DC BrGaap 1T19 Final

1º Trimestre de 2019
Demonstrações
Contábeis
BrGaap
1
31 de março de 2019
Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Índice Página
Demonstrações Contábeis
Balanço Patrimonial ............................................................................................................................................................ 3

Demonstração do Resultado ............................................................................................................................................... 7
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido .......................................................................................................... 8
Demonstração dos Fluxos de Caixa ................................................................................................................................... 9
Demonstração do Valor Adicionado .................................................................................................................................. 10
Notas Explicativas
Nota 1 – Contexto operacional .................................... 11 Nota 17 – Obrigações por empréstimos e repasses ..... 53
Nota 2 – Apresentação das demonstrações Nota 18 – Outras obrigações......................................... 54
contábeis................... .................................................... 13 Nota 19 – Patrimônio líquido ......................................... 59
Nota 3 – Principais práticas contábeis ........................ 14 Nota 20 – Imposto de renda pessoa jurídica (IRPJ) e
Nota 4 – Caixa e equivalentes de caixa ...................... 20 Contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL)........... 60
Nota 5 – Aplicações interfinanceiras de liquidez ......... 20 Nota 21 – Receitas de prestação de serviços e rendas de
Nota 6 – Títulos e valores mobiliários e instrumentos tarifas bancárias ............................................................ 63
financeiros derivativos ................................................... 22 Nota 22 – Despesas com pessoal ................................. 64
Nota 7 – Relações interfinanceiras ............................. 33 Nota 23 – Outras despesas administrativas .................. 64
Nota 8 – Carteira de crédito ........................................ 35 Nota 24 – Outras receitas operacionais ........................ 65
Nota 9 – Outros créditos ............................................. 41 Nota 25 – Outras despesas operacionais ..................... 65
Nota 10 – Outros valores e bens................................... 43 Nota 26 – Resultado não operacional ........................... 66
Nota 11 – Investimentos ............................................... 44 Nota 27 – Despesas tributárias ..................................... 66
Nota 12 – Imobilizado de uso ........................................ 46 Nota 28 – Provisões, ativos e passivos contingentes e
Nota 13 – Intangível ...................................................... 47 obrigações legais – fiscais e previdenciárias ................ 67
Nota 14 – Depósitos ...................................................... 49 Nota 29 – Partes relacionadas ...................................... 71
Nota 15 – Captações no mercado aberto ..................... 51 Nota 30 – Gerenciamento de riscos e de capital ........... 76
Nota 16 – Recursos de aceites e emissões de títulos ... 52 Nota 31 – Outras informações....................................... 77
Nota 32 – Eventos subsequentes.................................. 78
Relatório dos Auditores Independentes ....................................................................................................................... 80

Parecer do Conselho Fiscal ........................................................................................................................................... 83
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Demonstrações Contábeis Consolidadas Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Balanço Patrimonial
31/03/2018
ATIVO 31/03/2019 31/12/2018
(Nota 3(n))
CIRCULANTE 576.341.176 552.419.598 586.815.912
DISPONIBILIDADES (Nota 4) 7.758.173 9.272.455 9.328.456
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 5) 206.981.680 174.659.802 170.346.334

Aplicações no mercado aberto 197.276.894 164.876.464 157.034.173
Aplicações em depósitos interfinanceiros 9.704.817 9.783.495 13.312.231
Provisões para perdas (31) (157) (70)
TÍTULOS E VAL. MOBIL. e INST. FINANC. DERIVATIVOS (Nota 6) 103.816.144 111.814.359 116.003.401
Carteira própria - livre 44.792.193 27.801.844 61.514.089
Vinculados a compromissos de recompra 51.916.736 77.277.422 47.693.483
Instrumentos financeiros derivativos 627.179 609.587 16.140
Vinculados ao Banco Central 2.508.469 1.254.771 1.197.443
Vinculados a prestação de garantias 3.971.567 4.870.735 5.582.246
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 102.971.356 101.729.372 120.297.322

Pagamentos e recebimentos a liquidar 949.759 26.568 938.327
Créditos vinculados - depósitos no BACEN (Nota 7 (a)) 101.003.008 100.173.965 118.394.158
Correspondentes 1.018.589 1.528.839 964.837
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 75.579 62.961 50.300

Recursos em trânsito de terceiros 348 642 578
Transferências internas de recursos 75.231 62.319 49.722
OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 8) 117.954.387 118.803.716 130.095.147

Setor público 7.156.186 8.374.876 8.902.882
Setor privado 124.566.323 123.649.345 136.411.446
Operações de crédito vinculadas à cessão 1.490.458 1.543.036 1.699.392
Provisão para operações de crédito (15.258.580) (14.763.541) (16.918.573)
OUTROS CRÉDITOS (Nota 9) 27.528.279 26.916.247 32.262.693

Créditos por avais e fianças honrados 25.265 27.329 34.566
Carteira de câmbio 2.285.022 2.381.808 3.099.540
Rendas a receber 3.257.914 2.488.743 2.874.798
Negociação e intermediação de valores 89.459 2.234 23.496
Créditos específicos 1.071.823 1.061.581 1.001.536
Diversos 21.360.669 21.488.066 25.779.660
Provisão para outros créditos (561.873) (533.514) (550.903)
OUTROS VALORES E BENS (Nota 10) 9.255.578 9.160.686 8.432.259

Outros valores e bens 11.449.533 11.533.510 8.330.798
Provisões para perdas (3.039.152) (3.113.143) (653.604)
Despesas antecipadas 845.197 740.319 755.065
3

31/03/2018
ATIVO 31/03/2019 31/12/2018
(Nota 3(n))
NÃO CIRCULANTE 715.842.476 711.635.530 684.744.567
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 704.745.907 700.198.945 673.389.276
TÍTULOS E VAL. MOBIL. e INST. FINANC. DERIVATIVOS (Nota 6) 98.904.537 87.984.906 72.135.258
Carteira própria - livre 65.572.761 47.682.792 56.994.624
Vinculados a compromissos de recompra 25.633.054 34.114.752 13.495.723
Vinculados ao Banco Central 601
Vinculados a prestação de garantias 7.010.554 5.565.491 1.199.886

Créditos vinculados - SFH (Nota 7 (b)) 28.906.311 28.394.694 28.263.187
OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 8) 522.740.047 528.757.168 523.390.393

Setor público 47.229.085 50.727.751 48.777.591
Setor privado 487.216.034 490.931.956 484.475.121
Operações de crédito vinculadas à cessão 8.390.429 8.778.625 9.941.593
Provisão para operações de crédito (20.095.501) (21.681.164) (19.803.912)
OUTROS CRÉDITOS (Nota 9) 54.195.012 55.062.177 49.600.438

Diversos 54.203.690 55.074.115 49.611.038
Provisão para outros créditos (8.678) (11.938) (10.600)
PERMANENTE 11.096.569 11.436.585 11.355.291
INVESTIMENTOS (Nota 11) 5.951.807 6.079.792 5.402.573

Participações em coligadas e controladas no país 5.271.506 5.399.492 4.703.395
Outros investimentos 782.680 782.681 782.681
Provisão para perdas (102.379) (102.381) (83.503)
IMOBILIZADO DE USO (Nota 12) 2.833.002 2.912.577 3.001.762

Imóveis de uso 2.726.309 2.667.293 2.388.989
Reavaliações de imóveis de uso 689.161 689.161 690.738
Outras imobilizações de uso 7.906.696 8.159.602 7.844.381
Depreciações acumuladas (8.489.164) (8.603.479) (7.922.346)
INTANGÍVEL (Nota 13) 2.311.760 2.444.216 2.950.956

Ativos intangíveis 4.526.370 4.548.250 5.104.357
Amortizações acumuladas (2.214.610) (2.104.034) (2.153.401)
TOTAL 1.292.183.652 1.264.055.128 1.271.560.479

As notas explicativas da Adm inistração são parte integrante das dem onstrações contábeis consolidadas interm ediárias.
4

31/03/2018
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/03/2019 31/12/2018
(Nota 3(n))
CIRCULANTE 697.260.562 680.556.584 696.065.261
DEPÓSITOS (Nota 14) 451.695.508 448.984.816 418.439.408

Depósitos à vista 28.042.268 30.445.598 27.694.243
Depósitos de poupança 296.625.398 298.352.534 278.725.023
Depósitos interfinanceiros 242.621 361.264 486.560
Depósitos a prazo 117.227.292 106.511.818 101.390.639
Depósitos especiais e de fundos e programas 9.557.929 13.313.602 10.142.920
Outros depósitos 23
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Nota 15) 161.520.768 145.253.664 149.900.770

Carteira própria 64.095.832 99.051.372 53.496.300
Carteira de terceiros 97.424.936 46.202.292 96.404.470
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS (Nota 16) 19.991.568 24.816.140 61.472.170

Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e sim ilares 14.669.388 19.646.327 61.226.448
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 5.322.180 5.169.813 245.722

Recebimentos e pagamentos a liquidar 9.399.892 8.385.786 1.540.562
Correspondentes 17.448 27.211 16.396
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 664.239 1.394.379 724.698

Recursos em trânsito de terceiros 630.543 953.763 492.280
Transferências internas de recursos 33.696 440.616 232.418
OBRIGAÇÕES POR REPAS. DO PAÍS - INSTIT. OFICIAIS (Nota 17) 1.506.330 1.245.461 1.676.450
Tesouro Nacional - PIS 153.997 157.628 133.929
BNDES 714.585 731.015 992.667
FGTS 636.169 355.200 548.119
Outras 1.579 1.618 1.735
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 6 (h)) 371.284 381.282 302.634

OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 18) 52.093.525 50.067.845 61.992.173

Cobrança e arrecadações de tributos e assemelhados 1.631.172 367.371 1.681.831
Carteira de câmbio 151.174 62.909 366.428
Sociais e estatutárias 648.966 2.551.813 4.778.688
Fiscais e previdenciárias 2.673.926 2.101.419 3.168.848
Recursos para destinação específica: 8.696.086 9.141.185 12.533.269
Obrigações de operações com loterias 824.761 1.615.888 839.615
Obrigações por fundos e programas sociais 6.970.188 6.689.352 7.029.168
Obrigações por fundos financeiros e de desenvolvimento 901.137 835.945 4.664.486
Instrumentos híbridos de capital e dívida 1.915.953 1.594.388 441.161
Dívidas subordinadas 815.461 1.037.859 1.032.263
Diversas 35.552.715 33.201.505 37.917.279
5

31/03/2018
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/03/2019 31/12/2018
(Nota 3(n))
NÃO CIRCULANTE 509.305.316 502.256.849 498.440.025
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 509.305.316 502.256.849 498.440.025
DEPÓSITOS (Nota 14) 71.238.524 71.753.365 88.088.009

Depósitos a prazo 71.208.786 71.742.679 87.964.785
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Nota 15) 13.422.797 12.959.269 7.587.548

Carteira própria 13.422.797 12.959.269 7.587.548
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS (Nota 16) 47.190.376 45.700.201 55.476.606

Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 45.356.853 43.903.878 45.443.825
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 1.833.523 1.796.323 10.032.781
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 17) 1.849.055 2.011.774 2.062.092

Empréstimos no exterior 1.849.055 2.011.774 2.062.092
OBRIGAÇÕES POR REPAS. DO PAÍS - INSTIT. OFICIAIS (Nota 17) 300.101.423 296.982.722 275.021.769
Tesouro Nacional - PIS 326.662 211.735 148.499
BNDES 27.341.506 27.932.554 29.150.578
FGTS 269.420.617 265.838.912 242.886.017
Outras 3.012.638 2.999.521 2.836.675
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 6 (h)) 851.712 729.964 1.505.706

Instrumentos financeiros derivativos 851.712 729.964 1.505.706
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR (Nota 17) 352.421 343.558 56.134

Repasses do exterior 352.421 343.558 56.134
OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 18) 74.299.008 71.775.996 68.642.161

Fiscais e previdenciárias 115.520 117.876 125.036
Recursos para destinação específica: 6.494.882 6.205.414 4.317.565
Obrigações por fundos e programas sociais 6.494.882 6.205.414 4.317.565
Instrumentos híbridos de capital e dívida 2.131.398 1.367.351 301.810
Dívidas subordinadas 9.437.445 9.310.984 9.607.892
Instrumentos de dívida elegíveis a capital 26.316.384 25.995.388 24.835.294
Diversas 29.803.379 28.778.983 29.454.564
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 19) 85.617.774 81.241.695 77.055.193

Capital social: 30.193.024 30.193.024 29.630.119
Capital de domiciliados no país 45.000.000 45.000.000 45.000.000
Aumento de capital 4.792.948
Capital a realizar (14.806.976) (14.806.976) (20.162.829)
Instrumento elegível ao capital principal 40.242.618 40.242.618 40.242.612
Reserva de reavaliação 330.215 336.365 350.180
Reservas de lucros 19.633.902 19.633.902 13.923.642
Ajuste de avaliação patrimonial (8.414.971) (9.164.214) (8.465.347)
Lucros/Prejuízos Acumulados 3.632.986 1.373.987
TOTAL 1.292.183.652 1.264.055.128 1.271.560.479

6

Demonstração do Resultado
2019 2018
Descrição
1º trimestre 4º trimestre 1º trimestre
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 26.932.420 27.514.697 26.522.925
Operações de crédito (Nota 8 (e)) 18.732.395 19.776.174 19.852.150
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (Notas 5 (b) e 6 (d)) 6.919.376 7.825.925 6.966.939
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (Nota 6 (i)) (339.094) (1.837.950) (2.242.045)
Resultado de câmbio (Nota 9 (d.1)) 25.119 71.218
Resultado das aplicações compulsórias (Nota 7 (c)) 1.584.956 1.740.410 1.862.345
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (Nota 8 (f.1)) 9.668 10.138 12.318
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (17.352.780) (19.500.376) (17.862.533)

Operações de captação no mercado (Notas 14 (b); 15 (b); 16 (b) e 16 (d)) (9.812.827) (9.501.442) (9.751.430)
Operações de empréstimos, cessões e repasses (Nota 17 (d)) (4.506.828) (4.576.230) (4.131.411)
Resultado de câmbio (Nota 9 (d.1)) (68.861)
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (Nota 8 (f.2)) (205.772) (215.234) (242.044)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 8 (i)) (2.827.353) (5.138.609) (3.737.648)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 9.579.640 8.014.321 8.660.392
OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (5.074.817) (6.847.833) (4.238.127)

Receitas de prestação de serviços (Nota 21 (a)) 4.918.970 5.035.067 4.720.948
Rendas de tarifas bancárias (Nota 21 (b)) 1.619.524 1.679.513 1.668.530
Despesas de pessoal (Nota 22) (5.693.119) (5.965.651) (5.146.315)
Outras despesas administrativas (Nota 23) (2.730.039) (3.306.852) (2.661.851)
Despesas tributárias (Nota 27) (1.031.698) (1.019.204) (1.027.964)
Resultado de participações em coligadas e controladas (Nota 11) 380.410 360.894 289.870
Outras receitas operacionais (Nota 24) 2.218.665 2.128.437 1.959.577
Outras despesas operacionais (Nota 25) (4.757.530) (5.760.037) (4.040.922)
RESULTADO OPERACIONAL 4.504.823 1.166.488 4.422.265
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 26) (52.075) (2.378.315) (495.887)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 4.452.748 (1.211.827) 3.926.378
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 20 (a)) 65.694 (152.611) (249.211)

Tributos correntes (340.224) 66.418 (1.113.174)
Ativo fiscal diferido 244.745 256.066 925.767
Passivo fiscal diferido 161.173 (475.095) (61.804)
PARTICIPAÇÕES DOS EMPREGADOS NO LUCRO (598.111) 251.312 (486.484)
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 3.920.331 (1.113.126) 3.190.683
7

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
IN S T R UM E N T O
R E S E R V A D E LUC R O S A J US T E D E LUC R O S /
E LE G Í V E L A O R ESER VA D E
EVEN T OS C A P IT A L A V A LIA ÇÃ O P R E J UÍ Z O S T OT A L
C A P IT A L R E A V A LIA ÇÃ O
P A T R IM O N IA L A C UM ULA D O S
P R IN C IP A L LE G A L E S T A T UT Á R IA S
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 29.630.119 36.975.702 352.348 2.024.337 11.899.305 (9.498.258) (798.754) 70.584.799
AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 1.032.911 1.032.911

ENCARGOS TRIBUTÁRIOS S/ REAVALIAÇÃO 2.921 2.921
RECOLHIMENTO DE TRIBUTOS S/ RESERVA DE REAVALIAÇÃO (1.720) (1.720)
REALIZAÇÃO DE RESERVA (5.089) 5.089
INCORPORAÇÃO DE REMUNERAÇÃO DE IHCD 3.266.910 3.266.910
LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO 3.190.683 3.190.683
DESTINAÇÕES DO LUCRO LÍQUIDO:
Juros sobre o capital próprio propostos (635.126) (635.126)
Juros sobre instrumentos de dívida elegíveis a capital (386.185) (386.185)
SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2018 29.630.119 40.242.612 350.180 2.024.337 11.899.305 (8.465.347) 1.373.987 77.055.193
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 30.193.024 40.242.618 336.365 2.462.385 17.171.517 (9.164.214) 81.241.695
AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 749.243 749.243
ENCARGOS TRIBUTÁRIOS S/ REAVALIAÇÃO 2.356 2.356
RECOLHIMENTO DE TRIBUTOS S/ RESERVA DE REAVALIAÇÃO (3.828) (3.828)
REALIZAÇÃO DE RESERVA (8.506) 8.506
AJUSTE DE EXERCÍCIOS ANTERIORES 5.437 5.437
LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO 3.920.331 3.920.331
DESTINAÇÕES DO LUCRO LÍQUIDO:
Juros sobre instrumentos de dívida elegíveis a capital (297.460) (297.460)
SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2019 30.193.024 40.242.618 330.215 2.462.385 17.171.517 (8.414.971) 3.632.986 85.617.774
8

Demonstração dos Fluxos de Caixa

2019 2018
DESCRIÇÃO
FLUXOS DE CAIXA NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 7.674.421 4.419.537 5.982.398
Lucro Líquido 3.920.331 (1.113.126) 3.190.683
Ajustes ao Lucro Líquido: 3.754.090 5.532.663 2.791.715
Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Inst. Financ. Derivativos (Ativos/ Passivos) (905.555) (1.086.228) (1.972.168)
Perda em Investimentos 508.395 254.047 427.848
Perda na Venda de Imobilizado (11.944) 503 5
(Ganho)/Perda na Venda de Bens não de Uso Próprio 10.308 96.472 75.650
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 2.827.353 5.138.609 3.737.648
Ativo/Passivo Atuarial (Benefícios a empregados) 518.911 432.400 516.959
Depreciações e Amortizações 409.358 477.476 440.107
Impostos Diferidos (405.918) 219.029 (863.963)
Despesas com provisões para causas judiciais 395.440 213.178 416.502
Resultado de Participação em Coligadas (380.410) (360.894) (289.870)
Despesas com Dívidas Subordinadas e Instrumentos Híbridos 788.152 148.071 302.997
VARIAÇÃO PATRIMONIAL 35.800.096 (257.651) 23.034.494

Aumento em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 10.016.628 11.496.845 (1.003.650)
(Aumento) Redução em TVM para negociação 2.983.742 7.504.895 8.798.982
(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil (829.043) (926.606) 8.296.652
(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras (Ativos/Passivos) 79.785 7.991.961 107.691
(Aumento) Relações Interdependências (Ativos/Passivos) (742.758) 571.318 (664.282)
(Aumento) Redução em Operações de Crédito 4.076.147 (4.094.826) 1.073.885
(Aumento) Redução em Outros Créditos 624.001 (487.422) 2.079.066
Aumento em Outros Valores e Bens (105.200) 862.896 (220.746)
(Redução) Aumento em Depósitos 2.195.851 5.912.663 301.854
(Redução) Aumento em Captações no Mercado Aberto 16.730.632 (3.835.821) 8.961.052
Redução em Recursos por Emissão de Títulos (3.334.397) (24.000.273) (11.261.409)
(Redução) Aumento em Instrumentos Financeiros Derivativos 111.750 33.102 447.165
Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses 3.225.714 5.949.046 7.059.022
Redução em Outras Obrigações 664.500 (7.329.779) (2.004.673)
Imposto de renda e contribuição social pagos 102.744 94.350 1.063.885
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 43.474.517 4.161.886 29.016.892
FLUXOS DE CAIXA NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

Aquisição e Resgate de TVM disponíveis para venda (3.859.940) (5.443.551) (3.933.390)
Aquisição e Resgate de TVM mantidos até o vencimento (390.420) (262.747) (1.864.011)
Alienação de Imobilizado de Uso 12.445 34.367 6.711
Aquisição de Imobilizado de Uso (120.676) (243.045) (168.766)
Baixa de Intangível 4 65.334 26
Aquisição de Intangível (77.156) (93.019) (70.971)
CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (4.435.743) (5.942.661) (6.030.401)
FLUXOS DE CAIXA NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Dividendos/Juros sobre o capital próprio pagos 1.785.450
CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS 1.785.450
AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 40.824.224 (1.780.775) 22.986.491
MODIFICAÇÕES EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA, LÍQUIDA

Caixa e Equivalentes no início do período 161.657.653 163.438.428 142.362.942
Caixa e Equivalentes no fim do período 202.481.877 161.657.653 165.349.433
Aumento (Redução) de caixa e equivalentes de caixa 40.824.224 (1.780.775) 22.986.491
9

Demonstração do Valor Adicionado

2019 2018
DESCRIÇÃO 1º trimestre 4º trimestre 1º trimestre
R$ % R$ % R$ %
1. RECEITAS 32.810.151 28.771.929 30.638.445
Intermediação financeira 26.932.420 27.445.836 26.522.925
Prestação de serviços com tarifas 6.538.494 6.714.580 6.389.478
Provisão para devedores duvidosos - constituição (2.827.353) (5.138.609) (3.737.648)
Outras 2.166.590 (249.878) 1.463.690
2. DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 14.525.427 14.292.906 14.124.885
3. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 6.693.307 8.214.843 5.876.246
Materiais, energia e outros 605.293 669.971 587.638
Processamento de dados e comunicações 544.295 612.849 441.436
Propaganda, publicidade e promoções 13.889 283.813 48.319
Serviços de terceiros e especializados 544.881 661.869 540.072
Serviços de vigilância e segurança 227.419 226.304 217.859
Outras 4.757.530 5.760.037 4.040.922
- Serviços delegados pelo Governo Federal 400.404 394.171 299.438
- Despesa com lotérico e parceiros comerciais 861.614 867.006 715.574
- Descontos de operações de crédito 116.789 174.644 177.073
- Despesas com cartão de crédito/débito 254.764 321.320 245.500
- Benefício pós-emprego 518.911 432.400 516.959
- Provisões operacionais diversas 922.597 2.328.719 877.418
- Demais 1.682.451 1.241.777 1.208.960
4. VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) 11.591.417 6.264.180 10.637.314
5. RETENÇÕES 409.358 477.478 440.107
Depreciação, amortização e exaustão 409.358 477.478 440.107
6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO (4-5) 11.182.059 5.786.702 10.197.207
7. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 380.410 360.894 289.870
Resultado de equivalência patrimonial 380.410 360.894 289.870
8. VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR (6+7) 11.562.469 6.147.596 10.487.077

9. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 11.562.469 100,00 6.147.596 100,00 10.487.077 100,00
Pessoal 5.582.837 48,28 4.970.030 80,85 4.957.001 47,27
- Remuneração direta 4.302.679 3.515.911 3.893.768
- Benefícios 1.048.584 1.202.269 840.227
- FGTS 231.574 251.850 223.006
Impostos, taxas e contribuições 1.674.397 14,48 1.916.124 31,17 1.952.973 18,62
- Federais 1.401.070 1.714.234 1.704.311
- Estaduais 328 149 149
- Municipais 272.999 201.741 248.513
Remuneração de capitais de terceiros 384.904 3,33 374.568 6,09 386.420 3,68
- Aluguéis 384.904 374.568 386.420
Remuneração de capitais próprios 297.461 2,57 (102.533) (1,67) 1.021.312 9,74
- Juros sobre o capital próprio e dividendos - (438.630) 635.126
- Juros sobre instrumentos de dívida elegíveis a capital 297.461 336.097 386.186
Lucros retidos 3.622.870 31,33 (1.010.593) (16,44) 2.169.371 20,69
10

Nota 1 – Contexto operacional

A Caixa Econômica Federal é uma instituição financeira com mais de 150 anos, constituída por meio do
Decreto-Lei nº 759, de 12/08/1969, sob a forma de empresa pública com personalidade jurídica de direito
privado, vinculada ao Ministério da Fazenda, com sede em Brasília – Distrito Federal. Em conformidade com
o art. 173 da Constituição Federal e com o art. 2º, §1º da Lei 13.303, de 30/06/2016, sua constituição como
empresa pública é justificada pelo relevante interesse coletivo marcado pela promoção da cidadania e do
desenvolvimento do país, tanto como instituição financeira e agente de políticas públicas, quanto principal
parceira estratégica do Estado brasileiro.
A Instituição oferece aos seus clientes rede de atendimento de 54,6 mil pontos em todo o território nacional.
São 4,1 mil agências e postos de atendimento, 29,1 mil máquinas nos postos e salas de autoatendimento,
8,4 mil correspondentes CAIXA Aqui, 13,0 mil unidades lotéricas e 8 unidades-caminhão. Além disso, mantém
canais eletrônicos e digitais para ampliar o atendimento e a comodidade de seus clientes e, reforçando o seu
compromisso com a inclusão bancária, conta com 3 agências-barco, levando desenvolvimento e cidadania
às populações ribeirinhas. No exterior, opera por meio de escritório de representação nos Estados Unidos.
Desenvolve suas atividades bancárias por meio da captação, em especial da poupança, e aplicação de
recursos em diversas operações das carteiras comerciais, de operações de câmbio, de crédito ao consumidor,
imobiliário e rural, da prestação de serviços bancários, dos negócios com cartões de débito e crédito, da
administração de fundos e carteiras de investimento e das atividades relacionadas à intermediação de títulos
e valores mobiliários. Atua também nos segmentos de seguros, previdência privada, capitalização e
administração de consórcios por intermédio da sua subsidiária CAIXA Seguridade S.A.
Como forma de financiamento de longo prazo de suas operações, a CAIXA emite títulos de dívida no mercado
internacional por meio de Notas Sêniors e de Bônus Subordinados elegíveis a compor o Capital de Nível II
sob as regras de Basileia III.
Por determinação do Governo Federal, a CAIXA administra, em caráter de exclusividade, os serviços das
loterias federais, bem como exerce o monopólio das operações de penhor civil, em caráter permanente e
contínuo. As Loterias CAIXA constituem uma importante fonte de recursos para o desenvolvimento social do
país e no primeiro trimestre de 2019 arrecadaram R$ 3,3 bilhões, dos quais R$ 1,2 bilhões foram transferidos
aos programas sociais do Governo Federal, nas áreas de seguridade social, esporte, cultura, segurança
pública, educação e saúde.
Lidera o mercado de crédito habitacional com saldo da carteira de R$ 447,4 bilhões, e atua como principal
agente financeiro do programa Minha Casa Minha Vida.
A CAIXA possui tradição e liderança no mercado de Poupança, importante fonte de recursos para o crédito
imobiliário e para formação de patrimônio da população brasileira. Em março as 78,7 milhões de cadernetas
mantidas na CAIXA atingiram saldo de R$ 296,6 bilhões.
A Instituição proporciona importantes avanços no desenvolvimento econômico do País nos segmentos de

crédito destinados ao Saneamento e Infraestrutura, que alcançaram saldo de R$ 83,7 bilhões no primeiro
trimestre. Incentiva o desenvolvimento sustentável local e melhoria de vida dos produtores rurais através do
crédito rural que registrou, em março, saldo de R$ 7,3 bilhões.
Como principal parceiro do Governo Federal na execução dos programas sociais, a CAIXA contribui
ativamente para a erradicação da pobreza e para a melhoria da distribuição de renda da população brasileira.
A Instituição atua no pagamento do Programa Bolsa Família (39.913 mil benefícios pagos no período), além
de operacionalizar o FGTS (9.281 mil benefícios pagos no período), Seguro Desemprego, Abono Salarial,
PIS e aposentadoria e pensões-INSS.
11

