Econometria

O que e para que serve?

Anlise quantitativa dos fenmenos econmicos com base na teoria.
Para que serve:
Estimar as relaes econmicas
Testar teorias
Avaliar Polticas
Fazer revises
Definio de Goldberger
! a ci"ncia social na qual os instrumentos da teoria econmica# da matemtica e da estatstica s$o usados ara analisar os
fenmenos econmicos.
Tringulo de Goldberger
a) apel da Teoria!
Estabelece as relaes te%ricas a serem estudadas. ! o onto de artida &'
o
asso( ara o que se quer testar# avaliar ou rever. A
teoria econmica determina e )ustifica a escol*a das variveis.
E+emlos: qual o efeito de al,umas variveis imortantes em:
'( eso de rec-m.nascidos &Economia da sa"de(
eso#nas $ f%cigs&ordnas&rendfm&edmae&edpai)
/( reos de obras de arte &Economia da cultura(
reo $ f%artista& ano& situao economica do pa's&tipo de arte& etc)
0( Ta+a de evas$o escolar &Economia da educao(
T(#evaso $ f %renda familiar& idade& se repetente& fam'lia monoparental& regio& )D* da cidade& etc)
1) Economia do crime: 2ar3 4ec5er &nobel de '66/( usou o arcabouo microeconmico de ma+imiza$o da utilidade ara
descrever a o$o do indivduo elo crime. E+:
+ $ f %,-& ,.& ,/& ,0& ,1& ,2& ,3)
7nde:
8 9 *oras ,astas em atividades criminosas
:/9 ;salrio<=*ora ocuada no crime
:09 salrio=*ora em atividade le,al
:19 rendas em outras atividades
:>9 robabilidade de ser caturado
:?9 robabilidade de ser condenado se caturado
:@9 sentena eserada se condenado
:A 9 idade
>( Economia do terrorismo: um ataque terrorista rovoca uma desestabiliza$o da economia.
7bs: o Booldrid,e admite o uso da intui$o ara formular um modelo.
b) apel da 4atem5tica! Estabelece o modelo matemtico# o tio de fun$o que relaciona as variveis. Cual - a relaes mais
rovvelD EinearD E+onencialD F$o linear nas variveisD F$o linear nos arGmetrosD 7 modelo linear - mais comum.
eso#nas $ 6 7 - cigs 7 .ordnas 7 /rendfm 7 0edmae 7 1edpai
7u:
+ $ 6 7 - ,- 7 . ,. 7 / ,/ 7 0 ,0 7 1 ,1
7nde:
6
:/9 consumo de ci,arros or dia
:09 ordem do nascimento
:19 renda familiar
:>9 anos de escolaridade da m$e
:?9 anos de escolaridade do ai
Esse modelo - determin'stico8e(ato9
7bs: 7utros modelos mais tarde.
apel da Estat'stica!
Estimar os arGmetros# testar *i%teses# estabelecer intervalos de confiana.
A,ora H introdu$o do erro aleat%rio ou estocstico no modelo matemtico que assa a ser econom-trico ou estatstico.
Iodelo de re,ress$o linear:
eso#nas $ 6 7 - cigs 7 .ordnas 7 /rendfm 7 0edmae 7 1edpai 7 u
Ou!
+ $ 6 7 - ,- 7 . ,. 7 / ,/ 7 0 ,0 7 1 ,1 7 u
6& - &:::::::1 s$o os arGmetros ou coeficientes do modeloJ
u - o termo de erro aleat%rio e mostra que a rela$o n$o - e+ata e que o modelo reresenta em mdia a realidade. A,ora a
estat'stica - usada# associada ; matem5tica ara estimar os arGmetros# fazer testes de *i%tese e revises.
<egresso 9 rincial ferramenta da econometria.
= Estrutura dos Dados Econ>micos
Dados em ?orte Transversal % cross section )! amostra de uma unidade de anlise# indivduos# emresas# cidades#
domiclios# ases# tomada em um determinado onto no temo. E+emlo: PFAK
7 ideal seria ter uma amostra aleat%ria dos indivduos no temo# mas muitas vezes n$o conse,uimos obter uma amostra
aleat%ria.
Dados de @ries Temporais! dados coletados a intervalos re,ulares no temo. E+emlos: Aes &dirios(# LPM &mensal(# PL4
&trimestral(.
seudoAainis! Acumula$o de Mross.Nections de indivduos diferentes. Kados a,ruados ou emil*ados &stacked data(.
E+. B=D ara vrios anos.
Dados em painel ou longitudinais! s-rie de temo ara cada unidade de anlise do corte transversal. Podem ser coletados
ara indivduos# domiclios# municios# re,ies# ases# setores censitrios# etc. E+emlo: 4E &Pesquisa Iensal de Emre,o(#
)= %Pesquisa Lndustrial Annual(# )BTE? &Pesquisa de Lnova$o Tecnol%,ica(# etc.
O modelo de <egresso Cinear @imples
+ $ 6 7 - ,- 7 u
Iodelo imortante ara comreens$o da re,ress$o mOltila. Paramente - usado orque quase semre sofre de vi-s de omiss$o.
7 termo de erro aleat%rio u, reresenta os fatores n$o observados que afetam 8.
+ 9 varivel deendente# e+licada# re,ressando# varivel resosta# varivel revista
, 9 varivel indeendente# e+licativa# re,ressor# varivel de controle# varivel revisora# covariada
8 e : s$o duas variveis que reresentam uma determinada oula$o e queremos e+licar 8 em termos de :. Cueremos saber
como 8 varia# na m-dia# com as variaes em :.
E(emplos!
8 - o salrio do trabal*ador e : s$o os anos de escolaridade. Cueremos saber como o aumento &ou diminui$o( dos anos
de escolaridade afeta o salrio.
'Q
8 - o eso ao nascer e : - o nOmero de ci,arros or dia. Cueremos saber como o aumento do nOmero de ci,arros
fumados ela m$e afeta o eso ao nascer
8 - o consumo de famlias e : - a renda das famlias. Cueremos saber como variaes na renda afetam o consumo das
famlias.
Etc
E+emlo: fun$o 5e3nesiana de consumo:
?onsumo $ 6 7 - <enda 7 u
6 e - D parmetros
6 D consumo aut>nomo
- D propenso marginal a consumir
u D termo de erro ou perturbao D representa os fatores que afetam o consumo e no foram inclu'dos no modelo
BatureEa estat'st'stica das vari5veis e parmetros!
+ $ 6 7 - ,- 7 u
+ & u H aleatFrios %estoc5sticos)
G + D observ5vel
R u H no observ5vel
H& , H no aleatFrios
R , D observ5vel
R H D no observ5vel %estimado)
A natureza n$o aleat%ria da varivel : ode ser mais bem comreendida no e+emlo da
fun$o 5e3nesiana de consumo:
?onsumo $ 6 7 - <enda 7 u
''
Tabela 1.
)nterpretao: ara um valor fi+o de : odemos eserar SqualquerS valor de 8.
Aten$o: essa *i%tese sobre , - a que cumre as ressuosies do m-todo dos Inimos Cuadrados 7rdinrios# 4IO# ara
,arantir as roriedades de equenas amostras &ou amostras finitas(.
<egresso e causalidade :
Tma rela$o estatstica n$o imlica causalidade. Ne duas variveis que crescem ou aumentam no temo# mas n$o t"m nada a ver
uma com a outra forem colocadas num modelo de re,ress$o# vai arecer que uma e+lica a outra. E+: aumento das c*uvas e do
consumo de sorvete no ver$o. Esse - um e+emlo de re,ress$o esOria.
<egresso e correlao!
?orrelao! ,rau de associa$o linear entre duas variveis. F$o imlica causalidade. F$o * distin$o entre varivel
deendente e e+licativa
O ?oeficiente de correlao!
' '
$ 6 D correlao positiva perfeita %as duas vari5veis se movem na mesma direoJ ou aumentam Kuntas ou diminuem
Kuntas)
$ A6 D correlao negativa perfeita %as duas vari5veis se movem em direLes contr5riasJ enquanto uma aumenta a outra
diminui)
'/
@e as vari5veis so independentes& $ M& mas $ M no significa que as vari5veis so independentes:
Direo principal da causalidade no modelo re regresso!

