UNIVERSIDADE FEDERAL DA BAHIA

ESCOLA DE ADMINISTRAO
NCLEO DE PS-GRADUAO EM ADMINISTRAO
ESPECIALIZAO EM ADMINISTRAO FINACEIRA GOVERNAMENTAL

GEORGE WANDER DE ALBUQUERQUE RODRIGUES

CONTRATAO DE SERVIOS BANCRIOS:

CONTRIBUIES PARA O PODER EXECUTIVO DO ESTADO DA
BAHIA

Salvador
2011

GEORGE WANDER DE ALBUQUERQUE RODRIGUES

CONTRATAO DE SERVIOS BANCRIOS:

CONTRIBUIES PARA O PODER EXECUTIVO DO ESTADO DA
BAHIA

Trabalho apresentado ao Ncleo de Ps-Graduao em

Administrao da Universidade Federal da Bahia
NPGA/UFBA, como requisito parcial para a obteno do
grau de Especialista em Administrao Financeira
Governamental.
Orientador: Ernani Coelho
Co-orientador: Jos Carlos Sales

Salvador
2011

SUMRIO

APRESENTAO...................................................................................................... 4

DIAGNSTICO ......................................................................................................... 7
2.1

CONTEXTO DO PROBLEMA ..................................................................... 7

2.2

ANLISE DE DADOS .................................................................................. 11

2.3

DEFINIO DO PROBLEMA.................................................................. 29

MARCO TCNICO/TERICO............................................................................... 31

PROGNSTICO........................................................................................................ 33

CRONOGRAMA E RECURSOS............................................................................ 37

CONSIDERAES FINAIS.................................................................................... 38

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS................................................................... 40

1. APRESENTAO
O presente estudo pretende contribuir na criao de parmetros a serem utilizados nas
contrataes de servios bancrios utilizados pelo Poder Executivo do Estado da Bahia.
Apresentado sob a forma de Projeto de Interveno Organizacional PIO, este trabalho
analisa os elementos relevantes no processo decisrio na contratao da instituio financeira
que ir efetuar o pagamento da folha e centralizar o caixa do Estado.

O projeto de interveno organizacional claramente se insere na rea de concentrao

administrao financeira governamental, na linha de pesquisa princpios oramentrios e
administrao financeira governamental.

O interesse do autor sobre o tema tem dupla motivao. A primeira advm do dever-fazer,
pois na condio de servidor pblico que trabalha na Diretoria do Tesouro da Secretaria da
Fazenda, o autor tem o dever de ser um agente de transformao e contribuir com misso da
Secretaria de prover e administrar os recursos financeiros para viabilizar as polticas pblicas
do Estado da Bahia.

A segunda razo pessoal, porque o autor tem grande interesse pelo tema em questo e
porque conhece o negcio bancrio, j que trabalhou no Banco do Brasil durante dez anos.
Contudo, deve-se esclarecer que foi a participao no curso de Especializao em
Administrao Financeira Governamental da Escola de Administrao da UFBA a razo do
despertar da vontade de realizar este trabalho, que seguramente trar bons resultados para a
administrao pblica e por conseqncia, para a sociedade.

A justificativa da proposta de interveno organizacional est diretamente relacionada com

uma das atribuies da Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia, que por intermdio da sua
Superintendncia de Administrao Financeira - SAF tem a competncia de coordenar as
aes relativas poltica financeira e gesto das finanas do Estado da Bahia, bem como gerir
a poltica de investimentos e financiamentos do Estado.

O objetivo geral da interveno propor ao governo da Bahia a utilizao de critrios de

avaliao das propostas recebidas das instituies bancrias interessadas em administrar o seu
caixa.

O estudo, que foi realizado a partir do ganho financeiro que instituio bancria aufere ao
pagar a folha dos servidores estaduais, cobranas de tarifas sobre a arrecadao de tributos e
sobre os pagamentos a fornecedores, bem como ganhos com floats1 e spread2 sobre os
recursos do Tesouro, servir de parmetro para o futuro contrato a ser firmado em maio de
2015 e contratos subseqentes.

Para tanto necessrio estabelecer os objetivos especficos que resultam (1) na compreenso
da dinmica histrica de transformao do sistema financeiro nacional; (2) no entendimento
do processo de contratao de servios bancrios, a partir da extino do banco oficial do
Estado da Bahia; (3) na avaliao do resultado econmico da instituio financeira referente
ao contrato firmado com o Estado da Bahia e (4) identificar os fatores externos que
influenciam o governo na contratao servios bancrio.
O caminho percorrido na elaborao deste trabalho foi (1) estudo do processo de mudana
ocorrido na utilizao de servios bancrios, que at o ano de 1999, era prestado pelo Banco
do Estado da Bahia BANEB; (2) anlise do atual contrato de prestao de servios
bancrios firmado pelo Governo baiano; (3) realizao de cinco entrevistas com gestores e exgestores financeiros da Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia; (4) coleta e anlise de
informaes no Sistema de Finanas e Contabilidade do Estado da Bahia SICOF; (5) coleta
e anlise de informaes sobre a Gesto Fiscal de outras unidades da Federao; (6) busca de
informaes sobre contratos de servios bancrios firmados por outras unidades da federao;
(7) busca de informaes sobre operaes bancrias realizadas por servidores pblicos da
Bahia; (8) anlise dos produtos financeiros utilizados pelo Poder Executivo do Estado da
Bahia.

O documento inicia com a contextualizao do processo de privatizao dos bancos estaduais

e sua relao com os atuais contratos de prestao de servios bancrios prestados por
instituies financeiras ao Estado da Bahia. Logo segue levantamento das informaes sobre a
situao que se deseja mudar.

___________________________
1 Tempo em que um banco ou instituio financeira retm uma quantia recebida e no a capitaliza em favor de
terceiros. (Banco Central do Brasil, 2002)
2 Diferena entre as taxas de juros bsicas (de captao) e as taxas finais (custo ao tomador) . (Banco Central do
Brasil, 2002)

Em seguida apresentada a definio do problema que est centrada em quatro grandes

questes. No marco terico esto registradas as contribuies obtidas por meio da observao
do que foi feito em outras unidades da federao, bem como o registro das contribuies
tericas e legais.

O prognstico resume as contribuies para a soluo que seguem em estreita

correspondncia com a definio dos problemas. Nas consideraes finais do trabalho esto
resumidos os achados e anlises efetuadas e sugerem as estratgias de implantao do
proposto no prognstico.

2. DIAGNSTICO
2.1 Contexto do Problema
O processo de privatizao do setor bancrio, iniciado no Brasil na dcada de 80, trouxe um
novo desafio para a maioria dos governos estaduais. Estes entes possuam um banco estatal
que sempre atendia aos interesses dos Estados, que por sua vez ofereciam aos seus bancos
vantagens que os bancos privados no possuam, inclusive no que tange a exclusividade para
gerir as disponibilidades financeiras do Estado. Aps o aludido processo de privatizao, os
governos estaduais tiveram a necessidade de buscar um novo modelo para gerir as suas
finanas.

Para Aloysio Biondi, autor do livro O Brasil privatizado - Um balano do desmonte do

Estado, as polticas adotadas a partir dos anos 80 para reduzir a presena do Estado no setor
financeiro atravs do processo de privatizao de bancos pblicos faziam parte de um projeto
maior da poltica neoliberal de reduo do Estado. Tal viso um contraponto ao argumento
estatal da poca que dizia que o real objetivo do processo era eliminar do sistema as
instituies financeiras com problemas em seus balanos e assim salvaguardar do setor
bancrio brasileiro.

No obstante a busca de resposta sobre se motivao era ideolgica ou no, os principais

argumentos para a privatizao dos bancos estaduais apontavam para problemas estruturais,
devido excessiva concentrao de crditos, com elevado grau de inadimplncia e ao grande
volume de emisso de ttulos pblicos estaduais, o que os torna altamente dependentes de
recursos no mercado financeiro, a taxa que, geralmente se situam bem acima daquelas
regularmente praticadas (VAZ, 2009)
Como a legislao em vigor poca no dava a necessria flexibilidade para a interveno
nos bancos oficiais estaduais, a soluo encontrada foi a criao do Regime de Administrao
Especial Temporria RAET, uma figura jurdica mais branda de interveno do Banco
Central do Brasil - BACEN, que autorizava a utilizao das reservas monetrias para o auxlio
de alguns bancos estaduais, dentre eles o do Rio de Janeiro (BANERJ), Bahia (BANEB),
Cear e o Crdito Real de Minas Gerais.

Porm, a decretao do RAET nos bancos estaduais no foi suficiente para enfrentar a crise
bancria que se apresentava haja vista os recorrentes problemas dessas instituies e,
sobretudo a partir da interveno no Banco Econmico em 11 de agosto de 1995.

Com isso, o governo brasileiro foi obrigado a tomar um conjunto de medidas mais fortes para
combater a instabilidade gerada no mercado financeiro. Dentre este conjunto o destaque foi a
criao, em novembro de 1995, do Programa de Estmulo Reestruturao e ao
Fortalecimento do Sistema Financeiro Nacional (PROER), que era uma linha transitria de
financiamento do Banco Central para facilitar a absoro das instituies menos eficientes
pelas mais eficientes e capitalizadas.

Foi neste contexto que aconteceu a privatizao do Banco do Estado da Bahia S. A. , que foi
vendido em 22/06/1999 ao preo de R$ 267,8 milhes ao nico ofertante, o BRADESCO,
com gio de 6,26% sobre o preo mnimo. poca o BANEB possua patrimnio lquido de
R$ 121 milhes, ativos da ordem de R$ 2.4 bilhes, 169 agncias e 4.193 funcionrios. O
quadro 1 lista os bancos privatizados durante 1997 e 2002.