No quadro a seguir, é demonstrada a quantidade de benefícios pagos no período, bem como o montante
repassado aos beneficiários dos programas:
31/03/2019 31/03/2018
Programa Social Quantidade Quantidade
Valor Valor
milhares milhares
FGTS 9.281 29.353.123 8.857 26.696.875
Bolsa Família 39.913 7.488.140 38.885 6.972.784
Seguro Desemprego, Abono Salarial, PIS e outros
17.542 16.919.932 21.223 18.248.824
benefícios voltados ao trabalhador
Total 66.736 53.761.195 68.965 51.918.483
Por delegação do Governo Federal, a CAIXA exerce o papel de agente operador de fundos e de programas
sociais, dentre os quais se destacam o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), sendo o principal
agente financeiro, do Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS), do Programa de Integração
Social (PIS), do Fundo de Desenvolvimento Social (FDS), do Fundo de Arrendamento Residencial (FAR),
entre outros. Os fundos são entidades jurídicas independentes, geridas por regulamentação e estrutura de
governança específica e contabilidade própria, não gerando efeitos no balanço da CAIXA. Por conseguinte,
a informação apresentada não é auditada pela auditoria independente.
Principais Fundos e Programas Sociais:
Descrição 31/03/2019 (1) 31/12/2018 31/03/2018

FGTS 537.473.792 524.296.266 505.643.768
PIS 18.430.943 18.256.079 29.547.117
FAR 37.232.300 37.582.065 37.920.077
FCVS 14.564.215 14.386.156 13.924.642
FDS 3.186.571 3.403.387 3.112.869
FGCN 50.428 49.166 50.226
FGHAB 2.268.877 2.124.039 1.984.085
FGS 2.907.610 2.651.244 2.046.788
Outros 15.610 23.683 17.229
Total 616.130.346 602.772.085 594.246.801
(1) Posição em 28/02/2019 de acordo com o Balanço dos Fundos.
A CAIXA investe em projetos que visam estimular a prática desportiva e inclusão social de crianças e
adolescentes através do esporte e das atividades artístico-culturais e patrocina várias modalidades como o
Atletismo, Ginástica, Basquete, Futebol, esportes Olímpicos e Paralímpicos. Reforçando o seu compromisso
em ser um banco para todos os brasileiros, promove a acessibilidade em LIBRAS em seus canais digitais e
físicos, possuindo profissionais treinados para prestar esse tipo de atendimento inclusivo.
12

Nota 2 – Apresentação das demonstrações contábeis

a) Contexto
As demonstrações contábeis consolidadas da CAIXA são de responsabilidade da Administração.
As demonstrações contábeis de 31/03/2019 foram aprovadas pelo Conselho Diretor em 28/05/2019 e pelo
Conselho de Administração em 17/06/2019.
Em função de orientação do Banco Central do Brasil para que os instrumentos híbridos de capital e dívida
fossem classificados no passivo nas demonstrações contábeis individuais, a Administração da CAIXA, optou
por apresentar apenas as demonstrações contábeis consolidadas de 31/03/2019 no sítio:
http://www.caixa.gov.br, por entender que essas demonstrações contábeis consolidadas fornecem os
elementos necessários para o melhor entendimento da sua situação financeira, do volume total de suas
operações e do cumprimento dos limites regulatórios e prudenciais do Banco Central do Brasil, onde os
instrumentos híbridos de capital e dívida são classificados como elegíveis a capital e compõem o patrimônio
líquido.
b) Base de preparação e declaração de conformidade

As demonstrações contábeis da CAIXA foram elaboradas a partir das diretrizes contábeis emanadas das Leis
n° 4.595/1964 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e n° 6.404/1976 (Lei das Sociedades por Ações), incluindo
as alterações introduzidas pelas Leis n° 11.638/2007 e n° 11.941/2009, em consonância com as normas e
instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), do Conselho
Federal de Contabilidade (CFC) e das práticas contábeis adotadas no Brasil.
Essas demonstrações contêm registros que refletem os custos históricos das transações, com exceção da
carteira de títulos e valores mobiliários classificados como mantidos para negociação e disponíveis para venda
e os instrumentos financeiros derivativos, que são avaliados pelo valor de mercado.
As demonstrações contábeis são apresentadas em reais e todos os valores arredondados para milhares de
reais, exceto quando indicado de outra forma.
As práticas contábeis adotadas no Brasil envolvem julgamento pela Administração quanto a estimativas e
premissas relativas à mensuração de provisão para créditos de liquidação duvidosa; ativos fiscais diferidos;
ao valor justo de determinados instrumentos financeiros; à provisão para causas judiciais cíveis, trabalhistas
e fiscais; a perdas por redução ao valor recuperável (impairment) de ativos não financeiros; aos planos de
previdência complementar; a ativos e passivos relacionados a benefícios pós-emprego a empregados; e à
determinação da vida útil de determinados ativos. Os valores definitivos podem ser diferentes daqueles
estabelecidos por essas estimativas e premissas, e somente serão conhecidos por ocasião da sua liquidação.
c) Consolidação
As demonstrações contábeis consolidadas incluem a CAIXA e suas subsidiárias CAIXAPAR, CAIXA Loterias
e CAIXA Seguridade e foram elaboradas considerando a eliminação dos saldos das contas patrimoniais, as
receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas.
As demonstrações contábeis da CAIXAPAR, da CAIXA Loterias, da CAIXA Seguridade e da CAIXA são
preparadas utilizando práticas contábeis consistentes. As participações em entidades sob controle conjunto
e os investimentos em coligadas são contabilizados pelo método da equivalência patrimonial.
O resultado das subsidiárias adquiridas ou alienadas durante o período é incluído nas demonstrações
consolidadas do resultado a partir da data da aquisição ou até a data da alienação. O custo de aquisição de
uma controlada é mensurado pelo valor justo dos ativos ofertados, dos instrumentos patrimoniais emitidos e
dos passivos incorridos ou assumidos na data da troca.
Os ativos identificáveis adquiridos, as contingências e os passivos assumidos em uma combinação de
negócios são inicialmente mensurados pelo seu valor justo na data de aquisição, independente da proporção
de qualquer participação na investida. O valor excedente do custo de aquisição dos ativos líquidos
identificáveis em relação ao valor justo de participação é registrado como ágio fundamentado em rentabilidade
futura. Quando o custo de aquisição for menor do que o valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida,
a CAIXA reconhece a diferença diretamente no resultado.
As principais empresas que o conglomerado CAIXA detém participação direta ou indireta e que estão incluídas
nas demonstrações consolidadas são apresentadas nas Notas 11 e 29.
13

(d) Riscos relacionados a não conformidade com leis e regulamentos
Em razão das notícias divulgadas na imprensa a partir de 2015, em conexão com a operação “A Origem” e,
a partir de 2017, em conexão com as operações “Cui Bono?”, “Sepsis” e “Patmos”, deflagradas pela Polícia
Federal e pelo Ministério Público Federal, a Administração da CAIXA adotou ações acautelatórias de caráter
interno, com o propósito de identificar eventuais descumprimentos de leis e regulamentos, e os eventuais
impactos sobre os controles internos e as demonstrações contábeis da CAIXA, por parte de seus
empregados, administradores e fornecedores e passou a colaborar ativamente com as autoridades públicas
responsáveis por aquelas investigações.
Adicionalmente, em agosto de 2017, o Conselho de Administração da CAIXA decidiu contratar uma
investigação independente, conduzida por escritório de advocacia com reconhecida capacidade na matéria e
com apoio de outros especialistas externos e supervisionada por um Comitê Independente com a finalidade
de garantir que os trabalhos fossem desenvolvidos sem quaisquer interferências indevidas.
A primeira fase da investigação independente gerou diversas recomendações que foram adotadas ou estão
em processo de adoção pela CAIXA, com destaque para as alterações estatutárias aprovadas na Assembleia
Geral Extraordinária - AGE de 19/01/2018, que incluíram um novo processo para escolha e nomeação de
Vice-presidentes bem como a inclusão de membros independentes no Conselho de Administração. Essa
investigação independente não indicou, até o momento, a existência de qualquer evento capaz de gerar
impacto material nas demonstrações contábeis.
A CAIXA continuará acompanhando e apoiando os processos de investigação das autoridades competentes
até a sua conclusão e avaliando, sistematicamente, qualquer nova informação que possa demandar
providências adicionais.
Nota 3 – Principais práticas contábeis

As principais práticas contábeis adotadas na elaboração dessas demonstrações contábeis estão descritas a
seguir:
(a) Conversão de moeda estrangeira

As demonstrações contábeis são apresentadas em reais, moeda funcional da CAIXA. Os itens incluídos nas
demonstrações contábeis de cada entidade do grupo são mensurados com a mesma moeda funcional.
As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de câmbio da moeda funcional em
vigor na data da transação. Ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são
convertidos pela taxa de câmbio da moeda funcional na data do balanço patrimonial. Ganhos ou perdas
decorrentes do processo de conversão são alocados no resultado do período.
(b) Apuração do resultado

Em conformidade com o regime de competência, as receitas e as despesas são registradas na apuração do
seu fato gerador, simultaneamente, quando se correlacionarem e independentemente de recebimento ou
pagamento.
As operações com encargos financeiros pré-fixados estão registradas pelo valor de resgate e as receitas e
despesas correspondentes ao período futuro são apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e
passivos. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a
data do balanço.
As receitas e despesas de natureza financeira são reconhecidas pelo critério pro rata die e calculadas com
base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações no
exterior, que são calculadas com base no método linear.
14

(c) Caixa e equivalentes de caixa

O montante da disponibilidade em moeda nacional é apresentado pelo seu valor de face, enquanto os valores
em moeda estrangeira são convertidos pela taxa cambial divulgada pelo BACEN na data de fechamento das
demonstrações contábeis.
Os equivalentes de caixa (aplicações interfinanceiras de liquidez) caracterizam-se por sua alta liquidez.
Possuem prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias na data da aquisição e apresentam risco
insignificante de mudança no valor justo.
A composição de caixa e equivalentes de caixa está apresentada na Nota 4.
(d) Aplicações interfinanceiras de liquidez

As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos
auferidos até a data do balanço e deduzido de eventuais provisões para desvalorização, quando aplicável.
A composição, os prazos e os rendimentos auferidos nas aplicações interfinanceiras de liquidez são
apresentados na Nota 5.
(e) Títulos e valores mobiliários

Os títulos e valores mobiliários adquiridos para composição de carteira própria são registrados pelo valor
efetivamente pago, em conformidade com a Circular BACEN nº 3.068/2001, e são classificados em três
categorias específicas, de acordo com a intenção da Administração:
 Títulos para negociação: são adquiridos com o objetivo de serem ativa e frequentemente negociados,
sendo ajustados a valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
 Títulos disponíveis para venda: são instrumentos mantidos por prazo indefinido e que podem ser
vendidos em reposta à necessidade de liquidez ou mudanças de condição do mercado. São ajustados a
valor de mercado, líquido dos efeitos tributários, em contrapartida à conta de “Ajuste de avaliação
patrimonial” no patrimônio líquido. As valorizações ou desvalorizações a valor de mercado são levadas ao
resultado, pelo valor líquido dos efeitos tributários, quando das realizações dos respectivos títulos;
 Títulos mantidos até o vencimento: adquiridos com intenção e capacidade financeira da instituição em
mantê-los em carteira até o vencimento, sendo registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de
mercado quando reclassificados de outra categoria. São acrescidos dos rendimentos auferidos, em
contrapartida ao resultado do período, não sendo avaliados pelo valor de mercado.
Os rendimentos dos títulos, independentemente de sua classificação, são apropriados pro rata die,
observando o regime de competência, com base nas suas cláusulas de remuneração, e registrados em conta
de resultado.
As perdas com títulos para negociação são reconhecidas diretamente no resultado do período e passam a
compor a nova base de custo do ativo.
As perdas com títulos disponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento, que não sejam
consideradas temporárias, são reconhecidas no resultado do período como perdas realizadas.
A classificação, composição e segmentação dos títulos e valores mobiliários são apresentadas na Nota 6.
(f) Instrumentos financeiros derivativos

A CAIXA utiliza instrumentos financeiros derivativos com a finalidade de hedge (contábil ou financeiro),
direcional, arbitragem ou obtenção de benefícios dos movimentos de preços efetivos ou esperados,
contabilizados conforme a Circular BACEN n° 3.082/2002.
Os ajustes são contabilizados pelo valor de mercado e mantidos como ativos, quando positivos, e como
passivos, quando negativos. São reavaliados subsequentemente também a valor de mercado com as
valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do período, com exceção da parcela
eficaz de hedge de fluxo de caixa que é reconhecida diretamente no patrimônio líquido.
15

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos

provenientes de variações cambiais e variações nas taxas de juros e impostos de passivos financeiros
qualificados para hedge contábil são classificados como Hedge de Risco de Mercado. Os instrumentos
financeiros classificados nesta categoria, bem como os ativos e passivos financeiros relacionados, são
ajustados ao valor de mercado com os ganhos e as perdas, reconhecidos diretamente na demonstração do
resultado.
A composição dos valores registrados em instrumentos financeiros derivativos, tanto em contas patrimoniais
quanto em contas de compensação, é apresentada na Nota 6.
(g) Determinação do valor de mercado de instrumentos financeiros

O valor justo é estabelecido com observância a critérios consistentes e verificáveis, que levam em
consideração o preço médio de negociação dos instrumentos financeiros na data de apuração ou, na falta
desse, cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Caso esse
também não esteja disponível, o valor de mercado é obtido por cotações com operadores de mercado ou
modelos de valorização que podem requerer julgamento pela Administração.
O valor de mercado de instrumentos financeiros negociados em mercados ativos na data-base do balanço é
baseado no preço de mercado sem nenhuma dedução de custo de transação.
O método de valorização consiste na construção dos fluxos de caixa, a partir de dados observáveis, como
preços e taxas de outros instrumentos financeiros disponíveis no mercado, tais como contratos futuros, títulos
públicos e operações de swap.
(h) Operações de crédito, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos com
características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa
As operações de crédito, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com características de
concessão de crédito são classificados em nove níveis de risco, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco
máximo), de acordo com os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/1999 e observando a
avaliação periódica da Administração, que considera a conjuntura econômica, a experiência passada e os
riscos específicos e globais em relação às operações, aos devedores e aos garantidores.
A atualização das operações de crédito vencidas até o 59º dia é contabilizada em receitas de operações de
crédito e, a partir do 60° dia, somente serão reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.
As operações classificadas como nível de risco “H” há mais de 6 meses e com atraso superior a 180 dias,
são baixadas contra a provisão e controladas, por no mínimo cinco anos, em contas de compensação.
As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível de risco em que estavam classificadas
no momento da renegociação. As renegociações de operações que já haviam sido baixadas para prejuízo e
que estavam controladas em contas de compensação são classificadas como de risco nível “H”. Quando
ocorrer amortização significativa da operação ou quando fatos novos relevantes justificarem a mudança do
nível de risco, haverá a reclassificação da operação para categoria de menor risco. Os eventuais ganhos
oriundos da renegociação somente são reconhecidos quando efetivamente recebidos.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir prováveis perdas,
conforme as normas e instruções do CMN e do BACEN, associadas às avaliações procedidas pela
Administração quanto à classificação do risco de crédito.
De acordo com os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 3.533/2008, as cessões de operações
de crédito com retenção substancial dos riscos e benefícios permanecem registradas no ativo como
“Operações de crédito”. Os recursos recebidos por meio de contratos de cessão são registrados no ativo com
a contrapartida no passivo, em função da obrigação assumida. As receitas e despesas referentes às cessões
de crédito realizadas são reconhecidas no resultado, conforme prazo remanescente das operações.
As modalidades, os valores, os prazos, os níveis de risco, a concentração, a participação dos setores de
atividade econômica, as renegociações e as receitas das operações de crédito, assim como a composição
das despesas e das contas patrimoniais de provisão para créditos de liquidação duvidosa são apresentados
na Nota 8.
16

(i) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)

A constituição dos créditos tributários é baseada na estimativa de sua realização, conforme estudos técnicos
e análises realizadas pela Administração, considerando as alíquotas tributárias vigentes no período de
realização destes ativos. O imposto de renda e a contribuição social diferidos, apurados sobre prejuízos
fiscais, bases negativas e diferenças temporárias, são registrados como créditos tributários em “Outros
créditos – Diversos”, de acordo com a expectativa de geração de resultados futuros, em consonância com os
critérios para constituição, manutenção e baixa estabelecidos pela Resolução CMN nº 3.059/2002, alterada
pela Resolução CMN n° 3.355/2006.
Os créditos tributários são objeto de realização de acordo com a sua origem. Os originados de diferenças
temporárias se realizam pela utilização ou reversão das provisões que serviram de base para sua constituição.
Por sua vez, os créditos tributários sobre prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social realizam-se
quando da geração de lucros tributáveis por meio de compensação na base de cálculo dos referidos tributos,
respeitando o limite de 30% da referida base. A CAIXA reconhece os créditos tributários de IRPJ, CSLL,
PASEP e COFINS sobre os ajustes negativos originados da marcação a mercado de títulos e valores
mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos apropriados no resultado e em conta destacada do
patrimônio líquido.
A provisão para IRPJ é constituída no passivo à alíquota-base de 15% do lucro tributável e adicional de 10%.
Para o banco, a CSLL foi calculada considerando a alíquota de 15% até agosto de 2015 e a partir de janeiro
de 2019. No período de três anos e quatro meses, compreendido entre setembro de 2015 e dezembro de
2018, a alíquota da CSLL do banco foi alterada para 20%, em atendimento à Lei nº 13.169/2015. Para as
demais empresas do grupo, a contribuição social é calculada à alíquota de 9%.
Em decorrência do aumento de alíquota da CSLL a partir de setembro/2015, vigente até dezembro/2018, a
CAIXA promoveu a constituição de créditos tributários de CSLL complementares, considerando os créditos
tributários realizáveis no período de vigência a alíquota majorada, os quais foram estimados de acordo com
os estudos técnicos que suportam o registro de tais ativos.
A composição dos valores de imposto de renda e contribuição social, a evidenciação dos cálculos, a origem
e a previsão de realização dos créditos tributários são apresentados na Nota 20.
(j) Depósitos e captações no mercado aberto, recursos de aceites e emissão de títulos e obrigações
por empréstimos e repasses
São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram os encargos exigíveis até a data do balanço,
reconhecidos na base pro rata die.
Os depósitos e captações no mercado aberto, recursos de aceites e emissão de títulos e obrigações por
empréstimos e repasses têm seus prazos e valores contabilizados em contas patrimoniais e de resultado e
seus encargos são apropriados mensalmente em razão da fluência de seus prazos, conforme demonstrado
nas Notas 14, 15, 16 e 17, respectivamente.
Por tratarem-se de operações com taxas prefixadas, as captações de recursos mediante emissão de títulos
e valores mobiliários têm suas despesas apropriadas no resultado de acordo com os prazos das operações
e são apresentadas como redutoras do passivo correspondente.
(k) Passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, das contingências passivas e das obrigações
legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/2009.
 Passivos contingentes: conforme preceitua o CPC 25, os passivos contingentes não são provisionados,
sendo as causas administrativas ou judiciais classificadas como perdas possíveis apenas divulgadas nas
notas explicativas quando individualmente relevantes. Aquelas classificadas como perdas remotas não
requerem provisão e tampouco divulgação. A análise e classificação das perdas é realizada com base na
opinião de assessores jurídicos e da Administração.
 Provisões: são constituídas levando em consideração a opinião da Diretoria Jurídica e da Administração,
a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento de
tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável, o que ocasionaria uma provável saída de
recursos para a liquidação das obrigações, e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com
suficiente segurança.
17

 Obrigações legais, fiscais e previdenciárias: envolvem processos judiciais em andamento, cujo objeto
de contestação é a legalidade e constitucionalidade da obrigação, e que, independente da probabilidade
de sucesso, têm seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis.
O detalhamento dos passivos contingentes e das provisões, além de suas movimentações, é apresentado na
Nota 28.
(l) Provisão para garantias financeiras prestadas

A provisão para garantias financeiras prestadas é constituída com base no modelo de perda esperada, a qual
é suficiente para cobertura das perdas prováveis durante todo o prazo da garantia prestada e reconhecida no
passivo em contrapartida ao resultado do período, conforme Resolução CMN nº 4.512/2016.
(m) Benefícios a empregados

Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais, são
reconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-emprego
de responsabilidade da CAIXA e relacionados a complemento de aposentadoria e assistência médica são
reconhecidos de acordo com os critérios do Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1) – Benefícios a
Empregados, recepcionado pelo BACEN por meio da Resolução CMN nº 4.424/2015.
Destaca-se que o Pronunciamento CPC 33 (R1) estipula para a empresa patrocinadora os parâmetros
específicos para mensuração dos ativos, obrigações e, por consequência, do superávit e déficit de planos de
aposentadoria. Todavia, devido às disposições legais presentes no Brasil, as demonstrações contábeis dos
respectivos planos devem ser elaboradas com a observância das disposições instituídas pelo órgão
competente nacional, o que conduz a apurações de superávit e déficit distintas.
Tendo-se em vista que a CAIXA já constitui provisão atuarial, atendendo às disposições do Pronunciamento
CPC 33 (R1), apenas existe prerrogativa de complemento dessa provisão na hipótese de o déficit, objeto de
plano de equacionamento, apurado em conformidade com a legislação local, apresentar montante superior
ao provisionado nos termos do Pronunciamento CPC 33 (R1).
Nesta hipótese, a complementação dá-se em contrapartida ao Patrimônio Líquido, conforme a Interpretação
Técnica ICPC 20 – Limite de Ativo de Benefício Definido, Requisitos de Custeio (Funding) Mínimo e sua
Interação.
As avaliações atuariais são semestrais. Sendo assim, as notas de Benefícios a Empregados são elaboradas
nos semestres findos em 30 de junho e 31 de dezembro. Portanto, a última nota divulgada consta nas
demonstrações de dezembro de 2018.
(n) Reapresentação de saldos comparativos
As posições comparativas das Demonstrações Contábeis são reapresentadas com os ajustes dos valores
apurados.
(n.1) FGTS
A CAIXA exerce a função de agente operador dos recursos de Fundo de Garantia do Tempo de Serviço –
FGTS, assegurando uma garantia mínima de remuneração ao Fundo pela administração dos recursos. Em
dezembro de 2018 a CAIXA realizou a revisão dos procedimentos contábeis acerca da mensuração e
reconhecimento da rentabilidade mínima exigida, visando manter a eficácia de proteção das carteiras e
assegurar o retorno requerido pelo Fundo.
Essa revisão culminou na alteração de procedimentos contábeis referentes à rentabilidade mínima, a qual
passa a ser classificada como “Instrumento Financeiro Derivativo”, pois, na essência, a cláusula de
remuneração mínima vincula as partes a direitos e obrigações mútuas, nas quais estão presentes as
características essenciais para a sua qualificação como um instrumento financeiro derivativo.
Por conseguinte, o referencial normativo quanto aos procedimentos contábeis foi alterado da Resolução CMN
nº 4.512/16 para a Circular BACEN nº 3.082/02, que estabelece e consolida critérios para registro e avaliação
contábil de instrumentos financeiros derivativos.
18

(n.2) Intangível de Software

As posições patrimoniais de abertura do Balanço Patrimonial relativas a 31/12/2017 estão sendo
reapresentadas nas Demonstrações Contábeis divulgadas a partir de 31/12/2018 em decorrência de ajustes
na baixa e amortização de intangível de software, conforme os requisitos do pronunciamento contábil “CPC
23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro.
(n.3) Detalhamento dos ajustes de reapresentação nas demonstrações contábeis

De acordo com o que estabelece o Pronunciamento Técnico CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de
Estimativa e Retificação de Erro, as retificações mencionadas nos itens acima foram aplicadas de forma
retrospectiva, produzindo efeitos nas Demonstrações Contábeis comparativas, conforme apresentado a
seguir:
 Balanço Patrimonial
As posições patrimoniais comparativas estão sendo reapresentadas em função das retificações descritas nos
itens (n.1) e (n.2), conforme demonstrado a seguir:
31/03/2018
Conforme
Descrição
apresentado Ajustes Valor ajustado
anteriormente
Ativo
Não Circulante 684.813.357 (68.790) 684.744.567
Realizável a longo prazo 673.337.609 51.667 673.389.276
Outros Créditos 49.548.771 51.667 49.600.438
Diversos (1) 49.559.371 51.667 49.611.038
Permanente 11.475.748 (120.457) 11.355.291
Intangível 3.071.413 (120.457) 2.950.956
Amortizações acumuladas (2) (2.032.944) (120.457) (2.153.401)
Total do Ativo 1.271.629.269 (68.790) 1.271.560.479
Passivo e Patrimônio Líquido
Não Circulante 497.710.061 729.964 498.440.025
Instrumentos Financeiros Derivativos (3) 775.742 729.964 1.505.706
Patrimônio Líquido 77.853.947 (798.754) 77.055.193
Lucros/Prejuízos Acumulados (4) 2.172.741 (798.754) 1.373.987
Total do Passivo e Patrimônio Líquido 1.271.629.269 (68.790) 1.271.560.479
(1) O ajuste de R$ 51.667 reflete o impacto no crédito tributário do reconhecimento da despesa tributária referente a amortização do
intangível;
(2) O montante de (R$ 120.457) reflete o ajuste na amortização do intangível (n.2);
(3) O montante de R$ 729.964 refere-se ao reconhecimento de derivativo relativo ao FGTS (n.1);
(4) O ajuste de (R$ 798.754) reflete os ajustes mencionados anteriormente.
19

