TRIBUNAL DE JUSTIA

PODER JUDICIRIO
So Paulo

Registro: 2017.0000219761

ACRDO

Vistos, relatados e discutidos estes autos de Apelao n

0014396-28.2012.8.26.0562, da Comarca de Santos, em que so apelantes
ATHENA GLOBAL SERVIOS E LOCAES LTDA ME, JOO ROBERTO
NOUVEL BERTOZZI e CARLOS ROCCIO DE NOUVEL BERTOZZI, apelado
BANCO MERCANTIL DO BRASIL S/A.

ACORDAM, em 24 Cmara de Direito Privado do Tribunal de

Justia de So Paulo, proferir a seguinte deciso: "No conheceram do agravo retido
e negaram provimento ao apelo. V.U.", de conformidade com o voto do Relator, que
integra este acrdo.

O julgamento teve a participao dos Exmos. Desembargadores

WALTER BARONE (Presidente sem voto), DENISE ANDRA MARTINS
RETAMERO E SALLES VIEIRA.

So Paulo, 30 de maro de 2017.

JONIZE SACCHI DE OLIVEIRA

RELATOR
Assinatura Eletrnica
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Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562
Apelantes: Athena Global Servios e Locaes Ltda Me, Joo Roberto Nouvel
Bertozzi e Carlos Roccio de Nouvel Bertozzi
Apelado: Banco Mercantil do Brasil S/A
Comarca: Santos
Voto n 573

APELAO. AO DE EXECUO DE TTULO

EXTRAJUDICIAL. EMBARGOS EXECUO.
CDULA DE CRDITO BANCRIO. SENTENA DE
PARCIAL PROCEDNCIA.
1) No se conhece de agravo na modalidade retida
quando interposto contra deciso que atribui os efeitos
nos quais o recurso de apelao recebido (inteligncia
do art. 522 CPC/1973);
2) Inexistindo indcios de relao contratual pretrita
emisso da cdula de crdito, invivel exame da
relao jurdica alm daquela representada no ttulo
executivo. Hiptese, ademais, em que os apelantes no
se insurgem especificamente contra a r. sentena no
tocante ao julgamento conforme o estado do processo;
4) A cdula de crdito bancrio, acompanhada de
memria de clculo que discrimine claramente o dbito
em aberto, bem como os encargos de sua composio,
ttulo executivo extrajudicial hbil a fundar o crdito l
estampado (art. 28 da Lei 10.931/2004; Smula n. 14 do
TJSP; REsp n. 1.291.575/PR);
5) As instituies financeiras no se submetem
limitao dos juros remuneratrios a 12% ao ano
(smula 596, do STF; Smula Vinculante 7). Ausncia
de abusividade nas taxas de juros de juros aplicadas
quando confrontadas com a mdia de mercado
respectiva;
6) A previso de taxa de juros efetiva anual superior ao
duodcuplo da taxa mensal suficiente para que a
instituio financeira possa cobrar a primeira (Smula
541, do STJ);
7) Ausente prova da mora do credor, ratifica-se a mora
do devedor ante a ausncia do cumprimento das
obrigaes contratuais.
Sentena mantida. Agravo retido no conhecido e
apelao desprovida.

Os autores opuseram embargos objetivando anular execuo

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 2

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movida com amparo em cdula de crdito bancrio que aparelhou dvida de capital
de giro.

Sobreveio sentena reconhecendo: a) a liquidez e a regularidade

formal do ttulo executivo; b) a possibilidade de cobrana de juros em percentual
superior a 12% ao ano; c) a autorizao no instrumento para a capitalizao dos
juros; d) a impossibilidade de cumulao de comisso de permanncia com os
demais encargos de mora. Com tais fundamentos, o douto Juzo a quo julgou
parcialmente procedentes os embargos somente no tocante comisso de
permanncia, impondo a sucumbncia integral aos autores, ante o decaimento
mnimo da instituio financeira.

Inconformados, apelam os embargantes, insistindo nos seguintes

pedidos: (i) nulidade da execuo por faltar fora executiva cdula de crdito
bancrio; (ii) iliquidez da dvida; (iii) nulidade da capitalizao de juros; (iv)
abusividade das taxas de juros cobrada; (v) ocorrncia de mora do credor apta e
afastar a mora dos devedores.

Recurso tempestivo (fls. 110/111), preparado (fls. 142/144) e

recebido no duplo efeito (fls. 145).

