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APOSENTADORIA
EM PERIGO
Clube dos Poupadores
Leandro vila
Verso 1 / 2017
www.clubedospoupadores.com
2
Copyright 2017 Leandro vila
3
Sumrio
Tudo ir mudar.................................................................... 7
O sistema j estava dando pistas ........................................ 8
O governo no se importa com a sua opinio .................. 10
Po, farinha ou trigo?........................................................ 12
direito ou um fardo? ................................................... 15
Benefcios ou malefcios?.................................................. 16
Voc a minoria mais rica? .............................................. 17
Com o FGTS a mesma coisa: .......................................... 21
Quanto voc teria se tivesse o controle? ..................... 22
Percebeu a diferena? ...................................................... 26
Quebrando suas pernas .................................................... 27
Vamos nos adaptar para sobreviver ................................. 28
Perigos da Previdncia Privada ......................................... 30
Uma opo qualquer no a soluo .............................. 31
Os trs maiores defeitos ................................................... 32
O que acontece se a empresa quebrar? ........................... 35
97% dos fundos fazem voc perder dinheiro ................... 38
Como avaliar sua previdncia privada .............................. 40
Faa suas prprias simulaes .......................................... 45
Recomendaes dos melhores fundos ............................. 45
4
Errar custa caro ................................................................. 46
Risco Brasil ........................................................................ 47
Ttulos Pblicos ................................................................. 49
Diferena entre credor e contribuinte:............................. 51
Conhea os credores do Brasil: ......................................... 54
Todo seu dinheiro j est com o governo......................... 57
Calote da dvida pblica .................................................... 59
Segurana ao extremo ...................................................... 60
Investimento de risco zero................................................ 62
Sentimento de culpa: ........................................................ 65
Investindo por conta prpria ............................................ 67
Melhores ttulos para sua aposentadoria ......................... 72
Motivao: 5 vezes mais rico ............................................ 73
Motivao: 12 vezes mais rico: ......................................... 77
Se o investimento fosse agora: ......................................... 79
Investimentos mensais para ficar com a mdia: .............. 83
S invista depois de entender isso.................................... 86
Durante a sua aposentadoria............................................ 87
Ouviram os pequenos ....................................................... 89
Enquanto isso... na televiso ............................................ 90
Faa parte do Clube .......................................................... 96
Continue estudando.......................................................... 97
5
Existe apenas um bem, o saber,
e apenas um mal, a ignorncia.
6
Tudo ir mudar
7
Um idoso dependente do assistencialismo do
governo, dos seus filhos e amigos;
Um idoso independente, fazendo o que gosta,
viajando e curtindo merecidamente a vida que voc
ir construir, sem depender da ajuda de ningum.
8
Esses remendos foram aprovados em 1998 (fonte), 1999
(fonte), 2003 (fonte), 2005 (fonte) e 2012 (fonte), durante
os governos de centro-esquerda e de esquerda que o pas
j teve.
9
O governo no se importa com a sua opinio
10
Tirando o foco do pessoal e olhando para a coletividade,
melhor que participar de protestos de utilidade
duvidosa, seria participar de projetos de conscientizao e
educao das pessoas.
Morpheus, Matrix
11
mais dinheiro e mais recursos sem dizerem de onde iro
tirar o dinheiro.
12
Isso vale para todos os problemas que enfrentamos na
vida. Para que voc possa entender a diferena entre focar
no problema e focar na soluo vou contar uma histria
que tive acesso recentemente.
13
O segundo homem agarrou o saco de
farinha e disse: "No tenho os pes, mas
com essa farinha meu problema estar
resolvido, vou fazer muitos pes para minha
famlia. Muito obrigado!"
14
problema no ser resolvido com mais pes. O problema
s ser resolvido quando elas forem menos dependentes
do po distribudo pelo governo. Depender menos da
previdncia e do governo significa trabalhar e estudar para
resolver o seu problema de uma vez por todas.
direito ou um fardo?
15
qualidade na sade, educao, justia, etc. Quando ele te
obriga a contribuir com o INSS, usa a desculpa de que ir
prover os recursos que voc ir precisar para ter uma boa
aposentadoria no futuro. O INSS funciona como uma
seguradora pblica.
Benefcios ou malefcios?
16
Parece estranho, mas os impostos e contribuies que so
retirados da populao, com a desculpa de que sero
usados para promover igualdade, acaba gerando
exatamente o contrrio. Os mais pobres no possuem
renda suficiente para pagar duas vezes pelos mesmos
servios.
