CARGO 1: AUDITOR DE CONTROLE EXTERNO – ÁREA: AUDITORIA DE CONTAS PÚBLICAS

MATEMÁTICA FINANCEIRA

 Proporcionalidades, regra de três simples e composta e porcentagens

Razão: Razão é a relação existente entre dois valores de uma mesma grandeza, representada por um quociente

a
onde o denominador é diferente de, ou seja, .
b
a c
Proporção: É a relação de igualdade entre duas razões, ou seja, = .
b d
Propriedade Fundamental das Proporções: Em uma proporção, o produto dos meios é igual ao produto dos

a c
extremos, ou seja, = ≡a ∙ d=b∙ c .
b d
Proporções Múltiplas: Chamamos de proporção múltipla, ou série de razões iguais, a toda proporção que

a c m
envolve uma igualdade entre três razões ou mais. De forma geral: = =…= (onde a, b, c,...,
b d n

6 15 3
n ∈ R¿ ) é uma proporção múltipla. EXEMPLO. = = .
16 35 7
a c m
Propriedade fundamental das proporções múltiplas: Seja a proporção = =…= . Considerando que
b d n
cada uma dessas razões é igual a um mesmo número k . Esse valor k é chamado de coeficiente de
proporcionalidade dessa proporção.

a c
Propriedades Gerais das Proporções: Dada a proporção = .
b d
1) A soma/diferença dos antecedentes de uma proporção está para a soma/diferença dos seus
consequentes, assim como cada antecedente está para o seu respectivo consequente.

a+ c a c a−c a c
= = ou = =
b+d b d b−d b d
2) A soma/diferença dos termos da primeira razão está para seu antecedente, assim como a
som/diferença dos termos da segunda razão está para seu respectivo antecedente.

a+ c a c a−c a c
= = ou = =
b+d b d b−d b d
3) A soma/diferença entre os termos da primeira razão está para seu consequente, assim como a
soma/diferença entre os termos da segunda razão está para seu respectivo consequente.

a+ c a c a−c a c
= = ou = =
b+d b d b−d b d
OBS: As propriedades acima valem tanto para proporções simples como múltiplas.

Grandeza: É tudo aquilo que pode ser medido e possibilita que tenhamos características baseadas em
informações numéricas e/ou geométricas.
 Grandezas escalares: São aquelas definidas apenas por um número seguido de uma unidade de medida.
Essas grandezas precisam apenas da informação do módulo (valor numérico) para serem completamente
caracterizadas. EXEMPLO. Temperatura e massa.

Grandezas vetoriais: São aquelas que, para a sua completa caracterização, são necessárias três informações:
módulo (valor numérico), direção e sentido. EXEMPLO. Força e velocidade.

Grandezas Diretamente Proporcionais: São aquelas grandezas nas quais, ao aumentarmos o valor de uma
delas um certo número de vezes, o respectivo valor da outra grandeza igualmente aumenta o mesmo número
de vezes. Da mesma forma, ao diminuirmos o valor de uma delas, a outra diminui proporcionalmente. Se A e B

A
são diretamente proporcionais =k .
B
Grandezas Inversamente Proporcionais: São aquelas grandezas nas quais, ao aumentarmos o valor de uma
delas certo número de vezes, o respectivo calor da outra grandeza diminui proporcionalmente (o mesmo
número de vezes), e vice-versa. Se A e B são inversamente proporcionais A ∙ B=k .
Regra De Três: É o processo destinado a resolver problemas que envolvam grandezas diretamente ou
inversamente proporcionais.

Simples Direta: É uma forma de relacionar grandezas diretamente proporcionais. Nela teremos, por exemplo,
A proporcional a C , assim como B é proporcional a X , onde A e B pertencem a uma
grandeza e C e X a outra, sendo elas diretamente proporcionais. A ,B e C são conhecidas e

A C
X é uma incógnita. Nesse caso basta aplicar a propriedade fundamental das proporções a =
B X
para determinar X . EXEMPLO. Para se construir um muro de 17 m² são necessários 3
trabalhadores. Quantos trabalhadores serão necessários para construir um muro de 51 m² ? RESPOSTA.

