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Edio do Seminri
01 de junho de 2016
Edio do Seminrio
01 de junho de 2016
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e concluses expressas neste volume no refletem necessariamente a opinio dos Diretores Executivos do Banco Mundial ou dos pases por eles
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BRAZEEC
O Programa de Eficincia Energtica para Cidades do Brasil (BRAZEEC) uma iniciativa financiada pelo ESMAP com o objetivo de promover
aes de eficincia energtica (EE) atravs da identificaco de modelos de negcios viveis e replicveis em cidades brasileiras nas reas de: ilu-
minao pblica, edifcios pblicos, indstrias urbanas e transporte. O trabalho inclui um foco no fortalecimento de quadros institucionais, a fim de
melhorar a gesto da eficincia energtica a nvel municipal.
Os objetivos gerais do projeto so: (i) elaborar modelos de negcios para melhorar a EE nos quatro setores acima referidos que possam ser imple-
mentados por vrias cidades no Brasil, (ii) aumentar a capacidade das partes interessadas (setores municipal e privado) para implementar os modelos
de negcio identificados para EE, (iii) criar um efeito de demonstrao que, a longo prazo, possa expandir as iniciativas de EE em um contexto mais
amplo nas cidade.
ESMAP
O Programa de Assistncia Gesto do Setor Energtico (ESMAP) uma iniciativa global de gerao de conhecimentos e assistncia tcnica admi-
nistrado pelo Banco Mundial. O programa oferece servios analticos e consultivos para pases de mdia e baixa renda para ampliar seu know-how e
sua capacidade institucional para o atingimento de solues sustentveis no campo de energia para a reduo da pobreza e crescimento econmico. O
ESMAP financiado pela Austrlia, ustria, Dinamarca, Finlndia, Frana, Alemanha, Islndia, Litunia, Holanda, Noruega, Sucia, Sua e Reino
Unido, bem como pelo Banco Mundial.
I Sumrio Executivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
II Introduo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
iii
X Referncias bibliogrficas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
iv
vi
vii
viii
Para responder a estas (e a outras perguntas-chave) o Grupo Banco Mundial, como parte de sua agenda-
verde, tem examinado os benefcios, riscos e modelos de financiamento dos projetos de iluminao pblica
com LEDs. Iniciamos ao final de 2013 dando suporte tcnico s prefeituras do Rio de Janeiro e Belo
Horizonte para identificar as reas de maior potencial em eficincia energtica na esfera do municpio, onde
a iluminao pblica foi identificada como uma das reas mais promissoras. O trabalho evoluiu para uma
anlise dos mecanismos possveis de financiamento, onde o modelo de PPPs via Concesso Administrativa
parecia reunir uma srie de vantagens para as grandes cidades.
Entretanto, o Brasil conta com 5.570 municpios, os quais apresentam uma enorme diversidade em termos
de necessidades, renda per capita, conhecimento tcnico e acesso a financiamentos. O Grupo Banco Mundial
percebeu que o modelo de PPP, apesar de atrativo para um grupo privilegiado de cidades de grande e mdio
porte, seria de difcil viabilizao em cidades menores ou naquelas em situao creditcia menos robusta.
Visando cobrir um espectro mais amplo de cidades, lanamos este estudo, com o objetivo de identificar modelos
de negcio e financiamento que pudessem ser aplicveis variedade dos municpios brasileiros, para que todos
possam se beneficiar das economias de energia e melhoria do servio de iluminao prestado sua populao.
Este relatrio por Meyer, Freire & Maurer, um primeiro esforo neste sentido. Esperamos que este
Relatrio seja til s autoridades governamentais, prefeitos, instituies financeiras e fabricantes de
equipamento, dentre outros. Gostaramos de enfatizar a necessidade de definir uma estratgia clara a nvel
pais com esforos de coordenao entre os diferentes atores, agncias e esferas de governo no suporte aos
municpios para a consecuo destes objetivos.
O Grupo Banco Mundial reitera seu interesse continuado em trabalhar com estes agentes na busca de
solues que atendam s caractersticas variadas das regies e municpios do Brasil.
Antonio Barbalho
Gerente
Prtica Global de Energia e Indstrias Extrativas
Regio da Amrica Latina e do Caribe
ix
O relatrio se beneficiou de contribuies significativas de: Peter Curley (The Climate Group); Marcel de
Costa Siqueira (Eletrobrs); Paulo Oliveira (Banco Nacional de Desenvolvimento); Fernando Camacho
(Banco Nacional de Desenvolvimento); Fernando de Paiva Pieroni (So Paulo Negcios); Maria Eduarda
Berto (Estruturadora Brasileira de Projetos); Clara Ramalho (Lumina Consultoria); e Castagnari Consultoria
Ltda.
A equipe de Pezco Consultoria Ltda que apoiou a elaborao deste relatrio foi formada por Frederico
Araujo Turolla, Luis Fernando Rigato Vasconcellos; Helcio Shiguenori Takeda; Jorge Luiz Dietrich; Marcio
Fernandes Gabrielli; Jorge Oliveira Pires; e Andr Yoshizumi Gomes.
Este trabalho foi desenvolvido graas ao apoio do Programa de Assistncia Gesto do Setor Energtico
(ESMAP) abaixo da Programa de Eficincia Energtica para Cidades do Brasil (BRAZEEC).
nIIntroduo
As cidades esto entre os maiores consumidores de energia eltrica no mundo, respondendo por dois teros
de todo o consumo e por mais de 70% das emisses globais de gases de efeito estufa. No ambiente urbano,
em geral, as redes de iluminao constituem uma importante fonte de consumo de energia. De fato, no
Brasil, iluminao pblica representa mais de 4% do consumo total de energia do pas, e o custo de energia
para iluminao pblica j representa o segundo maior item oramentrio de grande parte dos municpios,
superado apenas pelos gastos com a folha de pagamento. Portanto, projetos de eficincia energtica no setor
de iluminao pblico tem um papel importante para a reduo de emisses de cidade, alm de oferecer
benefcios para o oramento municipal.
Em mbito global, os pases participantes da 21 Conferncia das Partes (COP-21) em novembro de 2015
submeteram suas propostas de contribuio para a questo da mudana climtica, que passaram a ser
denominadas INDCsIntended Nationally Determined Contributions (ratificadas em abril de 2016). Entre
outros objetivos, o Brasil se comprometeu a realizar a transio de sua matriz energtica para energias
renovveis, que inclui ganhos de eficincia no setor eltrico da ordem de 10% at 2030. Cerca de um quinto
desta meta poderia ser obtido com a converso do parque de iluminao pblica para tecnologias mais
eficientes.
Luminrias que utiliza a nova tecnologia de LEDs, ou Light-Emitting Diodes, despontaram como uma
alternativa tcnica e comercialmente vivel para investimentos em eficincia energtica no segmento de
iluminao pblica. As lmpadas de LEDs so entre 40% 60% mais eficientes em termos de energia do
que as tecnologias atualmente instaladas no parque brasileiro, alm de oferecer redues importantes nos
custos de operao e manuteno e a capacidade integrar a infraestrutura das luminrias eficientes com
sistemas inteligentes de monitoramento. Dessa forma, e possvel dispor de uma estrutura bsica de cidades
inteligentes. Alm disso, a qualidade superior da nova tecnologia de iluminao tem o efeito positivo de
reduzir a criminalidade e aumentar a percepo de segurana dos cidados.
Embora mais eficientes, a tecnologia de LEDs bem mais intensiva em termos de capital do que as
tecnologias anteriores. Os municpios esto analisando a possibilidade de atrair o capital privadopor
exemplo, sob a forma de PPPpara realizar esse processo de modernizao, liberando as prefeituras do
nus de utilizar suas dotaes oramentrias ou espao fiscal para fazer os investimentos necessrios. Os
projetos de PPP so uma alternativa mais vivel para cidades de grande e mdio porte com boa posio
creditcia do que para a maioria dos municpios brasileiros onde essas caractersticas no so observadas.
Por isso, faz-se necessrio desenhar modelos de negcio e de financiamento que permitam universalizar o
Este relatrio teve como objetivo principal identificar modelos de negcio e financiamento que,
considerando o ambiente institucional e as caractersticas do mercado, permitam a execuo de projetos de
modernizao sustentveis do parque de iluminao pblica, com benefcios para prefeituras, cidados e o
meio ambiente, e com a maior celeridade possvel.
1
Objetivo dos projetos; Os projetos se encontram em vrios estgios de planejamento / implementao.
Atualmente, cidades as mais variveis em termos de escala, localizao geogrfica, clima, etc. comearam a
implementar projetos de modernizao com LEDs, conforme demonstrado na Tabela abaixo.
Os preos das luminrias com LEDs esto caindo rapidamente, a um nvel de aproximadamente 10% por
ano, e os equipamentos vm se beneficiam do dinamismo tecnolgico e dos ganhos de escala. Por isso, uma
revoluo rumo tecnologia LEDs ser quase inevitvel nos prximos anos. Embora inevitvel, o ritmo de
modernizao da iluminao pblica global depender dos mecanismos financeiros disponveis para cidades,
alm da vontade poltica para priorizar esses projetos. Com o propsito de aumentar o ritmo de adoo
das lmpadas de LEDs, em 2015 The Climate Group instou todas as cidades do mundo a passar a utilizar
tecnologias de iluminao to ou mais eficientes que a tecnologia de LEDs at 2025.
Uma mudana regulatria teve um impacto importante no segmento de iluminao pblica Brasil nos
ltimos anos. Em 2013, a ANEEL determinou que at o final de 2014 todos os ativos de iluminao
pblica que antes estavam em poder das concessionrias de energia eltrica deveriam ser transferidos
para os municpios, afetando aproximadamente a 42% de municpios brasileiros.2 Com a concluso dessa
transferncia, todos os municpios passaram a exercer plenamente o direito titularidade dos servios,
conforme determinado pela Constituio brasileira, bem como com a obrigao de gerenciar os ativos e
prestar servio adequado populao.
De acordo com a legislao, todos os servios de iluminao pblica devem ser prestados pelas prefeituras,
seja de forma direta ou mediante terceirizao. Atualmente, muitos municpios esto terceirizando o servio
de manuteno para o setor privado, sob o regime jurdico estabelecido pela Lei 8.666 ou Prego (Lei
10.520/01). Segundo uma pesquisa por amostragem realizada pelo Grupo Banco Mundial mais da metade
das cidades brasileiras terceiriza, no todo ou em parte, seus servios de manuteno, conforme mostra a
Figura 2 a seguir.
Uma nova modalidade disponvel para as prefeituras a de outorgar os servios de iluminao pblica por
meio de uma concesso administrativa, ou Parceira Pblico-Privada (PPP)sob a gide da Lei 11.079/04.
Como poder concedente, as prefeituras tm pleno poder para definir o modelo de negcio que melhor
lhe convir, desde que aparado na legislao em vigor. J existem inclusive alguns casos de concesses
2
Resoluo 587/2013,
outorgadas recentemente para alguns municpios de porte mdio, e tambm casos de grandes concesses
em andamento para algumas capitais brasileiras. A despeito das vantagens dos modelos de concesso, que
sero discutidas mais adiante, estes podem no ser os mais adequados para atender s necessidades das mais
diversas cidades brasileiras.
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
conta de energia eltrica. Uma pesquisa por amostragem realizada pelo Banco Mundial junto aos municpios
brasileiros mostrou que a maioria deste (81,6%) j cobra a COSIP e, em boa parte dos demais municpios,
um projeto de lei neste sentido j se encontra em processo de tramitao.
A existncia da COSIP traz a segurana de que sero gerados recursos para custear o processo de
modernizao dos sistemas de iluminao pblica. Os fluxos da COSIP podem ser usados como garantia em
modelos de negcio com financiamento (p.ex., pagamento de emprstimos, contraprestao a ser paga ao
concessionrio, no caso de uma PPP, etc.).
Apesar das grandes oportunidades existentes, ainda persistem desafios de natureza institucional para que se
possa investir na converso dos parques de iluminao das cidades brasileiras, a saber:
Foram criados dois programas de eficincia energtica do governo federal brasileiroo PROCEL-Reluz,
administrado pela Eletrobrs, e o PEEPrograma de Eficincia Energtica, administrado pelas
concessionrias de energia e gerenciado pela ANEEL, mas estes no esto aportando recursos significativos
para investimento em eficincia energtica do parque de iluminao pblica brasileira.
O Programa de Eficincia Energtica (PEE) uma obrigao de investimento que passou a constar dos
contratos de concesso das distribuidoras de energia eltrica a partir do ano de 2000 e que prev a que
as concessionrias devam aplicar no mnimo 0,5% de sua Receita Operacional Lquida em atividades
voltadas para o combate ao desperdcio de energia eltrica. De acordo com a regulamentao do PEE,
cabe s concessionrias de distribuio selecionar projetos de eficincia energtica dentro dos parmetros
da lei aplicvel e apresent-los ANEEL. A ANEEL recentemente estabeleceu um mecanismo de seleo
competitiva de projetos de eficincia energtica para receber parte dos recursos do PEE, com o objetivo de
forar as distribuidoras a selecionarem aes de eficincia energtica com melhor relao de custo-benefcio.
Como explicado anteriormente, a existncia da COSIP oferece uma fonte de recursos destinados para o uso
exclusivo em iluminao publica, uma caracterstica no observada na maioria dos outros setores municipais.
Mesmo assim, a mera existncia de COSIP no elimina a percepo de risco de um projeto. A COSIP pode
enfrentar fragilidades, como um possvel congelamento/contingenciamento destas receitas por rgos de
fiscalizao/controle, ou uma formulao incapaz de assegurar a suficincia de COSIP durante a um ciclo
completo de investimento. Por exemplo, segundo dados da pesquisa por amostragem de municpios, em
44,1% deles a contribuio considerada suficiente para cobrir as despesas municipais com o servio de
iluminao pblica. Contudo, em outros 31,3% a contribuio considerada insuficiente, enquanto 24,6%
no conseguem avaliar a suficincia da contribuio.
Lei n 101/2001, Resolues do Senado Federal (40/2001 e 43/2001) e portarias da Secretaria do Tesouro Nacional (396/2009, 138/2010 e
3
306/2012).
No entanto, dependendo do perfil do municpio, mesmo quando este dispe de uma COSIP bem formulada,
possvel que os financiadores ou concessionrias exijam outros tipos de garantir para investir em projetos
de iluminao pblica, particularmente em cidades com menor capacidade financeira.
Em primeiro lugar, os custos de emprstimos, que j eram elevados, aumentaram ainda mais. O valor de
referncia da taxa de juros bsica da economia, no fim de maro de 2015, era de 14,25% ao ano, o dobro da
taxa praticada ao incio de 2013. Em segundo lugar, a taxa de cmbio sofreu recentemente uma mudana de
patamar, depreciando o Real. Essa depreciao eleva os custos dos equipamentos importados, o que constitui
em desafio diante da ausncia de produo nacional de luminrias com LEDs, e aumenta o risco enfrentado
por investidores internacionais em potencial.
Este estudo considerou um conjunto de caractersticas que inclui o porte econmico; o tamanho e densidade
da rede de iluminao; o grau de desenvolvimento socioeconmico; a situao fiscal; indicadores setoriais
de tecnologia; e cobertura de rede existente.4 Para levar em conta todo esse conjunto de caractersticas,
optou-se pela utilizao do mtodo de clusterizao e posterior formao de grupos por similaridade. Para
mais informaes sobre o processo de clusterizao, ver Anexo I.
O procedimento de formao dos grupos de municpios foi realizado em duas etapas: 1) anlise estatstica
de clusters, seguida da 2) identificao de clusters homogneos. Essa estratgia permitiu que fossem
consideradas mltiplas dimenses relevantes (tamanho, desenvolvimento, situao fiscal, densidade da rede,
indicadores setoriais), mantendo um nmero pequeno de agrupamentos.
Para a etapa da anlise estatstica de clusters foram consideradas as variveis apresentadas no quadro a seguir.
Cabe notar que uma classificao de municpios que considerasse apenas seu tamanho excluiria fatores que so essenciais para a seleo dos
4
modelos de negcio.
Ano de
Objetivo / proxy Varivel Unidade
informao
Fontes dos dados: IBGE; FIRJAN; Tesouro Nacional; Ministrio das Cidades; Grupo Banco Mundial.
5 6 7 8 9 10
Atravs de uma metodologia de agrupamento, foram obtidos 18 clusters iniciais (grupos homogneos),
que foram posteriormente reorganizados em seis grupos, mediante uma avaliao qualitativa das
caractersticas que levariam implantao de modelos de negcio similares. Esta reorganizao considerou,
principalmente, as caractersticas de escala e de gesto fiscal. Os resultados dessa anlise so apresentados
na tabela a seguir.11
A Tabelas acima mostram que os municpios dos Grupo A e B tem boa escala (> 20.000 pontos) e tambm
boa gesto fiscal; estes dois grupos representam somente 3% do nmero de municpios no pais, embora
concentrem 41% da populao e 42% dos pontos de iluminao. O Grupo C tem relativamente boa escala
(tipicamente > 20.000 pontos) e relativamente boa gesto fiscal. Este grupo representa 6% dos municpios
brasileiros, 7% da populao, e 11% dos pontos de luz. O Grupo D caracteriza-se por escala relativamente
baixa (tipicamente <5.000 pontos) embora relativamente boa gesto fiscal. O Grupo D inclui 16% dos
municpios brasileiros, 11% da populao, e 12% dos pontos de luz do pais. A cidades de Grupo E tem
5
Para a aproximao das redes de iluminao pblica, foi utilizado um servio pblico que percorre essencialmente a mesma geografia, o de
abastecimento de gua por rede geral. Dessa formaAssim, foi observada a densidade da rede de abastecimento de gua, que tambm reflete a
verticalizao do espao urbano (economias por ligao). Uma ligao um ramal conectado rede de distribuio. Uma economia uma unidade
consumidora. Por exemplo, um edifcio com dez apartamentos pode ter uma nica ligao servindo a dez economias e, para esse prdio, a razo
economias por ligao seria de 10.
6
O ndice Firjan de Gesto Fiscal ( IFGF), que tem por objetivo medir a forma como os impostos/tributos pagos pela sociedade so administrados
pelas prefeituras, . composto por cinco indicadores: Receita Prpria, Gastos com Pessoal, Investimentos, Liquidez e Custo da Dvida.
7
Razo entre DCL (Dvida Corrente Lquida = Dvida Consolidada deduzida dos haveres financeiros) e RCL (Receita Corrente Lquida (RCL).
Existem casos em que o municpio pode ter DCL negativa, ou seja, a disponibilidade de caixa superior s obrigaes financeiras. Neste caso, um
ndice DCL/RCL negativo indica o quanto de caixa possui o municpio relativamente Receita Corrente Lquida.
8
Valor estimado.
9
A tecnologia da rede foi aproximada pelo uso de lmpadas de vapor de mercrio em proporo superior a 20%.
10
Foi utilizado o percentual do municpio no coberto pela iluminao pblica. Nestas variveis, foram utilizados dados de pesquisa amostral
realizada pelo Grupo Banco Mundial junto aos municpios brasileiros, no havendo dados disponveis para o universo de municpios.
