INFORME DIRIO

So Paulo, 04 de dezembro de 2017

1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
 EUA: Encomendas indstria
Variao trim/trim anterior - %

12,0

8,0

4,0

0,0
0,7
-4,0

-8,0
III/12 III/13 III/14 III/15 III/16 III/17
Fonte: US Census Bureau. Elaborao: MB Associados. (*) Com ajuste sazonal.
 EUA: Encomendas indstria
Crescimento acumulado em 12 meses - %

27,0 Bens Durveis

Bens de Capital (**)

17,0

7,0
4,2
3,7
-3,0

-13,0

-23,0

-33,0
out/01 out/05 out/09 out/13 out/17

Fonte: US Census Bureau. Elaborao: MB Associados. (*) Com ajuste sazonal. (**) Excluindo Aeronaves.
 EUA: Encomendas indstria bens de capital excluindo
aeronaves
Variao no ms em relao ao mesmo ms do ano anterior - %

24,0

9,3
4,0
8,1

-16,0 Bens de capital (excluindo defesa

e aeronaves)

Durveis (excluindo transportes)

-36,0
out/05 out/09 out/13 out/17
Fonte: US Census Bureau. Elaborao: MB Associados. (*) Com ajuste sazonal.
 EUA: Encomendas indstria Pedidos de fbrica

Variao no ms em relao ao mesmo ms do ano anterior - %

20,0

0,0
3,7

-20,0

-40,0
out/05 out/09 out/13 out/17
Fonte: US Census Bureau. Elaborao: MB Associados. (*) Com ajuste sazonal.
 EUA: Venda domstica de veculos

Dados dessazonalizados e anualizados - milhes de unidades

19,0

17,4
17,0

15,0

13,0

11,0
nov/12 nov/13 nov/14 nov/15 nov/16 nov/17
Fonte: Bloomberg . Elaborao: MB Associados
 EUA: Venda domstica de veculos

Crescimento acumulado nos ltimos 12 meses -%

17,0

7,0

-1,2
-3,0
nov/11 nov/14 nov/17
Fonte: Bloomberg - Elaborao: MB Associados
 EUA: Venda domstica de veculos das grandes
montadoras
Crescimento acumulado nos ltimos 12 meses - %

40,0

25,0

10,0
-0,1
-5,0 -1,3
GM
-8,4
-20,0
Ford

-35,0 Chrysler

-50,0
nov-07 nov-09 nov-11 nov-13 nov-15 nov-17
Fonte: Bloomberg . Elaborao: MB Associados
 Espanha: Taxa de desemprego

%
27,0

23,0

19,0

16,4
15,0

11,0

7,0
III/05 III/08 III/11 III/14 III/17
Fonte: INE. Elaborao: MB Associados.
 Japo: Confiana do consumidor

ndice (mdia aritmtica das respostas*)

47
44,9

42

37

32
nov-13 mar-15 jul-16 nov-17
Fonte: Japan Economic and Social Reserach Institute. Elaborao: MB Associados.* Nota: Pesquisa tem como variveis a percepo do
consumo, as expectativas de preos e a situao das famlias.
 ndia: Balana Comercial

Soma dos ltimos 12 meses - US$ Milhes

0,0

-40,0

-80,0

-120,0

-160,0 -138,7

-200,0

-240,0
out/02 out/07 out/12 out/17
Fonte: Directore General of Commercial Intelligence and Statistics. Elaborao: MB Associados.
 ndia: Balana Comercial

Cresc. Acum. em 12 meses - %

200,0

150,0

100,0

50,0
47,8
0,0

-50,0
out/02 out/07 out/12 out/17
Fonte: Directore General of Commercial Intelligence and Statistics. Elaborao: MB Associados.
1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
2. Economia Brasileira
 Evoluo da balana comercial

Exportao, Importao - Acumulado nos ltimos 12 meses (US$ Bilhes) Saldo

Saldo Exportaes Importaes

300 66
65
250 55
45
200
35
150 25
15
100
5
50 -5
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Secex. Elaborao: MB Associados.
 Importao e exportao: mdia diria
Variao da mdia diria no ms em relao ao mesmo ms do ano anterior - %

40
Importaes
30
Exportaes
20
14,6
10
0 2,9
-10
-20
-30
-40
-50
nov/14 nov/15 nov/16 nov/17
Fonte: Mdic. Elaborao: MB Associados.
16
 Exportaes totais

Acumulado nos ltimos 12 meses - US$ Bilhes

2011 2012 2013 2014
300
2015 2016 2017
280

260 256,0
242,6
240
242,2
220 225,1
200
195,6
180 185,3
160

140
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Fonte: SECEX. Elaborao: MB Associados.