= Nuno de regresso populacional %N<)

7nde - al,uma fun$o con*ecida da varivel e+licativa X. Essa fun$o nos diz simlesmente que a resosta m-dia em
Y varia com X. A mais usada - a fun$o linear# ou o modelo de re,ress$o linear.
%6)
A linearidade aqui se refere aos arGmetros e . A varivel X ode sofrer qualquer tio de transforma$o que o modelo
continua sendo um modelo de re,ress$o linear. E+:
Aesar de ser uma fun$o quadrtica o modelo - considerado modelo de re,ress$o linear orque - linear nos arGmetros. 7utros
e+emlos de funes lineares nos arGmetros que veremos mais tarde.
E+emlos de modelos lineares nos arGmetros:
'0
A fun$o de re,ress$o em %6) - determinstica orque n$o ossui o erro estocstico ou aleat%rio.
Especificao estoc5stica da N<
s$o os desvios de 8 em torno do seu valor eserado. A N< estocstica - escrita da se,uinte forma:
7s s$o c*amados de termos de erro# rudo ou termo de erturba$o.
E+: fun$o de consumo
?onsumo $ 6 7 - <enda 7 u
Ne n$o e+istisse o termo de erro aleat%rio a fun$o de consumo seria determinstica ou e+ata.
<aELes para e(istOncia do termo de erro aleatFrio
'( ?ar5ter vago ou )mpreciso da teoria: odemos n$o saber quais outras variveis afetam o consumo. Fesse caso estamos
omitindo orque a nossa teoria n$o rediz.
/( Nalta de dados dispon'veis! mesmo sabendo quais s$o as variveis que deveriam estar no modelo# n$o temos informa$o
sobre essas variveis.
0( Pari5veis essenciais versus vari5veis perifricas: sabemos & e at- odemos ter informa$o( que e+istem outras variveis
afetando o consumo# mas queremos catar somente o essencial# ou se)a# o ob)etivo do modelo - catar as vari5veis , mais
importantes para e(plicar +.
1( F$o se ode catar toda a aleatoriedade do comportamento Qumano# das e+ectativas# *bitos diferenciados# etc.
>( Rso de vari5veis ro(S: quando n$o disomos das variveis ideais ara reresentar um fenmeno usamos proxies. E+.
caacidade administrativa# caacidade instalada.

