FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA URBANA

NA CIDADE DE SO PAULO

Mara Laura Silveira*

DOSSI

Mara Laura Silveira

INTRODUO
A metrpole um grande meio de produo material e imaterial, lugar de consumo e n de
comunicaes. Para ali convergem resultados contraditrios de um processo de modernizao, porque abriga a parcela mais significativa das atividades hegemnicas de produo e controle, com os
salrios mais altos e, ao mesmo tempo, as mais
diversas escalas de renda, incluindo os salrios
mais baixos de uma nao.
Atividades bancrias e financeiras, comrcios, indstrias e servios modernos, frequentemente
orientados para a exportao, constituem o circuito
superior. Derivado dele, identificamos uma economia pobre, constituda por atividades de fabricao,
comrcio e servios cujo grau de capitalizao,
tecnologia e organizao relativamente baixo. o
circuito inferior da economia urbana (Santos, 1975).
* Doutora em Geografia Humana pela Universidade de
So Paulo. Professora do Departamento de Geografia da
Universidade de So Paulo. Pesquisadora do CNPq.
Universidade de So Paulo, Faculdade de Filosofia, Letras e Cincias Humanas, Departamento de Geografia.
Av. Prof. Lineu Prestes, 338, Cidade Universitria. Cep:
05508-900 - So Paulo - Brasil. laurasil@usp.br

Discutiremos aqui o papel que o sistema

financeiro e as novas formas organizacionais de
algumas empresas comerciais exercem na consolidao de um moderno circuito superior e suas
interferncias no circuito inferior da economia urbana. Nos dias de hoje, existe uma oferta extraordinria de crdito de instituies financeiras bancrias e no-bancrias, redes, franquias e outlet de
eletrodomsticos, roupas e materiais de construo. Uma profuso de formas de crdito pessoal
favorece o aumento do consumo e, simultaneamente, o endividamento, a inadimplncia e a insolvncia. As novas formas de venda de bens, servios e inclusive dinheiro esto estreitamente vinculadas s novas configuraes do meio construdo
na cidade de So Paulo, como as localizaes em
reas de maior densidade do circuito inferior.

DIVISES TERRITORIAIS DO TRABALHO E

SUAS ESCALAS
Hoje, a diviso territorial do trabalho
hegemnica de uma nao edifica-se sobre novas

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CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

Partindo do novo papel financeiro e organizacional da cidade de So Paulo, buscamos compreender as interferncias do circuito superior sobre o circuito inferior. Ambos os circuitos diferenciam-se pelos graus de capital, tecnologia e organizao. Existe uma oferta extraordinria
de crdito desburocratizado, realizada por instituies financeiras bancrias e no-bancrias,
redes, franquias e outlet de eletrodomsticos, roupas e materiais de construo A complexa
organizao financeira do circuito superior, apoiada nos atuais sistemas tcnicos e na propaganda, permite a expanso social e territorial dos seus mercados, evitando capacidades ociosas
e invadindo os mercados tradicionalmente pertencentes ao circuito inferior. Ainda que se trate
de um fenmeno nacional, sua densidade, na metrpole paulista, indiscutvel, com a maior
concentrao de estabelecimentos e dinheiro. Criam-se novos nexos de subordinao, e as
reas mais concentradas da metrpole tornam-se localizaes necessrias para essas grandes
empresas. Aumentam, concomitantemente, o consumo e a pobreza.
PALAVRAS-CHAVE: circuitos da economia urbana, instituies financeiras, oferta de crdito na
cidade, oferta de crdito aos pobres, So Paulo.

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variveis determinantes, isto , tecnocincia, informao e finanas, que permitem s grandes

empresas e aos bancos novas escalas e possibilidades de ao. Nos seus diversos segmentos, o
Estado torna-se um acelerador ou um freio para
tais variveis, cuja vocao para a convergncia
inegvel. A tcnica informacional tem sido qui a
mais emblemtica, pois permite a integrao das
demais, isto , a formao de um verdadeiro sistema tcnico com tendncia unicidade. Essa mesma tcnica fez possvel a circulao de uma dada
informao que normatiza a forma de trabalhar e,
ao mesmo tempo, possibilita e legitima os grandes
volumes de dinheiro especulativo. Por fim, as lgicas prprias desse dinheiro em estado puro
que no abandona tal forma por ser a mais rentvel subordinam todas as formas de produo e
acumulao. A sofisticao contempornea dos
instrumentos financeiros e sua capilaridade no
territrio revelam um retrato extremamente complexo, que pode ser entendido a partir dessas trs
unicidades j assinaladas por Milton Santos (1996):
unicidade tcnica, convergncia dos momentos e
unicidade do motor.
Todavia o territrio nacional e a metrpole
revelam reas opacas a tais mandamentos e, por isso,
poderiam ser pensados como uma superposio de
instrumentos de trabalho, profisses, empregos,
normas, formas de produo e circulao. Isso se
deve, de um lado, acumulao de elementos
materiais e imateriais pertencentes a vrios perodos e, de outro, desigual capacidade dos agentes
para apropriarem-se de elementos contemporneos e utiliz-los. Desse modo, o meio construdo
metropolitano abriga todas as divises territoriais
do trabalho e no apenas as modernas, mesmo com
profundas segmentaes.
No sculo atual, o circuito superior caracteriza-se pela presena de poderosos agentes financeiros, assim como pelo contedo financeiro na
poltica dos demais agentes hegemnicos. Sua
poro mais hierrquica est constituda por bancos, fundos de penso, fundos de investimento,
consultorias (Bernardes, 2001) e holdings integrados por empresas industriais, comerciais e de ser-

