24/01/2019 USIM5 - vai subir?

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TÉCNICA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

R$ 9.74 -0.20%

Tendências

Curto prazo Médio prazo Longo prazo

1 A 5 DIAS 5 A 90 DIAS 3 MESES A 3 ANOS

ANÁLISE TÉCNICA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

Análise técnica 23/01/2019 (23 de Janeiro de 2019 às 14:53) SOLICITAR ANÁLISE

03:53
No médio prazo, a tendência para os preços da Usiminas (USIM5) é de lateralização, já que não há
fatores su cientes para se con gurar uma tendência de alta ou de baixa neste momento. Pelo fato dos
preços não se encontrarem próximos nem de zonas de pressão compradora (suportes) nem de
predominância vendedora (resistências), a tendência de curto prazo para a cotação é neutra. Neste
contexto, não vemos oportunidades interessantes de compra nem de venda do ativo no momento.
Caso os preços venham a subir, existe uma chance razoável de que eles voltem a cair após se
Email CONTINUAR
aproximar do patamar de resistência em 10,55 representada pela linha vermelha no grá co. Isso
porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de seus
ativos, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis. Ao mesmo tempo,
caso osum
Necessário preços
email consigam ultrapassar
válido. Fique essa resistência
tranquilo, odiamos spam tanto com força
quanto vocêe convicção (fechamento próximo da
máxima e volume acima da média), haverá uma enorme probabilidade de continuação das altas e de
retomada da tendência de alta de médio prazo para a Usiminas (USIM5). Em um cenário de queda para
os preços, um ponto de possível interrupção das quedas caria na região de suporte em 8,50
representado pela linha verde no grá co, onde o aumento da demanda pelos papéis poderia ocasionar
a retomada das altas da USIM5.

2ª RESISTÊNCIA
R$ 11,25

1ª RESISTÊNCIA
R$ 10,55

1º SUPORTE
R$ 8,50

2º SUPORTE
R$ 38,00

AVALIAR COMPRAS AVALIAR VENDAS

Possíveis oportunidades de compra para as ações
da Usiminas poderão ocorrer caso os preços da
ação se aproximem da região de suporte em 8,50
representado pela linha verde no grá co. Neste
patamar, por existirem muitos investidores
dispostos a comprar a ação conforme observado
no passado, existe boa chance de que os preços
parem de cair e retomem as altas. Outro cenário
interessante para compras, ocorrerá caso os
preços superem a região de resistência em 10,55
com um candle de força e volume nanceiro
acima da média diária, situação em que seria
extremamente provável que os preços
continuassem subindo, iniciando uma nova
tendência de alta de médio prazo.
As pessoas que têm ações da Usiminas em
carteira visando o curto prazo, deverão avaliar
vender ações da empresa na proximidade da
resistência em 10,55, já que neste patamar a
pressão vendedora deve voltar a se tornar
predominante, aumentando a oferta de papéis
em relação à demanda e portanto a chance de
que ocorra alguma queda para os preços. Outro
cenário no qual seria recomendado que se
avaliasse a venda das ações, seria no desrespeito
do suporte em 8,50, que caso venha aconteça
poderia recolocar a ação em tendência de baixa
no médio prazo.

