3.

DEMAIS PRODUTOS DE INVESTIMENTO (PROPORÇÃO: DE 17% A 25%)

3.2 - Renda Fixa

141. É correto afirmar sobre o CDB?

a) Pode ser emitido por sociedade de credito, financiamento e investimento.

b) E emitido por instituições financeiras para captação de recursos.
c) o CDB’s prefixado é um título de renda fixa e o CDS pós-fixado e um título de renda variável.
d) Em alguns momentos pode ser recomprado por um terceiro.

142. A remuneração de uma LFT é:?

a) variação da taxa de cambio.

b) variação da Taxa Selic-Over.
c) variação do IGP-M.
d) variação do IPCA.

143. A remuneração de uma NTN-D é?

a) variação da taxa de câmbio

b) variação da Taxa Selic-Over
c) variação do IGP-M
d) variação do IPCA

144. A remuneração de uma NTN-C é?

a) variação da taxa de cambio.

b) variação da Taxa Selic-Over
c) variação do IGP-M
d) variação do IPCA

145. A remuneração de uma NTN-B é?

a) variação da taxa de cambio

b) variação da Taxa Selic-Over
c) variação do IGP-M
d) variação do IPCA

146. Título Público Federal com remuneração pré-fixada?

a) LFT
b) LTN
c) NTN-B
d) CDB
148. Na letra hipotecaria o prazo Maximo não pode exceder?

a) o prazo de 180 dias a contar da data do investimento.

b) o prazo de 721 dias a contar da data do investimento.
c) o prazo de 360 dias a contar da data do investimento.
d) o prazo total dos empréstimos da carteira hipotecaria da instituição financeira.

149. Uma debênture e conversível em ações quando pode?

a) Ser convertida em dinheiro a qualquer momento.

b) Ter taxa de remuneração alterada nas assembléias junto aos debenturistas.
c) Ser recomprada pelo emissor quando for de sua conveniência.
d) Ser trocada por ações da companhia emissora em datas determinadas.

152. As Notas Promissórias são?

a) Emitidas com prazo máximo de 360 dias.

b) Garantidas pelo agente fiduciário:
c) Emitidas para financiamentos de curto e longo prazo.
d) Garantidas pelo agente subscritor.

156. Os títulos públicos federais são emitidos?

a) Para o governo controlar a quantidade de dinheiro em circulação.

b) Em função da divida publica federal.
c) Para o governo buscar investidores para as suas empresas estatais.
d) Para os Bancos fazerem suas operações compromissadas.

157. Responsável pela emissão de Títulos Públicos Federais?

a) Tesouro Nacional
b) Bancos
c) Banco Central
d) CVM

160. Em cenário de elevação na taxa de juros básico da economia, o investimento mais

indicado é?

a) Letra do Tesouro Nacional – LTN

b) Letra Financeira do Tesouro – LFT
c) Nota do Tesouro Nacional – série D – NTN-D
d) Nota do Tesouro Nacional – série C – NTN-C

161. O Certificado de Depósito Bancário – CDB é um título representativo de depósito a

prazo remunerado e emitido por?

a) Distribuidoras e corretoras de títulos e valores mobiliários

b) Bancos comerciais e corretoras de títulos e valores mobiliários
c) Bancos comerciais e de investimento
d) Sociedades de crédito, financiamento e investimento e bancos de investimento
165. As debêntures podem ser classificadas em ordem de garantias oferecidas em sua
emissão, da maior garantia para a menor garantia?

a) Garantia real, garantia quirografária, garantia flutuante e garantia subordinada

b) Garantia real, garantia flutuante, garantia quirografária e garantia subordinada
c) Garantia subordinada, garantia quirografária, garantia flutuante e garantia real
d) Garantia real, garantia subordinada, garantia flutuante e garantia quirografária

168. É do tipo zero cupom e possui o valor atualizado diariamente pela taxa Selic?

a) Nota do Tesouro Nacional – Série B

b) Letra do Tesouro Nacional
c) Nota do Tesouro Nacional – Série C
d) Letra Financeira do Tesouro

169. A Letra Financeira do Tesouro – LFT é um titulo indexado?

a) À taxa SELIC e negociado ao par, com ágil ou deságio

b) À taxa CETIP e negociado ao par, com ágil ou deságio
c) Ao IPCA e negociado com deságio
d) Ao IGP-M e negociado com ágio

170. É uma característica das Letras do Tesouro Nacional?