17 3 51× 3
= → X= → X=9trabalhadores .
51 X 17
Simples Inversa: É uma forma de relacionar grandezas inversamente proporcionais para obter uma proporção.
Nela teremos, por exemplo, A proporcional a C , assim como B é proporcional a X , onde A
e B pertencem a uma grandeza e C e X a outra, sendo elas inversamente proporcionais. A ,B
e C são conhecidas e X é uma incógnita. Nesse caso basta aplicar a propriedade fundamental das

A X
proporções a = para determinar X . EXEMPLO. Um automóvel com velocidade de 80 km/h
B C
gasta 15 min em certo percurso. Se a velocidade for reduzida para 60 km/h , que tempo, em minutos,

80 X 80× 15
será gasto no mesmo percurso? RESPOSTA. = →X= → X=20 min .
60 15 60
Composta: É um processo de relacionamento de grandezas diretamente proporcionais, inversamente
proporcionais ou uma mistura dessas situações. Utilizam-se as regras de regra de três simples direta e inversa
ao mesmo tempo. Nesse caso a razão que compreende a incógnita fica isolada de um lado da equação e
todas as outras razões são multiplicadas direta ou inversamente no outro lado da equação. EXEMPLO. Numa
gráfica existem 3 impressoras off set que funcionam ininterruptamente, 10 horas por dia, durante 4
dias, imprimindo 240.000 folhas. Tendo-se quebrado umas das impressoras e necessitando-se imprimir,
 em 6 dias, 480.000 folhas, quantas horas por dia deverão funcionar ininterruptamente as duas
máquinas restantes? RESPOSTA. A grandeza horas é inversamente proporcional às grandezas número de
impressoras e dias e diretamente proporcional ao número de folhas, logo

10 2 6 240.000
= × × → X =20 horas .
X 3 4 480.000
Porcentagem: É a representação utilizada em expressões de acréscimos ou reduções em preços, números ou
quantidades, sempre tomando por base 100 unidades. Em outras palavras, a porcentagem ou percentagem é uma
medida de razão com base 100 (cem). É um modo de expressar uma proporção ou uma relação entre 2 (dois)
valores (um é a parte e o outro é o inteiro) a partir de uma fração cujo denominador é 100 (cem), ou seja, é dividir
um número por 100 (cem). EXEMPLO. Se eu quero saber a que porcentagem 13 lâmpadas equivale num total de

13 x
50, tem-se = → x=26 .
50 100
a
Taxa Percentual: Toda razão , na qual b=100 .
b
Forma Fracionária: 26/100

Forma Percentual: 26%

Forma Decimal ou Unitária: 0,26

Cálculo Geral:

N ú mero de elementos considerados Porcentagem do nú mero de elementos considerados

=
N ú mero total de elementos 100
Lucro: R $ Lucro=R $ Venda−R $ Custo
Prejuízo: R $ Preju í zo=R $ Custo−R $ Venda
Aumento/Acréscimo Percentual: Para um aumento percentual de x , deve-se multiplicar o valor por um
fator multiplicante f a=1+ x d , onde x d é a forma decimal de x . O resultado dessa multiplicação será
o valor com desconto ( A =V ×f a ). EXEMPLO. Aumento de 25% em um produto que custa R$80,00.
RESPOSTA. f =1+0,25=1,25 ; A =V ×f a=R $ 80,00× 1,25=R $ 100 , 00
Desconto Percentual: Para um desconto percentual de x , deve-se multiplicar o valor por um fator
multiplicante f d=1−x d , onde xd é a forma decimal de x . O resultado dessa multiplicação será o
valor com desconto ( D =V × f d ). EXEMPLO. Desconto de 10% em um produto que custa R$200,00.

RESPOSTA. f =1−0,10=0,90 ; D =V × f d=R $ 200,00× 0,90=R $ 180 , 00

Aumentos/Acréscimo e Descontos Sucessivos: Para aumentos e descontos sucessivos basta fazer cada conta

tomando como base o valor final da anterior, ou, utilizar um fator multiplicante total fT que corresponderá
ao produto de todos os fatores envolvidos. EXEMPLO. Aumentos sucessivos de 5%, 8% e 4% sobre R$600,00.

RESPOSTA. A =V ×f T =V × f 1 × f 2 × f 3=R $ 600,00 × ( 1+0,05 ) × ( 1+0,08 ) × (1+ 0,04 )=R $ 707 , 62

 Juros simples e compostos

Juros: É toda compensação em dinheiro que se paga, ou que se recebe, pelo dinheiro que se empresta, ou que se
pede emprestado.
 Capital (C): É o dinheiro que se empresta ou que se pede emprestado.

Taxa de juro (i): É a taxa de porcentagem que se paga ou que se recebe pelo aluguel do dinheiro.

Tempo (t): A taxa i é indicada em relação a um intervalo de tempo t que representa a quantidade de tempo
que a taxa foi aplicada. A unidade dessa quantidade de tempo vai depender se a taxa é anual (a.a.), mensal
(a.m.), diária (a.d), etc. Se o tempo é dado em uma unidade diferente da que é referente à taxa de juro, deve-se
usar regra de três para passar o tempo para a unidade da taxa.