17
Se voc acha pouco, saiba que a renda mdia, por pessoa,
dos brasileiros de apenas R$ 1.113,00, segundo o
IBGE (fonte). Se na sua casa, a renda da famlia dividida
pelo nmero de pessoas maior que isso, saiba que voc
faz parte de uma "elite de privilegiados". Voc compe a
minoria dos mais ricos.
18
19
A tabela acima, gerada atravs desta planilha aqui (que
encontrei na internet),serve apenas para que voc tenha
conscincia de quanto voc precisa trabalhar mensalmente
para pagar o governo e tudo que voc acha que so direitos
e benefcios recebidos "de graa". Nada de graa.
20
Com o FGTS a mesma coisa:
21
obrigando voc a produzir R$ 360 a mais, para que o seu
empregador possa pagar o seu salrio de R$ 1.000,00 e
ainda repassar outros R$ 360 para o governo, sem que
isso torne sua contratao desvantajosa.
22
Durante esses 43 anos voc investiu esses R$ 360 mensais
em aplicaes financeiras que renderam 6% ao ano acima
da inflao ou 0,5% ao ms. Isso o que voc conseguiria
se pudesse investir o seu dinheiro em um ttulo pblico
como o Tesouro IPCA oferecido atravs do Tesouro
Direto para qualquer cidado nos dias de hoje. Para
aprender mais sobre investimentos leia esses livros aqui.
23
Durante os 43 anos poupando R$ 360 voc teria
acumulado R$ 185.760,00 fruto do seu trabalho. Os outros
R$ 686.345,14 seriam gerados atravs do efeito dos juros
compostos (juros sobre juros).
24
Se voc optasse por gastar os juros e uma parte do valor
principal, para no deixar herana para seus familiares,
seu padro de vida seria ainda maior. Qualquer pessoa
pode aprender a investir (livros que recomendo).
25
Percebeu a diferena?
26
Quebrando suas pernas
27
tornar pessoas ricas graas aos frutos do prprio trabalho,
da poupana e dos investimentos produtivos feitos com
inteligncia.
28
No tenha dvidas de que as regras do jogo sempre sero
modificadas. Sempre foram e por este motivo, sempre
sero.
29
Perigos da Previdncia Privada
30
Hoje, veremos que as vantagens oferecidas pelos bancos
quando tentam vender planos de previdncia privada
escondem taxas muito elevadas que inviabilizam qualquer
vantagem atribuda a esses planos.
31
mesma forma que planos de previdncia privada no
deveria ser uma soluo para quem no sabe investir.
32
o maior nmero possvel de clientes a investir em fundos
de investimento e fundos de previdncia privada.
33
2. Outro problema a maneira como o imposto de
renda cobrado nos fundos de previdncia. As
regras so confusas e logo no incio do investimento
voc precisa tomar uma deciso entre PGBL ou
VGBL, com a tabela regressiva ou progressiva, sem
a possibilidade de mudar de ideia depois. Se voc
fizer a escolha errada, poder ser obrigado(a) a
pagar as maiores alquotas que so de 35% na
tabela regressiva e 27,5% na tabela progressiva.
Suas escolhas hoje podem ser vantajosas para sua
realidade hoje, mas as circunstncias da nossa vida
esto sempre mudando. Se voc acompanha os
artigos gratuitos do Clube dos Poupadores ou j leu
minha srie de livros sobre educao financeira,
sabe que existem investimentos isentos de imposto
de renda, sabe que o imposto de renda dos
investimentos aplicado apenas sobre o
rendimento (e no sobre todo o valor investido
como alguns fundos de previdncia) e que varia
entre 15% e 22,5%. Muitos investimentos so
isentos de taxas.
3. Um problema grave, que poucos percebem, o que
acontece se a instituio que ofereceu o seu plano
de previdncia privada quebrar. Estamos falando de
um investimento de longo prazo onde voc colocar
seu dinheiro por muitas dcadas. Na fase de
recebimento do benefcio, se for vitalcio, voc
depender da sade financeira da instituio por
muitas dcadas.
34
O que acontece se a empresa quebrar?
35
Grandes bancos no quebram com frequncia. O problema
que as rentabilidades dos fundos oferecidos por estes
grandes bancos so as piores que existem.