a) Serem indexadas a variação do dólar norte-americano

b) Pagarem juros calculados com base na Selic over
c) Pagarem juros de 6% ao ano acrescidos da variação da TR
d) Terem rentabilidade prefixadas

171. Os CDB’s – Certificados de Depósitos Bancários são títulos?

a) Que lastreiam as operações do mercado financeiro

b) De renda fixa emitido pelos bancos comerciais
c) De renda variável emitido pelos bancos de investimento
d) Que financiam operações compromissadas do sistema bancário

179. Commercial papers ou notas promissórias são títulos que?

a) possibilitam captação de recursos com a finalidade de capital de giro.

b) possibilitam captação de recursos para financiar investimentos de longo prazo.
c) necessitam de prazo mínimo de emissão de até 360 dias.
d) necessitam de intervenção de um agente fiduciário.

192. A remuneração paga por uma Letra Financeira do Tesouro é?

a) Selic
b) IGP-M
c) IPCA
d) Pré-Fixado
193. Quanto ao prazo máximo de emissão de uma nota promissória é de?

a) Pode ser emitida sem prazo máximo

b) 30 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas
c) 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas
d) 360 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas

194. As letras hipotecárias caracterizam-se por apresentarem?

a) Prazo mínimo de 30 dias para aplicação

b) Garantia Real
c) Tributação de Imposto de Renda para pessoa física de 22,5% até 15%
d) Prazo máximo de 360 dias

201. É Característica das debêntures?

a) Direito a voto para seus detentores na assembléia geral da companhia.

b) Participação assegurada nos lucros da sociedade emissora
c) Impossibilidade de conversão em ações
d) Possibilidade de repactuação dos rendimentos entre as partes, quando prevista na escritura de
emissão.

202. O agente fiduciário dos debenturistas?

a) Não pode ser uma instituição financeira.

b) Tem poderes para modificar as cláusulas e condições da emissão do título.
c) Pode requerer a falecia da companhia emissora, no caso de inadimplência e inexistência de
garantias reais.
d) Está impedido de efetuar despesas para proteger direitos ou interesses dos debenturistas, sem
prévia autorização, mesmo em caso de inadimplência.

203. As debêntures?

a) Se destinam ao financiamento de capital de giro

b) São emitidas pelo prazo máximo de 360 dias
c) Pode ser emitidas por bancos de investimento
d) Têm suas garantias, se existirem, especificadas na escritura da emissão

207. O agente fiduciário dos debenturistas?

a) Representa a comunhão de debenturistas perante a companhia emissora

b) Representa a companhia emissora perante a CVM
c) Não pode representar os credores na eventual necessidade de execução dos títulos e das
respectivas garantias.
d) Protege as empresas de capital aberto
 3. DEMAIS PRODUTOS DE INVESTIMENTO (PROPORÇÃO: DE 17% A 25%)

3.2 - Renda Fixa

141. b) E emitido por instituições financeiras para captação de recursos

Somente os bancos comerciais, bancos de investimento ou bancos múltiplos podem emitir Certificado de
Depósito Bancário. Tanto o CDB pré-fixado como o CDB pós fixados são títulos de renda fixa, a diferença
é que no CDB pré-fixado é possível determinar a rentabilidade a ser auferida no momento da aplicação
enquanto o CDB pós fixado dependerá da oscilação de alguma taxa que o corrige. CDB pode ser
endossado e não recomprado.

142. b) variação da Taxa Selic-Over

A Letra Financeira do Tesouro – LFT é o principal título publico emitido pelo governo federal e tem como
remuneração a principal taxa de juros do mercado, SELIC.

143. a) variação da taxa de cambio

Tente associar a letra “D” da NTN-D com a letra “D” de Dólar, moeda estrangeira, câmbio.

144. c) variação do IGP-M

Tente associar a letra “C” da NTN-C com a letra “C” de Consumo e assim ficará mais fácil de lembrar o
IGP-M que é um índice de inflação.

Associe a letra “B” da NTN-B com a letra “B” de Brasil. Lembre-se que o índice oficial do Brasil para as
metas de inflação é o IPCA.

Para não misturar NTN-B com NTN-C siga a ordem alfabética das ultimas letras.

A letra “B” de NTN-B vem antes da letra “C” de NTN-C

A letra “A” de IPCA vem antes da letra “M” de IGP-M

Assim NTN-B é remunerado pelo IPCA e a NTN-C pelo IGP-M

145. d) variação do IPCA

Associe a letra “B” da NTN-B com a letra “B” de Brasil. Lembre-se que o índice oficial do Brasil para as
metas de inflação é o IPCA.

