Mara Laura Silveira

FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA URBANA

NA CIDADE DE SO PAULO

DOSSI
Mara Laura Silveira*

Partindo do novo papel financeiro e organizacional da cidade de So Paulo, buscamos compre-

ender as interferncias do circuito superior sobre o circuito inferior. Ambos os circuitos dife-
renciam-se pelos graus de capital, tecnologia e organizao. Existe uma oferta extraordinria
de crdito desburocratizado, realizada por instituies financeiras bancrias e no-bancrias,
redes, franquias e outlet de eletrodomsticos, roupas e materiais de construo A complexa
organizao financeira do circuito superior, apoiada nos atuais sistemas tcnicos e na propa-
ganda, permite a expanso social e territorial dos seus mercados, evitando capacidades ociosas
e invadindo os mercados tradicionalmente pertencentes ao circuito inferior. Ainda que se trate
de um fenmeno nacional, sua densidade, na metrpole paulista, indiscutvel, com a maior
concentrao de estabelecimentos e dinheiro. Criam-se novos nexos de subordinao, e as
reas mais concentradas da metrpole tornam-se localizaes necessrias para essas grandes
empresas. Aumentam, concomitantemente, o consumo e a pobreza.
PALAVRAS-CHAVE: circuitos da economia urbana, instituies financeiras, oferta de crdito na
cidade, oferta de crdito aos pobres, So Paulo.

INTRODUO Discutiremos aqui o papel que o sistema

A metrpole um grande meio de produ-
o material e imaterial, lugar de consumo e n de
comunicaes. Para ali convergem resultados con-
traditrios de um processo de modernizao, por-
que abriga a parcela mais significativa das ativida-
des hegemnicas de produo e controle, com os
salrios mais altos e, ao mesmo tempo, as mais
financeiro e as novas formas organizacionais de
algumas empresas comerciais exercem na consoli-
dao de um moderno circuito superior e suas
interferncias no circuito inferior da economia ur-
bana. Nos dias de hoje, existe uma oferta extraor-
dinria de crdito de instituies financeiras ban-
crias e no-bancrias, redes, franquias e outlet de
eletrodomsticos, roupas e materiais de constru-

CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

diversas escalas de renda, incluindo os salrios
mais baixos de uma nao.
Atividades bancrias e financeiras, comrci-
os, indstrias e servios modernos, frequentemente
orientados para a exportao, constituem o circuito
superior. Derivado dele, identificamos uma econo-
mia pobre, constituda por atividades de fabricao,
comrcio e servios cujo grau de capitalizao,
tecnologia e organizao relativamente baixo. o
circuito inferior da economia urbana (Santos, 1975).
* Doutora em Geografia Humana pela Universidade de
So Paulo. Professora do Departamento de Geografia da
Universidade de So Paulo. Pesquisadora do CNPq.
Universidade de So Paulo, Faculdade de Filosofia, Le-
tras e Cincias Humanas, Departamento de Geografia.
Av. Prof. Lineu Prestes, 338, Cidade Universitria. Cep:
05508-900 - So Paulo - Brasil. laurasil@usp.br
o. Uma profuso de formas de crdito pessoal
favorece o aumento do consumo e, simultaneamen-
te, o endividamento, a inadimplncia e a insol-
vncia. As novas formas de venda de bens, servi-
os e inclusive dinheiro esto estreitamente vin-
culadas s novas configuraes do meio construdo
na cidade de So Paulo, como as localizaes em
reas de maior densidade do circuito inferior.
DIVISES TERRITORIAIS DO TRABALHO E
SUAS ESCALAS
Hoje, a diviso territorial do trabalho
hegemnica de uma nao edifica-se sobre novas

65

variveis determinantes, isto , tecnocincia, in-
formao e finanas, que permitem s grandes
empresas e aos bancos novas escalas e possibili-
dades de ao. Nos seus diversos segmentos, o
Estado torna-se um acelerador ou um freio para
tais variveis, cuja vocao para a convergncia
inegvel. A tcnica informacional tem sido qui a
mais emblemtica, pois permite a integrao das
demais, isto , a formao de um verdadeiro siste-
ma tcnico com tendncia unicidade. Essa mes-
ma tcnica fez possvel a circulao de uma dada
informao que normatiza a forma de trabalhar e,
ao mesmo tempo, possibilita e legitima os grandes
volumes de dinheiro especulativo. Por fim, as l-
gicas prprias desse dinheiro em estado puro
que no abandona tal forma por ser a mais rent-
vel subordinam todas as formas de produo e
acumulao. A sofisticao contempornea dos
instrumentos financeiros e sua capilaridade no
territrio revelam um retrato extremamente com-
plexo, que pode ser entendido a partir dessas trs
unicidades j assinaladas por Milton Santos (1996):
unicidade tcnica, convergncia dos momentos e
unicidade do motor.
Todavia o territrio nacional e a metrpole
revelam reas opacas a tais mandamentos e, por isso,
poderiam ser pensados como uma superposio de
instrumentos de trabalho, profisses, empregos,
normas, formas de produo e circulao. Isso se
deve, de um lado, acumulao de elementos
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
materiais e imateriais pertencentes a vrios pero-
dos e, de outro, desigual capacidade dos agentes
para apropriarem-se de elementos contemporne-
os e utiliz-los. Desse modo, o meio construdo
metropolitano abriga todas as divises territoriais
do trabalho e no apenas as modernas, mesmo com
profundas segmentaes.
No sculo atual, o circuito superior caracte-
riza-se pela presena de poderosos agentes finan-
ceiros, assim como pelo contedo financeiro na
poltica dos demais agentes hegemnicos. Sua
poro mais hierrquica est constituda por ban-
cos, fundos de penso, fundos de investimento,
consultorias (Bernardes, 2001) e holdings integra-
dos por empresas industriais, comerciais e de ser-
FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...
vios avanados (Sassen, 2007). Amide, trata-se
de grandes firmas que fundam e controlam bancos
e instituies financeiras, mas tambm de grandes
bancos que criam e controlam instituies finan-
ceiras. o caso de vrias das instituies com pre-
sena importante na cidade de So Paulo: BV Fi-
nanceira do Banco Votorantim, CitiFinancial do
Citigroup, Finasa do Bradesco, Fininvest do
Unibanco, Ibi da COFRA Holding AG e Redevco,
Losango do HSBC, Panamericano do Grupo Silvio
Santos e Tai do Ita (Santos, 2007). O retrato se
perfaz com as parcerias entre grandes redes co-
merciais e grandes grupos bancrios e financeiros:
Lojas Pernambucanas e ABN AMRO-Real, que foi
recentemente comprado pelo grupo Santander,
Leroy Merlin e o grupo Fininvest-Unibanco. Alm
disso, a holding Globex Utilidades S.A., que con-
trola a rede de eletrodomsticos Ponto Frio, pro-
prietria de 50% das aes do Banco Investcred
Unibanco S.A.
De um modo geral, quando o capital finan-
ceiro substitui o capital bancrio e o capital comer-
cial, a empresa ganha maior autonomia na busca
dos seus objetivos. Isso se agrava quando o gover-
no nacional ou algum outro nvel de governo
satisfaz suas demandas e prepara as condies
normativas para a produo de sua base material e
organizacional.
O poder tcnico da grande empresa,
alicerado em novos contedos informticos e de
automao, como caixas eletrnicos, cartes e aces-
so em tempo real aos bancos de dados, completa-se
com o poder poltico, determinado pela acumula-
o sem relao direta com o tamanho do mercado,
pela excessiva financeirizao e pela publicidade que
mantm o desvio entre custos e preos, permitindo
o aumento dos lucros. Em consequncia, a situao
de oligoplio tende a ser naturalizada.
Dessa maneira, o circuito superior ganha
autonomia, mas no independncia, pois est unido
ao resto da sociedade por uma relao de necessi-
dade. Para ampliar os lucros, seus agentes preci-
sam vender produtos e servios, a includos os
de natureza financeira, aos mais pobres.
Pelo seu baixo grau de tecnologia, capital e
66
Mara Laura Silveira