vios avanados (Sassen, 2007). Amide, trata-se

de grandes firmas que fundam e controlam bancos
e instituies financeiras, mas tambm de grandes
bancos que criam e controlam instituies financeiras. o caso de vrias das instituies com presena importante na cidade de So Paulo: BV Financeira do Banco Votorantim, CitiFinancial do
Citigroup, Finasa do Bradesco, Fininvest do
Unibanco, Ibi da COFRA Holding AG e Redevco,
Losango do HSBC, Panamericano do Grupo Silvio
Santos e Tai do Ita (Santos, 2007). O retrato se
perfaz com as parcerias entre grandes redes comerciais e grandes grupos bancrios e financeiros:
Lojas Pernambucanas e ABN AMRO-Real, que foi
recentemente comprado pelo grupo Santander,
Leroy Merlin e o grupo Fininvest-Unibanco. Alm
disso, a holding Globex Utilidades S.A., que controla a rede de eletrodomsticos Ponto Frio, proprietria de 50% das aes do Banco Investcred
Unibanco S.A.
De um modo geral, quando o capital financeiro substitui o capital bancrio e o capital comercial, a empresa ganha maior autonomia na busca
dos seus objetivos. Isso se agrava quando o governo nacional ou algum outro nvel de governo
satisfaz suas demandas e prepara as condies
normativas para a produo de sua base material e
organizacional.
O poder tcnico da grande empresa,
alicerado em novos contedos informticos e de
automao, como caixas eletrnicos, cartes e acesso em tempo real aos bancos de dados, completa-se
com o poder poltico, determinado pela acumulao sem relao direta com o tamanho do mercado,
pela excessiva financeirizao e pela publicidade que
mantm o desvio entre custos e preos, permitindo
o aumento dos lucros. Em consequncia, a situao
de oligoplio tende a ser naturalizada.
Dessa maneira, o circuito superior ganha
autonomia, mas no independncia, pois est unido
ao resto da sociedade por uma relao de necessidade. Para ampliar os lucros, seus agentes precisam vender produtos e servios, a includos os
de natureza financeira, aos mais pobres.
Pelo seu baixo grau de tecnologia, capital e

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organizao, o circuito inferior, que se desenvolve

onde o meio construdo est mais degradado, pode
oferecer produtos mais simples, essenciais ou suprfluos, criativos ou imitativos a uma populao
que no tem acesso aos produtos da economia
superior. Contudo, nas palavras de Featherstone
(1991, p. 47), essa oferta constante de novos bens,
desejveis por estar na moda, ou a usurpao dos
bens marcadores existentes por parte de grupos
inferiores leva o circuito superior a investir em
novos bens para manter as distncias originais.
Entre as empresas menos capitalizadas e
tecnificadas, o grau de mortalidade alto, graas
sua dependncia da conjuntura e sua incapacidade de autodefesa diante das alteraes bruscas do
peso relativo dos fatores de produo. A taxa mdia de mortalidade das micro e pequenas firmas
brasileiras alcanava, em 2004, 31,3% (Vox Populi,
2004). Como o consumo se mantm em nveis constantes ou crescentes, novas firmas surgem para
realizar as mesmas tarefas. Essas firmas concorrem entre si e dependem umas das outras, fornecedoras de bens intermedirios ou compradoras
de bens finais. A migrao de mo-de-obra entre
elas frequente. Cria-se, portanto, uma teia que
permite a produo de um pequeno excedente.
Contudo, nos dias de hoje, o crescimento
do circuito inferior revela a existncia de uma pobreza estrutural, isto , no marginal nem ocasional, mas uma produo cientfica, globalizada e
voluntria da pobreza (Santos, 2000, p. 72), que
advm da crescente racionalizao da sociedade e
do territrio. O que mais racional, no processo
de tornar-se competitivo, deve ser aplicado, eliminando todo tipo de viscosidades polticas, jurdicas, sociais e culturais. Desse modo, difundem-se
sistemas tcnicos automatizados para substiturem
o trabalho humano, que sempre considerado mais
caro, demandante de pausas e potencialmente criador de conflitos, assim como normas destinadas
a reduzir a quantidade de mo-de-obra, ou a transferir esfera individual um conjunto de condies consideradas anteriormente solues de civilizao. Como assinala Sennet (2006, p. 96), os
reformadores do Estado Previdncia esperam que

o novo homem seja seu prprio consultor mdico e gestor do seu fundo de penso, para diminuir
a dependncia e a responsabilidade pblica. Na
medida em que esse processo de racionalizao se
globaliza, tambm o fazem suas conseqncias e
seus produtos, como a pobreza. Se, no discurso,
considerada como um fato indesejvel, na prtica,
a pobreza necessria ao funcionamento de um
sistema governado por nexos financeiros. Afinal,
a diviso do trabalho nascida do neoliberalismo
tem sido produtora de pobreza e dvidas sociais.
No municpio de So Paulo, registrou-se,
entre 1995 e 2004, uma queda de cerca de 45% na
renda mdia real dos assalariados no trabalho principal (Fundao SEADE, 2003; DIEESE, 2004).
Considerando a mesma srie histrica para o municpio, vemos que a maior perda da renda mdia
real (55%) corresponde aos trabalhadores autnomos. Tanto os funcionrios do setor pblico como
os do setor privado com carteira de trabalho viram
decrescer suas rendas em 34,6% e 44,2%, respectivamente. Os trabalhadores do chamado setor informal mostram uma leve queda na sua j baixa
renda mensal.
Outrossim, se consideramos o perodo de
1985 a 2005, a taxa de desemprego passou, com
sensveis variaes, de 11,4% a 15,7%. Em 2003,
quando a taxa mdia da cidade era de 18,7%, na
Zona Sul II1 alcanava 21,5%. Os mais pobres tiveram, historicamente, menos acesso s formas
modernas de comercializao, que exigiam liquidez
ou crdito formal. Sua localizao na cidade tambm reduzia essa acessibilidade. Da a utilizao
de circuitos menos modernos de distribuio e seu
apelo a formas mais simples, como o crdito informal e o fiado, que no desaparece completamente
porque os pobres no param de crescer. Os valesrefeio ganham o uso e o valor do dinheiro vivo.
Enquanto isso, o agiota deixa o seu lugar para as
instituies financeiras.
1

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Compreende os distritos de Campo Grande, Campo Limpo, Capo Redondo, Cidade Ademar, Cidade Dutra,
Graja, Jardim ngela, Jardim So Lus, Marsilac,
Parelheiros, Pedreira, Santo Amaro, Capela do Socorro e
Vila Andrade (Fundao SEADE, 2003; Santos, 2007).
Segundo estimativas do IBGE em 2007, a populao
total do municpio de So Paulo (sem a rea conurbada)
era de 10.886.518 habitantes.