Nota 4 – Caixa e equivalentes de caixa

Os valores reconhecidos como caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em
moeda nacional, moeda estrangeira e aplicações interfinanceiras de liquidez adquiridas com prazo de
vencimento igual ou inferior a 90 dias e com risco insignificante de mudança no valor justo.
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Total de disponibilidades (caixa) 7.758.173 9.272.455 9.328.456
Disponibilidade em moeda nacional 7.319.882 8.916.708 7.565.003
Disponibilidade em moeda estrangeira 438.291 355.747 1.763.453
Aplicações interfinanceiras de liquidez 194.723.704 152.385.198 156.020.977
Total 202.481.877 161.657.653 165.349.433
Nota 5 – Aplicações interfinanceiras de liquidez

Os títulos de renda fixa utilizados para lastrear as operações compromissadas (venda com compromisso de
recompra) são registrados no ativo, na data da operação, pelo valor médio contábil atualizado, por tipo e
vencimento do papel.
Os financiamentos concedidos por meio de lastro com títulos de renda fixa de terceiros (compra com
compromisso de revenda) são registrados pelo valor de liquidação.
Para as operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação, quando da venda
definitiva do título, o passivo referente à obrigação de devolução do título é avaliado pelo valor de mercado.
O resultado com aplicações interfinanceiras de liquidez é obtido da despesa constituída nas operações
compromissadas (diferença entre os valores de recompra e de venda) e da receita constituída nas operações
de financiamentos concedidos por meio de lastro com títulos de renda fixa de terceiros (diferença entre os
valores de revenda e de compra).
(a) Composição e classificação da carteira por prazo
01 a 90 91 a 180 181 a 360

Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
dias dias dias
Aplicações no mercado aberto - posição
99.302.392 - - 99.302.392 118.667.522 60.935.935
bancada
Letras Financeiras do Tesouro 50.114.630 - - 50.114.630 27.177.918 51.445.655
Letras do Tesouro Nacional 932.501 - - 932.501 13.000 3.645.562
Notas do Tesouro Nacional 48.255.261 - - 48.255.261 91.476.604 5.844.718
Aplicações no mercado aberto - posição
97.974.502 - - 97.974.502 46.208.942 96.098.238
financiada
Letras do Tesouro Nacional 27.146.631 - - 27.146.631 29.423.374 46.022.669
Notas do Tesouro Nacional 70.827.871 - - 70.827.871 16.785.568 50.075.569
Aplicações em depósitos interfinanceiros 7.604.436 1.985.565 114.785 9.704.786 9.783.338 13.312.161
Depósitos Interfinanceiros 7.241.209 225.188 - 7.466.397 7.459.060 8.230.119
Depósitos Interfinanceiros - Crédito Rural 363.233 1.760.399 114.788 2.238.420 2.324.435 5.082.112
Provisão para perdas em depósitos
(6) (22) (3) (31) (157) (70)
interfinanceiros
Total - ativo circulante 204.881.330 1.985.565 114.785 206.981.680 174.659.802 170.346.334
20

(a.1) Acordos de Compensação e Liquidação de Obrigações
Os saldos das aplicações em Letras Financeiras do Tesouro e em Depósitos Interfinanceiros incluem acordos
de Compensação e Liquidação de Obrigações firmados entre a CAIXA e o Bancoob, Sicredi e Cresol conforme
Resolução CMN n° 3.263/2005, nos montantes discriminados abaixo:
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Letras financeiras do tesouro 137.271 135.144 187.515
Bancoob 137.271 135.144 131.018
Sicredi - - 56.497
Bancoob - - 86.774
Sicredi 156.830 207.545 87.723
Cresol - - 34.870
Total 294.101 342.689 396.882
(b) Resultado com Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
2019 2018
Descrição
1° trimestre 4° trimestre 1° trimestre
Rendas de aplicações no mercado aberto 3.025.555 2.774.609 2.650.687
Posição bancada 1.588.356 1.138.240 1.648.896
Posição financiada 1.437.199 1.636.369 1.001.791
Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros 135.394 149.417 172.110
Total 3.160.949 2.924.026 2.822.797
21

Nota 6 – Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

A marcação a mercado dos títulos e valores mobiliários são registradas conforme Circular BACEN nº
3.068/2001. Seguindo as melhores práticas contábeis, o valor dos instrumentos financeiros deve ser com
base no valor justo, que consiste no preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
transferência de um passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado na data de
mensuração.
Para aumentar a consistência e a comparabilidade nas mensurações do valor justo estabeleceu-se uma
hierarquia de valor justo que classifica em três níveis as informações aplicadas nas técnicas de avaliação
utilizadas na mensuração do valor justo.
A hierarquia de valor justo dá a mais alta prioridade a preços cotados em mercados ativos para ativos ou
passivos idênticos e a mais baixa prioridade a dados não observáveis:
Nível 1 - são preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos aos
quais a entidade possa ter acesso na data de mensuração;
Nível 2 - são informações que são observáveis para o ativo ou passivo, seja direta ou indiretamente, exceto
preços cotados incluídos no Nível 1;
Nível 3 - são dados não observáveis para o ativo ou passivo.
Os dados não observáveis devem ser utilizados para mensurar o valor justo à medida em que dados
observáveis relevantes não estejam disponíveis, admitindo assim situações em que há pouca ou nenhuma
atividade de mercado para o ativo ou passivo na data de mensuração.
Contudo, o objetivo da mensuração do valor justo permanece o mesmo, ou seja, preço de saída na data de
mensuração do ponto de vista do participante do mercado que detém o ativo ou deve o passivo. Portanto,
dados não observáveis refletem as premissas que os participantes do mercado utilizariam ao precificar o ativo
ou o passivo, incluindo premissas sobre risco.
Os métodos e premissas utilizados para a estimativa do valor justo variam de acordo com a natureza dos
ativos.
O valor contábil apresentado no Balanço Patrimonial como disponibilidades, depósitos compulsórios no Banco
Central, aplicações no mercado aberto e outros ativos financeiros se aproxima de seu valor justo.
Os valores justos das aplicações em depósitos interfinanceiros são estimados, efetuando-se o desconto dos
fluxos de caixa estimados com a adoção das taxas de juros do mercado.
Sob condições normais, os preços cotados de mercado são os melhores indicadores dos valores justos para
ativos financeiros mantidos para negociação (inclusive derivativos - ativos e passivos), ativos financeiros
designados ao valor justo através do resultado, ativos financeiros disponíveis para venda e ativos financeiros
mantidos até o vencimento. Entretanto, nem todos os instrumentos possuem liquidez ou cotações e, nesses
casos, faz-se necessário a adoção das estimativas de valor presente e outras técnicas para definição de
preço.
Os valores justos dos títulos públicos são apurados com base nas taxas indicativas fornecidas pela
Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro - Andima.
Os valores justos de títulos de dívida de empresas são calculados adotando-se critérios semelhantes aos das
aplicações em depósitos interfinanceiros, conforme descrito acima.
Os valores justos de ações são apurados com base em seus preços cotados de mercado.
Os valores justos dos instrumentos derivativos do tipo swaps são descontados a valor presente com base em
curvas de rentabilidade que refletem os fatores apropriados de risco. Essas curvas de rentabilidade podem
ser traçadas principalmente com base nos preços de troca de derivativos na B3, de títulos públicos brasileiros
no mercado secundário ou de derivativos e títulos e valores mobiliários negociados no exterior, e podem ser
utilizadas para obter o valor justo de swaps de moeda, swaps de taxa de juros e swaps com base em outros
fatores de risco como commodities e índices de bolsas.
22

(a) Composição
Vinculados
Instrumentos
Carteira Própria –
Descrição Compromisso Prestação de Financeiros 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Livre Banco Central
de Recompra Garantias Derivativos
Títulos públicos 97.089.199 73.458.211 10.982.121 2.509.070 - 184.038.601 183.735.268 171.283.176

Letras Financeiras do Tesouro 57.317.595 25.208.515 8.922.479 2.509.070 - 93.957.659 81.115.086 43.237.941
Letras do Tesouro Nacional 17.052.908 42.555.462 2.056.205 - - 61.664.575 73.799.754 93.420.987
Notas do Tesouro Nacional 22.381.799 5.694.234 3.437 - - 28.079.470 28.475.784 34.340.381
Tesouro Nacional/Securitização 336.897 - - - - 336.897 344.644 283.867
Títulos – empresas 13.275.755 4.091.579 - - - 17.367.334 14.832.539 16.394.318
Debêntures 2.853.419 1.289.996 - - - 4.143.415 2.918.058 4.390.347
Cotas de Fundos 763.740 - - - - 763.740 812.619 368.780
Certificado de Recebíveis Imobiliários 746.544 2.801.583 - - - 3.548.127 3.542.883 3.523.517
Ações 8.912.052 - - - - 8.912.052 7.558.979 8.111.674
Outros - - - - 1.314.746 1.314.746 1.231.458 461.165
Total 110.364.954 77.549.790 10.982.121 2.509.070 1.314.746 202.720.681 199.799.265 188.138.659
23

(b) Classificação da carteira por prazo
Os títulos da categoria “I – Títulos para negociação” são classificados no ativo circulante, conforme Circular BACEN nº 3.068/2001.
Posição em 31/03/2019 Ajuste a

Custo ajustado Ajuste a
mercado Valor de Sem Acima de 360
ao valor mercado Valor contábil 01 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias
Descrição patrimônio mercado vencimento dias
recuperável resultado
líquido
Títulos públicos 183.202.388 832.910 3.303 184.038.601 189.840.629 - 7.880.334 - 411.087 175.747.180
Letras Financeiras do Tesouro 93.906.292 25.207 26.160 93.957.659 93.961.951 - - - 22.617 93.935.042
Letras do Tesouro Nacional 60.854.327 808.347 1.901 61.664.575 61.664.301 - 7.880.334 - 388.457 53.395.784
Notas do Tesouro Nacional 28.076.251 (644) 3.863 28.079.470 33.877.480 - - - 13 28.079.457
Tesouro Nacional/ Securitização 365.518 - (28.621) 336.897 336.897 - - - - 336.897
Títulos – empresas 15.184.356 (10.642) 2.193.620 17.367.334 16.934.081 9.675.792 3.125 - - 7.688.417
Debêntures 4.742.041 (4.149) (594.477) 4.143.415 3.239.063 - - - - 4.143.415
Cotas de Fundos 758.696 - 5.044 763.740 763.740 763.740 - - - -
Certificado de Recebíveis Imobiliários 3.380.318 - 167.809 3.548.127 4.019.226 - 3.125 - - 3.545.002
Ações 6.303.301 -6.493 2.615.244 8.912.052 8.912.052 8.912.052 - - - -
Total – TVM 198.386.744 822.268 2.196.923 201.405.935 206.774.710 9.675.792 7.883.459 - 411.087 183.435.597
Para negociação 89.270.803 822.268 - 90.093.071 90.093.071 776.900 3.709.087 - 388.457 85.218.627
Disponíveis para venda 67.429.269 - 2.196.923 69.626.192 69.626.192 8.898.892 - - 22.617 60.704.683
Mantidos até o vencimento 41.686.672 - - 41.686.672 47.055.447 - 4.174.372 - 13 37.512.287
Instrumentos financeiros derivativos 1.273.308 41.438 - 1.314.746 1.314.746 - 565.673 51.729 9.777 687.567
Total – TVM e Derivativos 199.660.052 863.706 2.196.923 202.720.681 208.089.456 9.675.792 8.449.132 51.729 420.864 184.123.164
24

(c) Classificação da carteira por categoria e por prazo
O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários baseia-se em cotação de preços na data do balanço. Se não houver cotação de preço de mercado, os valores são
estimados a partir de modelo de marcação a mercado baseado na construção dos fluxos de caixa dos ativos e das curvas de juros de mercado.
Os fluxos de caixa são construídos a partir das características dos títulos e valores mobiliários e as curvas a partir das informações/dados dos preços/taxas de mercado dos
instrumentos financeiros disponíveis, tais como: contratos futuros, títulos públicos ou operações de swap.
Os títulos e valores mobiliários de alta liquidez com preços disponíveis em um mercado ativo estão classificados no nível 1 da hierarquia de valor justo, onde está classificada
a maior parte dos Títulos do Governo Brasileiro, as ações e debêntures negociados em bolsa e outros títulos negociados no mercado ativo.
Os ativos com baixa ou nenhuma liquidez são classificados como nível 2 da hierarquia de valor justo visto que o cálculo do preço de mercado é feito com base na metodologia
de fluxo de caixa descontado por uma taxa livre de risco observada no mercado.
Para cotas de fundos de investimento são utilizados os valores da cota calculados pelo administrador do fundo como sendo o valor justo.
(c.1) Categoria I - Títulos para negociação
Os papéis que compõem a carteira de TVM – Título para negociação não sofreram ajustes por perda no valor recuperável (Impairment), desta forma o custo ajustado ao valor
recuperável apresentado em 31/03/2019 corresponde ao custo de aquisição do título.
Os ajustes de mercado nesta categoria impactam diretamente o resultado da instituição.
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Custo Custo Custo
Descrição Ajuste a Ajuste a Ajuste a
Sem 181 a 360 Acima de ajustado ao Valor de ajustado ao Valor de ajustado ao Valor de
01 a 90 dias mercado mercado mercado
Vencimento dias 360 dias valor mercado valor mercado valor mercado
resultado resultado resultado
recuperável recuperável recuperável
Títulos públicos - 3.709.087 388.457 84.939.980 88.204.614 832.910 89.037.524 89.913.385 1.214.858 91.128.243 99.575.221 2.530.892 102.106.113
Letras Financeiras do Tesouro - - - 31.430.208 31.405.001 25.207 31.430.208 30.087.695 26.155 30.113.850 25.112.162 33.974 25.146.136
Letras do Tesouro Nacional - 3.709.087 388.457 53.073.209 56.362.406 808.347 57.170.753 59.814.798 1.188.603 61.003.401 71.544.687 2.435.260 73.979.947
Notas do Tesouro Nacional - - - 436.563 437.207 (644) 436.563 10.892 100 10.992 2.918.372 61.658 2.980.030
Títulos - empresas 776.900 - - 278.647 1.066.189 (10.642) 1.055.547 1.134.648 (8.344) 1.126.304 471.911 (22.677) 449.234
Debêntures - - - 278.647 282.796 (4.149) 278.647 303.698 2.044 305.742 369.624 (18.097) 351.527
Cotas de Fundos 682.102 - - - 682.102 - 682.102 729.660 - 729.660 - - -
Certif. Recebíveis Imobiliários - - - - - - - - - - 70 7 77
Ações 94.798 - - - 101.291 (6.493) 94.798 101.290 (10.388) 90.902 102.217 (4.587) 97.630
Total 776.900 3.709.087 388.457 85.218.627 89.270.803 822.268 90.093.071 91.048.033 1.206.514 92.254.547 100.047.132 2.508.215 102.555.347
25

(c.2) Categoria II - Títulos disponíveis para venda

As ações classificadas na Categoria II são passíveis de aplicação de testes de impairment periódicos, conforme estabelece a Circular BACEN nº 3.068/2001. O custo ajustado
ao valor recuperável apresentado em 31/03/2019 inclui uma perda no valor recuperável destes títulos de R$ 268.500.
Os demais papéis que compõem a carteira de TVM Disponíveis para venda não sofreram ajustes por perda no valor recuperável (Impairment), desta forma o custo ajustado
ao valor recuperável apresentado em 31/03/2019 corresponde ao custo de aquisição do título.
Os ajustes de mercado nesta categoria impactam diretamente o patrimônio líquido da instituição.
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Custo Ajuste a Custo Ajuste a Custo Ajuste a
Descrição Sem 181 a Acima de ajustado ao mercado Valor de ajustado ao mercado Valor de ajustado ao mercado Valor de
vencimento 360 dias 360 dias valor patrimônio mercado valor patrimônio mercado valor patrimônio mercado
recuperável líquido recuperável líquido recuperável líquido
Títulos públicos - 22.617 56.364.588 56.383.902 3.303 56.387.205 54.263.058 95.626 54.358.684 27.848.223 636.026 28.484.249
Letras Financeiras do Tesouro - 22.617 55.590.208 55.586.665 26.160 55.612.825 44.166.316 23.851 44.190.167 11.571.024 20.808 11.591.832
Letras do Tesouro Nacional - - 322.575 320.674 1.901 322.575 8.628.869 63.462 8.692.331 11.963.180 496.289 12.459.469
Notas do Tesouro Nacional - - 114.908 111.045 3.863 114.908 1.090.616 40.926 1.131.542 4.008.313 140.768 4.149.081
Tesouro Nacional/ Securitizados - - 336.897 365.518 (28.621) 336.897 377.257 (32.613) 344.644 305.706 (21.839) 283.867
Títulos – empresas 8.898.892 - 4.340.095 11.045.367 2.193.620 13.238.987 9.947.406 710.919 10.658.325 12.880.209 804.756 13.684.965
Debêntures - - 2.907.803 3.502.280 (594.477) 2.907.803 2.107.894 (428.877) 1.679.017 4.609.910 (716.088) 3.893.822
Cotas de Fundos 81.638 - - 76.594 5.044 81.638 81.258 1.701 82.959 368.780 - 368.780
Certif. Recebíveis Imobiliários - - 1.432.292 1.264.483 167.809 1.432.292 1.269.501 158.771 1.428.272 1.285.886 122.433 1.408.319
Ações 8.817.254 - - 6.202.010 2.615.244 8.817.254 6.488.753 979.324 7.468.077 6.615.633 1.398.411 8.014.044
Total 8.898.892 22.617 60.704.683 67.429.269 2.196.923 69.626.192 64.210.464 806.545 65.017.009 40.728.432 1.440.782 42.169.214
26

(c.3) Categoria III - Títulos mantidos até o vencimento

As debêntures classificadas na Categoria III são passíveis de aplicação de testes de impairment periódicos, conforme estabelece a Circular BACEN nº 3.068/2001. O custo
ajustado ao valor recuperável apresentado em 31/03/2019 inclui uma perda no valor recuperável destes títulos de R$ 1.415.908.
Os demais papéis que compõem a carteira de TVM Mantidos até o vencimento não sofreram ajustes por perda no valor recuperável (Impairment), desta forma o custo ajustado
ao valor recuperável apresentado em 31/03/2019 corresponde ao custo de aquisição do título.
Os títulos desta categoria foram marcados a mercado exclusivamente para fins de divulgação e análise, não produzindo efeitos no Resultado ou no Patrimônio Líquido.
Os ativos que estiverem nesta categoria sensibilizam o balanço da CAIXA apenas com o seu valor contábil atualizado.
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Descrição Custo ajustado Custo ajustado Custo ajustado
Acima de 360 Valor de Valor de
01 a 90 dias 181 a 360 dias ao valor ao valor ao valor Valor de mercado
dias mercado mercado
Títulos públicos 4.171.247 13 34.442.612 38.613.872 44.415.900 38.248.341 42.482.476 40.692.814 44.381.374
Letras Financeiras do Tesouro - - 6.914.626 6.914.626 6.918.918 6.811.069 6.815.634 6.499.973 6.506.106
Letras do Tesouro Nacional 4.171.247 - - 4171247 4.170.973 4.104.022 4.109.039 6.981.571 7.046.304
Notas do Tesouro Nacional - 13 27.527.986 27.527.999 33.326.009 27.333.250 31.557.803 27.211.270 30.828.964
Títulos – empresas 3.125 - 3.069.675 3.072.800 2.639.547 3.047.910 2.650.320 2.260.119 2.662.270
Debêntures - - 956.965 956.965 52.613 933.299 83.677 144.998 9.575
Certificado de Recebíveis Imobiliários 3.125 - 2.112.710 2.115.835 2.586.934 2.114.611 2.566.643 2.115.121 2.652.695
Total 4.174.372 13 37.512.287 41.686.672 47.055.447 41.296.251 45.132.796 42.952.933 47.043.644
27

(d) Resultado com títulos e valores mobiliários
2019 2018
Descrição
Ativos financeiros mantidos para negociação 1.748.052 3.075.915 2.835.843
Ativos financeiros disponíveis para venda 1.038.510 986.095 379.192
Ativos financeiros mantidos até o vencimento 972.925 834.998 930.963
Outros (1.060) 4.891 (1.856)
Total 3.758.427 4.901.899 4.144.142
(e) Instrumentos financeiros derivativos
A CAIXA se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (IFD), registrados em contas patrimoniais e contas
de compensação, que se destinam a atender necessidades próprias para administrar a sua exposição a risco
(hedge). Essas operações envolvem contratos futuros de DI, dólar, cupom cambial e contratos de swaps.
Os instrumentos financeiros derivativos, quando utilizados como instrumentos de hedge, destinam-se à
proteção contra variações cambiais e variações nas taxas de juros de ativos e passivos.
A CAIXA utiliza duas estratégias de atuação no mercado de instrumento derivativos:
1. Hedge de outros instrumentos financeiros tanto da carteira de negociação quanto da carteira

bancária;
2. Rentabilização da carteira de negociação.
O principal risco de mercado associado à essa segunda estratégia é a variação no preço dos instrumentos
derivativos. Essas variações são reconhecidas no resultado do exercício.
Não há risco de mercado associado à primeira estratégia.
A CAIXA atualmente não opera com derivativos sujeitos a variações de preços não lineares, o que torna essas
variações menos amplas.
A Instituição gerencia o risco de mercado no contexto da carteira de negociação, objetivando controlar a

exposição a esse risco, a perda esperada e o consumo de capital para cobrir esse risco.
Diariamente são apuradas a exposição líquida a risco de mercado, o VaR – Value at Risk, a concentração em
fatores de risco, a estrutura a termo, a duration e a alocação de capital da carteira de negociação. Além disso,
semanalmente são realizados testes de estresse.
A CAIXA possui uma estrutura de limites para esses indicadores, que são acompanhados diariamente e
reportados à governança de riscos quando ocorre alguma extrapolação.
Os derivativos geralmente representam compromissos futuros para trocar moedas ou indexadores, ou para
comprar/vender outros instrumentos financeiros nos termos e datas especificadas nos contratos. Os contratos
de swap são registrados com ou sem garantia na B3.
No caso do registro com garantia, há uma clearing que fica responsável pelo cálculo dos ajustes diários e da
margem de garantia a ser depositada para o pagamento em caso de default de alguma das partes. Assim, é
a clearing que se torna contraparte dos contratos. Neste tipo de registro, portanto, não há risco de crédito.
No caso de registro sem garantia, não há uma clearing que calcula os ajustes diários e garante os
pagamentos; os valores são calculados entre as partes. Nestes casos, porém, há a possibilidade de
assinatura de contratos (Contrato Global de Derivativos – CGD e Cessão Fiduciária) onde são estabelecidas
cláusulas que garantem o pagamento entre as partes. Inclusive, nesta modalidade, há um limite de crédito
definido que, quando ultrapassado, requer a necessidade de depósito de ativos em conta de garantia, que é
administrada pelas partes. Neste caso, há risco de crédito até o limite estabelecido em contrato.
As posições dos contratos futuros têm os seus valores referenciais registrados em contas de compensação e
os ajustes em contas patrimoniais.
28

A CAIXA não possui instrumento derivativo que tenha ganhos ou perdas registrados em conta destacada do
patrimônio líquido, fato que ocorre somente em estruturas de hedge account de fluxo de caixa.
(f) Hedge Contábil
A CAIXA estabeleceu estruturas de hedge de valor justo para proteger-se da exposição à variação no risco
de mercado no pagamento de juros e principal das emissões externas e das emissões em letras financeiras
indexadas ao IPCA.
O hedge contábil das emissões externas tem como objetivo a proteção da variação do dólar e do cupom de
dólar no pagamento do principal, dos juros e do imposto de 15% sobre o pagamento dos juros, objeto do
hedge.
A estrutura é construída para os saldos internalizados e a proteção ocorre por meio de contratos de swap,
conforme descrito:
 Ponta Ativa Swap: variação do Dólar + cupom;
 Ponta Passiva Swap: % da variação do DI.
O hedge contábil estruturado para as letras financeiras indexadas ao IPCA tem como objetivo a proteção da
variação do IPCA e do cupom de IPCA, objeto do hedge, e a proteção ocorre por meio de contratos de swap,
conforme descrito:
 Ponta Ativa Swap: variação do IPCA + cupom;
 Ponta Passiva Swap: % da variação do DI.
Pelo fato de haver o casamento dos fluxos futuros do objeto do hedge e da ponta ativa do swap, a efetividade
das operações se mantém próxima de 100%, dentro do intervalo de 80% e 125% estabelecido na Circular
BACEN n° 3.082/2002.
O item Ajuste a valor de mercado dos Instrumentos de hedge consiste no ajuste acumulado dos contratos de
swap.
A efetividade do hedge de operação de crédito está em conformidade com o estabelecido na Circular nº
3.082/2002, que estabelece e consolida os critérios para registro e avaliação contábil de instrumentos
financeiros derivativos.
29

HEDGE CONTÁBIL
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Objeto de Objeto de Objeto de
Instrumentos de Hedge Instrumentos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estruturas Hedge Hedge Hedge
Ajuste a Ajuste a Ajuste a
Valor Valor Valor Valor Valor Valor
Juros Valor de Juros Valor de Juros Valor de
Principal Contábil Principal Contábil Principal Contábil
Mercado Mercado Mercado
Emissões externas 6.943.759 2.116.434 703.372 9.037.412 6.964.460 1.927.816 651.808 8.793.307 6.835.685 1.494.090 (782.993) 8.280.222
Letras financeiras 818.360 713.033 240.090 1.534.812 824.160 681.587 198.368 1.510.498 845.660 579.617 165.782 1.427.960
Total 7.762.119 2.829.467 943.462 10.572.224 7.788.620 2.609.403 850.176 10.303.805 7.681.345 2.073.707 (617.211) 9.708.182
ESTRUTURA TEMPORAL
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Vencimento
Emissões Externas Letras Financeiras Emissões Externas Letras Financeiras Emissões Externas Letras Financeiras
2018 - - - - 861.578 21.500
2019 5.449.170 4.350 5.478.271 10.150 4.699.256 10.150
2020 59.002 16.360 58.670 16.360 50.327 16.360
2021 56.919 25.000 56.599 25.000 48.551 25.000
2022 1.378.668 - 1.370.920 - 1.175.974 -
2023 - 562.000 - 562.000 - 562.000
2024 - 203.450 - 203.450 - 203.450
2025 - 7.200 - 7.200 - 7.200
Total 6.943.759 818.360 6.964.460 824.160 6.835.686 845.660
30

(g) Composição da carteira de instrumentos financeiros derivativos por indexador, tipo de instrumento e prazo, demonstrada pelo seu valor referencial em
contas de compensação
Valor Referencial
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Descrição
01 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias Valor de Mercado Valor de Mercado Valor de Mercado
Contratos de futuros
Compromissos de compra 4.213.463 1.972.505 4.474.126 546.064 11.206.158 19.067.023 1.439.347
Mercado interfinanceiro 4.213.463 1.972.505 4.474.126 546.064 11.206.158 19.067.023 154.685
Moeda estrangeira - - - - - - 1.284.662
Compromissos de venda 530.369 18.706 34.127 50.471.571 51.054.773 51.912.762 70.450.075
Mercado interfinanceiro 530.369 18.706 34.127 50.471.571 51.054.773 51.639.322 70.450.075
Moeda estrangeira - - - - - 273.440 -
Contratos de Swaps
2.883.901 1.201.574 17.198 1.592.968 5.695.641 5.752.215 6.677.445
Índices - 4.350 1.360 812.650 818.360 824.160 845.660
Moeda estrangeira 2.883.901 1.197.224 15.838 780.318 4.877.281 4.928.055 5.831.785
31