organizao, o circuito inferior, que se desenvolve
onde o meio construdo est mais degradado, pode
oferecer produtos mais simples, essenciais ou su-
prfluos, criativos ou imitativos a uma populao
que no tem acesso aos produtos da economia
superior. Contudo, nas palavras de Featherstone
(1991, p. 47), essa oferta constante de novos bens,
desejveis por estar na moda, ou a usurpao dos
bens marcadores existentes por parte de grupos
inferiores leva o circuito superior a investir em
novos bens para manter as distncias originais.
Entre as empresas menos capitalizadas e
tecnificadas, o grau de mortalidade alto, graas
sua dependncia da conjuntura e sua incapacida-
de de autodefesa diante das alteraes bruscas do
peso relativo dos fatores de produo. A taxa m-
dia de mortalidade das micro e pequenas firmas
brasileiras alcanava, em 2004, 31,3% (Vox Populi,
2004). Como o consumo se mantm em nveis cons-
tantes ou crescentes, novas firmas surgem para
realizar as mesmas tarefas. Essas firmas concor-
rem entre si e dependem umas das outras, forne-
cedoras de bens intermedirios ou compradoras
de bens finais. A migrao de mo-de-obra entre
elas frequente. Cria-se, portanto, uma teia que
permite a produo de um pequeno excedente.
Contudo, nos dias de hoje, o crescimento
do circuito inferior revela a existncia de uma po-
breza estrutural, isto , no marginal nem ocasio-
nal, mas uma produo cientfica, globalizada e
o novo homem seja seu prprio consultor mdi-
co e gestor do seu fundo de penso, para diminuir
a dependncia e a responsabilidade pblica. Na
medida em que esse processo de racionalizao se
globaliza, tambm o fazem suas conseqncias e
seus produtos, como a pobreza. Se, no discurso,
considerada como um fato indesejvel, na prtica,
a pobreza necessria ao funcionamento de um
sistema governado por nexos financeiros. Afinal,
a diviso do trabalho nascida do neoliberalismo
tem sido produtora de pobreza e dvidas sociais.
No municpio de So Paulo, registrou-se,
entre 1995 e 2004, uma queda de cerca de 45% na
renda mdia real dos assalariados no trabalho prin-
cipal (Fundao SEADE, 2003; DIEESE, 2004).
Considerando a mesma srie histrica para o mu-
nicpio, vemos que a maior perda da renda mdia
real (55%) corresponde aos trabalhadores autno-
mos. Tanto os funcionrios do setor pblico como
os do setor privado com carteira de trabalho viram
decrescer suas rendas em 34,6% e 44,2%, respec-
tivamente. Os trabalhadores do chamado setor in-
formal mostram uma leve queda na sua j baixa
renda mensal.
Outrossim, se consideramos o perodo de
1985 a 2005, a taxa de desemprego passou, com
sensveis variaes, de 11,4% a 15,7%. Em 2003,
quando a taxa mdia da cidade era de 18,7%, na
Zona Sul II1 alcanava 21,5%. Os mais pobres ti-
veram, historicamente, menos acesso s formas

CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

voluntria da pobreza (Santos, 2000, p. 72), que
advm da crescente racionalizao da sociedade e
do territrio. O que mais racional, no processo
de tornar-se competitivo, deve ser aplicado, elimi-
nando todo tipo de viscosidades polticas, jurdi-
cas, sociais e culturais. Desse modo, difundem-se
sistemas tcnicos automatizados para substiturem
o trabalho humano, que sempre considerado mais
caro, demandante de pausas e potencialmente cri-
ador de conflitos, assim como normas destinadas
a reduzir a quantidade de mo-de-obra, ou a trans-
ferir esfera individual um conjunto de condi-
es consideradas anteriormente solues de civi-
lizao. Como assinala Sennet (2006, p. 96), os
reformadores do Estado Previdncia esperam que
modernas de comercializao, que exigiam liquidez
ou crdito formal. Sua localizao na cidade tam-
bm reduzia essa acessibilidade. Da a utilizao
de circuitos menos modernos de distribuio e seu
apelo a formas mais simples, como o crdito infor-
mal e o fiado, que no desaparece completamente
porque os pobres no param de crescer. Os vales-
refeio ganham o uso e o valor do dinheiro vivo.
Enquanto isso, o agiota deixa o seu lugar para as
instituies financeiras.
1
Compreende os distritos de Campo Grande, Campo Lim-
po, Capo Redondo, Cidade Ademar, Cidade Dutra,
Graja, Jardim ngela, Jardim So Lus, Marsilac,
Parelheiros, Pedreira, Santo Amaro, Capela do Socorro e
Vila Andrade (Fundao SEADE, 2003; Santos, 2007).
Segundo estimativas do IBGE em 2007, a populao
total do municpio de So Paulo (sem a rea conurbada)
era de 10.886.518 habitantes.