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A cidade pode ser vista, desse modo, como

um conjunto indissocivel de formas materiais, modernas e antigas, e de formas dominantes e subordinadas de trabalhar e acumular. O papel do poder pblico no neutro, pois, a cada reforma material ou
normativa visando modernizao, est privilegiando certos graus de capital, tecnologia e organizao da
economia urbana e certas pores do meio construdo.

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A INTERFERNCIA DO DINHEIRO GLOBAL NA

CIDADE
A capilaridade da tcnica, da informao e
das finanas permite uma expanso social e
territorial dos mercados do circuito superior jamais vista, que contribui para evitar tanto a superproduo quanto a capacidade ociosa da indstria, ou ainda o excesso de estoques no comrcio,
incluindo o problema da obsolescncia de certas
mercadorias. Mesmo quando algumas grandes firmas se desinteressam por certas parcelas da cidade ou do territrio, dir-se-ia que o circuito superior no despreza nenhum mercado, ainda mais
quando nele pode introduzir sofisticados instrumentos financeiros. A venda de bens de consumo
banal, como roupas, materiais de construo, mveis e eletrodomsticos a crdito, mas tambm de
seguros pessoais, residenciais e odontolgicos,
assim como a concesso de emprstimo pessoal,
se orientam a satisfazer e a criar uma demanda
das classes sociais que antes se vinculavam, pela
produo ou pelo consumo, ao circuito inferior.
Isso sucede, fundamentalmente, em reas da cidade que, at h pouco tempo, no granjeavam o
circuito superior. Tal mercado pode ser caracterizado como uma constelao de indivduos e famlias de baixa renda que buscam satisfazer necessidades consuntivas e produtivas, em centralidades
de alta densidade, e que, graas ao seu importante
nmero, tornam-se um volume total significativo.
Por exemplo, Casas Bahia (venda de eletrodomsticos e mveis) tem 99 lojas na cidade de So Paulo, das quais 21 esto no centro antigo. Sua
topologia alcana distritos das Zonas Leste e Sul

e, ainda, da Zona Norte,2 nos quais a renda mdia

do responsvel da famlia inferior a R$ 700,00
(menos de dois salrios mnimos). Alguns desses
distritos da Zona Sul, como Jardim So Lus,
Capo Redondo, Cidade Ademar, Vila Andrade,
Marsilac, Graja e Jardim ngela mostravam taxas
de desemprego superiores a 20%. Nesses dois ltimos distritos, a empresa possua duas lojas em
cada um. Tambm reas perifricas, como Cidade
Tiradentes (extremo oriental do municpio), com
alto desemprego, abriga uma loja de Casas Bahia.3
As instituies financeiras espalham-se praticamente por todo o municpio,4 revelando, ao
mesmo tempo, uma forte presena no centro antigo
da cidade, mas tambm onde a renda do responsvel da famlia menor, como a Zona Leste e a Zona
Norte.5 Mais da metade dos entrevistados havia realizado a operao numa agncia prxima ao local
de trabalho e, geralmente, no horrio do almoo.
Horrios mais estendidos e flexveis do que os bancrios no so um dado menor, j que as financeiras podem produzir, em certos momentos do dia,
uma situao de oligoplio ou monoplio, sobretudo quando se trata de indivduos que precisam prementemente saldar uma dvida anterior. Os produtos que essas firmas oferecem so fundamentalmente
crditos e emprstimos pessoais, financiamento de
bens e servios, sobretudo de automveis, cartes
de crdito e seguros diversos que incluem, como
no caso de Ibi, seguro odontolgico.
2

Trata-se dos distritos Vila Curuca e Iguatemi na Zona

Leste; Graja, Jardim ngela, Parelheiros, Pedreira,
Marsilac e Cidade Dutra na Zona Sul e Brasilndia na
Zona Norte.
3
Enquanto Lojas Pernambucanas rede comercial de roupa e eletrodomsticos possui 32 estabelecimentos em
So Paulo, Ponto Frio (eletrodomsticos, mveis e
informtica) soma 37 estabelecimentos e Leroy Merlin
(materiais de construo e lar) tem 5 estabelecimentos e
optou por localizaes de fcil acesso por automvel como
as avenidas importantes e as marginais. Lojas Marisa (roupa e acessrios pessoais) tem atualmente 31 lojas, das
quais 12 esto em shopping-centers, e acaba de receber
um crdito do BNDES para ampliar sua topologia de estabelecimentos. As baixas taxas de juros desse crdito contrastam com os juros cobrados dos clientes das lojas.
4
As maiores concentraes de financeiras (entre 9 e 28
filiais) esto nos distritos S, Repblica, Santana,
Tatuap, Penha, Itaquera, Vila Prudente, Praa de rvore, Itaim Bibi, Santo Amaro, Graja, Campo Limpo, Lapa
e Pinheiros.
5
Itaim Paulista, Vila Curu, Lajeado, Guianases na Zona
Leste e Brasilndia e Pirituba na Zona Norte.