(h) Composição da carteira de instrumentos financeiros derivativos por tipo de instrumento, contra parte e prazo de vencimento, demonstrada pelo seu valor
patrimonial
31/03/2018
31/03/2019 31/12/2018
(Nota 3 (n))
Valor Ajuste ao
Patrimonial a Valor de
Descrição
Receber Mercado 181 a 360 Acima de Valor Valor Valor
01 a 90 dias 91 a 180 dias
(Recebido)/ (Res./ dias 360 dias Patrimonial Patrimonial Patrimonial
A Pagar Patrim.
(Pago) Líquido)
Posição Ativa
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 1.273.308 41.438 565.673 51.729 9.777 687.567 1.314.746 1.231.458 461.165
Índices/B3 99.070 141.020 - 461 300 239.329 240.090 198.368 165.782
Moeda estrangeira/Inst. financeiras 1.174.238 (99.582) 565.673 51.268 9.477 448.238 1.074.656 1.033.090 295.383
Posição Passiva
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar 1.199.301 23.695 263.764 107.520 - 851.712 1.222.996 1.111.246 1.808.340
Moeda estrangeira/Inst. financeiras 347.589 23.695 263.764 107.520 - - 371.284 381.282 1.078.376
Derivativo FGTS 851.712 - - - - 851.712 851.712 729.964 729.964
32

(i) Resultado realizado e não realizado na carteira de instrumentos financeiros derivativos
2019 2018
Descrição
Swap (33.004) (212.906) (999.616)
Futuro (306.090) (1.625.044) (1.242.429)
Total realizado (339.094) (1.837.950) (2.242.045)
(j) Títulos e valores mobiliários vinculados ao BACEN e à prestação de garantias
A margem de garantia é o depósito requerido de todos que detenham posições de risco, visando assegurar o
cumprimento dos contratos em aberto. A margem de garantia de operações com instrumentos financeiros é
a seguinte:
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Títulos públicos 13.491.191 11.690.997 7.979.575
Letra Financeira do Tesouro 11.431.549 9.920.327 5.072.391
Letras do Tesouro Nacional 2.056.205 1.767.316 2.904.084
Notas do Tesouro Nacional 3.437 3.354 3.100
Nota 7 – Relações interfinanceiras

(a) Créditos vinculados - depósitos no BACEN
Compostos por recolhimentos compulsórios que rendem atualização monetária e não estão disponíveis para
financiar as operações de rotina da CAIXA.
Descrição Remuneração 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Compulsório sobre depósito à vista Não remunerado 9.773.943 8.256.797 11.856.402
Compulsório sobre depósito de poupança TR + 4,55% a.a. 59.494.858 59.443.622 68.471.956
Compulsório sobre depósitos a prazo Taxa SELIC 31.734.207 32.473.546 35.769.361
Recursos do Crédito Rural Não remunerado - - 2.296.439
Total 101.003.008 100.173.965 118.394.158
Para os depósitos realizados à partir de 04/05/2012, a remuneração do compulsório sobre depósito de

poupança é de TR + 6,17% a.a. (se a taxa Selic for superior a 8,5% a.a.) e de TR + 70% da taxa SELIC (se
essa for inferior ou igual a 8,5% a.a.).
33

(b) Créditos Vinculados - Sistema Financeiro da Habitação (SFH)
Inclui os valores a ressarcir junto ao FGTS e os valores residuais de contratos encerrados a serem ressarcidos
pelo FCVS, que estão em processo de novação com aquele fundo.
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

FCVS a receber - líquido de provisão 28.793.430 28.271.531 28.134.433
FCVS a receber - não homologados 13.530.856 13.367.825 13.303.820
FCVS a receber - habilitados e homologados 19.647.698 19.443.391 18.594.580
Provisão FCVS a receber (4.385.124) (4.539.685) (3.763.967)
FGTS a ressarcir 112.881 123.163 128.754
Total (líquido de provisão) 28.906.311 28.394.694 28.263.187
Os contratos a serem ressarcidos pelo FCVS rendem juros de até 6,17% ao ano e são atualizados
monetariamente de acordo com a variação da Taxa Referencial de Juros (TR). A efetiva realização desses
créditos depende da aderência a um conjunto de normas e procedimentos definidos em regulamentação
emitida pelo FCVS.
O saldo do item FCVS a receber – não homologados é composto por contratos em processo de habilitação
na CAIXA, ainda não submetidos à avaliação pelo FCVS, no montante de
R$ 1.071.271, e por contratos já habilitados pela CAIXA e em fase de análise por parte do FCVS para
homologação, no montante R$ 12.459.585.
Os créditos habilitados e homologados representam contratos já avaliados e aceitos pelo FCVS e dependem
de processo de novação para a sua realização, conforme previsto na Lei nº 10.150/2000.
Houve aprovação de nova metodologia para o cálculo da provisão dos contratos a serem ressarcidos pelo
FCVS, de acordo com as melhores práticas, com vistas a captar o risco vinculado ao recebimento dos ativos.
A metodologia, além de ter incorporado a possibilidade de sinistro para os contratos com negativa de
cobertura, inseriu mais uma funcionalidade para o cálculo de provisão para os demais contratos com cobertura
do FCVS, ou seja, o cálculo da provisão dos contratos classificados como: Não Habilitados, Habilitados Não
Homologados, Homologados, Novado Não Baixado. A incorporação da nova funcionalidade permitiu a
definição dos níveis de provisão de todas as operações cobertas pelo FCVS, independentemente da situação
do crédito.
(c) Resultado das aplicações compulsórias
2019 2018
Descrição
Créditos vinculados ao BACEN 1.170.328 1.219.059 1.407.445
Créditos vinculados ao SFH 414.629 521.351 454.900
Total 1.584.956 1.740.410 1.862.345
34

Nota 8 – Carteira de crédito

(a) Composição da carteira de crédito por modalidades e níveis de risco
Operações de crédito AA A B C D E F G H 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Operações de crédito 356.807.074 77.943.690 97.188.864 78.236.163 28.305.464 9.524.445 8.812.096 2.848.980 16.381.739 676.048.515 684.005.589 690.208.025
Empréstimos e títulos descontados 8.295.454 24.309.047 48.075.662 16.010.738 7.445.509 2.430.642 1.388.284 1.378.884 8.726.690 118.060.910 126.495.147 140.469.122
Financiamentos 3.311.717 2.612.024 971.450 2.236.413 427.554 148.812 78.201 64.376 541.240 10.391.787 11.329.988 15.870.917
Financiamentos rurais e agroindustriais 1.168.126 2.727.994 1.568.737 1.218.539 212.517 218.291 46.324 18.683 151.481 7.330.692 7.537.994 6.962.053
Financiamentos imobiliários 294.582.170 27.623.001 41.058.640 54.271.965 18.804.735 2.356.111 3.796.779 1.161.396 3.033.632 446.688.429 444.044.424 432.668.945
Financiamentos de infraestrutura 40.733.031 20.378.990 5.224.854 4.242.199 1.266.052 4.303.777 3.468.196 3.877.283 83.695.810 84.276.371 82.596.002
201.428
Cessão de créditos 8.716.576 292.634 289.521 256.309 149.097 66.812 34.312 24.213 51.413 9.880.887 10.321.665 11.640.986
Outros créditos c/ característica de
1.245.826 5.026.364 858.967 1.573.747 381.362 416.754 53.867 18.451 218.025 9.793.363 10.513.601 9.985.135
concessão de crédito
Cartão de crédito 811.030 4.887.971 498.675 637.004 294.354 69.176 38.051 16.874 156.237 7.409.372 8.012.665 6.914.951
Adiantamento contratos de câmbio (1) 352.821 135.825 329.988 909.641 69.402 234.694 7.919 - 34.634 2.074.924 2.167.452 2.684.280
Créditos adquiridos (2) 69.555 - - 21.012 - 106.841 - - - 197.408 212.297 291.337
Diversos 12.420 2.568 30.304 6.090 17.606 6.043 7.897 1.577 27.154 111.659 121.187 94.567
Total 358.052.900 82.970.054 98.047.831 79.809.910 28.686.826 9.941.199 8.865.963 2.867.431 16.599.764 685.841.878 694.519.190 700.193.160
Provisão p/ crédito de liquidação
(354.407) (491.356) (1.614.070) (3.805.591) (3.386.230) (3.173.085) (4.468.445) (2.031.684) (16.599.764) (35.924.632) (36.990.157) (37.283.988)
duvidosa (3)
Total líq. de provisões 357.698.493 82.478.698 96.433.761 76.004.319 25.300.596 6.768.114 4.397.518 835.747 - 649.917.246 657.529.033 662.909.172
(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão registrados como redutores de “Outras Obrigações” (Nota 9 (d)).
(2) Créditos adquiridos com coobrigação dos Bancos Cruzeiro do Sul, BMG, Bonsucesso, BMB e Daycoval.
(3) Inclui a provisão para outros créditos com características de crédito (Nota 9 (a)).
35

(b) Composição da provisão para créditos de liquidação duvidosa
Operações de crédito AA A B C D E F G H 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Provisão regulamentar - (414.850) (980.479) (2.394.296) (2.868.683) (2.982.360) (4.432.984) (2.007.202) (16.599.764) (32.680.618) (33.597.324) (34.303.351)
Operações de crédito - (389.718) (971.889) (2.347.084) (2.830.547) (2.857.334) (4.406.049) (1.994.286) (16.381.660) (32.178.567) (33.124.014) (33.786.168)
Empréstimos e títulos descontados - (121.545) (480.757) (480.322) (744.551) (729.193) (694.142) (965.219) (8.726.611) (12.942.340) (13.909.462) (16.044.300)
Financiamentos - (13.060) (9.715) (67.092) (42.755) (44.644) (39.101) (45.063) (541.240) (802.670) (870.484) (1.537.438)
Financiamentos rurais e agroindustriais - (13.640) (15.687) (36.556) (21.252) (65.487) (23.162) (13.078) (151.481) (340.343) (364.371) (289.943)
Financiamentos imobiliários - (138.115) (410.586) (1.628.159) (1.880.474) (706.833) (1.898.390) (812.977) (3.033.632) (10.509.166) (10.685.742) (10.015.554)
Financiamentos de infraestrutura - (101.895) (52.249) (127.266) (126.605) (1.291.133) (1.734.098) (141.000) (3.877.283) (7.451.529) (7.175.798) (5.754.154)
Cessão de créditos - (1.463) (2.895) (7.689) (14.910) (20.044) (17.156) (16.949) (51.413) (132.519) (118.157) (144.779)
- (25.132) (8.590) (47.212) (38.136) (125.026) (26.935) (12.916) (218.104) (502.051) (473.310) (517.183)
Cartão de crédito - (24.440) (4.987) (19.110) (29.435) (20.753) (19.026) (11.812) (156.317) (285.880) (268.200) (229.839)
Adiantamento de contratos de câmbio - (679) (3.300) (27.289) (6.940) (70.408) (3.960) - (34.634) (147.210) (143.131) (216.718)
Créditos adquiridos - - - (630) - (32.052) - - - (32.682) (30.388) (27.758)
Diversos - (13) (303) (183) (1.761) (1.813) (3.949) (1.104) (27.153) (36.279) (31.591) (42.868)
Provisão complementar (1) (354.407) (76.506) (633.591) (1.411.295) (517.547) (190.725) (35.461) (24.482) - (3.244.014) (3.392.833) (2.980.637)
Operações de crédito (351.937) (75.615) (628.399) (1.380.377) (498.529) (184.515) (32.270) (23.872) - (3.175.514) (3.320.691) (2.936.317)
Empréstimos e títulos descontados (14.069) (23.669) (379.333) (333.503) (311.547) (138.017) (27.456) (20.977) - (1.248.571) (1.260.827) (1.552.669)
Financiamentos (487) (1.570) (9.838) (58.342) (70.098) (44.178) (2.898) (1.681) - (189.092) (204.228) (244.816)
Financiamentos rurais e agroindustriais (2.143) (3.060) (4.395) (2.373) (2.242) (726) (603) (667) - (16.209) (13.714) (11.551)
Financiamentos imobiliários (309.719) (46.220) (224.049) (980.976) (114.642) (1.594) (1.313) (547) - (1.679.060) (1.798.799) (1.095.148)
Financiamentos de infraestrutura (21.360) (1.003) (10.420) (5.027) - - - - - (37.810) (37.595) (32.133)
Cessão de créditos (4.159) (93) (364) (156) - - - - - (4.772) (5.528) -
(2.470) (891) (5.192) (30.918) (19.018) (6.210) (3.191) (610) - (68.500) (72.142) (44.320)
Cartão de crédito (3) (91) (754) (2.570) (3.839) (1.656) - - - (8.913) (9.195) (11.550)
Adiantamento de contratos de câmbio (245) (284) (1.196) (12.494) (556) - - - - (14.775) (16.273) (9.818)
Créditos adquiridos (174) - - (845) - - - - - (1.019) (1.337) (529)
Diversos (2.048) (516) (3.242) (15.009) (14.623) (4.554) (3.191) (610) - (43.793) (45.337) (22.423)
Total Provisão (354.407) (491.356) (1.614.070) (3.805.591) (3.386.230) (3.173.085) (4.468.445) (2.031.684) (16.599.764) (35.924.632) (36.990.157) (37.283.988)
(1) Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN nº 2.682/1999, utilizando-se da metodologia de perda esperada, adotada na gestão de risco de crédito da instituição.
36

(c) Composição por faixas de vencimento e níveis de risco
(c.1) Operações de crédito em curso normal

Descrição AA A B C D E F G H 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Parcelas vincendas 357.943.958 82.701.280 85.426.639 52.201.764 16.849.752 6.861.076 6.823.826 895.770 6.673.007 616.377.072 629.321.289 623.751.075
01 a 30 dias 4.447.401 5.710.684 2.438.347 1.648.447 658.899 294.225 1.878.062 89.109 370.211 17.535.385 16.155.319 16.562.443
31 a 60 dias 4.281.312 3.376.448 2.187.233 1.439.060 497.432 588.936 158.530 28.352 228.111 12.785.414 12.312.233 13.373.703
61 a 90 dias 4.235.755 2.630.852 2.069.438 1.508.486 461.972 204.321 153.826 24.436 202.519 11.491.605 10.449.266 12.564.462
91 a 180 dias 11.982.191 6.845.086 5.863.851 3.592.325 1.244.913 648.010 438.562 67.553 538.540 31.221.031 32.223.194 33.885.184
181 a 360 dias 21.009.133 8.095.073 9.500.453 4.887.950 1.874.970 855.664 772.859 77.315 548.225 47.621.642 51.687.763 52.914.829
Acima de 360 dias 311.988.166 56.043.137 63.367.317 39.125.496 12.111.566 4.269.920 3.421.987 609.005 4.785.401 495.721.995 506.493.514 494.450.454
Parcelas vencidas 108.942 268.774 145.878 152.566 63.964 13.984 6.182 3.257 76.378 839.925 1.038.227 906.312
01 a 14 dias 55.326 237.609 82.644 91.825 41.486 10.088 4.517 2.224 15.475 541.194 609.444 638.470
15 a 30 dias (1) 53.616 31.165 63.234 60.741 22.478 3.896 1665 1033 60.903 298.731 428.783 267.842
Total 358.052.900 82.970.054 85.572.517 52.354.330 16.913.716 6.875.060 6.830.008 899.027 6.749.385 617.216.997 630.359.516 624.657.387
(1) Para as operações com prazo remanescente superior a 36 meses, a contagem dos períodos de atraso é realizada em dobro.
A seguir, apresentamos a classificação dos clientes por níveis de risco em função dos períodos de atraso em relação aos vencimentos das operações contratadas. Esta
classificação está em conformidade com as disposições da Resolução CMN nº 2.682/1999.
Período de atraso Prazo em dobro Classificação do cliente
de 15 a 30 dias de 30 a 60 dias B
de 31 a 60 dias de 61 a 120 dias C
de 61 a 90 dias de 121 a 180 dias D
de 91 a 120 dias de 181 a 240 dias E
de 121 a 150 dias de 241 a 300 dias F
de 151 a 180 dias de 301 a 360 dias G
superior a 180 dias superior a 360 dias H
37

(c.2) Operações de crédito em curso anormal
Descrição AA A B C D E F G H 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Parcelas vincendas - - 11.866.155 25.144.541 10.176.430 1.957.125 1.067.840 981.079 4.475.238 55.668.408 51.338.611 59.322.062
01 a 30 dias - - 164.312 289.420 155.950 46.820 45.629 27.166 167.262 896.559 882.959 1.106.793
31 a 60 dias - - 161.295 277.236 140.706 45.519 19.152 26.630 108.010 778.548 750.864 966.854
61 a 90 dias - - 158.190 272.823 138.004 37.549 18.810 26.082 106.850 758.308 679.695 938.362
91 a 180 dias - - 453.264 783.087 393.657 105.748 53.039 70.895 291.344 2.151.034 2.025.140 2.628.958
181 a 360 dias - - 832.411 1.458.961 697.605 195.219 94.443 133.259 442.862 3.854.760 3.608.524 4.767.414
Acima de 360 dias - - 10.096.683 22.063.014 8.650.508 1.526.270 836.767 697.047 3.358.910 47.229.199 43.391.429 48.913.681
Parcelas vencidas - - 609.159 2.311.039 1.596.680 1.109.014 968.115 987.325 5.375.141 12.956.473 12.821.063 16.213.711
01 a 30 dias - - 465.653 361.052 194.797 50.315 32.555 25.808 96.521 1.226.701 1.201.174 1.335.221
31 a 60 dias - - 143.420 650.909 242.662 110.203 58.570 69.731 158.125 1.433.620 1.136.488 1.772.796
61 a 90 dias - - 82 1.150.960 866.844 233.513 134.452 83.244 407.149 2.876.244 2.490.733 3.157.537
91 a 180 dias - - 4 148.074 292.313 493.382 545.372 605.538 953.655 3.038.338 3.272.245 4.611.730
181 a 360 dias - - - 44 64 221.601 197.166 203.004 2.780.441 3.402.320 3.736.382 4.245.155
Acima de 360 dias - - - - - - - - 979.250 979.250 984.041 1.091.272
Total - - 12.475.314 27.455.580 11.773.110 3.066.139 2.035.955 1.968.404 9.850.379 68.624.881 64.159.674 75.535.773
38

(d) Composição da carteira de crédito por setor de atividade
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
SETOR PÚBLICO 54.385.271 59.102.627 57.680.473

Administração direta 38.991.537 39.147.035 36.700.543
Administração indireta – petroquímico 3.096.242 6.814.032 6.948.621
Administração indireta – saneamento e infraestrutura 4.911.641 5.093.100 4.841.036
Administração indireta – outros 7.385.851 8.048.460 9.190.273
SETOR PRIVADO 631.456.607 635.416.563 642.512.687
PESSOA JURÍDICA 95.409.353 101.145.513 111.310.462
Energia elétrica 18.181.189 18.390.347 19.210.976
Construção civil 13.693.538 14.131.646 16.018.817
Comércio varejista 11.250.500 12.078.285 16.175.117
Siderurgia e metalurgia 6.231.040 8.260.674 9.068.420
Transporte 8.552.518 8.883.024 8.904.728
Saneamento e infraestrutura 7.246.609 7.245.894 6.916.142
Comércio atacadista 5.725.543 5.973.090 5.724.991
Outras indústrias 4.572.519 4.726.929 5.646.792
Saúde 4.223.957 4.499.335 4.613.766
Agronegócio e extrativismo 3.601.812 3.760.792 3.326.968
Alimentação 2.070.058 2.167.266 2.269.240
Têxtil 1.153.375 1.227.816 1.347.002
Serviços financeiros 1.204.166 1.221.616 1.400.861
Comunicação 984.882 1.008.129 1.084.412
Petroquímico 624.743 536.473 526.020
Serviços pessoais 172.168 176.383 227.431
Outros serviços 5.920.736 6.857.814 8.848.779
PESSOA FÍSICA 536.047.254 534.271.050 531.202.225
Total 685.841.878 694.519.190 700.193.160
(e) Receitas de operação de crédito

2019 2018
Descrição
Empréstimos, títulos descontados e financiamentos 9.032.356 9.993.638 10.300.576
Financiamentos rurais e agroindustriais 110.269 123.664 114.048
Financiamentos imobiliários 7.959.316 8.038.801 7.977.079
Financiamentos de infraestrutura e desenvolvimento 1.628.293 1.617.730 1.458.152
Outros créditos 2.161 2.341 2.295
Total 18.732.395 19.776.174 19.852.150
39

(f) Operações de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros

A Resolução CMN nº 3.533/2008 estabelece procedimentos para a classificação, registro contábil e
divulgação das operações de venda ou de transferência de ativos financeiros.
(f.1) Rendas vinculadas a aquisição de carteiras de crédito

2019 2018
Descrição
CARTEIRAS ADQUIRIDAS COM COOBRIGAÇÃO
Banco Cruzeiro do Sul 6.319 5.896 4.787
BMG 729 873 1.258
BMB - - 16
Bonsucesso 20 69 238
Daycoval 2.600 3.300 6.019
Total 9.668 10.138 12.318
(f.1) Despesas vinculadas a cessão de carteiras de crédito

2019 2018
Descrição
Despesas vinculadas à cessão
Carteiras cedidas com coobrigação (204.346) (214.215) (239.276)
Carteiras cedidas sem coobrigação (1.426) (1.019) (2.768)
Total (205.772) (215.234) (242.044)
(g) Créditos Recuperados
2019 2018
Descrição
Operações comerciais 410.416 985.749 476.055
Operações habitacionais 121.524 568.455 181.153
Total 531.940 1.554.204 657.208
(h) Créditos Renegociados
2019 2018
Descrição
Operações comerciais 355.506 588.998 564.993
Operações habitacionais 6.341.363 8.031.561 4.599.665
Total 6.696.869 8.620.559 5.164.658
40

(i) Movimentação da provisão para crédito de liquidação duvidosa
2019 2018
Descrição
Saldo inicial (36.990.157) (35.624.633) (37.502.639)
Constituição de provisão no período (2.827.607) (8.984.491) (3.737.648)
Reversão de provisão no período 254 3.845.882 -
Transferência para prejuízo 3.892.878 3.773.085 3.956.299
Saldo final (35.924.632) (36.990.157) (37.283.988)
(j) Concentração dos principais devedores
Descrição 31/03/2019 % 31/12/2018 % 31/03/2018 %

Principal devedor 9.030.084 1,32 8.996.117 1,30 8.823.910 1,26
10 maiores devedores 39.363.835 5,74 45.170.237 6,50 45.925.668 6,56
Nota 9 – Outros créditos

(a) Composição
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Créditos por avais e fianças honrados 25.265 27.329 34.566
Carteira de câmbio (Nota 9 (c)) 2.285.022 2.381.808 3.099.540
Rendas a receber (1) 3.257.914 2.488.743 2.874.798
Dividendos e JCP a receber 829.087 296.513 703.859
Convênios setor privado 113.174 123.867 119.734
Convênios setor público 486.425 450.912 452.917
Administração de fundos de investimento 184.528 141.103 111.431
Administração de fundos e programas sociais 1.548.996 1.405.162 1.419.166
Outras rendas a receber 95.704 71.186 67.691
Créditos específicos (1) 1.071.823 1.061.581 1.001.536
Diversos (Nota 9 (b)) (1) 75.564.359 76.562.181 75.390.698
Provisão para outros créditos (2) (570.551) (545.452) (561.503)
Total 81.723.291 81.978.424 81.863.131
Ativo circulante 27.528.279 26.916.247 32.262.693
Ativo não circulante 54.195.012 55.062.177 49.600.438
(1) Inclui os créditos da CAIXA junto à União (Nota 9 (c)) no valor de R$ 1.708.623 (R$ 1.687.530 em 31/12/2018 e R$ 1.617.899 em
31/03/2018).
(2) A Provisão para outros créditos refere-se à provisão para as carteiras de cartão de crédito e de adiantamento de contratos de câmbio,
que possuem característica de concessão de crédito (Nota 8 (b)).
41

(b) Outros créditos – diversos
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Créditos tributários (Nota 20 (d)) 40.042.763 39.760.360 40.430.702
Devedores por depósitos em garantia (Nota 28 (e)) 17.833.595 17.667.075 16.842.348
Valores a receber – transações de pagamento 7.409.372 8.012.665 6.914.951
Prêmio em aquisição de carteiras 2.306.504 2.550.773 3.239.006
Impostos e contribuições a compensar 994.444 1.463.121 1.563.061
Valores a apropriar (1) 2.900.842 1.824.351 1.127.809
Seguros a receber 115.308 131.254 673.772
Valores a receber – royalties 622.776 618.266 617.534
Adiantamentos e antecipações salariais 625.461 440.362 1.433.700
Valores a receber – FND 544.595 539.434 523.548
Cartão de crédito (2) 570.871 1.961.599 534.842
Créditos adquiridos 197.408 212.297 291.337
Valores a receber - resgate de bônus 130.715 129.411 123.728
Valores a receber - correspondentes bancários 90.351 111.606 87.515
Valores a receber – adm. de fundos e programas sociais 70.389 70.065 88.925
Outros devedores 1.108.965 1.069.542 897.920
Total 75.564.359 76.562.181 75.390.698
Ativo não circulante 54.203.690 55.074.115 49.611.038
(1) Os créditos classificados em “Valores a apropriar” representam os ativos classificados em contas transitórias, principalmente
liberações de crédito imobiliário e resgates de aplicações financeiras.
(2) O item “Cartão de crédito” é composto por valores a receber sem característica de concessão de crédito referentes a transações com
cartão de crédito.
(c) Créditos da CAIXA junto à União
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Empréstimos concedidos (Voto CMN 162/95) 839.779 827.059 785.280
PRODUBAN - transferência de depósitos 6.311 6.311 6.311
BNH - incentivo aos beneficiários do SFH (DL 2.164/84) 265.322 262.072 250.106
Fundo Nacional de Desenvolvimento - Cotas e Dividendos 544.595 539.434 523.548
Outros haveres 52.616 52.654 52.654
Total 1.708.623 1.687.530 1.617.899
42

(d) Carteira de câmbio
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Ativo - outros créditos
Câmbio comprado a liquidar – moeda estrangeira 2.191.483 2.290.628 2.920.851
Direitos sobre vendas de câmbio – moeda nacional 70.535 25.767 135.698
Rendas a receber de adiantamentos concedidos - ACC/ACE 61.221 68.449 58.874
(-) Adiantamentos recebidos – moeda nacional (35.229) (3.036) (15.883)
(-) Adiantamentos recebidos – moeda estrangeira (2.988) - -
Passivo - outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar – moeda estrangeira 69.055 25.246 136.005
Obrigações por compras de câmbio – moeda nacional 2.095.822 2.136.666 2.855.829
(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio - ACC/ACE (2.013.703) (2.099.003) (2.625.406)
Passivo circulante (Nota 18 (a)) 151.174 62.909 366.428
Carteira líquida de câmbio 2.133.848 2.318.899 2.733.112
(d.1) Resultado de operações de câmbio
2019 2018
Descrição
Variações cambiais - disponibilidade em moeda estrangeira (7.648) 27.852 28.166
Variações cambiais – outras 7.688 (86.476) 4.113
Operações de câmbio 25.079 (10.237) 38.939
Resultado de câmbio 25.119 (68.861) 71.218
Nota 10 – Outros valores e bens

