Economia

Contas Nacionais ...............................................................

Vulnerabilidade Externa e Risco Pas ...............................
Juros e Dvida Pblica .........................................................
Produo Industrial .............................................................
Comercio Varejista ..............................................................
Emprego, Renda e Crdito .................................................

3e4
4
5
6
6
6

Sistema Financeiro Brasileiro

Sistema Financeiro: O Maior Desafio ................... .............. 7
Instituies Financeiras Autorizadas ................................. 8
Porte e Origem de Capital .................................................. 9
Rentabilidade ...................................................................... 9
Risco de Crdito ................................................................ 10
Automao ......................................................................... 11
Dados Relevantes ............................................................. 12

ABBC-Associao Brasileira de Bancos

Dados do Segmento e dos Bancos Associados .................
Crdito Consignado INSS ....... ........................................
Objetivos e Atividades da ABBC ........................................
Diretoria e Conselho Consultivo .........................................
Quadro de Bancos Associados ..........................................

13 a 16
17
15, 16 e 18
19 e 20
20 e 21

Apesar de frustrar as expectativas no que tange ao crescimento, em 2005 a economia brasileira continuou a
exibir avanos importantes em diversos indicadores macroeconmicos. Embora modesta, a expanso do PIB refletiu
basicamente as melhores condies para o mercado interno, especificamente no aumento do consumo das famlias
por causa da expanso do crdito s pessoas fsicas e das lentas, mas contnuas, recuperaes na renda real e no
emprego. Outro ponto positivo que merece destaque o prosseguimento do desempenho favorvel nas contas
externas e pblicas que, conjuntamente, permitiram a reduo na percepo de risco soberano que tem favorecido a
retomada da queda da taxa de juros em um ambiente de baixa inflao. O ritmo de expanso da atividade econmica,
talvez, pudesse ser mais acelerado, caso a poltica de taxa juros fosse mais agressiva e se a participao relativa do
comrcio exterior no produto nacional fosse mais favorecida caso o real estivesse mais depreciado, contudo ambos os
movimentos implicariam em um maior risco para a trajetria da inflao que hoje se mostra to favorvel.

Contas Nacionais (em % do PIB)

PIB (US$
milhes)

Ano

1991
405.679
1992
387.295
1993
429.685
1994
543.087
1995
705.449
1996
775.475
1997
807.814
1998
787.889
1999
536.554
2000
602.207
2001
509.797
2002
459.379
2003
506.784
2004
603.994
2005
796.284
Fonte:Banco Central e IBGE

Variao do
PIB Real

Investimento

Poupana Bruta

Poupana
Externa

1,0%
-0,5%
4,9%
5,9%
4,2%
2,7%
3,3%
0,1%
0,8%
4,4%
1,3%
1,9%
0,5%
4,9%
2,3%

18,1%
18,4%
19,3%
20,7%
20,5%
19,3%
19,9%
19,7%
18,9%
19,3%
19,5%
18,3%
17,8%
19,6%
19,9%

18,6%
19,9%
20,1%
21,2%
19,5%
17,8%
17,4%
16,8%
15,4%
17,3%
16,8%
18,5%
20,4%
23,2%

-0,4%
1,6%
-0,2%
-0,3%
-2,6%
-3,0%
-3,8%
-4,2%
-4,7%
-4,0%
-4,6%
-1,7%
0,8%
1,9%

18%

Taxa Real de Juros

17%

Fonte: Banco Central

16%
15%
14%
13%
12%
11%
10%
9%
jul-06

abr-06

jan-06

jul-05

out-05

abr-05

jan-05

out-04

jul-04

jan-04

abr-04

out-03

jul-03

abr-03

jan-03

8%

Com o objetivo de fazer com que a taxa de inflao convergisse para a meta de 5,5%, at meados de maio de
2005, o Comit de Poltica Monetria promoveu elevaes graduais na taxa bsica de juros. Assim, at aquele ms, a
taxa bsica foi elevada em 200 pontos bsicos, alcanando o seu pico em 19,75% ao ano que foi mantido at
setembro. Embora no seja descartvel a hiptese de que a dosagem possa ter sido excessiva, o fato que a poltica
monetria teve amplo xito em reduzir a inflao e viabilizou a ancoragem das expectativas inflacionrias em nveis
compatveis com as metas estipuladas pelo CMN para o ano de 2006. Assim, apesar do amplo ceticismo do incio do
ano quanto s chances de seu cumprimento e do questionamento dos custos envolvidos com a desinflao, pelo
segundo ano consecutivo a meta de inflao foi atingida com um sacrifcio relativamente baixo. Em setembro, com a
configurao mais clara de um cenrio favorvel para a inflao, a poltica monetria voltou a indicar uma trajetria
cadente para a taxa de juros e sinalizar um reaquecimento da economia.

20%
Metas Inflacionrias

18%

Fonte:Banco Central

16%
14%
12%

IPCA acumulado em 12 meses

Piso
Teto

10%
8%
6%
4%
2%
0%

jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06

Ano

Saldo da Balana
Comercial
(US$ bi)

1999
-1,3
2000
-0,8
2001
2,7
2002
13,1
2003
24,8
2004
33,7
2005
44,8
Fonte: Banco Central

Reservas
internacionais
lquidas
ajustadas
(US$ bi)
23,861
23,861
27,797
16,339
20,525
27,541
50,8(nov/05)

Transaes
Correntes
(US$ bi)
-25,3348
-24,2245
-23,2145
-7,6366
4,1773
11,7376
14,199

Dvida Externa
Lquida
(US$
bi)

Dvida Externa
Lquida/
Exportaes

Dvida Externa
Lquida/PIB

190,3
190,3
162,7
165,0
151,0
135,7
88,3

3,6
3,1
2,8
2,7
2,1
1,4
0,9

32,5%
28,4%
31,9%
35,9%
29,8%
22,5%
12,8%

Os indicadores que exibiram o melhor desempenho foram os referentes s contas externas. O comportamento
foi de tal forma favorvel que permitiu a liquidao antecipada da dvida do pas junto ao FMI e a antecipao de
grande parte do financiamento que seria necessrio para 2006. Tal sucesso foi possvel graas evoluo mais que
positiva no comrcio que apresentou um supervit de US$ 44,8 bilhes, constituindo um novo recorde anual e um
crescimento de 33% em relao ao ano de 2004. As transaes correntes foram, tambm, superavitrias, atingindo
US$ 14,2 bilhes (1,79% do PIB). J a conta de capital e financeira, com a antecipao de US$ 23,3 bilhes junto ao
FMI, ficou deficitria em US$ 8,8 bilhes, mas no impedindo um supervit no balano de pagamentos de US$ 4,3
bilhes. Ainda em 2005, o Banco Central optou por uma poltica de recomposio de reservas via aquisies de
divisas no mercado vista e contrataes do Tesouro Nacional para liquidao de servio da dvida sob a sua
responsabilidade. Todos esses progressos resultaram em uma melhoria expressiva nas condies do Risco Brasil que
vem ostentando nveis recordes de baixa.
1.600