Contrarrazes s fls. 151/160.

Agravo retido interposto pelo banco embargado contra a deciso

que recebeu o recurso de apelao em ambos os efeitos (fls. 161/163).

o relatrio.

De imediato, no se conhece do agravo interposto na modalidade

retida (fls. 161/163).

O Cdigo de Processo Civil ento em vigor, em seu art. 522, caput,

era expresso ao preconizar a interposio desse recurso por instrumento, haja vista

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a deciso recorrida versar sobre os efeitos em que o recurso de apelao fora

recebido.

Logo, por inadequao da via eleita, impe-se o no conhecimento

da impugnao. Colaciona-se, a propsito, caso semelhante j decidido por este E.
Tribunal:

"AGRAVO RETIDO - No se conhece do agravo retido,

uma vez que interposto contra deciso relativa aos
efeitos em que a apelao foi recebida, da qual, nos
termos do art. 522, do CPC, cabvel apenas agravo
de instrumento (...)" (TJSP, Apel.
0003032-59.2012.8.26.0077, Rel. Des. Rebello Pinho,
20 Cmara de Direito Privado, j. 10.08.2015).

Prosseguindo em mbito preliminar, embora o douto Juzo a quo

no tenha se pronunciado sobre as supostas relaes pretritas emisso da
cdula de crdito bancrio, inexistem elementos nos autos que permitam
depreender o nexo do crdito atual com operaes contratuais anteriores.

A execuo foi proposta pouco mais de dois meses aps a emisso

da cdula de crdito bancrio e no se afigura crvel que os embargantes, pessoa
jurdica e seus respectivos scios, desconhecessem, ao tempo das negociaes do
crdito, os encargos e as premissas de clculo.

Igualmente, no soa verossmil que os devedores no dispusessem

de um extrato sequer da movimentao da conta corrente da pessoa jurdica nem
contassem com registros contbeis internos para demonstrao do crdito
tomado, dos juros cobrados e dos encargos aplicados.

Em verdade, os argumentos articulados pelos apelantes ostentam

natureza genrica e no so hbeis a surtir indcios de verossimilhana a respeito
do direito alegado. Deveriam ter reunido documentos a fundar a controvrsia, at

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para que fosse justificada ao douto Juzo a quo a necessidade de prorrogao do

feito rumo fase instrutria.

Note-se, ainda, que os apelantes nem mesmo se insurgiram contra o

julgamento antecipado do feito, revelando a satisfao com os elementos
probatrios j carreados aos autos, no obstante tivessem incialmente formulado
pedido de produo de prova pericial.

Houvesse de fato pertinncia a suposta relao jurdica pretrita

emisso da cdula os embargantes teriam instrudo adequadamente a demanda e
arguido a nulidade da r. sentena, que reputou exclusivamente os ajustes
instrumentados na cdula de crdito.

Por essa lgica, ante a falta de indcios da relao contratual anterior

e o silncio dos embargantes quanto ao julgamento antecipado, o exame do apelo
reputar somente a avena incorporada no ttulo executivo.

Passa-se, assim, ao mrito.

Trata-se de embargos opostos contra execuo de ttulo

extrajudicial fundada na cdula de crdito bancrio n. 9750839-0 (fls. 52/60),
modalidade capital de giro, emitida em 14.11.2011, para refinanciamento de saldo
devedor de conta corrente. As taxas de juros previstas foram de 1,70% ao ms e
22,41% ao ano.

O ttulo foi gerado em nome da sociedade Athena Global Servios e

Locaes e os demais embargantes compactuaram na condio de avalistas.

Quanto aos requisitos formais da cdula de crdito bancrio, os

argumentos desfiados pelos recorrentes para desmantelar a natureza executiva do
ttulo esbarram no entendimento da jurisprudncia ptria. No so poucas as
decises reafirmando sua validade e instrumentalidade para fins de engatilhar o

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processo de execuo.

Vide, nessa esteira, a Smula n. 14 desta Egrgia Corte e orientao

exarada pelo Superior Tribunal de Justia na seara dos recursos repetitivos, ambas
estampando o unssono entendimento acerca da matria:

Smula 14 TJSP: A cdula de crdito bancrio regida

pela Lei n 10.931/04 ttulo executivo
extrajudicial.