11
A lista fornecida no sitio http://wbg-eficienciaip.com.br/
A 47 1% ++++ +++
B 88 2% ++++ +++
E 3.406 61% + ++
F 813 15% + +
Investimentos necessrios
Populao Pontos de Iluminao
(R$)
Grupo
Total Total Total Mdia
% Mdia % Mdia %
(milhes) (milhes) (bilhes) (milhes)
TOTAL 204,4 100% 36.704 18,4 100% 3.302 27,8 100% 5,0
Fonte: elaborao e estimativas do Grupo Banco Mundial e Pezco. Preos de equipamentos baseados em levantamento por equipes
do Grupo Banco Mundial em junho de 2015. Preos de equipamentos so estimados a R$1.500 por ponto (excluindo controles
inteligentes), baseados em levantamento por equipes do Grupo Banco Mundial em junho de 2015. Os preos no incluem o potencial
impacto na escala de compras. Foi utilizada a taxa de cmbio oficial do dia 13/05/2016, de R$ 3.5/US$.
pequena escala (< 2.000 pontos de luz) e gesto fiscal moderada. Este grupo inclui o maior nmero de
cidades e populao dentre todos os gruposrepresentando 61% e 32% do pas, respectivamentee
aproximadamente 28% das pontos de luz no Brasil. Finalmente, as cidades do Grupo F caracterizam-se por
ter pequena escala (< 2.000 pontos de luz) e gesto fiscal limitada, representando 15% das cidades, 9% da
populao e 7% dos pontos de luz no pais.
M2Consrcios para PPPs PPP em consrcio de municpios, que utiliza o instrumento de PPP a partir
de um convnio entre diversos municpios de um mesmo estado.
Nota-se que enquanto a formao de um consorcio municipal uma condio necessria para o modelo M2,
a agregao (com fins de criar escala, reduzir custos de transao, etc.) poderia ser realizada atravs do uso
de consrcios municipais em vrios outros modelos.
A seo seguinte fornece um resumo das caractersticas dos modelos de negcio, os grupos de municpios
aplicveis, as vantagens e desvantagens, e os riscos e fatores de mitigao para cada um deles. Mais detalhes
sobre os modelos, incluindo os atores-chave para cada etapa do projeto, so fornecidos na Seo VII do
relatrio completo.
10
Caracteristicas Principais
Presena de um concessionrio, onde o municpio outorga uma concesso que implica em uma gama de responsabilidades
(instalao, O&M) do sistema ao longo do contrato.
SPE representando o consrcio vencedor (por exemplo, um operador, financiador e fabricante),ser responsvel por alavancar
financiamento.
Cidade remunera a concessionria em contraprestaes mensais usando COSIP (ou, se no existe ou no e suficiente, via
oramento municipal).
COSIP arrecadada pela concessionria de energia eltrica e repassada a um fundo municipal, ou a uma conta vinculada.
Financiador(es) Municpio
Emprstimos,
debntures, e/ou Reembolsos $ Servios de IP Contribuies
fundos perdidos $ eficiente adicionais $
Fundo Municipal/
SPE do Consrcio Contraprestaes Conta Vinculada
de IP Eficiente $
COSIP $
Fabricante Financiador
Concessionria
de energia eltrica
Operador
IP COSIP $
Consumidores
Grupos
Grupos A e B, representam um total de 135municpios, ou seja 2,4% dos municpios brasileiros
Representam 40,9% da populao total; investimentos so de 10,1 bilhes de reais, que requerem 42,4% do investimento
necessrio em todo o pas.
Vantagens Desvantagens
O setor pblico transfere a maioria do risco de Custos de transao envolvidos na preparao de uma
desempenho ao setor privado, quem tem mais capacidade PPP podem ser significativos
para gerenciar este risco.
Riscos Mitigadores
Mais apropriada aos municpios do Grupo C, que Treinamento de municpios, padres de contrato
apresentam baixa escala, tipicamente com porte inferior a Implementar COSIP, garantias de crdito.
20.000 luminrias
Envolvimento de Tribunal de Contas nas etapas iniciais
do processo.
Garantias de desempenho dos fabricantes e
concessionrio.
11
Caracteristicas Principais
Consorciamento de municpios de pequena ou mdia escala, com criao de uma SPE.
Muito parecido a M1, embora um consrcio de municpios seja o poder concedente.
SPE de consrcio de municpios reembolsa a concessionria em contraprestaes mensais da COSIP (ou, se no existe ou
no e suficiente, oramento municipal).
COSIP arrecadada pela concessionria de energia eltrica e repassada a uma conta vinculada.
Consumidores
COSIP $
Concessionria de
Financiador(es) energia eltrica
Emprstimos, COSIP $
debntures, e/ou Consrcio Municipal
fundos perdidos $ Reembolsos $
Municipio 1 Municipio 2 Municipio 3
SPE do Consrcio $ $
de IP Eficiente
Servio de SPE do Consrcio
IP eficiente de Municpos
Fabricante Financiador $
Pagamento $
O&M Conta Vinculada
Grupos
Mais apropriada aos municpios do Grupo C, que apresentam baixa escala, tipicamente com porte inferior a 20.000 luminrias
Vantagens Desvantagens
Expande o model de PPP para uma gama maior de Governana mais complexa de um consrcio, custos de
municpios. transao e a percepcao de risco podem ser elevados.
Diversificao dos riscos polticos e de crdito dos
municpios
Riscos Mitigadores
Falta de capacitao do consorcio Treinamento de municpios e consorcio; padres de
Falta de clareza da governana do consrcio contrato
Risco de credito municipal, falta de financiamento Implementar COSIP, garantias de crdito.
Falta de marco regulatrio Envolvimento de Tribunal de Contas nas etapas iniciais
do processo.
Garantias de desempenho dos fabricantes e
concessionrio.
12
Caractersticas Principais
A cidade toma emprstimos ou emite debntures.
Cidade reembolsa o financiador em contraprestaes mensais usando a COSIP (ou, se no existir ou no for suficiente, o
oramento municipal), arrecadada pela concessionria de energia eltrica e repassada para um fundo municipal ou conta
vinculada.
Municpio responsvel pela execuo dos servios de O&M, por conta prpria ou terceirizado e fiscalizado.
Contribuies
Pagamento $ adicionais $ Pagamento $
Fundo Munipical
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
IP COSIP $
Consumidores
Vantagens Desvantagens
Menor complexidade de estruturao do projeto (menos atores, Limites restritos de endividamento municipal
processo rotineiro de licitao previsto na Lei 8.666/93). desqualificam muitos municpios.
Municpios poderiam usar o seu espao fiscal para
investimentos que no poderiam ser feitos pelo setor
privado.
O setor pblico assume a maior parte da
responsabilidade pelo desempenho do projeto.
Riscos Mitigadores
Risco de capacitao tcnica e humana para gerenciar o Treinamento em melhores prticas nacionais/
processo. internacionais; licitaes competitivas; garantias
Risco de crdito municipal, falta de interesse dos investidores. de desempenho tecnolgico adequadas; assessoria
especializada para os municpios.
Aproveitar a experincia de consrcios na rea de
tratamento de resduos slidos
Implementar COSIP, garantias de crdito.
13
Equipamentos $ $ O&M
Empresa
Fabricante
terceirizada
Vantagens Desvantagens
Custos dos emprstimos abaixo dos nveis do mercado de Requer uma mudana regulatria por parte de ANEEL
capitais. em um ambiente em que a tendncia reduzir o
Benefcios de centralizao da captao de recursos e envolvimento das Concessionrias de Energia no setor.
melhor diversificao de risco.
Alternativa para municpios com poucas outras opes de
levantar recursos.
Riscos Mitigadores
Falta de interesse por parte das Concessionrias de Engajamento forte com ANEEL sobre os benefcios
Energia, ou no aprovao do conceito pela ANEEL. do programa; ou, no curto prazo, as Concessionrias
Demanda de recursos pelos municpios excede a oferta direcionariam mais recursos de PEE para o setor de
iluminao publica.12
Falta de capacidade dos municpios para implementar o
projeto. Restringir municpios elegveis (p.ex. pequeno-mdio
porte, etc.)
Treinamento para municpios
Isso talvez seja possvel para concessionrias que atuam em reas com poucos consumidores de baixa renda. Existe a obrigao regulatria de
12
investir 60% dos recursos de PEE neste grupo de consumidores, mas em algumas reas de concesso o mercado j est saturado, e as concessionrias
no encontram demanda suficiente neste setor para desembolsar recursos com essas obrigaes. Recente mudana legal estabelece um mximo de
80% de investimentos do PEE em baixa renda, mas eliminou a obrigatoriedade de um limite mnimo.
14
Caractersticas Principais
Empresa ou consrcio de empresas (SPE) levanta recursos, adquire e instala luminrias LEDs em troca de um pagamento
regular do municpio usando COSIP e/ou oramento municipal.
Municpio responsvel pela execuo dos servios de O&M (por conta prpria ou terceirizado).
Existem duas modalidades: (1) ESCOs compartilham os ganhos de eficincia, (2) ESCOs recebem um pagamento fixo pelo
investimento realizado, e do garantia tcnica pelo desempenho do produto.
Pagamento $ Recursos
Equipamentos Reembolsos $
Servios
O&M Municpios
Contribues COSIP $
adicionais $
Pagamento $
Fundo Municipal
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
IP COSIP $
Consumidores
Grupos
Este modelo se aplica ao grupo C, que totaliza 329 municpios, caracterizados por escala relativamente pequena, mas boa
gesto fiscal.
Vantagens Desvantagens
Oferece uma opo de financiamento fora do balano (off Menor abrangncia em comparao com o M4 (saldo
balance sheet financing) para municpios de menor porte, sem menor do ESCOs)
o mesmo nvel de envolvimento do regulador ou mudanas Custos mais altos para municpios porque as ESCOs
polticas como o modelo M4. tm menos acesso aos recursos do municpio vinculado
diretamente dos consumidores.
Riscos Mitigadores
Falta de capacidade dos municpios para gerenciar o projeto. Treinamento para municpios
Falta de saldo suficiente do ESCO para assegurar Aumentar linhas de financiamento disponveis
financiamento, reduzindo a abrangncia e escala do programa para ESCOs; focar nas ESCOs que so empresas
Risco de crdito municipal subsidirias das Concessionrias de Energia; voltar-se
para projetos de pequena escala.
Implementar COSIP, garantias de crdito.
15
Caractersticas Principais
O estabelecimento de um consrcio ou outro agente (ou processo) de compras centralizado,
Se for criada uma SPE, a SPE poderia alavancar recursos para os municpios; em caso contrrio, os municpio seriam
responsveis.
Municpios so responsveis pela execuo dos servios de O&M (por conta prpria ou terceirizado).
Consumidores
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
COSIP $ COSIP $
Recursos S Recursos S
Financiador(es) Municpio 1 Municpio 2 Municpio 3 Financiador(es)
Reembolsos $ Reembolsos $
COSIP e COSIP e
outras outras
fontes $ Contrato fontes $
Equipamentos
$$$
(+ Servios)
Fabricante
(O&M)
Grupos
Este modelo se aplica aos municpios dos Grupos C e D (1.216 municpios; 21,8% da populao).
Em alguns casos, pode se aplicar aos grupos E e F.
Vantagens Desvantagens
Potencial de menor custos de transao, em comparao Se no for criado uma SPE, a dificuldade dos
ao modelo M2, se no for criado uma SPE. municpios em obter financiamento no resolvida.
Riscos Mitigadores
Falta de capacidade dos municpios para preparar as Treinamento para municpios
especificaes tcnicas. Padres para temas jurdicos e financeiros para os
Coordenao complexa para levantar financiamento para vrios consrcios de municpios
municpios. Implementar COSIP, garantias de crdito.
Risco de crdito municipal; falta de interesse dos investidores.
16
Caractersticas Principais
Prefeituras realizaro os investimentos em modernizao utilizando receitas de iluminao pblica pari passu com as despesas
e investimentos correspondentes.
Implica um ritmo lento de investimentos (e maior prazo de modernizao), que depende fundamentalmente dos excedentes da
COSIP ou oramento municipal.
Consumidores
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
COSIP $
Municpio
Equipamentos
$
e Servios
Fabricante e O&M
Grupos
Este modelo se aplica aos municpios dos Grupos C e D (1.216 municpios; 21,8% da populao).
Em alguns casos, pode se aplicar aos grupos E e F.
Vantagens Desvantagens
Poucos custos transacionais porque no requer arranjos Em municpios com menor capacidade e de baixa
financeiros ou institucionais escala, h menor espao para a criao de COSIP em
Pode ser uma das nicas opes viveis para algumas nvel adequado para a realizao dos investimentos.
cidades se no houver suporte do governo Maior risco de desempenho para os municpios
Riscos Mitigadores
Falta de capacidade dos municpios para preparar as Treinamento para municpios
especificaes tcnicas. Implementao de COSIP de forma robusta com
Alto custo por lmpada devido menor escala; falta de recursos previso de supervit para modernizao
para implementar o projeto
17
Caractersticas Principais
Um sistema provisrio de transferncia do parque de HPS de municpios modernizados com LEDs para municpios sem
capacidade de modernizar no curto ou meio prazo.
Criao de uma estrutura de coordenao para facilitar as transaes bilaterais usando leiles transparentes (feito por um
agente publico ou privado).
Compradores seriam prefeituras ou empresas terceirizadas; vendedores seriam prefeituras ou agentes privados que tenham
adquirido ativos de prefeituras.
Assistncia tcnica /
Agente de Financeria Poder Pblico
Coordenao
Municpios E Municpios E
F
Grupos
Grupos E e F, com 4.219 municpios (cerca de 1,6 bilhes de reais)
Vantagens Desvantagens
Oferece uma oportunidade de melhoria da eficincia energtica A implementao de um sistema de venda/permuta/
e servio para os municpios com baixo poder aquisitivo ou doao pode ser operacionalmente complexa
dificuldades fiscais/institucionais. Possivelmente menor vida util dos equipamentos
permutados
Riscos Mitigadores
Coordenao complexa, resultando em custos altos de Envolvimento de ator pblico para fiscalizar o processo
transao ei
Falta de interesse ou capacidade de entes pblicos e/ou Preos devem compensar os municpios pelo risco
privados para o esquema tcnico
Falta de recursos o capacitao dos municpios. Implementao de COSIP consistente com previso de
supervit para modernizao
13
O parque instalado de lmpadas de vapor de sdio correspondia, em 2012, a 11,4 milhes de unidades, bastante superior aos 1,2 milho de pontos
de luz atualmente existentes nos municpios do Grupo F. O total das lmpadas de multivapor metlico era de 201 mil, e das lmpadas de vapor de
mercrio, candidatas para substituio, 3,8 milhes. H ainda um parque operacional de iluminao pblica que utiliza lmpadas incandescentes (188
mil), mistas (283 mil), fluorescentes (160 mil) e halgenas (10,9 mil).
18
M6
M4 Consrcio
M1 M2 M3 M7 M8
Programas de M5 Municipal/
Grupo PPP PPP com Financiamento Auto- Transferncia
Concessionrias ESCO (s) Agente
Municipal Consrcios Municipal financiamento de Luminrias
de Energia Central de
Compras
Fonte: Grupo Banco Mundial, elaborada pela Pezco Legenda: Preto = Sugerido; Cinza = Possvel
Cada um dos principais instrumentos financeiros constantes da Tabela 6 ser definido a seguir, bem como
sua aplicabilidade aos diversos modelos de negcio.
1. COSIP. Trata-se do imposto cobrado pelas empresas distribuidoras na conta de energia eltrica dos
consumidores e que repassado ao municpio para cobertura das despesas de custeio e expanso
de seu sistema de iluminao pblica. Trata-se de um fundo dedicado, no podendo ser usado para
outras finalidades. A COSIP apresenta segurana jurdica como garantia para a modernizao do
setor de IP. Trata-se de um diferencial competitivo que atrai capitais privados para participar da
modernizao do setor, seja atravs de uma PPP sob a forma de concesso administrativa, seja
atravs de mecanismos mais simples como empresas de servio de eficincia energtica. A maioria
dos municpios brasileiros j implementou a COSIP e a tendncia os demais venham a faz-lo.
2. Private Equity. Trata-se da participao do capital privado como acionista de uma SPE cujo objetivo
a modernizao do sistema de iluminao pblica. H vrias modalidades de engajamento da SPE,
que vo desde uma concesso administrativa outorgada por um municpio (M1) at estruturas mais
simples, em que uma empresa de servios, ou ESCO, se encarrega de efetuar a substituio das
lmpadas pelas tecnologias LEDs, mas a operao e manuteno so realizadas pela prefeitura (M5).
3. Emprstimos de Bancos Privados. Trata-se de uma modalidade em que bancos comerciais privados
(nacionais ou estrangeiros) emprestam recursos diretamente s prefeituras (M3, M6, M7) ou a
19
COSIP ou
Oramento
Municipal
Private Equity
Emprstimos
Bancos Privados
Debentures,
FIDC, FIP, Green
Bonds
Bancos de
Desenvolvimento
(domesticos,
multilaterais)
BNDESFINEM
Emprstimos
Bancos Pblicos
(BB, CEF)
Financiamentos
Setoriais
(PEE, RELUZ,
PROCEL)
FI-FGTS
Garantias de
credito (p.ex.
Banco Mundial)
Legenda: Crculo Cheio = mais adequado ou indicado; Crculo vazio = no aplicvel ou no indicado
20
Linha do BNDES voltada ao financiamento de empreendimentos. De maneira geral, o BNDES Finem financia projetos acima de R$ 20 milhes, com
14
cobertura de 50% dos itens financiveis, mas esses parmetros so mais favorveis (R$ 5 milhes e 70%) no caso de projetos de eficincia energtica.
21
Fundo Participao
Garantia de
Municpios $
Pagamento
Municpio
Financiador(es) Instituo
Financeira Local
Emprstimos,
Reembolsos $
debntures, e/ou
Contribuies Carta de Crdito
fundos perdidos $ Servicio de IP adicionais $
efciente
Consorcio de IP Fundo Municipal / Conta de Reserva
Eficiente Pagamento Conta Vinculada $
Segurosde
desempenho COSIP $
Premios
tchicos /
operacionais Concessionria de
Seguradoras energia eltrica
IP COSIP $
Consumidores
prestar assistncia s prefeituras menores na reviso de seus projetos de IP. O BB e CEF talvez
possam colaborar de forma mais expressiva em projetos do setor pblico (M3) e de prefeituras com
consrcio para compras (M6) a fim de universalizar a modernizao do parque de IP.
8. Financiamentos Setoriais (PEE, Reluz, PROCEL). Como j foi explicado, fundos setoriais
desempenharam um papel importante na modernizao dos sistemas de IP. Entretanto, mudanas de
natureza legal reduziram os recursos disponveis para este setor. H vrios projetos em andamento
que implicam uma reviso do papel do PROCEL, alocao de recursos do PEE para gesto pela
Eletrobrs e no futuro nos critrios legais de alocao dos recursos do PEE. O futuro, portanto,
incerto. possvel que as concessionrias (M5) possa facilitar ou coordenar os recursos destinados
eficincia energtica do segmento (M5).
9. FI-FGTS. Os recursos do FGTS tem apoiado uma srie de projetos na rea de infraestrutura
urbana. Entretanto, haja vista as recentes alteraes institucionais, faria sentido tratar projetos de
modernizao como parte da infraestrutura urbana. A alocao de recursos do FI-FGTS requer
deliberao do Conselho Gestor do Fundo. Possivelmente caberia ao Ministrio das Cidades tomar
a iniciativa de propor tal alterao ao Gestor do Fundo. Por hora, estes fundos no esto disponveis,
seja qual for o modelo de negcio escolhido.