67

A cidade pode ser vista, desse modo, como
um conjunto indissocivel de formas materiais, mo-
dernas e antigas, e de formas dominantes e subordi-
nadas de trabalhar e acumular. O papel do poder p-
blico no neutro, pois, a cada reforma material ou
normativa visando modernizao, est privilegian-
do certos graus de capital, tecnologia e organizao da
economia urbana e certas pores do meio construdo.
A INTERFERNCIA DO DINHEIRO GLOBAL NA
CIDADE
A capilaridade da tcnica, da informao e
das finanas permite uma expanso social e
territorial dos mercados do circuito superior ja-
mais vista, que contribui para evitar tanto a super-
produo quanto a capacidade ociosa da inds-
tria, ou ainda o excesso de estoques no comrcio,
incluindo o problema da obsolescncia de certas
mercadorias. Mesmo quando algumas grandes fir-
mas se desinteressam por certas parcelas da cida-
de ou do territrio, dir-se-ia que o circuito superi-
or no despreza nenhum mercado, ainda mais
quando nele pode introduzir sofisticados instru-
mentos financeiros. A venda de bens de consumo
banal, como roupas, materiais de construo, m-
veis e eletrodomsticos a crdito, mas tambm de
seguros pessoais, residenciais e odontolgicos,
assim como a concesso de emprstimo pessoal,
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
se orientam a satisfazer e a criar uma demanda
das classes sociais que antes se vinculavam, pela
produo ou pelo consumo, ao circuito inferior.
Isso sucede, fundamentalmente, em reas da cida-
de que, at h pouco tempo, no granjeavam o
circuito superior. Tal mercado pode ser caracteri-
zado como uma constelao de indivduos e fam-
lias de baixa renda que buscam satisfazer necessi-
dades consuntivas e produtivas, em centralidades
de alta densidade, e que, graas ao seu importante
nmero, tornam-se um volume total significativo.
Por exemplo, Casas Bahia (venda de eletrodoms-
ticos e mveis) tem 99 lojas na cidade de So Pau-
lo, das quais 21 esto no centro antigo. Sua
topologia alcana distritos das Zonas Leste e Sul
68
FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...
e, ainda, da Zona Norte,2 nos quais a renda mdia
do responsvel da famlia inferior a R$ 700,00
(menos de dois salrios mnimos). Alguns desses
distritos da Zona Sul, como Jardim So Lus,
Capo Redondo, Cidade Ademar, Vila Andrade,
Marsilac, Graja e Jardim ngela mostravam taxas
de desemprego superiores a 20%. Nesses dois l-
timos distritos, a empresa possua duas lojas em
cada um. Tambm reas perifricas, como Cidade
Tiradentes (extremo oriental do municpio), com
alto desemprego, abriga uma loja de Casas Bahia.3
As instituies financeiras espalham-se pra-
ticamente por todo o municpio,4 revelando, ao
mesmo tempo, uma forte presena no centro antigo
da cidade, mas tambm onde a renda do respons-
vel da famlia menor, como a Zona Leste e a Zona
Norte.5 Mais da metade dos entrevistados havia re-
alizado a operao numa agncia prxima ao local
de trabalho e, geralmente, no horrio do almoo.
Horrios mais estendidos e flexveis do que os ban-
crios no so um dado menor, j que as financei-
ras podem produzir, em certos momentos do dia,
uma situao de oligoplio ou monoplio, sobretu-
do quando se trata de indivduos que precisam pre-
mentemente saldar uma dvida anterior. Os produ-
tos que essas firmas oferecem so fundamentalmente
crditos e emprstimos pessoais, financiamento de
bens e servios, sobretudo de automveis, cartes
de crdito e seguros diversos que incluem, como
no caso de Ibi, seguro odontolgico.
2
Trata-se dos distritos Vila Curuca e Iguatemi na Zona
Leste; Graja, Jardim ngela, Parelheiros, Pedreira,
Marsilac e Cidade Dutra na Zona Sul e Brasilndia na
Zona Norte.
3
Enquanto Lojas Pernambucanas rede comercial de rou-
pa e eletrodomsticos possui 32 estabelecimentos em
So Paulo, Ponto Frio (eletrodomsticos, mveis e
informtica) soma 37 estabelecimentos e Leroy Merlin
(materiais de construo e lar) tem 5 estabelecimentos e
optou por localizaes de fcil acesso por automvel como
as avenidas importantes e as marginais. Lojas Marisa (rou-
pa e acessrios pessoais) tem atualmente 31 lojas, das
quais 12 esto em shopping-centers, e acaba de receber
um crdito do BNDES para ampliar sua topologia de esta-
belecimentos. As baixas taxas de juros desse crdito con-
trastam com os juros cobrados dos clientes das lojas.
4
As maiores concentraes de financeiras (entre 9 e 28
filiais) esto nos distritos S, Repblica, Santana,
Tatuap, Penha, Itaquera, Vila Prudente, Praa de rvo-
re, Itaim Bibi, Santo Amaro, Graja, Campo Limpo, Lapa
e Pinheiros.
5
Itaim Paulista, Vila Curu, Lajeado, Guianases na Zona
Leste e Brasilndia e Pirituba na Zona Norte.
Mara Laura Silveira
De modo geral, tanto as empresas comerciais
como as financeiras instalam-se nas reas de diver-
sidade da metrpole (Silveira, 2004), isto , em lu-
gares de importante circulao, nos quais os circui-
tos de diversos ramos se entrecruzam e criam um
mercado segmentado. Tratar-se-ia de pontos e reas
densos da diviso do trabalho que, em geral, so
reas degradadas, como numerosas pores do cen-
tro antigo, Largo Treze em Santo Amaro, Largo da
Batata em Pinheiros, Rua Nossa Senhora da Lapa,
Itaquera. Contudo, financeiras no faltam nas reas
de especializao (Silveira, 2004) ou nas proximi-
dades delas, isto , onde encontramos a coexistn-
cia de circuitos de um mesmo ramo de atividade.
Nessas condies, novas fontes de riqueza e novas
razes de pobreza instalam-se na metrpole.
No deixa de ser um dado novo tal resposta
do circuito superior s demandas banais da popu-
lao pobre em reas mais degradadas da cidade.
Essa expanso da produo e da distribuio em
escala metropolitana acompanhada, numa rela-
o de necessidade, do aumento da capacidade
de organizao macroeconmica do territrio. No-
vos nodos podem ser identificados. Por exemplo,
Casas Bahia tem 7 centros de distribuio e 7
entrepostos nas regies Sudeste, Sul e Centro-Oes-
te, dos quais partem mais de 900 mil entregas por
ms, com mais de 1.400 veculos prprios, para
seus 560 estabelecimentos e 26 milhes de clientes
em 10 Estados da Federao: So Paulo, Rio de Ja-
neiro, Esprito Santo, Minas Gerais, Mato Grosso,
Mato Grosso do Sul, Gois, Paran, Santa Catarina
e Rio Grande do Sul, alm do Distrito Federal. Em
dias comemorativos, as entregas alcanam 1,2 mi-
lhes. A receita dessa empresa, no ano fiscal de
2006-2007, foi de US$ 4,8 bilhes, e o nmero de
crditos concedidos foi de 15,2 milhes. Como
outras firmas, Casas Bahia criou um carto com o
qual o cliente pode financiar suas compras.
Instituies como ASB Financeira, Banco
Cacique, BV Financeira, CitiFinancial, Crefisa,
Finasa, Fininvest, GE Money, Ibi, Losango, Ol,
Panamericano e Tai apresentam densas topologias
no territrio nacional. Por exemplo, Finasa (antiga
Zombi comprada pelo Bradesco) tem 317 agnci-
69
as, das quais 53 esto no municpio de So Paulo
(cerca de 17%), ao tempo que Losango (HSBC) tem
22 dos seus estabelecimentos brasileiros na cida-
de de So Paulo (7,3%), Fininvest (Unibanco) tem
295 agncias no Brasil, das quais 47 (16%) na ci-
dade. CitiFinancial do CitiGroup conta com 77
agncias no pas, das quais 24 (31,2%) esto na
capital paulista. As instituies que revelam uma
geometria mais ampla e densa no territrio nacio-
nal so as vinculadas a bancos.
Cada empresa, cada ramo de atividade, pro-
duz uma lgica territorial cuja manifestao mais
visvel uma topologia, isto , esse conjunto de
pontos e reas de interesse para a operao da
empresa que, certamente, ultrapassa a prpria fir-
ma e se projeta sobre outros atores sociais. So os
pontos essenciais ao exerccio da atividade de um
circuito superior, que revela sua capacidade de
macro-organizar o territrio nacional.
Causa e consequncia dessa expanso
territorial e econmica das instituies financeiras,
o crdito rpido, formal e liberado de exigncias
burocrticas torna-se onipresente. O crdito banc-
rio institucional foi historicamente burocrtico, dei-
xando extensas pores do mercado aos agiotas, isto
, a um crdito pessoal no-institucional, caro, fcil
e direto. Os agentes do circuito inferior, que preci-
savam de liquidez, tornavam-se uma clientela cati-
va e dependente, e o agiota era um trao de unio
na economia urbana. As instituies financeiras
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
bancrias e no-bancrias passam a cumprir esse
papel. Podemos dizer que, hoje, o circuito superi-
or reconhece a importncia de desburocratizar o
crdito, para estender suas oportunidades de lu-
cro e, assim, os requisitos exigidos so mnimos.6
Todavia o custo desse crdito extremamente alto,
com taxas de juros que oscilam entre 5% e 13% ao
ms. Constitudo por baixo capital fixo, o circuito
inferior amide impingido a aumentar seu capi-
tal de giro, por meio de um crdito dessa natureza,
ainda mais porque muitos desses atores trabalham
como pessoa fsica e no como pessoa jurdica. O
6
Em geral, os requisitos exigidos so: carteira de identida-
de, CPF e talo de cheques; por vezes tambm compro-
vante de residncia e de renda.