A CAIXA promove periodicamente a avaliação dos bens não de uso próprio no intuito de verificar se há
evidência objetiva de perda ao seu valor recuperável. Caso uma perda seja detectada, esta é reconhecida no
resultado do período quando o valor contábil do ativo exceder o seu valor recuperável, o qual é apurado pelo
potencial valor de venda ou valor de realização deduzido das respectivas despesas, ou pelo valor em uso
calculado pela unidade geradora de caixa, conforme estabelece a Resolução CMN nº 3.566/2008.
Nessa carteira, que representa imóveis adjudicados, imóveis recebidos em dação de pagamento de
empréstimos e imóveis CAIXA que eram de uso e foram desativados, identificou-se a necessidade de revisão
da estimativa do valor recuperável. Para tanto, realizou novo estudo para 31/12/2018 com a finalidade de
atualizar a metodologia de cálculo do impairment e da provisão para esses imóveis, diante do crescimento do
estoque e do comportamento das vendas nos 2 últimos anos.
Foram consideradas as variáveis relevantes que impactam essa carteira, sendo elas: o percentual do deságio
em relação aos imóveis ocupados e desocupados, o tipo de financiamento, o levantamento de todos os custos
incorridos durante o processo de retomada, denominados custos recuperáveis, bem como dos custos de
manutenção dos imóveis em estoque até a sua venda, visando aderência às boas práticas relacionadas ao
valor de recuperabilidade do ativo, além de eventual provisionamento de passivos existentes. Não houve
mudança na metodologia para março de 2019.
As despesas antecipadas representam os pagamentos antecipados, cujo benefício ou prestação de serviço

ocorrerá em períodos futuros. Em sua composição destaca-se o prêmio de performance das carteiras
comerciais adquiridas do Banco PAN no valor de R$ 694.135 (31/12/2018 - R$ 672.776 e 31/03/2018 – R$
611.982).
43

(a) Composição
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Bens não de uso próprio 11.421.883 11.502.032 8.291.549
Imóveis patrimoniais não de uso 2.600.134 2.528.514 1.882.291
Imóveis adjudicados/arrematados 8.817.892 8.973.518 6.409.258
Bens móveis retomados 3.857 - -
Despesas antecipadas 845.197 740.319 755.065
Material de consumo 27.650 31.478 39.249
Provisões para perdas com desvalorização de imóveis (1) (3.039.152) (3.113.143) (653.604)
Total 9.255.578 9.160.686 8.432.259
(1) Variação em razão de revisão de metodologia de cálculo realizada pela CAIXA em 31/12/2018. A revisão se deu pelo aumento do
estoque e pelo comportamento das vendas nos últimos anos. Para tanto, considerou-se o valor da avaliação, deduzidos os custos
com vendas e, adicionados a essa equação, tendo por base o histórico de vendas, o percentual de deságio em relação aos imóveis
ocupados e desocupados e o tipo de financiamento.
Nota 11 – Investimentos
Os investimentos em empresas controladas ou empresas cuja influência seja significativa estão avaliados
pelo método de equivalência patrimonial. Para o cálculo da equivalência patrimonial dos investimentos em
empresas não financeiras, os valores são ajustados para convergência com as normas e instruções do
Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Banco Central do Brasil (BACEN). Os demais investimentos
permanentes são avaliados pelo custo de aquisição.
Participações societárias da CAIXAPAR

Quantidade de ações Participação %
Carteira de participações societárias da CAIXAPAR
O.N. P.N. Cap. votante Cap. social
Banco PAN 262.164.546 112.732.358 39,87% 32,83%
Branes 2.200.010 - 2,00% 2,00%
FIP Veneza 172.079 - - 75,00%
Caixa Imóveis 1.887.839.025 - 49,98% 49,98%
Capgemini 63.764.544 - 20,70% 19,11%
Cibrasec 4.000 20 9,65% 9,65%
Caixa Crescer 55.632.415 8.000.000 49,00% 52,36%
Elo Serviços 62.779 926.278.144 0,01% 36,89%
TecBan 436.134.248 - 11,61% 11,61%
Quod 3.559.600 3.559.600 20,00% 20,00%
Caixa Cartões 200 - 100,00% 100,00%
A CAIXAPAR confirmou o exercício do direito de aquisição de 50% das ações subscritas e integralizadas pelo
acionista BTG Pactual no âmbito do Aumento de Capital do Banco PAN. A aquisição ocorreu em 08/03/2019
no valor de R$ 2,42 por ação. Por conseguinte, após as competentes aprovações, a composição do capital
total do Banco PAN passará a ser de: (i) 41,7% para CAIXAPAR; (ii) 41,7% para o BTG Pactual e (iii) 16,6%
para os acionistas minoritários.
44

Participações societárias da CAIXA Seguridade
Carteira de participações societárias da CAIXA Quantidade de ações Participação %

Seguridade O.N. P.N. Cap. votante Cap. social
CAIXA Securitária 100.000 - 100,00% 100,00%
Too Seguros (1) 166.210.711 51.313 49,00% 49,00%
PAN Corretora 149.940 - 49,00% 49,00%
Caixa Seguros Holding S.A. 2.278.822 - 48,21% 48,21%
(1) Refere-se à antiga PAN Seguros
(a) Composição dos investimentos e do resultado de equivalência patrimonial na demonstração

contábil consolidada
A carteira de investimento consolidada é composta por empresas coligadas e com controle conjunto, sobre
as quais a CAIXAPAR e a CAIXA Seguridade exercem influência significativa ou possuem controle
compartilhado.
A participação de 100% da CAIXA Seguridade na CAIXA Securitária é eliminada quando da elaboração das
demonstrações contábeis consolidadas da CAIXA Seguridade que são utilizadas para a consolidação do
Conglomerado CAIXA.
Resultado de Equivalência
Investimento
Patrimonial
Descrição 2019 2018
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018 1º 4º 1º
trimestre trimestre trimestre
CAIXA Seguros Holding 3.535.061 3.742.521 3.179.779 274.404 305.435 232.622
Banco PAN 998.408 937.258 798.820 73.607 73.560 38.838
Elo Serviços 119.176 100.782 65.494 18.394 7.991 14.987
Cia. Brasileira de Securitização - CIBRASEC 6.867 6.894 6.812 53 (12) 31
Crescer - - - (2.627) (5.053) (796)
Caixa Imóveis 2.736 - - (2.241) (1.401) (3.616)
Branes 1.679 1.678 1.902 1 (209) 4
Galgo Sistemas de Informações 1.108 1.147 1.237 (39) (24) (48)
Fundo Garantia de Operações - FGO 495.848 495.848 495.848 - - -
Fundo Garantidor Habitação Popular - FGHAB 265.210 265.210 265.210 - - -
Fundo de Investimento em Participações - Veneza 29.675 32.489 33.658 (102) (1.222) 6.166
TECBAN 111.494 112.934 114.036 17.313 1.965 (5.060)
Quod 56.803 61.508 27.106 (5.147) 351 (1.618)
Too Seguros 331.217 319.773 369.310 11.260 (3.835) 14.239
Outros investimentos (3.475) 1.750 43.361 (4.466) (16.652) (5.879)
Total 5.951.807 6.079.792 5.402.573 380.410 360.894 289.870
45

(b) Redução ao valor recuperável de investimentos
Os investimentos, independentemente do método de avaliação, são submetidos a teste de redução ao valor

recuperável de ativos, conforme estabelece a Resolução CMN nº 3.566/2008.
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Descrição Redução Redução Redução
Custo ao valor Líquido Custo ao valor Líquido Custo ao valor Líquido
Fundo Garantia de
Operações - FGO
495.848 - 495.848 495.848 - 495.848 495.848 - 495.848
Outros investimentos 98.904 (102.379) (3.475) 104.131 (102.381) 1.750 126.864 (83.503) 43.361
Total 594.752 (102.379) 492.373 599.979 (102.381) 497.598 622.712 (83.503) 539.209
Nota 12 – Imobilizado de uso

O imobilizado de uso é representado pelos direitos que tenham por objeto bens corpóreos de propriedade da
CAIXA e destinados à manutenção de suas atividades operacionais.
Esses ativos são registrados ao custo de aquisição ou formação e depreciados pelo método linear sem valor
residual (Resolução CMN nº 4.535/2016) e são submetidos a teste de redução ao valor recuperável
(Resolução CMN nº 3.566/2008).
As vidas úteis estimadas de bens do imobilizado de uso próprio são revisadas, no mínimo, ao final do exercício
apresentado, com vistas a detectar variações significativas.
Se forem detectadas variações, as vidas úteis dos ativos são ajustadas corrigindo-se a despesa de
depreciação a ser reconhecida na demonstração consolidada do resultado em exercícios futuros com base
nas novas vidas úteis.
A CAIXA não tem financiamento de ativos imobilizados, assim como não tem custos de empréstimos
relacionados a estes ativos.
Com o índice de imobilização apurado de 9,75% (31/12/2018 – 9,60% e 31/03/2018 – 10,13%), a CAIXA está
enquadrada na forma definida pela Resolução CMN nº 2.669/1999, a qual estabelece o limite de 50% do
Patrimônio de Referência a partir de 31/12/2002.
(a) Composição
Vida útil (em 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Descrição anos) Custo Depreciação Líquido Líquido Líquido
Imóveis de uso - 2.726.309 (1.649.083) 1.077.226 1.086.585 1.033.923
Edificações 25 2.641.743 (1.649.083) 992.660 1.002.101 949.612
Terrenos - 84.566 - 84.566 84.484 84.311
Reavaliações de imóveis de
- 689.161 (256.145) 433.016 438.114 454.750
uso
Edificações 25 505.833 (256.145) 249.688 254.786 268.684
Terrenos - 183.328 - 183.328 183.328 186.066
Outras imobilizações de uso - 7.906.696 (6.583.936) 1.322.760 1.387.878 1.513.089
Imobilizações em curso 10 752 - 752 91 66
Inst., móveis e equip. de uso 10 1.441.914 (1.058.131) 383.783 412.469 684.816
Sistema de comunicação 10 110.283 (85.492) 24.791 20.378 12.477
Sistema de proc.de dados 5 5.993.071 (5.223.494) 769.577 807.827 706.552
Sistema de transporte e
5 360.676 (216.819) 143.857 147.113 109.178
segurança
Total - 11.322.166 (8.489.164) 2.833.002 2.912.577 3.001.762
46

(b) Movimentação
31/12/2018 Movimentação em 2019 31/03/2019 31/03/2018
Descrição
Líquido Transf. (1) Adições Baixas Depreciação Líquido Líquido
Imóveis de uso 1.086.585 52 59.511 (479) (68.443) 1.077.226 1.033.923
Edificações 1.002.101 52 59.429 (479) (68.443) 992.660 949.612
Terrenos 84.484 - 82 - - 84.566 84.311
Reavaliação de imóveis de
438.114 34.860 - (34.860) (5.098) 433.016 454.750
uso
Edificações 254.786 15.479 - (15.479) (5.098) 249.688 268.684
Terrenos 183.328 19.381 - (19.381) - 183.328 186.066
Outras imobilizações de
1.387.878 (52) 61.165 (22) (126.209) 1.322.760 1.513.089
uso
Imobilizações em curso 91 (52) 713 - - 752 66
Instalações, móveis e
412.469 (16.916) 10.542 (6) (22.306) 383.783 684.816
equipam. de uso
Sistema de comunicação 20.378 5.200 149 - (936) 24.791 12.477
Sistema de proc.de dados 807.827 10.769 40.467 (15) (89.471) 769.577 706.552
Sistema de transporte e
147.113 947 9.294 (1) (13.496) 143.857 109.178
segurança
Total 2.912.577 34.860 120.676 (35.361) (199.750) 2.833.002 3.001.762
(1) Representam as reclassificações dentro do ativo.
Nota 13 – Intangível
Esses ativos são reconhecidos inicialmente pelo custo de aquisição ou produção e, subsequentemente,
deduzida a amortização acumulada, calculada pelo método linear, observados os prazos contratuais
(Resolução CMN n° 4.534/2016) e sujeitos a testes de redução ao valor recuperável - impairment (Resolução
CMN nº 3.566/2008).
Os ativos intangíveis da CAIXA estão constituídos essencialmente de aquisição de folhas de pagamento e de

projetos logiciais – softwares.
As aquisições de folhas de pagamento referem-se a valores pagos de contratos de parceria comercial com
setores públicos e privados para assegurar serviços bancários de processamento de crédito de folha de
pagamento e crédito consignado, manutenção de carteira de cobrança, serviços de pagamento a
fornecedores e outros serviços bancários. Seu prazo de vida útil é de 5 anos e sua amortização mensal é
calculada pelo resultado da divisão do valor do ativo pelo prazo de vida útil excluído o prazo de carência. A
CAIXA possui um contrato relevante com valor contábil de R$ 352.774 e prazo remanescente de 43 meses.
Projetos logiciais - softwares referem-se a aquisições de software e desenvolvimento interno, sendo que os
desenvolvidos são reconhecidos como um ativo intangível somente se a CAIXA puder identificar a capacidade
de usá-los ou vendê-los e se a geração de benefícios econômicos futuros puder ser demonstrada com
confiança. Seu prazo de vida útil é de 5 anos e sua amortização é calculada mensalmente com base em 1/60
(um sessenta avos) do valor de custo do ativo.
47

(a) Composição
31/03/2018
31/03/2019 31/12/2018
(Nota 3 (n))
Descrição
Redução ao
Amort.
Custo valor Líquido Líquido Líquido
Acumulada
recuperável
Aquisição de folha de pagamento 2.826.490 (1.584.350) (2.109) 1.240.031 1.329.301 1.807.939
Projetos logiciais - Software 1.701.989 (630.260) - 1.071.729 1.114.915 1.143.017
Total 4.528.479 (2.214.610) (2.109) 2.311.760 2.444.216 2.950.956
(b) Movimentação
31/03/2018
31/12/2018 Movimentação em 2019 31/03/2019
Descrição (Nota 3 (n))
Líquido Adições Baixas Amortizações Líquido Líquido
Aquisição de folha de
1.329.301 60.219 (4) (149.485) 1.240.031 1.807.939
pagamento
Projetos logiciais - Software 1.114.915 16.937 - (60.123) 1.071.729 1.143.017
Total 2.444.216 77.156 (4) (209.608) 2.311.760 2.950.956
48

Nota 14 – Depósitos
(a) Depósitos por prazo de exigibilidade
Depósitos Sem vencimento 01 a 90 dias 91 a 360 dias Acima de 360 dias 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Depósitos à Vista 28.042.268 - - - 28.042.268 30.445.598 27.694.243

Pessoas físicas 14.112.579 - - - 14.112.579 14.961.427 13.858.015
Pessoas jurídicas 10.289.552 - - - 10.289.552 11.552.882 10.213.110
Vinculados 2.383.329 - - - 2.383.329 2.297.983 2.100.281
Governo 788.707 - - - 788.707 1.067.232 962.455
Moedas estrangeiras 1.228 - - - 1.228 5.283 12.173
Instituições do sistema financeiro 8.755 - - - 8.755 17.871 27.950
Entidades públicas 127.814 - - - 127.814 226.711 216.682
Contas encerradas 37.879 - - - 37.879 32.697 31.606
Outros 292.425 - - - 292.425 283.512 271.971
Depósitos de poupança 296.625.398 - - - 296.625.398 298.352.534 278.725.023
Pessoas físicas 292.292.373 - - - 292.292.373 293.962.755 274.646.797
Pessoas jurídicas 1.976.437 - - - 1.976.437 2.068.239 1.853.853
Vinculados 2.018 - - - 2.018 2.100 2.060
Contas encerradas 2.354.570 - - - 2.354.570 2.319.440 2.222.313
Depósitos interfinanceiros - 36.456 206.165 29.738 272.359 371.950 609.784
Depósitos a prazo 93.173.777 4.584.848 19.468.667 71.208.786 188.436.078 178.254.497 189.355.424
CDB 8.691 4.584.848 19.468.667 71.208.786 95.270.992 95.590.860 107.091.681
Depósitos judiciais 93.165.086 - - - 93.165.086 82.663.637 82.263.743
Depósitos especiais e de fundos e programas 9.557.929 - - - 9.557.929 13.313.602 10.142.920
Outros - - - - - - 23
Total 427.399.372 4.621.304 19.674.832 71.238.524 522.934.032 520.738.181 506.527.417
Passivo circulante 451.695.508 448.984.816 418.439.408
Passivo não circulante 71.238.524 71.753.365 88.088.009
49

O saldo de depósitos a prazo é composto por remunerações prefixadas e pós-fixadas. Em 31/03/2019 69,15%
do montante destes depósitos referem-se às operações de CDB/RDB com remuneração prefixada. Os
depósitos judiciais possuem remuneração pós-fixada e correspondem a 49,44% do montante dos depósitos
a prazo.
Em 31/03/2019, 93,28% dos saldos dos depósitos especiais e de fundos e programas referem-se às
operações com remuneração pós-fixada.
(b) Despesas de captações com depósitos
2019 2018
Descrição
Depósitos de poupança (3.349.384) (3.419.771) (3.405.578)
Depósitos a prazo CDB/RDB (1.441.287) (1.515.038) (1.729.261)
Depósitos judiciais (835.492) (812.200) (809.362)
Depósitos especiais e de fundos e programas (Nota 14 (d)) (200.820) (212.034) (290.943)
Depósitos interfinanceiros (5.130) (6.452) (9.821)
Outras captações (144.066) (145.471) (187.043)
Total (5.976.179) (6.110.966) (6.432.008)
(c) Obrigações por depósitos especiais e de fundos e programas
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Fundo de Garantia por Tempo de Serviço – FGTS 4.400.073 8.019.871 3.367.987
Depósitos - Especiais com remuneração 2.317.341 2.313.586 2.154.691
Fundo de Arrendamento Residencial – FAR 197.802 196.826 983.662
Depósitos – PREVHAB 929.213 916.768 879.596
Fundo de Desenvolvimento Social – FDS 690.342 794.309 649.559
Fundo Garantidor do FIES (1) 24.910 1.401 500.000
Programa de Integração Social – PIS 31.453 137.894 417.018
Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT - - 355.321
Fundo Garantia Safra – FGS 354.629 370.175 312.244
Depósitos – PRODEC 68.255 67.380 65.675
Saúde CAIXA 11.217 11.217 26.923
Outros 532.694 484.175 430.244
Total 9.557.929 13.313.602 10.142.920
(1) Fundo instituído pela Lei nº 13.530/2017 e com integralização pela União autorizada pelo Decreto nº 9.305/2018.
50

(d) Despesas com depósitos especiais e de fundos e programas

2019 2018
Descrição Taxa de Remuneração
Depósitos – FGTS Selic (112.032) (112.434) (119.620)
Depósitos – PIS Extra mercado (3.874) (18.551) (70.530)
Depósitos – FAR Selic (8.398) (11.032) (31.327)
Depósitos – PREVHAB Selic (13.861) (13.901) (13.783)
Depósitos – FDS Selic fator dia (11.832) (12.082) (10.691)
Depósitos - Tesouro Nacional Selic (7.852) (7.861) (7.591)
Depósitos – FGS Selic fator dia/ Extra mercado (5.670) (5.107) (5.218)
Depósitos – FAT Selic e TJLP - (1.282) (5.162)

Depósitos – Fundo Paulista de Habitação CDI (15.708) (9.162) (4.963)
Depósitos – FCA Extra - mercado (3.212) (3.665) (3.137)
Depósitos – Caução TR (1.401) (1.512) (1.002)
Depósitos – PRODEC TR + Juros 0,4868% a.m. (990) (981) (950)
Outros (15.990) (14.464) (16.969)

Total (200.820) (212.034) (290.943)
Nota 15 – Captações no mercado aberto

(a) Composição
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Carteira própria (1) 77.518.629 112.010.641 61.083.848
Letras Financeiras do Tesouro 25.130.966 25.679.032 18.916.547
Notas do Tesouro Nacional 6.244.402 14.809.243 3.633.769
Debêntures 1.290.979 1.425.817 1.503.649
Certificados de Recebíveis Imobiliários 2.771.103 2.629.802 2.331.481
Carteira de terceiros 97.424.936 46.202.292 96.404.470
Notas do Tesouro Nacional 70.280.182 16.785.567 50.093.829
Total 174.943.565 158.212.933 157.488.318
(1) Valores calculados considerando o (PU de Garantia) do papel vinculado.
(b) Despesas de captações no mercado aberto

2019 2018
Descrição
Carteira própria (1.272.130) (957.880) (1.446.080)

Carteira de terceiros (1.406.281) (1.475.904) (982.975)
Total (2.678.411) (2.433.784) (2.429.055)
51

Nota 16 – Recursos de aceites e emissões de títulos

(a) Recursos de letras
Vencimento
Depósitos Indexador 01 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
dias dias dias dias
Letra de Crédito Imobiliária (CDI) 3.822.313 4.235.429 3.866.930 43.174.631 55.099.303 58.729.163 75.038.146
Letra de Crédito Imobiliária (TR) - - - 48.854 48.854 50.430 55.158
Letra Hipotecária (IGP-M) - - - 784.932 784.932 789.048 725.180
Letra Hipotecária (INPC) - - - 15.850 15.850 16.974 15.235
Letra Financeira (CDI) 1.489.066 346.869 256.065 178.131 2.270.131 2.816.418 29.612.247
Letra Financeira (IPCA) - 7.338 2.571 1.154.455 1.164.364 1.148.172 1.094.218
Letra de Crédito do Agronegócio (CDI) 642.807 - - - 642.807 - 130.089
Total 5.954.186 4.589.636 4.125.566 45.356.853 60.026.241 63.550.205 106.670.273
52

(b) Despesas com recursos de letras
2019 2018
Descrição
Letra de crédito imobiliárias (729.590) (809.887) (1.059.473)
Letras hipotecárias (36.351) (16.450) (29.847)
Letras financeiras (103.053) (278.006) (518.942)
Letras de crédito do agronegócio (2.855) - (2.020)
Total (871.849) (1.104.343) (1.610.282)
(c) Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
A CAIXA realiza emissão de títulos no exterior com o objetivo de construir uma fonte alternativa de captar
recursos de longo prazo. Foram realizadas cinco emissões internacionais, sendo 4 tranches seniores (a 1ª
tranche sênior foi finalizada em novembro de 2017) e 1 tranche subordinada. As características são
apresentadas a seguir com exceção da tranche subordinada que é apresentada na Nota 18 (d1).
Remuner. Data
Título Moeda Valor emitido (1)
a.a. Captação
Vencim. 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
2ª série US$ 500.000 3,50% nov/12 nov/22 1.833.523 1.914.397 1.618.873

3ª série US$ 1.250.000 4,50% out/13 out/18 - - 4.275.828
4ª série US$ 1.300.000 4,25% mai/14 mai/19 5.322.180 5.051.739 4.383.802
Total 7.155.703 6.966.136 10.278.503
(1) Valores em milhares de US$.
(d) Resultado com obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
2019 2018
Descrição
Despesa de TVM no exterior - sem subordinação (188.670) 101.959 405.316
Despesa de TVM no exterior - com subordinação (97.718) 45.692 314.599

Total (286.388) 147.651 719.915
Nota 17 – Obrigações por empréstimos e repasses
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Repasses no país 301.607.753 298.228.183 276.698.219
FGTS 270.056.786 266.194.112 243.434.136
BNDES 28.056.091 28.663.569 30.143.245
Tesouro Nacional 480.659 369.363 282.428
Fundo Marinha Mercante 2.501.292 2.494.879 2.401.599
Outras instituições 512.925 506.260 436.811
Repasses no exterior 352.421 343.558 56.134
Empréstimos no exterior 1.849.055 2.011.774 2.062.092
Total de obrigações por empréstimos e repasses 303.809.229 300.583.515 278.816.445
53

(a) Repasses no país

Compostos por recursos repassados pelo FGTS para aplicação em operações de infraestrutura,
desenvolvimento urbano e crédito imobiliário. Tais repasses estão sujeitos à atualização monetária de acordo
com a variação da Taxa Referencial (TR), taxa média de juros de 5,11% a.a. (habitação 5,05% a.a.,
infraestrutura 5,72% a.a. e saneamento 5,62% a.a.) e prazo médio de retorno de 240 meses (habitação 248
meses, infraestrutura 194 meses e saneamento 158 meses).
(b) Repasses no exterior

O saldo de repasses no exterior, referente a contrato firmado entre a CAIXA e o Banco Mundial – BIRD, para
aplicação no Programa de Financiamento para Gestão de Resíduos Sólidos Urbanos e Mecanismo de
Desenvolvimento Limpo está sujeito à variação cambial do dólar americano (US$), taxa de juros de 0,8% a.a.,
acrescido de LIBOR. O prazo de vencimento da operação varia entre 12 e 15 anos.
(c) Empréstimos no exterior

O saldo dos empréstimos no exterior é composto por linhas de crédito captadas no exterior para financiamento
de exportações de clientes, sujeitas a taxa de juros de até 3,99% a.a., substancialmente atreladas ao dólar
dos Estados Unidos, com vencimentos até 2020.
(d) Despesas com obrigações por empréstimos/repasses
2019 2018
Descrição
Repasses no país (4.484.499) (4.643.376) (4.098.071)
FGTS (3.931.388) (3.871.608) (3.523.159)
BNDES (494.748) (741.813) (521.417)
Tesouro Nacional - PIS (5.781) (2.895) (5.318)
Fundo Marinha Mercante (36.731) (12.853) (33.496)
Outras instituições (15.851) (14.207) (14.681)
Repasses no exterior (7.901) 2.999 (604)
Empréstimos no exterior (14.428) 64.147 (32.736)
Total (4.506.828) (4.576.230) (4.131.411)
Nota 18 – Outras obrigações

(a) Composição
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Instrumentos de dívida elegíveis a capital (Nota 18 (d)) 26.316.384 25.995.388 24.835.294

Recursos para destinação específica (Nota 18 (c)) 15.190.968 15.346.599 16.850.834
Dívida subordinada 10.252.906 10.348.843 10.640.155
Sociais e estatutárias 648.966 2.551.813 4.778.688
Fiscais e previdenciárias (Nota 18 (b)) 2.789.446 2.219.295 3.293.884
Instrumentos híbridos de capital e dívida (Nota 18 (d)) 4.047.351 2.961.739 742.971
Cobrança e arrecadações de tributos e assemelhados 1.631.172 367.371 1.681.831
Carteira de câmbio (Nota 9 (c)) 151.174 62.909 366.428
Diversas (Nota 18 (e)) 65.356.094 61.980.488 67.371.843
Total 126.392.533 121.843.841 130.634.334
54

(b) Fiscais e previdenciárias
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Tributos sobre salários a recolher 474.877 625.728 461.716