QUADRO 1: Privatizao dos Bancos Estaduais (1997/2002)

Instituio
BANERJ
CREDIREAL
BEMGE
BANDEPE
BANEB
BANESTADO
BANESPA
PARAIBAN
BEG
BEA

Data do
Leilo
26/06/1997
07/08/1997
14/09/1998
17/11/1998
22/06/1999
17/10/2000
20/11/2000
08/11/2001
04/12/2001
21/01/2002

Comprador
Ita
BCN *
Ita
ABN-Amro
Bradesco
Ita
Santander
ABN-Amro
Ita
Bradesco

Valor
(em R$ milhes)
311,10
134,20
603,06
182,90
267,80
1.799,26
7.160,92
79,14
680,84
192,54

gio
0,6 %
10,90%
92,05%
0%
6,26%
346,46%
287,07%
57,71%
126,40%
5,26%

* Posteriormente adquirido pelo Bradesco.

Fonte: Banco Central do Brasil, 2003.

O direito a exclusividade de prestar servio bancrio ao Governo do Estado da Bahia foi

repassado ao Banco Bradesco por meio de termo aditivo ao contrato 07/SF/99, de 04/01/1999
originalmente firmado entre o Estado da Bahia e o Banco do Estado da Bahia BANEB.

Da mesma forma que aconteceu com outras unidades da federao que tiveram seus bancos
privatizados, a venda do BANEB foi um marco para o Estado da Bahia no que tange a
utilizao de servios bancrios, porque a partir deste momento a contratao aconteceria com
uma instituio bancria no-oficial.

Foi justamente com foco nos contratos de prestao de servios bancrios firmados pela
pessoa jurdica de direito pblico Estado da Bahia que aconteceu a delimitao do trabalho
que ora se prope. Vale salientar que o estudo estar restrito ao Poder Executivo do Estado da
Bahia.

Assim, quando se utiliza a expresso Estado, deve-se entender o Poder Executivo do Estado
da Bahia, includos todos os rgos e entidades da Administrao Direta, Indireta e
Defensoria Pblica do Estado da Bahia.

Aspecto importante a se observar que este trabalho est restrito aos itens dos contratos que
dizem respeito ao carter de exclusividade nos servios bancrios relativos ao Sistema de
Caixa nico e aos demais servios que se enquadrem no carter de exclusividade.
O trabalho est baseado na centralizao das disponibilidades de caixa do Poder Executivo em
uma instituio bancria para que esta realize as movimentaes financeiras de pagamento a
credor, movimentao de recursos provenientes de transferncias legais e constitucionais,
centralizao dos recebimentos em favor do Estado e processamento da folha de pagamento
de salrios.

Importante dizer sobre a existncia de questionamentos jurdicos sobre a legalidade de

instituies bancrias privadas visando transferncia de disponibilidades pblicas a tais
instituies, com o argumento de afrontar o texto constitucional que veda a transferncia de
recursos pblicos s instituies financeiras no-oficiais, tendo em conta o disposto no
mencionado artigo 164, 3, da Constituio Federal.
Artigo 164, 3, da Constituio Federal da Repblica:
Art. 164.(...)
3 - As disponibilidades de caixa da Unio sero depositadas no banco central; as dos
Estados, do Distrito Federal, dos Municpios e dos rgos ou entidades do Poder Pblico e
das empresas por ele controladas, em instituies financeiras oficiais, ressalvados os casos
previstos em lei.

Desde logo h de se dizer que este trabalho no se debruar nos aspectos legais ou jurdicos
dos processos licitatrios relativo a contratos de prestao de servios bancrios firmados pelo
Governo da Bahia e as Instituies Financeiras - IF. O contexto do estudo sero os
paramentos que devem ser utilizados para mensurar o valor justo de venda do direito de
prestar servio ao Estado da Bahia.

10

Uma Instituio Financeira ao comprar o direito de pagar a folha de um ente pblico, est
tambm comprando o acesso a uma clientela numerosa, cativa, com boa remunerao e
estabilidade na renda, logo esta consegue rapidamente conceder emprstimos com baixo risco
de perdas, vender seguros, planos de previdncia, capitalizao e vrios outros produtos.

De fato, as IFs esto dispostas a pagar elevados valores para ter o direito de exclusividade
para prestar servios bancrios a estados e municpios devido aos altos lucros envolvidos.
Segundo o jornal Folha de So Paulo3, o emprstimo consignado, crdito com desconto em
folha de pagamento, representa 60% dos emprstimos diretos ao consumidor, com cerca de
R$ 119 bilhes emprestados durante o ano de 2010.

justamente o emprstimo consignado um dos principais focos de disputa entre bancos

pblicos e privados para administrar a folha de pagamento de servidores e empregados
pblicos, que aliado a centralizao das disponibilidades financeiras do ente se mostra um
negcio lucrativo.

Do outro lado desta negociao esto os governos estaduais, no mais possuidores bancos
estatais e despreparados para avaliar qual o preo justo a ser cobrado a uma instituio
financeira para que esta tenha o direito de centralizar os seus recursos financeiros e pagara a
folha de pessoal.

justamente neste contexto que o trabalho em pauta buscar analisar as questes atinentes
matria e propor adoo de medidas que possibilitem melhores vantagens ao interesse
pblico.

_______________________________
3.http://www1.folha.uol.com.br/mercado/746524-credito-consignado-vira-foco-de-disputa-entre-bancospublicos-e-privados.shtml acesso em 20.03.2011.

11

2.2 Anlise de Dados

O planejamento deste projeto de interveno organizacional previu que a anlise dos dados
devem trilhar as cinco vertentes abaixo listadas, com o fim de avaliar o resultado econmico
da instituio financeira referente ao atual contrato de prestao de servio bancrio firmado
pelo Estado da Bahia:
Anlise do atual contrato de prestao de servios bancrios;
Levantamento das tarifas pagas;
Ganho financeiro com float e spread;
Resultado econmico com a venda de produtos aos servidores estaduais;
Negociaes feitas por outras unidades da federao
Com isso espera-se atingir objetivo principal do estudo de contribuir na criao de parmetros
nas futuras contrataes de servios bancrios pelo Estado da Bahia.

Anlise do atual contrato de prestao de servios bancrios

A anlise iniciou pelo Contrato n. 02/2007, firmado entre o Banco do Brasil e o Estado da
Bahia em 18 de outubro de 2007, que tinha como objeto a transferncia da movimentao
financeira do Estado para aquele banco. O pacto dizia respeito a prestao de servios
bancrios prestados em carter de exclusividade, a exemplo da centralizao e processamento
da folha de pagamento gerada pelo Estado e servios sem carter de exclusividade, como no
caso de contratao e liquidao de operaes de compra e venda de moedas estrangeiras.

O contrato estabeleceu a remunerao do Estado no valor de R$ 485 milhes, dentro de uma

vigncia de sessenta meses. Durante a vigncia do pacto surgiu a necessidade de utilizao de
novos servios bancrios no previstos no contrato 02/2007, que ensejou durante o ano de
2009 a ocorrncia de dois Termos aditivos de Re-Ratificao para promover alteraes em
clusulas e nos Anexos Operacionais e adaptar o contrato s necessidade da administrao
pblica.

Em 2011 o Banco do Brasil e o Estado da Bahia decidiram repactuar as condies do negcio

e, de forma amigvel, rescindir o Contrato n 02/2007 e consolidar todos os servios
necessrios ao Estado no Contrato de n 01/2011, firmado em 04 de junho de 2010.

12

O atual contrato (n 011/2010) estabeleceu a remunerao do Estado no valor de R$

493.561.509,00 (quatrocentos e noventa e trs milhes, quinhentos e sessenta e um mil e
quinhentos e nove reais), dentro de uma vigncia de sessenta meses, que equivale a R$
292.561.509,00 relativos ao distrato antecipado do Contrato 02/2007 somando a R$
201.000.000,00 relativos ao novo contrato.

Nos termos ajustados, o Estado assumiu a obrigao de manter no Banco do Brasil as suas
disponibilidades financeiras e sua movimentao, bem como autorizou ao banco, em carter
de exclusividade, a instalar pontos de atendimento nos diversos rgos de administrao
direta, entidades da administrao indireta e Defensoria Pblica.

O Banco do Brasil ficou obrigado a prestar todos os servios bancrios nas condies e prazos
acordados, cumprir os pagamentos confirmados pelo Estado e manter os sistemas de
informtica sempre capazes de bem operacionalizar os servios contratados.
Importante citar o inciso IV da clusula terceira - das obrigaes do Banco, que obriga o
Banco do Brasil a destinar recursos da ordem de R$ 8 bilhes a serem alocados em operaes
de crdito voltadas para o desenvolvimento de atividades em regies priorizadas, conforme os
programas de Governo. Este tipo de contrapartida, apesar de no ser uma entrada efetiva de
recursos nos cofres pblicos, representa importante incentivo para dinamizar a economia
baiana, que ao fim ocasiona incrementos na arrecadas de tributos estaduais.
Informaes do Banco do Brasil, que fazem parte da prestao de contas do terceiro ano de
parceria com o Governo do Estado da Bahia, que foram entregues ao Secretrio da Fazenda
da Bahia, revelam que foram destinados valores da seguinte forma:

Agricultura Familiar: investidos R$ 556,5 milhes em 104.936 contratos (de jul/2007

a dez/2010)

Agricultura Empresarial: investidos R$ 2,54 bilhes em 10.765 contratos (de jul/2007

a dez/2010)

Micro, Pequenas e Mdias Empresas: investidos R$ 4,2 bilhes apenas em 2010, em

linhas de Capital de Giro.

Grandes Empresas: investido R$ 1,7 bilho apenas em 2010

Mesmo sem considerar os valores relativos Micro, Pequenas e Mdias e Grandes Empresas
no perodo de 2007 a 2009, observa-se que o valor investido ultrapassa R$ 7,5 bilhes.

