Gabarito da Lista 6

Professora: Joisa Dutra

Monitor: Rafaela Nogueira

1. No duoplio de Cournot, cada rma escolhe a quantidade que maximiza

o seu lucro dada a quantidade da outra rma (sendo que a escolha
simultnea). O problema de maximizao de lucro da rma 1 :

max pq1 cq1 = max(a q1 q2 ) cq1

q1 q1

CPO:
a (q1 + q2 ) c q1 = 0
a c q2
q1 =
2
A rma 2 resolve um problema semelhante e tem como CPO:
a c q1
q2 =
2
No equilbrio de Nash, substituindo q2 , temos

a c 1 a c q1
q1 =
2 2 2
a c a c q1
) q1 = +
2 4 4
Logo,

a c
q1 = = q2 pois as rmas so idnticas.
3
2. (a) Verdadeiro. Suponha um duoplio em que a demanda de mercado
dada por p(q) = a q, com q = q1 + q2 , e seja c < a o custo
marginal de ambas as rmas (so idnticas, portanto). Como vimos
na questo anterior, a quantidade de equilbrio de Cournot-Nash
q1 = q2 = (a c)=3. Em um cartel, as duas rmas maximizam
o lucro total como se fossem uma nica rma monopolista e ento
dividem o lucro. O problema delas :

max pq cq = max(a q)q cq

q q

CPO
a c
a 2q c=0)q=
2
Logo,
a c
q1 = q2 =
4

1
 Note que em equilbrio de Cournot cada rma tem um lucro de
2 2
= (a 9c) : No cartel, o lucro c = (a 8c) :
Assim, vemos que, para cada rma, o lucro com o cartel maior do
que o lucro do equilbrio de Cournot, sendo, portanto, melhor para
ambas as rmas. No entanto, o equilbrio de cartel pode ser imple-
mentado somente se ambas as rmas se comprometerem a produzir
metade da quantidade de monoplio. Agora, veja como cam os lu-
cros das rmas se uma honra o compromisso e a outra no. Seja i
a rma que desvia do compromisso e j a que honra o compromisso
(logo, qj = (a 4 c) ). Abaixo est o problema de maximizao da rma
i.
max pqi cqi = max(a qi qj )qi cqi
qi qi

Substituindo qj ;
3(a c)
max qi qi
qi 4
Da CPO obtemos:
3(a c)
qi =
8
(3a+5c)
Dessa forma, o preo P = a qi qj = 8 e o lucro de cada
rma dado por
9(a c)2 3(a c)2
i = j =
64 32
Logo, i > c > > j . Ou seja, se uma rma se compromete
produo do cartel e a outra desvia, esta ltima obtm um lucro
maior do que obteria se tivesse honrado com o seu compromisso no
cartel. Logo, o equilbrio de cartel no pode ser um equilbrio de
Nash nesse jogo em que a deciso de produo s se d uma vez, j
que h incentivo a desvio.
(b) Verdadeiro. Em jogos em que as rmas tomam as suas decises de
produo apenas uma nica vez, o equilbrio de cartel no tem como
se sustentar, como vimos no item anterior. Se o mesmo jogo (de de-
ciso da quantidade produzida) repetido um nmero nito de vezes,
ainda assim tal equilbrio no se sustenta. Para ver isso, suponha que
o jogo se repita por T perodos. Assim, uma rma i pode respeitar o
acordo do cartel at o perodo T 1 e no perodo T desviar e obter
um lucro maior. Mas sabendo disso, a rma j ir desviar em T 1
e assim por diante. Dessa forma, o equilbrio de cartel no estvel
em horizonte nito. Somente em horizonte innito (em que o acordo
no tenha um m denido) com uma estratgia que puna a rma
que desviar do cartel (por exemplo, produzindo sempre a quantidade
de equilbrio de Cournot dali em diante) que esse equilbrio de cartel
pode se sustentar.