Prmio de Risco

1.400

Fonte JP Morgan

1.200
1.000
800
600
400
200
jul-06

jan-06

abr-06

jul-05

out-05

jan-05

abr-05

jul-04

out-04

jan-04

abr-04

jul-03

out-03

jan-03

abr-03

Como pontos positivos para uma percepo de risco mais favorvel, tambm, devem ser apontados os
nmeros referentes s contas pblicas que garantiram que a trajetria do endividamento pblico se mantivesse
estvel. A obteno de um supervit primrio de 4,84% do PIB, correspondendo a cerca de R$ 93,5 bilhes,
representou o resultado mais significativo desde o incio da srie histrica em 1991. A dvida lquida do setor pblico
atingiu 51,6% do PIB e a estabilidade dessa relao frente a 2004 pode ser explicada pelo impacto expansionista da
apropriao dos juros nominais (8,1%), pelos impactos contracionistas do supervit primrio (4,8%), pelo crescimento
econmico (2,4%) e pela valorizao cambial (0,9%). No que se refere ao perfil de endividamento importante
salientar que houve uma expressiva troca de dvida externa por dvida interna, o que significou praticamente a
eliminao da exposio em dlar da dvida do setor pblico e a reduo da parcela da dvida indexada taxa de
juros bsica.

Dinmica da Dvida Pblica Lquida em relao ao PIB

1999
2000
2001
2002
2003
Dvida Lquida (final do ano)
48,7%
48,8%
52,6%
55,5%
57,2%
Aumento da Dvida Lquida
1.Supervit Primrio
2.Juros Nominais
3.Dvida Interna Indexada ao Cmbio
4.Dvida Externa
5.Reconhecimento de Dvidas
6.Privatizaes
7.Efeito do Crescimento do PIB

7,0%
-2,9%
8,3%
3,8%
2,8%
1,3%
-0,8%
-5,3%

0,1%
-3,3%
6,7%
0,8%
0,8%
0,8%
-1,8%
-3,9%

3,9%
-3,5%
6,9%
1,5%
1,5%
1,5%
-0,1%
-3,9%

2,9%
-3,3%
7,2%
4,8%
4,4%
0,9%
-0,2%
-11,0%

1,7%
-4,1%
9,1%
-1,4%
-1,6%
0,0%
0,0%
-0,3%

2004
51,7%

2005
51,6%

-5,5%
-4,4%
6,9%
-0,2%
-0,7%
0,4%
0,0%
-7,9%

-0,1%
-4,8%
8,1%
-0,2%
-0,7%
0,2%
0,0%
-2,4%

A conjugao de condies favorveis na liquidez da economia internacional com uma ainda elevada
taxa real de juros interna manteve o real apreciado o que beneficiou a reduo da taxa de inflao. Contudo, a
manuteno dessa tendncia da taxa de cmbio real significar uma contribuio do setor externo para o produto
interno cada vez menor. Assim, com a menor importncia do setor externo como fator propulsor da expanso da
atividade econmica, o comportamento do consumo das famlias vem adquirindo papel fundamental na dinmica de
crescimento. Embora, a expanso na renda real tenha viabilizado o aumento da participao de bens de consumo no
durvel, as melhores condies de crdito e a confiana do consumidor possibilitaram a manuteno da demanda de
bens durveis em um patamar elevado. Em 2005, o aumento da produo dos bens de consumo durvel em 11,4% e
da produo de bens no durveis em 4,6% foram os principais responsveis pelo crescimento da atividade industrial
em 3,1%. Por fim, o ritmo de crescimento foi prejudicado, principalmente, pela queda de atividade no terceiro trimestre
provocada pelo ajuste no nvel de estoques ou, em outras palavras, pelo fato de que os empresrios tenham errado
na previso dos efeitos e durao do aperto monetrio. Contudo, a partir dos ltimos meses do ano j se pode
observar uma forte recuperao da produo.

250
Taxa de Cmbio Real-Cesta 17 Moedas
Fonte: MCM

200

150

100

50

jan/94

jan/95

jan/96

jan/97

jan/98

jan/99

jan/00

jan/01

jan/02

jan/03

jan/04

jan/05

jan/06

Vale destacar que a retomada do crescimento do produto vem se realizando conjuntamente com o aumento
da capacidade de oferta da economia por causa do incio da maturao dos investimentos registrados nos ltimos
anos. Ainda que esteja em nvel inferior ao necessrio para um crescimento mais vigoroso, a participao dos
investimentos passou de 19,6% em 2004 para 19,9% em 2005. Os nmeros divulgados no primeiro trimestre de 2006
reforam o processo de retomada dos investimentos, mostrando uma alta de 3,7% em relao ao ltimo trimestre de
2005 e de 9% na comparao com o mesmo trimestre do ano passado, fortalecendo, dessa forma, a hiptese de que
a economia esteja vivenciando uma ampliao da capacidade de produo das empresas e dos investimentos. Tal
tendncia, se perpetuada, possibilitar que a economia cresa mais aceleradamente sem exibir fontes de presso
inflacionria. Os mesmo nmeros do PIB do primeiro trimestre mostram que o produto cresceu a um vigoroso ritmo
anualizado de 5,7% e sugerem que o ano de 2006 poder fechar com um crescimento prximo dos 3,5%, o que se
comparado com a mdia dos ltimos 20 anos no deixa de ser um resultado positivo.

Produo Industrial

Perodo

Indstria
Geral

Bens de
Capital

-3,7%
7,5%
7,6%
1,8%
1,7%
3,9%
-2,0%
-0,7%
6,6%
1,6%
2,7%
0,1%
8,3%
3,1%

-6,9%
9,6%
18,7%
0,3%
-14,1%
4,8%
-1,6%
-9,1%
13,1%
13,5%
-5,8%
2,2%
19,7%
3,6%

1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Fonte:IBGE

Bens
Bens
Bens de
Bens
Semidurveis e
Intermedirios Consumo Durveis
No Durveis
-2,4%
5,5%
6,5%
0,2%
2,9%
4,6%
-0,7%
1,9%
6,8%
-0,1%
4,2%
2,0%
7,4%
1,0%

-5,4%
10,2%
4,4%
6,2%
5,3%
1,2%
-5,4%
-2,8%
3,5%
1,2%
1,5%
-2,7%
7,3%
6,1%

-13,0%
29,1%
15,1%
14,5%
11,2%
3,5%
-19,6%
-9,3%
20,8%
-0,6%
4,7%
3,0%
21,8%
11,4%

-3,8%
6,7%
1,9%
4,2%
3,7%
0,5%
-1,1%
-1,2%
-0,4%
1,6%
1,1%
-3,9%
4,0%
4,6%

De acordo com o IBGE, o ndice de Volume de Vendas no Varejo cresceu 4,8% e a receita nominal expandiuse em 10,2%, com nfase para os setores de mveis e eletrodomsticos (21,5%); tecidos, vesturio e calados
(14,9%); e automveis e motocicletas (9,6%). Desempenho semelhante foi exibido pelo nmero de consultas ao
Servio de Proteo ao Crdito (SPC) e ao Sistema de Usecheque que aumentaram em 5% e 3,8% em relao a
2004. Os indicadores de emprego divulgados pelo IBGE voltaram a repetir nmeros favorveis, o rendimento nominal
habitualmente recebido pelos trabalhadores cresceu 8,1% em 2005, 2% em termos reais se deflacionado pelo INPC.
Observou-se, ainda, a reduo do desemprego em funo do ritmo de contrataes, sobretudo de empregos formais,
de modo que a taxa mdia situou-se em 9,8% ante 11,5% em 2004. O nmero de ocupados tambm aumentou, em
mdia, 3% em 2005, registrando 474 mil vagas novas.