DIREITO BANCRIO E PROCESSUAL CIVIL. RECURSO

ESPECIAL REPRESENTATIVO DE CONTROVRSIA. ART.
543-C DO CPC. CDULA DE CRDITO BANCRIO
VINCULADA A CONTRATO DE CRDITO ROTATIVO.
EXEQUIBILIDADE. LEI N. 10.931/2004. POSSIBILIDADE
DE QUESTIONAMENTO ACERCA DO PREENCHIMENTO
DOS REQUISITOS LEGAIS RELATIVOS AOS
DEMONSTRATIVOS DA DVIDA. INCISOS I E II DO 2
DO ART. 28 DA LEI REGENTE. 1. Para fins do art. 543-C
do CPC: A Cdula de Crdito Bancrio ttulo
executivo extrajudicial, representativo de operaes
de crdito de qualquer natureza, circunstncia que
autoriza sua emisso para documentar a abertura de
crdito em conta-corrente, nas modalidades de
crdito rotativo ou cheque especial. O ttulo de
crdito deve vir acompanhado de claro
demonstrativo acerca dos valores utilizados pelo
cliente, trazendo o diploma legal, de maneira
taxativa, a relao de exigncias que o credor
dever cumprir, de modo a conferir liquidez e
exequibilidade Cdula (art. 28, 2, incisos I e II,
da Lei n. 10.931/2004). 3. No caso concreto, recurso
especial no provido (STJ. REsp 1291575/PR. Rel.
Min. Luis Felipe Salomo. Segunda Seo. J.
14/08/2013) - grifei.

Por essas razes, no ordenamento jurdico vigente, possvel a

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emisso de cdula de crdito bancrio aparelhando crdito oriundo de

emprstimos de variadas naturezas, desde que observados os requisitos formais
elencados art. 28, 2, da Lei 10.931/2004.

E tais pressupostos, segundo exsurge das fls. 52/60, foram

satisfatoriamente atendidos por meio da cpia da cdula de crdito bancrio e da
tabela de fl. 60, esta ltima discriminando a composio do saldo devedor com os
respectivos ndices de atualizao, juros remuneratrios, encargos de mora e datas
de vencimento das prestaes.

Ou seja, o ttulo executivo, munido da aludida tabela de fl. 60,

reveste-se da liquidez necessria para dar incio ao processo executivo.

Sobre as taxas de juros remuneratrios, o Decreto n. 22.626/33,

mais conhecido como Lei de Usura, no se aplica s instituies bancrias quanto
s taxas de juros remuneratrios, de acordo com a Smula n. 596 do Supremo
Tribunal Federal (As disposies do Decreto n. 22.626/33 no se aplicam s taxas
de juros e aos outros encargos cobrados nas operaes realizadas por instituies
pblicas ou privadas, que integram o sistema financeiro nacional), editada luz da
interpretao do seu art. 1, caput.

Ademais, o art. 192, 3, da Constituio Federal, antes de sua

revogao pela Emenda Constitucional n. 40/2003, no era autoaplicvel, mas de
eficcia limitada, conforme entendimento da Smula Vinculante n. 7 da Excelsa
Corte, cujo contedo o seguinte: A norma do 3 do art. 192 da Constituio,
revogada pela Emenda Constitucional 40/2003, que limitava a taxa de juros reais a
12% ao ano, tinha sua aplicabilidade condicionada edio de lei complementar.

A questo foi submetida, ainda, ao rito do art. 543-C do CPC/1973

(art. 1036 do CPC/2015), no julgamento do Recurso Especial n. 1.061.530/RS, com
voto condutor da Ministra Nancy Andrighi, no qual ficou sedimentada a seguinte

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orientao:

ORIENTAO 1

a) As instituies Financeiras no se sujeitam

limitao dos juros remuneratrios estipulada na Lei
de Usura (Decreto 22.626/33), Smula 596/STF; b) A
estipulao de juros remuneratrios superiores a
12% ao ano, por si s, no indica abusividade; c) So
inaplicveis aos juros remuneratrios dos contratos
de mtuo bancrio as disposies do art. 591 c/c o
art. 406 do CC/02; d) admitida a reviso das taxas
de juros remuneratrios em situaes excepcionais,
desde que caracterizada a relao de consumo e que
a abusividade (capaz de colocar o consumidor em
desvantagem exagerada art. 51, 1, do CDC) fique
cabalmente demonstrada, ante s peculiaridades do
julgamento em concreto grifei.