?( Podemos ter tamb-m erros de medida nas vari5veis! na fun$o de consumo# al,uns indivduos odem ocultar a verdadeira
renda ou o verdadeiro consumo atualmente essa - considerada a rincial fonte de erro nos modelos.
>( rinc'pio da parcim>nia: queremos e+licar somente o essencial. 7 modelo - uma simlifica$o da realidade.
?( Norma funcional incorreta: n$o linearidade nas variveis que n$o s$o includas no modelo como# or e+emlo# termos
quadrticos &idade
/
( aarecem nos termos de erro do modelo. Termos de interao omitidos tamb-m v$o ara os termos de erro.
Termo de interao - o efeito combinado de duas variveis no modelo &mais tarde(.
Ne tomarmos o valor eserado de:
'1
temos:

7 que imlica em:
Eembrar que na rtica a eserana - substituda elo somat%rio e a e+ress$o acima si,nifica que a soma dos erros do modelo#
dada as variveis X - i,ual a zero# e tamb-m que os erros s$o indeendentes de X.
A imlica$o acima - a mais imortante em econometria.
= Nuno de regresso =mostral %N<=)
Fa rtica raramente temos acesso a dados oulacionais e recisamos recorrer a dados amostrais. E+.: amostras aleat%rias da
Tabela '.
'>
Nuno de <egresso =mostral %N<=)
7nde:
Norma estoc5stica da Nuno de <egresso =mostral %N<=)
ou
7nde:
so os res'duos:
Assim# o ob)etivo - estimar a
com base na N<=!
Estimao dos parmetros do modelo de regresso linear
'?
A,ora vamos ver como combinar a informa$o disonvel ara calcular os arGmetros ou coeficientes do modelo. 7 m-todo mais
comum de estima$o - o dos Inimos Cuadrados 7rdinrios. 7 rincio ou crit-rio de estima$o - minimizar a soma dos
quadrados dos resduos do modelo. Eembrar que a soma dos erros no N< - i,ual a zero# e que os erros s$o indeendentes de X.
Eembrar tamb-m que usamos a N<= ara estimar a N<# e que na N< temos os erros e na N<= temos os resduos. Fesse caso#
os resduos da amostra reresentam os erros na oula$o.
Eembrar da N<=:
A soma dos quadrados dos resduos - i,ual a:
Para minimizar a e+ress$o acima em rela$o a cada arGmetro - reciso deriv.la em rela$o a cada arGmetro e i,ualar a
derivada rimeira a zero. A derivada se,unda recisa ser ositiva ara termos um onto mnimo. 7s estimadores que cumrem
esses requisitos s$o os se,uintes:
e
'@
7bs: as derivaes dessas f%rmulas n$o ser$o cobradas e as formulas ser$o fornecidas na rova. 7u se)a# n$o - reciso decorar
f%rmulas e sim saber interretar os resultadosU
)mportante! um estimador - uma f%rmula# uma maneira de combinar a informa$o disonvel ara obter as estimativas.
E+emlos:
'( Nuno de consumo: o consumo e a renda est$o medidos em reais &amostra de ?Q familias(
Pesultados do 2retl
Iodelo /: IC7# usando as observaes '.?Q
Varivel deendente: 8WMonsumo
Coeficiente Erro Padro razo-t p-valor
const '@ 1#??'6@ 0#?1?> Q#QQQ>@ XXX
:WPenda Q#? Q#Q/>16'0 /0#>0@1 YQ#QQQQ' XXX
)nterpretao!
Aumento de ' real na renda causa em m-dia um aumento de Q#? reais no consumoJ
Aumento de 'Q reais na renda causa em m-dia um aumento de ? reais no consumoJ
Aumento de 'QQ reais na renda causa em m-dia um aumento de ?Q reais no consumoJ
E assim or diante.
/( Nertilidade: nOmero de crianas nascidas or mul*er em fun$o da escolaridade &amostra '>? mul*eres em '6@/(
Iodelo ': IC7# usando as observaes '.'>?
Varivel deendente: criancas
Coeficiente Erro Padro razo-t p-valor
const 0#>/Q1' Q#@@@/>? 1#>/60 Q#QQQQ' XXX
educ .Q#Q1Q@Q6/ Q#Q?/AQ0/ .Q#?1A/ Q#>'@A/
)nterpretao!
Aumento de ' ano de escolaridade causa em m-dia uma diminui$o de Q#Q1 crianas or mul*er.
Fesse caso faz mais sentido interretar em 'QQ mul*eres# uma vez que n$o e+iste Q#Q1 criana. Ent$o:
Aumento de ' ano de escolaridade causa em m-dia uma diminui$o de 1 crianas or cada 'QQ mul*eres &Q#Q1X'QQ(.
'A