Petrobras anuncia ofertas de recompra de títulos

globais
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Rio de Janeiro, 1º de julho de 2019 – A Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras anuncia o início de
duas ofertas de recompra de títulos globais, por meio da sua subsidiária integral Petrobras
Global Finance B.V. – PGF.
As ofertas para recompra são: (i) a totalidade em circulação dos títulos globais descritos na
Tabela 1 abaixo ("Any-and-all"), e (ii) os títulos globais descritos na Tabela 2 abaixo na ordem
mencionada na coluna “Nível de Prioridade” (“Waterfall”), até o limite de US$ 3 bilhões menos o
Pagamento Total realizado no âmbito da oferta Any-and-all (as ofertas, em conjunto, “Ofertas
de Recompra”).

Tabela 1: Oferta de Recompra Any-and-all

Valor Principal Pagamento Total(2)
Título CUSIP/ISIN
Devido (1)
3,750% GLOBAL NOTES N/A / € 1.062,00
€231.700.000
COM VENCIMENTO EM JANEIRO 2021 XS0982711987
5,875% GLOBAL NOTES N/A / € 1.148,75
€433.466.000
COM VENCIMENTO EM MARÇO 2022 XS0716979595
4,250% GLOBAL NOTES N/A / € 1.140,00
€408.501.000
COM VENCIMENTO EM OUTUBRO 2023 XS0835890350
4,750% GLOBAL NOTES N/A / € 1.146,25
€693.332.000
COM VENCIMENTO EM JANEIRO 2025 XS0982711714
6,250% GLOBAL NOTES N/A / £ 1.146,25
£700.000.000
COM VENCIMENTO EM DEZEMBRO 2026 XS0718502007
5,375% GLOBAL NOTES N/A / £ 1.058,75
£418.988.000
COM VENCIMENTO EM OUTUBRO 2029 XS0835891838
6,625% GLOBAL NOTES N/A / £ 1.135,00
£600.000.000
COM VENCIMENTO EM JANEIRO 2034 XS0982711474
(1) Inclui títulos detidos pela Petrobras ou suas afiliadas.
(2) Valores por €1.000 ou £1.000, conforme o caso.

www.petrobras.com.br/ri
Para mais informações:
PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. – PETROBRAS | Relações com Investidores
e-mail: petroinvest@petrobras.com.br/acionistas@petrobras.com.br
Av. República do Chile, 65 – 1002 – 20031-912 – Rio de Janeiro, RJ.
Tel.: 55 (21) 3224-1510/9947 | 0800-282-1540

Este documento pode conter previsões segundo o significado da Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada (Lei de Valores Mobiliários) e Seção
21E da lei de Negociação de Valores Mobiliários de 1934 conforme alterada (Lei de Negociação) que refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia.
Os termos: “antecipa”, “acredita”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “projeta”, “objetiva”, “deverá”, bem como outros termos similares, visam a identificar tais
previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas, previstos ou não, pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia
podem diferir das atuais expectativas, e, o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas.
 Tabela 2: Oferta de Recompra Waterfall
Pagamento Prêmio por
Valor Principal Nível de pela Oferta de Oferta Pagamento
Títulos CUSIP/ISIN Devido (1) Prioridade Recompra (2) Antecipada(2) Total(2)(3)

5,625% GLOBAL NOTES 71647NAA7 / 1 US$ 958,75 US$ 30,00 US$ 988,75
US$765.979.000
COM VENCIMENTO EMMAIO 2043 US71647NAA72

6,750% GLOBAL NOTES

71645WAS0 / 2 US$ 1.062,50 US$ 30,00 US$ 1.092,50
COM VENCIMENTO EM JANEIRO US$1.199.255.000
US71645WAS08
2041

4,375% GLOBAL NOTES 71647NAF6 / 3 US$ 1.006,25 US$ 30,00 US$ 1.036,25
US$1.645.736.000
COM VENCIMENTO EM MAIO 2023 US71647NAF69

71647N AT6,
71647N AV1,
5,299% GLOBAL NOTES N6945A AJ6 /
COM VENCIMENTO EM JANEIRO US$3.031.005.000 4 US$ 1.046,25 US$ 30,00 US$ 1.076,25
2025 US71647NAT63,
US71647NAV10,
USN6945AAJ62
6,125% GLOBAL NOTES
71647NAR0 / 5 US$ 1.053,75 US$ 30,00 US$ 1.083,75
COM VENCIMENTO EM JANEIRO US$735.001.000
US71647NAR08
2022
6,875% GLOBAL NOTES
71645WAQ4 / 6 US$ 1.071,25 US$ 30,00 US$ 1.101,25
COM VENCIMENTO EM JANEIRO US$1.124.414.000
US71645WAQ42
2040
7,250% GLOBAL NOTES
71647NAK5 / 7 US$ 1.106,25 US$ 30,00 US$ 1.136,25
COM VENCIMENTO EM MARÇO US$1.741.650.000
US71647NAK54
2044
6,250% GLOBAL NOTES
71647NAM1 / 8 US$ 1.082,50 US$ 30,00 US$ 1.112,50
COM VENCIMENTO EM MARÇO US$2.219.224.000
US71647NAM11
2024
7,375% GLOBAL NOTES
71647NAS8 / 9 US$ 1.133,75 US$ 30,00 US$ 1.163,75
COM VENCIMENTO EM JANEIRO US$3.728.000.000
US71647NAS80
2027
71647NAW9,