10. Mecanismos de aprimoramento de crdito (credit enhancement)p.ex. PRG WORLD BANK.
Formas de credit enhancement podem ser essenciais para o financiamento dos projetos de
iluminao pblica. Mesmo que a COSIP seja bem formulada e fornea uma garantia adequada para
financiadores dos projetos de iluminao pblica, pode haver uma percepo de risco residual de
insuficincia de recursos e exposio ao risco crdito municipal.
A Figura 12 a seguir mostra um esquema potencial para o uso de garantias dentro de uma PPP para
iluminao pblica para mitigar os riscos acima, incluindo a criao de uma conta de reserva como
garantia parcial de pagamento para as contraprestaes do municpio para o consrcio de IP do PPP.
Normalmente, este mecanismo formulado para cobrir as obrigaes da Conta Vinculada por um
prazo de trs a seis meses. O mecanismo conta com garantia soberana do Tesouro Nacional.
22
Garantia do fabricante Risco de desempenho tcnico Garantias fornecidas por muitos fabricantes
(custo includo no preo de LEDs)
Fonte: Elaborada pela Pezco, com base em consultas a atores e fontes pblicas.
A Tabela 7 abaixo apresenta vrios mecanismos para abordar tais riscos em projetos de iluminao pblica.
Atravs de uma primeira caracterizao dos municpios brasileiros em termos de tamanho, gesto fiscal e
caractersticas da rede de iluminao possvel identificar grupos com capacidades e necessidades diferenciadas.
importante que os municpios faam uma avaliao das prprias necessidades e capacidades para o
desenho e/ou gerenciamento da operao associada ao modelo de negocio que iro aplicar. O seguinte passo
identificar as melhores fontes de financiamento para viabilizar a operao incluindo, quando necessrio,
mecanismos adicionais de aprimoramento de credito, tais como garantias para a mitigao do risco
municipal. O relatrio apresenta dez instrumentos de financiamento e aprimoramento de crdito e inclui um
mapeamento da compatibilidade destes instrumentos com os modelos de negcio.
23
Insuficincia de polticas nacionais Desenhar uma estratgia nacional, Ministrio de Minas e Energia;
para iluminao pblica eficiente; incluindo programa de metas; Ministrio das Cidades;
Ausncia de uma estratgia a Promover legislao especifica; Ministrio de Industria e Comrcio
nvel nacional Identificar e designar ator(es)
responsveis
Alto custo dos LEDs pelo baixo Criao de uma poltica industrial de Ministrio de Industria e Comrcio;
nvel de nacionalizao nacionalizao (taxas de importao, Ministrio da Fazenda;
etc.); BNDS
Linhas de financiamento para
produo nacional de LEDs
Altos custos de transao para Marco legislativo para consrcios Ministrio das Cidades;
operao e financiamento de pblicos precisa ser aprimorado; Associao Brasileira de Municpios
consrcios pblicos Permitir financiamento direto da
pessoa jurdica do consorcio pblico
24
Falta de padronizao de COSIP Criao de guias para implantao / Instituto Brasileiro de Administrao
ajuste da COSIP Municipal
Mecanismo de recomendvel que a COSIP seja indexada aos preos da energia eltrica e outros
indexao custos relativos O&M, para que aumentos da tarifa e/ou servios de O&M no
coloquem o municpio em risco de dficit.
Mecanismo de recomendvel que os municpios instituam na prpria Lei Municipal, um mecanismo
reajuste regular de reajuste claro ou at automtico para todas as faixas de consumo. Isso pode mitigar
(embora no evite completamente), os riscos de interferncia poltica nos valores de
COSIP.
Previso da Do ponto de vista dos investidores potencias neste setor, direcionar os recursos de
possibilidade de COSIP para uma conta vinculada (escrow account) diminui bastante a percepo do
vinculao risco de crdito do municpio.
Assim, recomendvel que, se o municpio estiver considerando atrair investimentos
para um projeto de modernizao, o municpio institua essa possibilidade na lei que
define a COSIP.
Esclarecer a finalidade Tem havido discusses no judicirio sobre a abrangncia de utilizao da COSIP, por
dos recursos da COSIP exemplo questionando se a COSIP pode ser usada apenas para O&M, ou se seria
aplicvel para investimentos em modernizao. A legislao municipal dever ser clara
neste sentido para evitar problemas.
Normas de arrecadao importante que o municpio e a concessionria de energia implementem um acordo
da COSIP robusto e claro quanto maneira de arrecadao e repasse da COSIP, realizado pela
concessionria de energia em nome do municpio. Alm disso, os municpios deveriam
ter capacitao para poder fiscalizar este processo.
Dada a importncia de padronizao de COSIP para avanar projetos de iluminao publica, a tabela abaixo
apresente algumas recomendaes de padres no desenho da COSIP que poderiam ser consideradas por
Prefeituras considerando a sua implementao o reviso.
Prximos Passos
Este relatrio identificou uma srie de desafios e oportunidade relacionadas modernizao do setor de
iluminao pblica no Brasil. O prximo passo a consulta mais ampla junto a atores pblicos e privados,
incentivando o dilogo entre as partes e oferecendo elementos aos tomadores de decises das diversas
esferas pblicas e privadas para que possam gerar propostas mais concretas, compondo uma agenda efetiva
de melhoria do segmento de iluminao pblica no Brasil.
25
As cidades representam um grande consumidor de energia no mundo. Concentram dois teros do consumo
de energia e mais de 70% das emisses globais de gases de efeito estufa.15 No ambiente urbano, as redes
de iluminao so importantes fontes de consumo de energia eltrica. No Brasil, o custo de energia para
iluminao pblica j representa o segundo maior item oramentrio para grande parte dos municpio,
superado apenas pelos gastos com folha de pagamento. Ademais, aps de novos regulamentos que requer
que todos os municpios recebem os ativos de iluminao pblica das empresas concessionrias, o setor de
iluminao pblica chega a ser uns dos poucos setores onde as prefeituras tem controle direto sobre os ativos
(em comparao com transporte, por exemplo); assim, as prefeituras tem incentivos de investir e capacidade
de implementar projetos neste setor se mesmos.
No Brasil, a iluminao pblica utiliza principalmente lmpadas de vapor de mercrio e de sdio, que vm
sendo superados por lmpadas de LEDs, de Light-Emitting Diodes, que so entre 4060% mais eficiente
da tecnologia atualmente instalada no parque brasileiro, j em operao em algumas cidades importantes
de outros pases. A disponibilidade e a crescente difuso da tecnologia de LEDs oferece uma oportunidade
nica para que as cidades brasileiras reduzam seu consumo de energia, especialmente considerando os
aumentos no preo de energia nos ltimos anos.
As vantagens dessa nova tecnologia no se encerram na eficincia energtica. Alm disso, oferecem
redues importantes nos custos de operao e manuteno, e adicionam importantes benefcios colaterais
associados melhoria da iluminao, como a reduo da criminalidade e o aumento da percepo de
segurana e autoestima dos cidados.
Apesar dos grandes benefcios associados converso do parque instalado nessa nova tecnologia, h
importantes entraves econmico-financeiros e institucionais para seu avano nas cidades brasileiras.
Importantemente, a tecnologia de LEDs, embora mais eficiente, bem mais capital-intensiva que as
tecnologias precedentes. Assim, o principal desafio converso do parque de iluminao pblica o nvel
relativamente alto de investimentos que deve ser feito de maneira concentrada no momento inicial.
A realizao dos benefcios da converso para as novas tecnologias requer o desenho de modelos de negcio
que permita a realizao dos investimentos necessrios. Para lograr uma modernizao do parque nacional
do Brasil, os modelos de negcio tem que considerar a diversidade dos municpios brasileiros. Alm disso,
precisam solues financeiras que alavancam capital do setor privado e que oferecem para os riscos de
credito municipal e desempenho do projeto.
15
Tambm conhecido pela sigla em ingls GHG (Green House Gases).
26
Este relatrio alavancou estudos j realizados pelo Grupo Banco Mundial especificamente para o mercado
de iluminao pblica no Brasil, incluindo: estudos de pr-viabilidade para as cidades do Rio de Janeiro e
Belo Horizonte;16 uma pesquisa amostral sobre a situao da iluminao pblica nos municpios brasileiros;17
visitas de campo realizadas por consultores do Banco Mundial em cinco reas18 no Brasil; anlise de
agrupamento e modelos preliminares de negcio realizada por PEZCO consultores. Alm disso, os estudo se
beneficiou de anlises prvias do Banco Mundial e da Corporao Financeira Internacional (IFC) relativos a
outros pases e regies.
Seo III apresenta as tendncias internacionais da iluminao pblica com as novas tecnologias a
base de LEDs, apresentando os seus benefcios e ilustrando com a experincia internacional;
Seo IV apresenta uma caracterizao do mercado de iluminao pblica no Brasil, mostrando seus
indicadores de cobertura, o parque tecnolgico instalado, o consumo de energia atual, etc.;
Seo IV apresenta as oportunidades e desafios principais para a modernizao do parque brasileiro a
LEDs;
Seo V desenvolve, sumariamente, o trabalho tcnico de mapeamento dos municpios brasileiros
para a iluminao pblica, descrevendo o procedimento de classificao desses municpios em
clusters homogneos e seu posterior reagrupamento em seis blocos que permitem o desenvolvimento
de modelos de negcio;
Seo VI apresenta as propostas de oito modelos de negcio que correspondem aos agrupamentos
sugeridos para os municpios;
Seo VII fornece uma panorama dos instrumentos financeiros que podem ser utilizados nos oitos
modelos de negcio; e,
Finalmente, Seo VII apresenta concluses e recomendaes de ao. Os anexos ao estudo detalham
os aspectos tcnicos e oferecem mais informaes para a fundamentao da anlise.
16
Os estudos de pr-viabilidade foram realizados por equipes do Grupo Banco Mundial, tendo sido concludos em agosto e setembro de 2014,
respectivamente.
17
Trata-se do Estudo da Situao da Iluminao Pblica nos Municpios Brasileiros, uma pesquisa por amostragem com entrevista direta a 300
municpios, realizada pela empresa Castagnari, contratada pelo Banco Mundial em 2015.
18
As visitas foram realizadas entre maro e abril de 2015 e incluram: Uberlndia/MG, Hortolndia/SP, o Consrcio CIDES/MG e o municpio de
Aracoiaba/CE, entre outras.
27
O foco deste projeto o setor pblico que comea a beneficiar-se dessa nova tecnologia de estado slido
em suas redes de iluminao. Existe grande potencial de economias importantes, que vm acompanhadas
de maiores benefcios para a populao em reas como a segurana pblica e qualidade ambiental. A seguir,
traa-se um panorama das tendncias internacionais para o segmento de iluminao pblica.
Tabela 9 Resumo das caractersticas dos LEDs em comparao com outras tecnologias
ndice de
Eficcia luminosa Vida til da lmpada
Tipo de lmpada Reproduo de Cor Preo (BRL)21
(lmens/watt) (horas)
(IRC)
Fonte: Pike Research. Smart Street Lighting, publicada no quarto trimestre de 2012 e entrevistas com atores-chave.
19
SSL, solid state lighting.
20
H outras tecnologias disponveis, como o vapor de sdio de baixa presso e a induo que, para fins de simplificao, no foram consideradas
neste estudo.
21
Preos baseados em levantamento por equipes do Grupo Banco Mundial em junho de 2015. Foi utilizada a taxa de cmbio oficial do dia
16/05/2016, de R$ 3,5/US$.
28
Alm da eficincia da lmpada propriamente dita, por conterem uma tica complexa, as luminrias
base de LEDs geram um fluxo mais bem direcionado, que resulta em melhor luminosidade
direcionada s vias pblicas. Como consequncia, a iluminao base de LEDs , geralmente,
de 40% a 60% mais eficiente do que as tecnologias de iluminao mais comumente utilizadas
atualmente, em particular, as lmpadas de vapor de sdio de alta presso (HPS)22 ou de vapor de
mercrio. A vida til da lmpada de LEDs no mnimo duas vezes mais longa do que a da iluminao
HPS e de mercrio, o que implica custos de substituio mais baixos, levando a uma reduo das
despesas com operao e manuteno. Em geral, a economia que se faz com a iluminao baseada na
tecnologia LEDs pode ser substancial.
A luz produzida pelas lmpadas de LEDs melhor. O ndice de Reproduo de Cor (IRC) de
LEDs o que significa o que o olho humano consegue distinguir cores de 70%90%, quando
comparado ao ndice de luz do dia, considerado 100%. A ttulo de de comparao, as lmpadas de
mercrio tm um IRC de 55%, e as HPS, de 24%. As lmpadas de vapor metlico, no entanto, tem
um IRS de 96%, mas que apresentam uma vida til consideravelmente mais curta do que os LEDs.
A luz de LEDs tambm apresenta mais uniformidade quando comparada a das demais tecnologias.
Cada luminria LEDs tem centenas de diodos emissores de luz que podem ser montados em uma
determinada direo de modo que a luz seja distribuda de maneira uniforme, algo que no possvel
com as tecnologias baseadas em lmpadas de vapores ou gs inerte.
Ao contrrio das lmpadas de vapor de mercrio e vapor de sdio, as lmpadas de LEDs no possuem
metais pesados em sua composio. Dessa forma, o risco de contaminao do meio ambiente pelas
lmpadas de LEDs menor, principalmente se as mesmas forem especificadas segundo o padro
RoHS para seus componentes eletrnicos.23 24
Em 2012, a ONG Internacional The Climate Group foi uma das primeiras organizaes a fazer estudos em grandes
cidades com projetos de iluminao pblica base de LEDs para confirmar o desempenho e a aceitao dessa
nova tecnologia.23 Foram estudadas 12 cidades em todo mundo, incluindo Nova York, Toronto, Hong Kong, Londres,
Sydney, Adelaide e Calcut, e o estudo demonstrou que a tecnologia LEDs atinge nveis de economia energtica de
50% a 70%, chegando at 80%, quando combinada a sistemas de gesto e controle inteligentes.
Segundo este estudo, alm de economias em termos de energia e custos de manuteno, a iluminao LEDs
gerou uma ampla gama de benefcios socioeconmicos, tais como melhorias na qualidade da iluminao, diminuio
da insegurana e melhoria na atividade econmica local. A adoo de sistema de controle inteligentes permitiu maior
flexibilidade em termos de opes de iluminao, com um foco maior nas pessoas.
Em 2015, The Climate Group instou todas as cidades de mundo a passar a utilizar tecnologias de iluminao to
ou mais eficientes do que a tecnologia de LEDs at 2025.24
22
HPS, high pressure sodium.
23
http://www.theclimategroup.org/lightsavers.
24
http://www.theclimategroup.org/what-we-do/publications/the-big-switch-why-its-time-to-scale-up-led-street-lighting/
29
Em particular, a presena da iluminao pblica tem sido fortemente associada reduo da criminalidade.25
Um estudo de Arvate et al. (2016) encontrou evidncias de que, no Brasil, a presena da iluminao pblica
reduz sensivelmente o nmero de mortes violentas em vias pblicas nas cidades, especialmente nas regies
mais carentes do pas.26
A iluminao pblica costuma ser um ponto de partida atraente para as cidades investirem em eficincia
energtica, uma vez que a implementao normalmente menos complexa do que em outros setores, e a
tecnologia j foi testada e aprovada. As tecnologias anteriores so relativamente ineficientes e/ou apresentam
toxicidade ambiental. As lmpadas de vapor de mercrio, por exemplo, tm baixa eficincia e contm
materiais txicos, como o mercrio.
A inovao em iluminao pblica um passo importante para o avano em direo s cidades inteligentes.
Nestas, as solues de iluminao pblica sero interligadas e devendo interagir, de forma dinmica, com
os demais elementos da infraestrutura urbana, incluindo as redes de energia e transporte, entre outros
(Comisso Europeia, 2013). Os servios de iluminao baseados na tecnologia LEDs tendem a oferecer
maior integrao em rede, sendo mais adequadas realidade eletrnica das cidades mais avanadas.
Em funo dessas vantagens, h uma forte tendncia internacionalmente no sentido de substituir o parque
instalado por equipamentos de LEDs. Cidades em todo o mundo, principalmente as de grande porte, esto
realizando substituio massiva de seus equipamentos de iluminao por LEDs.
25
Para obter mais detalhes sobre os benefcios da melhoria da iluminao pblica sobre a reduo do crime, ver Welsh e Farrington (2008).
26
Neste caso, o estudo estima que, no contexto brasileiro, a cobertura integral de iluminao pblica em uma cidade antes no coberta pelo servio
evitaria 48,1 mortes violentas por 100.000 habitantes; na regio Nordeste do pas, quando o servio passa a abranger integralmente uma cidade que
antes no dispunha de iluminao pblica, a queda esperada seria de 13,4 mortes violentas por 100.000 habitantes.
27
Este no inclui, por exemplo, o projeto da cidade de So Paulo, cuja licitao para outorga de concesso est em andamento.
30
Pontos de LED
28
Alm destes exemplos, dentre os pases em desenvolvimento que anunciaram programas ambiciosos de
implementao da tecnologia de LEDs, encontram-se a ndia e a Malsia, que se dispuseram a substituir
integralmente o parque instalado de iluminao pblica at 2018 e 2020,29 respectivamente. O Brasil ainda
no tem polticas nacionais definidas neste sentido, cabendo aos municpios, que so os titulares dos ativos
de iluminao pblica, tomar decises a este respeito.
28
Objetivo dos projetos; Os projetos se encontra em vrios estados de planejamento / implementao.
29
Informaes da Goldman Sachs (2015), sendo que para a ndia a fonte http://ens-newswire.com/2016/01/11/indias-on-a-mission-to-convert-
street-lights-to-leds/
30
Para mais detalhes sobre programas internacionais de modernizao com LEDs, ver o relatrio Proven Delivery Models for LEDs Public
Lighting (Makumbe et al, Banco Mundial, a ser publicado em 2016).
31
Em sua primeira fase, o programa de modernizao tecnolgica do sistema de iluminao pblica da cidade de
Los Angeles substituiu 140 mil pontos de luz por lmpadas base de LEDs em um perodo de quatro anos. Como
resultado, o consumo de energia foi reduzido em 63,1% e as emisses de carbono em 47,6 mil toneladas por ano.
A economia gerada pela converso do parque foi de US$ 8,9 milhes e vem permitindo o reembolso mais rpido de
um emprstimo com prazo de vencimento de sete anos. O lema do programa noites brilhantes, noites seguras
(Bright Nights, Safe Nights).
Fonte das informaes: cidade de Los Angeles, Bureau of Street Lighting - http://bsl.lacity.org/led.html
32
Esta seo traa um panorama do mercado de iluminao pblica no Brasil. So apresentados os indicadores
mais recentes de cobertura das redes existentes, o parque tecnolgico instalado, o consumo de energia
eltrica e a evoluo das tarifas. Alm disso, so acompanhadas as mudanas recentes do ambiente
institucional, as polticas pblicas especficas do segmento, bem como a situao atual em termos da
normatizao tcnica.
Mesmo assim, em 2010, o contingente de domiclios ainda no atendido pelo servio de iluminao pblica
era de 2,1 milhes de domiclios. O maior nvel de cobertura se encontra na regio Centro-Oeste, com
97%, enquanto que o menor nvel de cobertura relativa o da regio norte, com 89,2% dos domiclios.
importante observar que existem, em geral, importantes variaes de cobertura, em funo, por exemplo,
da dimenso dos municpios.