Tributos sobre serviços a recolher 260.326 261.233 296.772
Tributos sobre lucros a recolher 469.940 227.809 600.783
Imposto de renda 108.397 62.962 155.533
Contribuição social 89.420 23.545 177.594
COFINS 230.605 121.463 230.149
PASEP 41.518 19.839 37.507
Tributos diferidos 1.584.303 1.104.525 1.934.613
Reavaliação – edificações 115.520 117.876 125.036
Ajustes ao valor mercado - títulos para negociação 391.050 573.788 1.192.845
Ajustes ao valor mercado - títulos disponíveis p/ venda 1.077.733 412.861 616.732
Total 2.789.446 2.219.295 3.293.884
Passivo não circulante 115.520 117.876 125.036
(c) Recursos para destinação específica

Referem-se às obrigações decorrentes de recursos de operações relacionadas com loterias, obrigações
decorrentes de recursos de fundos e programas sociais geridos pela CAIXA e recursos de fundos ou
programas especiais alimentados com recursos do Governo ou entidades públicas, administrados pela
CAIXA.
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Fundos e programas sociais 13.465.070 12.894.766 11.346.733

Recursos do FGTS 4.532.171 4.032.451 4.329.028
Remuneração do AG Financeiro - OGU 2.928.725 2.966.970 863.443
Remuneração do AG Financeiro - FGTS 4.134.326 3.806.613 1.953.428
Aporte - Minha Casa Minha Vida 1.119.938 1.092.079 3.148.597
Programa de Subsídio à Habitação (PSH) 322.841 318.665 583.598
Programas de transferência de renda 234.199 511.887 311.295
Outros fundos e programas 192.872 166.101 157.344
Fundos financeiros e de desenvolvimento 901.137 835.945 4.664.486
PIS 401.628 394.073 3.677.888
FAT 498.028 440.390 985.117
FINSOCIAL 1.481 1.482 1.481
Operações com loterias 824.761 1.615.888 839.615
Total 15.190.968 15.346.599 16.850.834
(d) Instrumentos de dívida elegíveis a capital
(d.1) Instrumentos Financeiros Subordinados – Nível II

A CAIXA possui 22 Instrumentos Financeiros Subordinados – IFS autorizados a compor o Nível II do
Patrimônio de Referência – PR, sendo 09 Instrumentos de Dívida Subordinada – IDS, 12 Letras Financeiras
Subordinadas – LFS e 01 Nota Subordinada – NS no Exterior, conforme detalhamento nos itens
subsequentes.
O valor total captado por meio destes IFS compõe o capital da instituição, refletindo positivamente no
Patrimônio de Referência - PR, na Margem Operacional, no Índice de Basileia, além de outros indicadores
como, por exemplo, o de imobilização e endividamento do setor público.
55

Instrumento de Dívida Subordinada – IDS

A CAIXA possui 09 instrumentos de dívida subordinada autorizados pelo Banco Central do Brasil na
composição do Nível II do PR, em acordo com o disposto na Resolução CMN nº 4.192/2013, contratados com
o Fundo de Garantia por Tempo de Serviço – FGTS nos anos de 2005, 2011, 2012, 2014, 2015, 2016 e 2017.
Sobre o valor total das dívidas incide atualização monetária, mediante a aplicação de coeficiente de
atualização idêntico ao utilizado para a remuneração das contas vinculadas do FGTS e juros capitalizados
mensalmente.
Letras Financeiras Subordinadas – LFS

A CAIXA possui 12 Letras Financeiras Subordinadas captadas no mercado local, no valor de face total de R$
234.900, todas consideradas elegíveis ao Nível II do PR pelo BACEN.
Nota Subordinada – NS
A CAIXA captou com sucesso US$ 500.000 (quinhentos milhões de dólares) no mercado internacional, no dia
16/07/2014, por meio da emissão de bônus subordinados elegíveis a compor o capital de Nível II sob as
regras de Basileia III. Os títulos emitidos possuem prazo de 10 anos, com possibilidade de resgate (call) no
5º ano e uma taxa de retorno de 7,25% a.a.
Esta transação foi a primeira emissão de capital Nível II de acordo com as regras de Basileia III realizada por
um banco brasileiro e a quinta transação da CAIXA no mercado de capitais internacional. As Notas possuem
reset de cupom após o 5º ano e cláusula de “absorção de perdas" com eventual write off de principal e juros.
Ou seja, as notas podem ser baixadas permanentemente em um montante pelo menos igual ao montante
contabilizado como capital Nível II nas seguintes hipóteses: (i) Capital principaI inferior a 4,5%, (ii) Execução
de um compromisso de fazer um aporte de capital emergencial na Emissora, (iii) Determinação pelo Banco
Central do Brasil de não viabilidade do banco.
Informações adicionais sobre os Instrumentos Financeiros Subordinados estão disponíveis no Relatório de
Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3, em: www.caixa.gov.br, menu Sobre a CAIXA, Relações com
Investidores, Gerenciamento de Riscos, Relatórios de Gerenciamento de Risco e Capital.
56

Atualização Impacto Hedge Saldo Saldo Saldo

Rem. a.a. Data Valor
Vencim. monetária e Amort. Contábil Risco devedor devedor devedor
(%) captação emitido
juros de Mercado 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Obrigações de Empréstimos - Recursos do FGTS

fev/20 6,30% out/05 3.439.717 2.657.551 (5.280.271) - 816.997 1.039.791 1.708.173
abr/26 6,00% ago/11 3.000.000 1.987.736 - - 4.987.736 4.915.659 4.701.823
jul/32 5,08% jun/12 3.000.000 1.448.172 - - 4.448.172 4.393.392 4.230.159
dez/33 5,15% out/14 3.000.000 944.101 - - 3.944.101 3.894.907 3.748.367
fev/38 4,80% dez/14 4.000.000 1.125.260 - - 5.125.260 5.065.546 4.887.368
dez/40 4,75% set/15 3.000.000 658.037 - - 3.658.037 3.615.833 3.489.871
mai/44 4,75% set/16 4.000.000 563.011 - - 4.563.011 4.510.333 4.353.123
ago/44 4,86% mai/17 4.000.000 391.484 - - 4.391.484 4.339.650 4.185.033
mai/44 5,23% set/17 2.000.000 164.148 - - 2.164.148 2.134.086 2.052.524
Letra Financeira elegível – Nível II
jun/20 110%CDI jun/14 10.000 7.121 - - 17.121 16.841 16.002
jul/19 110%CDI jul/14 17.400 12.126 - - 29.526 29.042 27.595
dez/21 110%CDI dez/14 1.500 921 - - 2.421 2.381 2.263
100%IPCA +
jun/24 jun/14 200.000 161.668 - 39.561 401.229 384.684 359.900
6,95%
100%IPCA +
fev/25 fev/15 1.200 763 - 256 2.219 2.120 1.993
6,74%
100%IPCA +
fev/25 fev/15 1.200 752 - 241 2.193 2.096 1.970
6,65%
100%IPCA +
fev/25 fev/15 2.400 1.521 - 446 4.366 4.174 3.918
6,58%
100%IPCA +
mar/25 mar/15 1.200 737 - 209 2.146 2.053 1.927
6,45%
TVM no exterior elegível – Nível II
jul/24 7,25% jul/14 1.106.450 894.839 - 7.833 2.009.122 1.991.643 1.703.440
Total 30.781.067 11.019.948 (5.280.271) 48.546 36.569.290 36.344.231 35.475.449
(d.2) Instrumentos híbridos de capital e dívida
O Nível I do Patrimônio de Referência é dividido em Capital Principal e Capital Complementar. A CAIXA possui
06 Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – IHCD autorizados a compor o seu Capital Principal e não tem
instrumentos subordinados contratados com características de Capital Complementar.
A Resolução CMN nº 4.192/2013 determina, para fins de divulgação das demonstrações contábeis
consolidadas, a reclassificação para o patrimônio líquido dos instrumentos que atendam às características de
capital principal.
Assim, informações adicionais sobre os instrumentos financeiros subordinados elegíveis a capital principal
podem ser verificadas na Nota 19 (a).
Os contratos possuem cláusulas de remuneração integralmente variável. A incorporação da atualização
monetária ao saldo de principal e o pagamento do encargo financeiro referentes a um determinado exercício
serão devidos quando forem realizados pagamentos de dividendos, inclusive sobre a forma de juros sobre o
capital próprio ou aumento de capital com lucros em favor da UNIÃO, relativos ao mesmo exercício.
Os juros remuneratórios a pagar e a atualização monetária não incorporada compõem os Instrumentos
híbridos de capital e dívida, classificados em Outras obrigações – Instrumentos híbridos de capital e dívida,
perfazendo um montante de R$ 4.047.351 em 31/03/2019 (R$ 742.971 em 31/03/2018).
57

(e) Diversas
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Passivos atuariais - Benefícios pós-emprego 23.426.007 23.265.466 22.845.028

Saúde CAIXA 10.027.812 9.916.674 10.255.705
Auxílio e cesta alimentação 1.603.852 1.605.080 1.422.035
Planos de benefícios - Previdência privada 11.794.343 11.743.712 11.167.288
Recursos vinculados a cessão de crédito 9.873.918 10.315.507 11.720.104
Credores diversos - País (Nota 18 (f)) (1) 8.164.956 5.790.357 10.104.775
Provisões para causas judiciais - demandas trabalhistas (Nota 28) 4.861.642 4.720.770 4.492.083
Obrigações por transações de pagamento (1) 42 488.264 3.643.557
Provisões para causas judiciais - demandas cíveis (Nota 28) 3.590.482 3.409.081 3.136.694
Provisões para pagamentos a efetuar 3.200.982 3.230.544 2.882.933
Financiamentos imobiliários a liberar 4.241.180 3.101.342 2.528.856
Valores a pagar a sociedades ligadas 2.710.321 2.451.914 1.671.438
Provisões para outras contingências 2.284.445 2.266.008 1.783.512
Recursos do FGTS para amortizações 1.489.724 1.372.863 1.252.723
Obrigações por convênios 694.709 812.269 691.815
Recursos vinculados a operações de crédito 437.994 439.742 286.855
Provisões para causas judiciais - demandas fiscais (Nota 28) 351.419 288.497 305.455
Obrigações por contribuições ao SFH 28.273 27.864 26.015
Total 65.356.094 61.980.488 67.371.843
(1) Variações decorrentes de reclassificações realizadas de Credores diversos – País e Obrigações por transações de pagamento para
Relações interfinanceiras/Transações de pagamento – Cartão de crédito.
Os recursos vinculados a operações de crédito são recursos apropriados nas contas vinculadas a operações
de crédito em nome de clientes, não movimentadas por estes e remunerados com os mesmos encargos
incidentes nas respectivas operações.
Os recursos vinculados a cessão de crédito são recursos de operações de Crédito de Habitação
securitizadas com retenção de riscos – Resolução CMN nº 3.533/2008.
(f) Credores diversos – País
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Cartões de crédito (1) 426.254 346.968 4.148.713

Valores a apropriar 2.776.111 2.729.873 2.941.486
Crédito imobiliário – repasses 992.631 999.928 1.288.829
Fornecedores 761.996 1.102.912 793.522
Aquisição de folhas de pagamento - valores a liberar 209.039 209.304 234.188
Contas a pagar 117.620 104.391 85.877
Crédito comercial – repasses 62.004 31.287 78.417
Obrigações com a União – repasses 60.480 59.331 55.638
Fundo Garantidor de Créditos – FGC 47.067 47.998 60.988
Empresa Gestora de Ativos (EMGEA) (2) 6.204 8.141 25.195
Valores a restituir – penhor 173 173 70.719
Outros credores diversos (3) 2.705.377 150.051 321.203
Total 8.164.956 5.790.357 10.104.775
(1) Variação decorrente de reclassificações realizadas de Credores diversos – País/Cartões de crédito para Relações
interfinanceiras/Transações de pagamento – Cartão de crédito. Vide quadro anterior.
(2) EMGEA: referem-se aos valores financeiros de prestação de contas das arrecadações e contratos recebidos.
(3) Recurso depositado no montante de R$ 2.567.757 mil, decorrente de Acordo de Assunção de Compromissos celebrado pelo
Ministérios Público Federal (MPF) com a Petrobrás, relacionado a acordo daquela estatal com autoridades dos Estados Unidos.
58

Nota 19 – Patrimônio líquido

(a) Instrumento de dívidas elegíveis a capital principal
O artigo 16 da Resolução CMN nº 4.192/2013 autoriza instituições financeiras públicas federais a comporem
seu Nível I – Capital Principal com elementos patrimoniais, instrumentos financeiros subordinados e
instrumentos híbridos de capital e dívida, desde que atendam requisitos elencados na norma como, por
exemplo, possuir remuneração integralmente variável, características de perpetuidade e de absorção de
perdas durante o funcionamento das atividades (going-concern).
Essa norma determina, ainda, que os instrumentos que atendam às características de Capital Principal devem
ser reclassificados como patrimônio líquido para fins de divulgação das demonstrações contábeis
consolidadas.
Dessa forma, nas demonstrações contábeis individuais, os instrumentos híbridos de capital e dívida elegíveis
a compor o Capital Principal são registrados no passivo e seus encargos financeiros reconhecidos como
despesas operacionais, enquanto nas demonstrações contábeis consolidadas são reclassificados para o
patrimônio líquido, com base no entendimento e nas orientações do Banco Central do Brasil, com o objetivo
de melhorar a qualidade dessas demonstrações contábeis consolidadas.
Assim, todos os instrumentos híbridos de capital e dívida da CAIXA são classificados como Capital Principal
e, portanto, compõem o patrimônio líquido da CAIXA para fins de evidenciação. A tabela a seguir apresenta
a posição dos contratos:
Discriminação 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Contrato 348/2007 9.468.805 9.468.805 9.468.802
Contrato 504/2009 9.663.215 9.663.215 9.663.212
Contrato 752/2012 6.800.000 6.800.000 6.800.000
Contrato 754/2012 6.310.598 6.310.598 6.310.598
Contratos 868 e 869/2013 8.000.000 8.000.000 8.000.000
Total 40.242.618 40.242.618 40.242.612
(b) Enquadramento nos níveis exigidos pela Resolução CMN nº 2.099/1994 (Acordo de Basileia)
Conforme determinações da Resolução CMN nº 2.099/1994 e regulamentações posteriores, que estabelecem

os níveis mínimos de patrimônio de referência para as instituições financeiras, com base nos volumes de suas
operações, a CAIXA apresenta em 31/03/2019 índice de 20,08% (31/03/2018 – 18,32%) (Nota 31), acima do
mínimo regulamentar exigido no Brasil.
(c) Reservas de reavaliação e de lucros
As reservas de lucros são constituídas por reserva legal, calculada à base de 5% sobre o lucro líquido, reserva
de loterias e reserva de margem operacional.
As reservas de loterias são constituídas pelo resultado da administração das loterias federais que couberem
à CAIXA como executora destes serviços públicos para incorporação ao seu patrimônio líquido.
A reserva de margem operacional é constituída mediante justificativa do percentual considerado de até 100%
do saldo do lucro líquido deduzido da destinação para reserva legal, para reservas de lucros a realizar, para
reservas para contingências, para reserva de incentivos fiscais e para pagamento mínimo (25% do lucro
líquido ajustado) de dividendos e juros sobre capital próprio, até o limite de oitenta por cento do capital social.
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Reservas de reavaliação 330.215 336.365 350.180
Reservas de lucros 19.633.902 19.633.902 13.923.642
Reserva legal 2.462.385 2.462.385 2.024.337
Reserva estatutária – loterias 557.301 557.301 562.905
Reservas margem operacional 16.614.216 16.614.216 11.336.400
59

(d) Dividendos e juros sobre o capital próprio
Em 2015, a CAIXA formalizou seus princípios e diretrizes para distribuição de resultado e aprovou a Política
de Gerenciamento de Capital e de Distribuição de Resultado, que apresenta limites prudenciais de capital
para o Capital Principal, Nível I e Basileia de 1,50% acima do mínimo regulatório estabelecido pelo Conselho
Monetário Nacional (CMN).
De acordo com a Política de Gerenciamento de Capital e de Distribuição de Resultado, a distribuição de
resultado do exercício é de no mínimo 25% (vinte e cinco por cento) do Lucro Líquido Ajustado, conforme
definido no Estatuto Social da CAIXA.
A distribuição de resultado do exercício é aprovada pela Assembleia Geral, após deliberação do Conselho de
Administração, por proposta do Conselho Diretor e observado o opinamento do Conselho Fiscal, levando em
consideração as previsões legais, as condições da Política de Gerenciamento de Capital e de Distribuição de
Resultado e o Estatuto Social da CAIXA.
Nota 20 – Imposto de renda pessoa jurídica (IRPJ) e Contribuição social sobre o

lucro líquido (CSLL)
(a) Demonstração da despesa de IRPJ e CSLL
2019 2018
Descrição
Tributos Correntes (340.224) 66.418 (1.113.174)
Tributos Diferidos 405.918 (219.029) 863.963
Passivo Fiscal Diferido 161.173 (475.095) (61.804)
Ativo Fiscal Diferido 244.745 256.066 925.767
Diferenças Temporárias - constituição / realização 315.705 224.934 1.146.634
Prejuízo Fiscal / Base Negativa (70.960) 31.132 (220.867)
Imposto de Renda e Contribuição Social do Período 65.694 (152.611) (249.211)
(b) Demonstração do cálculo dos encargos com IRPJ e CSLL

2019 2018
Descrição
Resultado antes dos tributos e participações 4.433.994 (1.211.827) 3.926.378

Encargo IRPJ e CSLL (1.773.592) 545.321 (1.766.847)
Efeitos tributários adições e exclusões 1.224.270 (367.775) (71.381)
Juros sobre o capital próprio 316.618 (197.383) 285.807
Participação em coligadas e controladas 106 284.425 89.242
Outros (107.626) (198.170) 350.005
Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes (340.224) 66.418 (1.113.174)
60

(c) Passivo fiscal diferido
(c.1) Obrigações fiscais diferidas – IRPJ/CSLL
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Despesa diferida/marcação a mercado 1.325.212 875.038 1.601.916
Outros 115.520 117.876 125.036
Imposto de Renda e Contribuição Social do Período 1.440.732 992.914 1.726.952
(c.2) Obrigações fiscais diferidas – PASEP/COFINS
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Despesa diferida/marcação a mercado 143.571 94.672 207.662
PASEP e COFINS do Período 143.571 94.672 207.662
(d) Ativo fiscal diferido
(d.1) Composição dos créditos tributários – IRPJ/CSLL
Descrição 31/12/2018 Constituição Reversão 31/03/2019 31/03/2018

Diferenças temporárias: 34.004.808 5.331.826 (5.016.124) 34.320.510 34.034.052
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 21.030.189 3.060.402 (3.556.442) 20.534.149 22.427.834
Passivos atuariais 3.539.633 138.219 (73.801) 3.604.051 3.326.617
Provisões trabalhistas 1.888.308 60.418 (4.069) 1.944.657 1.852.985
Provisões cíveis 1.363.632 72.575 (10) 1.436.197 1.300.522
Provisões fiscais 89.417 25.282 (173) 114.526 94.203
Ajuste a valor de mercado de tít. p/ negociação 372.434 - (97.869) 274.565 786.888
Provisão para desvalorização - bens não de uso 829.959 902.118 (547.757) 1.184.320 246.751
Provisão para Perdas - FCVS a receber 1.377.179 - - 1.377.179 1.116.924
Despesas de Captação não Incorridas - IHCD - 426.587 - 426.587 -
Outros 3.514.057 646.225 (736.003) 3.424.279 2.881.328
Prejuízo fiscal e base negativa de CSLL: 788.911 - (70.959) 717.952 1.067.803
Prejuízo Fiscal a Realizar 787.288 - (69.336) 717.952 1.067.803
CSLL - MP 2.158-35/01 1.623 - (1.623) - -
Total dos créditos com impacto no resultado 34.793.719 5.331.826 (5.087.083) 35.038.462 35.101.855
Perdas atuariais CPC 33 4.921.235 - - 4.921.235 5.211.578
Total dos créditos com impacto no PL 4.921.235 - - 4.921.235 5.211.578
Total dos créditos tributários 39.714.954 5.331.826 (5.087.083) 39.959.697 40.313.433
Total dos créditos não constituídos 1.564.373 - (81.052) 1.483.321 1.302.972
61

(d.2) Composição dos créditos tributários – PASEP/COFINS

Descrição 31/12/2018 Constituição Reversão 31/03/2019 31/03/2018
Total dos créditos com impacto no resultado 45.406 49.591 (11.931) 83.066 117.269
Ajuste a mercado 45.406 - (11.931) 33.475 85.277
Despesas de Captação não Incorridas - IHCD - 49.591 - 49.591 31.992
Total dos créditos com impacto no patrim.
- - - - -
líq.
Ajuste a valor de mercado – tít. disp. para venda - - - - -
Total 45.406 49.591 (11.931) 83.066 117.269
(e) Expectativa de realização – valor contábil

A CAIXA realiza semestralmente estudo técnico quanto à expectativa de realização de créditos tributários em
10 anos. Os valores apurados no estudo de 31/12/2018, atualizados para 31/03/2019 estão representados a
seguir:
Diferença
Ano de Realização Prejuízo Fiscal TOTAL
Temporal
2019 717.952 4.466.880 5.184.832
2020 - 2.410.354 2.410.354
2021 - 7.151.101 7.151.101
2022 - 2.759.627 2.759.627
2023 - 2.883.620 2.883.620
2024 - 6.808.019 6.808.019
2025 a 2028 - 12.845.210 12.845.210
Total 717.952 39.324.811 40.042.763
Valor Presente 710.499 30.744.245 31.454.744
62

Nota 21 – Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias

(a) Receitas de prestação de serviços
2019 2018
Descrição
Administração de fundos sociais 1.928.622 1.968.757 1.875.221

Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) 1.347.178 1.308.513 1.266.187
Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS) 57.732 63.995 33.080
Programa de Integração Social (PIS) 46.952 32.209 120.453
Loterias Federais 318.772 395.838 309.415
Financiamento Estudantil - (FIES) 122.449 126.234 117.613
Fundo de Arrendamento Residencial (FAR) 20.732 27.709 17.435
Seguro-desemprego 11.849 11.049 11.034
Outros 2.958 3.210 4
Repasses da Secretaria do Tesouro Nacional (STN) 29.910 32.815 21.821
Rendas de cartões 310.481 368.433 356.317
Operações de crédito e garantias prestadas 481.052 531.509 476.735
Cobranças 217.682 227.080 241.581
Arrecadações 869.764 849.871 770.523
Fundos de investimentos e carteiras administradas 599.379 548.138 500.802
Conta corrente 95.935 99.322 112.460
Programas de transferência de renda 115.689 109.915 105.497
Prestados a ligadas - Fundos de Investimentos 12.463 12.319 12.857
Prestados a ligadas 174.323 204.195 175.391
Outros serviços 83.670 82.713 71.743
Total 4.918.970 5.035.067 4.720.948
(b) Rendas de tarifas bancárias
2019 2018
Descrição
Rendas de cartões 186.877 194.346 185.981

Operações de crédito e cadastro 264.124 275.210 287.887
Pacote de serviços 798.512 821.165 848.890
Contas de depósito 187.934 194.167 191.735
Transferência de recursos 116.217 119.505 97.209
Outras 65.860 75.120 56.828
Total 1.619.524 1.679.513 1.668.530
63

Nota 22 – Despesas com pessoal
2019 2018
Descrição
Salários (3.184.061) (3.352.286) (3.127.838)

Indenizações trabalhistas (520.507) (414.937) (279.446)
Benefícios (732.014) (801.985) (614.298)
Encargos sociais: (1.233.249) (1.358.720) (1.099.398)
FGTS (231.574) (251.850) (223.006)
Previdência social (708.393) (744.309) (675.798)
Previdência complementar (225.744) (295.825) (135.220)
Outros encargos (67.538) (66.736) (65.374)
Outros (23.288) (37.723) (25.335)
Total (5.693.119) (5.965.651) (5.146.315)
Nota 23 – Outras despesas administrativas
2019 2018
Descrição
Comunicações (106.067) (141.057) (98.229)

Manutenção e conservação de bens (210.872) (242.584) (222.343)
Água e energia (118.709) (145.240) (113.112)
Aluguéis e arrendamento de bens (384.904) (374.568) (386.420)
Material (48.383) (30.261) (34.987)
Processamento de dados (438.228) (471.792) (343.207)
Promoções e relações públicas (8.739) (149.532) (36.539)
Propaganda e publicidade (5.150) (134.281) (11.780)
Serviços do sistema financeiro (144.752) (140.252) (137.643)
Serviços de terceiros (422.976) (461.201) (427.386)
Serviços especializados (121.905) (200.668) (112.686)
Serviços de vigilância e segurança (227.419) (226.304) (217.859)
Amortização (Nota 13 (b)) (209.608) (249.307) (214.431)
Depreciação (Nota 12 (b)) (199.750) (228.171) (225.676)
Outras administrativas (82.577) (111.634) (79.553)
Total (2.730.039) (3.306.852) (2.661.851)
64

Nota 24 – Outras receitas operacionais
2019 2018
Descrição
Comissões e taxas sobre operações 195.671 206.564 131.779

Comissões e taxas à vista – ag. financeiro FGTS (1) 555.016 659.171 663.378
Comissões e taxas cota mensal diferida – ag. financ. FGTS 274.494 262.056 197.798
Recuperação de despesas 365.668 417.101 344.270
Reversão de outras provisões operacionais 509.456 199.519 308.854
Atualização de depósitos em garantia 152.319 151.435 159.123
Rendas de créditos específicos 15.970 16.367 10.430
Receita de deságio na aquisição de royalties 20.617 20.394 19.716
Atualização monetária sobre operações diversas 54.208 78.498 18.822
Outras receitas operacionais 75.246 117.332 105.407
Total 2.218.665 2.128.437 1.959.577
(1) Para as operações de crédito habitacional pessoa física com subsídios do FGTS, a CAIXA reconhece as receitas até o limite dos
custos relacionados a cada contrato. Em 2019 os custos foram de R$ 8.765,81 (R$ 6.008,58 indiretos e R$ 2.757,23 diretos). Foram
realizadas 63.316 contratações dessas operações no 1º trimestre de 2019.
Nota 25 – Outras despesas operacionais

O item “Instrumentos híbridos de capital e dívida – atualização monetária” refere-se essencialmente a
Instrumentos celebrados com a União que possuem remuneração variável vinculada ao resultado auferido
pela CAIXA no exercício.
2019 2018
Descrição
FCVS a receber - provisão/perdas (54.010) (816.737) (130.717)

