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1 APOSTILA - Orçamento Empresarial
1 APOSTILA - Orçamento Empresarial
EMPRESARIAL
SUMRIO
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1 Oramento Empresarial ............................................................................................ 04
1.1 Objetivos da Aprendizagem ............................................................................. 04
2 Lilo & Stitch num Oramento ................................................................................... 05
3 Arcabouo Bsico da Elaborao de Oramentos ................................................... 06
3.1 Objetivos da Aprendizagem ............................................................................. 06
4 Diferena entre Planejamento e Controle ............................................................... 06
5 Vantagens da Elaborao de Oramentos ............................................................... 06
6 O Oramento Geral: Uma Viso Abrangente ......................................................... 07
6.1 Ilustrao ......................................................................................................... 08
6.2 Previso de Vendas Uma Etapa Crtica .................................................... 09
7 Preparao do Oramento Geral .............................................................................. 09
7.1 Contabilidade Gerencial em Ao O Problema ........................................ 09
8 Oramento de Vendas ................................................................................................ 12
8.1 Quadro 1 ......................................................................................................... 13
9 Oramento de Produo ............................................................................................ 14
9.1 Quadro 2 ......................................................................................................... 15
9.2 Compras de Estoques Empresa Comercial............................................... 16
10 Oramento de Matria-Prima Direta ..................................................................... 16
10.1 Quadro 3 ........................................................................................................ 18
11 Oramento de Mo-de-Obra Direta ....................................................................... 19
11.1 Quadro 4 ....................................................................................................... 20
12 Oramento de Custos Gerais de Produo ............................................................ 21
12.1 Quadro 5 ....................................................................................................... 22
13 Oramento de Estoque Final de Produtos Acabados ............................................ 23
13.1 Quadro 6 ....................................................................................................... 23
14 Oramento de Despesas de Venda e Administrativas ........................................... 24
14.1 Quadro 7 ........................................................................................................25
15 Oramento de Caixa ................................................................................................. 26
15.1 Quadro 8 ....................................................................................................... 30
16 Projeo da Demonstrao de Resultados ........................................................ 31
16.1 Quadro 9 .................................................................................................... 31
17 Balano Projetado .............................................................................................. 32
17.1 Quadro 10.................................................................................................. 33
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18 Resumo ................................................................................................................. 34
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1 Oramento Empresarial
OA1 Entender por que as empresas fazem oramentos e os processos que utilizam para
elaborar oramentos.
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2 - Lilo & Stitch num Oramento
Nesta apostila, nos concentramos nas medidas tomadas pelas empresas para atingir
os nveis planejados de lucro, um processo chamado de planejamento do lucro. Veremos
que o planejamento do lucro realizado graas elaborao de uma srie de oramentos,
os quais, quando combinados, formam um plano de negcios integrado, ou oramento
geral. O oramento geral uma ferramenta gerencial essencial, que comunica os planos da
administrao a toda a organizao, aloca recursos e coordena atividades.
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chamado de elaborao de oramentos. O uso de oramentos para controlar as atividades
de uma organizao chamado de controle oramentrio.
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6.1 Ilustrao
Oramento de vendas
Oramento
Oramento de
de produo Oramento de
estoque final
despesas de
vendas e
administrativas
Oramento
de caixa
Projeo da
demonstrao de Balano
resultados projetado
Tom Wills o acionista majoritrio e diretor geral da Cia FCJ, uma companhia por ele
iniciada em 2004. A empresa produz picols especiais que usam somente ingredientes
naturais e com sabores exticos, tais como tangerina pungente e manga com menta. Os
negcios da empresa possuem sazonalidade acentuada, com a maior parte das vendas
ocorrendo na primavera e no vero.
Em 2005, segundo ano de operaes da empresa, uma forte crise de caixa nos dois
primeiros trimestres quase levou a empresa falncia. Apesar dessa crise, 2005 acabou
sendo um ano muito bom em termos de fluxo de caixa e lucro lquido. Em parte por causa
dessa experincia assustadora, no final de 2005, Tom entrevistou vrios candidatos
promissores para o cargo, e fixou-se em Larry Giano, que tinha experincia considervel
na indstria de alimentos condicionados. Na entrevista de contratao, Tom perguntou a
Larry sobre os passos que ele daria para impedir uma repetio da crise de caixa de 2005.
Tom: Certo.
Tom: Certo.
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Larry: Portanto, no primeiro trimestre, no vendem muito. No segundo
trimestre, esto produzindo como loucos, o que consome caixa, mas no
so pagos pelos clientes a no ser muito tempo depois de pagar seus
funcionrios e fornecedores. No surpreende que tenha havido falta de
caixa. Eu vejo este comportamento sempre, na indstria de processamento
de alimentos, por causa da sazonalidade das operaes.