13

Ressalva-se a necessidade de anlise sobre quais seriam os valores investidos pelo Banco do
Brasil caso no tivesse este firmado contrato com Estado da Bahia. Levantamento histrico de
valores investidos nos anos anteriores ao contato serviria de base comparativa, pois seria
incorreto pensar que o banco somente fez e faz os investimentos por fora contratual.

Levantamento das tarifas pagas

A segunda vertente de anlise, que se revelou como um dos importantes elementos de anlise
deste trabalho foi o levantamento dos valores que o Estado pagou ao Banco do Brasil relativo
a tarifas. Entrevistas realizadas com o atual gerente financeiro do Tesouro e com o seu
antecessor foram esclarecedoras no sentido de apontar sobre a importncia de segregar as
tarifas segundo o tipo de negcio.

Seguindo a sugesto de separao do pagamento de tarifas segundo sua origem, o desafio

seria o levantamento das informaes abaixo listadas e sua interpretao no sentido de obter o
ganho prximo auferido pelo Banco do Brasil relativos a:

a) Tarifas pagas sobre pagamento da folha;

b) Tarifas pagas sobre pagamento a fornecedores;
c) Tarifas pagas sobre arrecadao de tributos.

O controle das tarifas e seu pagamento relativos a folha de pessoal e a fornecedores so

realizados pela Gerncia de Programao da Diretoria do Tesouro da SEFAZ, que utiliza
recursos da unidade 3.80.002 Encargos Gerais. A Tabela 1 demonstra os valores pagos no
perodo 2007-2010. Em 2007 os valores tm baixa representatividade devido o contrato com o
Bando do Brasil ter iniciado em outubro daquele ano.

Observa-se que o valor pago relativo a tarifas sobre a folha de pagamento muito superior
em comparao s tarifas relativas a pagamento de fornecedores. Isso devido a maior
quantidade de lanamentos relativos a folha em comparao a pagamento de fornecedores. A
ttulo explicativo, durante todo o ano de 2010 foram realizados 640.537 lanamentos para
diversos pagamentos (OBE Transmitidas, SICOF, 2010), enquanto a quantidade de
lanamentos para pagamento da folha de pessoal e em torno de 250.000/ms.

14

Tabela 1 - DEMONSTRATIVO DE TARIFAS BANCO DO BRASIL

SERVIO TARIFADOS
2007
FOLHA DE PAGAMENTO -CRDITO EM C/C
FOLHA DE PAGAMENTO - CONTRA RECIBO
FOLHA DE PAGAMENTO - DOC/TED

valor em R$1,00

2008

2009

2010

277.046,00

1.705.577,42

1.966.599,83

1.862.975,04

5.812.198,29

387,00

4.119,64

1.533,82

424,13

6.464,59

24.343,67

355.665,48

230.279,77

213.535,99

823.824,91

18.832,72

33.309,29

33.851,62

85.993,63

DEPSITO IDENTIFICADO

2.084.195,26

2.231.722,71

2.110.786,78

101.267,24

246.753,24

264.979,46

612.999,94

FORNECEDORES - DOC/TED

220.047,78

411.128,65

388.676,16

1.019.852,59

TOTAL FORNECEDORES

0,00

321.315,02

657.881,89

653.655,62

1.632.852,53

301.776,67

2.405.510,28

2.889.604,60

2.764.442,40

8.361.333,95

TOTAL FOLHA DE PAGAMENTO

FORNECEDORES - CRDITO EM C/C E CONTRA
RECIBO

CUSTO TOTAL

301.776,67

TOTAL

6.728.481,42

Fonte: SEFAZ/DEPAT

Os valores das tarifas esto de acordo com a tabela de custos dos servios descritos em
clusula contratual, custos estes que vm sofrendo correo anual e de forma automtica
utilizando o ndice Nacional de Preo ao Consumidor - INPC ou ndice Nacional de Preos ao
Consumidor Amplo IPCA, sempre o que for menor.

Em uma tentativa de estabelecer uma relao entre as tarifas pagas no perodo 2008 a 2010 (o
ano de 2007 foi deixado de fora do clculo porque o contrato no vigorava desde o incio
daquele ano), temos:
Tabela 2 - Tarifas Folha e Fornecedores
Tarifas pagas durante 2008 a 2010 (A)
Valor total do contrato
Valor do contrato anualizado
Valor do contrato em trs anos (B)
Relao ( A / B )

valor em R$1,00

R$ 8.361.333,95
R$ 493.561.509,00
R$ 98.712.301,80
R$ 296.136.905,40
2,82%

Fonte: SEFAZ/DEPAT

A tabela 2 demonstra que do valor que o Banco do Brasil pagou ao Estado da Bahia a ttulo de
remunerao, cerca 2,82% retornam a seu cofre na forma de tarifas recebidas sobre o
pagamento da folha de pessoal e a fornecedores.

A tabela 2B lista os pagamentos de tarifas relativos arrecadao de tributos feita pelo Banco
do Brasil durante o exerccio de 2010. O valor pago de R$ 1.216.682,46 representa 1,23% do
valor anualizado do contrato.

15

Tabela 2B - Tarifas Arrecadao

MESES
TIPO DE DOCUMENTO
JANEIRO
DAE
GNRE
FEVEREIRO
DAE
GNRE
MARO
DAE
GNRE
ABRIL
DAE
GNRE
MAIO
DAE
GNRE
JUNHO
DAE
GNRE
JULHO
DAE
GNRE
AGOSTO
DAE
GNRE
SETEMBRO
DAE
GNRE
OUTUBRO
DAE
GNRE
NOVEMBRO
DAE
GNRE
DEZEMBRO
DAE
GNRE
TOTAL

valor em R$1,00

B. DO BRASIL
64.054,20
23.680,69
68.148,90
22.973,33
86.026,40
29.899,15
73.761,40
24.918,06
79.541,70
26.737,95
64.879,80
23.681,28
73.456,80
25.333,52
82.754,10
27.969,27
85.524,30
25.931,55
70.659,90
23.747,19
78.641,50
26.659,87
82.775,00
24.926,60
1.216.682,46

Fonte: SEFAZ/DARC/GEARC

Ganho financeiro com spread e float

Existem vrios trabalhos que tentam explicar de forma emprica os determinantes do spread
bancrio4. A maior parte desses trabalhos utiliza a metodologia de estimao do "spread puro"
desenvolvida pioneiramente por Ho e Saunders. Essa metodologia parte do pressuposto de
que o spread efetivo composto pelo spread puro ajustado para cima ou para baixo pelo
pagamento implcito de juros (iseno de tarifas para certas classes de clientes), pelo custo de
oportunidade de reteno das reservas e pelas exigncias de capital prprio advindas das
normas de regulao e de superviso bancria. Nesse contexto, o spread puro estimado por
intermdio de um processo em duas etapas. Na primeira etapa roda-se uma regresso crosssection da margem lquida de intermediao de cada banco do pas selecionado em um
determinado ano (SAUNDERS & SCHUMACHER, 2000).

_______________________________
4. Definio do Banco Central segundo o qual "o spread bancrio definido como sendo a diferena entre a taxa
de emprstimo e a taxa de captao de CDB [certificado de depsito bancrio]. A taxa mdia de CDB para o
conjunto das instituies financeiras foi calculada a partir de uma mdia das taxas individuais ponderada pela
captao lquida de cada instituio." (Banco Central do Brasil, 2002, p. 50).

16

O fato que o clculo do spread algo complexo de mensurar sem o devido aprofundamento
de todos os componentes envolvidos. No o objetivo deste trabalho o aprofundamento sobre
critrios de clculo de spread, mas to somente estimar o valor auferido pelo banco da Brasil
relativo ganho financeiro com spread.
Segundo o estudo5 Determinantes macroeconmicos do spread bancrio no Brasil: teoria e
evidncia recente, realizado em 2006. O spread bancrio no Brasil ainda se mantm em
patamares elevadssimos em termos internacionais, situando-se ao redor de 40% nos ltimos
anos.
Em 2009, o spread bancrio, diferena entre o custo de captao de recursos e a taxa cobrada
dos clientes nos emprstimos, foi responsvel pela maior do lucro dos bancos. O Relatrio de
Economia Bancria de 2009 do Banco Central do Brasil BACEN divulgou que a chamada
Margem Bruta, Erros e Omisses corresponderam a 46,65% do spread prefixado.
Descontados os impostos diretos, tem-se a margem lquida de 27,97%.

A base de clculo para quantificao do spread deve ser o recurso aplicado junto ao Banco do
Brasil. No ano de 2010 o Estado possua essencialmente dois tipos de aplicaes: BB
TESOURO CP FIC FI e BB TESOURO II LP que so fundos exclusivos criados para o
Estado da Bahia com gesto realizada BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e
Valores Mobilirios.
Durante o exerccio de 2010 o saldo mdio da aplicao do curto prazo (TESOURO CP FIC
FI) foi de R$ 169 milhes enquanto o valor do longo prazo foi de R$ 402 milhes. Estes
valores foram capitados pelo BB e remunerados pela a taxa bsica de juros aplicados em
ttulos do governo, e ficaram disponveis para emprstimos ao setor privado.

No caso do float bancrio existe uma varivel adicional no item de clculo, visto que o
BACEN considera os recolhimentos compulsrios sobre depsitos vista e o float bancrio
como um tradicional instrumento de poltica monetria6. Assim, o BACEN, como autoridade
monetria, obriga as instituies financeiras a recolher a seu cofre parte dos depsitos vista
e float como forma de controlar o meio circulante e a oferta de crdito de acordo a poltica de
cada perodo.

_______________________________
5. Oreiro et al. Economia Aplicada. vol.10 no.4 Ribeiro Preto Oct./Dec. 2006
6 http://www.bcb.gov.br/pec/notastecnicas/port/2002nt12mercadotitulopublicop.pdf acesso em 13.02.2011

17

O levantamento do resultado econmico no Banco do Brasil relativo ao float deve recair sobre
o pagamento de salrio, fornecedores e outros pagamentos efetuados pelo Estado da Bahia
durante a vigncia do Contrato.