spread bancrio pode ser o dobro em um caso ou
em outro (25% e 57% em 2005).
Como nas redes Leroy Merlin e Ponto Frio,
nas Lojas Marisa a concesso de cartes tampouco
burocrtica, e seu destino o financiamento de
roupas, assim como a aquisio de produtos fi-
nanceiros, notadamente os seguros. A participa-
o das vendas a prazo no volume total das ven-
das tem aumentado, representando, em 2007, mais
de 21%. A poltica da empresa buscou priorizar
as vendas financiadas a prazo, estimulando a emi-
grao dos clientes de um plano para outro.7 Des-
sa forma, a receita com juros sobre vendas a prazo
aumentou de R$ 20,7 milhes em 2006 para R$ 77
milhes em 2007. Essa uma das situaes nas
quais o capital financeiro substitui o capital co-
mercial e, assim, a empresa mais autnoma para
obter seus lucros pela via de mecanismos finan-
ceiros, ainda quando isso signifique, por exem-
plo, vender menos mercadorias materiais.
Gradativamente, a empresa comercial ganha o ros-
to de uma financeira.
Cincia e tcnica participam na produo
de clculos, estimativas, horizontes, polticas de
mercado, topologias de agncias. Assim, agentes e
lugares que no eram atraentes para a concesso
de crditos ganham hoje novo status, e a propa-
ganda no deixa dvidas sobre as novas coernci-
as construdas pelos discursos mercantis. Recen-
temente, boa parte do crdito pessoal tem sido
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
dirigida aos aposentados e pensionados do INSS
e, ainda que as demandas individuais sejam bai-
xas, a grande quantidade de indivduos acaba por
constituir um mercado interessante. Elo final de
um embrionrio Estado previdencirio, os aposen-
tados e pensionados tornam-se cobiados por ins-
tituies financeiras como ASB Financeira, Banco
Cacique, Crefisa, GE Money e Panamericano.8
7
A empresa incentivou a migrao dos clientes de um
plano de 5 parcelas sem juros para outro que aumentava
o nmero de parcelas e embutia uma taxa de juros. A
frmula para conseguir tal resultado foi aumentar as
parcelas do primeiro plano, de modo a excluir uma boa
parte dos seus clientes que no podiam enfrentar essas
obrigaes mensais.
8
Ainda menos exigentes em documentao inicial, essas
sociedades de crdito encontram nos aposentados uma
garantia, graas regularidade do seu salrio. A propa-
70
FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...
Hoje, um denominador comum das polti-
cas dessas empresas comerciais e financeiras a
orientao dos seus produtos para as camadas mais
baixas da sociedade. Havendo descoberto os im-
portantes volumes totais do consumo das deno-
minadas classes C, D e E, que, por outra parte,
ajudam a criar, as empresas diminuem os umbrais
mnimos de renda dos seus clientes.9
H alguns anos, era impensvel que os de-
sempregados fossem interessantes para o mercado
formal de crdito. Apesar da intensa propaganda
e da reduo de exigncias burocrticas tanto no
financiamento de objetos como na concesso de
crditos pessoais e na contratao de seguros, as
firmas no descuidam a pesquisa dos clientes po-
tenciais.10 Quando se trata da modalidade de des-
conto na folha de pagamentos, evidentemente o
risco de insolvncia menor.
Outro elemento organizacional que permite
aumentar o grau e a eficincia da interferncia do
circuito superior nas camadas mais pobres da po-
pulao urbana a associao entre instituies
financeiras e grandes redes comerciais. Situaes
como essas observam-se entre: Tai, Lojas Ameri-
canas e Po-de-Acar; Panamericano e Telha Nor-
te; Ibi e C&A; Fininvest, Leroy Merlin, Makro e
Sonda; Finasa e Casas Bahia, entre outras.
De alguma forma, as sociedades de crdito
ocuparam os alvelos do sistema bancrio pblico
ganda oral, realizada nas proximidades das agncias pe-
los funcionrios, prope aos jovens que, para obter fa-
cilmente o dinheiro, os crditos sejam contratados pelos
seus avs, aposentados do INSS.
9
Uma firma como Leroy Merlin estabelece um umbral m-
nimo de R$ 200 para entregar seu carto (aproximadamen-
te a metade de um salrio mnimo), ao passo que uma
instituio financeira como Ibi declara que seus clientes
tm renda mdia de R$ 400. As entrevistas no centro da
cidade permitiram esboar os perfs dos agentes que recor-
rem ao crdito pessoal: atendentes de lojas e ambulantes,
costureiras e sastres, marceneiros, mecnicos, policiais e
vigias particulares, ascensoristas e porteiros, office-boys,
cabeleireiros, tapeceiros, chaveiros, encadernadores, desem-
pregados e aposentados, cujas rendas mensais variam en-
tre R$ 400 e R$ 3.000 (Santos, 2007).
10
Um controle importante antecede o contrato e realizado
pela central de risco da empresa. Al so reunidas as infor-
maes pessoais e financeiras dos clientes a partir dos
servios de proteo ao crdito (SPC e SERASA). Aps
tais procedimentos, decide-se a soma que ser objeto do
crdito e, mais tarde, a fiscalizao torna-se ferrenha, a
partir de um departamento especfico da empresa ou de
um servio contratado, que envia cartas, e-mails, realiza
telefonemas e, inclusive, chega a ir casa do cliente.
Mara Laura Silveira
e privado, que revelavam uma defasagem entre, de
um lado, a situao de desemprego e a falta de
emprego formal e, de outro, a necessidade de di-
nheiro lquido. Dir-se-ia que a expanso bancria
foi mais lenta, apesar de que novos eventos, como
os correspondentes bancrios, chegam hoje po-
pulao que no tinha conta corrente (Dias, 2006;
Contel, 2006).
O crdito tem aumentado significativamen-
te nos ltimos anos. Entre 1995 e 2005, as opera-
es de crdito do sistema financeiro nacional se
triplicaram. Todavia foram as operaes de crdito
de pessoas fsicas que tiveram um crescimento
extraordinrio (cerca de 15 vezes numa dcada).
Ainda que boa parte das instituies financeiras
seja anterior dcada de 1990, o nmero de agn-
cias, de novas instituies financeiras e o volume
de dinheiro emprestado cresceram significativa-
mente a partir do Plano Real em 1994. A partir da
estabilizao da moeda, houve uma exploso do
consumo financiado de bens durveis como gela-
deiras, foges, televises e, inclusive, automveis,
mas tambm de bens imateriais. Todas as redes
comerciais e instituies financeiras s quais te-
mos nos referido conheceram, nos ltimos anos,
um significativo crescimento no nmero de esta-
belecimentos comerciais, vendas, clientes, cartes,
servios, produtos, emprstimos, assim como uma
sofisticao na logstica e organizao. Alm dis-
so, deve ser assinalado o processo de aquisies e
fuses,11 de obteno de crditos pblicos e ou-
tras polticas que favoreceram a busca de liquidez
e o consumo.
O problema que tal fortalecimento dos
agentes hegemnicos termina por repercutir no
circuito inferior da economia, na medida em que
este perde mercados. Os problemas de acessibili-
dade pela deficincia do transporte encontram um
fator compensador no desenvolvimento de sub-
11
A rede Ponto Frio, que integra a holding Globex Utilida-
des S.A., foi realizando aquisies para tornar-se presente
nos Estados que participam mais ativamente na econo-
mia nacional internacionalizada. uma prova do papel
dos contedos do territrio no valor e funes de uma
empresa. No grupo controlador da Ponto Frio esto, junto
Globex Utilidades S.A. que de capital aberto, as holdings
Keene Investments Corp., Phillimore Holdings Ltd., Blue
Springs Holdings Ltd. e Tamarac Invesments Corp.
centralidades, verdadeiros abrigos para o circuito
inferior, mas tambm para o circuito superior mar-
ginal. Como produto de uma certa imobilidade,
formam-se reas de diversidade que, pela sua den-
sidade e dinamismo, terminam sendo atrativas ao
circuito superior. Quando as firmas comerciais
tornam-se financeiras e buscam orientar-se em di-
reo s camadas mais baixas, as pessoas conso-
mem mais, porm tm menos oportunidades para
produzir. O consumo dos pobres passa a realizar-
se crescentemente no circuito superior, embora sua
localizao revele que se trata de lugares caracte-
rsticos do circuito inferior.
DA OFERTA DESENFREADA PROCURA
DESENFREADA DE CRDITO NA CIDADE
Graas ao crdito, sobretudo quando est
livre de burocracia, a difuso do consumo encon-
tra menos impedimentos sociais. Graas
tecnificao da circulao, a difuso do consumo
encontra menos impedimentos territoriais.
Em 2005, cerca da metade do volume de
dinheiro emprestado no Brasil correspondeu a cr-
ditos a indivduos. Esse tipo de crdito tem cres-
cido mais do que o crdito para empresas e
autarquias estatais (Contel, 2006, p. 273). Por ou-
tra parte, do total de crdito a pessoas fsicas em
2005, 49,2% dos crditos eram inferiores a R$
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
5.000. O crdito pessoal no Brasil aumentou sig-
nificativamente, passando de R$ 16,3 bilhes em
2000 a R$ 75,6 bilhes em 2005, o que representa
um aumento de 4,6 vezes. Sem dvida, essa situ-
ao tem profundas diferenas territoriais, pois,
na agncia da Rua So Bento, no centro antigo da
cidade de So Paulo, o Banco Cacique concede R$
2 milhes por ms em crditos pessoais, enquan-
to, num bairro da Zona Oeste, como Pinheiros,
Finasa declarou que seu volume de operaes al-
cana R$ 200 mil por ms.
Nas entrevistas, os motivos indicados para
escolher a empresa foram, em ordem decrescente:
menor taxa de juros, menos burocracia, ter conta
corrente no banco ao qual a financeira est vincu-
71
 FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...