Dessa forma, municpios com at 20 mil habitantes prestam servios de iluminao pblica, em mdia, a
94,9% dos domiclios, enquanto que os municpios maiores, com populao superior a 500 mil habitantes,
tm cobertura mdia de 97,1% dos domiclios.
33
100.0%
98,1%
98.0% 97,1%
95,5% 95,5%
96.0%
94.0% 93,3%
92.0%
90,2%
90.0%
88.0%
86.0%
Total At 1/4 Mais de Mais de Mais de Mais de 2
1/4 a 1/2 1/2 a 1 1a2
Fonte: IBGECenso Demogrfico 2010Caractersticas urbansticas do entorno dos domiclios. Clculos e elaborao de Pezco.
Em termos de renda dos domiclios, aqueles com at um quarto do salrio mnimo de renda tm taxa mdia
de cobertura de 90,2%, enquanto os que contam com mais de dois salrios mnimos apresentam taxa de
98,1%. O grfico a seguir detalha a cobertura por faixas de renda.31
Ainda restam desafios de avano da rede, primariamente para o atendimento s populaes de menor renda.
Embora este estudo no trate de assuntos referentes expanso da rede, mas sim de sua converso para
tecnologias mais eficientes, possvel que a populao sem cobertura possa se beneficiar dos projetos de
PPPs e das economias que a rede instalada venha a realizar em virtude da atualizao tecnolgica, gerando
recursos que podero ser usados para a expanso do parque.
A tabela a seguir apresenta um resumo do perfil nacional e de suas cinco regies em termos da tecnologia
instalada, com base nas duas fontes disponveis.
Observa-se forte concentrao das tecnologias de vapor de sdio e de vapor de mercrio no parque instalado
e que em 2012 a tecnologia de LEDs apresentava uma participao muito pequena do inventario do pais.
O conhecimento sobre as novas tecnologias de iluminao baseadas em estado slido j bastante difundido
no Brasil. Uma pesquisa foi realizada pelo Grupo Banco Mundial, em maio de 2015, que incluiu uma
amostra de mais de 300 municpios de todos os estados do Brasil.32 Esta pesquisa demonstra que a aplicao
da tecnologia de LEDs na iluminao pblica conhecida por 84,1% dos municpios brasileiros.
31
A faixa de renda no Brasil usualmente apresentada em salrios mnimos. O valor do salrio mnimo definido pelo governo federal e atualizado
anualmente. O valor do salrio mnimo nacional vlido para o ano de 2016 de R$ 880,00 por ms.
32
Multivapor metlico, algenas e incandescentes, entre outras
34
91,2
88,0
84,1
81,1
80,2
78,7
l l
si rte st
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e
Su
a
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Br O ud
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S
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Cen
33
Fonte: Pesquisa do Grupo Banco Mundial
33
Os resultados dessa pesquisa so apresentados ao longo das prximas sees deste Relatrio.
35
Para conhecer a realidade local, os consultores do Banco Mundial realizaram visitas a cinco reas no Brasil, entre
maro e abril de 2015. Uma das cidades pesquisadas foi Fortaleza, capital do Estado do Cear e quinta maior cidade
do Brasil, com 2,6 milhes de habitantes (2014) que conta com 183,8 mil pontos de luz. O servio de iluminao
pblica da cidade est bem estruturado, com pontos cadastrados e georreferenciados, e dispe de um Plano Diretor
especfico.
A estrutura do servio est ligada, em parte, ao fato da cidade ter assumido o servio de iluminao em
2001, antecipando o movimento de transferncia que ocorreria nacionalmente cerca de catorze anos depois. A
manuteno do parque e as expanses so terceirizadas para uma empresa privada, que tambm tem a obrigao
de realizar melhorias de rede.
Uma perspectiva interessante da visita que a populao local prefere a luz branca, com reproduo mais
fiel das cores. Dessa forma, embora o municpio j possua 345 pontos de LEDs, concentrados em pontos de
interesse turstico e virio, ainda prevalece em vrias reas da cidade o uso da tecnologia a vapor metlico (54,4 mil
lmpadas), em vez da tecnologia a vapor de sdio (que conta com 128 mil lmpadas).
Note-se que o uso da tecnologia multivapor metlica para obteno de luz branca ineficiente tendo em
vista a disponibilidade da tecnologia de LEDs. Assim, grandes cidades como Fortaleza poderiam oferecer o que
a populao desejaluz branca e seus benefciosde forma mais econmica e sustentvel, se investirem na
converso de seu parque para a nova tecnologia. A cidade de Fortaleza est apenas comeando seus investimentos
em LEDs e vem realizando a substituio de pontos de luz em locais especficos.
Aps uma sequncia de resolues normativas, que incluiu processos de consultas pblicas, a Resoluo
no. 587, emitida em 2013 pela ANEEL determinou que at o final de 2014, todos os ativos de iluminao
pblica teriam que ser transferidos para os municpios, o que de fato ocorreu. Todas as atividades inerentes
prestao do servio de iluminao pblica que eram prestadas pelas concessionrias passaram a ser
gerenciadas pelos municpios.
O parque luminotcnico do servio de iluminao pblica, que foi objeto da transferncia, inclui
normalmente os seguintes componentes:34 reator; brao de iluminao; luminria; lmpada (sdio, mercrio,
vapor metlico, LEDs); rel fotoeltrico; poste dedicado em alguns casos, etc. importante ressaltar que
nem todos os ativos necessrios prestao dos servios foram transferidos, como, por exemplo, os veculos
34
So itens que constavam do Ativo Imobilizado em Servio (AIS) das distribuidoras de energia.
36
Fonte: ANEEL
utilizados para manuteno. Isso constitui uma fonte de deseconomias de escopo potenciais na prestao
dos servios aps a transferncia dos ativos para os municpios, tendo em vista que alguns recursos dos
distribuidores de energia eram compartilhados com o servio de iluminao pblica.
Da mesma forma, a desintegrao vertical do servio enseja novos custos de transao, tais como questes
sobre os ativos transferidos; questes sobre a responsabilidade do novo operador; problemas de coordenao
com o operador da rede eltrica para operaes nos ativos de iluminao pblica; e regulamentao tcnica
e econmica do servio. Alm disso, existem outras questes relativas ao custo dos equipamentos para as
equipes do novo operador, exigindo novo investimento em itens que estavam disponveis aos operadores
anteriores.
Desde a transferncia, os ativos da iluminao pblica no podem mais constar do balano das
concessionrias de energia eltrica que antes operavam o servio, nem podem mais compor a Base de Ativos
Regulatria (BAR) da distribuio de energia, deixando, portanto de ter um impacto nas tarifas calculadas
pela ANEEL.
37
Segundo a pesquisa por amostragem realizada pelo Grupo Banco Mundial, h incidncia relativamente
elevada de participao do setor privado em contratos de manuteno, presumivelmente utilizando os
regimes da Lei 8.666 e/ou Prego. Em mdia, mais da metade das cidades brasileiras terceirizam pelo menos
parte dos servios de manuteno. H, contudo, grande variao entre as regies. A presena de contratos de
concesso administrativa dos servios de iluminao pblica est aumentando, embora ainda seja limitada a
poucos casos no Brasil, conforme ser abordado mais adiante neste relatrio.
Instrumento Caractersticas
Lei 8.666/93 Contratos convencionais da Administrao Pblica, com prazo de um ano, que
podem ser prorrogados por at 48 meses.
exigida licitao ou concorrncia para todos os contratos de engenharia de valor
superior a R$ 1,5 milho.
Estabelece vrios critrios para determinar o vencedor da licitao: menor preo;
melhor qualidade tcnica; combinao de tcnica e preo; maior lance ou oferta.
O prazo de processamento depende da complexidade dos bens e/ou servios
a serem contratadosde um ms (bens simples) a at seis meses (bens +
servios)
Prego (Lei 10.520/01) Concebida para facilitar a compra de bens e servios comuns por governos
municipais por meio de um processo conhecido como leilo reverso.
O nico critrio de seleo nessas licitaes a proposta de menor preo.
Contrato com prazo de um ano, que pode ser prorrogado por at 60 meses.
Processo bastante simples que pode ser concludo em menos de um ms aps a
publicao do edital.
35
O sistema de concesso comum (Lei 8.987/95) no est contemplado neste relatrio, porque este possibilita a participao do setor privado em
grandes contratos que so remunerados pelas tarifas pagas pelos usurios finais do servio. Tendo em vista que os projetos de iluminao pblica
no so um servio especfico prestado aos consumidores, mas sim aos municpios, o sistema concesso comum no se aplica para esse setor. Do
mesmo modo, o sistema de concesso patrocinada tambm no considerado, porque o contrato correspondente prev que parte da remunerao do
concessionrio seja proveniente da cobrana de tarifas aos usurios.
38
39
A conjuntura atual do mercado de iluminao pblica apresenta oportunidades, mas tambm impe desafios
ao processo de modernizao do parque tecnolgico. Existe, por um lado, uma forte necessidade de reduzir
despesas por parte dos municpios, sendo que os custos de iluminao representam uma parcela significativa
dessas despesas. Por outro lado, os preos da tecnologia vm caindo significativamente, aumentado a
viabilidade deste tipo de projetos no setor, que conta com contribuio especifica dos municpios.
Aspectos como o ambiente regulatrio, as finanas pblicas municipais, bem como os nveis de investimento
necessrios representam srios desafios. Esta seo aborda esses aspectos, apresentando uma viso geral da
situao atual do mercado e descrevendo os principais elementos que respaldam as propostas de modelos de
negcio que sero apresentadas nas sees a seguir.
A determinao da tarifa aplicvel ao fornecimento de energia eltrica cabe, no Brasil, Agncia Nacional
de Energia Eltrica (ANEEL), rgo regulador federal. A ANEEL dividiu a tarifa de energia por grupo de
consumidores, em funo da tenso. A iluminao pblica est no subgrupo B4 , que se dividem em:
40
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
A tarifa mdia da energia para iluminao pblica saltou 38,8% entre 2014 e 2015 (de R$ 0.18/kWh at
0.25/kWh), aps alta expressiva de 10,9% no ano anterior. O grfico a seguir mostra a variao anualizada
da tarifa de energia em Iluminao Pblica.
Diferentemente de outras categorias de consumidores, em que o faturamento feito com base no consumo
efetivo medido e calculado com base na tarifa correspondente, na iluminao pblica, as concessionrias
de distribuio no so obrigadas a instalar medidores. Em muitos casos, portanto, o consumo de energia
eltrica pela rede de iluminao pblica estimado com base no inventrio de equipamentos instalados e
em sua potncia.36 O total calculado da potncia do equipamento instalado multiplicado por um nmero
fixo de horas de utilizao diria para gerar o valor estimado de kWh/dia consumido pelos servios de
iluminao pblica.37
Os preos internacionais de LEDs para iluminao pblica, em projetos recentes executados nos Estados
Unidos, China e Mxico variam entre US$ 250 a US$ 500 por ponto. Valores observados na ndia, que conta
com forte indstria local, so ainda inferiores, como US$ 150200 por ponto, embora com especificaes
sobre vida-til inferiores aos padres do Global Lighting Challange. Ver Anexo 2 para detalhes.
36
Tambm chamada medio por avena
37
A ANEEL determinou que o padro de utilizao diria da iluminao pblica de 11 horas e 52 minutos por dia (11h52 por dia), exceto no caso
de parques pblicos e/ou tneis que geralmente tm medio prpria do consumo. O municpio pode submeter ANEEL solicitao demonstrando
desvio em relao ao padro previsto. O municpio do Rio de Janeiro aprovou estudo junto ANEEL demonstrando que o seu consumo mdio dirio
era equivalente a 11h32.
38
Foote, J, & Woods, E. (4T 2014). Smart Street Lighting: LEDs, Communications Equipment, and Network Managerment Software for Public
Outdoor Lighting: Market Analysis and Forecasts: Pike Research.
41
H ainda uma diferena expressiva entre os preos acima e os preos de varejo no Brasil. Em primeiro lugar,
isto se deve ao baixo contedo local das luminrias (tipicamente 30%), o que resulta em maiores preos
haja vista a tributao de cerca de 75% sobre os componentes importadosou seja, duas vezes os tributos
incidentes sobre as lmpadas de valor de sdio de alta presso fabricadas no Brasil. Em segundo lugar, os
preos do mercado nacional no levam em conta projetos de grande escala, os quais esto somente agora
comeando a ser desenvolvidos.
A revoluo da tecnologia LEDs, seja para iluminao pblica ou para outras finalidades, ser quase
inevitvel nos prximos anos. Mesmo assim, o ritmo de modernizao de iluminao pblica global vai
depender em mecanismos financeiros para cidades, alm de vontade poltica para priorizar tais projetos.
39
Emenda Constituio Federal n 39, de 2002, que altera o art. 149 da Constituio brasileira.
40
O artigo 149-A foi introduzido na Constituio Federal por meio da Emenda Constitucional 39 de 2002, aps anos de disputas judiciais sobre o
tipo de tributo que poderia ser cobrado para arrecadar receitas que pudessem ser usadas para custear as despesas com a iluminao pblica. Tendo
em vista que, atualmente, a cobrana da COSIP pelos municpios encontra amparo na constituio, contest-la tornou-se mais difcil. Este estudo
encontrou apenas duas aes anteriores no Supremo Tribunal Federal que questionam a constitucionalidade das normas locais que estabeleceram a
cobrana da COSIP e, nos dois casos, o Tribunal afirmou que a contribuio poderia ser cobrada desde que a normativa municipal pertinente tenha
institudo o tributo em conformidade com o artigo 149-A da Constituio Federal (precedentes AC 3087 MC-QO/MG e RE 573675/SC).
42
SIM NO
18,5 8,8
18,4 22,6 21,0 18,0
77,4
79,0 82,0
81,5 91,2
81,6
l l
si r te ste te te Su
a
No de es de
s
Br -O
N or ro Su
nt
Ce
(PPP) que envolvam a eficincia energtica. Houve questionamentos judiciais quanto cobrana da COSIP,
mas at o momento a cobrana da contribuio vem sendo mantida.
A pesquisa por amostragem do Banco Mundial junto a municpios brasileiros mostrou que a maioria desses
municpios (81,6%) j cobra a COSIP e, em grande parte dos demais municpios, um projeto de lei nesse
sentido estava em processo de tramitao.
Contudo, o simples fato da COSIP existir no reduz por si s a percepo de risco de um projeto; a lei
municipal que a define tem de ter um desenho robusto. Por exemplo, a receita proveniente da COSIP deve
ser suficiente para cobrir o valor dos compromissos assumidos na proviso de iluminao pblica, bem
como um possvel risco de desequilbrio entre a arrecadao da COSIP e o total desses compromissos.41
Do mesmo modo, segundo dados da pesquisa por amostragem, em 44,1% dos municpios a contribuio
suficiente para cobrir as despesas municipais com o servio de iluminao pblica. Contudo, em outros
31,3% a contribuio considerada insuficiente, e 24,6% no consegue avaliar a suficincia da contribuio.
Em suma, a COSIP uma ferramenta eficaz no mercado brasileiro que possibilita alavancar recursos
significativos para investimentos na modernizao do parque de iluminao pblica. Ajuda tambm a reduzir
a percepo de risco de crdito do municpio junto a potenciais investidores. A simples existncia da COSIP
no condio suficiente para garantir estes benefcios; a legislao municipal deve ser bem formulada,
contemplando vrias eventualidades na arrecadao, vinculao da conta, utilizao dos recursos da COSIP,
etc. Recomendaes sobre o desenho da COSIP esto apresentados nas concluses do relatrio.
41
Por exemplo, a COSIP deve levar em conta possveis variaes no custo da energia, entre outros fatores, para evitar desequilbrios de valor.
43
SIM NO NO SABE
37,6 24,1
31,3 34,7 28,0
34,2
48,2 53,5
44,1 41,2 36,6 44,7
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si r te ste te te Su
a
No de es de
s
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N or ro Su
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Ce
Segundo conversas com fabricantes, projetos com mais de 50 mil pontos de LEDs poderiam viabilizar a implantao de fbricas no territrio
43
nacional.
44
V.2.1.1PROCEL-Reluz
O Programa Nacional de Iluminao Pblica e Sinalizao Semafrica Eficientes (Procel Reluz) foi
criado pela Eletrobrs no ano 2000 e utiliza recursos da Reserva Global de Reverso (RGR), fundo federal
constitudo com recursos das concessionrias, proporcionais ao investimento de cada uma. Os projetos so
apresentados pelos entes federativos s distribuidoras de energia, que negociam o financiamento junto
Eletrobrs. A Eletrobrs tambm pode estabelecer convnios de cooperao com municpios participantes do
programa. O financiamento da Eletrobrs com recursos da RGR cobre at 75% do valor do projeto, sendo o
restante uma contrapartida da concessionria de energia eltrica ou do municpio.
Trata-se de um programa de financiamento com recursos financeiros que tem como objetivo promover
a eficincia energtica, bem como a valorizao noturna dos espaos pblicos urbanos, contribuindo para
reduzir o consumo de energia eltrica e melhorar as condies de segurana nas vias pblicas e a qualidade
de vida nas cidades brasileiras (Eletrobrs, 2015, p. 39).
O programa busca financiar a modernizao dos sistemas de iluminao pblica mediante a substituio
por lmpadas mais eficientes. Essencialmente, o Procel Reluz propiciou a substituio de lmpadas
incandescentes, mistas e a vapor de mercrio por lmpadas a vapor de sdio de alta presso e a vapor
metlico, alm de outras intervenes no sistema. Entre 2000 e 2014, o Procel Reluz propiciou a substituio
de 2,78 milhes de pontos de iluminao pblica. O valor financiado pela Eletrobrs foi de R$ 521 milhes,
e a contrapartida das concessionrias foi de R$ 173 milhes em investimentos.
O PROCEL-Reluz realizava financiamentos para as concessionrias, que, por sua vez, repassavam os
emprstimos aos municpios, arcando com o risco de inadimplncia por parte destes. Alm disso, em
determinado momento, a Secretaria do Tesouro Nacional passou a exigir das prefeituras uma Certido
Negativa para que pudessem continuar a receber os benefcios deste mecanismo. Dessa forma, vrios
municpios passavam a enfrentar limitao para obter financiamento. Cabe notar que os municpios
tambm esto sujeitos a restries do ambiente regulatrio no que diz respeito ao financiamento para entes
subnacionais, que ser apresentado em outra seo deste relatrio.
Desde janeiro de 2014, no h aprovao de novos financiamentos da RGR para o Procel Reluz. Em razo
de alterao legislativa que mudou os termos do programa, s foram realizados investimentos da RGR com
base em recursos liberados em anos anteriores.44 O programa encontra-se paralisado no momento.
Em 2014, o PROCEL-Reluz investiu R$ 17,55 milhes na substituio de 33 mil pontos de luz em quatro municpios (So Carlos-SP; Recife-PE;
44
Teresina-PI e Anpolis-GO).
45
Entre 2013 e 2015, somente dois projetos de LEDs foram apresentados pelas concessionrias, um em
Salvador-BA e um So Luis do Paraitinga-SP, com investimentos da ordem de R$ 4,4 milhes. Em 2016,
1projeto de iluminao publica foi aprovado com parte do novo processo da Chamada Pblica para Seleo
de Propostas de Projeto em Eficincia Energticaa Prefeitura de Joaaba (R$ 2.8 milhoes). O pequeno
nmero de projetos ilustra o fato de que haver um direcionamento dessa poltica para o segmento, sendo
que o mesmo contemplado por iniciativa espontnea dos eventuais interessados. As necessidades de
investimento, dessa forma, no so atendidas mesmo quando h recursos financeiros disponveis para tanto.
