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Introduo Administrao Financeira
tambm as suprfluas, que dizem respeito ao consumo de pro-
dutos de uma determinada categoria.
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Evoluo financeira
Fonte: http://www.bcb.gov.br
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financeiras e no aproveitamento de oportunidades regulat-
rias, que lhes permitiram no apenas sobreviver em um con-
texto visto no resto do mundo como hostil atividade eco-
nmica, como tambm acumular capital, desenvolver-se tecno-
logicamente e crescer, absorvendo parte considervel do im-
posto inflacionrio gerado. Durante o longo e intenso per-
odo inflacionrio, a atividade financeira sustentava-se dos
recursos em trnsito (floating) e do financiamento ao dese-
quilbrio das contas pblicas, concentrando-se em operaes
de curto prazo.
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alguns setores da economia. Todos esses fatos, conjugados
com o desaparecimento dos ganhos inerentes ao processo in-
flacionrio, at ento apropriados pelo segmento financei-
ro, evidenciaram a fragilidade de algumas de suas institui-
es, os quais se mostraram incapazes de promover, espont-
nea e tempestivamente, os ajustes necessrios para sua so-
brevivncia no novo ambiente econmico.
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Evoluo - 1993/1998
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nanceiras, duas companhias hipotecrias, uma agncia de fo-
mento e um banco mltiplo). Por outro lado, 87 instituies
foram canceladas, sendo 44 distribuidoras, quinze correto-
ras, quinze bancos, cinco financeiras, uma companhia hipo-
tecria, trs leasings e duas sociedades de crdito imobi-
lirio.
Distribuio Geogrfica
Atendimento Bancrio
Bancos Brasileiros no Exterior
Capital Estrangeiro no Brasil
Administradoras de Consrcio
rea Bancria
Bancos Estaduais
PROER e FGC
Bancos Estrangeiros
Tarifas Bancrias
rea No-Bancria
O Sistema Financeiro Nacional e o PIB
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Responsabilidade - administrao financeira e seus
objetivos
Fonte: http://www.bcb.gov.br
Presidncia
Direo de Operaes Direo Financeira Direo de Marketing
Tesouraria Planejamento Financeiro Controladoria
Tesouraria
Responsvel por administrar as atividades financeiras como
capital de giro, gesto de caixa e bancos, crdito, cobran-
a de dvidas, pagamento dos compromissos.
Planejamento Financeiro
Responsvel pela anlise e avaliao de fontes de financia-
mento e projetos de investimentos.
Controladoria
Supervisiona as atividades de auditoria da empresa.
Ciclo de explorao
Ciclo de investimento
Ciclo de Financiamento
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# Ciclos para a Administrao Financeira
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Concentrao de capital
Fonte: http://www.bcb.gov.br
1 ciclo
(1) Agentes fornecedores de recursos -> Fundos ->
Instituies financeiras -> Fundos ->
Agentes demandantes de recursos -> Ttulos negociveis ->
Mercados financeiros -> Ttulos negociveis -> (1)
2 ciclo
(1) Agentes fornecedores de recursos -> Fundos ->
Mercados financeiros -> Fundos ->
Agentes demandantes de recursos -> Emprstimos ->
Instituies financeiras -> Depsitos -> (1)
3 ciclo
(1) Mercados financeiros -> Ttulos ->
Instituies financeiras -> Fundos -> (1)
Mercados Financeiros
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Estrutura das demonstraes contbeis brasileiras.
Demonstraes contbeis: balano patrimonial, de-
monstraes mutaes patrimnio lquido, demons-
traes resultados exerccio, demonstraes de
fluxo de caixa
Fonte: http://www.bcb.gov.br
Demonstraes financeiras
Fonte: www.portaleducacao.com.br
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Demonstrao do resultado do exerccio (DRE): sntese fi-
nanceira dos resultados das operaes e atividades da em-
presa durante dado perodo.
