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Plataformas

Operacionais

APRESENTAO

Juarez Caldeira
-

30 anos no mercado acionrio


Formao Bacharel em ADM pela Anhembi-Morumbi
Analista Tcnico Certificado pela APIMEC desde 2003
Operador certificado pela BMF/BOVESPA desde 1986
Especialista em Plataformas Operacionais.

Roteadores de Ordens

Plataformas de negociao - Interfloat


Foco em fornecer plataformas profissionais.

Oferece ferramentas avanadas, prticas e confiveis aos seus clientes.


Primeira corretora do pas a migrar suas operaes para a RCB (Rede Com.
BMF&Bovespa).
1a. no ranking de volume de negcios no varejo, DMA e opes.
Possui infra-estrutura moderna. redundante com alta disponibilidade.

Plataformas de negociao - Interfloat


Liderana em Plataformas DMA
Direct Market Access ( DMA) uma plataforma que permite os
Clientes um acesso fcil, rpido e seguro aos mercados financeiros,
bastando um clique para executar as operaes.
Plataforma utilizada por Traders Profissionais que possibilita
operar comprado ou vendido. Beneficiando-se dos movimentos de
alta ou de baixa e das oscilaes presentes no dia a dia do mercado
A Interfloat lder no envio de ordens via conexo
DMA.

Tipos de Plataformas de Negociao

GTS (Global Trading System)

Plataforma grfica sofisticada

Mega Bolsa + Automate

Alarmes condicionais sonoros

Sistema profissional da Bolsa

Integrada com negociao

Netfloat (Series 4)

Plataforma de robotrading

Cotao, Grficos e Notcias

Agilidade operacional

Negociao via Home Broker

Algoritmos pr-customizados

Estratgias com Opes

Lder em plataf. de algoritmos

Oportunidades em tempo real

CEP (Proc. Eventos Complexos)

Execues e robotrading

Estratgias prprias (White Box)

Plataforma de negociao GL Trader

Customizao da tela do sistema GL Trade


(DMA)
Resumo de Mercado / Tela de cotaes
A janela Resumo de Mercado uma das mais utilizadas pelos Traders.
Sua customizao e o formato simples, deixa mais fcil de acompanhar
o mercado.

Mercado por ofertas Book de ofertas


Disponibiliza a visualizao de todas as ofertas de Compra e venda,
atualizadas. Esta janela possibilita o trader a abrir uma oferta pelo
teclado ou pelo mouse.

Histrico Dirio/ Times & Sales


Janela de acompanhamento dos negcios j executados em tempo
real.

Boleta Simples Compra / Venda


As boletas dos sistema Glwin contem informaes simples e objetivas
proporcionando agilidade no envio de ordens.

Boleta Stop Simples

Ordem de Stop Simples.


Comprado em 100 aes de GLOB3 a 22,00.
Se o preo do Ativo sair a 21,20, o sistema
aciona uma ordem de Stop Vendendo 100
aes a 21,00.

Ordens do operador Multi Market


O sistema disponibiliza diversas informaes para que o investidor
possa acompanhar (Gerenciar) o andamento da negociao de suas
ordens.

Relatrio das execues


Esta tela permite o investidor acompanhar suas execues de uma
forma simples e objetiva. Exemplos: O preo mdio da compra e da
venda por papel, quantidade total ou parcial executada, verificao de
Lucro/Prejuzo em tempo real, se est posicionado ou no.

Plataforma - CMA Netfloat

Diferenciais do sistema CMA- Netfloat


Ferramenta completa de analise grfica, possibilitando estudos de
fcil interpretao e de fcil configurao.
Exemplos de estudos: Mdias Mvel, Exponencial, moderada,
modificada Wilder, Lowest. Bollinger Bands, Keltner Channel,MACD,
Didi, Trix, Volume, IFR, Estocsticos etc.

Diferenciais do sistema CMA- Netfloat


Facilidade de acompanhar as ordens no grfico. Podendo gerenciar
(Modificar ou Cancelar) atravs do mesmo.