lada, reunir ao mesmo tempo a menor taxa de ju- ditos e seguros, constituem parte significativa dos
ros e a menor burocracia. Boa parte desses atores seus lucros. Em 2005, tais servios financeiros re-
j tinha dvida bancria, revelando que a idia de presentavam a metade dos lucros da empresa Ca-
falta de bancarizao da populao mais pobre no sas Bahia. Segundo informaes corporativas, a
parece corresponder completamente realidade da Ponto Frio teve um aumento na sua receita com
metrpole paulista. H uma exacerbao da possi- servios especialmente recarga de celular, seguro
bilidade de se obter dinheiro adiantado que, para de celular e seguro residencial que significou
a metade dos entrevistados, permite o pagamento 43% entre 2006 e 2007.
das dvidas atrasadas. Para alguns, trata-se de d- Tanto para oferecer servios banais como
vidas em concessionrias de automveis ou em servios qualificados, as firmas assinam contratos
redes de eletrodomsticos e mveis. Para outros, com tcnicos e profissionais antes autnomos, tor-
trata-se simplesmente de pagar contas de eletrici- nando-os mais uma pea da sua engrenagem. Es-
dade, gua, telefone, ou mesmo comprar alimen- tes no podem concorrer com os preos das gran-
tos e, assim, evitar a condio de inadimplente des redes comerciais, bancos e empresas segura-
nos rgos de proteo ao crdito. Entra-se numa doras que oferecem servios de manuteno de
dvida para sair de outra e, desse modo, no se moradias. Desse modo, diminui o mercado para
rompe o crculo vicioso do empobrecimento. Te- os tcnicos e artesos que trabalham de forma
cem-se novos nexos entre empresas do circuito autnoma ou em pequenas empresas que reunem
superior e trabalhadores do circuito inferior, cuja profisses diversas. tambm o caso dos tapeceiros
manifestao mais visvel o consumo de bens, e dos servios de conserto de eletrodomsticos e
servios e dinheiro, sob forte relao de depen- celulares. Observa-se, ento, uma capilaridade das
dncia com tais firmas. Em consequncia, aumen- empresas para cima mas, igualmente, para baixo,
ta a distncia entre o circuito superior, portador como no caso do seguro odontolgico, servio do
de mais lucros e menos capacidades ociosas, e o qual desprovida a maior parte da populao.
circuito inferior, cada dia mais pobre e endivida- A falta de acesso aos bens de direito univer-
do. Contudo, o endividamento cresce e atravessa sal aumenta, certamente, a necessidade de liquidez.
as classes sociais. Mais de 55% dos habitantes da Se a populao mais pobre no tem assistncia
cidade de So Paulo esto endividados e, desse mdica e odontolgica suficiente pela via do servi-
grupo, 37,3% atrasaram o pagamento das dvidas. o pblico, ela precisar de mais dinheiro para pa-
Ainda que uma caracterstica metropolitana gar pelo servio no mercado. Em consequncia, o
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

