
fsicas ou jurdicas, comprometidas ou no, com alguma atividade produtiva.


















1. MICROFINANAS
Definicao:
Segundo Soares e Melo Sobrinho (2007), as microfinanas podem ser definidas como a
prestao de servios financeiros adequados e sustentveis para a populao de baixa renda,
excluda do sistema financeiro tradicional, com utilizao de produtos, processos e gesto
diferenciados.
Os principais produtos das microfinanas segundo Matos (2008) so:
O microcrdito;
Micropoupanas;
Microsseguros;
Transferncias de valores;
O crdito parcelado;
O crdito em dinheiro;
Finanas imobilirias;
Investimentos financeiros.
Conceito de microfinanas, microcrdito e microcrdito produtivo orientado (MPO)
FONTE: SOARES; MELO SOBRINHO (2007).
O microcrdito considerado como um dos produtos das microfinanas. Ele se caracteriza
como emprstimos de baixo valor a pequenos empreendedores informais e microempresas
sem acesso formal ao sistema financeiro tradicional, principalmente por no disporem de
garantias reais. um crdito destinado produo (capital de giro e investimento), sendo
concedido mediante a utilizao de metodologia peculiar (BARONE et al., 2002).
Portanto, as microfinanas possuem como clientela as pessoas fsicas, famlias,
empreendedores formais ou informais, enfim, diversos segmentos da sociedade que no tm
acesso aos servios financeiros, ou os tm de maneira restrita, enquanto o microcrdito volta-
se apenas para microempreededores, formais ou informais que esto tambm margem do
sistema financeiro tradicional.
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1.1. DEMANDA POR OPERAES MICROFINANCEIRAS
Para atender as camadas mais pobres da populao do mundo, surgiu a indstria das
microfinanas, desafiando vrias crenas, dentre elas, que o pobre no pode popar,
reembolsar o crdito e repagar com taxas de juros (RUTHERFORD, 1999).
Nos ltimos 25 anos, as microfinanas tm sofrido um acelerado processo de
desenvolvimento e estruturao. Estima-se que mais de 30 milhes de pessoas no mundo tm
acesso a servios microfinanceiros, oferecidos por mais de 10 mil instituies especializadas
(SOARES; MELO SOBRINHO, 2007).
Atualmente, as Instituies Microfinanceiras (IMFs) esto presentes em todo o mundo,
porm o nvel de cobertura das microfinanas, nas mais importantes regies do mundo,
apresentado por Daley- Harris (ANO) apud Soares e Melo Sobrinho (2007), demonstra que o
atendimento demanda potencial de 235 milhes de famlias mais pobres continua
extremamente baixo.
Com relao ao Brasil, o cenrio no se difere muito da realidade mundial, pois no atende
sua demanda potencial. Segundo Amaral (2005), o Brasil conta com mltiplos elementos que
o habilitam a tornar-se um dos principais mercados para as microfinanas no mundo. Entre
estes elementos, destaca-se a existncia de um expressivo segmento de micro e pequenos
empreendimentos, disseminado em todo territorial nacional, bem como a permanncia de
profundas desigualdades sociais e altos nveis de desemprego e informalidade na economia,
alm dos setores bancrios, cuja oferta de servios direciona-se aos segmentos de maior
poder aquisitivo, gerando dficits de atendimento a segmentos de menor renda. Entretanto,
embora o Brasil seja propcio ao desenvolvimento das microfinanas, como afirmam os
estudiosos, o percentual efetivo de alcance das microfinanas baixo. A partir da anlise de
diferentes fontes de dados, Nichter et al. (2007) concluram a existncia de 8,2 milhes de
microempreendimentos potenciais no pas, incluindo empresas formais,
microempreedimentos informais urbanos e pequenas propriedades rurais. Considerando 120
IMFs no pas, que atendem cerca de 160 mil clientes, chega-se a uma taxa de penetrao das
microfinanas em torno de 2%, bastante inferior mdia latino-americana.


Conclusao
Este estudo apontou as caractersticas e especificidades da demanda por operaes de
microfinanas, com o intuito de gerar informaes que direcionem as polticas, sejam elas
pblicas e/ou privadas, para o aumento da oferta dos servios microfinanceiros. Observou-se
que as pessoas de baixa renda, em sua maioria, utilizam os produtos financeiros de forma
recorrente, particularmente o crdito, em suas amplas formas para aquisio de bens e
servios, enquanto a poupana constitui a principal forma de investimento. Os servios de
crdito, utilizados forma mais recorrente, so originrios de fontes informais, como: fiado,
credirio, emprstimos de amigos e parentes. Identificou-se, ainda, a frequente utilizao dos
cartes de crdito e cartes de loja que, teoricamente, so considerados produtos formais e de
difcil acesso. Entretanto, estes produtos monstraram-se ao alcance da populao e
apresentaram baixo nvel de exigncias contratuais. Constatou-se que a maioria dos
entrevistados, populao de baixa renda, possui determinado tipo de conta bancria, o que
demonstra maior acesso ao crdito; bem como as pessoas que despendem com parcimnia,
gerando poupana, destinam suas economias a uma conta bancria, a qual utiliza para
eventualidades, sobretudo para gastos com sade. Portanto, os meios de poupana utilizados
enquadram- se no estilo de poupana tradicional, indo ao encontro da teoria, em que
predominam o consrcio e a poupana na forma de bens. Portanto, faz-se necessrio
estimular e consolidar uma remodelagem dos servios financeiros para que haja ampliao na
escala dessas transaes, pois se considera que este um nicho de mercado ainda pouco
explorado no Brasil. Supe-se que aps esse delineamento de produtos mais elaborados, o
microcrdito, o capital de giro e a troca de cheques sejam acessveis, garantam a gerao de
renda e sejam conhecidos pela populao de baixa renda da microrregio, permitindo que as
Instituies Microfinanceiras (IMFs) superem a baixa penetrao no mercado estudado.






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CARACTERSTICAS E ESPECIFICIDADES DA DEMANDA POR OPERAES
MICROFINANCEIRAS NO ESTADO DE MINAS GERAIS
MARCO AURLIO MARQUES FERREIRA* DORALIZA AUXILIADORA
ABRANCHES MONTEIRO** RAFAELA SILVA CAMPOS***