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Cacoal – RO
2016
CLAUDECI DA SILVA TOMASZESKI
Cacoal – RO
2016
IDENTIFICAÇÃO DO PROJETO
Título:
Estudo das mudanças nas demonstrações financeiras da Petrobras S/A
publicadas em 2014 após relatório de auditoria
Autor:
Claudeci da Silva Tomaszeski
Finalidade:
O artigo tem por finalidade identificar as mudanças autorizadas pela
governança corporativa nos relatórios da Petrobras S/A no terceiro trimestre de
2014, após recusa da auditoria em assinar o balanço, e verificar se houve o uso de
Earning Management (Gerenciamento de resultado) por meio da Contabilidade
Criativa.
Chefe do Departamento do Curso de Ciências Contábeis:
Cacoal– RO
2016
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO ......................................................................................................... 6
2 TEMA ....................................................................................................................... 8
2.1 DELIMITAÇÃO DO TEMA .................................................................................... 8
3 PROBLEMATIZAÇÃO ............................................................................................. 8
4 OBJETIVOS ........................................................................................................... 10
4.1 OBJETIVO GERAL ............................................................................................. 10
5 JUSTIFICATIVA..................................................................................................... 11
6 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA ............................................................................. 13
6.1 AUDITORIA ......................................................................................................... 13
7METODOLOGIA ..................................................................................................... 29
8 CRONOGRAMA .................................................................................................... 31
9 RECURSOS ........................................................................................................... 31
REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 33
6
1 INTRODUÇÃO
Essas empresas foram condenadas por fraudes nos Estados Unidos, e uma
delas, a Enron Corporation, utilizou de artifícios contábeis para “maquiar” suas
demonstrações, dando uma visão distinta da realidade contábil da empresa. Esse
artifício contábil ficou conhecido como Earning Management que é o gerenciamento
de resultado, no caso em questão por meio da contabilidade criativa.
2 TEMA
3 PROBLEMATIZAÇÃO
A lei 6.404/76 e alterações que rege as sociedades por ações, em seu Art.
142 atribui as funções do conselho de Administração;
4 OBJETIVOS
5 JUSTIFICATIVA
A referida empresa foi citada pela revista Forbes demostrando que no ano de
2012 figurou entre as dez maiores companhias do mundo, e passou para posição,
416 (Quatrocentos e dezesseis) do ranking, perdendo a metade do seu valor de
mercado em apenas um ano, de US$ 86,8 bilhões para US$ 44,4 bilhões. (G1
GLOBO, 2015)
correspondia com que delimita o órgão. (G1 GLOBO, 2014) Além disso, é possível
que os achados desta pesquisa resultem no que se chama de Earning Management.
6 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
6.1 AUDITORIA
A lei societária determina que as empresas de capital aberto, ou seja que tem
a suas ações negociada na bolsa de valores devem publicar seu conjunto de
demonstrações financeiras acompanhada por um relatório de auditoria.
A lei das sociedades por ações (Lei 6.404/76) é clara quando define que
Companhias abertas têm que ser auditadas por auditores independentes, abaixo a
integralidade do inciso 4° da referida Lei;
A lei 6.404/76 em seu Art. 133 dispõe ainda que os administradores devem
publicar o relatório de auditoria até um mês antes da data marcada a realização da
assembleia-geral ordinária, deixando a disposição dos acionistas.
Autor Definição
CVM (Comissão de Valores Mobiliários) Um conjunto de prática que tem como
finalidade otimizar o desempenho de uma
companhia ao proteger todas as partes
interessadas, tais como investidores,
empregados e credores, facilitando o acesso
ao capital.
IBGC (Instituto Brasileiro de Governança Governança corporativa é o sistema pelo qual
Corporativa) as empresas e demais organizações são
dirigidas, monitoradas e incentivadas,
envolvendo os relacionamentos entre sócios,
conselho de administração, diretoria, órgãos
de fiscalização e controle e demais partes
interessadas. As boas práticas de governança
corporativa convertem princípios básicos em
recomendações objetivas, alinhando
interesses com a finalidade de preservar e
otimizar o valor econômico de longo prazo da
organização, facilitando seu acesso a recursos
e contribuindo para a qualidade da gestão da
organização, sua longevidade e o bem
comum. (IBGC, 2016)
Continua...