36
Os fundos de previdncia coletiva tambm so
supervisionados por autarquias como a Previc e mesmo
assim, os maiores fundos deste tipo, todos ligados a
estatais, so investigados por desvios de R$ 8 bilhes (leia
a notcia).
37
97% dos fundos fazem voc perder dinheiro
38
2,9% dos fundos conseguiram bater o CDI. Isso significa
que 97% dos fundos de previdncia fizeram seus clientes
perder dinheiro. Imagine essas perdas multiplicadas pelas
centenas de bilhes de reais que os brasileiros possuem
nesses fundos.
39
Como avaliar sua previdncia privada
40
Vamos pegar um dos fundos mais antigos exibidos na
pgina do banco e que faa investimentos conservadores
que deveriam superar, ou render pelo menos prximo,
da taxa DI (CDI).
41
159% (linha azul) entre 12/04/2005 e 12/12/2016. uma
diferena de 108 pontos percentuais. Se a pessoa tivesse
R$ 100.000,00 investidos, essa diferena significaria
ganhar R$ 267.000,00 de juros no lugar de R$
159.000,00 para garantir a sua aposentadoria. O preo da
ignorncia financeira seria de R$ 108 mil.
42
Outro lugar que voc pode utilizar para investigar dados
sobre seu fundo de previdncia atravs da pgina da
CVM (http://sistemas.cvm.gov.br/?fundosreg). Basta
digitar o nome do fundo e o nmero que aparece na figura
da lateral direita para conseguir pesquisar.
43
Para fazer simulaes baseadas na rentabilidade de
investimentos que seguem a taxa DI (CDI) voc deve ler as
orientaes de uso do simulador nesta outra pgina
aqui. Para fazer simulaes com base na taxa Selic visite
aqui
44
Faa suas prprias simulaes
45
Vale lembrar que os gestores desses grandes fundos
cobram suas taxas sem nenhuma preocupao com o
retorno que geram para voc. Tanto faz se o fundo
conseguiu ou no atingir seu objetivo, que seria entregar
uma rentabilidade maior do que aquela que seria possvel
para uma pessoa leiga atingir.
46
O grande problema de uma deciso errada que custar
muito caro desistir no meio do caminho. Os impostos e
taxas so elevados quando voc desiste.
Risco Brasil
47
Que relao tudo isso tem com o seu dinheiro? Foram
essas pessoas que um dia tomaram as decises sobre a
criao, mudana e aplicao de leis que interferiram
diretamente na maneira como voc investe o seu dinheiro.
48
privada ou em uma nica instituio financeira representa
elevar o risco de problemas futuros. Ao distribuir seus
recursos em investimentos diferentes e em instituies
diferentes voc dilui o risco de concentrar tudo em um
nico lugar.
Ttulos Pblicos
49
elevar riscos, pois voc poder fazer os mesmos
investimentos que eles fazem, s que sem remuner-los
por isso. Voc no precisa pagar uma instituio que ir
parasitar os recursos da sua aposentadoria por dcadas.
50
Diferena entre credor e contribuinte:
51
funcionrios pblicos. Para completar essa tragdia, de
quatro em quatro anos, os contribuintes, que tambm so
eleitores, votam nos mesmos polticos que fizeram mau
uso dos recursos pblicos.
52
Isso significa que o governo s consegue dinheiro
emprestado, com taxas de juros baixas, se ele no
conseguir transmitir credibilidade e segurana para os
investidores. Os prprios bancos e demais instituies
possuem profissionais que esto monitorando as contas
pblicas, as decises polticas e econmica que possam
elevar ou reduzir o risco de emprestar dinheiro para o
governo. Isso impacta as taxas de juros pagas pelos ttulos
pblicos diariamente. Essa situao justifica a constante
preocupao do governo em divulgar medidas que
melhores as expectativas dos investidores (seus credores)
com relao ao futuro da nossa economia.
53
governo faa alguma coisa para que voc saia da sua
ignorncia financeira, muito menos que os grandes
credores (bancos, fundos, etc) faam alguma coisa por
voc com relao a isso, pois, veremos, que eles
transformam a sua ignorncia em oportunidade de
negcio.
54
No grfico acima podemos ver que os maiores credores do
governo so instituies de previdncia (24,6%) como
os fundos de previdncia privada, fundos de penso e
RPPS (Regime de Previdncia dos Servidores Pblicos).
55
apenas R$ 38 bilhes (fonte), que muito pouco diante de
todos os ttulos da dvida pblica que somam R$ 2,9
trilhes.