Crescimento do Crdito em 12 meses

Fonte: Banco Central

50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
Total geral

-20%

jan/03

mai/03

set/03

jan/04

mai/04

Pessoa Jurdica
set/04

jan/05

Pessoa Fsica
mai/05

set/05

jan/06

mai/06

Particularmente ao mercado de crdito, a expanso tem sido influenciada, preponderantemente, pelo

crescimento das operaes com as pessoas fsicas, impulsionadas pelo aumento dos emprstimos consignados em
folha de pagamentos. De forma consistente com o quadro macroeconmico, o crdito do sistema financeiro vem
apontando uma franca expanso, registrando em 2005, R$ 607 bilhes ou 31,2% do PIB. Como reflexo da gradual
melhoria na renda e emprego, a inadimplncia em nveis relativamente baixos outro destaque positivo. Dados do
Banco Central corroboram a tese da melhoria no perfil do endividamento das famlias, com o alongamento do prazo
mdio do crdito pessoal, que saiu de 230 dias em janeiro de 2004 para 313 dias em setembro de 2005 e a
inadimplncia acima de 90 dias reduziu-se de 7,9% para 5,5%. Para o mesmo perodo, o cheque especial, de 7,5%
para 6,1%, de 3,2% para 2,2% para a aquisio de veculos, de 9,7% para 9,1% para os demais bens. Apesar do
aumento lento da renda, esses nmeros no confirmam a hiptese de que o crdito s pessoas fsicas possa estar
crescendo de forma preocupante. Finalmente, ainda que o processo seja gradual, importante ressaltar a
continuidade na implementao de reformas microeconmicas no mercado de crdito que permitam um acesso cada
vez maior da populao como pode ser observado com a regulamentao do crdito consignado e o fortalecimento
das garantias.

O sistema bancrio continua oferecendo perfil invejvel de solidez e segurana. Em novembro de 2004 o escorrego
determinado pela m gerncia de uma instituio financeira trouxe alguns sobressaltos ao sistema, mas a criatividade
dos bancos e mais as medidas adotadas pelos parceiros e por entidades de classe, como a ABBC e a Febraban, com
o apoio das autoridades, conduziram o barco a bom porto. Sem dvida que a capacidade do sistema em absorver
essas situaes crticas evidenciou um estado financeiro saudvel e de elevada credibilidade. Nem mesmo a
atribulada travessia poltica de 2005, que discutiu tambm a presena de instituies financeiras no emaranhado de
notcias, denncias e contradies que alimentou a imprensa e o Congresso Nacional, nem mesmo esse fato
balanou os alicerces do sistema bancrio, mais uma vez demonstrando o grau de segurana por ele atingido.
O que, neste momento, afigura-se como a principal preocupao dos homens que respondem pelas instituies
financeiras a busca de caminhos que possam conduzir prtica de taxas de juros similares s cobradas em outros
pases (desenvolvidos e emergentes), induzindo utilizao do crdito bancrio como propulsor do crescimento
econmico. O declnio da taxa de juros fator fundamental para o crescimento da economia. Os bancos sabem disso.
o principal desafio.
Como? Em nosso ltimo relatrio anual, algumas causas do juro alto e algumas premissas para a obteno de juros
menores foram elencadas. Essas causas e premissas permanecem vlidas. Umas devem ser analisadas, outras
adotadas.
No h alternativa para a ao dos bancos. O objetivo o de praticar taxa de juros que libere as foras do
empresariado, que impulsione o crescimento, que gere o desenvolvimento, que faa crescer o emprego e distribua a
renda.
A tarefa dos bancos complexa. A taxa de juros tem seguido uma rota que, de h muito, permanece em nvel que
no condiz com as necessidades da economia. Essa questo deve ser aprofundada ao mximo, suas causas, de
responsabilidade da sociedade, do governo e do sistema financeiro, devem ser destrinchadas e eliminadas.
A sociedade e a economia s podem romper a barreira do subdesenvolvimento e da concentrao de renda com uma
taxa de juros baixa. A taxa de juros baixa diminui os custos de aquisio de bens para consumo e para investimento,
cria demanda e emprego. O PIB aumenta, maior a participao do cidado na vida econmica, o crdito passa a ser
mais procurado, os bancos aumentam a sua produtividade e os recursos financeiros fluem para onde os negcios
florescem.
Portanto: maior produtividade dos bancos na utilizao de seus recursos, melhor adequao da alavancagem do
patrimnio aos riscos envolvidos, aperfeioamento da definio e da conduo da poltica monetria e da poltica
fiscal focando um melhor atendimento scio-econmico do cidado e os objetivos de controle da moeda e dos gastos
pblicos e o comportamento das entidades, das empresas e dos cidados de defesa de seus direitos e tambm de
respeito aos direitos de outros e de cumprimento de suas obrigaes.
Ou seja, a reduo das taxas de juros passa pelo esforo simultneo e conjunto dos bancos, da sociedade e do
governo. Sem essa unio de esforos, intensa e desprendida, por parte do todos os parceiros do universo scioeconmico do pas, os resultados sero parcos, quase nulos, ao lado de atitudes descoloridas e opacas que nada
somam e ajudam.
A contribuio dos bancos pode e deve ser importante, mas poder ser em vo se a contribuio dos outros entes
econmicos no for compatvel com o mnimo necessrio.
Os bancos devem ter assento mesa de discusso e decises com a sociedade e o governo de forma participativa e
transparente.

Discriminao
Bancos Comerciais e Mltiplos
Bancos de Investimento
Bancos de Desenvolvimento
Agncias de Fomento
Caixas Econmicas
Cias. de Crd. Financ. Investimento
Sociedades de Crdito Microempreendedor
Sociedades Corretoras
Sociedades Distribuidoras
Sociedades Arrend. Mercantil
Sociedades Crd. Imob. e Cia. Hip.
Cooperativas de Crdito
Consrcios
Correspondentes Bancrios*

INSTITUIES FINANCEIRAS AUTORIZADAS

ago/86
dez/00
dez/01
107
191
181
38
19
20
16
5
4
0
8
9
5
1
1
112
43
42
0
6
23
274
228
220
411
177
159
56
78
72
79
25
25
586
1.311
1.379
nd
407
399
nd
13.731
18.653

dez/02
166
23
4
10
1
46
37
203
151
65
24
1.430
376
35.511

dez/03
164
21
4
11
1
47
49
190
146
58
24
1.454
365
36.474

dez/04
163
21
4
12
1
46
51
186
138
51
24
1.436
364
46.035

Fonte: Banco Central

(*) Febraban

A evoluo do nmero de Sociedades de Crdito ao Microempreendedor, de Cooperativas de Crdito e de

