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Ebook Minicontratos v2
Ebook Minicontratos v2
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Contedo
Vantagens ................................................................................. 06
Tributao ............................................................................... 23
Fonte:
Wikipedia
Site BMFBOVESPA: www.bmfbovespa.com.br
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1.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
O que so
os contratos
futuros?
So contratos de compra e venda padronizados,
notadamente no que se refere s caractersticas do produto
negociado, conforme regulamentao da Bolsa. Atravs
desses contratos, as partes compradora e vendedora se
comprometem a comprar e vender determinada quantidade
de um ativo financeiro ou ativo real (bens tangveis), em
uma data futura. Por serem padronizados, os contratos
futuros so negociveis em bolsa. Constituem a base do
chamado mercado futuro ou mercado de futuros.
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2.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Mini Contratos
Os Mini Contratos foram criados para dar
oportunidade de negociao a pequenos
investidores. Por exemplo, quando
negociamos o contrato cheio de ndice futuro,
onde temos um lote mnimo de 5 contratos,
o financeiro envolvido na negociao de
aproximadamente R$ 250.000,00 (levando
em conta o ndice a 50.000 pontos). Na
negociao com Mini Contratos o valor
envolvido de R$ 10.000,00, pois cada ponto
no Mini ndice vale R$ 0,20 e o lote mnimo
de 1 contrato.
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3.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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4.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Vantagens
4.1 Alta Liquidez possibilidade de explorar qualquer cenrio
de mercado (especular compra e venda),
Essa uma das caractersticas mais com a mesma facilidade operacional.
importantes para o investidor que
negocia no curto prazo. Uma boa
liquidez no ativo operado garante
segurana no momento de entrada e 4.3 Alavancagem
sada da operao. Isso evita que o
Ao comprar um Mini Contrato voc no
investidor negocie com um alto spread
paga por ele, e sim pela sua variao.
(distncia entre disparo e execuo da
Dessa forma, exigido apenas uma frao
ordem).
do contrato como margem. Isso d ao
investidor a possibilidade de alavancar o
Nos ltimos meses, o volume seu capital em busca de um retorno mais
financeiro operado no Mini contundente para o seu capital.
Contrato de ndice tem se
aproximado ao volume de Exemplo:
todo o Ibovespa: Para fazer uma operao Day Trade
(operao que comea e acaba no mesmo
dia) com um Mini Contrato de ndice,
Volume Ibovespa fev/2016: voc precisa ter depositado em conta
83 trilhes; como margem o valor de R$ 90,00. Para
operar 1000 aes da VALE5 (volume
aproximado do Mini ndice), mesmo
Volume Mini ndice Ibovespa fev/2016: contando com a alavancagem do ativo,
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4.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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5.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Margem de Garantia
A margem de garantia uma quantia (exemplo: CDBs, aes, ttulos pblicos
em dinheiro depositada pelas partes entre outros). O valor da margem
envolvidas em um contrato futuro com representa apenas um percentual do
o objetivo de garantir o cumprimento valor total do contrato futuro. Este
do mesmo. uma exigncia da cmara valor deve permanecer depositado na
de compensao para cobrir os conta da corretora enquanto
compromissos assumidos pelos compradores e vendedores mantiverem
participantes no mercado futuro. suas posies em aberto, ou seja,
Outros valores mobilirios atrelados continuarem atrelados aos contratos
conta dos participantes em suas futuros. Quando as posies forem
respectivas corretoras de valores encerradas, a margem de garantia
mobilirios podem ser aceitos como devolvida.
garantia para execuo da operao
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6.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Cdigo de negociao
e vencimento dos
contratos
Cada contrato futuro tem um cdigo de negociao, assim como no mercado de aes.
Porm, uma caracterstica comum a todos os contratos futuros que eles tem uma
data de vencimento. O investidor precisa ficar atento a isso.
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6.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
6.2 Vencimento
Cada contrato tem uma data de vencimento. O Mini ndice vence na quarta-
feira mais prxima do dia 15 em todos os meses pares do ano. Para cada
vencimento atribuda uma letra na frente do cdigo de negociao do papel,
conforme tabela abaixo:
O Mini Dlar vence no primeiro dia til de todos os meses do ano. Para cada
vencimento atribuda uma letra na frente do cdigo de negociao do papel,
conforme tabela abaixo:
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6.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
A cotao desse ativo aferida por pontos, sendo que cada ponto equivale a
R$ 0,20. A variao mnima desse contrato de 5 pontos. Abaixo um exemplo
de negociao desse contrato:
Se o ndice subir sua variao mnima, ele ser cotado a 50.010 pontos. Se ele cair a
variao mnima ele ser cotado a 50.000 pontos. Ento, uma variao mnima de cinco
pontos equivale a R$ 1,00 (R$ 0,20 X 5). Se o investidor estiver comprado em 1 contrato
e ele subir a variao mnima, ter um lucro de R$ 1,00. Se o ndice cair a variao
mnima, ter um prejuzo de R$ 1,00.
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
7.1 Exemplos
DAY TRADE:
Exemplo 1
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Exemplo 2
POSIO:
Exemplo 1
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Exemplo 2
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7.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Nesse caso, teramos que pagar o valor de R$ 400,00 no dia seguinte a este
fechamento. No terceiro dia encerramos nossa operao com o ndice a 49.000
pontos. Nesse caso teramos:
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
O contrato pode ser utilizado como proteo para investidores que, por exemplo,
tenham recebveis em dlares americanos, ou exposio para pagamentos de passivos
na moeda em datas futuras, em valores nocionais inferiores aos do contrato padro,
ou at mesmo negociar sobre a tendncia da moeda no futuro e assim auferir lucro.
O Contrato Futuro Mni de Dlar Comercial possibilita que o mercado negocie as
expectativas futuras da moeda, com um custo menor que o contrato padro.
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
RESUMINDO:
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
8.1 Exemplos
DAY TRADE:
Exemplo 1
Exemplo 2
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
POSIO:
Exemplo 1
Porm, assim como nos Mini Contratos de ndice, existe o ajuste dirio de
posio. Ao final de cada dia a Bovespa divulga o valor de ajuste do dlar, que
a diferena diria, que ser paga ou recebida pelos investidores.
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8.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Imagine agora que no final do prego seguinte, o valor de ajuste do dlar seja
de R$ 3.730,00. Nesse caso teramos:
Nesse caso, teramos que pagar o valor de R$ 2.000,00 no dia seguinte a este
fechamento. No terceiro dia encerramos nossa operao com o dlar a R$
3.800,00. Nesse caso teramos:
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9.0 // Tudo o que voc precisa saber para operar Mini Contratos.
Tributao
Demais operaes:
0,005%, na fonte, sobre a soma algbrica positiva dos ajustes dirios de uma
determinada mercadoria, semanalmente.
15% sobre a soma algbrica positiva dos ajustes dirios entre a data de abertura e
a de encerramento da operao.
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