Tom: Qual?
Com o apoio total de Tom Wills, Larry Giano deu incio ao trabalho de montagem de
um oramento geral da empresa para o ano de 2006. Em seu planejamento do processo de
elaborao de oramentos, Larry preparou a seguinte lista de documentos que fariam parte
do oramento geral:
1. Um oramento de vendas, incluindo uma planilha de recebimentos
esperados.
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2. Um oramento de produo (um oramento de compras de mercadoria
seria utilizado se fosse uma empresa comercial).
8. Um oramento de caixa.
Larry sentiu que era importante contar coma cooperao de todos no processo de
elaborao de oramentos, de modo que pediu a Tom que convocasse uma reunio geral
da empresa, na qual o processo seria explicado. Na reunio, houve inicialmente alguma
insatisfao, mas Tom foi capaz de convencer a quase todos da necessidade de
planejamento e de melhor controle de gastos. O fato de que a crise de caixa do incio do
ano ainda estava fresca na memria de todos tambm ajudou. Por mais que algumas
pessoas desgostassem de oramentos, elas gostavam mais ainda de seus empregos.
8 - Oramento de Vendas
O oramento de vendas o ponto de partida da preparao do oramento geral. Como
mostrado anteriormente na Ilustrao 6.1, todos os demais itens do oramento geral
dependem dele, incluindo produo, compras, estoques e despesas.
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caixas de picols durante o ano, e que as vendas atingem seu ponto mximo no terceiro
trimestre.
Uma planilha de recebimentos esperados, como a que aparece no Quadro 1 para a Cia
FCJ, elaborada aps o oramento de vendas. Esta planilha ser necessria mais tarde
para a elaborao do oramento de caixa. Os recebimentos consistem de pagamentos de
vendas a prazo feitas a clientes em perodos anteriores, mais o pagamento de vendas
efetuadas no perodo oramentrio corrente. Na Cia FCJ, a experincia tem mostrado
que 70% das vendas so recebidas no trimestre em que as vendas so feitas e os 30%
restantes so recebidas no trimestre seguinte.
Cia FCJ
ORAMENTO DE VENDAS
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 01
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Vendas oradas
(caixas).. 10.000 30.000 40.000 20.000
Vendas totais
Vendas do primeiro
trimestre
Vendas do segundo
trimestre
Vendas do terceiro
trimestre
Recebimentos totais
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9 - Oramento de Produo
O oramento de produo elaborado aps o oramento de vendas. O oramento
de produo indica o nmero de unidades que devem ser produzidas em cada perodo do
oramento para atender s necessidades de vendas e gerar o estoque final desejado. As
necessidades de produo podem ser determinadas da seguinte maneira:
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Cia FCJ
ORAMENTO DE PRODUO
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006 (em caixas)
QUADRO 02
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Necessidades totais
Produo exigida
(*) Vinte por cento das vendas do prximo trimestre. O Estoque final de 3.000 caixas uma suposio.
(1) O estoque inicial de cada trimestre idntico ao estoque final do trimestre anterior.
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9.2 - Compras de Estoques Empresa Comercial
Vendas oradas.................................................xxxx
(+) Estoques final desejado de mercadorias.....xxxx
(=) Necessidades totais.....................................xxxx
(-) Estoque inicial de mercadorias....................xxxx
(=) Compras exigidas.......................................xxxx
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O Quadro 3 contm o oramento de matria-prima direta da Cia FCJ. A nica
matria-prima includa nesse oramento acar de alto teor de frutose, o principal
ingrediente dos picols, com exceo de gua. As demais matrias-primas so
relativamente insignificantes e so includas nos custos gerais variveis de produo. Tal
como ocorre com produtos acabados, a administrao gostaria de contar com algum
estoque mnimo de matria-prima como proteo. Neste caso, a administrao desejaria
manter estoques finais de acar equivalentes a 10% das necessidades de produo do
trimestre seguinte.
Cia FCJ
ORAMENTO DE MATRIA-PRIMA DIRETA
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
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QUADRO 03
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Necessidade totais
(21.000)
Menos estoque inicial de matria-prima
Pagamentos totais
25 operrios x 480 horas por operrios x US$ 15 por hora = US$ 180.000.
Cia FCJ
ORAMENTO DE MO-DE-OBRA DIRETA
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
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QUADRO 04
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
(*) Este quadro supe que a fora de trabalho ser inteiramente ajustada ao nmero necessrio de horas de mo-de-obra direta
a cada trimestre.
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custos gerais totais de produo do primeiro trimestre so US$ 83.000 (US$ 22.400 +
US$ 60.600).