Correspondentes Bancrios mostra a preocupao do Sistema Financeiro em procurar novos instrumentos de ao e
novos nichos de mercado.
70,5 milhes de contas-correntes movimentadas
70,8 milhes de conta poupana
1,94 bilhes de cheques compensados em 2005
Depsitos equivalentes a cerca de 50% do PIB
R$ 600 bilhes em crditos concedidos

PARTICIPAO POR PORTE E ORIGEM DE CAPITAL

- Participao e Outros Dados OPERAES DE CREDITO
Por Porte
Bancos Grandes
Bancos Mdios
Bancos Pequenos
Pela Origem de Capital
Governo
Estrangeiro e com Controle
Privados Nacionais
Total

dez/03
%

dez/04
%

PATRIMNIO LQUIDO

dez/05
%

dez/03
%

dez/04
%

ATIVO TOTAL

dez/05
%

dez/04
%

dez/05
%

71,5
21,9
6,6

71
22,3
6,7

72,5
21,2
6,3

76,2
17,1
6,7

75,1
17,5
7,4

76,4
16,5
7,1

73,4
21,8
4,8

71,9
23
5,1

72,7
22,6
4,8

31,3
26,3
42,4

31,3
26,5
42,2

30,5
27,3
42,2

16,6
27,7
55,8

17,6
28,1
54,3

17,4
24,1
58,5

36,7
21,9
41,4

34,9
23,3
41,8

32,3
22,9
44,8

100

100

100

100

100

100

100

100

100

ALAVANCAGEM ATIVO/PL
dez/03

dez/04

LL/PL

dez/05

dez/03
%

dez/04
%

N DE AGNCIAS
dez/05
%

dez/04
%

dez/05
%

80,2
16,9
2,9

80,5
15,6
3,9

81,3
15,1
3,6

24,8
11,3
14,6

41,1
19,5
39,3

43,5
18,6
37,9

44,4
18,2
37,4

15,6

100

100

100

Por Porte
Bancos Grandes
Bancos Mdios
Bancos Pequenos

7,7
10,1
5,7

7,7
10,5
5,5

8,1
11,6
5,7

15,7
16,5
12,7

13
14,2
10,6

15,8
17,9
8

Pela Origem de Capital

Governo
Estrangeiro e com Controle
Privados Nacionais

17,6
6,3
5,9

15,8
6,6
6,2

15,7
8,1
6,5

21,8
13,9
14,7

19,9
8,4
13,2

8,0

8,0

8,5

15,7

13,1

Total

dez/03
%

dez/03
%

Fonte: Bacen/Gazeta Mercantil/Balano Anual/Valor Financeiro

Nota-se um pequeno avano dos bancos
privados nacionais na participao do
Patrimnio Lquido e do Ativo Total.
A privatizao de alguns bancos estaduais parece ser a principal causa disso. Outro destaque o baixo nvel de
alavancagem dos bancos privados nacionais, o que diminui a produtividade e eleva o "spread". O nvel de alavancagem
um dos fatores que deve ser analisado em profundidade na questo da taxa de juros.

A revista Valor 1000, publicada em agosto/2006, fez uma anlise dos balanos de 2005, dos
100 maiores bancos e das 1000 maiores empresas brasileiras pertencentes a 27 setores de
atividade econmica.
Os 100 bancos tiveram um retorno sobre o Patrimnio Lquido, segundo a revista, de 21,8 %.
As 1000 maiores empresas brasileiras alcanaram um retorno de 16,3%.
Entre os 27 setores, 6 deles superaram o retorno dos bancos:
Comunicao e Grfica
Minerao
Patrimnio e Gs
Metalurgia e Siderurgia
Comrcio Exterior
Farmacutica e Cosmticos
Tecnologia da Informtica
Servios Especializados
Veculos e Peas
Mecnica
Plsticos e Borracha
Alimentos
Papel e Celulose
Qumica e Petroqumica

47,9%
45,9%
26,3%
26,1%
24,6%
22,3%
18,8%
18,4%
18,2%
18,0%
17,5%
14,8%
14,5%
14,5%

A revista, na anlise referente ao ano de 2004, apontou um retorno de 17,5% para os 100
maiores bancos, sendo que o setor ficou naquele ano com um retorno inferior ao de 12 outros
setores econmicos. Portanto, o ano de 2005 apresentou um desempenho do sistema
bancrio melhor do que o do ano anterior. Todavia, trata-se de resultado coerente com o
obtido pelos outros setores nos ltimos anos. Os resultados dos bancos demonstram que
preciso aprofundar-se no estudo dos nmeros bancrios (custos, receitas, direcionamento de
crdito, inadimplncia, cunha fiscal) a fim de encontrar e propor solues duradouras para a
questo da elevada taxa de juros.

Formao da Taxa de Juros

Custo de Captao do Recurso
(+) Custo de Inadimplncia
(+) Custo Administrativo do Banco
(+) Tributos
(+) Compulsrio (Depsito a Vista ou a Prazo)
(+) Lucro Bruto do Banco
(=) Custo para o Tomador do Emprstimo

Riscos de Crdito
Sistema Privado
Participao nos Crditos
Proviso a se constituir
mar/05
jul/06
AA
22,7%
21,4%
0,0%
A
36,8%
29,9%
0,5%
B
19,5%
22,8%
1,0%
C
10,7%
12,9%
3,0%
D
4,3%
5,1%
10,0%
E
1,3%
1,6%
30,0%
F
0,9%
0,8%
50,0%
G
0,9%
1,2%
70,0%
H
2,9%
4,4%
100,0%
Percebe-se no quadro pequena deteriorao no nvel dos riscos de crdito pois a
partir da classe "E", inclusive, a soma dos percentuais passa de 6% (mar/05) para 8%
(jul/06).
Fonte: Bacen

10

Investimentos em Automao
1996: R$ 1,5 bilho.
1997: R$ 1,8 bilho.
1998: R$ 2,1 bilhes.
1999: R$ 2,5 bilhes.
2000: R$ 2,9 bilhes.
2001: R$ 3,1 bilhes.
2002: R$ 3,5 bilhes.
2003: R$ 4,2 bilhes.
2004: R$ 4,2 bilhes.
2005: R$ 4,6 bilhes.
forte a presena do Sistema Financeiro Nacional no desenvolvimento tecnolgico do
Pas. Convocadas a participar ativamente dos servios de coleta de tributos, de cobrana
dos efeitos comerciais, de pagamento de salrios, as instituies financeiras esmeram-se
em atingir e superar nveis mundiais no processamento de transferncias de recursos.

ATMs
Mquinas para Saques e Consultas
Terminais para Depsitos
Terminal de Extrato e Saldo
Emissoras de Talonrios de Cheque

AUTOMAO BANCRIA (em unidades)

96
99
00
5.762
12.405
15.639
25.992
49.105
47.618
3.337
11.520
15.700
30.908
21.493
22.260
835
3.174
7.184

Total

66.834

97.697

108.401

01
22.537
58.066
18.116
24.259
9.092

02
33.233
54.367
16.972
9.309
10.550

03
41.559
52.306
15.828
7.108
11.923

04
48.220
56.708
19.174
3.401
14.074

05
52.052
59.263
19.562
3.359
15.500

132.070

124.431

128.724

141.577

149.736

Fonte: Febraban

. Continua crescendo o auto-atendimento, preponderando cada vez mais a utilizao de espaos

especficos, fora das reas da agncia tradicional.