A tabela 3 demonstra os valores pagos durante o ano de 2010 relativos aos salrios do Poder
Executivo. O pagamento realizado pela Gerncia Financeira da DEPAT e utiliza recursos da
unidade 3.98.002 - DEPAT - GEFIN SEORC.
Tabela 3 - Folha de Pagamento 2010
Valor em R$
Ms
janeiro

680.404.421

fevereiro

620.677.118

maro

572.855.014

abril

627.310.644

maio

613.969.902

junho

610.282.330

julho

643.249.374

agosto

620.167.414

setembro

646.348.534

outubro

662.101.415

novembro

659.119.244

dezembro
Total

868.043.888
7.824.529.298

Fonte: SEFAZ/DEPAT/GEFIN

Apesar de conhecer uma das bases de clculo do float (R$ 7.8 bilhes) e conhecer o valor
mdio que serviria de base para clculo do spread (R$ 402 milhes) ambos os clculos ficam
prejudicados de se realizar neste estudo devido a falta de outros elementos que somente o
banco possui.

Tais elementos so as informaes de negcio do banco. Entendemos que so informaes de

carter estratgico e sigiloso do negcio bancrio e por isso no se pode compartilhar. Ao
mesmo tempo acreditamos que o banco realiza estudos sobre custos e rentabilidade de cada
rea de negcio ao negociar com o Estado sabe o tamanho de suas possibilidades de ganho.

Pensou-se, de modo alternativo, buscar informaes disponibilizadas pelo Banco Central

sobre o spread mdio de operaes de financiamento. Contudo a anlise no seria correta,
visto que necessrio se faria saber para que tipo de operaes (emprstimo consignado,
crdito direto ao consumidor CDC, CDC Veculos, etc.) o banco destinou o recurso.

18

Somente assim se poderia fazer algum clculo do ganho sobre os recursos do Estado
depositados ou aplicados no Banco do Brasil.

Contudo, mesmo sem possibilidade de confirmao dos nmeros e a ttulo ilustrativo, se

utilizarmos as informaes de que o Banco do Brasil faz gesto de valor mdio em torno de
R$ 400 milhes o que durante um exerccio gira em torno de R$ 4.8 bilhes. Se ainda
utilizarmos a taxa mdia de juros para operaes de crdito do ano de 2010 que foi
40,73%a.a7 e se arbitrssemos que o spread do banco foi 27,97% (mdia divulgada pelo
BACEN), tem-se um spread de 11,38%a.a.

Este spread sobre o valor total aplicado pelo Estado da Bahia no Banco do Brasil que totaliza
R$ 4.8 bilhes rende ao banco algo em torno de R$ 54 milhes/ano que ao longo de 5 anos se
eleva a R$ 274 milhes.

Se compararmos este valor com o valor contrato firmado entre o BB e Estado (R$ 493
milhes), significa que algo em torno de 55,5% do valor pago pelo BB retorna a seu cofre na
forma de lucro sobre spread.

_______________________________
7 . Relatrio Banco Central do Brasil. Indicadores Econmicos de 27 de abril de 2011. II.32 - Operaes de
crdito referenciais para taxa de juros

19

Resultado econmico com a venda de produtos aos servidores estaduais

O resultado econmico do Banco do Brasil com servidores pblicos da Bahia um reflexo do

resultado dos bancos brasileiros com todos os seguimentos da sociedade. No se pode
dissociar um do outro, visto o perfil dos servidores pblicos baianos, pernambucanos,
mineiros ou paulistas se inserem e ajuda a formar o pblico consumidor de produtos
bancrios.

Especificidade marcante relativa a servidor pblico a estabilidade no emprego que, nas

operaes de crdito, diminuem substancialmente o risco e tornam as operaes ainda mais
lucrativas para o banco.

No ano de 2010, conforme balano do Banco do Brasil, o aumento das receitas obtidas com
emprstimos foi o principal responsvel pelo lucro foi de R$ 11,7 bilhes, 15,3% a mais do
que em 2009. As operaes de crdito que em 2009 representava R$ 41,7 bilhes passaram
para R$ 54,2 bilhes em 2010.

Destaque para os emprstimos para pessoas fsicas que passou de R$ 91,8 bilhes para R$
113,1 bilhes, um crescimento de 23,2% de 2009 para 2010. Desse total, 78% so justamente
os emprstimos considerados de baixo risco de inadimplncia: emprstimos consignados e
financiamento de veculos, de imveis e crdito para clientes que recebem salrio em contas
do Banco do Brasil.

Aliado a este grande incremento nas operaes de crdito, a prestao de servios de

operacionalizao de folha de pagamento traz vantagens indiretas a instituio financeira com
a venda de outros produtos e servios, tais como carto de crdito, ttulo de capitalizao,
seguro vida, seguro auto, dentre outros.

Mensurar o tamanho do ganho econmico que tm as instituies financeiras em tais

operaes algo complexo e somente a prpria IF pode realizar, pois somente esta tem acesso
aos dados das operaes.

Apenas como forma de exemplificao, a tabela 4 demonstra o valor recebido pelo Banco do
Brasil - BB relativo a emprstimos consignados (principal e juros) folha de pagamento de
servidores estaduais. Somente com dados relativos ao valor recebido pelo BB no possvel

20

mensurar a lucro, visto que outros elementos como prazo das operaes, taxas pactuadas e
valor do principal so importantes para efetuar tal clculo.
Tabela 4 - Valor consignao BB - 2010
MS

valor em R$1,00

VALOR

janeiro

7.312.677,22

fevereiro

7.452.246,38

maro

7.647.221,88

abril

7.886.849,68

maio

8.095.815,74

junho

8.387.430,46

julho

8.578.205,75

agosto

8.836.898,83

setembro

9.086.906,49

outubro

9.287.057,59

novembro

9.509.584,99

dezembro

9.986.442,01

Total

102.067.337,02

Fonte: SEFAZ/DEPAT

Considerando a existncia de emprstimos com 60 meses para pagamento, pode-se imaginar a

possibilidade desse valor de R$ 102 milhes se repetirem por mais 4 anos, ou seja chegar ao
patamar de R$ 510 milhes.

Ainda operando dentro do campo das possibilidades e considerando que a cada ano x
quantidade de operaes so liquidadas e novas operaes realizadas, podemos dizer que no
ltimo ano de contrato do Banco do Brasil, as operaes ali realizadas seguiro dando lucro
pelos quatro anos seguintes, mesmo na possibilidade de o Banco do Brasil no mais ser o
banco contratado pelo Estado da Bahia.

Se fosse possvel estender a anlise do resultado econmico do Banco do Brasil para as

demais operaes de financiamento que o banco possui com os servidores pblicos baianos,
ou mesmo saber quais os produtos como carto de crdito, cheque especial, seguros,
aplicaes e renda fixa ou varivel, etc. estes servidores so cliente, seguramente chegaria a
nmeros expressivos que justificam o interesse na folha de pagamento dos servidores.

21

Negociaes feitas por outras unidades da federao

Um ponto muito relevante para anlise do contrato firmado entre o Estado da Bahia e o Banco
do Brasil a comparao com contratos firmados por outras unidades da federao. A seleo
dos estados que serviram de base comparativa do estudo aconteceu seguindo dois critrios.

O primeiro critrio foi a quantidade de servidores ativos, inativos e pensionistas de cada ente,
pois este nmero define a quantidade de lanamentos a serem pagos ao banco, alm da
quantidade de potenciais compradores de servios bancrios. A Tabela 5 discrimina os
nmeros no Poder Executivo do Estado da Bahia.
Tabela 5 - Servidores do Estado da Bahia
Poder Executivo

Base: Dez/2010
quantidade

Servidores Ativos (1)

162.256

Servidores Aposentados (1)

72.314

Pensionistas (2)
Total

18.758
253.328

Fonte: (1) SAEB/Sistema OLAP

(2) SAEB/FUNPREV

O segundo critrio de anlise foi a utilizao da Receita Corrente Lquida RCL8 porque esta
se constitui numa base uniforme de apurao das receitas de um ente estatal, recebe a
avaliao do Tesouro Nacional que analisa as informaes, as consolidam e disponibiliza para
consulta, alm de ser a RCL o indicador que melhor reflete a receita da atividade estatal em
determinado perodo.

O passo seguinte foi pesquisar as informaes da Receita Corrente Lquida - RCL e a despesa
total com pessoal paga pelos entes da federao. Tal escolha foi feita porque os gastos com
pessoal so mais representativos em quase todos os estados e porque so justamente os
pagamentos de tais valores aos servidores pblicos o grande objeto de interesse dos bancos.

_______________________________
8. A Receita Corrente Lquida Estadual: o somatrio das receitas tributrias, de contribuies patrimoniais,
industriais, agropecurias e de servios e outras receitas correntes, com as transferncias correntes, destas
excludas as transferncias intragovernamentais, deduzidas as reparties constitucionais e legais de sua receita
tributria para Municpios, (Lei Complementar 101/2001).

22

A tabela 6 foi organizada com informaes de entes que possuem algum grau de similaridade
com o Estado da Bahia atinente ao valor da receita corrente lquida e sua relao com a
despesa total com pessoal.

Tabela 6 - Receita Corrente Lquida e Despesa com pessoal - 2010

Receita Corrente Lquida Despesa Total com
- RCL
Pessoal - DTP(2)
Poder Executivo
Bahia

17.372.551

valores em R$ 1.000

% da DTP sobre a
RCL

7.500.814

43,18%

Distrito Federal

11.485.148

4.984.005

43,40%

Minas Gerais

33.179.152

16.127.660

48,61%

Paran

16.968.377

7.806.301

46,00%

Pernambuco

12.435.719

5.427.984

43,65%

Rio de Janeiro

34.534.905

9.266.194

26,83%

Rio Grande do Sul

20.297.847

7.825.737

38,55%

4.958.010

41,81%

39.367.607

39,40%

Santa catarina
So Paulo

11.857.684
99.914.614

Fonte: SISTN.
(2) Conforme o art. 18 da Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF a Despesa Total com Pessoal compreende o somatrio dos
gastos do ente da Federao com os ativos, inativos e os pensionistas com quaisquer espcies remuneratrias.