Dessa forma, a dinmica do mercado financeiro, flutuando segundo

a oferta e procura de crdito, no permite que haja o engessamento das taxas
praticadas na fase de normalidade, para limit-las mdia, SELIC, ou a 12% ao
ano, exceto se totalmente fora do padro tolervel.

No caso em comento, a taxa de juros aderida pelos embargantes

medinte emisso da cdula de crdito (22,41% ao ano) no ostenta abusividade
quando confrontada, no mesmo perodo, com a mdia de mercado para crdito
destinado a capital de giro1, impondo sua manuteno no referido patamar.

J, no tocante capitalizao ilegal de juros, aps a edio da

Medida Provisria n. 1.963-17/2000 (reeditada como Medida Provisria n.
1
Consulta feita no stio eletrnico do Banco Central do Brasil
(https://www3.bcb.gov.br/sgspub/consultarvalores/telaCvsSelecionarSeries.paint) relativamente
taxa mdia de mercado para financiamento na modalidade capital de giro com prazo superior a 365
dias. O patamar mdio de mercado, em novembro de 2011, data de emisso da cdula de crdito
bancrio em exame, foi de 20,78% ao ano.

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 8

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2.170-36/2001), ou seja, 31 de maro de 2000, emergiu o entendimento

majoritrio no Superior Tribunal de Justia, em sede de exame repetitivo, de que
permitida a capitalizao de juros em periodicidade inferior a um ano em contratos
celebrados posteriormente quela data (31.03.2000), desde que expressamente
pactuada (REsp n. 973.827/RS, Rel. Min. Luis Felipe Salomo, Relatora p/acrdo
Min. Maria Isabel Gallotti, j. 27.06.2012).

A questo est pacificada com a edio da Smula n. 539 do STJ:

permitida a capitalizao de juros com

periodicidade inferior anual em contratos
celebrados com instituies integrantes do Sistema
Financeiro Nacional a partir de 31.03.2000 (MP n.
1.963-17/00, reeditada como MP n. 2.170-36/01),
desde que expressamente pactuada.

Alis, a constitucionalidade da MP n. 2.170-36/2001, em reedio

daquela de n. 1.963-17/2000, que permite a capitalizao mensal dos juros, vem
sendo discutida pelo Plenrio do Supremo Tribunal Federal, na ADIN n. 2.316-1,
aps voto do ento Relator, Ministro Sydney Sanches, propondo a suspenso da
eficcia do art. 5, caput e pargrafo nico.

No entanto, no Recurso Extraordinrio n. 592.377, em que foi

atribuda repercusso geral, o Supremo Tribunal Federal, em 04.02.2015, declarou,
por maioria, constitucional o art. 5, caput, da sobredita Medida Provisria n.
2.170-36/2001, vencido o relator, Ministro Marco Aurlio, com acrdo redigido
pelo Ministro Teori Zavascki.

Adotados esses posicionamentos jurisprudenciais, a capitalizao

mensal apurada no mais poder ser excluda quando o contrato celebrado for
posterior a 31.03.2000 e houver previso nesse sentido.

Vale dizer, entabulada a relao contratual posteriormente a essa

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 9

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data, adota-se o entendimento refletido na Smula n. 539 do STJ, no qual se

firmou a tese de que admitida capitalizao dos juros remuneratrios com
periodicidade inferior a anual, desde que expressamente avenada.

Afora isso, o Superior Tribunal de Justia, no julgamento do citado

REsp n. 973.827/RS, tambm consagrou o entendimento de que a previso
contratual de taxa efetiva anual superior ao duodcuplo da mensal supre a
necessidade de clusula expressa autorizando a capitalizao dos juros, no se
constituindo tal prtica em violao do dever de informao ao consumidor, pois
basta um simples clculo aritmtico para este perceber a incidncia da
capitalizao:

CIVIL E PROCESSUAL. RECURSO ESPECIAL

REPETITIVO. AES REVISIONAL E DE BUSCA E
APREENSO CONVERTIDA EM DEPSITO. CONTRATO
DE FINANCIAMENTO COM GARANTIA DE ALIENAO
FIDUCIRIA. CAPITALIZAO DE JUROS. JUROS
COMPOSTOS. DECRETO 22.626/1933 MEDIDA
PROVISRIA 2.170-36/2001. COMISSO DE
PERMANNCIA. MORA. CARACTERIZAO. 1. A
capitalizao de juros vedada pelo Decreto
22.626/1933 (Lei de Usura) em intervalo inferior a um
ano e permitida pela Medida Provisria
2.170-36/2001, desde que expressamente pactuada,
tem por pressuposto a circunstncia de os juros
devidos e j vencidos serem, periodicamente,
incorporados ao valor principal. Os juros no pagos
so incorporados ao capital e sobre eles passam a
incidir novos juros. (...) 3. Teses para os efeitos do art.
543-C do CPC: - ' permitida a capitalizao de juros
com periodicidade inferior a um ano em contratos
celebrados aps 31.3.2000, data da publicao da
Medida Provisria n. 1.963-17/2000 (em vigor como