seja a tendncia anulao de sazonalidades gra-
as superposio de divises territoriais do tra-
balho, o domnio das finanas termina por impor
novos calendrios. Se, nas redes de roupas, ele-
trodomsticos e mveis, os picos de venda se do
em datas comemorativas, como dia das mes ou
Natal, a maior demanda de crdito pessoal nas fi-
nanceiras corresponde a momentos posteriores a
tais datas, em funo das dvidas assumidas. A
intensa propaganda de final de ano, que explora o
fato de receber o dcimo terceiro salrio, faz au-
mentar as despesas e, alguns dias depois, cresce a
demanda por crdito nas financeiras.
Os servios financeiros oferecidos pelas
grandes redes comerciais, como emprstimos, cr-
aumento da demanda por crdito desburocratizado
tambm diretamente proporcional reduo da
oferta de bens e servios universais. Quanto me-
nos assistidos pelo Estado, os pobres vem cres-
cer suas necessidades insatisfeitas e precisam de
mais dinheiro para sobreviver.
Todos esses eventos contribuem para o
endividamento, a inadimplncia e, frequentemen-
te, a insolvncia. Eis a armadilha. A devoluo
dos emprstimos, ritmados por taxas leoninas, no
pode ser realizada a partir dos baixos lucros obti-
dos pelo circuito inferior e seus pequenos capitais
fixos, ou pelos baixos salrios. uma velocidade
que o circuito inferior no pode acompanhar, ain-
da que, para tent-lo, seja extremamente dinmi-