As informaes foram extradas do Sistema de Coleta de Dados Contbeis do Tesouro

Nacional, utilizando o Relatrio de Gesto Fiscal - RGF - 3 Quadrimestre, perodo de
referncia janeiro a dezembro de 2010 - Oramentos Fiscal e da Seguridade Social Poder
Executivo.

Feita a seleo das oito unidades federativas que seriam utilizadas no estudo, o prximo passo
foi enviar questionrio para as secretarias de fazenda de tais unidades na tentativa de obter as
seguintes informaes:

Banco que Administra o Caixa nico.

Banco que administra a folha de pagamento.

Data assinatura do atual contrato.

Valor do Contrato.

Prazo do Contrato.

Total de servidores ativos, inativos e pensionistas.

23

A solicitao das informaes foi realizada pelo representante da Secretaria da Fazenda do

estado da Bahia do grupo GEFIN9, que enviou o questionrio a seus pares dos sete estados
selecionados mais o Distrito Federal. Contudo, no se obteve sucesso no recebimento de tais
informaes.

Arriscado seria o julgamento ou a tentativa de tirar alguma concluso sobre o no envio das
informaes solicitadas. Diante do fato, restou efetuar pesquisas em sites disponveis ao
pblico em geral. O texto seguinte, extrado do site do Governo do Estado de Pernambuco,
revela a negociao daquele Estado com o Banco Bradesco para administrar o seu caixa:

Banco que vai administrar a folha de pagamentos do Governo de Pernambuco a partir de

fevereiro de 2011, o Bradesco ir ampliar a sua rede de agncias para melhor atender os
servidores pblicos do Estado. O plano de expanso do banco prev a abertura de 30 novas
agncias dentro de 60 dias, elevando o total de unidades para 99. Sero 13 novas agncias
espalhadas pelo interior do Estado e outras 17 no Recife.
A notcia foi dada pelo presidente executivo do Bradesco, Luiz Carlos Trabuco Cappi,
durante audincia com o governador Eduardo Campos no Palcio do Campo das Princesas
nesta sexta-feira (3/12). O encontro marcou as boas vindas ao banco por parte do Governo
do Estado e serviu para que a diretoria do Bradesco reforasse o compromisso assumido de
prestar um servio de qualidade aos servidores pblicos. Ns no compramos um direito,
compramos a obrigao de atender bem, disse Trabuco.
O presidente mostrou bastante entusiasmo como o momento econmico positivo que
Pernambuco atravessa. Pernambuco um estado com um ciclo de crescimento espetacular,
com uma gesto pblica reconhecida. formidvel! O Brasil mudou de patamar e
Pernambuco tem uma projeo impressionante, ressaltou.
De acordo com o contrato assinado no ltimo dia 18, o Bradesco vai desembolsar, de uma s
vez, R$ 700 milhes para administrar a folha de pagamentos do Estado pelos prximos
quatro anos. O prazo pode ser prorrogado por mais um ano. A folha administrada pelo
Banco Santander h seis anos e rene 215 mil contracheques de servidores da ativa,
aposentados e pensionistas que juntos somam R$ 495 milhes por ms e cerca de R$ 6,2
bilhes ao ano.
http://www2.pe.gov.br/web/portal-pe/exibir-noticia?groupId=199430&articleId=463763&templateId=206875
Acesso em 12/01/2011

_______________________________
9. GEFIN - Grupo de Gestores das Finanas Estaduais, rgo de assessoramento ao Conselho de Poltica
Fazendria (Confaz), criado em 2004, e tem por finalidade discutir assuntos relativos s polticas financeiras e
promover uma maior integrao entre os gestores de cada Estado e a Unio.

24

A tabela 7 faz uma comparao das negociaes feitas pela Bahia e Pernambuco no tocante
aos itens Receita Corrente Lquida - RCL, quantidade de servidores e valor da folha de
pagamento.
Tabela 7 - Comparativo Bahia x Pernambuco
Estado

RCL

Desp. Pessoal

Valores em R$ 1.000,00

Qtd. de
Servidor

Valor Contrato

Data
Tempo
assinatura Contrato

Bahia

17.372.551

7.500.814

253.328

495.561

out-10

60 meses

Pernambuco

12.435.719

5.427.984

215.000

700.000

jun-10

48 meses

Observa-se que a negociao do governo pernambucano resultou em maior ganho para os

cofres daquele Estado, mesmo tendo Pernambuco uma menor RCL e menor quantidade de
servidores em comparao a Bahia. Vale destacar que o prazo do contrato de Pernambuco
de 48 meses enquanto o contrato baiano de 60 meses.

Outra anlise possvel a determinao do valor por servidor, ou seja, dividir o valor do
contrato pelo nmero de servidores, durante o prazo do contrato. Em Pernambuco tem-se R$
67,82 por servidor/ms, enquanto na Bahia o valor R$ 32,60 por servidor/ms.

Notcia sobre o tema foi encontrada no site do governo do Estado de Minas Gerais revela os
nmeros que envolveram a negociao daquele governo na venda de sua folha de pessoal,
conforme se segue:
Acio Neves assina contrato com o Banco do Brasil para administrao da folha de pagamento do
Estado
A partir de dezembro, todos os pagamentos ao funcionalismo pblico estadual sero feitos por meio
do Banco do Brasil. Medida trar benefcios para os servidores e ganho financeiro ao Estado
O governador Acio Neves assinou na quarta-feira 17/10 contrato com o Banco do Brasil para o
pagamento da folha dos servidores ativos, inativos e pensionistas do Estado, a vigorar a partir de 1
de novembro prximo. O primeiro recebimento via Banco do Brasil acontecer em dezembro, quando
a folha de pagamento de novembro ser paga. A medida vale para todos os 541,8 mil servidores
pblicos estaduais, incluindo os funcionrios do Executivo, Legislativo, Tribunal de Contas, Ministrio
Pblico, e a maioria das empresas vinculadas ao Estado.
Com essa medida, o Governo de Minas sustenta sua poltica de identificao de novas fontes de
receita para o Estado e garante ao servidor pblico uma srie de benefcios, como a iseno de tarifa
para manuteno de conta corrente, consultas ilimitadas de saldo bancrio, dois extratos impressos
por ms sem custo, at cinco saques por evento de crdito e talo de cheques, dentre outras.
O Banco do Brasil pagar ao Estado R$ 1,23 bilho para concentrar todos os pagamentos da folha de
pessoal, cujo volume mensal gira em torno de R$ 800 milhes. O contrato com o BB tem prazo de 60
meses (cinco anos), a contar a desta data de assinatura. Como o contrato com o Ita havia sido
prorrogado em 2002 e teria vigncia at 31 de dezembro de 2010, o Governo do Estado fez um

25

acordo rescisrio com a instituio. O Ita continuar a centralizar os recebimentos do Estado e o

pagamento a parte dos fornecedores....
Em maro deste ano, aps identificar que os servios relacionados ao pagamento da folha salarial
dos servidores pblicos estaduais, no contexto do ambiente financeiro no Pas, representavam
oportunidade de ganhos financeiros para o Estado e mais benefcios aos servidores, o Governo de
Minas iniciou conversa com os bancos pagadores (Ita, Banco do Brasil e Bradesco), buscando rever
a situao vigente.
Alm de ter oferecido o melhor pacote de benefcios aos servidores, a proposta do Banco do Brasil,
de R$ 1,23 bilho pela administrao da folha de pagamento dos servidores pblicos, foi a oferta
econmica mais vantajosa ao Estado.
O processo de contratao direta do Banco do Brasil est fundamentada juridicamente no inciso VII
do artigo 24 da Lei Federal 8.666/93, que dispensa o processo licitatrio na contratao de instituio
oficial. A Advocacia-Geral do Estado foi consultada formalmente sobre a possibilidade jurdica de o
Estado realizar receitas a partir da alienao do direito de administrar o pagamento da folha salarial e
tambm sobre a contratao direta do Banco do Brasil, sob o mbito da Lei 8.666/93. Os dois
pareceres da AGE foram favorveis operao.
A partir de novas normas voltadas regulamentao dos servios bancrios tratando do pagamento
de folha salarial no Brasil, editadas pelo Banco Central no final do exerccio de 2006, vrios outros
estados vm promovendo a reviso dos contratos de prestao de servios mantidos pelos bancos.
As prefeituras das cidades de So Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte, e os governos dos estados
de Gois, So Paulo e Rio de Janeiro, j concluram negociao nesse sentido.
Nesse mesmo sentido, a SEF/MG realizou trabalhos orientados qualificao e mensurao da
folha salarial dos rgos e entidades vinculados ao Executivo e contratou os servios de consultoria
especializada da Fundao de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI) para
precificao da folha de pagamento.
Este trabalho promoveu levantamento junto a outras unidades da federao que firmaram contratos
de prestao de servios com a rede bancria e concluiu que os benefcios obtidos variaram entre R$
31,58 e R$ 45,83 por servidor/ms. Essa variao explicada pelo fato de que em grande parte dos
estados e prefeituras pesquisados foram includos, alm da folha de pagamento, outros servios
bancrios, como pagamento de fornecedores, centralizao de receita e arrecadao de tributos e
taxas.
No caso de Minas Gerais, o estudo da FIPECAFI concluiu que o valor de mercado de sua folha de
pagamento variava entre R$ 27,94 e R$ 38,63 por servidor/ms.
Fonte: http://www.fazenda.mg.gov.br/noticias/bb_folha_pagamento.html Acesso em 04/02/2011

Comentrio importante acerca do caso Minas o fato da negociao para venda da folha
envolver o Poder Executivo, Legislativo, Tribunal de Contas, Ministrio Pblico, e a maioria
das empresas vinculadas ao Estado. Isso certamente deu maior poder negocial ao governo
juntos s Instituies Financeiras.

