1.

FORMA DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

A forma da Demonstração do Fluxo de Caixa:

. Estrutura
- Atividades Operacionais.
- Atividades de Investimentos.
- Atividades de Financiamentos.

. É necessário divulgar as transações de investimentos e financiamentos que não

afetaram o fluxo de caixa durante o período.

. É necessário reconciliar o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido oriundo das

atividades operacionais.

Existem duas modalidades para elaboração da DFC. O método direto e o

método indireto. A principal diferença é quanto à apresentação das atividades
operacionais. A metodologia direta divulga informações mais complexas e de melhor
qualidade, enquanto a metodologia indireta é mais simples, e, conseqüentemente,
requer menos trabalho sua elaboração. Detalhes específicos são abordados em
tópicos seguintes deste capítulo.

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 2. MODELO DE MÉTODO DIRETO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

- ATIVIDADES OPERACIONAIS:

( + ) Recebimentos de clientes
( - ) Pagamentos de fornecedores de estoques
( - ) Pagamento de impostos sobre vendas
( - ) Pagamentos de despesas financeiras
( + ) Dividendos recebidos de sociedades investidas
( - ) Pagamentos de imposto de renda e contribuição social
Σ Fluxo de caixa das atividades operacionais

- ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:

( + ) Valor da venda de investimentos

( + ) Valor da venda de ativos imobilizados
( - ) Aquisições de investimentos
( - ) Aquisições de ativos imobilizados
( - ) empréstimos concedidos
( + ) Recebimentos de empréstimos concedidos
( - ) Aplicações em renda fixa e renda variável
( + ) Recebimentos de aplicações em renda fixa e renda variável
Σ Fluxo de caixa das atividades de investimentos

- ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

( + ) Recebimentos de empréstimos e financiamentos

( - ) Pagamentos de empréstimos e financiamentos
( + ) Recebimentos de integralizações de capital
( - ) dividendos pagos
( - ) Compras de ações em tesouraria
Σ Fluxo de caixa das atividades de financiamentos

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- Aumentos líquido no caixa
- Caixa no início do período
- Caixa no fim do período

- Reconciliação do lucro líquido do período com o fluxo de caixa das atividades

operacionais:

. Lucro líquido do período:

Aumento (diminuição) dos itens que não afetam o caixa:
( + ) Depreciação e amortização
( + ) Amortização de ágio
( + ) Variações monetárias líquidos devedores
( +/- ) Resultados de equivalência patrimonial
( + )Dividendos recebidos de sociedades investidas
( - ) Lucro na venda de investimentos
( - ) Lucro na venda de ativos imobilizados
( - ) Aumento dos estoques
( + ) Aumento de fornecedores de estoques
( + ) Aumento de contas a pagar
( + ) Aumento de imposto sobre vendas
( + ) Aumento de imposto sobre lucro
( - ) Aumento de despesas antecipadas
Σ Fluxo de caixa das atividades operacionais

- Informação adicional de financiamento e investimentos que não afetam o caixa:

• Dividendos declarados e não pagos

• Capital social integralizado com imóvel
• Dívida convertida em capital social

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Cumpre informar que é recomendável apresentar em nota explicativa, e não na
própria DFC, a reconciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa das atividades
operacionais.

3. MODELO DE MÉTODO INDIRETO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE

CAIXA INDIRETO

- ATIVIDADES OPERACIONAIS:

. Lucro líquido do período:

Aumento (diminuição) dos itens que não afetam o caixa:
( + ) Depreciação e amortização
( + ) Amortização de ágio
( + ) Variações monetárias líquidas devedores
( +/- ) Resultado de equivalência patrimonial
( + ) Dividendos recebidos de sociedades investidas
( - ) Lucro na venda de investimentos
( - ) Lucro na venda de ativos imobilizados
( - ) Aumento de contas a receber de clientes
( - ) Aumento dos estoques
( + ) Aumento de fornecedores de estoques
( + ) Aumento de contas a pagar
( + ) Aumento de impostos sobre vendas
( + ) Aumento de impostos sobre lucro
( - ) Aumento de despesas antecipadas
Σ Fluxo de caixa das atividades operacionais

- ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:

( + ) Valor da venda de investimentos

( + ) Valor da venda de ativos imobilizados
( - ) Aquisição de investimentos
( - ) Aquisições de ativos imobilizados
( - ) empréstimos concedidos

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( + ) recebimentos de empréstimos concedidos
( - ) Aplicação em venda fixa e renda variável
( + ) Recebimento de aplicações em renda fixa e renda variável
Σ Fluxo de caixa das atividades de investimentos
- ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

( + ) Recebimentos de empréstimos e financiamentos

( - ) Pagamentos de empréstimos e financiamentos
( + ) Recebimentos de integralizações de capital
( - ) Dividendos pagos
( - ) Compras de ações em tesouraria
Σ Fluxo de caixa das atividades de financiamentos

- Aumento líquido no caixa

- Aumento no início do período
- Caixa no fim do período

- Informação adicional de atividades de financiamento e investimento que não

afetaram o caixa:

. Dividendos declarados e não pagos

. Capital social integralizado com imóvel
. Dívida convertida em capital social

Note que a única diferença que existe em relação ao método direto é na

apresentação das atividades operacionais:

- Método Direto – Apresenta por transação (recebimento de clientes, pagamentos

a fornecedores etc.)
- Método Indireto – Apresenta uma concialiação entre o lucro líquido e o fluxo de
caixa das atividades operacionais. De qualquer forma, é bom lembrar que essa
informação também é divulgada no método direto em nota explicativa às
demonstrações financeiras.

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 4 - Demonstração do Valor Adicionado – DVA

Conceito: demonstra a riqueza que a empresa conseguiu criar num exercício

Social.
Essa demonstração é muito importante para a economia, para que se
tenha a noção de como será distribuído essa riqueza que a empresa conseguiu
gerar.e para quais pessoas essa riqueza será distribuída.

Demonstração do Valor Adicionado

I – Geração do Valor Adicionado

• Receitas Operacionais e Receitas não Operacionais
• ( - ) Custos Operacionais e Custos não Operacionais
• ( - ) Serviços Prestados por Terceiros
• ( - ) Materiais e Insumos, Propaganda, Comunicação, Energia
etc
• ( - ) Outros
= Valor Bruto Adicionado
• ( - ) Depreciação, Exaustão e Amortização
= Valor Líquido Adicionado
• ( + ) Valores remunerados por terceiros ( juros recebidos,
aluguéis etc )
= Total do Valor Adicionado que foi gerado pela empresa

II – Distribuição do Valor Adicionado

• ( - ) Trabalhadores
• ( - ) Governo
• ( - ) Terceiros
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 • ( - ) Acionistas
= Total do Valor Distribuído

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 5 - Demonstração da Mutação do Patrimônio Líquido

Saldo Inicial e Fatos Capital Social Capital Social Res. de Res. de Res. deLucros/Prejuízos Acumulados Ações em Total
Ocorridos Subscrito a Capital Reavaliação Lucros Tesouraria
Realizar