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De modo geral, tanto as empresas comerciais

como as financeiras instalam-se nas reas de diversidade da metrpole (Silveira, 2004), isto , em lugares de importante circulao, nos quais os circuitos de diversos ramos se entrecruzam e criam um
mercado segmentado. Tratar-se-ia de pontos e reas
densos da diviso do trabalho que, em geral, so
reas degradadas, como numerosas pores do centro antigo, Largo Treze em Santo Amaro, Largo da
Batata em Pinheiros, Rua Nossa Senhora da Lapa,
Itaquera. Contudo, financeiras no faltam nas reas
de especializao (Silveira, 2004) ou nas proximidades delas, isto , onde encontramos a coexistncia de circuitos de um mesmo ramo de atividade.
Nessas condies, novas fontes de riqueza e novas
razes de pobreza instalam-se na metrpole.
No deixa de ser um dado novo tal resposta
do circuito superior s demandas banais da populao pobre em reas mais degradadas da cidade.
Essa expanso da produo e da distribuio em
escala metropolitana acompanhada, numa relao de necessidade, do aumento da capacidade
de organizao macroeconmica do territrio. Novos nodos podem ser identificados. Por exemplo,
Casas Bahia tem 7 centros de distribuio e 7
entrepostos nas regies Sudeste, Sul e Centro-Oeste, dos quais partem mais de 900 mil entregas por
ms, com mais de 1.400 veculos prprios, para
seus 560 estabelecimentos e 26 milhes de clientes
em 10 Estados da Federao: So Paulo, Rio de Janeiro, Esprito Santo, Minas Gerais, Mato Grosso,
Mato Grosso do Sul, Gois, Paran, Santa Catarina
e Rio Grande do Sul, alm do Distrito Federal. Em
dias comemorativos, as entregas alcanam 1,2 milhes. A receita dessa empresa, no ano fiscal de
2006-2007, foi de US$ 4,8 bilhes, e o nmero de
crditos concedidos foi de 15,2 milhes. Como
outras firmas, Casas Bahia criou um carto com o
qual o cliente pode financiar suas compras.
Instituies como ASB Financeira, Banco
Cacique, BV Financeira, CitiFinancial, Crefisa,
Finasa, Fininvest, GE Money, Ibi, Losango, Ol,
Panamericano e Tai apresentam densas topologias
no territrio nacional. Por exemplo, Finasa (antiga
Zombi comprada pelo Bradesco) tem 317 agnci-

as, das quais 53 esto no municpio de So Paulo

(cerca de 17%), ao tempo que Losango (HSBC) tem
22 dos seus estabelecimentos brasileiros na cidade de So Paulo (7,3%), Fininvest (Unibanco) tem
295 agncias no Brasil, das quais 47 (16%) na cidade. CitiFinancial do CitiGroup conta com 77
agncias no pas, das quais 24 (31,2%) esto na
capital paulista. As instituies que revelam uma
geometria mais ampla e densa no territrio nacional so as vinculadas a bancos.
Cada empresa, cada ramo de atividade, produz uma lgica territorial cuja manifestao mais
visvel uma topologia, isto , esse conjunto de
pontos e reas de interesse para a operao da
empresa que, certamente, ultrapassa a prpria firma e se projeta sobre outros atores sociais. So os
pontos essenciais ao exerccio da atividade de um
circuito superior, que revela sua capacidade de
macro-organizar o territrio nacional.
Causa e consequncia dessa expanso
territorial e econmica das instituies financeiras,
o crdito rpido, formal e liberado de exigncias
burocrticas torna-se onipresente. O crdito bancrio institucional foi historicamente burocrtico, deixando extensas pores do mercado aos agiotas, isto
, a um crdito pessoal no-institucional, caro, fcil
e direto. Os agentes do circuito inferior, que precisavam de liquidez, tornavam-se uma clientela cativa e dependente, e o agiota era um trao de unio
na economia urbana. As instituies financeiras
bancrias e no-bancrias passam a cumprir esse
papel. Podemos dizer que, hoje, o circuito superior reconhece a importncia de desburocratizar o
crdito, para estender suas oportunidades de lucro e, assim, os requisitos exigidos so mnimos.6
Todavia o custo desse crdito extremamente alto,
com taxas de juros que oscilam entre 5% e 13% ao
ms. Constitudo por baixo capital fixo, o circuito
inferior amide impingido a aumentar seu capital de giro, por meio de um crdito dessa natureza,
ainda mais porque muitos desses atores trabalham
como pessoa fsica e no como pessoa jurdica. O
6

Em geral, os requisitos exigidos so: carteira de identidade, CPF e talo de cheques; por vezes tambm comprovante de residncia e de renda.

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spread bancrio pode ser o dobro em um caso ou

em outro (25% e 57% em 2005).
Como nas redes Leroy Merlin e Ponto Frio,
nas Lojas Marisa a concesso de cartes tampouco
burocrtica, e seu destino o financiamento de
roupas, assim como a aquisio de produtos financeiros, notadamente os seguros. A participao das vendas a prazo no volume total das vendas tem aumentado, representando, em 2007, mais
de 21%. A poltica da empresa buscou priorizar
as vendas financiadas a prazo, estimulando a emigrao dos clientes de um plano para outro.7 Dessa forma, a receita com juros sobre vendas a prazo
aumentou de R$ 20,7 milhes em 2006 para R$ 77
milhes em 2007. Essa uma das situaes nas
quais o capital financeiro substitui o capital comercial e, assim, a empresa mais autnoma para
obter seus lucros pela via de mecanismos financeiros, ainda quando isso signifique, por exemplo, vender menos mercadorias materiais.
Gradativamente, a empresa comercial ganha o rosto de uma financeira.
Cincia e tcnica participam na produo
de clculos, estimativas, horizontes, polticas de
mercado, topologias de agncias. Assim, agentes e
lugares que no eram atraentes para a concesso
de crditos ganham hoje novo status, e a propaganda no deixa dvidas sobre as novas coerncias construdas pelos discursos mercantis. Recentemente, boa parte do crdito pessoal tem sido
dirigida aos aposentados e pensionados do INSS
e, ainda que as demandas individuais sejam baixas, a grande quantidade de indivduos acaba por
constituir um mercado interessante. Elo final de
um embrionrio Estado previdencirio, os aposentados e pensionados tornam-se cobiados por instituies financeiras como ASB Financeira, Banco
Cacique, Crefisa, GE Money e Panamericano.8
7