Outro importante ponto a ser observado foi a encomenda feita pelo Governo de Minas
Fundao de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI) para efetuar estudo
com vista a precificar da folha de pagamento daquele ente.

26

A tabela 8 compara os dados dos contratos firmados pela Bahia e Minas Gerais, com a
ressalva que no caso mineiro o contrato est restrito ao pagamento da folha, ou seja,
Tabela 8 - Comparativo Bahia x Minas Gerais
Estado

RCL

Desp. Pessoal

Valores em R$ 1.000,00

Qtd. de
Servidor

Valor Contrato

Data
Tempo
assinatura Contrato

Bahia

17.372.551

7.500.814

253.328

495.561

out-10

60 meses

Minas Gerais

33.179.152

16.127.660

541.800(a)

1.230.000

out-07

60 meses

(a) Incudo o Poder Executivo, Legislativo, Tribunal de Contas,

Ministrio Pblico, e a maioria das empresas vinculadas ao Estado

Se dividir o valor recebido pelo governo mineiro por sessenta meses e logo dividirmos pelo
nmero de servidores chega-se ao valor de R$ 37,84 por servidor/ms.

Notcia vinculada sobre a venda de folha do Governo do Distrito Federal GDF indica aporte
de R$ 800 milhes aos cofres pblicos em uma negociao como Banco de Braslia para que
este continue a pagar a folha do GDF.
BRB oferece R$ 800 milhes pela conta do GDF
Em proposta assinada por todos os diretores, apresentada nesta quinta-feira (31) ao governador em
exerccio Paulo Octvio, o Banco de Braslia (BRB) ofereceu o pagamento de R$ 800 milhes para
continuar administrando a folha de pagamento do GDF, que gira em torno de R$ 3 bilhes mensais.
Todos os 180 mil servidores do governo local recebem pelo BRB e representam 40% dos atuais
clientes do banco.
O valor seria repassado em oito parcelas semestrais de R$ 100 milhes, sendo a primeira cota com
vencimento no dia 30 de junho deste ano. De acordo com o governador em exerccio, a proposta
agora ser analisada pela Cmara Legislativa, pela Secretaria da Fazenda e pela Procuradoria-Geral
do DF.
A resposta final ao banco ser dada no dia 11 de fevereiro. Segundo Paulo Octvio, o GDF sero
avaliadas a sade financeira do banco, sua capacidade de endividamento e a possibilidade de se
fazer o negcio sem licitao. No ano passado, o lucro lquido do BRB alcanou R$ 100 milhes,
apesar das dificuldades polticas vividas pelo banco.
O governo vinha estudando a transferncia da gesto do BRB e j havia iniciado negociaes com o
Banco do Brasil. Outra medida que vinha sendo avaliada a privatizao da instituio, que chegou a
abrir licitao para contratar uma empresa que possa definir seu valor. Agora, o clima de otimismo
entre as duas partes. "Assinado este documento, acabou qualquer onda de privatizao e
encerramos as negociaes com o Banco do Brasil", afirmou o governador.
Caso o negcio seja fechado com o BRB, o dinheiro dever ser inteiramente aplicado na implantao
do ensino integral na rede pblica. Um dos maiores gastos do programa ser com alimentao dos
alunos, que passam a almoar na escola. Para alimentar cerca de 320 mil alunos, o governo estima
que dever gastar R$ 192 milhes por ano.
Fonte: http://www.sde.df.gov.br/003/00301009.asp?ttCD_CHAVE=58381 Acesso em 01/03/2011

27

A confirmao da negociao entre o GDF e o Banco de Braslia (BRB) foi localizada no site
do Sindicato dos Bancrios do Distrito Federal, conforme abaixo, que considera-se adequado
aceitar a matria como algo verdadeiro e seguro.
BRB compra folha de pagamento e GDF descarta privatizao.
O governador em exerccio do DF, Paulo Octvio, afirmou nesta quinta-feira 31 de janeiro que acabou
qualquer onda de privatizao do BRB e que esto encerradas as negociaes com o Banco do
Brasil sobre uma possvel transferncia de gesto. A declarao foi feita aps assinatura da proposta
apresentada ao GDF da compra, pelo BRB, da folha de pagamento dos servidores do governo no
valor de R$ 800 milhes.
Assinado este documento, acabou qualquer onda de privatizao e encerramos as negociaes com
o Banco do Brasil, disse o governador. A proposta foi assinada por todos os diretores do banco. De
acordo com informaes divulgadas no site do GDF, atualmente a folha de pagamentos do governo
local gira em torno de R$ 3 bilhes mensais. Todos os 180 mil servidores do governo local recebem
pelo BRB e representam 40% dos atuais clientes do banco.
O valor seria repassado em oito parcelas semestrais de R$ 100 milhes, sendo a primeira cota com
vencimento no dia 30 de junho deste ano. De acordo com o governador em exerccio, a proposta
agora ser analisada pela Cmara Legislativa, pela Secretaria da Fazenda e pela Procuradoria-Geral
do DF. A resposta final ao banco ser dada no dia 11 de fevereiro.
Fonte: http://www.bancariosdf.com.br/ Acesso em 02/03/2011
Tabela 9 - Comparativo Bahia x Distrito Federal
Estado

RCL

Desp. Pessoal

Valores em R$ 1.000,00

Qtd. de
Servidor

Valor Contrato

Tempo
Data
assinatura Contrato

Bahia

17.372.551

7.500.814

253.328

495.561

out-10

Distrito Federal

11.485.148

4.984.005

180.000

800.000 no informado

60 meses
no informado

Seguindo o mesmo critrio de clculo do valor do contrato por servidor utilizado na anlise de
Minas, Bahia e Pernambuco e arbitrando-se que o contrato do GDF seja de 60 meses, tem-se
o valor de R$ 74,07 por servidor/ms.

Observao necessria a ser feita sobre a negociao entre GDF e BRB diz respeito ao valor
ser muito superior ao encontrado nos demais casos. Pelo menos duas hipteses podem ser
levantadas para justificar o fato. A primeira diz respeito a mdia salarial do GDF ser superior
a mdias de servidores pblicos estaduais por haver equiparao de salrio de servidores do
GDF com os servidores da Unio, o que torna muito atrativo ter tais servidores como clientes.
A segunda hiptese diz respeito atual condio do BRB ter cerca de 40% dos seus atuais
clientes so servidores do GDF e manter tais clientes seria algo estratgico e importante para
o banco.

28

Apesar de no estar contido no escopo inicial da anlise deste trabalho, vale a pena relatar o
achado relativo ao Municpio de So Paulo que negociou com o Banco do Brasil em janeiro
de 2010 a venda da folha de pagamento dos servidores municipais. Segundo relato obtido do
site R7, conforme abaixo. O valor contratado de R$ 726 milhes para pagamento a 202 mil
servidores por cinco anos equivale a R$ 59,90 por servidor/ms.
Banco do Brasil assume folha de pagamento da Prefeitura de So Paulo
Prefeito diz que recurso pago pelo banco ser usado para obras do metr
O prefeito Gilberto Kassab (DEM) anunciou nesta sexta-feira (15) que, a partir deste ms, o Banco do
Brasil cuidar de todas as operaes e servios bancrios da Prefeitura de So Paulo. O banco
administrar as contas de 202 mil servidores municipais ativos e aposentados, alm do pagamento de
fornecedores. O valor do acordo de R$ 726 milhes e o contrato vlido por cinco anos.
Desde 2005, Ita e Bradesco, escolhidos por meio de licitao, prestavam o servio prefeitura. Os
contratos valeriam at setembro de 2010. Pela resciso desses contratos, a administrao municipal
pagar multa de R$ 120 milhes.
Descontada a multa, a negociao render aos cofres municipais R$ 606 milhes. Kassab afirmou
que esses recursos sero integralmente destinados s obras do Metr.
- Nossa meta investir R$ 2 bilhes em oito anos.
Fonte:http://noticias.r7.com/sao-paulo/noticias/banco-do-brasil-assume-folha-de-pagamento-daprefeitura-de-sao-paulo-20100115.html Acesso em 02.03.2011

Tal relato revela-se interessante quando se observa que aquele governo observou uma
oportunidade de ganho em contratar com outra IF e optou por rescindir o contrato vigente,
mesmo tendo que pagar a multa contratual.

29

2.3 Definio do Problema

A definio do problema est centrada em quatro grandes questes que esto interligadas
entre si e indica que o encaminhamento das solues deve acontecer em um mesmo momento,
sob risco de no obteno do resultado esperado. No item 4 Prognostico sero listadas
possveis alternativas de soluo aos seguintes pontos:

Falta de Estudo para avaliar o ativo intangvel da entidade

A no realizao de estudo especfico para a qualificao e mensurao da folha salarial dos

rgos e entidades vinculados ao Executivo, a exemplo que do que foi feito pelo governo de
Minas Gerais que contratou os servios de consultoria especializada da Fundao de
Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI) para precificao da folha de
pagamento.

No caso da Bahia o estudo deveria incluir outros servios bancrios, como pagamento de
fornecedores, centralizao de receita e arrecadao de tributos e taxas, j que este o escopo
do atual contrato do governo baiano.

Deciso poltica, com vis ideolgico

Possibilidade de existir inclinao ideolgica ou partidria para favorecer determina

Instituio Financeira na contratao de servios bancrios. Esta hiptese seria facilmente
afastada caso existisse o estudo de precificao e a escolha fosse feita por meio de prego.