Atendimento Pblico Entidades Privadas

Bancos Comerciais e Bancos Mltiplos
Bancos de Investimento
Bancos Cooperativos
Sociedades de Arrendamento Mercantil
Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento
Sociedades de Crdito ao Microempreendedor
Sociedades de Crdito Imobilirio
Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios
Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios
Corretoras de Cmbio
Bolsas de Valores
Bolsa de Mercadorias e Futuros
Outras Instituies
CONSELHO MONETRIO NACIONAL
(Lei 4595/64)

Orientao e Superviso
BCB - Banco Central do Brasil (Lei 4595/64)
CVM Comisso de Valores Mobilirios (Lei 6386/76)

11

SUSEP Superintendncia de Seguros Privados (Decreto Lei 73/66)

Atendimento Pblico Entidades Estatais

BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
BB Banco do Brasil
CEF Caixa Econmica Federal
Outras Instituies Financeiras
PRINCIPAIS AGREGADOS E ESTATSTICAS DO SISTEMA BANCRIO
dez/96
dez/97
dez/98
dez/99
dez/00
dez/01
N de Agncias e Postos (no eletrnicos)
25.713
24.671
24.213
24.353
25.891
27.082
N de Postos Eletrnicos
nd
nd
nd
10.736
14.453
16.748
N de Contas Correntes/milhes
40,3
42,4
44,7
49,9
55,8
63,2
N de Contas Poupana/milhes
67
52,1
40
41,6
45,8
51,2
N de Cheques compensados bilhes/ano
31,1
2,9
2,7
2,6
2,6
2,6
N de Cartes de Crdito/milhes
nd
nd
nd
23,6
27,8
35,3
N de Transaes Cartes de Crdito/bilhes/ano
nd
nd
nd
0,8
1
1
Crditos Totais milhes R$
260.709
265.609
281.437
286.794
319.018
332.384
Ativo Total/Milhes R$
484.477
516.600
530.400
739.330
843.820
967.864
Depsitos a Vista/milhes R$
15.364
29.361
29.522
36.794
45.712
51.079
Depsitos a Prazo/milhes R$
96.076
81.385
93.900
94.700
89.900
107.600
Depsitos de Poupana/milhes R$
72.652
98.211
108.442
111.407
111.936
120.030
Depositos Totais/milhes R$
184.092
208.957
231.864
242.901
247.548
278.709
Fundos/milhes R$
nd
nd
nd
184.400
253.800
285.300
Patrimnio Liquido/milhes R$
42.678
51.015
61.906
72.104
77.815
98.592
Impostos e Contribuies/milhoes R$/ano **
3.783
5.768
5.763
8.552
9.843
11.198
Salrios e Encargos Sociais/milhes R$/ano **
19.367
20.291
23.703
24.557
26.900
28.004
Empregos Diretos **
497.109
463.330
435.847
414.803
400.854
402.847
Fonte: Febraban/Bacen/ABECs
(nd) no disponvel
(*) movimentadas
(**) amostra Febraban
CLASSIFICAO PELA ORIGEM DE CONTROLE ACIONRIO
ago/97
ago/98
ago/99
147
129
114
28
23
18
44
51
64
219
203
196

Pela origem de capital

Bancos Privados Nacionais
Bancos Pblicos
Bancos Estrangeiros e com controle
Total
Fonte: Febraban/Bacen

BOVESPA: VOLUMES E NDICES

jun/94
dez/94
dez/95
dez/96
dez/98
dez/99
dez/00
dez/01
dez/02
dez/03
dez/04
dez/05

BOVESPA
(volumes
mensais em R$
milhes)

NDICE

4.518
10.484
4.297
9.944
9.100
19.200
13.120
12.264
9.340
18.840
24.340
33.425

3.623,1
4.353,9
4.299,0
7.039,9
6.784,3
17.091,0
15.259,3
13.577,6
11.268,0
22.236,0
26.196,0
33.455,0

dez/00
106
17
69
192

dez/02
dez/03
dez/04
dez/05
27.189
26.874
27.097
27.042
22.428
24.367
25.595
27.405
66,7
71,5
73,9
70,5*
58,2
62,4
67,9
70,8
2,4
2,2
2,1
1,9
41,5
47,5
52,5
68
1,1
1,3
1,5
1,7
378.307 418.210 499.604 607.023
1.124.903 1.249.058 1.267.221 1.565.521
65.495
66.584
75.927
86.506
137.600 144.200 188.100 252.300
140.896 144.118 158.589 169.323
343.991 354.902 422.616 508.129
279.600 408.100 476.700
115.837 146.696 158.542 184.297
15.729
18.294
20.060
21.885
29.078
31.458
33.984
32.779
388.467 389.074 382.786 402.977

dez/01
96
16
70
182

dez/02
87
14
65
166

dez/03
87
14
62
163

dez/04
88
14
62
164

dez/05
84
14
63
161

VALOR DE MERCADO DAS

EMPRESAS ABERTAS
BOVESPA
US$ BILHES
1993
100
ago/98
260
ago/99
160
dez/00
228
dez/01
189
dez/02
124
dez/03
234
dez/04
341
dez/05
482
Fonte: Bovespa/Conjuntura Econmica

Fonte:Bovespa/Abrasca/Conjuntura Econmica

12

"

O segmento dos pequenos e mdios bancos, identificados em termos de capital e/ou nmero de agncias, mantevese praticamente no mesmo nvel do ano passado, cerca de 25% dos Ativos, Patrimnio Liqudo, Operaes de Crdito
e Depsitos.
Com um total de 124 bancos, o segmento cumpre a sua parte ao enveredar por nichos e solues altamente
inovadoras. O crdito consignado, o apoio ao cooperativismo, a especializao em correspondentes, a constituio de
braos financeiros para conglomerados comerciais e industriais, entre outros, so exemplos de objetivos do
segmento. Por esses caminhos, os bancos do segmento procuram fugir dos riscos da concentrao, abrindo ao
mercado possibilidades e oportunidades que justificam a sua presena, o seu esforo e o apoio da sociedade. So
bancos que criam produtos, inovam mercados, provocam a concorrncia, fornecem oxignio para a renovao do
sistema. Seja em idias, seja na maturao de profissionais, seja no surgimento de banqueiros.
nesse quadro que se insere a ABBC-Associao Brasileira de Bancos.