 Importaes totais

Acumulado nos ltimos 12 meses - US$ Bilhes

290
2017 2011 2012 2013
270 2014 2015 2016
250 239,6
230
229,0
226,2
210 223,1
190
170 176,8
150
137,6
130
110
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fonte: SECEX. Elaborao: MB Associados.
 CNI: Evoluo da utilizao da capacidade instalada

Nvel de Utilizao da Capacidade Instalada - % (com ajuste sazonal)

84

82

80

78
77,5
76
set/12 set/13 set/14 set/15 set/16 set/17
Fonte: CNI. Elaborao : MB Associados.
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos - Mdia
diria

Var. nov/17 -
nov/16 nov/17
nov/16 (%)
Auto + Com. Leves 7.743 9.863 27,4
Caminhes 171 275 60,7
nibus 38 72 91,0
Motos 3.238 3.265 0,8
Impl. Rod. 84 126 51,0
TOTAL * 11.273 13.601 20,7

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

Nota: Dias teis segundo dados do IPEA

20
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos
Mdia diria
Mdia diria - Variao do ms contra mesmo ms do ano anterior - %
40

30

20 13,7
7,5
10

-10

-20 Total Veculos leves

-30
nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA (*) Sem mquinas agrcolas
.
21
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos
Mdia diria total
Mdia diria - em milhares
18,0

13,60
12,0

6,0

0,0
nov/16 fev/17 mai/17 ago/17 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA (*) Sem mquinas agrcolas (inclui
Implementos rodovirios e outros)

22
.
 Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves
Mdia diria
Mdia diria - em milhares 2015 2016 2017

11,6
9,9 10,3 10,6 10,2 10,0
9,7 9,5 8,5 9,5 9,1 9,2 9,7 9,4 9,5
8,0 8,6 9,0 8,8 8,7 9,0
8,5 8,3
7,5 7,1 7,9 7,9 7,7 7,6 7,7 7,7
7,4
6,5 7,0

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA.
. 23
 Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves
Total Mensal
Total mensal - em milhares 2015 2016 2017

244
226 219 221
212
205 205 210
200 193194 185197 189 199
184 190 189 179
179 173 175 178 174
158 162 166
150 152 155 155
144 142
132

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. .
24
 Fenabrave: Emplacamento de Automveis Novos
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
20

10
8,3
0

-10

-20

-30
nov/14 nov/15 nov/16 nov/17
Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados. (*) Sem mquinas agrcolas

25
 Fenabrave: Emplacamento de Autos e Comerciais Leves

Crescimento acumulado 12 meses - %

15
10
7,9
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
nov/14 nov/15 nov/16 nov/17
Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados.
26
 Fenabrave: Emplacamento de Veculos Novos
Crescimento acumulado em 12 meses - %
TOTAL*
40
Autos e Comerciais Leves
Caminhes
20
nibus
7,9
0
Motos 1,0
-1,0
-20 -2,1
-40 -18,0
-60

nov/14 nov/15 nov/16 nov/17

Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados.
27
 Fenabrave: Emplacamento de Veculos Novos

Crescimento acumulado no ano* - %

TOTAL*
40 Autos e Comerciais Leves
Caminhes
nibus
20
Motos 10,1
6,1
0 1,5
0,1
-20
-15,4
-40

-60

nov/14 nov/15 nov/16 nov/17

Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados. *Dados acumulados at Novembro/17. 28
 Evoluo do mercado de autoveculos

Variao do acumulado no ano* em relao ao mesmo perodo do ano anterior -%

Auto 10,9
Auto + Com Leves 10,1
Comerciais leves 5,3
Total geral 1,5
nibus 6,1
Implem. Rodovirio 5,6
Caminho 0,1
Moto -15,4
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. *Dados acumulados at Nov/17.
29
 Evoluo do mercado de autoveculos