A empresa incentivou a migrao dos clientes de um

plano de 5 parcelas sem juros para outro que aumentava
o nmero de parcelas e embutia uma taxa de juros. A
frmula para conseguir tal resultado foi aumentar as
parcelas do primeiro plano, de modo a excluir uma boa
parte dos seus clientes que no podiam enfrentar essas
obrigaes mensais.
8
Ainda menos exigentes em documentao inicial, essas
sociedades de crdito encontram nos aposentados uma
garantia, graas regularidade do seu salrio. A propa-

Hoje, um denominador comum das polticas dessas empresas comerciais e financeiras a

orientao dos seus produtos para as camadas mais
baixas da sociedade. Havendo descoberto os importantes volumes totais do consumo das denominadas classes C, D e E, que, por outra parte,
ajudam a criar, as empresas diminuem os umbrais
mnimos de renda dos seus clientes.9
H alguns anos, era impensvel que os desempregados fossem interessantes para o mercado
formal de crdito. Apesar da intensa propaganda
e da reduo de exigncias burocrticas tanto no
financiamento de objetos como na concesso de
crditos pessoais e na contratao de seguros, as
firmas no descuidam a pesquisa dos clientes potenciais.10 Quando se trata da modalidade de desconto na folha de pagamentos, evidentemente o
risco de insolvncia menor.
Outro elemento organizacional que permite
aumentar o grau e a eficincia da interferncia do
circuito superior nas camadas mais pobres da populao urbana a associao entre instituies
financeiras e grandes redes comerciais. Situaes
como essas observam-se entre: Tai, Lojas Americanas e Po-de-Acar; Panamericano e Telha Norte; Ibi e C&A; Fininvest, Leroy Merlin, Makro e
Sonda; Finasa e Casas Bahia, entre outras.
De alguma forma, as sociedades de crdito
ocuparam os alvelos do sistema bancrio pblico
ganda oral, realizada nas proximidades das agncias pelos funcionrios, prope aos jovens que, para obter facilmente o dinheiro, os crditos sejam contratados pelos
seus avs, aposentados do INSS.
9
Uma firma como Leroy Merlin estabelece um umbral mnimo de R$ 200 para entregar seu carto (aproximadamente a metade de um salrio mnimo), ao passo que uma
instituio financeira como Ibi declara que seus clientes
tm renda mdia de R$ 400. As entrevistas no centro da
cidade permitiram esboar os perfs dos agentes que recorrem ao crdito pessoal: atendentes de lojas e ambulantes,
costureiras e sastres, marceneiros, mecnicos, policiais e
vigias particulares, ascensoristas e porteiros, office-boys,
cabeleireiros, tapeceiros, chaveiros, encadernadores, desempregados e aposentados, cujas rendas mensais variam entre R$ 400 e R$ 3.000 (Santos, 2007).
10
Um controle importante antecede o contrato e realizado
pela central de risco da empresa. Al so reunidas as informaes pessoais e financeiras dos clientes a partir dos
servios de proteo ao crdito (SPC e SERASA). Aps
tais procedimentos, decide-se a soma que ser objeto do
crdito e, mais tarde, a fiscalizao torna-se ferrenha, a
partir de um departamento especfico da empresa ou de
um servio contratado, que envia cartas, e-mails, realiza
telefonemas e, inclusive, chega a ir casa do cliente.

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11

A rede Ponto Frio, que integra a holding Globex Utilidades S.A., foi realizando aquisies para tornar-se presente
nos Estados que participam mais ativamente na economia nacional internacionalizada. uma prova do papel
dos contedos do territrio no valor e funes de uma
empresa. No grupo controlador da Ponto Frio esto, junto
Globex Utilidades S.A. que de capital aberto, as holdings
Keene Investments Corp., Phillimore Holdings Ltd., Blue
Springs Holdings Ltd. e Tamarac Invesments Corp.

centralidades, verdadeiros abrigos para o circuito

inferior, mas tambm para o circuito superior marginal. Como produto de uma certa imobilidade,
formam-se reas de diversidade que, pela sua densidade e dinamismo, terminam sendo atrativas ao
circuito superior. Quando as firmas comerciais
tornam-se financeiras e buscam orientar-se em direo s camadas mais baixas, as pessoas consomem mais, porm tm menos oportunidades para
produzir. O consumo dos pobres passa a realizarse crescentemente no circuito superior, embora sua
localizao revele que se trata de lugares caractersticos do circuito inferior.