"

# $% "

A Associao Brasileira de Bancos (ABBC) tem como misso defender junto Sociedade as instituies
financeiras de pequena e mdia rede, lutando pela sustentabilidade das mesmas atravs da diferenciao de
tratamento, da busca por uma maior concorrncia na indstria bancria e da viabilizao de alternativas que
promovam a reduo de custos operacionais e administrativos dos seus representados. Dentre suas atividades,
encontram-se a discusso, o debate e o estudo de problemas conjunturais e estratgicos que atinjam diretamente os
interesses dos associados. So tambm oferecidos servios de representao e processamento de compensao de
cheques para bancos em todo o pas, de custdia de cheques e de atendimento a bancos no Sistema de Pagamentos
Brasileiro (SPB). Em carter institucional e educacional, a associao, tambm, oferece, ao pblico em geral,
treinamentos, cursos, seminrios, palestras e fruns, em temas pertinentes ao cotidiano do mercado financeiro.
Atualmente, a ABBC conta com 79 associados, sendo que 21 tm participao estrangeira no capital, 3 so
instituies de crdito e financiamento, 3 so bancos de investimento e 2 so bancos cooperativos. Em maro de
2006, os bancos ligados ABBC participavam com aproximadamente 16,5% do Patrimnio Lquido do Sistema
Financeiro Nacional, 15,3% dos Ativos Totais e 12,7% dos Depsitos Totais. Embora possua um quadro bastante
heterogneo, com bancos com atuao em diversos setores, algumas estatsticas ajudam a delinear o perfil mais
representativo do filiado ABBC. Assim, utilizando-se a mediana para minimizar os efeitos dos nmeros relativos aos
bancos grandes, 50% das instituies associadas tm um patrimnio lquido abaixo de R$ 98 milhes, ativos abaixo
de R$ 781 milhes, depsitos totais abaixo de 193 milhes.
Desde a implantao do Real, a indstria bancria tem mostrado uma forte reduo no nmero de instituies,
de 246 bancos em 1994 passou-se para 160 em 2006. Pode-se enumerar inmeros fatores que favoreceram tal
processo de consolidao, entre eles: o final do lucro inflacionrio, o ingresso de bancos estrangeiros, os avanos na
tecnologia bancria e, sobretudo, o aumento do nvel absoluto de capital requerido para que os bancos operem, por
causa dos acordos de Basilia. Esta consolidao, viabilizada pelo processo de fuses e aquisies dos bancos,
produziu uma corrida por ganhos de escala e reduo de custos que tendem a tornar a indstria mais oligopolizada.
Estudos recentemente realizados por analistas do Banco Central sinalizam que, embora a indstria bancria
demonstre algum poder de mercado, o seu comportamento muito prximo do esperado em um ambiente de
competio, dado que os indicadores de concentrao no so to elevados quando comparados com o padro
internacional. Se a situao ainda confortvel, indubitvel a importncia da preocupao da Sociedade com a
evoluo do nvel de concentrao e com os efeitos negativos sobre a concorrncia. Um poder de mercado
exagerado poder dificultar a alocao eficiente da poupana e investimento, impedir o acesso de segmentos que
esto margem dos servios oferecidos pela indstria, como as pequenas empresas e as faixas mais pobres da
populao, e dificultar a reduo do spread bancrio para nveis mais baixos.

13

Assim, diante desse risco vital o papel da ABBC na defesa da concorrncia e do espao de atuao dos
bancos de pequena e mdia rede. Deve-se, tambm, destacar a forte disposio do governo em implementar medidas
que fomentem maior competio dentro da indstria bancria, de modo que este aprofundamento implique em
menores custos e maior eficincia que, conjuntamente, produziro externalidades positivas na atividade econmica
com a reduo mais acelerada do spread bancrio e a formao de um sistema financeiro slido e mais
competitivo. Para se entender mais claramente a atuao da ABBC necessrio que sejam entendidas as
particularidades dos seus bancos e confrontadas com as dos maiores e, principalmente, conhecer a importncia dos
bancos menores para as micro e pequenas empresas e a populao de baixa renda no acesso aos servios
oferecidos pela indstria financeira.
Embora obedeam ao mesmo ambiente regulatrio que as grandes instituies, os bancos menores tm
atuao distinta. Diferentemente dos grandes, os bancos mdios e pequenos no conseguem obter ganhos de escala,
tm um custo marginal de captao de depsitos e de capital mais elevado, o que praticamente os inviabilizam na
oferta de crdito para as grandes corporaes. Diante dessa dificuldade, so obrigados a atuar em setores onde
conseguem ostentar vantagens competitivas em relao aos bancos maiores. Isto pode ser observado na atuao em
nichos nos quais so necessrios maior agilidade e customizaes que agreguem valor aos clientes.
A capacidade dos bancos de pequena e mdia rede em atender demandas especficas propicia aos mesmos
um poder disciplinador no segmento das pequenas empresas e nas operaes com as camadas mais pobres da
populao. Tal capacidade possibilita uma maior facilidade na avaliao da qualidade dos crditos. Por causa da
maior proximidade, o relacionamento entre esses bancos e clientes atenua os problemas de informao assimtrica
que caracterizam os processos de financiamento a empresas de tal porte. A ausncia dos pequenos e mdios bancos
nesse segmento de crdito poderia significar a interrupo dessa estrutura de relacionamento e o comprometimento
do acesso das micro e pequenas empresas a fontes externas de financiamento.
Historicamente, os bancos de pequena e mdia rede captam seus recursos atravs de depsitos de
empresas, de clientes do mercado de private banking, de fundaes e de investidores institucionais. Por se tratar de
um perfil de captao mais sofisticado, a obteno de recursos mais onerosa e sempre susceptvel s mudanas de
humor do mercado financeiro. Nesse quesito, as instituies menores tm exibido, ao longo dos ltimos dois anos,
uma evoluo extremamente favorvel, diversificando e obtendo alternativas de captao mais estveis. Embora,
mais onerosas, as opes de recursos pela cesso de crditos, facilitada pela boa qualidade dos ativos, o acesso ao
mercado internacional de capitais e a securitizao dos ativos, mediante a criao de fundos de investimentos em
direitos creditrios (FIDCs), so extremamente favorveis para a percepo de risco.
A obteno de recursos por tais instrumentos confere melhores condies para a gesto de ativos e passivos
dos bancos pequenos e mdios, tanto no que se refere a prazos maiores, como em volumes e custos. Essa
diversificao com instrumentos mais estveis permitiu que os bancos de pequena e mdia rede continuassem a
exibir uma performance positiva, mesmo aps a interveno do Banco Central num banco desse segmento, em
novembro de 2004. No s puderam remunerar o capital dos acionistas com taxas atrativas como tambm prosseguir
na expanso na oferta de crdito para as pessoas fsicas e as empresas pequenas e mdias.
Com a melhoria do cenrio macroeconmico, o volume de crdito como proporo do nvel de produto tem
mantido uma tendncia crescente, embora ainda se encontre em um patamar muito baixo quando comparado com
outros pases. Esta tendncia de crescimento do crdito explicada, essencialmente, pelo aumento do crdito para
as Pessoas Fsicas que, por sua vez, foi impulsionado pelo crdito consignado em folha de pagamentos. Na
disseminao desse produto, os bancos pequenos e mdios tm contribudo fortemente. A especializao desses
bancos permite que apresentem excelncia em operaes com as pessoas fsicas, principalmente na consignao em
folha de pagamento.
Os xitos obtidos com o produto, refletidos na sua rpida expanso, so explicados pelo fato que o mesmo se
mostra como a opo mais barata ao endividamento pessoal. No aperfeioamento da sua regulao, tanto o governo
como o sistema financeiro tm trabalhado no aperfeioamento das prticas e na orientao ao pblico em geral.
Particularmente, a ABBC, como entidade de classe, juntamente com a Febraban e a Acrefi, est preparando cartilha
explicando aos aposentados e pensionistas o que vem a ser o crdito consignado, no que tange s regras, s taxas
envolvidas e ao risco do endividamento irresponsvel. A insero de novos bancos no segmento e a disseminao do
produto, que apresenta uma taxa mais baixa, para o funcionalismo privado e para os emprstimos para a habitao
certamente devero, no mdio e longo prazo, aprofundar a competio bancria e a reduzir o spread bancrio.