56
Todo seu dinheiro j est com o governo
57
pblicos h muito tempo, s que propositalmente
ningum as informou sobre isso.
58
Calote da dvida pblica
59
O dinheiro que as instituies financeiras, fundos de
penso, previdncia, seguradoras e o prprio governo
(FGTS) utiliza para comprar ttulos pblicos o dinheiro
da populao.
Segurana ao extremo
60
alimentos que voc e a sua famlia precisam
consumir para sobreviver. A terra precisa ser frtil e
ser necessrio uma fonte de gua potvel.
2. Invista em cursos que ensinem a plantar e criar
animais. Faa um treinamento de sobrevivncia na
selva ou assista os programas do Bear Grylls.
3. Aprenda a produzir seus utenslios domsticos e
suas prprias armas. Elas sero necessrias, j que
nem todo mundo ter terra, gua e alimentos como
voc. O Estado no ter recursos para garantir sua
segurana. No canal do Youtube chamado Primitive
Technology, existem dicas preciosas para que voc
aprenda aquilo que nossos ancestrais sabiam fazer,
antes da inveno do dinheiro, comrcio e sistema
financeiro.
61
praticar o escambo, at que uma nova moeda fosse criada
ou eleita pelas pessoas.
62
A consequncia da impresso do dinheiro o aumento da
inflao, ou seja, a desvalorizao do dinheiro de toda a
populao. Entender por qual motivo o dinheiro
desvaloriza quando voc imprimir dinheiro, sem ter
gerado nada de valor, simples.
Imagine que voc fez uma feijoada para voc e sua famlia.
Inesperadamente voc recebe a visita de um amigo,
justamente no horrio do almoo, acompanhado de todos
os seus familiares.
63
ignorncia das pessoas com relao ao funcionamento do
dinheiro.
64
Sentimento de culpa:
65
Com certeza voc paga mais impostos por ano do que
recebe juros quando investe em ttulos pblicos. Alm do
imposto de renda (de at 27,5%) voc paga imposto
sempre que gasta o seu dinheiro.
66
impostos e voluntariamente, se achar compensador, abrir
mo do seu consumo imediato para emprestar seu
dinheiro para o seu pas.
67
Vimos que existem planos de previdncia oferecidos por
grandes bancos que cobram taxas administrativas acima
de 3,4% ao ano.
68
O Tesouro Direto no to direto assim. Ele
operacionalizado pela BM&FBOVESPA que, por sua vez,
depende das corretoras de valores que ficam na linha de
frente atendendo o grande pblico.
69
A BM&FBOVESPA no trabalha de graa. Ela cobra uma
taxa anual de 0,3% sobre o valor dos seus ttulos pelo
servio de custdia, ou seja, pelo servio de manter os seus
ttulos guardados e vinculados ao seu nome em um lugar
seguro. No muito diferente de quando voc compra
aes e elas ficam custodiadas na BM&FBOVESPA,
vinculadas ao seu nome.
70
J os grandes bancos so os que cobram as maiores taxas
para que voc invista no Tesouro Direto atravs das
corretoras dos bancos. Todo grande banco possui sua
corretora. Para ver a tabela de taxas visite aqui.
71
grandes bancos, para alegria dos scios dos bancos.
Escrevi um artigo para que voc perca o medo de investir.
72
Motivao: 5 vezes mais rico
73
anual equivalente teramos 6,06% ao ano de inflao
(6,0557002%). A frmula do Excel para descobrir essa
taxa equivalente seria "=POTNCIA(1 + 90,93%; 1/11) -
1". Para saber mais sobre taxas equivalentes visite aqui.
74
75
No primeiro campo informei que o investimento foi feito
no Tesouro IPCA+. Na data de compra informei
11/08/2005 que foi o dia que compramos o ttulo dentro
do nosso exemplo. A data de vencimento do ttulo Tesouro
IPCA 2024 aparece nesta pgina aqui.
76
31.005,00 que voc investiu renderia 521,8%, ou seja, seu
patrimnio teria se multiplicado por 5. Isso seria o
resultado de um investimento de apenas 11 anos. Um
jovem de 25 anos que tem planos para se aposentar com
65 passaria 40 anos fazendo investimentos em ttulos
pblicos e os resultados seriam muito expressivos. Vamos
ver na prxima simulao o que aconteceria se voc
esperasse o vencimento do ttulo em 2024 completando 19
anos de investimento.