2
 (c) Falso. Caso as rmas possuam cutos marginais diferentes e produzam
bens homogneos, a rma de custo mais baixo expulsa a outra rma
cobrando o custo marginal da rma de custo alto menos um epsilon
arbitrariamente pequeno. Assim, ca com todo o mercado (a outra
rma no pode diminuir seu preo, pois teria prejuzo; com um preo
mais alto por um bem que tem substituto perfeito, vende zero), co-
brando o preo mais alto possvel tal que a outra rma no entre no
mercado.
3. (a)
Q = 24; P = 29; = 576

(b) As rmas so idnticas logo o problema da rma i :

max pqi 5qi

qi

max(53 qi qj )qi 5qi

qi

CPO:
53 2qi qj 5 = 0
Logo, a curva de reao da rma i
53 5 qj
qi =
2

(c)

qi = q2 = 16; P = 21; 1 = 2 = 256; = 1 + 2 = 512

(d) o mesmo que comparar com o resultado de monoplio da letra (a),

pois em cartel as rmas decidem a produo conjuntamente, como
em um monoplio. Logo, no cartel o lucro agregado e por rma
maior, o preo maior e a quantidade produzida menor do que em
Cournot.
P
(e) Seja Q j = i6=j qi . Curva de Reao da j-sima rma:

max (53 qj Q j ) qj 5qj

qj

CPO: 53 2qj Q j 5=0

Q j 48
) qj =
2
Como o jogo simtrico a quantidade igual para todas as rmas,
logo
48 (N 1)qj
qj =
2
48
Logo, qj =
N +1

3
 N
Assim, Q = 48
N +1
N
P = 53 48
N +1
Veja que se N ! 1 ) P = 5 (preo de concorrncia perfeita).
N N
j = 482 1
N +1 N +1
i = (pi c)qi (pi ; pj );
Se N ! 1; j =0
4. No duoplio de Bertrand, cada rma escolhe o preo que maximiza o
seu lucro dado o preo da outra rma. O lucro da rma i dado por
(pi c)qi (pi ; pj ) em que qi (pi ; pj ) a demanda da rma i dados o seu
preo e o preo da rma j. Ela est representada abaixo.
8
>
<a pi se pj > pi
qi (pi ; pj ) = a 2pi se pi = pj
>
:
0 se pi > pj
Isso quer dizer que a rma i ca com toda a demanda do mercado se
cobrar um preo menor que a rma j, divide a demanda com a rma
j se cobrar o mesmo preo que ela e ca com demanda zero se cobrar
um preo maior que a rma j (isso tudo porque as rmas so idnticas
e produzem um bem homogneo). Repare que se pi < c, a rma ter
prejuzo. Logo, devemos ter pi > c. Agora, se pi > c, a rma j pode cobrar
um preo innitesimalmente menor do que pi e roubar todo o mercado
(pj = pi " > c, com " ! 0). A rma i, ciente disso, vai querer cobrar
um preo innitesimalmente menor do que pj e assim por diante. Logo, o
nico preo em que no vai haver incentivo a desvio pi = pj = c (pois
se uma rma cobrar mais perde todo o mercado para a outra e se cobrar
menos tem prejuzo, o que no pode ocorrer, j que a rma maximizadora
de lucro). Logo, o equilbrio de Nash desse jogo de Bertrand pi = pj = c
(o equilbrio competitivo).
5. Modelo de Bertrand signica concorrncia em preo. Logo, as variveis
de escolha so pi e pj: Problema da rma i:
max (a pi + bpj )(pi c)
qi

a + c + bpj
CPO: a 2pi + bpj + c = 0 ) pi =
2
Resolvendo problema anlogo para rma j, encontro pj = a+c+bp
2
i
. Re-
solvendo o sistema de duas equaes, obtenho:
(a + c)
pi = pj = :
2 b

4
 J com produtos homogneos, a funo demanda descontnua: os bens
so substitutos perfeitos. Se pi > pj , a demanda da rma i zero. Em
equilbrio, pi = pj = c.
P
6. (a) Seja Q i = j6=i qj . O problema da rma :

max (a bqi bQ i ) qi ci qi
qi

CPO: a 2bqi bQ i ci = 0
a bQ i c
) qi =
2b
@qi 1
Logo, = < 0 (b > 0):
@ci 2b
(b) Somando e subtraindo q2i do lado direito da equao da curva de
reao derivada em (a), temos

a ci Q qi
qi = +
2b 2 2
a ci
) qi = Q
b
qi
si = : Substituindo qi ,
Q
a ci a bQ c p ci
si = 1= =
bQ bQ bQ
@si 1
Logo, = < 0:
@ci bQ
p ci
(c) Seja Li = p . Multiplicando e dividindo por bQ temos

p ci
bQ si
Li = p = p
bQ bQ

@Q p 1 p
Temos que "D = @p Q = bQ

si
Logo, Li =
"D
@Li 1 @si 1
= = < 0 pois "D < 0:
@ci "D @ci bQ"D