https://app.tororadar.com.br/analise/USIM5/ 1/4
24/01/2019 Análise USIM5
fundamentalista
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Sobre
A Usiminas iniciou suas operações em 1962 e, desde então, é um dos maiores grupos siderúrgicos do
Brasil, atuando de forma verticalizada ao longo da cadeia do aço, com atividades nas áreas de
mineração, logística, bens de capital, centros de serviços e soluções customizadas para a indústria. A
Companhia foi a primeira empresa a ser privatizada dentro do (/universidade)
programa de desestatização no começo
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dos anos 90. Atualmente, a Empresa tem ações negociadas na B3, nos EUA (Mercado de Balcão - Over
the Counter) e também em Madri, na Espanha.
outras empresas da Bolsa de Valores
PONTOS POSITIVOS PONTOS NEGATIVOS
Unidades de produção geogra camente O setor de atuação da Usiminas é altamente
dispersas facilitam o atendimento a diferentes cíclico, com a demanda atrelada ao nível de
polos industriais no Brasil. Forte presença nas atividade econômica, especialmente devido às
regiões mais industrializadas e que concentram aplicações do aço serem direcionadas a setores
mais da metade do PIB nacional. A Empresa também cíclicos da economia. Di culdades de
possui participação no capital da MRS Logística, ajuste da produção à demanda em função da
posição que lhe garante presença permanente no dinâmica da produção de aço. Forte concorrência
conselho de administração desta Companhia. no segmento. Flutuações no câmbio podem
Apreciação do real desalavanca parte da dívida prejudicar o desempenho nanceiro da
atrelada em moeda estrangeira (cerca de 22% do Companhia.
03:53
total da dívida são passivos contratados em
outras moedas). Know-how em aços especiais
para o segmento de construção civil possibilita
que a Usiminas conte com vantagens
competitivas para a participação em grandes
projetos de infraestrutura no Brasil. Conta com CONTINUAR
Email
um Centro de Tecnologia que é o maior e mais
moderno da América Latina e permite à empresa
Necessário
buscarum email válido.
inovações paraFique tranquilo,
dominar odiamos spam
tecnologias de tanto quanto você
alto valor. Linha de produtos variada para
atender diferentes mercados. Encerramento da
disputa societária entre a Ternium e a Nippon,
grupos controladores da Usiminas.

Visão dos Analistas

A Usiminas apresentou os dados em referência ao terceiro trimestre do ano acima das expectativas do
mercado. Após o revés operacional do segundo trimestre ocasionado em função da paralisação dos
caminhoneiros, a Empresa conseguiu incrementos importantes em variáveis-chave como as receitas, o
Ebitda e a lucratividade do negócio, bem como em suas margens. Mantemos o otimismo com os papéis
da empresa, bem como com os setores de siderurgia/mineração. Caso tenhamos um ritmo mais
aquecido para a atividade industrial brasileira, tal fato pode dar celeridade ao avanço dos dados
operacionais nos próximos trimestres. O crescimento mais signi cativo dos setores de construção civil
e de automóveis no Brasil será de fundamental importância para a expansão operacional da Empresa.
Este setores, considerados pró-cíclicos, ou seja, que possuem grande sensibilidade às variações da
atividade econômica, poderão avançar principalmente pela pauta mais liberal proposta pelo novo
governo e pela consequente retomada dos investimentos no País, que deve ampliar a geração de
empregos e renda. Neste sentido, avaliamos a tendência para a USIM5 como alta no longo prazo e
acreditamos no comportamento acima da média de mercado para as suas ações. ANÁLISE DE
RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2018 Do ponto de vista operacional, a Empresa apresentou receita
líquida no terceiro trimestre de 2018 no valor de R$3,9 bilhões, elevação de 41,1% comparada ao
mesmo período do ano passado. Tal elevação pode ser explicada pelo crescimento dos preços do aço
no mercado doméstico e nas exportações, assim como pelos maiores volumes comercializados de
minério de ferro e aço (internamente). No atual resultado, 84% das receitas são provenientes do
mercado interno, enquanto 16% são de receitas do mercado externo. Sob a ótica dos custos, o CPV
(Custos dos Produtos Vendidos) encerrou o trimestre em R$3,2 bilhões, alta de 35% na comparação
com o terceiro trimestre do ano passado. O lucro bruto (receitas líquidas - custos), desta maneira,
apresentou avanço de 80% para R$644,3 milhões, com ampliação das margens (lucro bruto/receita
líquida) de 13,1% para 16,7%. Neste trimestre, o Ebitda Ajustado somou R$702,8 milhões, contra
R$452,7 milhões do terceiro trimestre do ano passado. Já comparando com o segundo trimestre de
2018, o acréscimo de R$184 milhões se deve em função da maior receita pelos motivos supracitados.
As margens Ebitda Ajustado (Ebitda Ajustado/receita líquida) foram ampliadas ao passarem de 16,5%
para 18,2%. No presente trimestre, a Usiminas apresentou lucro líquido de R$289,1 milhões, maior se
comparado aos R$75,9 milhões apresentados no terceiro trimestre do ano passado. Ainda, as margens
líquidas (lucro líquido/receita líquida) saltaram de 2,77% para 7,48%. A lucratividade e, por
consequência, a margem líquida, poderiam ter sido maiores se não fosse o resultado nanceiro no
período de -R$134,3 milhões. O volume total de vendas em toneladas de aço aumentou no comparativo
https://app.tororadar.com.br/analise/USIM5/ anual. No terceiro trimestre de 2018, foram comercializados 1.107 mil toneladas de aço, expansão de 2/4
24/01/2019 8,9% em relação
USIM5ao-total comercializado
vai subir? no mesmo
Veja a Opinião períodoAnalistas
dos Melhores no ano anterior. Por sua vez, o volume de
vendas de minério se elevou 95,5% na mesma base temporal, totalizado em 1.786 mil toneladas. O
desempenho positivo das operações de minério está diretamente relacionado ao maior volume de
vendas para a exportação. Os investimentos (CAPEX) somaram R$90,3 milhões neste trimestre,
superiores ao montante de R$51,7 milhões do terceiro trimestre de 2017. Deste total, 79% dos recursos
foram direcionados para a Unidade de Siderurgia, 15% para a Mineração, 3% para Transformação de
Aço, aproximadamente, e 2% para Bens de Capital. No que tange o endividamento no terceiro quarto
do ano, a Empresa contabilizou R$5,9 bilhões de dívida bruta, redução de 14,5% na comparação anual.
Apesar da redução de 21,3% no caixa e aplicações, para R$1,6 bilhão, a dívida líquida recuou 10,8%,
mensurada em R$4,2 bilhões. Quanto à composição dos passivos (/universidade)
por período de vencimento, cerca de
Acesse agora a análise de USIM5 e de todas as
0,4% da dívida bruta está voltada para o curto prazo, enquanto 99,6% está voltada para o longo prazo.
Ainda na avaliação das obrigações, as altas somas de capital empregados nas operações de
outras empresas da Bolsa de Valores
siderurgia/mineração são inerentes ao setor, entretanto, a dívida bruta da Usiminas é a menor ante os
principais pares e, juntamente com o per l alongado das obrigações, são pontos positivos para a
estrutura de capital da Empresa. Avaliamos também que o caixa cobre su cientemente as dívidas em
curto prazo. O grau de alavancagem do negócio (dívida líquida/Ebitda) foi reduzido de 2,4x para 1,8x na
comparação entre os terceiros trimestres deste ano e do ano anterior.