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 10

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MP 2.170-36/2001), desde que expressamente

pactuada' 'A capitalizao dos juros em
periodicidade inferior anual deve vir pactuada de
forma expressa e clara. A previso no contrato
bancrio de taxa de juros anual superior ao
duodcuplo da mensal suficiente para permitir a
cobrana da taxa efetiva anual contratada'(...) (REsp
n. 973.827/RS, Rel. Min. Luis Felipe Salomo, Rel. p/
Acrdo Ministra Maria Isabel Gallotti, j. 08.08.2012) -
grifei.

Tal orientao encontra-se igualmente pacificada com a edio da

recente Smula n. 541 do STJ:

A previso no contrato bancrio de taxa de juros

anual superior ao duodcuplo da mensal suficiente
para permitir a cobrana da taxa efetiva anual
contratada.

Ora, a cdula de crdito foi emitida em 14.11.2011, isto , aps a

edio da MP n. 1963-17/2000, conforme documentao de fls. 52/58.

Afora isso, observa-se a pactuao de taxa efetiva anual de 22,41%

(fl. 52), que prevalece sobre o duodcuplo do respectivo referencial mensal de
1,70%.

Portanto, consoante orientao inserta no REsp n. 973.827 e na

Smula n. 541 do STJ, autorizada est a capitalizao da taxa de juros na cdula de
crdito.

Por derradeiro, reconhecida a validade da execuo e a procedncia

parcial dos embargos, limitada comisso de permanncia, rejeita-se o pedido
para reconhecimento da mora do banco embargado.

J a descaracterizao da mora do devedor, consoante decidido pelo

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 11

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Superior Tribunal de Justia, s tem lugar se reconhecida abusividade dos encargos

aplicados no perodo de normalidade. Confira-se:

DIREITO PROCESSUAL CIVIL E BANCRIO. RECURSO

ESPECIAL. AO REVISIONAL DE CLUSULAS DE
CONTRATO BANCRIO. INCIDENTE DE PROCESSO
REPETITIVO. JUROS REMUNERATRIOS.
CONFIGURAO DA MORA. JUROS MORATRIOS.
INSCRIO/MANUTENO EM CADASTRO DE
INADIMPLENTES (...) ORIENTAO 2 - CONFIGURAO
DA MORA a) O reconhecimento da abusividade nos
encargos exigidos no perodo da normalidade
contratual (juros remuneratrios e capitalizao)
descarateriza a mora; (...) (REsp 1061530/RS, Rel.
Min. Nancy Andrighi, 2 Seo, j. 21.10.2008).

Todavia, a abusividade constatada nestes autos, concernente

comisso de permanncia, no diz respeito a esse perodo, no se prestando,
consequentemente, finalidade almejada pelo apelante.

Diante dessas consideraes, mantm-se a r. sentena hostilizada

integralmente.

Sem honorrios recursais, haja vista a ausncia de resposta ao

recurso e o fato de a r. sentena ter sido publicada sob a gide do CPC/1973
(Enunciado Administrativo n. 7 do Superior Tribunal de Justia: Somente nos
recursos interpostos contra deciso publicada a partir de 18 de maro de 2016,
ser possvel o arbitramento de honorrios sucumbenciais recursais, na forma do
art. 85, 11, do novo CPC).

Registre-se que a matria devolvida se encontra prequestionada,

com a ressalva de que o Juiz no est obrigado a mencionar expressamente todos
os pontos suscitados pelas partes, nem a citar as normas aventadas, bastando que

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 12

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o recurso tenha sido fundamentadamente apreciado.

Ante o exposto, no se conhece do agravo retido e nega-se

provimento apelao.

JONIZE SACCHI DE OLIVEIRA

Relatora

Apelao n 0014396-28.2012.8.26.0562 -Voto n 13