Receita R$ 700,000 Despesas Diversas R$ 2,000

Atualização 6% Depreciação R$ 1,000

Custos Variáveis R$ 20,000 Valor Residual R$ 10,000
Custos Fixos R$ 10,000 Investimentos R$ 600,000

Ano 0 Ano 1 Ano 2

(+) Receita R$ 700,000 R$ 742,000
(-) Impostos -R$ 105,000 -R$ 111,300
(=) Receita Operacional Líquida R$ 595,000 R$ 630,700
(-) Custos Variáveis -R$ 20,000 -R$ 21,200
(-) Custos Fixos -R$ 10,000 -R$ 10,600
(=) Lucro Operacional Bruto R$ 565,000 R$ 598,900
(-) Despesas Diversas -R$ 2,000 -R$ 2,120
(-) Depreciação -R$ 1,000 -R$ 1,000
(=) LAJIR R$ 562,000 R$ 595,780
(-) Despesas Financeiras -R$ 30,000 -R$ 24,000
(=) LAIR R$ 532,000 R$ 571,780
(-) Impostos (IRPJ / CSLL) -R$ 180,880 -R$ 194,405
(=) Lucro Líquido R$ 351,120 R$ 377,375
(+) Depreciação R$ 1,000 R$ 1,000
(+) Valor Residual
(-) Investimentos -R$ 600,000
(+) Empréstimos R$ 300,000
(-) Amortizações -R$ 60,000 -R$ 60,000
(=) FLUXO DE CAIXA ACIONISTA -R$ 300,000 R$ 292,120 R$ 318,375

VPL= R$ 843,200.87
TIR= 101.82%

PBD=
Ano Fluxo de Caixa Valor Presente VP Acumulado
0 -R$ 300,000 -R$ 300,000 -R$ 300,000
1 R$ 292,120 R$ 254,017.39 -R$ 45,983
2 R$ 318,375 R$ 240,737.09 R$ 194,754.48
3 R$ 345,967 R$ 227,479.11 R$ 422,233.59
4 R$ 374,978 R$ 214,394.73 R$ 636,628.32
5 R$ 415,491 R$ 206,572.55 R$ 843,200.87

ILL= R$ 1,143,201 3.81

R$ 300,000
Financiamento 50%
Impostos 15%
IRPJ / CSLL 34%
TMA 15.00%

Ano 3 Ano 4 Ano 5

R$ 786,520 R$ 833,711 R$ 883,734
-R$ 117,978 -R$ 125,057 -R$ 132,560
R$ 668,542 R$ 708,655 R$ 751,174
-R$ 22,472 -R$ 23,820 -R$ 25,250
-R$ 11,236 -R$ 11,910 -R$ 12,625
R$ 634,834 R$ 672,924 R$ 713,299
-R$ 2,247 -R$ 2,382 -R$ 2,525
-R$ 1,000 -R$ 1,000 -R$ 1,000
R$ 631,587 R$ 669,542 R$ 709,775
-R$ 18,000 -R$ 12,000 -R$ 6,000
R$ 613,587 R$ 657,542 R$ 703,775
-R$ 208,620 -R$ 223,564 -R$ 239,283
R$ 404,967 R$ 433,978 R$ 464,491
R$ 1,000 R$ 1,000 R$ 1,000
R$ 10,000

-R$ 60,000 -R$ 60,000 -R$ 60,000

R$ 345,967 R$ 374,978 R$ 415,491
 Investimento Inicial R$ 600,000.00
Financiamento 50%
Valor Financiado R$ 300,000.00 10%

Ano Juros Amortização Saldo

1 30,000.00 60,000.00 240,000.00
2 24,000.00 60,000.00 180,000.00
3 18,000.00 60,000.00 120,000.00
4 12,000.00 60,000.00 60,000.00
5 6,000.00 60,000.00 -