Plano de aulas EAD...

Finanas Empricas
Prof.Dr. Eduardo Kazuo Kayo

UNIVERSIDADE DE SO PAULO
Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade
Departamento de Administrao
Programa de Ps-Graduao em Administrao
PROGRAMA DE DISCIPLINA
Nome da disciplina: EAD5956 Finanas Empricas
Semestre: 1 semestre de 2011
Cursos: Mestrado e Doutorado em Administrao
rea: Finanas
Crditos: 08
Professor: Eduardo Kazuo Kayo
Durao: 15 aulas de 4 horas
Objetivo: O objetivo desta disciplina capacitar o aluno a compreender e a aplicar as
tcnicas estatsticas e economtricas tradicionalmente usadas nas pesquisas empricas em
finanas, apresentando-lhe as ferramentas necessrias para analisar os problemas de
pesquisa tpicos dessa rea. Recomenda-se essa disciplina ao aluno que j tenha cursado e
sido aprovado em uma ou mais disciplinas da rea de finanas. Recomenda-se, tambm,
que o aluno tenha conhecimentos de estatstica bsica.
Metodologia de ensino-aprendizagem:
Aulas expositivas de responsabilidade do professor
Discusso de tcnicas utilizadas em artigos previamente selecionados
Resoluo de exerccios com a aplicao de softwares estatsticos
Avaliao do aprendizado
Exerccios: 40%
Trabalho final: 20%
Participao em aula: 20%
Prova final: 20%
Contedo (ementa)
Anlise de modelos de apreamento (ex.: CAPM, modelo de trs fatores, etc) por meio de
regresso por MQO, regresso de Fama-MacBeth, sries de tempo (raiz unitria,
cointegrao , VAR...)
Anlise de estrutura de capital (nvel de endividamento) com dados em painel esttico
(efeitos fixos e aleatrios) e painel dinmico (GMM)
Anlise da governana corporativa e outros temas com equaes simultneas
Bibliografia
ASHENFELTER, O., LEVINE, P. B. e ZIMMERMAN, D. J. Statistics and Econometrics
Methods and Applications. Wiley. 2003.
ASTERIOU e HALL, Applied Econometrics A Modern Approach revised edition, 2007,
Palgrave.
BALTAGI , Badi H. Econometrics. Springer. 4 ed. 2008.

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Prof.Dr. Eduardo Kazuo Kayo

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CAMPBELL, J.Y.; LO, A.W.; MACKINLAY, A. The econometrics of financial markets.
Princeton : Princeton University Press, 1997.
COCHRANE, John H. Asset Pricing, revised edition. Princeton: Princeton, 2000.
CUTHBERTSON, Keith & NITZSCHE, Dirk. Quantitative Financial Economics, 2.nd ed.
Chichester: Wiley, 2004.
DOUGHERTY, C. Introduction to Econometrics. Oxford University Press. 2 ed. 2002.
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Political Economy, v.81, n.3, 1973.
GREENE, W. H. Econometric Analysis, 4 ed. 2000
GUJARATI, D.N. Econometria bsica. Rio de Janeiro : Elsevier, 2006.
HEIJ, BOER, FRANSES, KLOEK E VAN DIJK. Econometric Models with Applications in
Business and Economics. Oxford University Press. 2004
MADDALA, G. S. Introduction to Econometrics. 3ed. 2001
PINDYCK, Robert S. e RUBINFELD, Daniel L. Econometria Modelos e Previses. Elsevier.
2004.
RAMANATHAN, R. Introductory Econometrics with Applications. Dryden Press. 4 ed. 1998.
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WANG, Peijie. Financial Econometrics Methods and Models. Routledge. 2003.
WOOLDRIDGE, J. Introductory econometrics : a modern approach. Australia : SouthWestern Cengage Learning, 2009