Anlise de Estratgia

Financeira

PUC - CASTRO

PROF. JUNE CRUZ

ALUNOS:

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ORIENTAES GERAIS:

O presente trabalho de avaliao corresponde a 100% da nota de avaliao do mdulo de

Contabilidade e Finanas. O presente trabalho dever ser elaborado em EQUIPES DE 5
INTEGRANTES.
Trata-se da elaborao de um fluxo de anlise de desempenho, estratgico e controle de
pessoa jurdica. A presente anlise aborda todas as formas de elaborao de indicadores e anlises
financeiras trabalhadas em sala de aula.
Alm desta carta de orientao, voc est recebendo os seguintes documentos:

1) Demonstrao do Resultado do Exerccio;

2) Balano Patrimonial;
3) Relatrio de ndices;

Nesse contexto voc dever observar as etapas descritas a seguir:

1) Elaborao da anlise vertical nos campos do Balano Patrimonial;

2) Elaborao da anlise horizontal nos campos do Balano Patrimonial;
3) Com base no DRE e no Balano Patrimonial, voc dever calcular todos os ndices de
liquidez, endividamento, rentabilidade e atividade. Esses ndices devero ser apresentados
no relatrio de ndices em anexo;
4) Com base nos clculos elaborados, dever ser preenchido o relatrio de anlise financeira,
que corresponde a identificao de oportunidades e ameaas para atratividade de
investimento e avaliao.

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1) RELATRIO DE NDICES

NDICES DE LQUIDEZ 2009 2010

Liquidez corrente: ______-_______ ______-_______

Liquidez seca: ______-_______ ______-_______

Liquidez imediata: ______________ ______________

Liquidez geral: ______-_______ ______-_______

NDICES DE ENDIVIDAMENTO

Participao de capital de terceiros: ______________ ______________

Grau de endividamento: ______________ ______________

NDICES DE RENTABILIDADE

Rentabilidade do ativo total: _____________

Rentabilidade do Patrimnio Lquido: _____________

NDICES DE ATIVIDADE

Prazo mdio de recebimento: _____________

Prazo mdio de pagamento: _____________

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2) RELATRIO DE ANLISES E CONTROLES

1) Com relao a anlise horizontal, quais as cinco contas que tiveram acrscimo relevante entre
os perodos estudados (2009/2010 Ativo e Passivo)?

1) _________________________( %)
2) _________________________( %)
3) _________________________( %)
4) _________________________( %)
5) _________________________( %)

2) Com relao a anlise horizontal, quais as cinco contas que tiveram descrscimo relevante entre
os perodos estudados (2009/2010 Ativo e Passivo)?

1) _________________________( %)
2) _________________________( %)
3) _________________________( %)
4) _________________________( %)
5) _________________________( %)

3) Com relao a anlise vertical, quais as trs contas que apresentam maior representatividade
nas aplicaes (Ativo).?

2009 2010
1) _________________________( %) 1) _________________________( %)
2) _________________________( %) 2) _________________________( %)
3) _________________________( %) 3) _________________________( %)

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SOMENTE PARA 2010

4) Descreva as caractersticas gerais apresentadas pela empresa no perodo de 2010, com relao
aos seus indicadores de liquidez:
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5) Descreva as caractersticas gerais apresentadas pela empresa no perodo de 2010, com relao
aos seus indicadores de endividamento:
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6) Descreva as caractersticas gerais apresentadas pela empresa no perodo de 2010, com relao
aos seus indicadores de rentabilidade:
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7) Descreva as caractersticas gerais apresentadas pela empresa no perodo de 2010, com relao
aos seus indicadores de atividade:
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8) Aps a identificao dos ndices e a interpretao descritiva dos mesmos, elabore um relatrio
de anlise de estratgia financeira que aborde os principais fatores da estrutura patrimonial e de
resultados da empresa, observando seus pontos fortes e fracos:
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3) DRE

Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE 2010

1 RECEITA OPERACIONAL BRUTA - ROB (1.1 + 1.2) R$ 73.000,00
1.1 Venda de Mercadorias R$ 70.000,00
1.2 Servios Prestados R$ 3.000,00