N6945AAK3,
5,999% GLOBAL NOTES
71647NAY5 / 10 US$ 1.045,00 US$ 30,00 US$ 1.075,00
COM VENCIMENTO EM JANEIRO US$5.486.134.000
US71647NAW92,
2028
USN6945AAK36,
US71647NAY58
(1) Inclui títulos detidos pela Petrobras ou suas afiliadas.
(2) Valores por US$1.000.
(3) Inclui o Prêmio pela Oferta Antecipada.

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Tel.: 55 (21) 3224-1510/9947 | 0800-282-1540

Este documento pode conter previsões segundo o significado da Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada (Lei de Valores Mobiliários) e Seção
21E da lei de Negociação de Valores Mobiliários de 1934 conforme alterada (Lei de Negociação) que refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia.
Os termos: “antecipa”, “acredita”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “projeta”, “objetiva”, “deverá”, bem como outros termos similares, visam a identificar tais
previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas, previstos ou não, pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia
podem diferir das atuais expectativas, e, o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas.
 Caso o montante ofertado pelos detentores dos títulos faça com que a Oferta de Recompra
Waterfall ultrapasse o limite de US$ 3 bilhões, os títulos validamente entregues e aceitos para
recompra serão recomprados seguindo as ordens de prioridade acima indicadas até tal limite
menos o Pagamento Total realizado no âmbito da oferta Any-and-all, considerando as taxas de
câmbio da Data de Expiração Any-and-all, conforme abaixo definido, e aplicando-se a
proporcionalidade pro rata no título que causaria à PGF realizar uma recompra acima do limite
anunciado.

Contudo, caso o montante ofertado pelos detentores dos títulos faça com que a Oferta de
Recompra Any-and-all ultrapasse o montante de US$ 3 bilhões, a Oferta de Recompra Waterfall
estará automaticamente cancelada e nenhum dos títulos entregues nesta oferta será aceito.

A Oferta de Recompra Any-and-all irá expirar às 17:00h, horário de Nova York, em 8 de julho de
2019 (“Data de Expiração Any-and-all”). Detentores de títulos que forem validamente
entregues, não retirados e aceitos para recompra até a Data de Expiração Any-and-all, receberão
o Pagamento Total indicado na Tabela 1 no dia 11 de julho de 2019. Os detentores dos títulos
também receberão os juros capitalizados até a data de liquidação correspondente.

A Oferta de Recompra Waterfall irá expirar às 23:59h, horário de Nova York, em 29 de julho de
2019 (“Data de Expiração Waterfall”). Detentores de títulos de qualquer série que forem
validamente entregues, não retirados e aceitos para recompra até as 17:00h, horário de Nova
York, do dia 15 de julho de 2019 (“Data de Expiração Antecipada”), serão elegíveis ao recebimento
do Pagamento Total indicado na Tabela 2, que inclui um prêmio pela entrega antecipada.

Caso o limite da Oferta de Recompra Waterfall não seja alcançado na Data de Expiração
Antecipada, detentores de títulos que forem entregues após a Data de Expiração Antecipada e
até a Data de Expiração Waterfall e forem aceitos para recompra receberão apenas o Pagamento
pela Oferta de Recompra, conforme descrito na Tabela 2, acrescidos dos juros capitalizados até
a data de liquidação correspondente.

As ofertas serão conduzidas por BB Securities Limited, BofA Securities, Inc., Banco Bradesco BBI
S.A., Credit Suisse Securities (USA) LLC, J.P. Morgan Securities LLC e Scotia Capital (USA) Inc.
Solicitações de cópias do Offer to Purchase e outros documentos relacionados às Ofertas de
Recompra poderão ser feitas diretamente ao Global Bondholder Services Corporation através
dos telefones at +1 (866) 470-3800 ou +1 (212) 430-3774. Os documentos das Ofertas de
Recompra também poderão ser obtidos através do link http://www.gbsc-usa.com/Petrobras.

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Para mais informações:
PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. – PETROBRAS | Relações com Investidores
e-mail: petroinvest@petrobras.com.br/acionistas@petrobras.com.br
Av. República do Chile, 65 – 1002 – 20031-912 – Rio de Janeiro, RJ.
Tel.: 55 (21) 3224-1510/9947 | 0800-282-1540

Este documento pode conter previsões segundo o significado da Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada (Lei de Valores Mobiliários) e Seção
21E da lei de Negociação de Valores Mobiliários de 1934 conforme alterada (Lei de Negociação) que refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia.
Os termos: “antecipa”, “acredita”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “projeta”, “objetiva”, “deverá”, bem como outros termos similares, visam a identificar tais
previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas, previstos ou não, pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia
podem diferir das atuais expectativas, e, o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas.