ndice

I. Introduo.................................................................................................................. 3

1. Objectivos ..................................................................................................................... 3

1.1 Geral ........................................................................................................................ 3

1.2 Especficos ............................................................................................................ 3

Metodologia ...................................................................................................................... 3

II- FUNDAMENTAO TERICA .............................................................................. 4

2. Conceito de Factoring................................................................................................... 4

3. Contrato de Factoring ................................................................................................... 5

4. Modos de Cobrana do Factoring ................................................................................. 6

5. Relaes Factor-Aderente............................................................................................. 6

III . FUNDAMENTAO PRTICA ............................................................................. 7

Exerccio Prtico............................................................................................................... 7

VI. Concluso ................................................................................................................... 9

V. Referencias Bibliogrficas ......................................................................................... 10

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I. Introduo
O presente trabalho tem como tema Factoring, e iremos debruar sobre aspectos como
conceito de factoring e mostraremos o esquema entre as partes que compem o
factoring, tambm falaremos sobre o contrato de factoring, a seguir falaremos sobre os
modos de cobrana do factoring e a relao do factor-aderente, e por fim mostraremos
um exerccio prtico.

O trabalho estar organizando em: introduo, Objectivos, metodologia,

Fundamentao Terica, fundamentao Prtica e por fim as referncias bibliogrficas.

1. Objectivos

1.1 Geral
Entender o que factoring

1.2 Especficos
Conhecer a importncia de factoring;
Compreender como funciona o factoring.

Metodologia
Para a realizao do presente trabalho a tcnica usada foi a consulta Bibliogrfica,
atravs de pesquisas nas pginas de internet e artigos publicados, de onde as
informaes foram extradas e compiladas com o mximo de cuidado possvel para
evitar a ocorrncia de possveis erros.
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II- FUNDAMENTAO TERICA

2. Conceito de Factoring
Para GONALVES (2010), O factoring pode interpretar-se como um sistema
aperfeioado de cobranas.

Apresentando-se como um contrato de prestao de servios que procura a cesso de

crditos a breve prazo, o factoring pode revelar-se um instrumento de gesto eficaz,
numa poca em que a maioria das micro, pequenas e mdias empresas se confronta com
problemas de liquidez.

Geralmente o processo tem o seu incio na anlise feita pela empresa de factoring
carteira de clientes do possvel aderente, realizando uma avaliao do risco de cada um
dos seus clientes, de forma a negociar-se quais os que ficam afectos a um contrato de
factoring.

Em termos globais, o factoring consiste na tomada por um intermedirio financeiro (o

factor) dos crditos a curto prazo que os fornecedores de bens ou servios (os aderentes
a um contrato de factoring) constituem sobre os seus clientes (os devedores).

A relao entre estas entidades pode ser representada no seguinte diagrama:

2
Aderente Factor
4

1 3
Devedores
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Legenda:
1. Venda de bens e servios e facturao correspondente;
2. Remessa das cpias das facturas;
3. Pagamentos empresa de factoring;
4. Entregas efectuadas empresa aderente, as quais podem ser feitas no vencimento ou
antecipadas mediante o pagamento de um juro.

3. Contrato de Factoring
A celebrao do contrato deve ser comunicada aos clientes da empresa aderente,
passando as facturas a incluir a indicao de que devem ser pagas ao factor no
vencimento e nas condies at ento praticadas. O custo do factoring englobar,
fundamentalmente uma comisso de cobrana, a qual ser contabilizada como
Fornecimentos e Servios Externos, e os juros do financiamento contrado,
contabilizados como Gastos e Perdas de Financiamento.

Num contrato de factoring, devem estar especificados os seguintes itens:

A durao do contrato;
A comisso de factoring;
A periodicidade das cesses (remessa ao factor das cpias das facturas
emitidas);
Os clientes includos no contrato e a taxa de juro dos adiantamentos efectuados
pelo factor.

A opo pelo factoring permitir empresa aderente receber os seus crditos na data de
vencimento de cada factura, na data de um vencimento mdio presumido estipulado em
contrato ou numa data anterior ao vencimento, o que pode traduzir-se numa
transformao de vendas a prazo em vendas a dinheiro (Costa e Alves, 2005) citado por
GONALVES (2010).
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4. Modos de Cobrana do Factoring

GONALVES (2010), diz que a gesto e cobrana dos crditos pode ser feita nas
seguintes modalidades:
Sem recurso: o factor assume os riscos inerentes aquisio de crditos no
podendo reclamar junto da empresa aderente a falta de pagamento do devedor.
Com recurso: o factor no assume o risco de crdito, ficando com direito de
regresso sobre a empresa aderente, no caso do crdito se tornar incobrvel.
Na cesso sem recurso (cesses pro solvendo), a empresa aderente vende as dvidas a
receber como quaisquer outros activos, transmitindo todos os riscos e recompensas ao
factor, com excepo de eventuais devolues ou descontos acordados com o devedor.

Na cesso com recurso (cesses pro soluto), a empresa aderente mantm o risco pela
no cobrana do crdito, pelo que se pode inferir no existir qualquer venda de activos,
devendo o valor antecipado ser tratado como uma operao de financiamento,
mantendo-se no activo as dvidas a receber dos clientes.

5. Relaes Factor-Aderente
Normalmente o processo inicia-se com a formulao de uma proposta de adeso por
parte do aderente, fornecendo para o efeito ao factor informaes contabilsticas sobre a
sua posio financeira e desempenho econmico.

Em paralelo, submete ao consentimento da sociedade de factoring a sua carteira de

clientes, dando a conhecer em termos individualizados os dados de cada um,
designadamente o volume habitual de compras anuais, os limites de
crdito e as condies de recebimento, de forma a que o factor possa estimar os valores
dentro dos quais assume o risco das operaes.

Especificado este limite e depois do exame do histrico da empresa aderente, o contrato

celebrado, nele se indicando, como atrs se exps, a respectiva durao, a comisso de
factoring, a taxa de juro do (eventual) adiantamento e os clientes aprovados.
Simultaneamente, os devedores do aderente so informados da existncia do contrato,
por carta registada com aviso de recepo, para que na data de vencimento das facturas
estes saibam que as devem pagar sociedade de factoring.
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III . FUNDAMENTAO PRTICA

Exerccio Prtico
A Farmed, S.A. uma empresa do sector farmacutico com sede em Quelimane cujo
volume de negcios se centra essencialmente no fornecimento hospitalar de
medicamentos.
Trs dos seus clientes Hospital Sade 24 de Dezembro; Hospital 17 de Setembro e
Hospital 4 de Dezembro, so devedores da Farmed, S.A. num total global de
945.000,00, valor este respeitante a 18 facturas (6 por cada hospital), todas com data de
vencimento a 120 dias a contar do dia 1 de Fevereiro de 2010.
Nesta mesma data, o Director Financeiro da Farmed, S.A., em virtude de uma
dificuldade momentnea de tesouraria, e sabendo antecipadamente que aos hospitais em
questo sistematicamente concedida uma dilatao do prazo de pagamento, decide
contactar a Annimo Factoring, S.A., com o objectivo de obter liquidez de uma forma
expedita e financeiramente competitiva, sob a forma de um adiantamento, tentando
tambm evitar os constrangimentos associados a cobranas e gesto de crditos desta
natureza.
No contrato ficou acordado que a taxa diria de Juro Seria de 5% e os juros so
calculados ao dia.
Pretende-se:
i) O Valor da comisso que o factor ira receber do aderente.

Dados Formula
1
Taxa de Juros Diria = 5.9% Desconto = Valor Total das Facturas * (1- (1+))

VPA=?
Resoluo
1
VPA= 945.000,00 * (1- )
(1+0.059)120

VPA = 945.000,00 * 0,99897083552403181791792752540663

VPA = 944.027,44 Mt
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Valor da Comisso
Formula Resoluo
VC= VTF-VPA VC= 945.000,00 944.027,44
VC=972.56 Mt
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VI. Concluso
Depois de concluirmos o trabalho, pudemos ver que o factoring um mecanismo que
as empresas usam para reforar a tesouraria a curto prazo, e desse modo acaba deixando
os seus direitos ao factor.
Durante a realizao do contrato de factoring, o aderente deve fornecer toda informao
sobre o devedor, para que desse modo o factor possa avaliar os riscos e dai poder
decidir se aceita ou no fechar o contrato.
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V. Referencias Bibliogrficas
GONALVES, Miguel, Factoring uma proposta de tratamento contabilstico na
ptica da empresa aderente, 2 Serie, 2010. Acessado em
http://www.iscac.pt/files/docentes/63.pdf no dia 10/09/2017, pelas 15:30 horas

http://periodicos.uem.br/ojs/index.php/CadAdm/article/viewFile/20847/11070
Acessado no dia 10/09/2017 pelas 15:34 horas.