2 (-) DEDUES (2.1 + 2.2 + 2.3) R$ 6.400,00

2.1 Devoluo de Vendas R$ 100,00
2.2 ICMS sobre Vendas R$ 6.300,00

3 (=) RECEITA OPERACIONAL LQUIDA - ROL (1 - 2) R$ 66.600,00

4 (-) CUSTOS DAS MERCADORIAS VENDIDOS - CMV R$ 40.000,00

5 (=) LUCRO BRUTO (3 - 4) R$ 26.600,00

6 (-) DESPESAS OPERACIONAIS (6.1 + 6.2 + 6.3) R$ 9.090,88

6.1 Despesas com Vendas R$ 7.750,00
6.2 Despesas Financeiras R$ 652,00
6.3 Despesas Administrativas R$ 688,88

7 (=) LUCRO OPERACIONAL (5 - 6) R$ 17.509,12

8 (-) DESPESAS NO OPERACIONAIS R$ (2.720,00)

9 (+) RECEITAS NO OPERACIONAIS R$ 40,00

10 (=) LUCRO LQUIDO ANTES DO IR E DA CS (7 - 8 + 9) R$ 14.829,12

11 (-) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL R$ 2.665,40

12 (=) LUCRO OU PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO (10 - 11) R$ 12.163,72

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4) Balano Patrimonial

BALANO PATRIMONIAL - 11.941/09

ATIVO PASSIVO
2009 2010 2009 2010
Ativo Circulante 106.284,34 128.728,00 Passivo Circulante 38.728,96 71.922,00
Disponibilidades 91.683,14 100.000,00 Duplicatas a Pagar - Fornecedores 21.680,00 35.000,00
Caixa 40.413,72 45.000,00 Financiamento Imvel 5.400,00 5.400,00
Banco Conta Movimento 51.269,42 55.000,00 Financiamento Veculos 2.000,00 2.000,00
Banco Comercial - Conta Corrente 9.754,96 15.000,00 Salrios a Pagar 3.000,00 9.000,00
Banco Vantagens - Conta Corrente 14,46 1.000,00 13 Salrio a Pagar 500,00 4.500,00
Banco Comercial - Poupana 41.500,00 39.000,00 Frias e 1/3 de Frias a Pagar 666,68 2.300,00
Estoques 4.251,50 16.526,00 Energia Eltrica a Pagar 230,00 730,00
Estoques de Produtos Acabados 90,00 12.000,00 gua a Pagar 102,00 200,00
Estoques de Materia Prima 4.161,50 4.526,00 Telefone a Pagar 350,00 530,00
Estoque de Pavio 1.096,00 2.300,00 INSS Patronal a Pagar 716,28 870,00
Estoque de Parafina 2.320,00 1.300,00 ICMS a recolher 2.544,00 2.890,00
Estoque de Corante 320,50 550,00 IPI a recolher 1.540,00 8.502,00
Estoque de Aromatizante 425,00 376,00
Ttulos a Receber 10.000,00 12.000,00
Duplicatas a Receber 10.000,00 12.000,00
Estoques Diversos 349,70 202,00
Estoques de Materiais de Expediente 289,70 170,00
Estoques de Materiais de Limpeza 60,00 32,00
Impostos a Recuperar 0,00 0,00
ICMS a Recuperar 0,00 0,00
IPI a Recuperar 0,00 0,00

Ativo No Circulante 254.818,34 308.284,00 Passivo No Circulante 322.373,72 365.090,00

Recebveis de Longo Prazo 10.000,00 9.000,00 Passivo Exigivel a Longo Prazo 70.800,00 41.000,00
Ttulos a Receber 10.000,00 9.000,00 Financiamento Imvel 58.800,00 38.000,00
Investimentos 0,00 0,00 Financiamento de Veculo 12.000,00 3.000,00
Ativo Imobilizado 244.818,34 299.284,00 Patrimnio Lquido 251.573,72 324.090,00
Veculos 30.500,00 80.000,00 Capital Social 269.737,44 330.090,00
(-) Depreciao acumulada (1.350,00) (5.800,00) Prejuzos Acumulados (18.163,72) (6.000,00)
Mveis e Utenslios 4.900,00 7.200,00
(-) Depreciao acumulada (81,66) (160,00)
Mquinas e Equipamentos 57.000,00 62.000,00
(-) Depreciao acumulada (950,00) (1.300,00)
Computadores e Impressoras 6.000,00 8.900,00
(-) Depreciao acumulada (200,00) (556,00)
Imveis 149.000,00 149.000,00
Imvel do Escritrio 59.000,00 59.000,00
Imvel da Fbrica 90.000,00 90.000,00
Ativo Intangvel 0,00 0,00

TOTAL DO ATIVO 361.102,68 437.012,00 TOTAL DO PASSIVO 361.102,68 437.012,00