18
Continuação...
Autor Definição
.SiffertFilho (1998) Sistema de controle e monitoramento que são
determinados por acionistas que controla uma
determinada corporação, esse controle permite
que os administradores tomem suas decisões
sobre determinação de recursos de acordo com
os interesses dos proprietários, os stakeholders.
Gastos promovidos pelo próprio agente para mostrar ao principal que seus atos não serão
prejudicados ao mesmo
Perdas residuais, decorrentes da diminuição da riqueza do principal por eventuais
divergências entre as decisões do agente e as decisões que iriam maximizar a riqueza do
principal.
Quando no ano de 2006 a Petrobras S/A então presidida pela Dilma Rousseff
comprou uma refinaria de Petróleo em Pasadena, Texas (EUA) por US$ 1,18 Bilhão
e mais tarde por meio de investigações verificou-se que o preço da refinaria era de
US$ 42 milhões, havendo aí uma clara supervalorização da compra. (G1, Globo,
2014) Nesse episodio específico é exemplo material de Conflito de interesse descrito
na teoria da agência, A Gestão da Estatal comprou um “Produto” Com um preço
muito superior ao de mercado, gerou no caso um conflito de interesse, pois aos
acionistas não era interessante comprar com um preço supervalorizado, porém para
23
A Lei norte-americana SOX foi criada com a finalidade de evitar fugas dos
investidores que a partir dos escândalos envolvendo grandes companhias ficaram
inseguros quanto a praticas de governança corporativa adotada pelas empresas.
(JAIN; REZAEE, 2004).
Empresas Fato
Empresa que atua no setor de energia empregou artifícios
Escusos como mecanismos de fraude, denominados de contabilidade
criativa ausência de transparência com a confirmação da utilização
Enron
de subsidiárias de propósito específica, não controlada ou
consolidada diretamente pela holding, que possuíam passivos
significativos.
Atua no ramo de telecomunicações a longa distancia, sendo a
primeira operadora mundial em serviços da internet, manipulou
Wordcom
resultados por intermédio da contabilização de despesas com ativo
que fazia gerar lucros maiores ou omitir prejuízos.
Empresa farmacêutica utilizou-se de informações privilegiadas na
venda antecipada de ações que estavam em crescente valorização
Imclone Systems
em função do desenvolvimento do remédio contra o câncer, cuja
autorização para comércio ainda não fora concedida.
Tida como empresa modelo na área de auditoria, esteve envolvida
com todas as implicações do escândalo Enron. Considera partícipe
Arthur Andersen
de um mega grupo conhecido no mercado como Big Five
considerada de renome, dado à sua eficiência e confiabilidade.
Continua...
24
Continuação.
Empresas Fato
Sexta maior empresa de TV a cabo dos EUA, sonegou informações
de suas dívidas aos acionistas, bem como foi constatado desvio de
Adelphia verbas da empresa para negócios particulares de seu fundador e
presidente da companhia. Avaliados US$ 60 bilhões de prejuízos
para os acionistas.
Admitiu ter inflado seu faturamento em US$ 1,9 bilhão, contabilizando
de uma única vez vendas de equipamentos que seriam pagos em
Xérox
longo prazo.
A Petrobras S/A teve que se adequar aos padrões da SEC - Securities and
Excange, uma vez que tinha suas ações voltadas também para o mercado de
Capitais norte-americano. Uma das Praticas adotadas pela Estatal em atendimento
a SOX, foi a determinação que um dos nove membros do Conselho de
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Observa-se que a SOX é mais rígida em seus padrões nos Estados Unidos,
uma das diferenças em relação à Legislação Brasileira como mostra o quadro é a de
que no Brasil não há a necessidade de criação de um comitê de auditoria para
auditar os fatos da empresa, sendo que nos EUA essa criação é exigida na SOX.
A contabilidade como sendo uma ciência social aplicada, e não exata é regida
por normas que devem ser respeitadas, porém essas normas podem ser em
determinado aspecto subjetiva, ou seja, passiva de interpretação, Cordeiro (2003)
observa que apesar da empresa constituir uma única realidade, que é representada
através das informações contábeis, deve compreender que a mesma situação pode
ser entendida de distintas maneiras de acordo com o que a observa.