Fonte: www.portaleducacao.com.br
Fonte: www.portaleducacao.com.br
Fonte: www.portaleducacao.com.br
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Dinmica das decises financeiras
Fonte: http://www.bcb.gov.br
Decises de Investimentos
Decises de Financiamentos
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Tomada de Deciso Estratgica
Fonte: Copyright The McGraw-Hill Companies, Inc. Permis-
so para reproduo
Tomada de deciso
Sistemas de processamento de transaes
Sistemas de apoio deciso
Sistemas de informao executiva
Processos de negcios
Compreenso da importncia dos processos de negcios
Melhoria dos processos de negcios
Reengenharia dos processos de negcios
Modelagem do processo de negcios
Gerenciamento do processo de negcios
Tomada de deciso
Processamento Analtico
Analtico Grosso Executivos
online
Processos Granularidade Gerentes Processamento
Processamento de Transaes
Transacional Fino Analistas
Online
1.Anlise de sensibilidade
2.Anlise what-if
3.Anlise de metas
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Consolidao
Anlise detalhada
Reorientao
Sistema especialista
Rede neural
Algoritmos genticos
Agentes inteligentes
Documentar o Identificar e
Definir m- Acompanhar o Medir o de-
processo implementar
tricas processo sempenho
atual as melhorias
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Teoria das finanas e finanas comportamentais
Propriedade e administrao, finanas comportamen-
tais, fundamentos sociais da empresa
Fonte: http://www.bcb.gov.br
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Calculo financeiro e aplicaes
Juros simples: taxa nominal e proporcional. Juros
compostos: taxa equivalente e taxa efetiva
Na prtica utilizando uma planilha de clculos.
Pesquisar:
http://www.valor.com.br/financas/instituicoes
www.bcb.gov.br/
http://economia.uol.com.br/
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Sistema financeiro nacional, ativos e mercados fi-
nanceiros, taxas de juros. Custo de oportunidade
Fonte (texto adaptado - http://sistema-financeiro-
nacional.info/)
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as regras de transferncia de recursos, definidas pelo sub-
sistema superviso sejam possveis.
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pblicas ou privadas e que tenham sua funo principal ou
secundria de guardar, intermediar ou aplicar os recursos
financeiros (tanto dos prprios recursos como recursos de
terceiros), que sejam em moeda de circulao nacional ou de
fora do pas e tambm a custdia de valor de propriedade de
outras pessoas.
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outras). alternativa escolhida, associa-se como "custo de
oportunidade" o maior benefcio NO obtido das possibilida-
des NO escolhidas, isto , "a escolha de determinada opo
impede o usufruto dos benefcios que as outras opes pode-
riam proporcionar". O mais alto valor associado aos benef-
cios no escolhidos pode ser entendido como um custo da op-
o escolhida, custo chamado "de oportunidade".
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Srie de pagamentos e recebimentos, uniformes e
no uniformes, coeficiente ou fatores de financia-
mento, conceitos de taxa interna de retorno
Fonte: http://www.portaleducacao.com.br
PV = + +
PV = 98.814,23 + 146.463,78 + 192.969,40 = R$ 438.247,41
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Agora se formos calcular o valor futuro (FV) desse exemplo,
teremos a seguinte expresso de clculo:
Exemplo:
Valor presente de um carro que pago em 20 parcelas men-
sais, iguais de R$ 600,00, taxa de juros de 2%a.m, :
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Taxa Interna de Retorno (TIR)
Fonte: http://www.bcb.gov.br
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Entre vrios investimentos, o melhor ser aquele que tiver
a maior Taxa Interna de Retorno. Matematicamente, a Taxa
Interna de Retorno a taxa de juros que torna o valor pre-
sente das entradas de caixa igual ao valor presente das sa-
das de caixa do projeto de investimento.
01 02 03 04 05 06
Total -20.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00
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Por fim, por ser uma taxa percentual, permite que voc com-
pare o retorno dos mais diferentes tipos de investimentos
dentro de um mesmo critrio!
Avaliao - A1
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