Obrigações com fundos e programas (194.213) (196.087) (117.879)
Instrumentos híbrido de capital e dívida – AM (788.152) (148.070) (302.997)
Despesas com cartão (254.764) (321.320) (245.500)
Despesas com loterias (74.607) (71.531) (49.783)
Despesas com lotéricos e parceiros comerciais (787.007) (795.475) (665.791)
FGTS - arrecadação/pagamento (96.163) (100.285) (94.078)
Serviços automatizados (133.984) (122.468) (118.773)
Alavancagem de negócios (197.858) (193.188) (177.702)
Operações de financiamentos imobiliários (110.028) (97.799) (87.481)
Ágio na aquisição de carteiras comerciais (145.002) (164.026) (179.157)
Descontos de operações de crédito (116.789) (174.644) (177.073)
Despesas com provisões operacionais (340.505) (1.201.927) (269.374)
Provisão para causas judiciais (395.440) (213.178) (416.502)
Condenações judiciais (132.642) (96.877) (60.825)
Benefícios sociais (32.843) (28.385) (27.484)
Benefício pós-emprego (518.911) (432.400) (516.959)
Operações de crédito comerciais (155.063) (199.449) (92.049)
Outras (229.549) (386.191) (310.798)
Total (4.757.530) (5.760.037) (4.040.922)
65

Nota 26 – Resultado não operacional
2019 2018
Descrição
Receitas não operacionais 333.482 178.577 131.884

Lucro na alienação de valores e bens 47.953 41.100 21.513
Alienação de bens imóveis 251.324 47.852 19.988
Sobras de caixa não reclamadas 13.504 14.078 17.293
Multas e penalidades 10.678 6.476 15.677
Ganhos de capital com material permanente - - 22.704
Ganhos de capital com ajuste de valores pendentes 16 62 70
Recuperação de perdas com fraudes 4.966 2.118 2.612
Reversão de perdas em investimentos permanentes 1 1 28.464
Outras rendas não operacionais (1) 5.040 66.890 3.563
Despesas não operacionais (385.557) (2.556.892) (627.771)
Desvalorização de outros valores e bens (2) (184.393) (2.308.332) (403.088)
Indenizações por perdas e danos (55.317) (71.076) (61.563)
Despesas com imóveis (72.125) (7.388) (26.905)
Prejuízo com fraude em contas (16.100) (25.331) (13.857)
Prejuízo com fraude em operação de crédito (2.328) (3.593) (9.364)
Prejuízos na alienação de valores e bens (46.383) (14.426) (100.219)
Outras despesas não operacionais (1) (8.911) (126.746) (12.775)
Total (52.075) (2.378.315) (495.887)
(1) Em dezembro de 2018 foram lançados a resultado registros pendentes conforme COSIF, Circular 1.273/1987, item 1-20-1-7c. Em
receitas no valor de R$ 60.070 e em despesas no valor de R$ (99.567), líquido de R$ (39.497).
(2) A variação no item “Desvalorização de outros valores e bens” refere-se à constituição de provisões para perdas com desvalorização
de imóveis não de uso (Nota 10) decorrente da modificação da metodologia para a apuração de perda no valor recuperável destes
ativos, adotada a partir de 2018.
Nota 27 – Despesas tributárias
2019 2018
Descrição
COFINS (652.031) (682.931) (668.677)

PIS/PASEP (105.932) (110.172) (109.190)
ISS (197.951) (196.885) (175.237)
IPTU (63.746) (3.572) (65.456)
Outras (12.038) (25.644) (9.404)
Total (1.031.698) (1.019.204) (1.027.964)
66

Nota 28 – Provisões, ativos e passivos contingentes e obrigações legais – fiscais e

previdenciárias
(a) Ativos contingentes
A CAIXA não possui ativos contingentes cuja entrada de benefícios econômicos seja classificada como
provável.
(b) Provisões para causas judiciais e obrigações legais – fiscais e previdenciárias

A CAIXA é parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, cível e trabalhista,
decorrentes do curso normal de seus negócios. Com base em pareceres dos seus advogados e levando em
consideração que os procedimentos adotados pela CAIXA guardam conformidade com as previsões legais e
regulamentares, a Administração entende que as provisões constituídas são suficientes para suportar os
riscos de eventuais decisões desfavoráveis nesses processos.
Considerando o elevado número de processos administrativos e judiciais, a CAIXA utiliza a seguinte
metodologia para calcular o valor em risco:
a) para ações relevantes, a análise é feita individualmente, na qual se estima o valor provável da condenação
(valor provisionado); este cálculo parte da repercussão econômica dos pedidos feitos pelo autor e é
ponderado com a situação do processo e a jurisprudência predominante em causas similares; tais ações são
classificadas como de perda provável, possível ou remota;
b) para as demais ações (não relevantes), o valor provisionado corresponde ao valor médio histórico de
condenação pago em processos similares nos últimos 36 meses, multiplicado pelo total de processos
provisionáveis ativos, e são classificadas como prováveis.
As ações são agrupadas em demandas fiscais, cíveis e trabalhistas considerando a matéria tratada e a
relevância econômica do grupo.
(b.1) Movimentação das provisões para causas judiciais e obrigações legais – fiscais e
previdenciárias
Movimentação em 2019
Reversões
Descrição 31/12/2018 Adições de 31/03/2019 31/03/2018
Novas Atualização de Baixas por
provisões
provisões monetária provisões pagamento
existentes
existentes
Trabalhistas (Nota
4.720.770 294.451 12.464 149.176 (61.311) (253.908) 4.861.642 4.492.083
18 (e))
Cíveis (Nota 18 (e)) 3.409.081 78.876 6.612 221.366 (7.691) (117.762) 3.590.482 3.136.694
Feitos Diversos 751.247 50.505 2.855 25.346 (5.028) (41.290) 783.635 690.828
Poupança - Planos
1.952.349 2.999 673 135.789 (2.309) (62.246) 2.027.255 1.507.998
Econômicos
Habitacional 281.945 20.750 551 8.489 (354) (14.193) 297.188 322.857
Contingenciamento do
423.540 4.622 2.533 51.742 - (33) 482.404 615.011
FGTS
Fiscais (Nota 18 (b) e
288.497 32.832 2.039 30.440 (561) (1.828) 351.419 305.455
(e))
INSS 38.478 3 258 1 - (488) 38.252 37.547
IPTU 50.048 1.676 738 - (350) (425) 51.687 44.487
ISSQN 134.006 30.762 555 30.345 - (502) 195.166 129.689
Outros 65.965 391 488 94 (211) (413) 66.314 93.732
Total 8.418.348 406.159 21.115 400.982 (69.563) (373.498) 8.803.543 7.934.232
67

(b.2) Ações trabalhistas
A CAIXA é parte passiva em ações ajuizadas por empregados, ex-empregados próprios ou de prestadoras
de serviços e sindicatos, relacionadas com a atividade laboral, planos de cargos, acordos coletivos,
indenizações, benefícios, aposentadorias, subsidiariedade, entre outros.
Em 31/03/2019, constavam 55.245 processos trabalhistas provisionados, sendo 51.635 “não relevantes” e
3.610 “relevantes”, cujos respectivos valores são corrigidos pelo IPCA.
Visando reduzir o litígio judicial e diminuir os valores despendidos nos processos, a CAIXA continua
executando sua política de conciliação judicial e extrajudicial, realiza o cumprimento espontâneo de certas
decisões judiciais e faz a análise das perdas incorridas a fim de mitigar novos litígios de causas semelhantes.
Em virtude disto, as ações relevantes não são individualmente divulgadas para não inviabilizar a realização
de acordos.
(b.3) Ações cíveis

A CAIXA é parte passiva em ações cíveis de natureza indenizatória/contratual relativas a seus produtos,
serviços e atendimento. Em 31/03/2019, constavam 325.944 processos cíveis provisionados, sendo
aproximadamente 324.794 “não relevantes” e 1.150 “relevantes”.
Destacam-se demandas que contestam o expurgo de indexadores de planos econômicos, como parte da
política econômica do governo federal no combate aos índices inflacionários no passado, quando da correção
de saldos em depósitos em cadernetas de poupança.
A CAIXA cumpriu a ordem legal vigente à época, entretanto, considerando as ações efetivamente notificadas
e a análise da jurisprudência atual do Superior Tribunal de Justiça – STJ, em 31/03/2019, foi provisionado
R$ 2.027.255 para estes processos (31/12/2018 – R$ 1.952.349; 31/03/2018 – R$ 1.507.998).
Cabe ressaltar que o direito a novas postulações encontra-se prescrito, caracterizando a inexistência de
passivo potencial representativo. O Supremo Tribunal Federal – STF suspendeu a análise de todos os
recursos interpostos até que seja proferida, por aquela Corte, decisão vinculativa a todos os casos
relacionados que discutam esta matéria.
No final do exercício de 2017 FEBRABAN e CONSIF celebraram acordo com as principais entidades de
defesa do consumidor para equacionamento do problema. Este acordo foi homologado pelo STF e a CAIXA
aderiu a seus termos. Os pagamentos começaram em julho de 2018 e continuam sendo realizados em
atendimento às adesões processadas no site https://portalacordo.pagamentodapoupanca.com.br/ e mutirões
de conciliação administrativos e judiciais.
Também são significativos os processos que visam reparação de danos envolvendo o contingenciamento de
repasses de recursos do FGTS. O valor provisionado, em 31/03/2019, para estes processos é de R$ 482.404
(31/12/2018 – R$ 423.541; 31/03/2018 – R$ 615.011).
As ações indenizatórias de perdas e danos se referem a eventuais problemas ocorridos no atendimento
bancário, na prestação de serviços ou na aquisição/manutenção de algum produto.
Em 2019, a CAIXA continua executando sua política de conciliação judicial e extrajudicial, realizando o
cumprimento espontâneo de decisões judiciais e analisando perdas incorridas a fim de mitigar novos litígios
de causas semelhantes. Até 31/03/2019, realizou 12.726 acordos processuais (63% referente a ações
indenizatórias e 37% referentes a recuperações de créditos) reduzindo o montante que seria despendido caso
persistisse a condenação judicial e oportunizando ao cliente uma solução rápida para o problema.
(b.4) Obrigações legais – fiscais e previdenciárias
A CAIXA, como instituição cumpridora regular das obrigações fiscais e tributárias que repercutem sobre suas
atividades, operações e serviços, discute em sede judicial a legitimidade dos parâmetros de cobrança levados
a efeito por órgãos fazendários dos diversos entes da Federação, de acordo com a especificidade própria de
cada caso.
As provisões constituídas sob avaliação de risco provável com base em pareceres dos assessores jurídicos
se referem a ações sobre tributos e contribuições. A CAIXA acompanha regularmente o ciclo das ações
judiciais em andamento, as quais, a médio e longo prazo, poderão apresentar desdobramentos favoráveis à
instituição com a reversão das respectivas provisões.
68

Destacam-se as autuações do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) para o recolhimento de

contribuições previdenciárias sobre pagamentos a empregados da CAIXA, em que se discute o caráter
indenizatório e não remuneratório de algumas verbas, tais como auxílio-alimentação, APIP e licença-prêmio,
cujos valores, reposicionados para 31/03/2019, correspondem ao total de R$ 1.631.472 (31/12/2018 –
R$ 1.615.615; 31/03/2018 – R$ 1.599.358), para as quais a provisão constituída com base no histórico de
êxito e do cenário jurisprudencial, considerados em recente análise técnica e jurídica acerca da matéria, é de
R$ 38.252 (31/12/2018 – R$ 38.479; 31/03/2018 – R$ 37.547).
Em relação ao ISSQN, a CAIXA aplica as diretrizes da Lei Complementar Federal nº 116/2003, em adequação
de seus sistemas e procedimentos para apuração da base de cálculo e recolhimento do tributo sobre serviços
prestados.
Não obstante, as fiscalizações tributárias de municípios diversos da federação autuaram a instituição sob a
alegação de falta de recolhimento ou recolhimento a menor, instaurando discussão a partir de interpretação
distinta de aspectos como materialidade, alíquotas aplicáveis e local de incidência do tributo, cujo valor total,
em 31/03/2019, corresponde ao montante de R$ 772.310 (31/12/2018 – R$ 771.637; 31/03/2018 –
R$ 765.076).
Em face do histórico de êxito e do cenário jurisprudencial, avaliados em análise técnica e jurídica acerca da
matéria, na posição de 31/03/2019, o valor da provisão constituída é de R$ 195.166 (31/12/2018 –
R$ 134.006; 31/03/2018 – R$ 129.689).
Ainda, como destaque, a CAIXA vem discutindo a materialidade de débitos de CSLL, IRPJ e multa decorrentes
de não homologações de PER/DCOMP, os quais, em 31/03/2019, totalizam R$ 59.742 (31/12/2018 –
R$ 59.256; 31/03/2018 – R$ 86.082), em referência a questões procedimentais, no que, com base nos
pronunciamentos jurisdicionais sobre cada matéria, a análise dos advogados foi pela constituição da provisão
integral do valor.
(c) Provisão para pré-pagamentos do crédito imobiliário com recursos do FGTS

Os financiamentos habitacionais concedidos com recursos do FGTS e contemplados com subsidio para
redução da prestação remuneram o Agente Financeiro com pagamento total ou parcial do subsídio pelo
FGTS, conforme definição descrita na Resolução do Conselho Curador do FGTS nº 702/2012 e suas
atualizações.
Estes valores são repassados ao Agente Financeiro CAIXA no ato da contratação, a fim de fazer frente a todo
período da operação. Alterações no fluxo inicialmente contratado, tais como liquidação antecipada,
amortização extraordinária, amortização extraordinária com redução de prazo, transferência ou redução do
prazo contratado do financiamento, exigem que a CAIXA devolva ao FGTS parte da remuneração recebida,
proporcionalmente.
Para fazer frente à essa devolução de recursos ao FGTS é feita a provisão para risco de devolução de receitas
em caso de pré-pagamentos. Os valores provisionados são apurados com base na média de antecipações
dos fluxos de pagamentos e seus respectivos impactos sobre o saldo de valores de remuneração do Agente
Financeiro CAIXA. Em 31/03/2019 o montante provisionado é R$ 1.946.445 (31/12/2018 – R$ 1.928.008;
31/03/2018 – R$ 1.783.512).
(d) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis

Com base na Resolução CMN nº 3.823/2009, as contingências classificadas como de perdas possíveis são
dispensadas de constituição de provisão:
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Demandas fiscais 5.980.002 5.961.839 5.867.371
Demandas cíveis 1.889.379 1.868.019 1.929.757
Total 7.869.381 7.829.858 7.797.128
69

(d.1) Ações fiscais

A CAIXA mantém acompanhamento de processos fiscais administrativos e judiciais em que figura como polo
passivo ou ativo e, sob o amparo dos pareceres de suas unidades jurídicas, classificou como risco de perda
possível processos que totalizam o valor de R$ 5.980.002 em 31/03/2019 (31/12/2018 – R$ 5.961.839;
31/03/2018 – R$ 5.867.371), dentre os quais se destacam as seguintes demandas em razão dos valores em
discussão:
a) Autuação de PIS/PASEP, no valor total de R$ 4.974.546 em 31/03/2019 (31/12/2018 – R$ 4.957.930;
31/03/2018 – R$ 4.905.219), pautada em insuficiência no recolhimento relativo ao período de janeiro de 1991
a dezembro de 1995, ao tempo da vigência dos Decretos-Leis nº 2.445/1988 e nº 2.449/1988, que alteraram
a sistemática de cálculo da contribuição, e suposta compensação indevida de recolhimentos efetuados a
maior no período de janeiro de 1992 a maio de 1993;
b) Autuação de PIS/PASEP, no valor total de R$ 226.414 em 31/03/2019 (31/12/2018 – R$ 225.462;
31/03/2018 – R$ 222.522), com base em apuração de diferenças de base de cálculo para recolhimento
relativo ao período de janeiro de 1996 a dezembro de 1998, e janeiro a outubro de 1999, decorrente de
exclusão ou não inclusão de receitas e cômputo de despesas consideradas indevidas e não dedutíveis sobre
a base tributável, respectivamente;
c) CSLL, no valor de R$ 179.083 em 31/03/2019 (31/12/2018 – R$ 177.953; 31/03/2018 – R$ 174.460), relativa
a crédito oriundo de pagamento a maior declarado em DIPJ e compensado no exercício de 2003, havendo
discussão quanto a questões procedimentais; e
d) Autuação de ICMS (Fazenda do Estado de São Paulo), no valor total de R$ 271.559 em 31/03/2019
(31/12/2018 – R$ 270.010; 31/03/2018 – R$ 265.835), sobre a qual se discute a exigência do imposto diante
da não retenção e recolhimento na fonte sobre serviços enquadrados pela fiscalização no conceito de
“comunicação” para efeitos fiscais e tributários, e ainda, a determinação de sujeição passiva por
responsabilidade tributária mediante convênio do Conselho Nacional de Política Fazendária (CONFAZ).
As matérias relacionadas aos processos contingentes em discussão são monitoradas sob a perspectiva de
eventual sedimentação ou modificação do cenário jurisprudencial, possibilitando a manutenção como
decorrência de avaliação contínua por parte da CAIXA das respectivas classificações de risco.
(d.2) Ações cíveis
A CAIXA, com base na opinião de seus advogados, acompanha sistematicamente todos os processos com
classificação de risco possível ou remoto.
No montante de R$ 1.889.379 (31/12/2018 – R$ 1.868.019; 31/03/2018 – R$ 1.929.757) merece destaque

como probabilidade de perda possível, uma ação popular na qual se alega a prática de ilegalidade por parte
da CAIXA na gestão de recursos provenientes do PREVHAB, quando da sucessão do BNH. E uma Ação Civil
Pública de Planos Econômicos de Poupança movida pela associação PROJUST na qual a CAIXA moveu
ação rescisória questionando a legitimidade da associação. Em virtude do acordo firmado sobre o tema no
STF, a CAIXA informa que está em andamento negociação com a PROJUST.
(e) Composição dos depósitos em garantia de recursos

Os saldos dos depósitos em garantia constituídos para as causas judiciais passivas prováveis, possíveis e/ou
remotas:
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018

Demandas fiscais 12.233.252 12.096.012 11.711.490
Demandas trabalhistas 4.530.317 4.490.767 4.138.713
Demandas cíveis 1.070.026 1.080.296 992.145
Total (Nota 9 (b)) 17.833.595 17.667.075 16.842.348
70

(f) Garantias financeiras prestadas
Exposição de Garantias Prestadas
Carteira Exposição Provisão

Repasses - Entidades 32.324.116 10.460
FIES 420.858 23.568
Cessão de créditos 435.722 8.845
PAR (Recursos FAR) 31.039 15.520
Total 33.211.735 58.393
Os Repasses às outras Entidades estão concentrados junto a Instituição Financeira e Entidade Pública,
aplica-se o percentual de provisão frente a exposição ao risco (garantia de rentabilidade mínima junto ao
FGTS).
Para os contratos do FIES, a provisão é realizada com base na avaliação de risco de crédito da concessão e
evolui conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99.
A fiança bancária possuía um único contrato junto a cliente do segmento corporativo no valor de R$ 23
milhões, cuja provisão era feita com base na avaliação risco de crédito da contraparte, contudo o mesmo foi
liquidado em JAN/2019.
A carteira de cessão de créditos é composta por contratos SBPE, cuja provisão é apurada, conforme modelos
internos e evolui conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99.
O estoque remanescente da carteira do PAR com recursos do FAR é provisionado pelo rating tendo em vista
a evolução do atraso, conforme Resolução CMN nº 2.682/99.
Nota 29 – Partes relacionadas

As transações com partes relacionadas são realizadas no curso das atividades operacionais da CAIXA e de
suas atribuições estabelecidas em regulamentação específica.
O Código de Conduta dos Empregados e Dirigentes da CAIXA veda aos seus empregados e dirigentes
estabelecer relações comerciais ou profissionais, diretamente ou por terceiros, com seus controladores e
empresas do mesmo grupo econômico.
De acordo com legislação vigente, no que se aplica à CAIXA como empresa pública, é permitido ao pessoal-
chave da administração a realização de operações de empréstimos ou adiantamentos nas mesmas condições
às apresentadas ao mercado, especialmente quanto a limites, taxas de juros, carência, prazos, garantias,
bem como critérios para classificação de risco para fins de constituição de provisão para perdas e baixas para
prejuízo, não existindo benefícios adicionais ou diferenciados comparativamente às operações realizadas
com os demais clientes de mesmo perfil na empresa.
As Garantias Financeiras Prestadas são apresentadas na Nota Explicativa 28.
(a) Controladora
A CAIXA é uma instituição financeira sob a forma de empresa pública, vinculada ao Ministério da Economia,
cujo capital social foi exclusivamente integralizado pela União. Dessa forma, encontra-se sob controle direto
da União. Os saldos com a controladora estão representados pelas transações com a União, seus respectivos
ministérios, autarquias, secretarias de governo e demais órgãos.
Os títulos públicos federais estão relacionados na Nota 6, os ativos com o FCVS são demonstrados na Nota
7, os tributos com o governo são apresentados na nota 20 e os dividendos e JCP a serem pagos ao tesouro
são apresentados na Nota 19 (e).
71

No curso de suas operações, a CAIXA gera valores a receber de seu relacionamento com a União, que em
31/03/2019, totalizavam R$ 2.289.441 (31/12/2018 – R$ 2.229.296; 31/03/2018 – R$ 2.177.989). Do montante
apresentado em 31/03/2019, R$ 1.708.623 está constituído por saldos relativos a operações antigas, para as
quais a Administração da CAIXA está em tratativas com a União com a finalidade de quitação dos valores
envolvidos.
(b) Controladas
Considerando o período coberto pelas demonstrações contábeis, A CAIXA realiza negócios por meio de suas
subsidiárias CAIXAPAR, CAIXA Seguridade e CAIXA Loterias, a CAIXA controla também de forma indireta a
CAIXA Holding Securitária S.A. por meio da CAIXA Seguridade, e o FIP Veneza por meio da CAIXAPAR.
(c) Controladas em Conjunto

Se enquadram como partes relacionadas as entidades nas quais a CAIXA participa em regime de controle
conjunto por meio de suas subsidiárias CAIXAPAR e CAIXA Seguridade. Por meio da CAIXAPAR são
controladas em conjunto: Banco Pan, Elo Serviços, Caixa Crescer, Capgemini, Tecban, Caixa Imóveis, Quod
e Branes. Por meio da CAIXA Holding Securitária S.A. são controladas em conjunto da CAIXA, a PAN
Corretora e a Too Seguros (antiga PAN Seguros).
A CAIXA mantém com a Capgemini contratos de prestação de serviços em tecnologia da informação, voltados
para o desenvolvimento de soluções corporativas para uso próprio. Com a Tecban, a CAIXA mantém
contratos de prestação de serviços voltados para a utilização de caixas eletrônicos. Em 31/03/2019, o
montante dos numerários da CAIXA em poder da Tecban era de R$ 2.215.090 (31/12/2018 – R$ 2.654.034;
31/03/2018 – R$ 1.956.947). A Elo presta à CAIXA serviços relacionados a soluções e meios de pagamento.
A Galgo Sistemas de Informações S.A. se enquadra como controlada em conjunto diretamente na CAIXA.
(d) Coligadas
A Caixa Seguros Holding S.A. é uma entidade coligada constituída com o objetivo de participar nas empresas
do Grupo Caixa Seguros e apresenta a seguinte composição: Caixa Seguros Participações Securitárias Ltda.,
Caixa Seguradora S.A., Caixa Vida e Previdência S.A., Caixa Capitalização S.A., Caixa Seguros Participações
do Sul Ltda., Companhia de Seguros Previdência do Sul S.A., Youse Seg Participações Ltda., CNPX S.A.S,
Caixa Seguros Especializada em Saúde S.A., Caixa Administradora de Consórcios S.A., Caixa Seguros
Assessoria e Consultoria Ltda., WIZ Soluções e Corretagem de Seguros S.A., Caixa Seguros Participações
em Saúde Ltda., Odonto Empresas Convênios Dentários Ltda.
A CAIXA mantém transações diversas com a CAIXA Seguridade, incluindo suas investidas. Destaca-se a
disponibilização de sua rede de atendimento para comercialização, por partes das referidas investidas, de
seguros, títulos de capitalização, planos de previdência e consórcios. Além disso, em contrapartida, a CAIXA
presta serviços bancários diversos para essas partes relacionadas, tais como manutenção de contas de
depósito, aplicações financeiras e convênios de arrecadação e pagamento.
A Cibrasec se enquadra como coligada indireta por meio da CAIXAPAR.
(e) Pessoal Chave da Administração
Se enquadram como pessoal chave da administração as pessoas que têm autoridade e responsabilidade pelo
planejamento, direção e controle das atividades, direta ou indiretamente, considerando-se também membros
até 2º grau da família e entidade jurídica dos quais se pode esperar que exerçam influência ou sejam
influenciados pela pessoa nos negócios com a entidade. Na CAIXA se enquadram como pessoal chave com
responsabilidades diretas e indiretas nas atividades, o Conselho de Administração, Conselho Fiscal, Conselho
Diretor, Comitê de Auditoria e Comitê Independente de Riscos.
(f) Outras Partes Relacionadas
As entidades que são controladas, ou sofrem influência significativa de forma direta ou indireta da União estão
classificadas no item “Outras entidades”. Esse item é composto por transações com empresas públicas e
sociedades de economia mista controladas pelo governo, tais como: Petrobras, Banco do Brasil, BNDES,
Banco do Nordeste e Emgea, além dos fundos de governo operados e/ou administrados pela CAIXA, como o
FAT, FAR, FMM, FCVS e FIES.
Inclui também a Funcef, entidade que administra plano de benefícios pós emprego dos funcionários da CAIXA,
que mantém com ela contratos de prestação de serviços bancários e de locação de imóveis de propriedade
da Funcef.
72