72
Mara Laura Silveira
co, migrando de ramo e atividade no intuito de
alcanar um excedente mais alto.
Infelizmente, esse no o nico problema
grave. O aumento do consumo fora do circuito
inferior acaba rebatendo neste, pois uma deman-
da subtrada das suas pequenas empresas. Sem
capacidade para comandar as molas do atual siste-
ma financeiro, o pequeno e mdio comrcio no
pode oferecer um financiamento interessante,
tampouco programas de fidelidade e muito menos
produzir o convencimento a partir de uma eficien-
te propaganda. Para as firmas de comrcio e con-
serto do setor informal,12 as principais dificulda-
des encontradas, nos ltimos doze meses antes
do questionrio do IBGE (2002-2003), tm sido
predominantemente vinculadas ao mercado e s
finanas: 21,7% das respostas foram falta de clien-
tes, 21,5% alta concorrncia, 19,5% baixo lucro,
13,4% falta de capital prprio. A falta de crdito
foi apontada em 8,8% das respostas.
Entre outras, a internacionalizao da eco-
nomia e do territrio uma das grandes causas
dessas dificuldades: por um lado, uma forte aber-
tura s importaes de todo tipo mas, de outro
lado, uma alta concentrao do mercado varejista
interno, protagonizada por grandes empresas trans-
formadas em financeiras, que vivem uma impor-
tante transnacionalizao dos seus capitais. Quan-
do o consumo interno, seja de eletrodomsticos e
mveis, seja de dinheiro ou seguros, comanda-
do por um punhado de empresas internacionais
ou nacionais, pode crescer, mas no significa que
se fortalea o mercado interno. Em definitivo, o
que se internacionaliza o mercado interno, dimi-
nuindo as oportunidades de produo dos que
no tm poder. Todos so dados de uma nova ace-
lerao, que um vetor perturbador tambm trans-
12
Insistimos no fato de no haver uma associao direta
entre circuito inferior e setor informal, pois, apesar da
longa discusso sobre o critrio para reconhecer esse
ltimo, a questo da tributao parece sempre predomi-
nar. No nossa inteno entrar nesse debate nesta oca-
sio, pois j o fizemos em outra oportunidade (Silveira,
2008), mas apenas frisar que o critrio que identifica o
circuito inferior o baixo grau de tecnologia, capital e
organizao, e isso no obrigatoriamente coincide com a
falta de tributao. No entanto, como se trata das esta-
tsticas disponveis, adotaremos aqui os interessantes
dados sobre o setor informal levantados pelo IBGE em
2003, os quais tambm consideram outras variveis.
73
mitido horizontalmente no circuito inferior. A ne-
cessidade de obter lucros rapidamente, em ativi-
dades e com capitais que no o permitem, pode
instalar relaes implacveis ou autorizar formas
de violncia, com o risco de rasgar a teia do circui-
to inferior. No deixa de ser a imposio, no cir-
cuito inferior, de uma racionalidade hegemnica.
APROPRIAO DO DINHEIRO SOCIAL E
VALORIZAO DESIGUAL DO MEIO
CONSTRUDO: algumas premissas
A difuso da tcnica na metrpole, sempre
de modo desigual e inacabado, permite participar
das promessas de consumo feitas pela propaganda.
Todavia, a norma no se faz esperar e ganha potn-
cia para regular um mercado em expanso. Desse
modo, a via contratual atravessa as relaes e mas-
cara, com um direito especfico, a fora desigual das
grandes empresas e dos indivduos ansiosos por
consumir ainda que sem liquidez. a sociedade de
contratos que permite, ao mesmo tempo, a proteo
da empresa e deixa a cidadania sem defesa. O papel
do poder pblico bastante residual, pois o que
predomina so as relaes mercants.
Ao naturalizarem-se as relaes mercants,
esvazia-se a idia de que os bens e servios que
so de interesse comum deveriam ser reconheci-
dos como direitos legtimos e sua distribuio obri-
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
gatoriamente universal. Quando a oferta pblica
no alcana todas as pessoas nem todos os lugares
tende a instalar-se e a crescer a oferta mercantil,
encarnando uma resposta segmentada e parcial a
esses reclamos. Essa a lgica do mercado, isto ,
alocar-se em reas ou em camadas sociais onde a
demanda j existe ou tem grandes perspectivas de
desenvolver-se. Contudo, a demanda que interes-
sa uma demanda solvvel. Da que certos lugares
e camadas sociais no sejam, a priori, interessan-
tes, a menos que a solvncia seja assegurada pelo
crdito sob suas diferentes formas. Desse modo,
surgem fragmentaes socioespaciais e, em
consequncia, curto-circuitos no exerccio da ci-
dadania.

A atual arquitetura poltico-administrativa for-
talece a ida de que escala municipal de governo
cabem mormente as responsabilidades do meio
construdo, enquanto escala federal cabe a formula-
o de polticas macroeconmicas raramente discuti-
das sobre bases territoriais. Assim, os eventos pr-
prios da globalizao das finanas batem s portas da
cidade, agravando as brutais disparidades de renda
e a fragmentao do meio construdo, ainda que tal
interface dificilmente se ponha como uma questo
para o poder pblico. Aceita-se o custo exorbitante
do dinheiro emprestado, o endividamento crnico
como forma de vida social e a definio de insolvn-
cia enunciada pelas grandes firmas.
No ignoramos a existncia de polticas de
crdito pblico, mas evidente a falta de informa-
o, que se acompanha do excesso de propaganda
privada e sua ao de convencimento sobre certos
consumos. O Banco do Povo e a Caixa Econmica
Federal oferecem polticas de crdito para peque-
nos empresrios, mas parece haver certa incapaci-
dade de difundir a informao. O comando e o
uso da informao na esfera do Estado no parece
to eficiente como no seio do circuito superior.
Tampouco podemos esquecer as polticas interna-
cionais de microcrdito, cuja dinmica e natureza
diversa. Em boa parte das situaes, trata-se de
um complexo dilogo em escala internacional,
mediado pela presena de ONGs e com a presena
de bancos globais. importante destacar que parte
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009
da propaganda das instituies financeiras anali-
sadas explota a idia de microcrdito, sustentan-
do-se na imagem internacional dessas polticas e
ocultando as altas taxas de juros.
A voracidade do circuito superior condu-
ziu a mltiplas e ainda pouco conhecidas formas
de dominao da economia urbana pobre. Com a
crescente financeirizao da sociedade, as sinapses
entre ambos os circuitos aumentam significativa-
mente, e certos nexos modernos criam perturba-
es na vida social dos mais pobres. Essa a opo-
sio dialtica que existe entre ambos circuitos.
Nenhum deles pode ter autonomia de significado,
porque no tem autonomia de existncia. Ambos
so opostos e complementares mas, para o circui-
74
FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...
to inferior, a complementaridade ganha a forma de
dominao.
A metrpole poderia ser entendida como a
arena dos atores com existncias concretas, onde
no apenas se assegure o consumo mas tambm, e
sobretudo, se criem as condies de produo, de
modo que a velocidade no seja o princpio im-
placvel que leva ao endividamento e eliminao
de produtos que no sejam globalizados. A cons-
truo de um projeto coletivo de sociedade acon-
selhar-nos-ia a reconhecer a pobreza menos como
um resultado indesejado e mais como uma dvida
social resultante de um processo produtor de for-
mas de excluso.
(Recebido para publicao em novembro de 2008)
(Aceito em abril de 2009)
REFERNCIAS
BERNARDES, Adriana. A nova diviso territorial do tra-
balho brasileira e a produo de informaes na cidade de
So Paulo (as empresas de consultoria). In: SANTOS,
Milton; SILVEIRA, Mara Laura. O Brasil: territrio e soci-
edade no incio do sculo XXI. Rio de Janeiro: Record,
2001. p. 413-432.
CONTEL, Fabio Betioli. Territrio e finanas: tcnicas,
normas e topologias bancrias no Brasil. 2006. Tese (Dou-
torado em Geografa) - Departamento de Geografia, Uni-
versidade de So Paulo, 2006.
DIAS, Leila Christina. Por que os bancos so o melhor
negcio no pas? Hegemonia financeira e geografia das
redes bancrias. In: ALBUQUERQUE, Edu Silvestre (Ed.)
Que pas esse? pensando o Brasil contemporneo. So
Paulo: Globo, 2006. p. 27-62.
DIEESE. Pesquisa de Emprego e Desemprego. So Paulo,
2004.
FEATHERSTONE, Mike. Cultura de consumo y
posmodernismo. Buenos Aires: Amorrortu, 1991.
FUNDAO SEADE. Anurio Estatstico de So Paulo
2003.
IBGE. Coordenao de Servios e Comrcio. As micro e
pequenas empresas comerciais e de servios no Brasil
2001. Rio de Janeiro, 2003. (Estudos e pesquisas, infor-
mao econmica, n. 1)
______. Diretoria de Pesquisas. Coordenao de Servios
e Comrcio. Pesquisa Anual de Comrcio 2004-2005.
______. Estatstica do Cadastro Central de Empresas 2005.
SANTOS, Milton Lespace partag. Les deux circuits de
lconomie urbaine des pays sous-dvelopps. Paris: M.-
Th. Gnin/Librairies Techniques, 1975.
______. A natureza do espao. Tcnica e tempo. Razo e
emoo. So Paulo: Hucitec. 1996.
Mara Laura Silveira