Alm da deciso poltica, existe a possibilidade de alguns entes federativos terem optado pela
contratao de um banco pblico com objetivo de evitar longo processo licitatrio ou at para
evitar questionamento de Tribunais de Contas, Ministrios Pblicos e outros sobre a escolha
de banco no oficial como prev o artigo 164, 3, da Constituio Federal.

Negociaes em separado

A Constituio Federal prev a independncia e harmonia entre os Poderes, para assegurar tal
princpio que se garante autonomia financeira e administrativa aos Poderes Legislativo e
Judicirio.

30

Contudo, tal independncia no impede que os poderes possam se colocar de acordo para
efetuar negociao em conjunto com uma Instituio Financeira para gesto da folha de
pagamento e centralizao de seus caixas.

Na Bahia cada ente negocia diretamente com uma instituio financeira, o que gera reduo
do poder de negociar e certamente diminui os ganhos econmicos destes entes.

Mudana de cenrio

A Resoluo n 3.424 e Resoluo n 3.402, do Conselho Monetrio Nacional prevm que a

partir de janeiro de 2012 o servidor poder, seu livre critrio, escolher a IFs para receber seus
vencimentos.

A partir desta data o banco contratado pelo Estado dever, a critrio do

servidor, transferir sem custo o seu salrio para outro banco.

Este novo cenrio provocar reduo do valor ofertado pelos bancos pela folha de pagamento
com a justificativa de possvel reduo do numero de servidores que optaro por receber seus
vencimentos por aquela instituio.

31

MARCO TCNICO/TERICO

Esclarecimento importante sobre os contratos junto a Instituies Financeiras para a

explorao econmica da Folha de Pagamento das Entidades Pblica foi definido pela
Secretaria do Tesouro Nacional STN quando diz que tais contratos devem ser reconhecidos
como um ativo intangvel de tais entidades.

A classificao de tais contratos como ativo intangvel justificada pela dificuldade de

reconhecimento em virtude das incertezas associadas sua mensurao, definio e
capacidade de gerao de benefcios econmicos futuros, conforme ditam as Normas
Brasileiras Aplicadas ao Setor Pblico NBCASP.

Para a STN a essncia do negcio est definida como:

Fato gerador da receita: contratos de terceirizao do pagamento da folha de salrios e

outros benefcios dos servidores e pensionistas;

Administrao pblica, por meio de ato de gesto discricionrio, tem capacidade de

contratao de IFs para gesto da folha (controle);

Receita: associao da explorao econmica do contrato de prestao de servios

com o ato de gesto discricionrio;

- Limitao temporal do contrato (aparte de eventuais renovaes);

Possibilidade de resciso (controle);

Necessidade de separao entre a folha ativo intangvel do ente pblico gerado

internamente e o direito de explor-la ativo intangvel da IF, amortizado pro rata
tempore ao contrato.

Sobre a classificao oramentria da aludida receita a Secretaria do Tesouro Nacional STN

e a SOF - Secretaria de Oramento Federal se posicionam:

Nota Tcnica n 1777/2007/CCONT/STN

a receita auferida com a terceirizao do pagamento da folha de salrios e outros
benefcios dos servidores ou pensionistas resulta do potencial econmico associado ao ato de
gesto discricionrio do ente pblico devendo ser classificada na categoria econmica
Receita Corrente, gerando impacto no patrimnio do ente proporcionalmente ao perodo de
vigncia do contrato classificao oramentria: 1990.99.00 - Outras Receitas Correntes

32

Portaria SOF n 39, de 11 de Agosto de 2008

Inclui a Classificao por NR denominada 1990.22.00 - Receita da Terceirizao da Folha
de Pagamento dos Agentes Pblicos. Funo: Registra a receita contratual decorrente da
terceirizao da folha de pagamento dos agentes pblicos como contrapartida da prestao
de servios de disponibilizao de crditos em contas correntes e da concesso de
emprstimos e financiamentos com amortizao consignada em folha de pagamento.

Outro marco terico importante foi a realizao de estudo realizado pela da Fundao de
Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras - FIPECAFI que apoiou os Estados de So Paulo
e de Minas Gerais em suas negociaes para a alienao dos direitos de administrao da
folha de pagamento dos servidores.

Outras entidades j contrataram a FIPECAFI para a mesma finalidade a exemplo do

Ministrio da Defesa, como revela notcia veiculada no site da Fundao:

Ministrio da Defesa Exrcito Brasileiro Servios tcnicos especializados de

consultoria, consistentes na avaliao do ativo folha de pagamento dos militares da ativa,
na inatividade e pensionistas militares vinculados ao Comando do Exrcito, em conformidade
com as novas premissas e cenrios estabelecidos pelo Exrcito Brasileiro, para efeito de
remunerao, por conta da manuteno da cesso, s instituies financeiras, do direito de
manter a execuo da referida folha de pagamento.
http://www.fipecafi.org/downloads/relatorio-de-atividades-2009.pdf Acesso em 10.04.2011

O pagamento de salrios atravs de instituies financeiras esta regulamentado pelas

seguintes resolues do Conselho Monetrio Nacional:
Resoluo n 3.402 de 06.09.2006 - Dispe sobre a prestao de servios de pagamento de
salrios, aposentadorias e similares sem cobrana de tarifas.
RESOLUCAO n 3.424 de 21.12.2006 - Prorroga o prazo estabelecido no art. 1 da Resoluo
3.402 / 2006, e dispe sobre a aplicao do contido naquele normativo prestao dos
servios objeto de convnios ou contratos efetivamente implementados pelas instituies
financeiras at 5 de setembro de 2006.

33

PROGNSTICO

As solues aqui apresentadas para resolver o problema esto segmentadas de acordo cada
problema apontado e vista centralizar esforos para, aps serem colocadas em prtica, possam
modificar a forma de contratao, dando maior transparncia ao processo, com igualdade de
oportunidade de participao de todos os interessados, com maior grau de certeza sobre o
valor que mais se aproxima do valor considerado timo ou vivel para efetivao da
contratao.

Recomendaes

Utilizao de Estudo para avaliar o ativo intangvel da entidade

Utilizao do estudo realizado pela Fundao de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras

(FIPECAFI) para a qualificao e precificao da folha de pagamento do Estado da Bahia.
Incluindo todos os poderes e seus rgos e entidades.

Vale dizer em cada negociao existem condies a serem observadas na formao de preo,
tais como dimenso geogrfica do Estado, quantidade de municpios para instalao de postos
de atendimento e estrutura de agncias j existente no Estado.

Sugere-se que a Superintendncia da Administrao Financeira da Secretaria da Fazenda do

Estado da Bahia obtenha o estudo j realizado pela FIPECAFI ou faa a encomenda de estudo
que leve em considerao as especificidades da Bahia.

Contratao por meio de Processo Licitatrio

Uma vez precificada o valor justo para a folha de pagamento, o passo seguinte e realizar
prego presencial para venda de tal direito. Tal procedimento cria um ambiente de
transparncia, oferece o mesmo grau de igualdade aos interessados em competir pela folha do
Estado e com isso poder resultar melhores ofertas para o Estado.

Tal deciso anula a possibilidade de existncia ou at mesmo da hiptese da existncia, de

inclinao ideolgica ou partidria para favorecer determina Instituio Financeira na
contratao de servios bancrios.

34

A obrigatoriedade de depositar as disponibilidades de caixa de ente pblico em banco oficial

conforme previsto no artigo 164 da Constituio Federal tem gerado vrios questionamentos
sobre a interpretao dada ao termo banco oficial.

Parecer dado pela Superintendncia Financeira da Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia,

conforme abaixo, diz sobre a interpretao quanto ao termo banco oficial descrito na
Constituio Federal de 1998.

Temos conhecimento de uma interpretao que vem sendo dada pelo mercado, ao que
parece at com algum respaldo em decises judiciais, no sentido de que toda instituio
financeira legalmente autorizada a funcionar pelo Banco Central umas instituies
financeiras oficial, procurando dar a essa expresso o sentido de oposio a no oficial,
oficiosa, ou irregular.
Se analisarmos, porm, outro dispositivo da Constituio Federal, constante do Captulo IV,
que trata do Sistema Financeiro Nacional, no inciso I do artigo 192 veremos:
Art. 192 ...
I a autorizao para funcionamento das instituies financeiras, assegurado s instituies
bancrias oficiais e privadas acesso a todos os instrumentos do mercado financeiro
bancrio, sendo vedada a essas instituies a participao em atividades no previstas na
autorizao de que trata esse artigo (o grifo nosso)
No parece haver dvida que o oficial a foi empregado como sinnimo de pblico em
contraposio ao privado. SEFAZ/SAF, 2007.
Estudo conclui que o Estado somente pode operar com bancos pblicos no depsito de suas
disponibilidades, contudo a legislao no impede que a folha de pessoal possa ser paga por
qualquer instituio financeira, visto que no pagamento da folha os recursos deixam de ser do
Estado e passam titularidade de cada servidor.

Assim, baseado neste parecer, que carece de validao a ser feita pela Procuradoria Geral do
Estado da Bahia PGE, sugere-se que seja segregado o negcio Caixa do Estado do negcio
Folha de Pagamento para realizao de prego em separado, sendo que no primeiro caso a
participao fica restrita a banco pblico.

35

Assim, a Secretaria da Fazenda deve realizar consulta formal Procuradoria Geral do Estado
da Bahia para que esta opine sobre a legalidade do processo e sobre procedimento necessrios
para a concretizao.

Mudana de cenrio

A Resoluo n 3.424 e Resoluo n 3.402, de 06.09.2006 ambas do Conselho Monetrio

Nacional, que dispem sobre a prestao de servios de pagamento de salrios,
aposentadorias e similares sem cobrana de tarifas, determinam que os servidores pblicos
podero, a partir de 01 de janeiro de 2012, podero solicitar a transferncia de crditos
oriundo de seus vencimentos para uma a instituio financeira a seu critrio.

