RENOVA ENERGIA S.A.

Companhia Aberta

CNPJ nº 08.534.605/0001-74
NIRE 35.300.358.295

FATO RELEVANTE

A administração da Renova Energia S.A. (“Companhia”), nos termos e para os fins da Instrução
CVM no 358/02 e da Instrução CVM nº 319/99, vem a público informar o segue:

INCORPORAÇÃO DA HOURTIN HOLDINGS S.A.

Assembléias gerais e conselhos de administração da Companhia e da Hourtin Holdings S.A.

(“Hourtin” e, em conjunto com a Companhia, as “Sociedades”) aprovaram ou ratificaram, conforme
o caso, a celebração do Instrumento de Justificação e Protocolo de Incorporação (“Protocolo”), por
meio do qual foram estabelecidos os termos e condições da incorporação da Hourtin pela
Companhia, com a conseqüente extinção da Hourtin, nos termos do art. 227 da Lei 6.404/76 (a
“Incorporação”).

A. Justificativa da Incorporação: A Incorporação proporcionará a racionalização e

simplificação da estrutura societária das Sociedades, com a conseqüente consolidação e redução de
seus gastos e despesas operacionais combinadas. Ademais, a união dos recursos empresariais e
patrimônios envolvidos na operação das Sociedades permitirá uma melhor gestão de operações,
ativos, e fluxos de caixa das companhias, resultando assim numa melhor utilização de seus recursos
operacionais.

B. Atos que Antecederam a Incorporação: Como passo preliminar à implementação da

Operação, em 15 de janeiro de 2010, os Conselhos de Administração da Companhia e da Hourtin
aprovaram o Protocolo sem ressalvas, e a convocação de Assembléias Gerais Extraordinárias de
ambas as Companhias para deliberar sobre as matérias relacionadas à Incorporação, tendo sido o
referido Protocolo firmado pelas administrações das Sociedades na mesma data. Em seguida foi
realizada uma Assembléia Geral Extraordinária de cada uma das Sociedades Envolvidas, pela qual
os respectivos acionistas aprovaram a realização da Incorporação, nos termos do Protocolo, não
estando, portanto, a Incorporação sujeita a qualquer condição suspensiva.

C. Avaliação do Patrimônio Líquido da Hourtin: A avaliação do patrimônio líquido da Hourtin

a ser vertido à Companhia na Incorporação pelo seu valor contábil, com base no balanço levantado
em 31 de dezembro de 2009, devidamente auditado, foi realizada pela empresa de avaliação

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independente BC CONTROL AUDITORES INDEPENDENTES S/S, com sede na Cidade de São
Paulo, Estado de São Paulo (“Avaliadora”).

A Avaliadora manifestou por escrito não ter qualquer conflito ou comunhão de interesses, atual ou
potencial, em face dos acionistas controladores da Hourtin, de qualquer de suas controladas diretas
ou indiretas, da Companhia, dos acionistas das referidas sociedades, ou, ainda, com relação à
Incorporação.

A avaliação do acervo líquido da Hourtin foi realizada, na forma da lei, pela Avaliadora, que
atribuiu ao acervo total da Hourtin o valor contábil de R$ 163.984.646,00.

D. Variações Patrimoniais: As variações patrimoniais ocorridas na Hourtin entre 31 de

dezembro de 2009 e a data da efetivação da Incorporação serão absorvidas pela Companhia.

E. Ações de uma sociedade detidas por outra. A Hourtin é titular de 349.544 ações ordinárias
nominativas sem valor nominal de emissão da Companhia, o que representa 32,14% do total de
ações de emissão da Companhia.

F. Inexistência de Aumento do Capital Social da Companhia; Cancelamento de Ações e

Substituição de Investimento; Ausência de Relação de Substituição das Ações: A incorporação da
Hourtin não acarretará aumento do capital social da Companhia, devendo as ações do capital social
da Companhia ora detidas pela Hourtin serem extintas no ato da incorporação, sendo substituídas
por mesmo número de ações de emissão da Companhia, a serem atribuídas à única acionista da
Hourtin na data da Incorporação, não havendo, portanto, alteração do número de ações existentes no
capital social da Companhia ou do montante do capital subscrito da Companhia.

Como a incorporação da Hourtin pela Companhia não acarretará aumento do capital social da
Companhia, não existindo, portanto, relação de substituição, não foram elaborados os laudos de
avaliação do patrimônio líquido da Hourtin e da Companhia a preços de mercado para o cálculo da
relação de substituição das ações de acionistas não controladores.

O valor do acervo líquido da Hourtin que exceder ao valor patrimonial de suas respectivas ações da
Companhia será integralmente destinado à reserva especial de ágio na incorporação, a ser registrada
no patrimônio líquido da Renova, na forma do disposto no art. 6º da Instrução CVM nº 319/99.

G. Distribuição das ações da Companhia após a Incorporação: As 349.544 ações da

Companhia de titularidade da Hourtin serão canceladas no ato da Incorporação, sendo substituídas
pelo mesmo número de novas ações ordinárias de emissão de Companhia, conforme indicado no
item F acima, as quais serão atribuídas à única acionista da Hourtin, a saber, o InfraBrasil - Fundo
de Investimento em Participações, fundo de investimento em participações inscrito no CNPJ sob o
n.º 07.452.281/0001-62.

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H. Versão Patrimonial: Através da incorporação da Hourtin, será transferida à Companhia a
totalidade do patrimônio da Hourtin.

I. Extinção da Hourtin e sucessão pela Companhia: Com a Incorporação, a Hourtin será

extinta e a Companhia será sua sucessora universal de direitos e obrigações.

J. Direito de Retirada: A Incorporação não ensejará direito de retirada aos acionistas da

Companhia, nos termos da Lei nº 6.404/76.

K. Submissão a Autoridades. A operação de Incorporação ora descrita não será submetida às

autoridades de defesa da concorrência no Brasil.

L. Assessores Financeiros.Nenhuma das Sociedades contratou assessores financeiros para as

operações descritas neste Fato Relevante.

M. Custos da Incorporação: Estima-se que o custo da Incorporação, incluídas despesas com

elaboração de laudos, honorários de auditores, avaliadores, consultores e advogados, e, ainda,
registros e publicações dos documentos pertinentes será de, aproximadamente, R$ 200.000,00.

N. Consulta de Documentos: Os documentos relacionados à Incorporação, incluindo o

Protocolo e o laudo de avaliação do patrimônio líquido contábil da Hourtin, estão disponíveis na
sede da Companhia, localizada na Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, 1.511, conjunto 111,
Edifício Berrini, CEP 04571-011, e foram encaminhados à CVM (www.cvm.gov.br) e à BOVESPA
(www.bovespa.com.br).

São Paulo, 15 de janeiro de 2010.

Vasco de Freitas Barcellos Neto

Diretor de Relações com Investidores

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