São inúmeros autores que têm escrito sobre a tênue barreira que separa o
Gerenciamento de Resultado por meio da Chamada Contabilidade Criativa da
Fraude contábil, incluindo alguns que tratam Contabilidade Criativa como fraude
propriamente dita.
Autor Definição
Todas as empresas deste país, Reino Unido,
manipulam os seus resultados. Todas as contas
que se publicam baseiam-se em livros que foram
retocados com maior ou menor delicadeza. Na
Griffiths (1988)
realidade, se trata de artimanhas que não
infringem as regras do jogo. Estas alterações
são totalmente legítimas, tratando-se
simplesmente de contabilidade criativa.
A contabilidade criativa é um processo de uso de
normas, onde a flexibilidade e as omissões
dentro delas, podem fazer com que os estados
Jamerson (1988)
contábeis pareçam algo diferente ao que estava
estabelecido pelas normas. “Consiste em dar
voltas às normas para buscar uma escapatória”.
Contabilidade criativa é o resultado da
transformação das cifras contábeis de aquilo que
realmente são para aquilo que aqueles que a
KamalNaser (1993)
elaboram desejam que sejam, aproveitando-se
das facilidades que as normas existentes
proporcionam, ou mesmo ignorando-as.
Transformar as contas anuais do que tem que
ser no que se prefere que seja, onde para a
Monterreu (1997) implantação deste tipo de prática se requer
encobrir os princípios e normas contábeis, ou
abandonar a uniformidade na sua aplicação.
Prática contábil que está no limite entre o que é
permitido legalmente, pelas próprias opções que
Cordeiro (2003) as normas e leis estabelecem, e o que é
considerado fraude/manipulação, para lesar a
terceiros.
A contabilidade criativa é uma arte onde os
grandes artistas da contabilidade – os
contadores e os auditores – se aproveitam das
brechas oferecidas pelas rigorosas normativas
para imaginar um enredo fiscal ou financeiro que
José María Gay Saludas (1999) lhes permita espelhar a imagem fiscal ou
societária desejada para suas companhias.
Assim, a contabilidade criativa pode ser
catalogada como uma magnífica falsidade de
obras de arte contábil demandadas de estruturas
de verdadeira engenharia contábil.
Quadro5. Conceituação de Contabilidade Criativa
Fonte: (CORDEIRO, 2003)
28
Kraemer (2005) diz que são varias as razões que levam as empresas a
praticarem a Contabilidade Criativa, dentre elas:
7 METODOLOGIA
8 CRONOGRAMA
Atividades Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul
Escolha do tema
P X
Levantamento bibliográfico R X X X
O
Elaboração projeto X X X X X X
J
Entrega para a banca E X
Defesa Banca Examinadora T X
O
Correções propostas pela banca X
Pré-teste instrumento T X
C
Coleta dos dados C X X
Tabulação dos dados X X
Análise dos dados X X
Entrega TCC X
Defesa Banca Examinadora X
Correções propostas pela banca X
RECURSOS
R
DESRI UN QUANT R$
$
ÇÃO IDADE IDADE UNITÁRIO
TOTAL
Impres 1 R$ R
sões - 0,15 $ 3,15
Transp - R$ R
orte - 3,15 $ 10,00
Encade 3
rnação de R$ R
projeto - 0,00 $ 0,00
Revisã -
o ortográfica -
Encade -
rnação de
artigo -
- R$ R
Livros - 0,00 $ 0,00
- R
Total - $ 13,15
33
REFERÊNCIAS
ALMEIDA , C. Auditoria Um curso Moderno e Completo. 6ª. ed. São Paulo: Atlas
S.A, 2003.
CERVO, A. L.; BERVIAN, P. A. Metodologia Científica. 5ª. ed. São Paulo: Pearson
Prentice Hall, 2005.
GIL, A. C. Como elaborar Projeto de Pesquisa. 4ª. ed. São Paulo: Atlas, 2006.
JAIN, P. K.; REZAEE, Z. The Sarbanes-Oxley Act of 2002 and Security Market
Behavior: Early Evidence. Social Science Research Network, Março 2004.
OS mais espertos da Sala. Direção: Alex Gibney. Produção: Alex Gilbney. [S.l.]:
Enron Movie. 2005.
APÊNDICES