Caso o ente federado opte (ou precise) recorrer ao endividamentosobretudo para realizar investimentos
imprescindvel observar as restries impostas pelo ambiente regulatrio vigente no Brasil em relao aos
financiamentos ao setor pblico. Esse ambiente composto, principalmente, pela Lei de Responsabilidade
Fiscal. Nestes instrumentos, verifica-se um contingenciamento de crdito para o setor pblico, que restringe
seu acesso ao crdito bancrio. Essa restrio se aplica tanto instituio financeira como entidade
federativa.
Lei n 101/2001, Resolues do Senado Federal (40/2001 e 43/2001) e portarias da Secretaria do Tesouro Nacional (396/2009, 138/2010 e
46
306/2012).
46
Parmetros
Limites
Do ponto de vista do tomador de emprstimos, ou seja, a entidade pblica, a norma incide especificamente
sobre os valores, estabelecendo limites de contratao atrelados finalidade e destinao48 dos recursos, ou
ainda a situaes no sujeitas a limites de valores de contratao, conforme descrito a seguir.
A tabela a seguir traz um resumo das principais restries que a Lei de Responsabilidade Fiscal impe s
operaes de crdito entre os entes federados e as instituies financeiras. A principal base de aplicao dos
limites, no Brasil, a Receita Corrente Lquida (RCL),49 que deduz os valores que cada ente da federao
transfere aos outros por obrigao constitucional.50 A RCL entra no denominador das razes que so
disciplinadas pela Lei de Responsabilidade Fiscal.
A restrio de 16% da RCL ao limite de operaes de crdito por ano no se aplica s operaes de crdito
contratadas por estados e municpios junto Unio, organismos multilaterais de crdito ou instituies
oficiais federais de crdito ou de fomento, estas tiverem como finalidade o financiamento de projetos de
investimento para aprimorar a administrao das receitas e da gesto fiscal, financeira e patrimonial.
47
Limita-se em at 45% do Patrimnio de Referncia ou utiliza-se a margem do destaque de capital da parcela do PR, muito utilizado pelas agncias
de fomento estaduais e bancos de desenvolvimento (BNDES), j que o valor destacado ser deduzido do PR para efeito do clculo de todos os limites
operacionais, cujo resultado prtico o enquadramento do contrato de financiamento na categoria de operao no sujeita ao limite de valor.
48
No caso, financiamentos destinados a programas de saneamento bsico e habitao.
49
Receita Corrente Lquida (RCL) = somatrio das receitas tributrias, de contribuies, patrimoniais, agropecurias, industriais, de servios,
transferncias correntes e outras receitas correntes do ente da Federao.
50
A Unio transfere parte das receitas tributrias aos estados e municpios. Os estados transferem parte de suas receitas aos municpios. Os trs entes
federados (Unio, estados e municpios) transferem recursos aos seus sistemas de previdncia dos servidores pblicos e essas transferncias tambm
so deduzidas para o clculo da Receita Corrente Lquida.
47
Quanto ao risco de crdito, investidores esto expostos ao risco de falta de fundos oramentrios dos
municpios para pagar a sua dvida, contraprestaes, e outras obrigaes. No caso do municpio no ter
COSIP, o risco ainda maior, j que a fonte de recursos para custear os investimentos em iluminao pblica
estaria merc do processo de alocao oramentria regular e seus possveis contingenciamentos.
Se existir a receita da COSIP, o risco de crdito diminui sensivelmente, j que a COSIP se configuraria
como garantia para o pagamento. Mais mesmo que exista a COSIP, o valor arrecadado pela mesma pode
ser insuficiente para cobrir os pagamentos devidos pelo municpio ao investidor. Um desenho criterioso da
COSIP ajudaria a evitar esta insuficincia.
Finalmente os riscos polticos esto sempre presente quando existem parcerias com o setor pblico,
incluindo, por exemplo, mudanas na lei municipal que pudesse tem um impacto negativo na capacidade
do municpio em pagar os servios de dvida. Outra situao problemtica seria um possvel congelamento/
confisco destas receitas (aqui incluindo COSIP) por rgos de fiscalizao/controle, como Procuradoria
Geral, o Ministrio Pblico ou a Controladoria Geral.
J que poucas cidades brasileiras tem um rating de risco de crdito nacional ou internacional que pudesse
servir de base para avaliar sua solidez financeira, a alternativa proposta por relatrio foi de analisar os
riscos de crdito atravs da anlise dos seguintes indicadores: (i) Relao entre Dvida Corrente Lquida e
51
Fato amparado pela Lei n 9.991/2000.
48
Mecanismos para minimizar e mitigar estes riscos serem discutidos na seo VIII.
Em segundo lugar, a taxa de cmbio sofreu recentemente uma mudana de patamar, depreciando o real. Essa
depreciao eleva os custos dos equipamentos importados, o que constitui um desafio diante da ausncia de
produo nacional de LEDs, aumentando o risco enfrentado por investidores internacionais em potencial.
Alm disso, a taxa de cmbio tem apresentado volatilidade em funo de desdobramentos polticos e
econmicos. O grfico a seguir mostra o comportamento da taxa de cmbio desde o incio de 2012.
16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
jan - 12
jan - 13
jan - 14
jan - 15
jan - 16
Nota: Taxa diria anualizada com base em 252 dias teis. Fonte: Banco Central do Brasil, srie n 1178, elaborada pela Pezco.
52
A taxa anualizada efetiva, mostrada no grfico, era de 14,15% ao ano. A meta da taxa Selic, que constitui varivel de poltica no regime de metas
de inflao, era de 14,25% ao ano.
49
4.25
4.00
3.75
3.50
3.25
3.00
2.75
2.50
2.25
2.00
1.75
1.50
jan - 12
jan - 13
jan - 14
jan - 15
jan - 16
Nota: Taxa oficial mdia diria. Fonte: Banco Central do Brasil, srie n 1, elaborada pela Pezco.
50
O Brasil tem 5.570 municpios, com alto grau de heterogeneidade, tanto em termos de caractersticas
socioeconmicas (nvel de renda e desenvolvimento) como tambm fsicas e demogrficas. Dessa forma,
no possvel conceber um modelo de negcio generalizado para iluminao pblica que possa ser aplicado
a todos os contextos. Assim, o primeiro desafio agrupar os municpios em funo de suas similaridades,
para ento desenvolver solues mais adaptadas a cada tipo de municpio.
Este estudo considerou um conjunto de caractersticas que inclui o porte econmico; o tamanho e
densidade da rede de iluminao; o grau de desenvolvimento socioeconmico; a situao fiscal; indicadores
setoriais de tecnologia; e grau de cobertura de rede existente. Para levar em conta todo esse conjunto de
caractersticas, optou-se pela utilizao do mtodo de agrupamento e posterior formao de clusters ou
grupos por similaridade. A metodologia e a abordagem desse estudo esto descritas resumidamente nas
sees a seguir.
O objetivo da anlise de clusters o de agrupar as unidades amostrais de interesse (que podem ser
indivduos, empresas, cidades, pases, etc.) em categorias, de forma que haja um alto grau de afinidade
ou homogeneidade entre os componentes do grupo e, ao mesmo tempo, clara distino entre os grupos de
classificados. A tcnica de anlise de clusters utilizada quando a estrutura de categorias de classificao
no conhecida de antemo, e h pouca ou nenhuma informao sobre ela. O que se tem apenas uma lista
de observaes, sendo que o objetivo central o de descobrir uma estrutura classificatria que se ajuste bem
aos dados disponveis.53
Para a etapa da anlise estatstica de clusters foram consideradas as variveis apresentadas no quadro
aseguir:
Atravs desse mtodo de anlise, foram identificados 18 clusters (grupos homogneos). A tabela a seguir
mostra o nmero de municpios e os valores mdios das variveis em cada grupo.
53
Uma descrio mais detalhada da metodologia de estudo fornecida no Anexo 1.
51
Ano de
Objetivo / proxy Varivel Unidade
informao
Fontes dos dados: IBGE; FIRJAN; Tesouro Nacional; Ministrio das Cidades; Grupo Banco Mundial. Nota: a populao no foi
considerada por apresentar alta correlao com o PIB (95,6%).
A relevncia dos grupos que foram formados a partir do reagrupamento dos clusters apresentada na tabela
a seguir, em nmeros absolutos de nmero de municpios, populao residente nesses municpios, pontos de
iluminao e investimentos estimados para converso do parque (CAPEX, de capital expenditure).
54
Para a aproximao das redes de iluminao pblica, foi utilizado um servio pblico que percorre essencialmente a mesma geografia, o de
abastecimento de gua por rede geral. Dessa formaAssim, foi observada a densidade da rede de abastecimento de gua, que tambm reflete a
verticalizao do espao urbano (economias por ligao). Uma ligao um ramal conectado rede de distribuio. Uma economia uma unidade
consumidora. Por exemplo, um edifcio com dez apartamentos pode ter uma nica ligao servindo a dez economias e, para esse prdio, a razo
economias por ligao seria de 10.
55
ndice Firjan de Gesto Fiscal (IFGF), que tem por objetivo medir a forma como os impostos/tributos pagos pela sociedade so administrados pelas
prefeituras, . composto por cinco indicadores: Receita Prpria, Gastos com Pessoal, Investimentos, Liquidez e Custo da Dvida.
56
Razo entre DCL (Dvida Corrente Lquida = Dvida Consolidada deduzida dos haveres financeiros) e RCL (Receita Corrente Lquida (RCL).
Existem casos em que o municpio pode ter DCL negativa, ou seja, a disponibilidade de caixa superior s obrigaes financeiras. Neste caso, um
ndice DCL/RCL negativo indica o quanto de caixa possui o municpio relativamente Receita Corrente Lquida.
57
Valor estimado.
58
A tecnologia da rede foi aproximada pelo uso de lmpadas de vapor de mercrio em proporo superior a 20%.
59
Foi utilizado o percentual do m unicpio no coberto pela iluminao pblica. Nestas variveis, foram utilizados dados de pesquisa amostral
realizada eplo Grupo Banco Mundial junto aos muncpios brasileiros, no havendo dados disponveis para a totalidade do universo de municpios.
60
A lista fornecida no Anexo 4 identifica nominalmente os municpios contidos em cada grupo, informando tambm o cluster em que foram
originalmente classificados.
52
53
Investimentos necessrios
Populao Pontos de Luz
(R$)
Grupo
Total Total Total Mdia
% Mdia % Mdia %
(milhes) (milhes) (bilhes) (Milhes)
TOTAL 204,4 100% 36.704 18,4 100% 3.302 27,8 100% 5,0
Fonte: Elaborao e estimativas do Grupo Banco Mundial e Pezco. Preos de equipamentos baseados em levantamento realizado
por equipes do Grupo Banco Mundial em junho de 2015. Preos de equipamentos so estimados a R$1.500 por ponto de iluminao
(excluindo controles inteligentes), baseados em levantamento por equipes do Grupo Banco Mundial em junho de 2015. Os preos no
incluem o potencial impacto na escala de compras. Foi utilizada a taxa de cmbio oficial do dia 13/05/2016, de R$ 3.5/US$.
A Tabelas acima mostram que os municpios dos Grupo A e B tem boa escala (> 20.000 pontos) e tambm
boa gesto fiscal; estes dois grupos representam somente 3% do nmero de municpios no pais, embora
concentrem 41% da populao e 42% dos pontos de iluminao. O Grupo C tem relativamente boa escala
(tipicamente > 20.000 pontos) e relativamente boa gesto fiscal. Este grupo representa 6% dos municpios
brasileiros, 7% da populao, e 11% dos pontos de luz. O Grupo D caracteriza-se por escala relativamente
baixa (tipicamente <5.000 pontos) embora relativamente boa gesto fiscal. O Grupo D inclui 16% dos
municpios brasileiros, 11% da populao, e 12% dos pontos de luz do pais. A cidades de Grupo E tem
pequena escala (< 2.000 pontos de luz) e gesto fiscal moderada. Este grupo inclui o maior nmero de
cidades e populao dentre todos os gruposrepresentando 61% e 32% do pas, respectivamentee
aproximadamente 28% das pontos de luz no Brasil. Finalmente, as cidades do Grupo F caracterizam-se por
ter pequena escala (< 2.000 pontos de luz) e gesto fiscal limitada, representando 15% das cidades, 9% da
populao e 7% dos pontos de luz no pas.
54
M1PPP Municipal Criao de concessionria, qual o municpio outorga uma ampla gama de
responsabilidades mediante concesso administrativa para modernizao do
parque de iluminao pblica e prestar servios de iluminao pblica eficiente.
M2Consrcios para PPPs PPP em consrcio de municpios, que utiliza o instrumento de PPP a partir de
um convnio entre diversos municpios de um mesmo estado.
M7Autofinanciamento Utilizao das receitas pari passu com as despesas necessrias para execuo
investimentos, sem obteno de financiamentos
55
O restante desta seo apresenta maiores detalhes sobre cada um desses oito modelos de negcio, enfocando
o seguinte:
Ao final da seo, encontra-se dois quadros resumo destes oito modelos: um resumo dos atores principais de
cada modelo, e um mapeamento da aplicao dos modelos aos grupos de municpios.
Existem pelo menos trs atores chave que aplicam a qualquer projeto de LEDs para iluminao pblica
mas no so apresentados em cada modelo de negcio para evitar repetio da informao: consumidores
(cidado), concessionarias de energia, e fabricantes de equipamentos. Embora no esto includos abaixo,
esses grupos tem papis extremamente importantes no projeto, assim uma breve descrio de essas trs
agentes esto apresentados, a seguir:
Tabela 19 Atores-chave que se aplicam a todos os modelos de negcio
56
O diagrama a seguir sintetiza os principais agentes e o fluxo de caixa em uma amostra do modelo de PPP.
Financiador(es) Municpio
Emprstimos,
debntures, e/ou Reembolsos $ Servios de IP Contribuies
fundos perdidos $ eficiente adicionais $
Fundo Municipal/
SPE do Consrcio Contraprestaes Conta Vinculada
de IP Eficiente $
COSIP $
Fabricante Financiador
Concessionria
de energia eltrica
Operador
IP COSIP $
Consumidores
Os contratos da concesso poderiam tambm incluir servios acessrios como, por exemplo, telefonia celular em 4G, WiFi, servios de
61
monitoramento, etc. A diviso do lucro proveniente dessas receitas deve ser especificada no contrato de concesso.
57
Compra das Concessionria Licitao para Falta de capacitao Edital deve aderir
lmpadas de IP aquisio de em temas tcnicos; s melhores
lmpadas Falta de garantia prticas nacionais/
adequada para os internacionais; licitao
equipamentos com concorrncia
internacional; assessoria
especializada
58
Vantagens e desvantagens
Umas das vantagens do modelo de PPP que o municpio pode receber garantia total durante toda a vida
til dos LEDs, tendo em vista que, na PPP, a concessionria seria responsvel pela aquisio, instalao,
operao e manuteno dos LEDs por toda sua vida til (normalmente de 10 a 15 anos). Alm disso, as
PPPs permitem explicitamente que os pagamentos realizados no mbito do contrato estejam vinculados
ao desempenho do projeto. Isso resultar em eficincias econmicas e financeiras, pois um consrcio
formado para prestar servios e equipamentos ter interesse em criar uma SPE e beneficiar-se da eficincia
do projeto, ou seja, da economia de energia eltrica.62 Esses dois fatores combinados ajudariam a reduzir
bastante o risco associado ao desempenho que o setor pblico enfrenta.
Apesar desses benefcios atrativos, o modelo de PPP tem algumas desvantagens. Primeiro, o tempo e
os custos de transao envolvidos na preparao de uma PPP podem ser significativos, especialmente
considerando que existem poucos exemplos anteriores de PPPs neste setor para orientar os municpios e os
fiscalizadores (p.ex., Tribunal de Contas) no processo de estruturao e avaliao dos contratos.
Com base nesta avaliao, os nicos municpios que seriam candidatos potenciais para uma concesso
individual seriam os que pertencem aos grupos A e B, e talvez algumas das cidades maiores do grupo C.63
Sem incluir o grupo C, isso representa um total de 135 municpios, o seja 2,4% dos municpios brasileiros.
Apesar do nmero relativamente pequeno, esses municpios representam 40,9% do total da populao
62
Isso se aplica nos casos em que a concessionria de IP responsvel pelo pagamento da conta de energia eltrica. Nos casos em que a prefeitura
continua a ter essa responsabilidade (como no exemplo da PPP de Belo Horizonte), o contrato poderia incluir incentivos explcitos (p.ex., um bnus)
para que ganhos de eficincia superem os valores acordados.
63
Cabe notar que hoje 50 municpios j iniciaram esforos para a contratao de PPP de forma individual. Contudo, h municpios de menor porte,
no pertencentes aos grupos A ou B, que vm investindo na soluo PPP.
59
As principais funes no modelo esto apresentadas na tabela a seguir, juntamente com atores
correspondentes.
No de
Estgio da PPP Municpios concedentes
processos
64
Autorizada pela Lei no 11.079, de 2004, alterada pela lei 12.766, de 2012. A concesso administrativa corresponde ao contrato em que o contratante
final dos servios a Administrao Pblica, que remunera o concessionrio atravs de uma contraprestao pecuniria, sem cobrana de tarifas ou
preos pblicos junto ao usurio. A outra forma permitida pela mesma lei a Concesso Patrocinada, em que parte da remunerao do concessionrio
provm da cobrana de tarifas junto aos usurios.
65
CONIAPE-PE o Consrcio Intermunicipal do Agreste Pernambucano e Fronteiras; e CIGIP-AL o Consrcio Pblico para Gesto da Energia
Eltrica e Servis Pblicos.
60
Uma vez constitudo, o consrcio de municpios, passa a ter condies de contratar uma Parceria Pblico-
Privada. Em outras palavras, o consrcio passa a funcionar como um novo poder concedente, que pode
operar os servios de iluminao pblica por meio de uma PPP. Essencialmente, a PPP contratada por um
consrcio tem as mesmas caractersticas gerais e modo de funcionamento de um consrcio contratado por
uma prefeitura individual.
Devido a restries jurdicas atualmente em vigor, a pessoa jurdica do consrcio pblico no pode receber
financiamentos diretamente. Mas a concessionria ganhadora da licitao de PPP realizada por um consrcio
pode obter financiamentos no mercado para realizar os investimentos necessrios. Portanto, a soluo de
PPP com consrcio mais atraente do que um sistema de financiamento conjunto de municpios fora do
esquema de concesso.
O diagrama a seguir sintetiza os principais agentes e o fluxo de caixa do modelo de PPP contratada por um
consrcio de municpios.
Consumidores
COSIP $
Concessionria de
Financiador(es) energia eltrica
Emprstimos, COSIP $
debntures, e/ou Consrcio Municipal
fundos perdidos $ Reembolsos $
Municipio 1 Municipio 2 Municipio 3
SPE do Consrcio $ $
de IP Eficiente
Servio de SPE do Consrcio
IP eficiente de Municpos
Fabricante Financiador $
Pagamento $
O&M Conta Vinculada
66
A compilao de municpios foi obtida da base de dados do RadarPPP e de informaes obtidas pela Pezco.