Variao no ms contra mesmo ms do ano anterior - %

Implem. Rodovirio 73,1
nibus 80,1
Caminho 45,4
Comerciais leves 14,1
Auto + Com Leves 13,7
Auto 13,6
Total geral 7,5
Moto -11,0
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. *Dados de Nov/17.
30
 Venda Regional de Automveis e Comerciais Leves

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

35
Centro-Oeste Nordeste
Norte Sudeste

20 Sul 11,3
7,2
5 6,3
3,4
2,1
-10

-25

-40
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.
31
 Venda Regional de Automveis

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

25
11,8
6,8
6,2
5 3,6
2,2

-15
Centro-Oeste Nordeste
Norte Sudeste
Sul

-35
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

32
 Venda Regional de Comerciais Leves

Crescimento acumulado em 12 meses (%) Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
35
Sul
10,0
15 8,0
3,8
2,5
-5 1,3

-25

-45
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

33
 Venda Regional de Caminhes

Cresc. acumulado em 12 meses (%)

Centro-Oeste Nordeste
60
Norte Sudeste
Sul
40

20
16,7
3,5
0 -4,7
-8,2
-20 -16,7

-40

-60
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

34
 Venda Regional de nibus

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

250 Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
210
Sul
170
130
90
50 8,7
10 0,8
-30
0,3
-70
-1,4
-110
-7,4
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

35
 Venda Regional de Motos

Crescimento acumulado - 12 meses (%)

20
Centro-Oeste Nordeste
Norte Sudeste
Sul

0 0,1
-9,9
-12,1
-20 -16,6

-29,5
-40
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.
36
 Venda regional de implementos rodovirios

Crescimento acumulado - 12 meses (%)

Centro-Oeste Nordeste
80 Norte Sudeste
Sul
60

40
18,5
20 3,8
0 2,4
-0,1
-20
-31,9
-40

-60
nov/11 nov/13 nov/15 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

37
 Usados Var. Ms/Mesmo Ms ano anterior Mdia
Diria

Autos e Comerciais Leves Caminhes

15
20

15 10

10
5
5
1,2 0,5
0
0
nov/16 mar/17 jul/17 nov/17 nov/16 mar/17 jul/17 nov/17

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA.
38
 Usados Motos

Mdia Diria - Ms/Mesmo Ms ano anterior - %

16

12

-4 -2,6
nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.
39
 MDIC: Balana Comercial Semanal

US$ Milhes - Evoluo da mdia mvel diria nas ltimas 4 semanas

980

880
827
780

680
660
580

480
Exportaes Importaes

380
1a jul/17 4a ago/17 2a out/17 5a nov/17
Fonte: MDIC. Elaborao: MB Associados.
 Evoluo da balana comercial semanal

Valores acumulados at a 5 semana de

Valores na semana
novembro
em US$ Bilhes
em US$ Bilhes

18,0% 9,6%

4,4 200,3
3,7 3,5 3,1 169,7
3,1 3,0 3,2
2,6 126,0 138,1

2016 2017 2016 2017

2a nov/17 3a nov/17 4a nov/17 5a nov/17 Exportaes Importaes

Fonte: Secex. Elaborao: MB Associados.

 Balana Comercial: Exportaes por Categorias de Uso

Mdia mvel 4 semanas - US$ milhes

Bsicos Semimanufaturados
Manufaturados
640

480

346
320 337

160
100
0
5a dez/15 4a jun/16 2a dez/16 2a jun/17 5a nov/17
Fonte: Mdic. Elaborao: MB Associados.
 Agenda do dia 05/12

03:00 ndia PMI (Novembro)

06:00 Espanha Produo Industrial (Outubro)
06:45 Itlia PMI (Novembro)
06:50 Frana PMI (Novembro)
06:55 Alemanha PMI (Novembro)
07:00 Europa PMI (Novembro)
07:30 Reino Unido PMI (Novembro)
08:00 Europa Vendas no Varejo (Outubro)
09:00 Brasil IBGE: PIM (Outubro)
11:30 EUA Balana Comercial (Outubro)
13:00 EUA PMI (Novembro)
 OBRIGADO!

Rua Henrique Monteiro, 90 - Trreo / 12o andar |

Pinheiros - 05423-020 | So Paulo | SP
Brasil Fone: (11) 3372-1085
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