DA OFERTA DESENFREADA PROCURA

DESENFREADA DE CRDITO NA CIDADE
Graas ao crdito, sobretudo quando est
livre de burocracia, a difuso do consumo encontra menos impedimentos sociais. Graas
tecnificao da circulao, a difuso do consumo
encontra menos impedimentos territoriais.
Em 2005, cerca da metade do volume de
dinheiro emprestado no Brasil correspondeu a crditos a indivduos. Esse tipo de crdito tem crescido mais do que o crdito para empresas e
autarquias estatais (Contel, 2006, p. 273). Por outra parte, do total de crdito a pessoas fsicas em
2005, 49,2% dos crditos eram inferiores a R$
5.000. O crdito pessoal no Brasil aumentou significativamente, passando de R$ 16,3 bilhes em
2000 a R$ 75,6 bilhes em 2005, o que representa
um aumento de 4,6 vezes. Sem dvida, essa situao tem profundas diferenas territoriais, pois,
na agncia da Rua So Bento, no centro antigo da
cidade de So Paulo, o Banco Cacique concede R$
2 milhes por ms em crditos pessoais, enquanto, num bairro da Zona Oeste, como Pinheiros,
Finasa declarou que seu volume de operaes alcana R$ 200 mil por ms.
Nas entrevistas, os motivos indicados para
escolher a empresa foram, em ordem decrescente:
menor taxa de juros, menos burocracia, ter conta
corrente no banco ao qual a financeira est vincu-

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e privado, que revelavam uma defasagem entre, de

um lado, a situao de desemprego e a falta de
emprego formal e, de outro, a necessidade de dinheiro lquido. Dir-se-ia que a expanso bancria
foi mais lenta, apesar de que novos eventos, como
os correspondentes bancrios, chegam hoje populao que no tinha conta corrente (Dias, 2006;
Contel, 2006).
O crdito tem aumentado significativamente nos ltimos anos. Entre 1995 e 2005, as operaes de crdito do sistema financeiro nacional se
triplicaram. Todavia foram as operaes de crdito
de pessoas fsicas que tiveram um crescimento
extraordinrio (cerca de 15 vezes numa dcada).
Ainda que boa parte das instituies financeiras
seja anterior dcada de 1990, o nmero de agncias, de novas instituies financeiras e o volume
de dinheiro emprestado cresceram significativamente a partir do Plano Real em 1994. A partir da
estabilizao da moeda, houve uma exploso do
consumo financiado de bens durveis como geladeiras, foges, televises e, inclusive, automveis,
mas tambm de bens imateriais. Todas as redes
comerciais e instituies financeiras s quais temos nos referido conheceram, nos ltimos anos,
um significativo crescimento no nmero de estabelecimentos comerciais, vendas, clientes, cartes,
servios, produtos, emprstimos, assim como uma
sofisticao na logstica e organizao. Alm disso, deve ser assinalado o processo de aquisies e
fuses,11 de obteno de crditos pblicos e outras polticas que favoreceram a busca de liquidez
e o consumo.
O problema que tal fortalecimento dos
agentes hegemnicos termina por repercutir no
circuito inferior da economia, na medida em que
este perde mercados. Os problemas de acessibilidade pela deficincia do transporte encontram um
fator compensador no desenvolvimento de sub-

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FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...

lada, reunir ao mesmo tempo a menor taxa de juros e a menor burocracia. Boa parte desses atores
j tinha dvida bancria, revelando que a idia de
falta de bancarizao da populao mais pobre no
parece corresponder completamente realidade da
metrpole paulista. H uma exacerbao da possibilidade de se obter dinheiro adiantado que, para
a metade dos entrevistados, permite o pagamento
das dvidas atrasadas. Para alguns, trata-se de dvidas em concessionrias de automveis ou em
redes de eletrodomsticos e mveis. Para outros,
trata-se simplesmente de pagar contas de eletricidade, gua, telefone, ou mesmo comprar alimentos e, assim, evitar a condio de inadimplente
nos rgos de proteo ao crdito. Entra-se numa
dvida para sair de outra e, desse modo, no se
rompe o crculo vicioso do empobrecimento. Tecem-se novos nexos entre empresas do circuito
superior e trabalhadores do circuito inferior, cuja
manifestao mais visvel o consumo de bens,
servios e dinheiro, sob forte relao de dependncia com tais firmas. Em consequncia, aumenta a distncia entre o circuito superior, portador
de mais lucros e menos capacidades ociosas, e o
circuito inferior, cada dia mais pobre e endividado. Contudo, o endividamento cresce e atravessa
as classes sociais. Mais de 55% dos habitantes da
cidade de So Paulo esto endividados e, desse
grupo, 37,3% atrasaram o pagamento das dvidas.
Ainda que uma caracterstica metropolitana
seja a tendncia anulao de sazonalidades graas superposio de divises territoriais do trabalho, o domnio das finanas termina por impor
novos calendrios. Se, nas redes de roupas, eletrodomsticos e mveis, os picos de venda se do
em datas comemorativas, como dia das mes ou
Natal, a maior demanda de crdito pessoal nas financeiras corresponde a momentos posteriores a
tais datas, em funo das dvidas assumidas. A
intensa propaganda de final de ano, que explora o
fato de receber o dcimo terceiro salrio, faz aumentar as despesas e, alguns dias depois, cresce a
demanda por crdito nas financeiras.
Os servios financeiros oferecidos pelas
grandes redes comerciais, como emprstimos, cr-