Caso a Resoluo n 3.424 no seja alterada no que tange a este quesito, isso significa que a
instituio financeira contratada pelo Estado deve assegurar a faculdade de transferncia, com
disponibilidade no mesmo dia, dos crditos para conta de depsitos de titularidade dos
beneficirios em outras instituies e nada cobrar pelo servio.

Com este fato a instituio financeira poder argumentar nas futuras negociaes possvel
perda de em funo da diminuio de servidores que faro parte da carteira do banco. Este
argumento pode ser em parte factvel de ocorrer. Contudo existem aes que podem mitigar
tal efeito.

O Estado na condio de empregador pode, a seu critrio e respeitando a legislao vigente,

criar diferencial na data de pagamento da folha para os seus servidores que so clientes da
mesma instituio financeira contratada pelo Estado.

Outra possibilidade de mitigar o problema poder ser incluso de clusula no contrato a ser
firmado que garanta ao servidor benefcios com iseno de tarifas e outros benefcios caso
este opte por manter os seus vencimentos na mesma instituio financeira.

Sugere-se que o representante da Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia no grupo GEFIN

leve o assunto para pauta de reunio com seus pares dos outros estados na busca de alterar
dispositivo da Resoluo n 3.424 que trata da aludida mudana.

36

Concomitante a busca de alterar o dispositivo legal (Resoluo n 3.424), sugere-se que a

Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia inicie estudos para saber da legalidade e viabilidade
de alterao do calendrio de pagamento dos servidores na busca de criar diferencial atrativo
para aqueles que optem por manter seus recursos no mesmo banco que recebem os seus
vencimentos.

Negociao em conjunto

Busca de acordo entre Poder Executivo, Legislativo e Judicirio, conjuntamente com rgos e
entidades e eles vinculados, com vistas a buscar contratao nica da instituio financeira
para pagar os salrios dos servidores do Estado da Bahia. Ficando a negociao para a
centralizao do caixa a cargo de cada poder.

Recomenda-se que a Casa Civil do Estado da Bahia e a Secretaria de Relaes Institucionais

iniciem conversa com os demais poderes a fim de mostrar possvel ganho em se negociar em
conjunto a venda da folha de pagamento do Estado da Bahia.

37

CRONOGRAMA E RECURSOS

Representante da Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia no grupo GEFIN

Indicar tema para pauta da prxima reunio do CONFAZ/GEFIN.
Segundo semestre de 2011
Assunto: alterao do dispositivo da Resoluo n 3.424 que prev que a partir de janeiro de
2012 o servidor poder, seu livre critrio, escolher a instituio financeira para receber seus
vencimentos.

Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia

Iniciar estudos para saber da legalidade e viabilidade de alterao do calendrio de pagamento
dos servidores e implantao de vantagens para aqueles servidores que optem por manter seus
recursos no mesmo banco que recebem os seus vencimentos.
Inicio imediato.

Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia

Consultar a Procuradoria Geral do Estado da Bahia PGE sobre a legalidade de licitar em
separado a centralizao do Caixa do Estado e o pagamento da folha
Incio imediato.

Superintendncia da Administrao Financeira da Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia

Consultar a FIPECAFI sobre estudo realizado pela fundao sobre a precificao da folha de
pagamento de outros entes ou encomendar estudo prprio para o Estado da Bahia
Incio imediato.

Casa Civil do Estado da Bahia e Secretaria de Relaes Institucionais

Iniciar conversa com os demais poderes a fim de mostrar possvel ganho em se negociar em
conjunto a venda da folha de pagamento do Estado da Bahia.
Incio imediato.

38

CONSIDERAES FINAIS

Apesar deste estudo no ter foco na anlise do contrato j firmado, mas sim trazer
contribuies para os futuros contratos, ficou evidenciado que os contratos firmados pelo
Estado de Pernambuco, Minas Gerais, Distrito Federal e Municpio de So Paulo foram mais
vantajosos em comparao ao contrato firmado pela Bahia.

O Estudo conclui que o valor pago pelo Estado ao Banco do Brasil relativo a tarifas sobre
pagamento de salrios de servidores, pagamento de fornecedores e outros pagamentos, bem
como tarifas pagas sobre a arrecadao de tributos representam menos que 5% do valor
recebido pelo banco (R$ 493 milhes) relativo contratao de servios bancrios.

Esta constatao afasta a hiptese inicial que parte significativa do valor pago pelo banco ao
Estado pela centralizao do caixa e pagamento da folha retornava aos cofres do banco na
forma de tarifas.

Tambm ficou constatado que algo em torno de 55,5% dos R$ 493 milhes pagos ao BB ao
Estado da Bahia devem, durante a vigncia do contrato, retornar aos cofres do banco sobre a
forma de lucro sobre spread. Vale reafirmar que os clculos foram efetuados em uma anlise
hipottica da margem mdia de lucro sobre Spread relativo ao ano de 2010, bem como
reafirmar que foi utilizada a taxa mdia de juros para operaes de crdito do ano de 2010.
(ver forma de clculos no item 2.2 Anlise de Dados)

Os ganhos econmicos do Banco do Brasil com os possveis negcios realizados com os

servidores baianos se convertem em alvo principal de interesse em negociar a compra da
exclusividade de pagar a folha do Estado da Bahia.

Porm, h de se pontuar que centralizar o caixa do Estado, de igual forma, traz retornos
econmicos substanciais ao banco, o que refora a tese de que negociar em separado a
centralizao do caixa e pagamento da folha trar maiores ganhos para o errio.

O estudo tambm sugere que existe uma oportunidade de ganho caso a negociao do
pagamento dos servidores de todos os poderes do Estado da Bahia, includo a, seus rgos e
entidades, seja feito em conjunto.

39

Descortina-se um novo desafio a administrao estadual devido mudana de cenrio trazida

pela Resoluo n 3.424 do Conselho Monetrio Nacional prev que a partir de janeiro de
2012 o servidor poder seu livre critrio, escolher a instituio financeira para receber seus
vencimentos. Tal desafio poder ser mitigado com as sugestes feita neste trabalho e com
outras de acordo com a legalidade e convenincia da administrao.

40

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

Salviano, Cleofas. Bancos Estaduais: dos problemas crnicos ao Proes. Braslia. Banco
Central do Brasil. 2004.
Biondi, A. O Brasil privatizado - Um balano do desmonte do Estado, So Paulo : Editora
Fundao Perseu Abramo, 2003
Constituio da Repblica Federativa do Brasil 1988. http://www.planalto.gov.br
Contrato de Prestao de Servio n 02/2007 de 18 de outubro de 2007. Firmado com o Banco
do Brasil.
Contrato de Prestao de Servio n 11/2010 de 08 de junho de 2010. Firmado com o Banco
do Brasil.
Luz, Ivor. Vudeira, Sandra. A privatizao dos Bancos Estaduais no Brasil. Resumo.
www.egal2009.easyplanners.info/area01/1078_Luz_Ivoir_da.pdf.
Estudo sobre a apurao do spread da indstria bancria. FIPECAFI. 2005
http://www.febraban.org.br
Indicadores econmicos consolidados. Captulo III Mercados financeiro e de capitais. Banco
Central do Brasil, 2011.
Luz, Ivoir da. Vudeira, Sandra. A privatizao dos Bancos Estaduais no Brasil
Nota Tcnica n 1777/2007/CCONT/STN - Classificao contbil da receita de contratos de
terceirizao do pagamento da folha de salrios e outros benefcios dos servidores ou
pensionistas de ente pblico.
Nota tcnica 12, 2002 - Banco Central do Brasil http://www.bcb.gov.br/pec/notastecnicas
/port/2002nt12mercadotitulopublicop.pdf
Negociao do Governo de Minas Gerais na venda de sua folha de pagamento.
http://www.fazenda.mg.gov.br/noticias/bb_folha_pagamento.html Acessado em 04 de
fevereiro de 2011
Negociao do Governo de Minas Gerais na venda de sua folha de pagamento
http://www2.pe.gov.br/web/portal-pe/exibir-noticia?groupId=199430&articleId=463763&templateId=206875

Acessado em 30 de janeiro de 2011

Negociao do Governo do Distrito Federal na venda de sua folha de pagamento
http://www.sde.df.gov.br/003/00301009.asp?ttCD_CHAVE=58381 Acessado em 01 de fevereiro de 2011
Negociao do Governo do Municpio de So Paulo na venda de sua folha de pagamento.
http://noticias.r7.com/sao-paulo/noticias/banco-do-brasil-assume-folha-de-pagamento-da-prefeiturade-sao-paulo-20100115.html Acessado em 06 de fevereiro de 2011

Lei Complementar N 101, de 4 de Maio de 2000. Estabelece normas de finanas pblicas

voltadas para a responsabilidade na gesto fiscal e d outras providncias.

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Portaria SOF n 39, de 11 de Agosto de 2008 Dispe sobre a classificao oramentria por
natureza de receita para aplicao no mbito da Unio.
Resoluo CMN n 3.402 de 06.09.2006 - Dispe sobre a prestao de servios de pagamento
de salrios, aposentadorias e similares sem cobrana de tarifas.
Resoluo CMN n 3.424 de 21.12.2006 - Prorroga o prazo estabelecido no art. 1 da
Resoluo 3.402 / 2006, e dispe sobre a aplicao do contido naquele normativo prestao
dos servios objeto de convnios ou contratos efetivamente implementados pelas instituies
financeiras at 5 de setembro de 2006
Oreiro, J. Determinantes macroeconmicos do spread bancrio no Brasil: teoria e evidncia
recente. Disponvel em: http://www.scielo.br/scielo.php . Acessado em: 18 de maro de 2011.
Todos Contra o BB. Artigo. Revista Exame. Ed. 979, de 03 de novembro de 2010