77
78
Na simulao anterior, com venda antecipada do ttulo em
11/08/2016 foi possvel informar a inflao mdia que foi
registrada em 2005 e 2016.
79
aposentadoria. Na simulao abaixo podemos ter uma
ideia de quanto voc ter em 2035 (19 anos de
investimento). Para isso precisamos chutar uma inflao
mdia para o futuro. Nos ltimos 5 anos a inflao mdia
foi de 7,32%. Nos ltimos 10 anos a mdia foi de 6,02%.
Nos ltimos 20 anos a mdia foi 6,79%. Vamos chutar
uma mdia de 6% ao ano para a inflao entre 2016 e
2035.
80
81
Seu patrimnio passaria de R$ 103 mil para R$ 718 mil
entre 2016 e 2035. Ele ficaria 6,9 vezes maior, o que
tambm uma tima forma de multiplicar seu patrimnio
com o passar do tempo.
82
Investimentos mensais para ficar com a mdia:
83
conjunto de todos os investidores e isso inclui eu, voc,
seus amigos, parentes e os outros.
84
O grfico acima foi gerado aqui. Esse grfico mostra a
variao da taxa de juros de um ttulo chamado NTN-B
que o Tesouro oferece para bancos e instituies
financeiras. O equivalente a esse ttulo no Tesouro Direto,
disponvel para pessoas fsicas, o Tesouro IPCA 2035.
85
Observe que em "condies normais" a taxa do Tesouro
IPCA gravita em torno de 6% ao ano e diante de crises
econmicas e polticas elas podem sair deste padro por
algum tempo.
86
do ttulo cair e a reduo da taxa faz o preo do ttulo
subir. Isso pode gerar oportunidade de ganhos ou de
perdas no caso de venda antecipada.
87
Existe um tipo de ttulo pblico chamado "Tesouro IPCA
com juros semestrais" que permite receber juros
semestralmente. Existe uma estratgia que voc pode
adotar para receber juros trimestrais ou bimestrais no
lugar dos juros semestrais. Vou mostrar como funciona.
88
bimestral baseada no recebimento dos juros dos seus
investimentos em ttulos pblicos. Nada impediria que
voc adotasse a mesma estratgia ao investir em ttulos
privados como CDB, LCI e LCA de diversos bancos com
datas de vencimento diferentes.
Ouviram os pequenos
89
ttulos suficientes para que um aposentado pudesse
diversificar seus investimentos para receber juros todos os
meses.
90
forma que pudessem saber o que fazer sem depender dos
"istas".
91
A Fernanda, mais uma vtima da ignorncia
financeira, terminou a reportagem (assista aqui), dizendo
quais so seus planos quando se aposentar atravs da sua
previdncia privada.
92
uma renda mensal de R$ 2.000 at o fim da vida ou um
saldo de R$ 360 mil que poder ser sacado. Com essa
renda de R$ 2000 da previdncia privada ou menos de
600 euros por ms, a Fernanda no vai conseguir viver em
uma casa de campo em algum pas europeu.
Veja o resultado:
93
Os R$ 250 por ms investidos por 45 anos resultariam em
R$ 1.2 milhes na poupana. Parece muito? Faa suas
prprias simulaes aqui. claro que antes de atingir R$
1,2 milhes a Fernanda perceberia que existem outros
investimentos com taxas de juros maiores e no final de 45
anos a sua rentabilidade mensal seria muito maior que
apenas 0,65% ao ano. Mesmo com a rentabilidade de
0,65% ao ms a Fernanda receberia R$ 7.952,62 de juros
por ms e no os R$ 2000,00 prometidos pelo banco que
ofereceu sua previdncia privada.
94
A origem do problema est na ignorncia financeira das
pessoas. Os bancos s transformam isso em oportunidade
de negcio pelo fato de no serem instituies de educao
e nem instituies de caridade. Precisamos assumir a
responsabilidade sobre a nossa prpria ignorncia.
95
escrevo semanalmente no seu e-mail basta cadastrar seu
endereo atravs deste formulrio.
96
Por ano, mais de 2 milhes de pessoas diferentes visitam o
Clube dos Poupadores onde encontram centenas de artigos que
so verdadeiras aulas.
Continue estudando
97
Conhea a srie de livros sobre investimento e reeducao
financeira que acompanha mais de 30 planilhas e simuladores.
Visite aqui.
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