ditos e seguros, constituem parte significativa dos

seus lucros. Em 2005, tais servios financeiros representavam a metade dos lucros da empresa Casas Bahia. Segundo informaes corporativas, a
Ponto Frio teve um aumento na sua receita com
servios especialmente recarga de celular, seguro
de celular e seguro residencial que significou
43% entre 2006 e 2007.
Tanto para oferecer servios banais como
servios qualificados, as firmas assinam contratos
com tcnicos e profissionais antes autnomos, tornando-os mais uma pea da sua engrenagem. Estes no podem concorrer com os preos das grandes redes comerciais, bancos e empresas seguradoras que oferecem servios de manuteno de
moradias. Desse modo, diminui o mercado para
os tcnicos e artesos que trabalham de forma
autnoma ou em pequenas empresas que reunem
profisses diversas. tambm o caso dos tapeceiros
e dos servios de conserto de eletrodomsticos e
celulares. Observa-se, ento, uma capilaridade das
empresas para cima mas, igualmente, para baixo,
como no caso do seguro odontolgico, servio do
qual desprovida a maior parte da populao.
A falta de acesso aos bens de direito universal aumenta, certamente, a necessidade de liquidez.
Se a populao mais pobre no tem assistncia
mdica e odontolgica suficiente pela via do servio pblico, ela precisar de mais dinheiro para pagar pelo servio no mercado. Em consequncia, o
aumento da demanda por crdito desburocratizado
tambm diretamente proporcional reduo da
oferta de bens e servios universais. Quanto menos assistidos pelo Estado, os pobres vem crescer suas necessidades insatisfeitas e precisam de
mais dinheiro para sobreviver.
Todos esses eventos contribuem para o
endividamento, a inadimplncia e, frequentemente, a insolvncia. Eis a armadilha. A devoluo
dos emprstimos, ritmados por taxas leoninas, no
pode ser realizada a partir dos baixos lucros obtidos pelo circuito inferior e seus pequenos capitais
fixos, ou pelos baixos salrios. uma velocidade
que o circuito inferior no pode acompanhar, ainda que, para tent-lo, seja extremamente dinmi-

72

Mara Laura Silveira

12

Insistimos no fato de no haver uma associao direta

entre circuito inferior e setor informal, pois, apesar da
longa discusso sobre o critrio para reconhecer esse
ltimo, a questo da tributao parece sempre predominar. No nossa inteno entrar nesse debate nesta ocasio, pois j o fizemos em outra oportunidade (Silveira,
2008), mas apenas frisar que o critrio que identifica o
circuito inferior o baixo grau de tecnologia, capital e
organizao, e isso no obrigatoriamente coincide com a
falta de tributao. No entanto, como se trata das estatsticas disponveis, adotaremos aqui os interessantes
dados sobre o setor informal levantados pelo IBGE em
2003, os quais tambm consideram outras variveis.

mitido horizontalmente no circuito inferior. A necessidade de obter lucros rapidamente, em atividades e com capitais que no o permitem, pode
instalar relaes implacveis ou autorizar formas
de violncia, com o risco de rasgar a teia do circuito inferior. No deixa de ser a imposio, no circuito inferior, de uma racionalidade hegemnica.

APROPRIAO DO DINHEIRO SOCIAL E

VALORIZAO DESIGUAL DO MEIO
CONSTRUDO: algumas premissas
A difuso da tcnica na metrpole, sempre
de modo desigual e inacabado, permite participar
das promessas de consumo feitas pela propaganda.
Todavia, a norma no se faz esperar e ganha potncia para regular um mercado em expanso. Desse
modo, a via contratual atravessa as relaes e mascara, com um direito especfico, a fora desigual das
grandes empresas e dos indivduos ansiosos por
consumir ainda que sem liquidez. a sociedade de
contratos que permite, ao mesmo tempo, a proteo
da empresa e deixa a cidadania sem defesa. O papel
do poder pblico bastante residual, pois o que
predomina so as relaes mercants.
Ao naturalizarem-se as relaes mercants,
esvazia-se a idia de que os bens e servios que
so de interesse comum deveriam ser reconhecidos como direitos legtimos e sua distribuio obrigatoriamente universal. Quando a oferta pblica
no alcana todas as pessoas nem todos os lugares
tende a instalar-se e a crescer a oferta mercantil,
encarnando uma resposta segmentada e parcial a
esses reclamos. Essa a lgica do mercado, isto ,
alocar-se em reas ou em camadas sociais onde a
demanda j existe ou tem grandes perspectivas de
desenvolver-se. Contudo, a demanda que interessa uma demanda solvvel. Da que certos lugares
e camadas sociais no sejam, a priori, interessantes, a menos que a solvncia seja assegurada pelo
crdito sob suas diferentes formas. Desse modo,
surgem fragmentaes socioespaciais e, em
consequncia, curto-circuitos no exerccio da cidadania.

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co, migrando de ramo e atividade no intuito de

alcanar um excedente mais alto.
Infelizmente, esse no o nico problema
grave. O aumento do consumo fora do circuito
inferior acaba rebatendo neste, pois uma demanda subtrada das suas pequenas empresas. Sem
capacidade para comandar as molas do atual sistema financeiro, o pequeno e mdio comrcio no
pode oferecer um financiamento interessante,
tampouco programas de fidelidade e muito menos
produzir o convencimento a partir de uma eficiente propaganda. Para as firmas de comrcio e conserto do setor informal,12 as principais dificuldades encontradas, nos ltimos doze meses antes
do questionrio do IBGE (2002-2003), tm sido
predominantemente vinculadas ao mercado e s
finanas: 21,7% das respostas foram falta de clientes, 21,5% alta concorrncia, 19,5% baixo lucro,
13,4% falta de capital prprio. A falta de crdito
foi apontada em 8,8% das respostas.
Entre outras, a internacionalizao da economia e do territrio uma das grandes causas
dessas dificuldades: por um lado, uma forte abertura s importaes de todo tipo mas, de outro
lado, uma alta concentrao do mercado varejista
interno, protagonizada por grandes empresas transformadas em financeiras, que vivem uma importante transnacionalizao dos seus capitais. Quando o consumo interno, seja de eletrodomsticos e
mveis, seja de dinheiro ou seguros, comandado por um punhado de empresas internacionais
ou nacionais, pode crescer, mas no significa que
se fortalea o mercado interno. Em definitivo, o
que se internacionaliza o mercado interno, diminuindo as oportunidades de produo dos que
no tm poder. Todos so dados de uma nova acelerao, que um vetor perturbador tambm trans-

CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...