Diferenciais do sistema CMA- Netfloat


Ordem de Stop - Gain e Loss.
Comprado em 100 aes de GLOB3 a 22,00.
Gain - Se o preo do ativo sair a 26,50 o
sistema aciona uma ordem de venda a 26,00.
Loss - Se o preo do Ativo sair a 21,20, o
sistema aciona uma ordem de Stop Vendendo
100 aes a 21,00.

Diferenciais do sistema CMA- Netfloat


Telas de cotaes com link DDE para exportao de dados
em tempo real.

Plataforma - Enfoque

Plataforma - Enfoque

Plataforma - Enfoque

Diferencias da Plataforma Enfoque


Grficos em tempo real, com possibilidades de cruzamento de ativos.
Possibilidade de insero de vrios tipos de estudos no grfico. Ex: IFR,
Mdias Mveis, MACD, Estocstico, Bandas de Bolinger, etc...

Diferenciais da Plataforma Enfoque


Notcias

Alm de Grficos e seus estudos, a plataforma traz em tempo real


Noticias das principais fontes de mercado. Exemplo: Valor Econmico,
Agencia Enfoque, Agencia Brasil, BMF/Bovespa entre outras.

Diferenciais da Plataforma Enfoque


Book

de Ofertas Completo

Diferenciais da Plataforma Enfoque


Histrico dos Negcios Realizados

Diferenciais da Plataforma Enfoque


O sistema disponibiliza diversas informaes para que o investidor
possa acompanhar (Gerenciar) o andamento da negociao de suas
ordens.

Diferenciais da Plataforma Enfoque


A plataforma disponibiliza relatrios atualizados, de custdia, nota de
corretagem e posio financeira ao longo do dia.

FlexScan
O FlexScan processa as estratgias utilizando o Black & Scholes, um
dos mais reconhecidos modelos de precificao de opes da indstria
financeira. Sua principal caracterstica processamento em tempo real de
grandes volumes de informao, facilitando a tomada de deciso sobre o
melhor investimento para um determinado cenrio do mercado financeiro.

Diferenciais da Plataforma Flexscan


O sistema dividido em dois mdulos
Mdulo Scanner
Neste mdulo todas as possveis estratgias so buscadas em
tempo real, com base em um conjunto de parmetros prdefinidos pelo usurio. Este pode fazer um consulta inteligente,
selecionando as estratgias que mais combinem com o seu perfil
de investimento.
Mdulo Portflio
Este mdulo permite o armazenamento e acompanhamento em tempo
real da carteira de operaes do cliente. O usurio pode, atravs do
portflio, visualizar de forma grfica ou analtica o risco de sua carteira
de operaes como um todo. Tanto nas operaes especficas como
tambm realizar simulaes e ajustes nas suas posies

Algorithmic Trading - Solues


Black-Box
Estratgias prontas de mercado
Desenvolvidas por corretoras ou empresas de software baseadas
em estratgias simples e consolidadas no mercado
No podem ser alteradas
Baixo grau de complexidade
White-Box
Ferramentas preparadas para desenvolver estratgias
personalizadas
Requer investimento, tempo para desenvolvimento e backtesting
Necessita conhecimento nestas ferramentas e linguagens de
programao

Robotrader Black Box


Principais Vantagens:

Agilidade
estratgica
e
operacional;

Simplicidade e facilidade no
uso;

Evita possveis erros causados


pela emoo, medo, esperana
ou super confiana;

Servios de suporte prestado


por quem desenvolveu os
algoritmos.
Algoritmos Pr Customizados:

Ordens participativas : Twap,


Vwap e participativa;

Long & short;

Volatilidade;

Skew de volatilidade;

Spread por diferencial; ( Preo


e financeiro) ;

Butterfly ou 3 pontas (Qualquer


ativo) ;

Condor ou 4 pontas ( Qualquer


ativo) ;

Custos Operacionais - Bovespa

Sobre as operaes realizadas no mercado a vista incide a taxa de


corretagem, livremente pactuada entre o cliente e a Corretora.

