FACT SHEET

1T 11
A BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias
e Futuros foi criada em maio de 2008 com a integra-
o da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) e da
Bovespa Holding (Bovespa). Atualmente, a quarta
maior bolsa do mundo em valor de mercado. Alm
disso, a maior empresa de capital pulverizado do
Brasil, com mais de 90% de suas aes em circulao
no mercado.
Os principais focos de atuao da Companhia so:
Abaixo seguem os principais destaques fnanceiros e
operacionais do 1T11:
Perfl e estratgia
Estrutura do negcio/Cadeia produtiva
A BM&FBOVESPA oferece aos seus clientes uma es-
trutura completa e integrada de servios ligados
negociao, liquidao e custdia dos ativos nego-
ciados em seus sistemas eletrnicos. A robustez de
tal modelo possibilita que a Companhia seja contra-
parte central de todos os negcios realizados nos
mercados que administra, o que signifca garantir
que toda transao realizada entre compradores e
vendedores ser liquidada.
Outra caracterstica do modelo de negcio da
BM&FBOVESPA a diversifcao de produtos e servi-
os, sendo que a principal fonte de receita a negocia-
o de aes e de contratos derivativos (principalmen-
te contratos futuros e opes, referenciados em taxas
de juro e cmbio, ndices de aes e commodities).
Alm desses, outros ativos so negociados em seus
ambientes, como o caso do ouro, dlar norte-ame-
ricano a vista e ttulos de dvida pblica e corporativa.
Destaques fnanceiros
e operacionais
Destaques fnanceiros R$milhes
Listagem
(aes, fundos, ttulos
corporativos, securitizao
dentre outros)
GTS
Plataforma
eletrnica de
derivativos
DMA
Direct Market
Access
(HOME BROKER)
INVESTIDOR FORMA DE ACESSO CORRETORA BM&FBOVESPA
Mega Bolsa
Plataforma
eletrnica
de aes
RREEDDEE
RRREEEDDDEEE
Servios para emissores e
negociao de mercadorias
Classifcao de
mercadorias
Negociao, clearing e depositria
Outros servios
Negociao
(aes, derivativos, ttulos pblicos e corporativos,
fundos, dlar pronto, dentre outros)
Clearing e liquidao
(para todos os produtos)
Depositria
(aes e ttulos corporativos)
Emprstimos de ttulos
(aes e ttulos corporativos)
Custdia
(servios prestados para fundos e
outros participantes)
Vendors
Licenciamento de software
(utilizado por corretoras e outros
participantes do mercado)
Licenciamento de ndices
1T11 1T10
Variao
1T11/1T10
4T10
Variao
1T11/4T10
Segmento BM&F
Volume mdio dirio
(em milhares de contratos)
2.865,8 2.453,6 16,8% 2.616,5 9,5%
Receita por contrato
mdia em R$
1,040 1,126 -7,6% 1,099 -5,4%
Segmento BOVESPA aes
Volume mdio dirio
(em milhes R$)
6.735,4 6.599,6 2,1% 6.793,9 -0,9%
Bps 6,017 6,361 -5,4bps 6,110 -1,5bps
Desempenho Operacional
Segmento BM&F - Recorde de contratos
negociados
O volume negociado no segmento BM&F no
1T11 apresentou uma alta de 16,8% em re-
lao ao 1T10, quarto recorde trimestral nos
ltimos cinco trimestres, principalmente em
decorrncia do aumento do volume negocia-
do de contratos de taxas de juros em reais, o
qual aumentou 32,5% entre os dois perodos.
Segmento Bovespa - crescimento dos volu-
mes negociados pelos Investidores de Alta
Frequncia
No segmento Bovespa, os volumes subiram
2,1% sobre igual perodo de 2010, sendo que
os destaques foram o aumento da atividade
dos investidores de alta frequncia, conhecidos
como HFTs (High Frequency Traders), e o cresci-
mento do mercado de ETFs (ver dados adiante).
(1)
Lucro Lquido foi ajustado pelo reconhecimento de passivo diferido da
amortizao do gio, plano de opes de compra de aes, e equivalncia
patrimonial da participao da Companhia no CME Group (lquida de impostos).
(2)
As despesas foram ajustadas pelo plano de opes de compra de aes,
depreciao, proviso para devedores duvidosos e imposto relacionado aos
dividendos recebidos do CME Group.
Em milhes de reais -
exceto LPA
1T11 1T10
Variao
1T11/1T10
4T10
Variao
1T11/4T10
Receita operacional liquida 472 460 2,5% 470 0,4%
Result. operacional 283 326 -13,2% 281 0,7%
Lucro lquido do perodo 270 284 -4,8% 261 3,6%
Lucro Lquido Ajustado
(1)
384 405 -5,2% 368 4,4%
Lucro ajustado por ao -
em reais
0,196 0,202 -3,1% 0,185 5,9%
EBITDA Ajustado 332 345 -3.6% 311 6.7%
Margem EBITDA Ajustada 70,4% 74,9% -4.5 pp 66,3% 4.1 pp
ETFs Fundos de ndices
Os fundos de ndices, conhecidos no mundo todo como ETFs
(Exchange Traded Funds), so fundos espelhados em ndices
e suas cotas so negociadas em Bolsa da mesma forma que
as aes. Ao adquirir cotas de um determinado fundo, o in-
vestidor passa a deter todas as aes componentes do ndi-
ce a ele relacionado, sem ter de comprar separadamente os
papis de cada empresa. Desta forma, os Fundos de ndices
podem proporcionar maior praticidade, rapidez e efcincia
no momento de investir, alm de facilidade para acompanhar
seu desempenho, que est associado ao do respectivo ndice.