14

Concluindo, a ABBC tem como meta continuar trabalhando na busca por novos instrumentos e novos
produtos na esfera microeconmica, os quais certamente ajudaro a reduzir a taxa de juros na ponta dos tomadores
de recursos e tornaro cada vez mais acessveis os emprstimos para a populao, favorecendo o crescimento da
economia.
Ativo Total

MDIO I
MDIO II
PEQUENO
SUBTOTAL
TOTAL SISTEMA

dez/04
R$ Milhes
207.004
84.709
64.225
355.938
1.267.221

PART.
16,3%
6,7%
5,1%
28,1%
100,0%

MDIO I
MDIO II
PEQUENO
SUBTOTAL
TOTAL SISTEMA

LL/PL
dez/04
13,5%
15,7%
10,6%
13,2%
13,1%

dez/05
17,2%
19,0%
8,0%
14,9%
15,6%

Operaes de Crdito
Patrimnio Lquido
dez/05
dez/04
dez/05
dez/04
dez/05
R$ Milhes
PART.
R$ Milhes
PART.
R$ Milhes
PART.
R$ Milhes
PART.
R$ Milhes
PART.
237.383
15,2%
67.758
14,3%
70.858
12,4%
18.450
11,6%
18.332
10,0%
115.767
7,4%
38.038
8,0%
50.441
8,8%
9.347
5,9%
12.028
6,5%
74.580
4,8%
31.727
6,7%
36.201
6,3%
11.730
7,4%
13.111
7,1%
427.730
27,3%
137.523
29,0%
157.500
27,5%
39.527
24,9%
43.471
23,6%
1.565.521
100,0%
473.694
100,0%
572.622
100,0%
158.542
100,0%
184.297
100,0%

Alavancagem (Ativo/PL) Quantidade de Agncias

dez/04
dez/05
dez/04
dez/05
11,2
12,9
2.205
1.674
9,1
9,6
549
1.048
5,5
5,7
680
650
9,0
9,8
3.434
3.372
8,0
8,5
17.626
18.077

Quantidade de Bancos
dez/04
dez/05
12
10
21
18
95
96
128
124
162
161

Funcionrios
dez/04
dez/05
14,1%
10,3%
3,5%
6,9%
3,9%
3,8%
21,5%
21,0%
100%
100%

Fonte: Banco Central (Sisbacen)/Gazeta Mercantil (Balano Anual)/Valor Econmico (Valor 1000)

Principais Atividades dos Bancos Associados

Carteira Comercial
Crdito Direto ao Consumidor (CDC)
Operaes de Mercado (Derivativos)
Estruturao de Operaes
Administrao de Carteiras
Cmbio (Comrcio Exterior)
Leasing
Crdito Consignado

Objetivos da ABBC
Discutir, debater, estudar e opinar sobre problemas, conjunturais e
econmicos, que afetem os interesses dos Bancos Associados;
Estabelecer e apresentar polticas que norteiem a atuao conjunta ou
conjugada dos Associados;
Gerir e administrar entidades ou organizaes que congreguem seus
Associados ou atividades e/ou servios comuns de seu interesse.

Perfil dos Associados

79 associados.
Destes, 58 so instituies nacionais e 21 tm participao estrangeira
3 instituies de crdito e financiamento
3 bancos de investimento
2 bancos cooperativos

15

Mediana de Bancos Associados (Amostra) mais representativos do setor de

Bancos de Pequena e mdia rede
INDICADOR

DEZ/04

MAR/05

JUN/05

SET/05

DEZ/05

MAR/06

PL (R$Mil)

85.638

87.278

92.234

90.528

94.450

98.552

ATIVO TOTAL (R$Mil)

592.847

701.325

671.098

703.298

685.957

781.137

DEPSITO (R$Mil)

130.104

151.646

150.639

173.014

189.573

193.396

LUCRO LQUIDO (R$Mil)

4.819

NDICE DE BASILIA

26,7%

26,4%

25,7%

24,8%

24,3%

23,3%

IMOBILIZADO

8,1%

8,8%

8,4%

8,6%

8,4%

9,3%

AGNCIAS

FUNCIONRIOS

97

95

102

103

105

106

4.149

7.003

Fonte: Bacen

16

CRDITO CONSIGNADO
Aprovado em 17.12.03, por meio da Lei 10820, o Crdito Consignado vem crescendo
geometricamente, especialmente o Crdito Consignado INSS, assim chamado por atender
aposentados e pensionistas tendo desconto das prestaes diretamente na folha de
pagamento do benefcio pago pelo INSS. Emprstimo a taxas modestas, foi desde o incio
alavancado pelos bancos do segmento representado pela ABBC. Hoje, esses bancos tm
em conjunto a maior fatia do mercado.
A entidade tem oferecido aos bancos uma cobertura administrativa por meio de aes
reivindicatrias e de discusses no mbito da Comisso de Consignao em Folha de
Pagamento, criada com o objetivo de conhecer, analisar, deliberar e pleitear/orientar sobre
problemas e sugestes apresentados pelos bancos associados consignatrios.

CRDITO CONSIGNADO INSS (at mar/06)

N

R$ Milhes

- Aposentados e Pensionistas
18.871.718
- Emprstimos Concedidos
8.223.512
- Emprstimos Ativos
6.782.404
- Emprstimos Liquidados
191.732
- Emprstimos Cancelados pelos Bancos
154.226
- Emprstimos Totalmente Pagos
1.095.150
N de Parcelas

N de Contratos

At
6
7 a 12
13 a 18
19 a 24
25 a 30
31 a 36
Acima de 36
Total

1.290.038
570.611
336.645
918.427
118.852
4.617.236
371.703
8.223.512

13.265
12.337
435
214
278
%
15,69
6,94
4,09
11,17
1,45
56,15
4,52
100,0

Emprstimos por Faixa Salarial

R$ Milhes

N de Salrios
Mnimos

3040,0
1162,5
1188,9
1216,1
1320,5
1610,0

At
1
>1 at 2
>2 at 3
>3 at 4
>4 at 5
>5

N de Contratos
3.508.450
980.709
707.174
558.206
502.312
525.553

%
51,73
14,46
10,43
8,23
7,41
7,75

Fonte: INSS

17

Servios Compartilhados ABBC

Representao e Processamento de Compensao de Cheques: para 300 bancos/agncia em todo o pas.
Custdia de cheques.
Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB): atendimento a 12 bancos filiados.
Pesquisas de Crdito Consignado: realizadas pelo IBOPE e VOX POPULI.
Acompanhamento Jurdico de algumas questes do Crdito Consignado.
Elaborao e Impresso da Cartilha do Crdito Consignado para Aposentados e Pensionistas do INSS.
Curso de Economia para Jornalistas.
Estudo da MCM - Consultores Associados sobre Crdito.