61
62
Vantagens e desvantagens
A alternativa de associao em consrcio para contratao de PPP tem a vantagem de possibilitar a
participao de uma gama maior de municpios em comparao com o modelo de PPP individual, j que
dessa forma pode tambm ser utilizada por municpios que no atendem aos requisitos de escala da PPP
individual. Alm disso, a diversificao dos riscos polticos e de crdito dos vrios municpios pode ser
atraente para um potencial financiador, ou seja, dependendo nos arranjos financeiros e de governana, um
evento de inadimplncia de um nico municpio no necessariamente resultaria em inadimplncia da SPE do
consrcio.
Porm, se o perfil da maioria dos municpios sugerir a presena de alto risco poltico o de crdito, o
engajamento em consrcio aumenta o risco para os financiadores e os demais consorciados. Alm disso,
devido a governana mais complexa de um consrcio, os custos de transao e a percepo de risco
podem ser elevados, resultando em falta de interesse de municpios e financiadores, e/ou altos custos de
financiamento.
63
A formao de consrcios pblicos para iluminao uma importante alternativa que vem sendo explorada por
municpios de alguns estados brasileiros. Os consrcios j existem para alguns servios pblicos, tais como gesto
de resduos slidos, e agora vm sendo estruturados para a iluminao pblica. Os consrcios de iluminao pblica
j criados incluem:
Consrcio Pblico para Gesto da Energia Eltrica e Servios PblicoCIGIP, que congrega 66 municpios no
Estado de Alagoas, criado em maio de 2013 e considerado pioneiro no Brasil.
Consrcio Pblico Intermunicipal de Desenvolvimento Sustentvel do Tringulo Mineiro e Alto Paranaba
CIDES, que fica situado no Estado de Minas Gerais e congrega 20 municpios, com populao total de 348,8 mil
habitantes (posio de julho de 2014). O maior municpio Ituiutaba, com populao 102,6 mil habitantes. Os
municpios assumiram a gesto desde janeiro de 2015, j participando do consrcio.
Consrcio Intermunicipal de Energia e Iluminao Pblica do Macio de BaturitCEIMAB, com Contrato de
Rateio assinado pelos municpios em 31 de agosto de 2015. A populao desse conjunto de 15 municpios soma
286,1 mil habitantes (posio de julho de 2014).
Consrcio Intermunicipal do Agreste Pernambucano e FronteirasCONIAPE, com 17 municpios no Estado de
Pernambuco.
Apesar de alguns consrcios terem autorizao em seu estatuto para a celebrao de contrato de concesso
ou parceria pblico-privada, essa forma de participao do setor privado no avanou junto aos novos consrcios
que vm sendo formados na rea de iluminao pblica. Inicialmente, alguns consrcios, como CIGIP e CONIAPE,
levaram a proposta de PPP consulta pblica, mas em nenhum caso houve a contratao a longo prazo (prazo
superior a cinco anos). J o CIDES-MG, em pesquisa realizada por consultor do Grupo Banco Mundial em julho
de 2015, no havia se mostrado naquele momento, propenso concesso dos servios por considerar que no
dispunha da estrutura fsica e de pessoal tcnico para assumir um projeto desta dimenso.
67
O conceito de consrcios pblicos foi institudo pela lei no 11.107 de 2005, que permitiu a formao de consrcios pblicos entre entes da
federao.
68
O edital do CIGIP era peculiar no sentido que previa investimentos em vrios setores, inclusive iluminao pblica, gerao distribuda, mitigao
de emisses e controle do consumo de energia eltrica em edificaes pblicas, etc.
69
Maiores informaes podem ser encontradas no site http://www.consorcioconiape.pe.gov.br, acessado em maro de 2016.
64
Semelhante s PPPs, os pagamentos da dvida do municpio poderiam ser financiadas pelas receitas da
COSIP (se houver), repassadas para um fundo municipal (ou conta vinculada, se permitido pela legislao
municipal e acordado no mbito dos contratos da dvida). Caso o municpio no a tenha implementado
ou os recursos desta contribuio no sejam suficientes para pagar as contraprestaes, o municpio
poderia contribuir com recursos do oramento municipal geral para financiar o valor (restante) do
pagamento da dvida. Neste modelo, o municpio seria responsvel pela execuo ou terceirizao e
fiscalizao dos servios de operao e manuteno.
Financiador(es)
Recursos $ Reembolsos $
Equipamentos Servios
Fabricante Municpio O&M
Contribuies
Pagamento $ adicionais $ Pagamento $
Fundo Munipical
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
IP COSIP $
Consumidores
65
Vantagens e desvantagens
Uma grande vantagem deste modelo de negcio a baixa complexidade na estruturao do projeto, devido
ao nmero menor de atores e a possibilidade de comprar equipamentos utilizando o processo de rotina de
licitao previsto na Lei 8.666/93. Isso pode resultar em custos menores de transao quando comparado
aos modelos de PPPs. Por esse motivo, este modelo representa uma opo para municpios que possuem boa
gesto fiscal, mas no tm escala suficiente para justificar os custos de transao de uma PPP.
M3Financiamento Municipal
Compra das Municpio Licitao para aquisio Falta de capacitao Edital deve aderir
lmpadas das lmpadas em temas tcnicos; s melhores
falta de garantia prticas nacionais/
adequada para os internacionais; licitao
equipamentos com concorrncia
internacional;
assessoria
especializada
66
Outra desvantagem deste modelo e que, caso o municpio terceirize os servios de operaes e manuteno,
a garantia de desempenho presumivelmente ser limitada a cinco anosprazo mximo previsto pela
Lei 8.666/83. Por essa razo, os operadores do sistema no tero os mesmos incentivos de assegurar o
desempenho tcnico durante toda a vida til dos LEDs (1015 anos). No caso menos comum de que o
municpio assumir os servios de operao e manuteno do projeto, existe o risco de no haver capacidade
tcnica e humana para gerenciar o processo. Desse modo, o resultado deste modelo que muitas vezes o
setor pblico assume a maior parte da responsabilidade pelo desempenho do projeto.
Nas pesquisas e entrevistas realizadas para este estudo, no foi encontrado qualquer exemplo no Brasil
de captao de financiamento no mercado de capital para investimentos na modernizao do parque de
iluminao pblica com a tecnologia LEDs. Dessa forma, para estabelecer um mercado de capitais para
financiamento municipal para projetos de LEDs, poderiam ser implementadas mudanas nas polticas
pblicas relativas a excees aos limites de endividamento previstos na Lei de Responsabilidade Fiscal.
Como explicado anteriormente, a dvida tomada pelos municpios no mbito do programa do PROCEL-
Reluz no esto sujeitas aos limites de endividamento da Lei de Responsabilidade Fiscal, supostamente
porque tais dvidas reduziriam gastos municipais com energia, melhorando assim a situao fiscal
do municpio com o tempo. No entanto, como os programas PROCEL Reluz no esto atualmente
desembolsando recursos para modernizao de iluminao pblica, os municpios brasileiros no tm como
aproveitar dessa exceo. Por isso, o governo federal poderia considerar a possibilidade de abrir uma nova
exceo para investimentos municipais em eficincia energtica com financiamento de outras fontes (o seja,
mercados de capitais), com um poder pblicotalvez o PROCELatuando como autoridade fiscalizadora
que aprova os projetos no mbito desta exceo para assegurar que tenham alta qualidade e que cumpram as
metas de economia de energia.
67
O modelo de negcio M4 seria, em termos gerais, uma ampliao do programa de PEE; a taxa de juro
dos fundos de PEE poderia ser maior que no Reluz, e os lucros do programa poderiam ser usados para
capitalizar um fundo rotativo, propiciando assim novos investimentos em programas adicionais de eficincia
energtica em iluminao pblica. Os municpios usariam emprstimos do PEE, complementados com
uma contraprestao municipal (custeados por dotao oramentria ou outras fontes de financiamento
municipal) para compra de equipamentos para o projeto.
Para poder atingir a mais municpios, as Concessionrias de Energia teriam um mandato mais amplo para
realizar de investimentos em eficincia (mais significativo do que os 0,5% da receita anual lquida hoje
existente, por exemplo 1,0%).70 Parte deste aumento seria direcionada ao setor de iluminao pblica
atravs de emprstimos aos municpios. As Concessionrias recuperariam parte destes gastos atravs de um
incremento na tarifa de eletricidade cobrada de seus consumidores (tal como hoje opera o programa atual de
PEE). Outra parte dos emprstimos seria recuperada por recursos da COSIP (ou oramento municipal, caso
a COSIP no exista).
Ao longo do tempo, e se o desempenho do programa for adequado, o custo da programa para todos os
consumidores se reduziria, na medida que o mesmo se tornasse auto-sustentvel. Neste modelo, o municpio
ficaria com a responsabilidade de gerenciar o processo de licitao dos equipamentos e de fiscalizar a O&M
(usando o resto dos recursos de COSIP/oramento municipal).
Dependendo no nvel de aumento das obrigaes da Concessionaria para investir em eficincia energtica,
novos incentivos poderiam ser requeridos para evitar resistncia das mesmas Concessionrias em funo de
uma diminuio de suas receitas (j que com o aumento de eficincia energtica na sistema de iluminao
pblicaou em outros investimentos em eficincia energtica, as receitas da Concessionaria se reduziriam).
Isso iria requerer que ANEEL implementasse novo regulamento, por exemplo, a implementao de
decoupling entre as receitas da Concessionaria e suas vendasou seja MWh deixados de arrecadar dos
Algumas concessionrias norte-americanas investem valores superiores em eficincia energtica, como por exemplo 4%. Os maiores investimentos
70
68
Fundo Rotativo
Recursos $ Reembolsos $
COSIP $
Concessionria de
Consumidores
energia eltrica
Emprstimos $ Reembolsos $ COSIP $
Equipamentos $ $ O&M
Empresa
Fabricante
terceirizada
municpios pela iluminao pbica. Na prtica, significaria que a reduo das receitas no setor de iluminao
publica seria compensada por um aumento na tarifa a alguns ou todos os demais grupos consumidores.
Oimpacto da taxa deveria ser muito pequeno, j que disperso por muitos consumidores.
Considerando que este modelo requerer mudanas regulatrias, uma opo no curto prazo seria as
Concessionrias de Energia direcionarem mais recursos de PEE para o setor de iluminao pblica. Isso
talvez seja possvel para as Concessionrias que atuam em reas com poucos consumidores de baixa renda
ou onde o atendimento a estes consumidores j foi realizado. A nova legislao eliminou a obrigao de
investimentos mnimos de 60%, o que abriria espao para investimentos em iluminao pblica.
Vantagens e desvantagens
Existem vrias vantagens em um programa de financiamento liderado pelas Concessionrias de Energia.
Em primeiro lugar, os custos dos emprstimos sero mais baixos do que os municpios poderiam conseguir
junto ao mercado de capitais. Ademais, a centralizao do processo de captao de recursos resultaria em
ganhos de escala, menores custos de transao e maior diversificao, podendo contribuir ainda mais para
uma reduo dos custos de financiamento para os municpios. Finalmente, por envolver custos menores,
um programa como esse poderia servir para municpios que tenham poucas outras opes para alavancar
recursos.
No entanto, existem algumas desvantagens importantes neste modelo, principalmente o fato de requerer
uma mudana na regulamentao da parte de ANEEL para incentivar as Concessionrias de Energia a alocar
mais recursos para investimento neste setor. Isso pode ser ainda mais difcil neste momento, considerando a
tendncia recente de reduzir o envolvimento das Concessionrias de Energia neste setor.
69
Compra de Municpio ou Licitao para aquisio Falta de capacitao Edital deve aderir
lmpadas ESCO das lmpadas em temas tcnicos; falta s melhores
de garantia adequada prticas nacionais/
para os equipamentos internacionais; licitao
com concorrncia
internacional;
assessoria
especializada
70
As ESCOs podem normalmente operar sob duas modalidades. A primeira, na qual compartilham os ganhos
de eficincia, e a segunda na qual recebem um pagamento fixo pelo investimento realizado, e do garantia
tcnica pelo desempenho do produto. Esta segunda tem sido a modalidade preferida, pois simplifica os
procedimentos de medio e verificao, e assegura um fluxo de caixa previsvel para o projeto, facilitando
sua financiabilidade.
O diagrama a seguir sintetiza os principais agentes e o fluxo de caixa em uma amostra do modelo de ESCO.
Vantagens e desvantagens
Uma vantagem importante deste modelo e quesemelhante ao modelo M4ele cumpre a meta de oferecer
uma opo de financiamento fora do balano (off balance sheet financing) para municpios de menor
porte, mas no requer o mesmo nvel de envolvimento do regulador, mudana polticas, etc.
71
Pagamento $ Recursos
Equipamentos Reembolsos $
Servios
O&M Municpios
Contribues COSIP $
adicionais $
Pagamento $
Fundo Municipal
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
IP COSIP $
Consumidores
O modelo de ESCO e off-balance sheet financing tem sido considerado por vrios pases, como por exemplo
a ndia e o Mxico. O Box V,que segue, ilustra o mecanismo de financiamento do projeto de modernizao
de iluminao pblica para a cidade de Guadalajara, no Mxico. Alm dos aspectos atinentes ao processo
de leasing em si, interessante notar o esforo de coordenao entre os diversos agentes do governo para
desenvolver de um programa abrangente de eficincia energtica no setor. Guadalajara foi uma das cidades
que se beneficiou desta poltica governamental coordenada.
72
Compra de ESCO Licitao para aquisio Falta de capacitao em Edital deve aderir
lmpadas das lmpadas temas tcnicos; falta de s melhores
garantia adequada para prticas nacionais/
os equipamentos internacionais; licitao
com concorrncia
internacional; assessoria
especializada
(seexistente) e, presumivelmente, outras fontes de oramento publico para cobrir os gastos inicias da compra
de lmpadas.
O diagrama a seguir sintetiza os principais agentes e os fluxos de caixa em uma amostra do modelo de
Consrcio Municipal ou Agente Central de Compras, asuminido somente um processo de centralizao de
compras atravs de um contrato nico com o fornecedor de equipamentos.
73
A cidade de Guadalajara, com uma populao de aproximadamente 1,5 milhes de habitantes, a quarta maior
cidade no Mxico. Guadalajara conta aproximadamente com 80.000 luminrias instaladas, sendo que todas so do
tipo HPS. A prefeitura deseja substituir metade das mesmas por LEDs. Guadalajara iniciou a instalao de LEDs
em 2013. A cidade se beneficious de um programa a nvel federal para eficincia energtica do setor se iluminao
pblica. O programa contempla assistncia tcnica s cidades interessadas em desenvolver projetos com LEDs. O
programa envolve colaborao com a Secretaria de Energia (SENER), Comisso Nacional para Uso Eficiente de
Energia (CONUEE), concessinria federal (CFE) e Banco Nacional de Obras Pblicas (Banobras). A assistncia
tcnica de CONUEE fornece subsdios s prefeituras na implementao, verificao e financiamento para projetos
de eficincia energtica. CONUEE tambm fornece um modelo de simulao e uma lista de produtos credenciados.
Alm disto, aprova os aspectos tcnicos do projeto, considerado um pr-requisito para que o Ministrio da Fazanda
autorize o financiamento pblico para projetos de modernizao. Banobras tambm oferece fundos aos projetos,
atravs de um programa de incentivos, aps verificar os ganhos de eficincia propiciados pelo investimento.
O projeto de Guadalajara est sendo financiado atravs dos ganhos de eficincia energtica, os quais se espera
que atinjam 50 a 55% em relao ao baseline, representando uma economia de US$ 500 mil mensais. O instrumento
financeiro um contrato de leasing de 10 anos, valorizado em US$ 19 milhes. O municpio paga uma mdia de
US$ 250 mil mensais para cobrir o leasing de 10 anos. Aps o fim deste contrato, a propriedade das luminrias ser
transferida prefeitura. A vida til das luminrias estimada em 13 anos. Se Guadalajara no conseguir efetuar os
pagamentos mensais, existe uma garantia do governo para a cobertura de alguns custos operacionais. A garantia do
governo foi importante para atrarir o capital privado ao empreendimento.
Fonte: Adaptado de Proven Delivery Models for LEDs Public Lighting. World Bank, a ser publicado em 2016
Consumidores
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
COSIP $ COSIP $
Recursos S Recursos S
Financiador(es) Municpio 1 Municpio 2 Municpio 3 Financiador(es)
Reembolsos $ Reembolsos $
COSIP e COSIP e
outras outras
fontes $ Contrato fontes $
Equipamentos
$$$
(+ Servios)
Fabricante
(O&M)
Vantagens e desvantagens
Uma vantagem importante deste modelo em comparao com o modelo M2Consrcios para PPPse que
no necessrio criar uma SPE. A separao das responsabilidades de levantar recursos torna o modelo bem
74
Entretanto, este modelo no resolve o desafio de levantar financiamento para os municpios, o que pode ser
particularmente importante para cidades de mdio porte, em que os custos iniciais so significativos. Nestes
casos, este modelo teria que ser combinado com um instrumento de financiamento vivel para municpios.
Alm disso, o modelo conta com a capacidade tcnica do municpio para coordenar o processo de licitao
dos equipamentos.
Compra de Consrcios de Licitao para aquisio Falta de capacitao em Edital deve aderir
lmpadas Municpios das lmpadas temas tcnicos; falta de s melhores
garantia adequada para prticas nacionais/
os equipamentos internacionais; licitao
com concorrncia;
assessoria
especializada
75
A Provncia de Ontario, no Canad, formada por 444 municpios e concentra um tero da populao do Pas.
Aproximadamente, dois teros deste municpios de pequeno porte, com populao inferior a 10 mil habitantes e
menos que 2.500 pontos de iluminao.
A Associao dos Municpios de Ontario (AMO), tem desempenhado papel relevante em ajudar as cidades
menores a modernizar seus sistemas de iluminao pblica. AMO tem uma subsidiria integral, denominada LAS,
ou Local Authority Services. Esta companhia realiza a compra por atacado de um nmero de produtos e servios em
nome dos seus municpios membro.
Vrios fatores levaram AMO a lanar o programa de iluminao pblica com LEDs. O alto custo de energia e
operacional relacionado s lmpadas HPS era um desafio que deveria ser enfrentado. AMO e LAS decidiram adotar
um modelo de compras conjuntas em nome dos municpios, com a finalidade de: (i) alavancar escala e poder de
compra para assegurar menores preos; (ii) reduzir o trabalho para as cidades menores em ter que desenvolver e
administrar um complexo processo de especificao e compra de luminrias e servios de manuteno.
At Agosto de 2015, 127 cidades participaram do programa de compras conjuntas de LEDs conduzido pela
LAS, e mais que 100 mil luminrias foram adquiridas. O promeiro grupo de prefeituras a participar era formado
apenas por pequenas cidades, com uma mdia de 300 luminrias cada uma.
Um nmero significativo de cidades requisitaram assistncia tcnica de LAS em selecionar um fornecedor
para luminrias LEDs. O operador selecionado por LAS, chamado RTE, tambm oferece uma gama de servios no
sentido de promover novos produtos, executar e gerenciar projetos, prover financiamento, bem como outros servios
necessrios pelos clientes.
Prefeituras no Canad, e em Ontrio em particular, apresentam boa situao financeira e creditcia, em funo
de limites de endividamento impostos sobre as mesmas. As prefeituras tem que cumprir exigncias de transparncia
e concorrncia ao realizar licitaes. Preparara as especificaes e avaliar as propostas representa um esforo
significativo. Pequenas cidades sofrem limitaes de mo de obra, experincia, e tem dificuldades para identificar
fornecedores de qualidade. Portanto, o procedimento de litigao oneroso. Portanto, muitas delas contam com o
suporte de AMO e LAS para realizer as licitaes, seja de forma centralizada (o que pode envolver a distribuio de bans
e servios), ou simplesmente atravs da centralizao de compras.
A combinao de comprar conjuntas por LAS, os incentivos fiscais concedidos, a queda nos preos de LEDs, e
a entrada de fornecedores de alta qualidade, tem levado a uma expanso rpida de LEDs na iluminao municipal
em Ontario. O nmero de municpios a adotar LEDs, seja os contratantes de LAS ou municpios independents
maiores, tem crescido rapidamente.
A licitao conjunta, a qual facilitou a adoo de LEDs junto aos municpios menores, parece ter catalizado um
movimento mais amplo de adoo de LEDs pelas cidades maiores.
Fonte: Adaptado de Proven Delivery Models for LED Public Lighting. World Bank, a ser publicado em 2016
76
Vantagens e desvantagens
A principal vantagem deste modelo e que ele no requer arranjos financeiros ou institucionais para ser
implementado, o que reduz os custos de transao. Alm disso, para municpios com dificuldades de
obteno de financiamento, como, por exemplo, os de menor porte e situao fiscal mais frgil, este modelo
pode ser uma das nicas opes viveis para a implementao de um projeto de LEDs, a menos que possam
contar com apoio do governo federal por meio de garantias e capacitao.
Portanto, a utilizao de recursos das contribuies COSIP ou dos oramentos municipais dificulta ainda
mais a realizao de investimentos, por exigirem a antecipao de recursos para a utilizao no momento
presente. Ademais, o autofinanciamento requer que se tenha um supervit de receitas para poder fazer
investimentos; porm, em municpios com menor capacidade e de menor escala, h menor espao para a
criao da COSIP em nvel adequado para realizar investimentos em regime de autofinanciamento. Alm
disso, esses municpios no contam com capacidade tcnica, aumentando o risco que venham a adquirir
equipamentos caros e sem a qualidade desejada.
Consumidores
COSIP $
Concessionria de
energia eltrica
COSIP $
Municpio
Equipamentos
$
e Servios
Fabricante e O&M
77
M7Autofinanciamento
Obteno do Municpio Usar supervit (se existir) Implementao lenta Considerar o valor
financiamento do oramento anual para do projeto, significando mximo possvel para o
o setor de IP e/ou COSIP perda de oportunidade de projeto anualmente, j
ganhos financeiros e de que os ganhos do projeto
energia para o municpio devem ser maiores do
que os custos ao longo do
projeto
Compra de Municpio Licitao para aquisio Falta de capacitao em Edital deve aderir
lmpadas das lmpadas temas tcnicos; falta de s melhores
garantia adequada para prticas nacionais/
os equipamentos internacionais; licitao
com concorrncia
internacional; assessoria
especializada
Dessa forma, uma das grandes desvantagens deste modelo que ele implica um processo de modernizao
lento, porque depender do supervit de receitas e no poder contar com antecipao de recursos via
financiamentos. Isso reduz os ganhos financeiros para o municpio e as melhorias de eficincia energtica
para o pas.
Por exemplo, enquanto preparava o edital para o projeto de PPP, a Cidade de So Paulo usou recursos prprios para instalar lmpadas de LEDs em
71
78
O pressuposto do modelo a converso macia, nos prximos anos, de lmpadas de vapor de sdio e de
vapor de mercrio em equipamentos novos de LEDs.72 Com essa converso, haver um estoque significativo
de lmpadas de vapor de sdio de segunda mo que, aps a substituio, ficar disponvel para transferncia
para locais que ainda utilizam outras tecnologias menos eficientes, no prprio municpio ou fora dele.
Para criar uma estrutura de coordenao entre os municpios, um dos vrios agentes de coordenao para
gesto do processo de troca, como, por exemplo, o Procel, deveria criar um portal do tipo E-bay ou Alibaba
para facilitar as transaes bilaterais de compra e venda de uma forma transparente. Os compradores poderiam
ser as prefeituras interessadas ou empresas terceirizadas atuando em seu nome. Os vendedores poderiam ser
prefeituras com estoque de lmpadas no utilizadas ou agentes privados que tenham adquirido estes ativos
destas mesmas prefeituras (ou concessionrias agindo em seu nome) e que estejam dispostos a classificar,
consertar, se for o caso, e coloc-las a venda no portal. Estes deveriam oferecer o(s) produto(s) e quantidades
com suas especificaes tcnicas e expectativa de vida residual (mas sem oferecer garantias). As transaes de
compra e venda poderiam seguir o modelo de leilo ascendente, tal como hoje praticado no E-bay. Estas so
apenas ideias para estimular o debate de como aproveitar as luminrias da forma mais eficiente possvel.
O parque instalado de lmpadas de vapor de sdio correspondia, em 2012, a 11,4 milhes de unidades, bastante superior aos 1,2 milho de pontos
72
de luz atualmente existentes nos municpios do Grupo F. As lmpadas de multivapor metlico totalizavam 201 mil, e as lmpadas de vapor de
mercrio, candidatas para substituio, 3,8 milhes. H ainda um parque operacional de iluminao pblica de lmpadas incandescentes (188 mil),
mistas (283 mil), fluorescentes (160 mil) e halognicas (10,9 mil).
79
Assistncia tcnica /
Agente de Financeria Poder Pblico
Coordenao
Municpios E Municpios E
F
Vantagens e desvantagens
A vantagem principal deste modelo que oferece uma oportunidade de melhoria eficincia energtica e
qualidade de servio aos municpios menores e com baixo poder aquisitivo.
Este modelo deveria ser considerado como uma opo provisria, j que seria recomendvel que o pais tenha
a meta de maximizar a converso do parque nacional a LEDs. Tomando isso em conta, antes de implementar
esta opo, teria que ser considerado se os benefcios a serem auferidos no curto prazo justificam os
possveis custos de transao (coordenao) se os HPS transferidos forem substitudos por LEDs no mdio
prazo.
A segunda questo diz respeito prpria estratgia nacional sobre a converso do parque em LEDs. A
transferncia de lmpadas de tecnologias fora do estado-da-arte pode representar um ganho de eficincia
80
energtica em reas em que os modelos de negcio no sustentam a viabilidade para a implantao do LEDs,
pelo menos a curto e mdio prazo. Contudo, uma estratgia mais ousada poderia, atravs de poltica pblica,
considerar a substituio plena do parque por LEDs, e neste caso o modelo de transferncias deixaria de
fazer sentido.
Esses modelos se aplicam s diversas realidades brasileiras, caracterizadas em seis grupos diferentes.
Considerando que, em muitos casos, os modelos se aplicam a mais de um grupo, importante mapear de
81
Nmero
Modelo de Planejamento Obteno de Compra das Execuo e Operao e
de
Negcios e licitao financiamento lmpadas instalao manuteno
cidades
que forma os oito modelos se aplicam aos seis grupos de municpios. A Tabela 28 permite visualizar a
correspondncia entre os agrupamentos e os respectivos modelos de negcio sugeridos. Vale destacar que
para muitos grupos h vrios modelos de negcio que poderiam ser aplicveis. Em ltima instncia, cabe aos
municpios selecionar, entre os diferentes modelos de negcio, o que melhor se aplica sua realidade e/ou
uma combinao de modelos que produza as solues ideais para o curto, mdio e longo prazo.
A seo a seguir apresenta maiores detalhes sobre que mecanismos de financiamento poderiam ser aplicados
para realizar investimentos na modernizao do parque de iluminao pblica dos municpios classificados.
82
M6
M4 Consrcio
M1 M2 M3 M7 M8
Programas de M5 Municipal/
Grupo PPP PPP para Financiamento Auto- Transferncia
Concessionrias ESCO (s) ou Agente
Municipal Consrcios Municipal financiamento de Luminrias
de Energia Central de
Compras
Fonte: Grupo Banco Mundial, elaborada pela Pezco. Legenda: Preto = Sugerido; Cinza = Possvel
83
Cada um destes modelos tem especificidades prprias que resultam na demanda de diferentes opes e
modelos de financiamento, conforme mostrado na Tabela 30. Alguns modelos, tais como o M1 e o M5,
so mais atraentes para o setor privado, ao passo que outros, como o M3, dependem fundamentalmente
da existncia de linhas de crdito dirigidas para o setor pblico. Cada um dos principais instrumentos
financeiros constantes da Tabela acima ser definido a seguir, juntamente como sua aplicabilidade aos
diversos modelos de negcio.
84
M6
Consrcio
Instrumento M1 M2 M3 M4 M7 M8
M5 Municipal/
Financeiro/Modelo PPP Consrcios Financiamento Concessionria Auto- Transferncia
ESCOS Agente
de Negcio Municipal para PPPs Municipal s de Energia Financiamento de Luminrias
Central de
Compras
COSIP ou
Oramento
Municipal
Private Equity
Emprstimos
Bancos Privados
Debentures,
FIDC, FIP, Green
Bonds
Bancos de
Desenvolvimento
(domesticos,
multilaterais)
BNDESFINEM
Emprstimos
Bancos Pblicos
(BB, CEF)
Financiamentos
Setoriais
(PEE, RELUZ,
PROCEL)
FI-FGTS
Garantias de
credito (p.ex.
Banco Mundial)
Legenda: Crculo Cheio = mais adequado ou indicado; Crculo vazio = no aplicvel ou no indicado
85
86
BNDESFundo Clima73 Linha para projetos que aumente a Custo: 1,9% + risco de crdito
sustentabilidade das cidades, incluindo (1% para setor pblico e 3,6%
iluminao pblica. para demais)
Desenvolve SPLinha Linha de crdito destinada ao financiamento Custo: a partir de 6,55% a.a. +
Economia Verde75 de projetos de eficincia energtica. IPCA.
AgeRio Pr-Urbano77 Linha de crdito dedicada infraestrutura Custo: Taxa Selic + 4% a.a.
urbana. Iluminao pblica um dos itens
que podem ser financiados. Financia at
100% do projeto, limitado a R$ 20 milhes.
Instituies multilaterais (p.ex, Emprstimos para grandes prefeituras A ser determinado caso a caso
Grupo Banco Mundial) Emprstimos para concessionrias ou
ESCOs
Participao acionria em SPEs
Assistncia tcnica e suporte na estruturao
PPPs
Horizonte. As agncias Desenvolve SP, AgeRio e BDMG repassam recursos do BNDES ou podem
oferecer suas prprias linhas de financiamento voltadas para a eficincia energtica e iluminao
pblica. Essas instituies tm a vantagem de ter um mandato para investir em projetos de
infraestrutura, dando, normalmente, prioridade a projetos que oferecem benefcios econmicos
como mitigao de mudanas climticas. Alm disso, muitos tm acesso capilar a municpios de
menor porte e conhecimento das realidades locais, oferecendo em geral taxas de juros mais baixas
que os mercados de capitais. Estas fontes de financiamento seriam mais indicadas para os modelos
M1, M2 e M3, tendo potencial tambm para atender os modelos M5 eM6. 73 74 75 76 77
b. Bancos internacionais: Bancos multilaterais, como o Banco Mundial, CAF e BID, podem,
em princpio, financiar projetos a entidades pblicas, como grandes municpios que utilizam
o modelo de M2. Os braos privados destas instituies, como por exemplo, o IFC do
Grupo Banco Mundial, podem financiar as SPEs de PPPs e as ESCOs, bem como participar
minoritariamente em algumas parcerias pblico privadas (M1, M2, M5). Estas instituies
73
http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Apoio_Financeiro/Programas_e_Fundos/Fundo_Clima/cidades_sustentaveis_
mudanca_clima.htm
74
http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Ferramentas_e_Normas/Credenciamento_de_Equipamentos/credenciamento_equip_
iluminacao.html
75
http://www.desenvolvesp.com.br/empresas/opcoes-credito/projetos-sustentaveis/linha_economia_verde
76
http://www.desenvolvesp.com.br/municipios/opcoes-credito-municipios/linha-iluminacao-publica
77
http://www.agerio.com.br/index.php/br/component/content/article?id=107:pro-urbano
87
78
Revista Brasil Energia no 423, fevereiro de 2016, p. 16.
79
Linha do BNDES voltada para o financiamento de empreendimentos. De uma maneira geral, o BNDES Finem financia projetos de valor superior a
R$ 20 milhes, com cobertura de 50% dos itens financiveis, mas esses parmetros so mais favorveis (R$ 5 milhes e 70%) no caso de projetos de
eficincia energtica.
80
Revista Brasil Energia no 423, fevereiro de 2016, p. 15.
88
Risco de Crdito
Formas de aprimoramento de crdito (credit enhancement) podem ser essenciais para o financiamento
dos projetos de iluminao pblica. Mesmo que a COSIP seja bem desenhada e fornea uma garantia
robusta para os financiadores dos projetos de iluminao pblica, pode ainda haver uma percepo de risco
residual de crdito municipal. Existe sempre um risco residual de insuficincia da COSIP para honrar seus
compromissos na modernizao do sistema de IP. Para mitigar este risco, preciso formular mecanismos,
incluindo formas de garantia, para que esses esquemas melhorem a capacidade de financiamento e
proporcionem o nvel de investimento desejado.
Bancos multilaterais oferecem produtos que poderiam preencher as lacunas existentes na mitigao de risco,
e que podem ser demandados por parceiros privados para investir em projetos de iluminao pblica. Um
exemplo de tal produto a garantia parcial de pagamentos do Banco Mundial. Alm destes produtos, os
municpios poderiam oferecer ativos de empresas municipais ou garantias solidrias para mitigar o risco de
crdito municipal. Contudo, h poucos exemplos da utilizao de mecanismos como esses, principalmente
devido disponibilidade limitada de ativos adequados, mesmo em municpios de maior porte.
A Figura 32 mostra um esquema potencial para o uso de garantias dentro de uma PPP para iluminao
pblica, incluindo uma garantia parcial de pagamento para as contraprestaes do municpio no consrcio
Fundo Participao
Garantia de
Municpios $
Pagamento
Municpio
Financiador(es) Instituo
Financeira Local
Emprstimos,
Reembolsos $
debntures, e/ou
Contribuies Carta de Crdito
fundos perdidos $ Servicio de IP adicionais $
eficiente
Consorcio de IP Fundo Municipal / Conta de Reserva
Eficiente Pagamento Conta Vinculada $
Seguros de
desempenho COSIP $
Premios
tchicos /
operacionais Concessionria de
Seguradoras energia eltrica
IP COSIP $
Consumidores
89
Garantia da seguradora Risco de desempenho tcnico e/ou Empresas de resseguro; (p.ex. MunichRe)
operacional embora o produto ainda no esteja
maduro no mercado
90
Em um mundo cada vez mais urbanizado, as solues globais dependem em maior medida de polticas
pblicas e projetos desenvolvidos a nvel local. Por isso, ao viabilizar projetos de eficincia nas cidades, que
hoje em dia representam mais de dois teros do consumo de energia e mais de 70% das emisses, possvel
lograr um impacto na escala global.
Seguindo esta ideia no caso de iluminao pblica no Brasil, vemos que existe um enorme potencial para
projetos de eficincia, podendo impactar de modo significativo tanto no consumo de energia quanto nos
objetivos de mitigao de mudanas climticas do pais. Porm, no simples fazer realidade este tipo de
projetos e no existe uma nica receita aplicvel a todas as cidades. A complexa natureza do servios de
iluminao pblica no contexto das cidades brasileiras reflete em grande medida o leque de desafios e
oportunidades que estas enfrentam na integrao de tecnologias mais eficientes.
Hoje em dia, as novas tecnologias de iluminao LEDs so amplamente aceitas em todo o mundo como
uma grande oportunidade que as cidades tm de reduzir os custos de operao e manuteno de iluminao
pblica. Estas tecnologias tambm se destacam pelos benefcios associados a melhor qualidade de
iluminao, como a reduo da criminalidade e o aumento da percepo de segurana dos cidados, assim
como por permitir integrar na sua infraestrutura servios associados s cidades inteligentes. Cidades de
todos os continentes, como Nova Iorque, Londres ou Chennai, e at pases inteiros, como a ndia, esto
avanando na implementao de projetos LEDs de grande escala, reduzindo mais ainda os custo desta
tecnologia.
As cidades brasileiras, conscientes destes benefcios, esto ainda nos primrdios desta mudana tecnolgica
e enfrentam uma srie de barreiras econmicas, financeiras e normativas para desenvolver seus projetos. Isso
ocorre no s a nvel local, com o desequilbrio entre o volume necessrio de investimentos (CAPEX) e os
limites estabelecidos pela lei de responsabilidade fiscal, ou a falta de acesso a linhas de financiamento, mas
tambm a nvel global, com altas histricas dos juros bancrios e depreciao do real.
Atravs de uma primeira caracterizao dos municpios brasileiros em termos de tamanho, gesto fiscal
e caractersticas da rede de iluminao possvel identificar grupos com capacidades e necessidades
diferenciadas. A classificao dos municpios em seis grupos pretende ser apenas um primeiro passo na
91
Assim, solues como a criao de PPPs podero atender um nmero limitado de grupos, com tamanho,
capacidade financeira e institucional mnimos, enquanto outros grupos iro precisar do apoio de polticas
pblicas especificas. Porm, as necessidades de cada municpio especifico dentro destes grupos poder
variar.
No momento de escolher qual modelo de negcio iro aplicar, importante que os municpios faam
uma avaliao das prprias necessidades e capacidades para o desenho e/ou gerenciamento da operao
associada a esse modelo. Uma vez feita a escolha do modelo, o seguinte passo identificar as melhores
fontes de financiamento para viabilizar a operao incluindo, quando necessrio, mecanismos adicionais de
aprimoramento de credito, tais como garantias para a mitigao do risco municipal. O relatrio apresenta
10 instrumentos de financiamento e aprimoramento de credito e inclui um mapeamento da compatibilidade
destes instrumentos com os modelos de negcio.
Grande parte destes modelos e instrumentos precisam de algum tipo de apoio institucional para acelerar
a sua implementao a nvel nacional. O resultado deste estudo indica que o cenrio provvel o uso do
modelo de negcio de autofinanciamento para mais que 90% de cidades que correspondem a 50% dos
pontos de iluminao (o seja, Modelo M8; Grupos D, E e F). Isso implicaria uma modernizao bastante
lenta do parque brasiliero, reduzindo assim os benefcios econmicos e sociais que a tecnologia de LEDs
poderia trazer (e.g., economias de energia, segurana publica, melhoria de servios aos cidados, etc.).
Devido a isto, imperativo identifar lacunas e achar solues para poder incluir o mximo nmero de
cidades brasileiras nesta revoluo tecnolgica.
Insuficincia de polticas nacionais Desenhar uma estratgia nacional, Ministrio de Minas e Energia;
para iluminao pblica eficiente; incluindo programa de metas; Ministrio das Cidades;
Ausncia de uma estratgia a Promover legislao especifica; Ministrio de Industria e Comrcio
nvel nacional Identificar e designar ator(es)
responsveis
92
Alto custo dos LEDs pelo baixo Criao de uma poltica industrial de Ministrio de Industria e Comrcio;
nvel de nacionalizao nacionalizao (taxas de importao, Ministrio da Fazenda;
etc.); BNDS
Linhas de financiamento para
produo nacional de LEDs
Altos custos de transao para Marco legislativo para consrcios Ministrio das Cidades;
operao e financiamento de pblicos precisa ser aprimorado; Associao Brasileira de Municpios;
consrcios pblicos Permitir financiamento direto da
pessoa jurdica do consorcio pblico
Falta de padronizao de COSIP Criao de guias para implantao / Instituto Brasileiro de Administrao
ajuste da COSIP Municipal
Dado ao importncia de padronizao de COSIP para avanar projetos de iluminao publica, a tabela
abaixo apresente algumas recomendaes de padres no desenho da COSIP que poderiam ser considerados
por Prefeituras considerando a sua implementao o reviso.
Prximos Passos
Este relatrio identificou uma srie de desafios e oportunidade relacionadas modernizao do setor de
iluminao pblica no Brasil. O prximo passo a consulta mais ampla junto a atores pblicos e privados,
incentivando o dilogo entre as partes e oferecendo elementos aos tomadores de decises das diversas
esferas pblicas e privadas para que possam gerar propostas mais concretas, compondo uma agenda efetiva
de melhoria do segmento de iluminao pblica no Brasil.
93
Mecanismo de recomendvel que a COSIP seja indexada aos preos da energia eltrica e outros
indexao custos relativos O&M, para que aumentos da tarifa e/ou servios de O&M no
coloquem o municpio em risco de dficit.
Se a COSIP for indexada somente ao consumo de energia dos contribuintes, o
oramento para a iluminao pblica estar vulnervel s variaes dos preos da
energia eltrica.
Mecanismo de recomendvel que os municpios instituam na prpria Lei Municipal, um mecanismo
reajuste regular de reajuste claro ou at automtico para todas as faixas de consumo. Isso pode mitigar
(embora no evite completamente), os riscos de interferncia poltica nos valores de
COSIP.
Previso da Do ponto de vista dos investidores potencias neste setor, direcionar os recursos de
possibilidade de COSIP para uma conta vinculada (escrow account) diminui bastante a percepo do
vinculao risco de crdito do municpio.
Assim, recomendvel que, se o municpio estiver considerando atrair investimentos
para um projeto de modernizao, o municpio institua essa possibilidade na lei que
define a COSIP.
Esclarecer a finalidade Tem havido discusses no judicirio sobre a abrangncia de utilizao da COSIP, por
dos recursos da COSIP exemplo questionando se a COSIP pode ser usada apenas para O&M, ou se seria
aplicvel para investimentos em modernizao. A legislao municipal dever ser clara
neste sentido para evitar problemas.
Normas de arrecadao importante que o municpio e a concessionria de energia implementem um acordo
da COSIP robusto e claro quanto maneira de arrecadao e repasse da COSIP, realizado pela
concessionria de energia em nome do municpio. Alm disso, os municpios deveriam
ter capacitao para poder fiscalizar este processo.
94
95
96
O Brasil tem 5.570 municpios, que constituem um conjunto bastante heterogneo. A construo de modelos
de financiamento para a iluminao pblica desse conjunto de municpios requer o agrupamento prvio de
unidades semelhantes, para que o trabalho de modelagem possa ser segmentado, refletindo o comportamento
(distinto) de cada grupo observado com um modelo diferente.
Esta seo apresenta os procedimentos e a abordagem empregados na construo de uma taxonomia das
cidades brasileiras. As etapas do estudo foram: construo da base de dados; anlise de clusters; realizao
dos reagrupamentos; e anlise da representatividade dos agrupamentos obtidos.
i. Em relao aos insumos da anlise, deve considerar um conjunto de variveis que reflita as
caractersticas subjacentes, fsicas e socioeconmicas dos municpios, respeitando as limitaes de
disponibilidade e qualidade dos dados disponveis.
ii. Em relao metodologia da anlise, deve basear-se em modelos cientficos aceitos.
iii. Em relao aos resultados da anlise, o nmero agrupamentos resultantes de ser pequeno, de
forma que os modelos de negcio possam ser efetivamente aplicveis com base no conjunto de
instrumentos e atores disponveis no mercado brasileiro.
97
Uma vez identificados os clusters, e com o objetivo de incluir na anlise outros aspectos relevantes ao
desenvolvimento de negcio de Iluminao pblica, os clusters de municpios foram agrupados segundo
variveis de tamanho da rede e gesto fiscal.
A estratgia em duas etapas permitiu que fossem consideradas mltiplas dimenses relevantes (tamanho,
desenvolvimento, situao fiscal, densidade da rede, indicadores setoriais) mantendo um nmero pequeno
de agrupamentos. Sem essas duas etapas, teria sido preciso incluir, inicialmente, um nmero especfico de
clusters na anlise estatstica, ou se teria de optar por uma estratificao baseada em poucos indicadores.
Conseguimos, dessa forma, obter um pequeno nmero de agrupamentos que leve em conta os aspectos
relevantes ao estudo.
As caractersticas consideradas mais relevantes para obteno de grupos bem discriminados, levantadas por
meio de fontes pblicas de informao, e que intuitivamente possuem alguma relao com o resultado de
um potencial financiamento (default), esto resumidas no quadro a seguir. As variveis so provenientes de
fontes pblicas (IBGE; FIRJAN; Tesouro Nacional; Ministrio das Cidades), com exceo dos dados sobre
a situao da iluminao pblica nos municpios brasileiros que foram levantados pelo prprio Grupo Banco
Mundial, atravs da pesquisa por amostragem de 300 municpios de todos os estados do pas.
Para uma abordagem sobre o tamanho do municpio, foi utilizado o Produto Interno Bruto (PIB) municipal,
bem como nmero total de pontos de luz. O grau de desenvolvimento do municpio foi aproximado pelo seu
PIB per capita, medido em unidades monetrias.
A base de dados incluiu aspectos da configurao da rede de iluminao pblica de cada municpio. Para a
aproximao da extenso e densidade das redes de iluminao pblica, foi utilizado um servio pblico que
98
Endividamento municipal DCL/RCLrazo entre Dvida Corrente Lquida e Receita Razo 2015
Corrente Lquida
Fontes dos dados: IBGE; FIRJAN; Tesouro Nacional; Ministrio das Cidades; Grupo Banco Mundial.
percorre essencialmente a mesma geografia, o servio de abastecimento de gua por rede geral. A tendncia
que o servio de gua tenha cobertura parecida com a do servio de iluminao pblica. Foi observada a
densidade (economias por ligao)81 da rede de abastecimento de gua, que tambm reflete a verticalizao
do espao urbano. Isto por que, uma maior densidade de populao por ponto de luz pode resultar em uma
melhor viabilizao de projeto de Iluminao pblica.
Foram utilizadas variveis que refletem as caractersticas dos municpios sob o ponto de vista de sua gesto
fiscal e endividamento, a saber:
ndice Firjan de Gesto Fiscal, IFGF, que tem por objetivo medir a forma como os tributos pagos pela
sociedade so administrados pelas prefeituras. composto por cinco indicadores: Receita Prpria,
Gastos com Pessoal, Investimentos, Liquidez e Custo da Dvida.
Razo entre Dvida Corrente Lquida (DCL), que o montante da Dvida Consolidada do municpio
deduzido o saldo relativo aos haveres financeiros e a Receita Corrente Lquida (RCL), que o
somatrio das receitas tributrias, de contribuies, patrimoniais, agropecurias, industriais, de
servios, transferncias correntes e outras receitas correntes. Existem casos em que o municpio
pode ter Dvida Lquida negativa, ou seja, sua disponibilidade de caixa superior a suas obrigaes
financeiras. Neste caso, um ndice DCL/RCL negativo indica quanto de caixa o municpio possui em
relao Receita Corrente Lquida.
Para o tamanho da rede, foi utilizado o nmero de pontos de luz, diretamente levantados ou estimados para
cada municpio.82 A obsolescncia da rede operacional foi aproximada pelo uso de lmpadas de vapor de
mercrio em proporo superior a 20%. Para a cobertura da rede, foi utilizado o percentual do municpio no
81
Uma ligao um ramal conectado rede de distribuio. Uma economia uma unidade consumidora. Por exemplo, um edifcio com dez
apartamentos pode ter uma nica ligao servindo a dez economias e, para esse prdio, a razo economias por ligao seria de 10.
82
O modelo usado para o clculo estimado de pontos de luz foi derivado das informaes levantadas na pesquisa por amostragem dos municpios
brasileiros em funo das caractersticas socioeconmicas dos municpios.
99
c) Econ/ d) e) DCL/ f) N
Correlaes a) PIB b) PIB PC g) VM > 20% h) % sem IP
Lig IFGF RCL Luz
g) VM > 20% 0,065 0,087 0,077 0,132 0,028 0,088 1,000 0,024
coberto pela iluminao pblica. Para estas variveis, foram utilizados dados da pesquisa por amostragem
realizada pelo Grupo Banco Mundial junto aos municpios brasileiros.
Tentou-se incluir outras informaes, como o valor da COSIP, que poderiam ser relevantes para os modelos
de negcio, porm, as bases de dadas consultadas (p.ex.: Finbra) se mostraram deficitrias a respeito desta
informao. Em funo disso, optou-se por no considerar essa varivel para o agrupamento.
A matriz das correlaes cruzadas das variveis listadas exibida pela tabela a seguir e mostra que no h
redundncia. Isto , no existem duas variveis que tenham nvel de correlao to alto a ponto de implicar
que as duas transmitem a mesma informao (uma explicando a outra). A maior correlao observada entre
PIB e nmero de pontos de luz no municpio, com um valor de 0,912alto, porm no o suficiente para
fosse considerada apenas uma dessas variveis.
100
101
102
p
d(X, Y) 5 (x i
yi )2
i =1
Foi empregado o algoritmo k-means (MacQueen, 1967), que inicializado com o nmero de grupos
desejado, isto , a quantidade de clusters deve ser previamente estabelecida. Para k clusters, so definidos
k pontos iniciais (denominados sementes) no espao p-dimensional dos dados que funcionaro como os
minimizar distncia
dentro dos clusters maximizar distncia
entre os clusters
83
Esta seo apresenta um contedo mais tcnico com relao a anlise de clusters. Para leitores interessados em uma abordagem menos tcnica, a
seo pode ser suprimida da leitura sem prejuzo do entendimento do contexto da anlise.
103
Uma vez que todas as observaes foram alocadas e os grupos formados, o algoritmo recalcula os centroides
dos mesmos e reinicia o algoritmo calculando novamente as distncias entre as observaes e os centroides.
O algoritmo deixa de ser utilizado quando no houver mais mudana de grupo entre as observaes.
O agrupamento depende amplamente da escolha inicial das sementesduas escolhas distintas podem levar
a agrupamentos completamente diferentes (Milligan, 1980). Felizmente, existem tcnicas de seleo de
sementes que garantem que os grupos resultantes sero bem discriminados. Para mais detalhes sobre tais
mtodos, ver Pavan et al. (2011).
A ideia de utilizar a estatstica pseudo-F a de avaliar se os grupos formados possuem elementos bastante
concentrados (baixa varincia no grupo) ao mesmo tempo em que, como grupos, permanecem distantes uns
dos outros (alta varincia entre os grupos). Podemos analisar a evoluo da estatstica pseudo-F medida
que aumentamos gradativamente o nmero de clusters, e devemos considerar as quantidades em que a
estatstica pseudo-F aumenta de forma expressiva em relao quantidade anterior de clusters (Milligan e
Cooper, 1985).
A segunda mtrica o CCC (Cubic Clustering Criterion), criado pelo software SAS (Sarle, 1983), que
uma estatstica que compara a varincia entre os grupos obtidos com a varincia desses grupos para o caso
hipottico das observaes estarem distribudas de maneira completamente uniforme (tornando dessa forma
a Anlise de Clusters invivel). Valores positivos desta estatstica indicam que a varincia entre os grupos
formados maior do que seria se os dados tivessem distribuio uniforme, indicando nesse caso que a
Anlise de Cluster necessria. O autor ainda indica a estatstica como um critrio para escolha do nmero
de clusters assim como o pseudo-F (valores altos de CCC = bons agrupamentos).
Foram realizadas 50 anlises independentes de agrupamento, cada uma com um nmero de clusters que
variou de 1 a 50. As estatsticas pseudo-F e CCC foram computadas para cada agrupamento, e a primeira
originou o grfico ilustrado pela Figura 34. Como temos vrios picos distribudos por uma regio onde o
pseudo F alto (entre 6 e 18 grupos), optamos por estabelecer um valor limite para a estatstica e tratar como
potenciais candidatos todos os agrupamentos acima do limite. Estes indicam as quantidades de grupos onde
a discriminao dos municpios (em termos de reduo da varincia dos grupos) tima. Em nosso estudo,
escolhemos um valor limite de 1400 (como especificado na Figura) e dos potenciais candidatos, destacaram-
se as anlises com 8, 15 e 18 grupos.
Para tomarmos a deciso final sobre o nmero de grupos, comparamos a estatstica CCC (Figura 35) para
as quantidades de grupos acima do limite especificado, onde possvel notar que destes, o agrupamento de
104
1400
1400
1200
1200
1000
1000
Pseudo F
CCC
Pseudo F 800
800
600
600
400
400
200
200
00
1 22 3 34 45 65 76 87 9 810 91110
12111312141315
1416
1517
1618
1719
18 20
19 21
20 22
21 22
23 23
24 24
2525
2626
2727
2828
29293030313132
3233
3334
3435
3536
3637
37 38
38 39 40 41
41 42
42 43
4344
4445
4546
4647
47484849495050
Nmero
Nmero dede Clusters
Clusters
250
250
200
200
150
150
CCC
CCC
100
100
50
50
00
11 22 3 34 45 5
6 76 87 9 810 91110
121113121413151416
1517
1618
1719
1820
1921
20 22
21 23
22 24
23 25
24 25
26 26
27 27
28 28
2929
3030
3131
3232
3333
343435353636373738
3839
3940
4041
4142
4243
4344
44 45
45 46
46 47
47 48
48 49
49 50
50
50
-50
Nmero de Clusters
Nmero de Clusters
18 clusters leva vantagem, com um CCC muito maior que as anlises com 8 e 15 clusters. Pelos critrios
definidos, e tambm para favorecer uma granularidade maior dos grupos, sero considerados 18 grupos.
Formados os 18 grupos, a Tabela 36 mostra, para cada varivel considerada, uma medida de comparao
entre as varincias dentro e fora dos grupos, resultando em um ndice que determina o quo bem a varivel
est discriminada pelos clusters: quanto maior, melhor a discriminao. O ndice tambm pode ser lido
como a relevncia da varivel na formao dos grupos (o que diferente de significncia estatstica, j que
nenhum teste de hiptese realizado).
105
DCL/RCL 1,57
Os diagramas de disperso mostrados nas Figuras 36 e 37
correspondem s mdias padronizadas dos clusters obtidos, N Luz 10,53
fornecendo assim uma ideia da localizao dos mesmos. Note VM > 20% 8,80
que o grfico da Figura 5, que envolve duas variveis de grande % sem IP 2,29
relevncia para o agrupamento, mostra grupos distantes uns
dos outrosos grupos 4, 10 e 12 no so mostrados devido escala do grfico (pois possuem mdias de
pontos de luz padronizadas de 30, 14 e 42, respectivamente). Essa distncia entre as mdias dos grupos
evidencia que as duas variveis conseguem, por si ss, mostrar parties claras nos dados (havendo, assim,
a necessidade de discriminao dos mesmos). J o grfico da Figura 6, de duas variveis com pouca
relevncia, no mostra to claramente onde devemos repartir os dados no espao para formar os gruposa
distncia entre as mdias dos clusters aqui bem menor (deve-se prestar ateno na escala do grfico). Cabe
tambm ressaltar que os dois grficos so comparveis, porque as variveis consideradas foram reduzidas
mesma escala. Possuem, dessa forma, mdia zero e varincia um.
A Tabela 37 mostra, para cada um dos 18 grupos, as mdias das variveis consideradas no estudo, e a Tabela
8 ordena os grupos dentro de cada varivel, da melhor mdia para a pior, considerando os interesses do
estudo (por exemplo, uma cidade com alta proporo de lmpadas de vapor de mercrio de interessante
para receber um investimento de iluminao pblica). Com base neste critrio, quanto maior o nmero,
pior o grupo com relao varivel especfica. Se dois ou mais grupos possurem a mesma mdia, o
grupo com menor desvio-padro favorecido.
Figura 36 Diagrama de disperso das mdias dos clusters, relativas s variveis PIB
eeconomias por ligao
Mdias dos
Mdias Clusters
dos Clusters(padronizadas)
(padronizadas)
9
8 11
7
6
Economias por Ligao
Economias por Ligao
5
4
3
1
2 6 14
12 18 8
7 17
50 16
-1 -19 015 1 2 3 4 5 6 7 8
-2
-3
-4 3
-5 13
Nmero de pontos de luz
Nmero de pontos de luz
106
Mdias
Mdiasdos
dosClusters
Clusters(padronizadas)
(padronizadas)
5
3
4
deNo-Cobertura
No-Cobertura
3
9
2
1
de
%%
7
8 4
2 50 13
14 16
-5 15 -4 -3 -2 -1 18
1 0
6
1 2
10
-1 17
11
DCL/ RCL
DCL/RCL
Nmero
PIB per
Nmero de de Economias/
Cluster capita IFGF DCL/RCL VM > 20% % sem IP
municpios pontos Ligao
(Reais)
de luz
107
Cluster N munic. PIBpc Econ/Lig IFGF DCL/RCL N luz VM > 20% % sem IP
DCL/
Nota PIBpc Econ/Lig IFGF N luz VM > 20% % sem IP
RCL
D < R$ 15 mil N/D < 0.4 > 100 < 2 mil > 15%
C [R$ 15 mil; R$ 30 mil) < 1.2 [0.4; 0.6) (10; 100] [2 mil; 20 mil) < 1% ou . (8%; 15%] ou .
B [R$ 30 mil; R$ 60 mil) [1.2; 1.8) [0.6; 0.8) (10; 10] [20 mil; 100 mil) [1%;50%) (4%; 8%]
A >= R$ 60 mil >= 1.8 >= 0.8 <= 10 >= 100 mil >= 50% <= 4%
108
Assim, para reduzir o nmero de agrupamentos, foi realizado um novo procedimento, que consiste em
agrupar 18 clusters em 6 grupos, mediante uma avaliao qualitativa de caractersticas que levaria
implantao de modelos de negcio semelhantes, ou seja, por similaridade. O reagrupamento considerou,
principalmente, as caractersticas de escala e de gesto fiscal. Os resultados dessa anlise so apresentados
na tabela a seguir.84
Tamanho do
N de Clusters
Grupo municpio86 (nmero Gesto fiscal (mdia IFGF; DCL/RCL)
Municpios incorporados
de pontos de luz)
84
Os limiares de 20.000 e 50.000 pontos de luz foram identificados a partir de consulta a agentes do mercado.
109
A tabela a seguir apresenta a importncia relativa dos agrupamentos no contexto brasileiro, em termos
percentuais sobre os agregados nacionais.
110
O Global Lighting Challenge (GCL) uma iniciativa do Clean Energy Ministerial e tem como objetivo a
instalao de 10 bilhes de lmpadas de alta eficincia, como LEDs, e ao mesmo tempo acessveis grande
parte da populao. Um dos princpios bsicos da iniciativa a utilizao de produtos com altos padres de
eficincia, desempenho e durabilidade.
A ttulo de exemplo, seguem alguns padres para luminrias externas de alta qualidade, as mesmas usadas
em iluminao pblica.
85
http://www.superefficient.org/Products/Street-Lighting
111