Os quadros a seguir apresentam os saldos patrimoniais decorrentes de transações com partes relacionadas, considerando a natureza do relacionamento com essas
entidades.
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Controlada Pessoal Chave
Descrição Pessoal Controlada Pessoal Chave Controlada
em Coligadas Outras Outras do Outras
Controladora Chave do Controladora em Coligadas do Controladora em Coligadas
conjunto (2) entidades (3) entidades Conglomerado entidades
Conglomerado conjunto Conglomerado conjunto
(1) (10)
ATIVO: 2.289.441 10.034.270 2.412.679 9.937 13.732.596 2.229.296 10.259.752 2.407.380 10.830 16.996.003 2.177.989 11.720.895 2.433.904 10.647 18.746.951
Aplicações interfinanceiras
- 7.013.927 - - - - 7.016.623 - - 999.998 - 7.860.191 - - 2.984.658
de liquidez (4)
Títulos e Valores Mobiliários
- - 2.398.186 - 8.908.670 - - 2.396.408 - 7.556.421 - - 2.400.525 - 7.131.883
(5)
Rendas a receber 612.628 3.125 14.493 - 646.879 566.374 2.732 10.687 - 537.182 556.215 1.115 33.379 - 586.483
Operações de crédito (6) 39.751 16.835 - 11.130 3.096.242 46.139 17.109 317 12.067 6.814.032 76.348 8.734 - 11.769 6.948.621
Provisões para operações
- (256) - (1.193) - - (261) (32) (1.237) - (10.066) (133) - (1.122) -
de crédito
Outros créditos (7) 1.637.062 2.306.504 - - 321.455 1.616.783 2.550.773 - - 329.481 1.555.492 3.239.006 - - 339.918
Provisões para outros
- - - - (66.601) - - - - (68.952) - - - - (20.353)
créditos
Outros valores e bens - 694.135 - - 54.806 - 672.776 - - 56.696 - 611.982 - - 4.596
Outros investimentos - - - - 771.145 - - - - 771.145 - - - - 771.145
PASSIVO: 5.077.003 2.842.154 6.518.790 15.805 33.627.999 5.853.988 2.576.445 6.806.195 56.311 33.967.575 6.337.732 1.812.532 8.030.685 - 42.777.908
Depósitos à vista 23.584 617 45.653 3.993 60.612 6.410 2.519 46.765 2.482 89.414 12.500 213 66.241 - 48.847
Depósitos poupança - - - 8.513 578 - - - 11.208 569 - - - - 544
Depósitos à prazo 269.779 16.681 - 3.299 53.956 552.548 16.600 - 42.621 72.810 585.953 15.122 - - 112.950
Depósitos especiais de
95.545 - - - 1.319.645 69.593 - - - 1.357.837 507.965 - - - 2.779.222
fundos e programas
Captações no mercado
- - - - 253.911 - - - - - - 599 - - 2.300.282
aberto
Repasses do país -
480.667 - - - 30.558.953 369.371 - - - 31.160.058 282.436 - - - 32.546.571
instituições oficiais (8)
Obrigações de obrigações
63.672 - - - 15.216 284.786 - - - 76.990 35.858 - - - 9.583
com loterias
Obrigações por fundos e
4.081.015 - - - 399.824 4.508.837 - - - 284.474 4.855.190 - - - 249.131
programas sociais
Obrigações por fundos
financeiros e de 1.481 - - - 899.656 1.481 - - - 834.464 1.481 - - - 4.663.005
desenvolvimento
Obrigações diversas (9) 61.260 2.824.856 6.473.137 - 65.648 60.962 2.557.326 6.759.430 - 90.959 56.349 1.796.598 7.964.444 - 67.773
(1) Composto principalmente pelas transações com Banco Pan, Capgemini, Elo Serviços, Crescer, Tecban, Branes, Pan Corretora e Too Seguros.
(2) Referem-se principalmente às transações com a Cibrasec e Grupo CAIXA Seguros.
(3) Composto principalmente por transações com a Petrobras, Banco do Brasil, Banco do Nordeste, BNDES, Paranapanema S.A, Funcef, Emgea, FAR, FCVS e FDS. O ativo referente ao FCVS é apresentado na Nota Explicativa 7.
(4) A totalidade do saldo de Controladas em conjunto corresponde ao Banco PAN.
(5) A totalidade do saldo em Coligadas se referem a certificados de recebíveis imobiliários da Cibrasec. Do saldo total de Outras entidades, cerca de R$8.733.592 se referem a ações da Petrobras. Os títulos e valores mobiliários com a
União são apresentados na Nota Explicativa 6.
(6) A totalidade do saldo de Operações de crédito de Outras entidades corresponde à Petrobras.
(7) A totalidade do saldo de Controladas em conjunto se referem ao prêmio em operações de aquisição de carteiras com o Banco PAN.
(8) Do saldo total de Outras entidades, R$28.056.091 dos repasses é com o BNDES (Nota explicativa 17).
(9) A totalidade do saldo de Coligadas são referentes às obrigações constituídas nas operações de cessão com coobrigação com a Cibrasec.
(10) Informação de depósitos do pessoal chave da administração divulgada prospectivamente de acordo com o CPC 23.
73

Os quadros a seguir apresentam os saldos que compõem o resultado decorrente de transações com partes relacionadas, demonstrados considerando a natureza do
relacionamento com essas entidades:
1º trimestre - 2019 4º trimestre - 2018 1º trimestre - 2018
Descrição Controladas Controlada Controlada

Coligadas Outras Outras Outras
Controladora em Controladora em Coligadas Controladora em Coligadas
(2) entidades (3) entidades entidades
conjunto (1) conjunto conjunto
RECEITAS: 262.488 407.345 226.373 863.959 254.684 497.475 196.856 808.738 223.271 298.046 165.416 676.940
Resultado com
títulos e valores - 116.612 - (29) - 127.483 - (19) - 134.357 - 38
mobiliários
Rendas prestação
194.008 129.368 226.373 268.859 190.161 131.741 196.856 270.697 176.061 127.753 165.416 205.996
serviços
Outras receitas
68.480 161.365 - 595.129 64.523 238.251 - 538.060 47.210 35.936 - 470.906
operacionais
DESPESAS: (13.132) (609.446) (131.996) (823.473) (10.289) (667.990) (280.582) (2.022.906) (10.445) (529.184) (154.172) (895.331)
Captação no
(8.420) (553) - (30.612) (8.092) (466) - (47.963) (8.654) (103) - (123.155)
mercado
Pessoal (4) - - - (225.744) - - - (295.825) - - - (135.220)
Administrativas (4) - - - (17.622) - - - (16.862) - - - (11.487)
Venda ou
transferência de
- - (131.333) - - - (280.561) - - - (154.172) -
ativos financeiros
(5)
Outras despesas
(4.712) (608.893) (663) (549.495) (2.197) (667.524) (21) (1.662.256) (1.791) (529.081) - (625.469)
operacionais (6)
(1) Referem-se às transações com o Banco Pan, Elo, Tecban e Capgemini.
(2) Refere-se, principalmente, às transações com o grupo CAIXA Seguros.
(3) Refere-se, principalmente, às transações com BNDES, FCVS, Funcef, FAR e FAT.
(4) Transações com a Funcef. Os ativos e passivos atuariais com a Funcef são apresentados semestralmente em nota explicativa de benefícios a empregados.
(5) A totalidade do saldo em Coligadas é referente às transações de cessão de carteiras com a Cibrasec (Nota explicativa 8 (f.2)).
(6) Do saldo total de Controladas em conjunto, R$ 409.500 se referem às despesas com taxa de performance relativas à aquisição de carteiras de crédito junto ao Banco PAN.
74

(g) Média salarial
31/03/2019 (valores em R$) 31/12/2018 (valores em R$) 31/03/2018 (valores em R$)

Descrição
Administrador Empregado Administrador Empregado Administrador Empregado
Maior salário 56.197 53.963 56.197 53.963 56.197 45.163
Salário médio 45.148 10.029 45.148 9.905 45.148 9.274
Menor salário 41.868 2.832 41.868 2.832 41.868 2.697
Benefícios 7.310 3.262 7.392 2.662 6.076 2.423
(h) Remuneração do pessoal-chave da administração

O montante da remuneração global dos administradores e conselheiros fiscais da CAIXA é submetido
anualmente pelo Conselho de Administração para aprovação da Assembleia Geral da CAIXA.
Os custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao pessoal-chave da administração (Conselho
de Administração, Conselho Fiscal, Conselho Diretor, Comitê de Auditoria e Comitê Independente de Riscos)
são apresentados como segue:
2019 2018
Descrição
Benefícios de curto prazo 5.341 10.636 7.680
Proventos 3.981 5.788 6.023
Diretoria 3.253 5.053 5.242
Conselho de Administração 108 118 81
Conselho Fiscal 93 88 77
Comitê de Auditoria 327 328 422
Comitê Independente de Risco 201 201 201
Remuneração variável - 2.265 118
Diretoria - 2.265 118
Benefícios 181 264 216
Diretoria 181 264 216
Treinamento 36 24 9
Encargos Sociais 1.143 2.295 1.314
Benefícios motivados pela cessação do
296 - -
exercício do cargo
Benefícios pós emprego 272 337 318
Previdência Complementar 272 337 318
Os benefícios incluem auxílio alimentação, auxílio creche, auxílio moradia, plano de saúde e seguro de vida
aos membros da diretoria.
No item Previdência Complementar, os benefícios pós-emprego são restritos aos membros da diretoria,
conselho de administração e conselho fiscal da CAIXA.
A CAIXA não possui remuneração baseada em ações ou benefícios de longo prazo a seus funcionários e
pessoal chave da administração.
75

Nota 30 – Gerenciamento de riscos e de capital

Na CAIXA, o gerenciamento de riscos e de capital é percebido como fator de diferencial competitivo no
mercado financeiro e principal meio para preservação de sua solvência, liquidez e rentabilidade.
As estruturas de gerenciamento de riscos e de capital estão em conformidade com a regulação vigente e às
boas práticas de governança corporativa, permitindo à Alta Administração identificar o comprometimento do
capital para fazer frente aos riscos, avaliar os impactos sobre os resultados e decidir prontamente sobre limites
de exposição aceitos.
Os riscos considerados como relevantes são: Risco de Crédito; Risco de Mercado; Risco de Liquidez; Risco
Operacional; Risco de Taxa de Juros das Operações não Classificadas na Carteira de Negociação; Risco de
Estratégia; Risco de Reputação, Risco Socioambiental, Risco de Contágio, Risco Atuarial e Risco de
Concentração, Risco Cibernético e Risco de TI.
Em atendimento à Resolução CMN nº4.502/2016 as instituições financeiras devem elaborar plano de
recuperação objetivando o restabelecimento dos níveis adequados de capital e liquidez, bem como preservar
a viabilidade da instituição e a estabilidade regular do Sistema Financeiro Nacional, em resposta a situações
de estresse.
A descrição detalhada das estruturas de gerenciamento de riscos e de capital, incluindo responsabilidades,
práticas, processos, procedimentos e modelos, bem como do Plano de Recuperação está disponível no sítio:
http://www.caixa.gov.br, menu Sobre a CAIXA, Relações com Investidores, Gerenciamento de Riscos,
Relatórios de Gerenciamento de Risco e Capital.
(a) Cálculo da exigência de capital regulamentar

Em conformidade com as Resoluções CMN nº 4.192/2013 e nº 4.193/2013, desde janeiro/2015 o cálculo do
patrimônio de referência e o cálculo dos requerimentos mínimos de capital passaram a considerar o
Conglomerado Prudencial.
O quadro a seguir apresenta o detalhamento desses indicadores de capital.
Cálculo da exigência de capital regulamentar
Descrição 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Patrimônio de Referência – PR 106.354.389 101.215.559 97.835.956
Nível I 71.622.884 66.503.842 63.867.479
Capital Principal – CP 71.622.884 66.503.842 63.867.479
Patrimônio líquido (1) 85.617.774 81.241.695 77.853.947
Ajustes prudenciais (13.994.890) (14.737.853) (13.986.468)
Capital Complementar – CC - - -
Nível II 34.731.505 34.711.716 33.968.476
Ativos ponderados pelo risco – RWA 529.773.343 516.533.740 534.105.053
Risco de crédito – RWACPAD 440.627.079 432.975.408 449.706.807
Risco de mercado – RWAMPAD 10.246.504 12.041.702 15.346.551
Risco operacional – RWAOPAD 78.899.760 71.516.630 69.051.696
Adicional de Capital Principal - ACP 18.542.067 12.267.676 12.684.995
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido – PRMR
60.923.934 56.818.711 58.751.556
(RWA*Fator F) + ACP
Risco de mercado – carteira de não negociação - RBAN 2.405.460 3.082.991 673.791
Margem de capital (PR - PRMR - RBAN) 43.024.995 41.313.856 38.410.609
Índice de capital principal (CP / RWA) 13,52% 12,88% 11,96%
Índice de capital nível I (Nível I / RWA) 13,52% 12,88% 11,96%
Índice de Basileia (PR / RWA) 20,08% 19,60% 18,32%
Fator F (Resolução CMN nº 4.193/2013) 8,00% 8,63% 8,63%
76

Análise de Sensibilidade das Posições Relevantes – Instrução CVM nº 475
A análise de sensibilidade permite verificar o impacto das variações das taxas de juros sobre os preços dos
ativos e passivos, por fator de risco. Estes estudos hipotéticos tornam-se ferramenta de gestão do risco de
mercado, possibilitando a definição de medidas de mitigação em caso de concretização de tais cenários, uma
vez que as exposições são monitoradas diariamente e movimentos adversos do mercado produzem a
imediata atuação das unidades envolvidas no processo visando minimizar eventuais perdas que venham a
ocorrer.
Em atendimento à Instrução CVM nº 475/2008, as análises de sensibilidade para cada tipo de risco de
mercado considerado relevante pela Alta Administração, ao qual a CAIXA estava exposta, incluíram todas as
operações relevantes com instrumentos financeiros e consideraram as maiores perdas em cada um dos
cenários a seguir:
Cenário I: Cenário provável considerando a trajetória mais provável das variáveis e indicadores
macroeconômicos;
Cenário II: Cenário eventual que considera um choque paralelo no cenário I, de mais ou menos 25% nas
variáveis de risco na data de fechamento do balanço;
Cenário III: Segundo cenário eventual que considera um choque paralelo de mais ou menos 50% no
cenário I, nas variáveis de risco na data de fechamento do balanço, sendo consideradas as
piores perdas resultantes.
Os resultados dos Instrumentos Financeiros em 31/03/2019 apurados estão sintetizados no quadro a seguir:
Descrição Risco Cenário Provável Var. de 25% Var. de 50%
Prefixado Aumento de taxa de juros (196.651) (4.691.552) (8.961.791)
Índice de preços Aumento de cupons de índice de preços (175.963) (3.953.817) (7.131.233)
TR/TBF/TJLP Aumento de cupom de TR (94.568) (2.394.105) (4.459.724)
Variação cambial Queda nas taxas de câmbio (427) (10.010) (18.813)
Nota 31 – Outras informações

(a) Ativos de Fundos de Investimento administrados pela CAIXA
Descrição (1) 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2018
Fundos de ações 19.072.878 18.879.408 16.022.362

Fundos de investimento financeiro 238.984.549 238.972.156 213.679.643
Fundos de investimento em cotas - FIC (2) 190.677.845 179.752.078 155.320.808
Total 448.735.272 437.603.642 385.022.813
(1) A informação apresentada não é auditada pela auditoria independente.

(2) Inclui Fundos de aplicação em cotas, que não são considerados no ranking ANBIMA.
(b) Garantias prestadas a terceiros
Registra-se o valor de R$ 97.048 em 31/03/2019 (31/03/2018 – R$ 100.188), referente aos imóveis

patrimoniais e títulos penhorados em garantias prestadas a terceiros, relativo a ações judiciais contra a
CAIXA.
77

Nota 32 – Eventos subsequentes

Aumento de capital
A Assembleia Geral Ordinária da CAIXA realizada em 29 de abril de 2019 aprovou o aumento do capital social
da empresa em R$ 5.668.200, referente à incorporação do saldo da Reserva de Margem Operacional,
conforme proposta da Administração da empresa, e de R$ 557.301, referente à incorporação da Reserva de
Loterias. Com isso, o capital social da CAIXA passa a ser de R$ 36.418.524.
Programa de Desligamento Voluntário
A Caixa anunciou em 17/05/2019 a abertura do Programa de Desligamento Voluntário – PDV aos empregados
com maior tempo de trabalho na empresa. O limite máximo de desligamentos será de 3,5 mil empregados e
o prazo para adesão vai até o dia 07/06/2019.
78

Pedro Duarte Guimarães

Presidente
Alexandre Xavier Ywata de Carvalho Cláudio Salituro

Vice-presidente Vice-presidente
Gabriel Dutra Cardoso Vieira de Goes Jair Luis Mahl

Vice-presidente em exercício Vice-presidente
Jeyson Leyser Cordeiro João Eduardo de Assis Pacheco Dacache

Vice-presidente em exercício Vice-presidente
Mozart de Oliveira Farias Vice- Roney de Oliveira Granemann

presidente Vice-presidente
Tatiana Thomé de Oliveira Vice- Valter Gonçalves Nunes

presidente em exercício Vice-presidente
Juliana Grigol Fonsechi

Superintendente Nacional
Contadora CRC 020734/O-3-DF
79
Caixa Econômica Federal - CAIXA
Relatório dos Auditores Independentes
Relatório de revisão das demonstrações contábeis consolidadas

intermediárias
Aos Administradores e Acionista

Introdução
Revisamos as demonstrações contábeis consolidadas intermediárias da Caixa Econômica Federal –

CAIXA e suas controladas (“CAIXA” ou “Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31
de março de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e
dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, incluindo o resumo das principais
políticas contábeis e demais notas explicativas.
A administração é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de acordo

com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil aplicáveis à elaboração das demonstrações contábeis consolidadas
intermediárias. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações
contábeis consolidadas intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de

informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo
Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the
Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias
consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros
e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance
de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as
normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos
conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria.
Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Base para conclusão com ressalva
Conforme mencionado na Nota 2(d) às demonstrações contábeis consolidadas intermediárias, em

conexão com os processos de investigação pelas autoridades públicas federais nas operações citadas na
referida Nota, a administração da CAIXA tomou conhecimento de supostos atos ilegais por parte de
certos administradores e ex-administradores. Em decorrência, conforme aprovado pelo Conselho de
Administração, foi constituído um Comitê Independente específico e contratados especialistas
independentes para conduzir investigações relacionadas às alegações e identificar eventuais
descumprimentos de leis e regulamentos e os eventuais consequentes impactos sobre os controles
internos e as demonstrações contábeis consolidadas intermediárias da CAIXA.
80
Considerando que as ações relacionadas à investigação desses assuntos estão em andamento, os

possíveis impactos decorrentes da resolução desses temas não são conhecidos. Consequentemente não
foi possível determinar se havia necessidade de ajustes ou divulgações adicionais relacionados a esse
assunto sobre as demonstrações contábeis consolidadas intermediárias de 31 de março de 2019.
Conclusão com ressalva
Com base em nossa revisão, exceto pelos possíveis efeitos do assunto descrito na seção a seguir intitulada
“Base para conclusão com ressalva”, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar
que as demonstrações contábeis consolidadas intermediárias acima referidas não foram elaboradas, em
todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Ênfases
Créditos com FCVS
Chamamos a atenção para a Nota 7(b) às demonstrações contábeis consolidadas intermediárias, que
descreve que, em 31 de março de 2019, a CAIXA possui créditos junto ao Fundo de Compensação de
Variações Salariais – FCVS no montante líquido de R$ 28.793 milhões. Os financiamentos habitacionais
encerrados com cobertura do FCVS, ainda não homologados, montam a R$ 13.531 milhões e a sua efetiva
realização depende da aderência a um conjunto de normas e procedimentos definidos em
regulamentação emitida pelo FCVS. A CAIXA estabeleceu critérios estatísticos para estimar as perdas
decorrentes de operações que não venham a atender a essas normas, para as quais constituiu provisão
no valor de R$ 4.385 milhões. A realização dos créditos relacionados a financiamentos habitacionais
já homologados pelo FCVS, no montante de R$ 19.648 milhões, em 31 de março de 2019, segue um
processo de securitização (emissão de títulos por parte da União), conforme previsto na Lei 10.150 de
2000. Nossa conclusão não contém ressalva relacionada a esse assunto.
Créditos tributários
Chamamos a atenção para a nota 20(d) às demonstrações contábeis consolidadas intermediárias, que
descreve que, em 31 de março de 2019, a CAIXA possui R$ 40.043 milhões de créditos tributários de
imposto de renda, contribuição social, PASEP e COFINS apurados sobre prejuízos fiscais, diferenças
temporárias e contribuição social a compensar. O valor registrado no ativo, refere-se à estimativa da
administração considerando a realização prevista para os próximos dez exercícios sociais. A realização
desses créditos tributários está diretamente relacionada à geração de lucros tributáveis futuros, a qual
pode variar da atual estimativa da administração. Nossa conclusão não contém ressalva relacionada a
esse assunto.
Créditos tributários em controlada em conjunto
Em 31 de março de 2019, a controlada em conjunto Banco Pan S.A., a qual é avaliada pelo método de
equivalência patrimonial, possui créditos tributários de imposto de renda e contribuição social, no
montante de R$ 927 milhões, já considerado o percentual de participação da CAIXA, reconhecidos
substancialmente com base em estudo do cenário atual e futuro aprovado pelo Conselho de
Administração do Banco Pan S.A. em 01 de fevereiro de 2019, cujas principais premissas utilizadas
foram os indicadores macroeconômicos, de produção e custo de captação. A realização desses créditos
tributários depende da materialização dessas projeções e do plano de negócios na forma como aprovados
pelos órgãos da Administração do Banco Pan S.A. Nossa conclusão não contém ressalva relacionada a
esse assunto.
81
Não apresentação das demonstrações contábeis individuais intermediárias
Conforme mencionado na Nota 2(a) às demonstrações contábeis consolidadas intermediárias, a partir

de 31 de março de 2015, a administração da CAIXA optou por deixar de apresentar as demonstrações
contábeis individuais intermediárias da controladora, passando a apresentar apenas as demonstrações
contábeis consolidadas intermediárias da CAIXA e suas controladas. Nossa conclusão não contém
ressalva relacionada a esse assunto.
Outros assuntos
Demonstrações do Valor Adicionado
Revisamos, também a demonstrações do valor adicionado (DVA) referentes ao período de três meses
findo em 31 de março de 2019, preparadas sob a responsabilidade da administração da CAIXA, cuja
apresentação está sendo efetuada de forma voluntária pela CAIXA. Essas demonstrações foram
submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa
revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas,
em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as demonstrações contábeis consolidadas
intermediárias tomadas em conjunto.
Brasília, 17 de junho de 2019
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Guilherme Naves Valle

Contador CRC 1MG070614/O-5
82

Parecer do Conselho Fiscal
Parecer nº 08/2019, da Ata n° 774, de 18/06/2019
Assunto: Demonstrações Contábeis Individuais e Consolidadas e a Execução

Orçamentária da Caixa Econômica Federal referentes ao 1º trimestre de 2019.
O Conselho Fiscal da Caixa Econômica Federal, em cumprimento ao disposto no Artigo 59, inciso
II, do Estatuto da CAIXA, analisou as Demonstrações Contábeis Individuais e Consolidadas e a
Execução Orçamentária da Caixa Econômica Federal referentes ao 1º trimestre de 2019, aprovadas
pelas Resoluções do Conselho Diretor nº 8237/2019, de 28/05/2019, e de Administração n.º 735,
de 17/06/2019 e, tomando por base a manifestação da Auditoria Interna e a minuta do Relatório da
PriceWaterHouseCooopers Auditores Independentes, recomenda que sejam observados,
integralmente, de modo a considerar os riscos inerentes aos controles internos e aprimorar a gestão
contábil, financeira e patrimonial da CAIXA: 1) os apontamentos da Auditoria Interna; 2) as ênfases
da Auditoria Independente; e 3) a ressalva da Auditoria Independente, visto que "a administração
da CAIXA tomou conhecimento de supostos atos ilegais por parte de certos administradores e ex-
administradores. Em decorrência, conforme aprovado pelo Conselho de Administração, foi
constituído um Comitê Independente específico e contratados especialistas independentes para
conduzir investigações relacionadas às alegações e identificar eventuais descumprimentos de leis
e regulamentos e os eventuais consequentes impactos sobre os controles internos e as
demonstrações contábeis consolidadas intermediárias da CAIXA. Considerando que as ações
relacionadas à investigação desses assuntos estão em andamento, os possíveis impactos
decorrentes da resolução desses temas não são conhecidos. Consequentemente não foi possível
determinar se havia necessidade de ajustes ou divulgações adicionais relacionados a esse assunto
sobre as demonstrações contábeis consolidadas intermediárias de 31 de março de 2019".
Observado o exposto, o Colegiado nada tem a opor à divulgação das referidas
Demonstrações Contábeis.
Brasília, 18 de junho de 2019.
CÉSAR ALMEIDA DE ADRIANA MACEDO MARQUES

MENESES SILVA Conselheira Suplente
Conselheiro Suplente
DANIEL DE SABOIA XAVIER MÁRCIA FERNANDA DE

Conselheiro OLIVEIRA TAPAJÓS
Conselheira
MANUEL AUGUSTO ALVES SILVA

Presidente
83

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1º Trimestre de 2019

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

Balanço Patrimonial ............................................................................................................................................................ 3

Nota 14 – Depósitos ...................................................... 49 Nota 29 – Partes relacionadas ...................................... 71

Relatório dos Auditores Independentes ....................................................................................................................... 80

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

DISPONIBILIDADES (Nota 4) 7.758.173 9.272.455 9.328.456

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 5) 206.981.680 174.659.802 170.346.334

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 102.971.356 101.729.372 120.297.322

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 75.579 62.961 50.300

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 8) 117.954.387 118.803.716 130.095.147

OUTROS CRÉDITOS (Nota 9) 27.528.279 26.916.247 32.262.693

OUTROS VALORES E BENS (Nota 10) 9.255.578 9.160.686 8.432.259

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 28.906.311 28.394.694 28.263.187

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 8) 522.740.047 528.757.168 523.390.393

OUTROS CRÉDITOS (Nota 9) 54.195.012 55.062.177 49.600.438

PERMANENTE 11.096.569 11.436.585 11.355.291

INVESTIMENTOS (Nota 11) 5.951.807 6.079.792 5.402.573

IMOBILIZADO DE USO (Nota 12) 2.833.002 2.912.577 3.001.762

INTANGÍVEL (Nota 13) 2.311.760 2.444.216 2.950.956

TOTAL 1.292.183.652 1.264.055.128 1.271.560.479

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

DEPÓSITOS (Nota 14) 451.695.508 448.984.816 418.439.408

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Nota 15) 161.520.768 145.253.664 149.900.770

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS (Nota 16) 19.991.568 24.816.140 61.472.170

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 9.417.340 8.412.997 1.556.958

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 664.239 1.394.379 724.698

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 6 (h)) 371.284 381.282 302.634

OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 18) 52.093.525 50.067.845 61.992.173

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

DEPÓSITOS (Nota 14) 71.238.524 71.753.365 88.088.009

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Nota 15) 13.422.797 12.959.269 7.587.548

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS (Nota 16) 47.190.376 45.700.201 55.476.606

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 17) 1.849.055 2.011.774 2.062.092

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 6 (h)) 851.712 729.964 1.505.706

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR (Nota 17) 352.421 343.558 56.134

OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 18) 74.299.008 71.775.996 68.642.161

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 19) 85.617.774 81.241.695 77.055.193

TOTAL 1.292.183.652 1.264.055.128 1.271.560.479

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (17.352.780) (19.500.376) (17.862.533)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 9.579.640 8.014.321 8.660.392

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (5.074.817) (6.847.833) (4.238.127)

RESULTADO OPERACIONAL 4.504.823 1.166.488 4.422.265

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 26) (52.075) (2.378.315) (495.887)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 4.452.748 (1.211.827) 3.926.378

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 20 (a)) 65.694 (152.611) (249.211)

PARTICIPAÇÕES DOS EMPREGADOS NO LUCRO (598.111) 251.312 (486.484)

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 3.920.331 (1.113.126) 3.190.683

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 1.032.911 1.032.911

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

Demonstração dos Fluxos de Caixa

VARIAÇÃO PATRIMONIAL 35.800.096 (257.651) 23.034.494

FLUXOS DE CAIXA NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

FLUXOS DE CAIXA NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 40.824.224 (1.780.775) 22.986.491

MODIFICAÇÕES EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA, LÍQUIDA

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias

Demonstração do Valor Adicionado

8. VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR (6+7) 11.562.469 6.147.596 10.487.077

Demonstrações Contábeis Consolidadas Intermediárias