Prazo Exato x Prazo Comercial: O prazo exato considera o ano civil de 365 ou 366 dias contados diretamente pelo
calendário, podendo o mês ter 28, 29, 30 ou 31 dias. Já o Prazo Comercial, normalmente utilizado em cálculos,
considera o ano comercial de 360 dias e o mês de 30 dias.

Juros Simples: J =C × i× t
t
Juros Compostos: J =C ×(1+i) −C
Montante (M): É o total que se paga no final do empréstimo (capital + juro).

Fórmula: M =C+ J
Montante para juros simples: M =C ×(1+i× t)
Montante para juros compostos: M =C ×(1+i)t
Valor Atual e Valor Futuro: Em juros compostos podemos dizer que VF=V A ×(1+i)t , ou seja, basta
substituir o valor futuro pela montante e o atual pelo capital.

 Capitalização e desconto

 Taxas de juros nominal, efetiva, equivalente, real e aparente

Taxa nominal: É quando o período de capitalização dos juros ao capital não coincide com aquele a que a taxa está
referida. EXEMPLO. 12% ao ano, capitalizados mensalmente.

Taxa efetiva: É quando o período de capitalização dos juros ao capital coincide com aquele a que a taxa está
referida. A taxa efetiva é utilizada nas calculadoras financeiras e nas funções financeiras das planilhas eletrônicas.

EXEMPLO. 2% ao mês, capitalizados mensalmente.

Taxa proporcional: É a taxa de juros fornecida em unidades de tempo diferentes que, ao ser aplicada a um mesmo
principal durante um mesmo prazo, produz um mesmo montante acumulado no final daquele prazo, no regime de
juros simples. EXEMPLO. 12% ao ano é proporcional a 6% ao semestre.

i 1 ×t 1=i 2 × t 2 ,

onde t 1 e t 2 devem estar na mesma unidade de tempo (“quantos t 2 existem em t 1 ?”, ou vice versa)
Taxa equivalente: É a de juros fornecida em unidades de tempo diferentes que ao ser aplicada a um mesmo
principal durante um mesmo prazo produz um mesmo montante acumulado no final daquele prazo, no regime de
juros compostos. EXEMPLO. 8% ao semestre é equivalente a 16,64% ao ano.

(1+i 1)t =(1+i 2)t ,

1 2

onde t 1 e t 2 devem estar na mesma unidade de tempo (“quantos t 2 existem em t 1 ?”, ou vice versa)
 Taxa aparente: É a taxa que se obtém numa operação financeira sem se considerar os efeitos da inflação. Se a
inflação for zero, a taxa aparente e a taxa real são iguais.

Taxa real: É a taxa efetiva corrigida pela taxa inflacionária do período da operação. Na verdade, significa dizer que
taxa real de juros é o verdadeiro ganho financeiro. Se considerarmos que uma determinada aplicação financeira
rendeu 10% em um determinado período de tempo, e que no mesmo período ocorreu uma inflação de 8%, é
correto afirmar que o ganho real desta aplicação não foram os 10%, tendo em vista que o rendimento
correspondente sofreu uma desvalorização de 8% no mesmo período de tempo. Desta forma temos de encontrar
qual o verdadeiro ganho em relação à inflação, ou seja, temos de encontrar a taxa real de juros.

( 1+taxanominal )
taxareal= −1
( 1+ inflação )

 Rendas uniformes e variáveis

 Planos de amortização de empréstimos e financiamentos

Definição: Os sistemas de amortização são desenvolvidos basicamente para operações de empréstimos,

envolvendo pagamentos periódicos de parcelas, as quais denominamos genericamente de prestações. As
diferenças mais importantes entre os vários métodos dizem respeito à explicitação do sistema para reembolso do
principal, cálculo e pagamento dos encargos financeiros.

Sistema Francês (Tabela Price): Todas as prestações (pagamentos) são iguais. É usado comumente nos
financiamentos em geral de bens de consumo.

Sistema de Amortização Constante (SAC): A amortização da dívida é constante e igual em cada período. É usado
comumente no sistema financeiro da habitação.

Sistema de Amortização Misto (SAM): Cada prestação (pagamento) é a média aritmética das prestações
respectivas nos Sistemas Price e no Sistema de Amortização Constante (SAC). É usado comumente nos
financiamentos do sistema financeiro da habitação.

 Cálculo financeiro: Custo real e efetivo das operações de financiamento, empréstimo e investimento

 Avaliação de alternativas de investimento em economia estável e em ambiente inflacionário

 Avaliação econômica de projetos

 Taxas de retorno e taxas internas de retorno