Pode ser uma taxa fixa (por ordem executada) ou uma taxa varivel
incidente sobre o movimento financeiro total (compras mais vendas)
realizadas em nome do investidor, por uma mesma Corretora e em um
mesmo prego.

Tabela de Corretagem Varivel:

Volume Financeiro Negociado (no dia)

(%)

Fixo

At

R$ 135,07

(tx. mnima)

R$ 2,70

De

R$ 135,08

at

R$ 498,62

2,00%

De

R$ 498,63

at

R$ 1.514,69

1,50%

R$ 2,49

De

R$1.514,70

at

R$ 3.029,38

1,00%

R$ 10,06

De

R$ 3.029,39

em diante

0,50%

R$ 25,21

Imposto Sobre Servios: 5% sobre a corretagem - Clculo: Corretagem x 100 / 95

Custos Operacionais - Bovespa

Taxas Fixas de Corretagem


- Variam em torno de R$ 10 a R$ 20 por ordem executada,
dependendo do perfil de cada corretora

Custdia
- Servio de guarda dos ttulos, varia conforme a corretora

Emolumentos e as taxas de liquidao da Bolsa

INVESTIDOR

04/05/09
31/10/09

01/11/09
29/01/10

partir de
01/02/10

Fundos e Clubes de
Investimento

0,025% s/ volume
financeiro

0,025% s/ volume
financeiro

0,025% s/ volume
financeiro

Operaes Finais

0,0345% s/ volume
financeiro

0,0345% s/ volume
financeiro

0,0335% s/ volume
financeiro

Operaes Day-Trade

0,025% s/ volume
financeiro

0,025% s/ volume
financeiro

0,025% s/ volume
financeiro

Nota de Corretagem - Bovespa

Custos Operacionais - BMF


=

1 Contrato de ndice = 5 contratos de Mini ndice (Representa 1/5 do ndice)


Lote mnimo de negociao do ndice de 5 contratos
Lote mnimo de negociao do Mini ndice 1 contrato
Financeiro de cada ponto de ndice = R$ 1,00
Financeiro de cada ponto de Mni ndice = R$ 0,20
Exemplo ndice:
- Compra de 5 contratos ndice a 68.000 pontos
- Venda de 5 contratos de ndice a 68.100 pontos
- Ganho na operao: 100 pontos
- Ganho em Reais: 100 x 5 Contratos X R$ 1 = R$ 500,00
Exemplo Mini ndice:
- Comprei 5 contratos de Mini ndice a 68.000 pontos
- Vendi 5 contratos de Mini ndice a 68.100 pontos
- Ganho na operao: 100 pontos
- Ganho em Reais: 100 x 5 Contratos X R$ 0,20 = R$ 100,00
- No caso do mini contrato de ndice o custo de corretagem de R$ 2 por contrato,
com desconto de 50% no daytrade. Neste caso, o custo seria de (10 x R$ 2,00 ) *
0,50 = R$ 10,00.
- O Ganho Lquido de corretagem seria de R$ 100 - R$ 10 = R$ 90.

Nota de Corretagem - BM&F

Tributao

Quem no recolhe?

Os ganhos lquidos recebidos por pessoas fsicas em operaes no


mercado, vista de aes nas bolsas de valores e de ouro ativo
financeiro, com valor de vendas igual a R$ 20 mil mensal (para o
conjunto de aes), ou inferior a R$ 20 mil mensal (para o ouro ativo
financeiro), no esto sujeitos ao Imposto de Renda

Ateno!