Alguns Eventos da ABBC

Seminrios: Legislao Cambial, Poltica Econmica, Crdito Consignado Impactos no Spread Bancrio,
Apresentao do UNICAD, Governana Corporativa, Estrutura para Risco Operacional (Res. 3380), Gesto de
Riscos Operacionais, Estruturao do FDIC, Basilia II, Lei de Falncias, BACEN-JUD, CCS (Cadastro de
Clientes do SFN);
Reunies: SPB (Mensageria, Rede, Segurana), BACEN-JUD, CCS (Cadastro de Clientes do SFN), FMI;
Contatos/Pleitos/Sugestes: BACEN, Autoridades Estaduais, Autoridades Federais, Autoridades Municipais,
BNDES, INSS, CORECON, Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), International Finance Corporation
(IFC) do World Bank Group, FEBRABAN, Confederao Nacional das Instituies Financeiras (CNIF), CETIP,
PROCON;
Cursos: Combate Lavagem de Dinheiro, Instrumentos Financeiros para o Agronegcio, Produtos Bancrios,
Basilia II, Controladoria e Compliance, Gesto de Custos, Lei de Falncias, Risco de Crdito, Auditoria
Trabalhista, Contabilidade das Operaes de Cmbio, Terceirizao Bancria, Tributao nas Transferncias
Internacionais, Raroc e Eva: Estratgia para Maximizao do Lucro, Inteligncia Competitiva.

__________
__________

18

&

'

Diretoria (Gesto 2006/2008)

Presidente

Milto Bardini

Vice-Presidente
Renato Martins Oliva

Diretores

Andra Capelo Pinheiro

Jos Eduardo Cintra Laloni
Marcio Soncini
Odlio Figueiredo Neto
Paulo Henrique Pentagna Guimares
Sandro Tordin

Suplentes

Ademar Schardong
Andr Luiz Malucelli
Michael Esrubilsky

Conselho Consultivo (Gesto 2006/2008)

Alvaro Augusto Vidigal
Bartolomeu Charles Lima Brederodes
Eduardo Barcelos Guimares
Eduardo Castro de Azevedo
rico Sodr Quirino Ferreira
Gilberto Maktas Meiches
Humberto Casagrande Neto
Morris Dayan
Ricardo Gelbaum
Zoroastro Alvarenga Botelho Pena

Suplentes

Antonio Mrio Rinaldini

Jos Arthur Lemos Assuno
Luiz Cludio de La Rosa

Diretoria Executiva

Progreso Va Puerto

Assessoria Econmica
Everton P.S. Gonalves

19

Diretoria (Gesto 2004/2006)

Presidente

Joo Ayres Rabllo Filho

Vice-Presidente

Alvaro Augusto Vidigal

Diretores

Andr Jafferian Neto

Andra Capelo Pinheiro
Jos Eduardo Cintra Laloni
Odlio Figueiredo Neto
Paulo Henrique Pentagna Guimares
Renato Martins Oliva

Suplentes

Jos Arthur Lemos de Assuno

Jos Augusto Ferreira dos Santos
Luiz Fernando Fontes Lessa

Conselho Consultivo (Gesto 2004/2006)

Andr Luiz Malucelli
Bartolomeu Charles Lima Brederodes
Benedito Ivo Lodo Filho
Eduardo Castro de Azevedo
Enrique Jos Zaragoza Duea
rico Sodr Quirino Ferreira
Milto Bardini
Ricardo Gelbaum
Ronaldo Amaral de Carvalho Pinto
Sandro Tordin

Suplentes

Ermes Stabile Jnior

Humberto Casagrande
Jos Roberto Salgado
Luis Otvio Azeredo Lopes ndio da Costa
Luiz Fernando Nascimento Vita

Diretoria Executiva

Progreso Va Puerto

Assessoria Econmica
Everton P.S. Gonalves

20

Bancos Associados
American Express Bank (Brasil) Banco Mltiplo S.A.
ASB S.A. - Crdito, Financiamento e Investimento
Banco A.J. Renner S.A.
Banco ABC Brasil S.A.
Banco Arbi S.A.
Banco Barclays S.A.
Banco BBM S.A.
Banco BGN S.A.
Banco BM&F de Servios de Liquidao e Custdia S/A
Banco BMC S.A.
Banco BMG S.A.
Banco Bonsucesso S.A.
Banco Brascan S.A.
Banco BVA S.A.
Banco Cacique S.A.
Banco Calyon Brasil S.A.
Banco Capital S.A.
Banco Cdula S.A.
Banco Citibank S.A.
Banco Comercial Uruguai S.A.
Banco Cooperativo do Brasil S.A. - BANCOOB
Banco Cooperativo SICREDI S.A.
Banco CR2 S.A.
Banco Credibel S.A.
Banco Credit Suisse (Brasil) S.A.
Banco Cruzeiro do Sul S.A.
Banco Daycoval S.A.
Banco Dibens S.A.
Banco de Investimento Tendncia S.A.
Banco de La Provncia de Buenos Aires
Banco Fator S.A.
Banco Fibra S.A.
Banco Ficsa S.A.
Banco GE Capital S.A.
Banco Gerdau S.A.
Banco Guanabara S.A.
Banco Induscred de Investimento S.A.
Banco Industrial do Brasil S.A.
Banco Indusval S.A.
Banco Intercap S.A.
Banco Ita BBA S.A.
Banco J.Safra S.A.
Banco John Deere S.A.
Banco JP Morgan S.A.
Banco Matone S.A.
Banco Mxima S.A.
Banco Modal S.A.
Banco Mercantil do Brasil S.A.
Banco Morada S.A.
Banco Opportunity S.A.
Banco Ourinvest S.A.
Banco Pactual S.A.
Banco Panamericano S.A.
Banco Paulista S.A.
Banco Pecnia S.A.
Banco Pine S.A.
Banco Prosper S.A.
Banco Rendimento S.A.

21

Banco Ribeiro Preto S.A.

Banco Rural S.A.
Banco Semear S.A
Banco Schahin S.A.
Banco Socit Gnrale Brasil S.A
Banco Sofisa S.A.
Banco Sudameris Brasil S.A.
Banco Tringulo S.A.
Banco Tricury S.A
Banco Uno-E Brasil S.A.
Banco Votorantim S.A.
Banco VR S.A.
Banco WestLB do Brasil S.A.
Banif - Banco Internacional do Funchal (Brasil) S.A.
Bicbanco - Banco Industrial e Comercial S.A.
Deutsche Bank S.A. - Banco Alemo
ING BANK N.V.
Intermedium - Crdito, Financiamento e Investimento S.A.
Lemon Bank Banco Mltiplo S.A.
OMNI S.A., Crdito, Financiamento e Investimento
Paran Banco S.A.

__________
__________

22