______. Por uma outra globalizao. Do pensamento ni-
co conscincia universal. Rio de Janeiro: Record, 2000.
SANTOS, Kau Lopes dos. Uma financeirizao da po-
breza? O sistema financeiro e sua capilaridade no circuito
inferior da economia urbana na cidade de So Paulo.
2007. Monografia. (Graduao em Geografia) - Departa-
mento de Geografia/ Universidade de So Paulo, 2007.
SASSEN, Saskia. El reposicionamiento de las ciudades y
regiones urbanas en una economa global: ampliando las
opciones de poltica y gobernanza. Revista EURE, Santia-
go de Chile, v. 33, n. 100, p. 9-34, 2007.
SENNET, Richard. A cultura do novo capitalismo. Rio de
Janeiro: Record, 2006.
SILVEIRA, Mara Laura. Globalizacin y circuitos de la
economa urbana en ciudades brasileas. Cuadernos del
CENDES, Caracas, v. 3, n. 57, p. 1-21, 2004.
______. Metrpoles do terceiro mundo: da histria ao
mtodo, do mtodo histria. In: SILVA, Catia Antonia;
CAMPOS, Andrelino. Metrpoles em mutao. Dinmi-
cas territoriais, relaes de poder e vida coletiva. Rio de
Janeiro: Revan/FAPERJ, 2008. p. 17-35.
VOX POPULI. Fatores condicionantes e taxa de mortali-
dade das MPE 2004. Goinia: Sebrae/Goiais Gerais, 2007.
v. 2.

CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

75
 FINANAS, CONSUMO E CIRCUITOS DA ECONOMIA ...

FINANCES, CONSUMPTION AND CIRCUITS OF FINANCES, CONSOMMATION ET CIRCUITS DE

URBAN ECONOMY IN THE CITY LCONOMIE URBAINE DANS LA VILLE
OF SO PAULO DE SO PAULO

Mara Laura Silveira Mara Laura Silveira

Beginning with the new financial and
organizational role of the city of So Paulo, we tried to
understand the interferences of the upper circuit on the
lower circuit. Both circuits differ by their degrees of
capital, technology and organization. There is an
extraordinary offer of de-burocratized credit, given by
banking and other financial institutions, appliances,
clothes and construction materials chains, franchises
and outlets. The complex financial organization of the
upper circuit, supported by the current advertising and
technical systems, it allows the social and territorial
expansion of their markets, avoiding idle capacities and
invading the markets traditionally belonging to the lower
circuit. New subordination connections are created, and
the most concentrated areas of the metropolis become
necessary locations for those big companies.
Consumption and poverty increase simultaneously.
Although this is a national phenomenon, its density, in
So Paulo, is unquestionable, with the largest
concentration of establishments and money.
Le nouveau rle financier et organisationnel de la
ville de Sao Paulo est la base de notre recherche pour
comprendre les interfrences du circuit suprieur sur le
circuit infrieur. La diffrence entre les deux se fait en
fonction du degr de capital, de technologie et
dorganisation. Il existe une offre extraordinaire de crdit
dbureaucratis, provenant dinstitutions financires
bancaires et non bancaires, de rseaux, de franchisings et
doutlet dlectromnagers, de vtements et de matriel
de construction. Lorganisation financire complexe du
circuit suprieur, sappuyant sur les systmes techniques
actuels et sur la propagande, permet lexpansion sociale
et territoriale de leurs marchs en vitant loisivet de la
main-doeuvre et en envahissant les marchs qui
appartiennent traditionnellement au circuit infrieur.
Mme sil sagit dun phnomne national, la densit
atteinte dans la ville de Sao Paulo est indiscutable puisque
cest l quexiste la plus grande concentration
dtablissements et dargent. De nouveaux axes de
subordination se crent et les rgions les plus concentres
de la mtropole deviennent des lieux ncessaires pour
ces grandes entreprises. La consommation et la pauvret
augmentent en mme temps.

KEYWORDS : circuits of urban economy, financial MOTS-CLS: circuits de lconomie urbaine, institutions
institutions, credit offers in the city, credit offers to the financires, offre de crdit dans les villes, laccs au
poor, So Paulo. crdit pour les pauvres, Sao Paulo.
CADERNO CRH, Salvador, v. 22, n. 55, p. 65-76, Jan./Abr. 2009

Mara Laura Silveira - Doutora em Geografia Humana pela Universidade de So Paulo. Professora do
Departamento de Geografia da Universidade de So Paulo. Pesquisadora do CNPq na rea de Uso
corporativo do territrio, metrpoles e circuitos da economia urbana no Brasil. Suas mais recentes
publicaes so: O Brasil: territrio e sociedade no incio do sculo XXI (coautora com M. Santos)
(2001); Argentina: territrio e globalizao (2003) e Continente em chamas: globalizao e territrio na
Amrica Latina (Org., 2005), Metrpoles brasileas: un anlisis de los circuitos de la economa urbana
(Eure, 2007, v.33I, n.100).

76