A atual arquitetura poltico-administrativa fortalece a ida de que escala municipal de governo

cabem mormente as responsabilidades do meio
construdo, enquanto escala federal cabe a formulao de polticas macroeconmicas raramente discutidas sobre bases territoriais. Assim, os eventos prprios da globalizao das finanas batem s portas da
cidade, agravando as brutais disparidades de renda
e a fragmentao do meio construdo, ainda que tal
interface dificilmente se ponha como uma questo
para o poder pblico. Aceita-se o custo exorbitante
do dinheiro emprestado, o endividamento crnico
como forma de vida social e a definio de insolvncia enunciada pelas grandes firmas.
No ignoramos a existncia de polticas de
crdito pblico, mas evidente a falta de informao, que se acompanha do excesso de propaganda
privada e sua ao de convencimento sobre certos
consumos. O Banco do Povo e a Caixa Econmica
Federal oferecem polticas de crdito para pequenos empresrios, mas parece haver certa incapacidade de difundir a informao. O comando e o
uso da informao na esfera do Estado no parece
to eficiente como no seio do circuito superior.
Tampouco podemos esquecer as polticas internacionais de microcrdito, cuja dinmica e natureza
diversa. Em boa parte das situaes, trata-se de
um complexo dilogo em escala internacional,
mediado pela presena de ONGs e com a presena
de bancos globais. importante destacar que parte
da propaganda das instituies financeiras analisadas explota a idia de microcrdito, sustentando-se na imagem internacional dessas polticas e
ocultando as altas taxas de juros.
A voracidade do circuito superior conduziu a mltiplas e ainda pouco conhecidas formas
de dominao da economia urbana pobre. Com a
crescente financeirizao da sociedade, as sinapses
entre ambos os circuitos aumentam significativamente, e certos nexos modernos criam perturbaes na vida social dos mais pobres. Essa a oposio dialtica que existe entre ambos circuitos.
Nenhum deles pode ter autonomia de significado,
porque no tem autonomia de existncia. Ambos
so opostos e complementares mas, para o circui-

to inferior, a complementaridade ganha a forma de

dominao.
A metrpole poderia ser entendida como a
arena dos atores com existncias concretas, onde
no apenas se assegure o consumo mas tambm, e
sobretudo, se criem as condies de produo, de
modo que a velocidade no seja o princpio implacvel que leva ao endividamento e eliminao
de produtos que no sejam globalizados. A construo de um projeto coletivo de sociedade aconselhar-nos-ia a reconhecer a pobreza menos como
um resultado indesejado e mais como uma dvida
social resultante de um processo produtor de formas de excluso.

(Recebido para publicao em novembro de 2008)

(Aceito em abril de 2009)

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FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...

FINANCES, CONSUMPTION AND CIRCUITS OF

URBAN ECONOMY IN THE CITY
OF SO PAULO

FINANCES, CONSOMMATION ET CIRCUITS DE

LCONOMIE URBAINE DANS LA VILLE
DE SO PAULO

Mara Laura Silveira

Mara Laura Silveira

Beginning with the new financial and

organizational role of the city of So Paulo, we tried to
understand the interferences of the upper circuit on the
lower circuit. Both circuits differ by their degrees of
capital, technology and organization. There is an
extraordinary offer of de-burocratized credit, given by
banking and other financial institutions, appliances,
clothes and construction materials chains, franchises
and outlets. The complex financial organization of the
upper circuit, supported by the current advertising and
technical systems, it allows the social and territorial
expansion of their markets, avoiding idle capacities and
invading the markets traditionally belonging to the lower
circuit. New subordination connections are created, and
the most concentrated areas of the metropolis become
necessary locations for those big companies.
Consumption and poverty increase simultaneously.
Although this is a national phenomenon, its density, in
So Paulo, is unquestionable, with the largest
concentration of establishments and money.

Le nouveau rle financier et organisationnel de la

ville de Sao Paulo est la base de notre recherche pour
comprendre les interfrences du circuit suprieur sur le
circuit infrieur. La diffrence entre les deux se fait en
fonction du degr de capital, de technologie et
dorganisation. Il existe une offre extraordinaire de crdit
dbureaucratis, provenant dinstitutions financires
bancaires et non bancaires, de rseaux, de franchisings et
doutlet dlectromnagers, de vtements et de matriel
de construction. Lorganisation financire complexe du
circuit suprieur, sappuyant sur les systmes techniques
actuels et sur la propagande, permet lexpansion sociale
et territoriale de leurs marchs en vitant loisivet de la
main-doeuvre et en envahissant les marchs qui
appartiennent traditionnellement au circuit infrieur.
Mme sil sagit dun phnomne national, la densit
atteinte dans la ville de Sao Paulo est indiscutable puisque
cest l quexiste la plus grande concentration
dtablissements et dargent. De nouveaux axes de
subordination se crent et les rgions les plus concentres
de la mtropole deviennent des lieux ncessaires pour
ces grandes entreprises. La consommation et la pauvret
augmentent en mme temps.

CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

KEYWORDS : circuits of urban economy, financial MOTS-CLS: circuits de lconomie urbaine, institutions
institutions, credit offers in the city, credit offers to the financires, offre de crdit dans les villes, laccs au
crdit pour les pauvres, Sao Paulo.
poor, So Paulo.

Mara Laura Silveira - Doutora em Geografia Humana pela Universidade de So Paulo. Professora do
Departamento de Geografia da Universidade de So Paulo. Pesquisadora do CNPq na rea de Uso
corporativo do territrio, metrpoles e circuitos da economia urbana no Brasil. Suas mais recentes
publicaes so: O Brasil: territrio e sociedade no incio do sculo XXI (coautora com M. Santos)
(2001); Argentina: territrio e globalizao (2003) e Continente em chamas: globalizao e territrio na
Amrica Latina (Org., 2005), Metrpoles brasileas: un anlisis de los circuitos de la economa urbana
(Eure, 2007, v.33I, n.100).

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