Cia FCJ
ORAMENTO DE CUSTOS GERAIS DE PRODUO
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 05
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
20
Custos gerais variveis de produo
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(com base no custeio por absoro)
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 06
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Cia FCJ
ORAMENTO DE DESPESAS DE VENDA E ADMINISTRATIVAS
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 07
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Menos depreciao
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15 Oramento de Caixa
O oramento de caixa integra a maior parte dos dados produzidos nas etapas
anteriores. Seria uma boa idia rever a ilustrao 6.1 para firmar a viso geral antes de
prosseguir.
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A seo de financiamento detalha os emprstimos e pagamento projetados para o
perodo do oramento. Tambm indica os pagamentos de juros que sero devidos em
funo dos emprstimos.
A Cia FCJ tem acesso a uma linha de crdito num banco, que lhe permite
tomar emprestado taxa de juros de 10% ao ano. Todos os emprstimos e
todas as amortizaes so feitas em unidades de US$ 1.000. Todo e qualquer
emprstimo ocorreria no incio de trimestre e todas as amortizaes seriam
feitas ao final de trimestre. Os juros seriam devidos quando do pagamento de
amortizaes e somente sobre o principal que estivesse sendo restitudo.
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em relao a pagamentos ..............................................US$ 80.000
Emprstimos necessrios...............................................US$120.000
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Tal como se d com os oramentos de produo e matria-prima, os valores sob
a coluna Ano oramentos de caixa nem sempre correspondem soma dos quatro
trimestres. Em particular, o saldo inicial de caixa do ano idntico ao saldo inicial de
caixa do primeiro trimestre, e o saldo final de caixa do ano idntico ao saldo final de
caixa do quarto trimestre. Note tambm que o saldo inicial de caixa de cada trimestre
igual ao saldo final de caixa do trimestre anterior.
Cia FCJ
ORAMENTO DE CAIXA
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 08
QUADRO Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Saldo de caixa inicial
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42.500
Mais recebimentos:
Recebimentos de clientes 1
Menos pagamentos:
Matria-prima direta 3
Mo-de-obra direta 4
Vendas e administrao 7
Compras de equipamentos
Dividendos
Total de pagamentos
Excesso (deficincia) de caixa disponvel
em relao a pagamentos
Financiamento:
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Cia FCJ
PROJEO DA DEMONSTRAO DE RESULTADOS
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 09
QUADRO
Vendas 1
Lucro Bruto
Lucro lquido
17 Balano Projetado
O balano projetado construdo a partir do balano resultante do incio do
perodo do oramento, ajustado pelos dados contidos nas diversas planilhas. O balano
projetado da Cia FCJ apresentado no Quadro 10. Alguns dos dados do balano
projetado foram extrados do balano final do ano anterior, em 2005, que fornecido a
seguir:
Cia FCJ
BALANO PATRIMONIAL
31 de dezembro de 2005
ATIVOS
Ativos Circulantes:
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Caixa R$ 42.500
Terrenos R$ 80.000
Passivos Circulantes:
Cia FCJ
BALANO PATRIMONIAL
31 de dezembro de 2006
QUADRO 10
ATIVOS
Ativos Circulantes:
Caixa (a)
Terrenos (e)
Prdios e equipamentos (f)
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Depreciao acumulada (g)
Passivos Circulantes:
(c) Conforme o quadro 3, o estoque final de matria-prima ser de 22.500 libras. Esta matria-prima
custa R$ 0,20 por libra. Portanto, o valor do estoque final ser 22.500 libras x R$ 0,20 por libra.
(d) Do quadro 6
(f) O balano de 31 de dezembro de 2005 indicava um saldo de R$ 700.000. Em 2006, sero comprados
equipamentos adicionais no valor de R$ 130.000 (ver quadro 8), levando o saldo de 31de dezembro de
2006 a R$ 830.000.
(h) Metade das compras de matria-prima no quarto trimestre, de acordo com o quadro 3.
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18 Resumo
Esta apostila apresenta uma viso ampla do processo de elaborao de oramentos
e mostra como os vrios oramentos operacionais esto relacionados uns aos outros. O
oramento de vendas a base do planejamento do lucro. Uma vez preparado o
oramento de vendas, o oramento de produo e o oramento de despesas de venda e
administrativas podem ser elaborados, pois dependem de quantas unidades de produtos
sero vendidas. O oramento de produo determina quantas unidades devem ser
produzidas, o que significa que, aps a sua elaborao, possvel preparar os vrios
oramentos de caixa, a projeo da demonstrao de resultados e o balano projetado.
Por exemplo, a planilha de recebimentos esperados, completada em conjunto com o
oramento de vendas, fornece dados tanto para o oramento de caixa quanto para o
balano projetado.
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