O cliente deve informar na sua Declarao Anual os lucros


em operaes com aes cujo valor mensal das vendas seja igual ou
inferior a R$ 20 mil para o conjunto de aes, mesmo sem incidncia de
Imposto de Renda. Esta informao deve ser informada na ficha
Rendimentos Isentos e No-Tributveis, na Declarao Anual

Mercado a vista - operaes normais


Como

calcular o imposto

A partir

de resultados positivos entre o valor de alienao do ativo e o


seu custo de aquisio, calculado pela mdia ponderada dos custos
unitrios, recebidos nas operaes realizadas em cada ms.
Alquota

de 15% (Os ganhos obtidos em vendas mensais cujo valor


total seja igual ou inferior a R$ 20 mil so isentos do IR)
Como
As

compensar perdas

perdas incididas podero ser compensadas com os ganhos lquidos


recebidos no prprio ms ou nos meses seguintes, para fins de apurao
e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos lquidos. A exceo so
perdas em day trade, que somente sero compensadas com ganhos
recebidos em operaes do mesmo tipo

Mercado a vista - operaes normais

Recolhimento

Responsabilidade de recolhimento do contribuinte

Deve ser apurado em perodos mensais e pago (pelo investidor) at o


ltimo dia til do ms seguinte (o cdigo no DARF 6015)
A vendas

realizadas no ms esto sujeitas a reteno de 0,005%

Caso a reteno do imposto seja no valor igual ou inferior a R$ 1,00 no


ms, o recolhimento dispensado

Mercado a vista Day trade de Aes


Como

calcular o imposto

A partir

do resultado positivo apurado no trmino das operaes de day

trade
Alquota

Como

de 20% (no h iseno neste tipo de operao)

compensar perdas
Ser admitida a compensao de perdas incididas em operaes de
day trade realizadas no mesmo dia e intermediadas pela mesma
instituio
As perdas mensais incididas em operaes de day trade podero ser
compensadas somente com os ganhos recebidos em operaes de
mesma espcie

Mercado a vista Day trade de Aes


Recolhimento

Responsabilidade de recolhimento do contribuinte

Deve ser apurado em perodos mensais e pago at o


ltimo dia til do ms seguinte. (o cdigo no DARF
6015)

Esto sujeitos a reteno de 1% sobre o lucro

Mercado a vista Proventos recebidos


Juros sobre capital prprio ou rendimentos
So tributados exclusivamente na fonte
Alquota

de 15%, incidente na data do pagamento ou crdito

O imposto retido no pode ser compensado na Declarao de Ajuste


Anual

Recolhimento compete fonte pagadora

Deve ser declarado em Rendimentos Sujeitos Tributao


Exclusiva

Mercado a vista Proventos recebidos

Lucros e dividendos

A alquota

varia de acordo com a poca do pagamento, para


investidores residentes no Brasil

No esto sujeitos incidncia do IR na Fonte, nem integram a base


de clculo do IR do beneficirio (valores pagos ou creditados com base
nos resultados apurados a partir de 1996)

Devem ser declarados em Rendimentos Isentos e No Tributveis

Mercado de opes operaes normais

Como calcular o imposto

A partir

da diferena positiva apurada na negociao desses ativos ou


no exerccio da opo
Alquota

Como

de 15%

compensar perdas

As

perdas incididas podero ser compensadas com os ganhos lquidos


recebidos no prprio ms ou nos meses seguintes

Exceo feita no caso de perdas em operaes de day trade, que


somente sero compensadas com ganhos recebidos em operaes da
mesma espcie

Mercado de opes operaes normais

Recolhimento

Responsabilidade de recolhimento do contribuinte

Apurado

em perodos mensais e pago at o ltimo dia til do ms

seguinte

Sobre as vendas realizadas no ms, esto sujeitos a reteno de


0,005%.

Mercado de opes operaes Daytrade


Como calcular o imposto

Resultado positivo apurado no trmino das operaes de day trade

Alquota de 20% (no h iseno)

Como compensar perdas

Ser admitida a compensao de perdas que incidam em operaes


de day trade realizadas no mesmo dia e intermediadas pela mesma
instituio

As perdas mensais que incidam em operaes de day trade podero


ser compensadas somente com os ganhos recebidos em operaes
de mesma espcie

Mercado de opes operaes daytrade

Recolhimento

Responsabilidade de recolhimento do contribuinte

Deve ser apurado em perodos mensais e pago at o ltimo dia til do


ms seguinte (cdigo no DARF 6015)

Esto sujeitos a reteno de 1% sobre o lucro.

Modelo de DARF

Agradecemos sua
participao!

BOA
NOITE