Número sobre a empresa

TODOS OS NÚMEROS ESTÃO EM MILHARES

VALOR

03:53
Quanto a empresa vale no mercado?

Valor total $479.6B

Preço da Ação Número de Ações
Preço da empresa no mercado de ações

Email CONTINUAR
Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?

$545.99
Necessário um 892.6M spam tanto quanto você Valor patrimonial R$ XX,X
email válido. Fique tranquilo, odiamos
Ativo total Passivo total

Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?

$545.99 892.6M A empresa vale 50%

Preço da Ação Patrimônio por Ação do seu valor patrimonial

LUCRO

Quanto a empresa lucra?

$225.2B $95.5B Lucro anual $129.7B

Receita líquida Gastos

$129.7B 892.6M Lucro por Ação $145.30

Lucro Número de Ações

Quanto o lucro representa do preço da Ação?

$545.99 $145.30 A empresa vale 5x

Preço da Ação Lucro por Ação seu lucro anual

DIVIDENDOS

Quanto a empresa distribui para os acionistas?

$545.99 $545.99 A empresa distribui R$ 2,20

https://app.tororadar.com.br/analise/USIM5/ Dividendos pagos Número de Ações de dididendos para os acionistas 3/4
24/01/2019 USIM5 - vai subir? Veja a Opinião dos Melhores Analistas

Quanto isso representa do preço da ação?

$545.99 892.6M A ação distribuiu 4%

Preço da Ação Dividendos por Ação do seu valor como dividendos em 1 ano

(/universidade)
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CORRELAÇÃO

Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?

Abaixo de 0,7: Pouco sensível

Beta: 0,5 Entre 0,7 e 1,5: Sensível
Acima de 1,5: Muito sensível

DISCLAIMER

03:53

Email CONTINUAR

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