As cotas dos fundos de ndice so altamente negociadas nos
mercados norte-americano e europeu, e o volume negocia-
do na BM&FBOVESPA vem crescendo desde seu lanamento.
Fundos de ndice negociados na BM&FBOVESPA: Atualmente,
h oito ETFs em negociao nos nossos mercados e outros
cinco esto em fase de desenvolvimento.
Voce Sabia?
Fortalecimento
do modelo de
negcio
Investimentos em TI para alcanar o
estado da arte
Efcincia de capital na integrao das
Clearings
Melhora na relao com os clientes
Rebalanceamento da poltica de preos
(negociao e ps-negociao)
Crescimento
Consistente das
Receitas e do
Lucro Lquido
Captura de oportunidades de
crescimento macro
O subdesenvolvimento de algumas
reas do mercado criam condies
ideais para a construo de um
crescimento sustentvel de longo
prazo
Foco no controle das despesas
Retorno estratgico do capital para a
maximizao de valor ao acionista
Elevada base de distribuio de
proventos e recompra de aes
Invesmento no
desenvolvimento
de produtos e
parcerias
Entrega
consistente
Melhora nos
resultados
Estabelecer uma base diversifcada de
produtos para sustentar o crescimento
das receitas no longo prazo
Construir uma base de sucesso na
implementao dos produtos
Desenvolver parcerias com outras bolsas
24,9
28,9
28,2
32,1
39,5
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
ETFs - Volume Mdio Dirio (R$ milhes)
460
470 472
405
368
384
345
312
333
1T10 4T10 1T11
Receita Lquida Lucro Lquido Ajustado EBITDA Ajustado
Dupla listagem de contratos futuros (comeando com o IBOVESPA Futuro, contrato futuro de soja com liquidao
fnanceira e mini contrato futuro do S&P 500, sendo que outros contratos esto em discusso)
Dupla listagem de derivavos com CME Group
Processo de concorrncia para a seleo de formadores de mercado para opes sobre aes de dez companhias
e para o IBOVESPA
Formador de mercado para opes sobre aes
8 ETFs negociados atualmente
5 novos ndices desenvolvidos (IGCT, IBrA, IDIV, IMAT, UTIL) que sero base para novos ETFs
Crescimento dos ETFs
20 novos programas de BDR no 1T11 e processo de concorrncia para 10 programas adicionais no 2T11
CVM passou a permitir a negociao para um grupo maior de investidores
Lanamento de novos BDRs
Nova plataforma de negociao multi-ativos
Primeira fase do projeto (derivativos) ser concluda no 2T11. O mdulo
para negociao de aes ser entregue no 4T11/1T12 e o de renda fxa
ao longo de 2012.
Novo data center
O data center receber a infraestrutura de TI da Companhia e permitir
sua expanso no futuro . Tambm oferecer espao para co-location e
hospedagem da infraestrutura tecnolgica das corretoras, investidores e
Independent Software Vendors.
Integrao das Clearings (em desenvolvimento)
Novo Modelo de Risk management
Nova infraestrutura de TI para a nova clearinghouse
Ampliao da base de investidores
Informaes BVMF3
Novos Produtos e Inovaes tecnolgicas
FACT SHEET
No perodo de janeiro a abril de 2011,
a ao da BM&FBOVESPA foi a 7 mais
negociada do mercado brasileiro, com
mdia diria de negociao de R$
milhes e mil negcios.
Programa de Recompra de Aes
At o dia 31 de maro de 2011, a
BM&FBOVESPA adquiriu 50,6 milhes
aes de sua prpria emisso, ao
preo mdio de R$13,09 por ao,
com base no Programa de Recompra
de Aes aprovado pelo Conselho de
Administrao da Companhia em 12
de agosto de 2010, cuja prorrogao foi
aprovada em 16 de dezembro de 2010.
No 1T11, foram adquiridas 18,6 milhes
aes, ao preo mdio de R$12,23.
Contato RI: ri@bmfbovespa.com.br
(11) 2565-4007 / 4728 / 4729 /
4418 / 4834
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Performance BVMF3(R$) vs. IBOVESPA (Pontos) Jan10=100
BVMF3 IBOVESPA
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1
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A Companhia continua seus esforos com foco nos investidores de
varejo, sendo os principais destaques:
A Campanha Quer ser scio?, estrelada por Pel, divulga o mercado
acionrio e tem sido veiculada na TV, rdio, cinema e imprensa
escrita, em todo o territrio nacional.
Campanha Educativa em Mdias de Massa (TV, revistas e rdios),
por meio da TV Educao Financeira, Rdio Web, Cursos online,
Simulao, Turma da Bolsa (uma iniciativa educacional para o
pblico infantil), Canal de rdio, website Mulheres em Ao,
organizao de ciclos de palestras presenciais, programas Desafo
BM&FBOVESPA, Dinheiro no Bolso e Patrocnio Estratgia Nacional
de Educao Financeira ENEF.
Alm das Campanhas veiculadas nos meios de comunicao de
massa, e com o intuito de educar a populao no sentido de trazer
investidores pessoas fsicas aos nossos mercados, a BM&FBOVESPA
continua a oferecer cursos gratuitos sobre o mercado de capitais
para investidores de todo o pas, que podem encontrar no site www.
quersersocio.com.br esclarecimentos e informaes sobre como
investir neste mercado.