Para não misturar NTN-B com NTN-C siga a ordem alfabética das ultimas letras.

A letra “B” de NTN-B vem antes da letra “C” de NTN-C

A letra “A” de IPCA vem antes da letra “M” de IGP-M

Assim NTN-B é remunerado pelo IPCA e a NTN-C pelo IGP-M

146. b) LTN

Os títulos públicos federais com remunerações pré-fixadas são: Letra Financeira do Tesouro – LFT e Notas
do Tesouro Nacional – NTN.

148. d) o prazo total dos empréstimos da carteira hipotecaria da instituição financeira.

As Letras Hipotecárias – LH’s possuem em geral prazo mínimo de 180 dias, sendo que o prazo máximo
não poderá ser superior ao prazo dos créditos hipotecários que lhe servem de garantia. As letras
hipotecárias emitidas com base em índice de preços devem ter prazo mínimo de sessenta meses.

149. d) Ser trocada por ações da companhia emissora em datas determinadas.

As debêntures são os únicos ativos de renda fixa que podem ser conversíveis em ativos de renda variável,
ações. As informações e condições dessa conversão devem estar clara no prospecto da distribuição
pública deste lançamento.

152. a) Emitidas com prazo máximo de 360 dias

As notas promissórias são emitidas por empresas SA. com o objetivo de financiar seu capital de giro, por
isso são títulos de curto prazo. A nota promissória comercial não possui garantia real, por isso é um
instrumento para empresas com bom conceito de crédito.

O prazo mínimo da NP é de 30 dias.

O prazo máximo da NP é de 180 dias para S.A. de capital fechado e 360 dias para S.A. de capital aberto.

156. b) Em função da divida publica federal

O governo emite Títulos Públicos Federais através do Tesouro nacional em função da sua dívida. A dívida
pública federal interna e externa é composta, em sua maior parte, por títulos mobiliários que diferem entre
si conforme o contexto e a finalidade da emissão. Para os títulos pós-fixados, por exemplo, tem-se
diferentes indexadores, que variam conforme o tipo. Existem também aqueles que não possuem
indexadores, os chamados títulos prefixados.

157. a) Tesouro Nacional

A Lei Complementar n.º 101, de 4 de maio de 2000, entitulada Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF),
dispõe em seu Art. 34 que “O Banco Central do Brasil não emitirá títulos da dívida pública a partir de dois
anos após a publicação desta Lei Complementar”. Portanto, desde maio de 2002 o Banco Central não
mais emite títulos de sua responsabilidade para fins de política monetária.

160. b) Letra Financeira do Tesouro – LFT

Com um aumento nas taxas de juros, o título público federal mais aconselhado é a Letra Financeira do
Tesouro – LFT, pois sua remuneração é dada pela taxa SELIC.

161. c) Bancos comerciais e de investimento

Somente bancos podem emitir Certificado de Depósito Bancário. Bancos comerciais, bancos de
investimento e bancos múltiplos.
165. b) Garantia real, garantia flutuante, garantia quirografária e garantia subordinada.

As debêntures podem ser emitidas com as seguintes garantias, em ordem de preferência.

Garantia real: fornecida pela emissora pressupõe a obrigação de não alienar ou onerar o bem registrado
em garantia, tem preferência sobre outros credores, desde que averbada no registro. É uma garantia forte.

Garantia flutuante: assegura à debênture privilégio geral sobre o ativo da companhia, mas não impede a
negociação dos bens que compõem esse ativo. Ela marca lugar na fila dos credores, e está na
preferência, após as garantias reais, dos encargos trabalhistas e dos impostos. É uma garantia fraca, e
sua execução privilegiada é de difícil realização, pois caso a emissora esteja em situação financeira
delicada, dificilmente haverá um ativo não comprometido pela companhia.

Garantia quirografária: ou sem preferência, não oferece privilégio algum sobre o ativo da emissora,
concorrendo em igualdade de condições com os demais credores quirografários (sem preferência), em
caso de falência da companhia.

Garantia subordinada: na hipótese de liquidação da companhia, oferece preferência de pagamento tão

somente sobre o crédito de seus acionistas.

168. d) Letra Financeira do Tesouro

Título Rentabilidade
Letras do Tesouro Nacional (LTN) Pré-fixado (deságio)
Letras Financeiras do Tesouro (LFT) Pós-fixado (SELIC)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-B) Pós-fixado (IPCA)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-C) Pós-fixado (IGP-M)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-D) Pós-fixado (dólar – PTAX)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-F) Pré-fixado

169. a) À taxa SELIC e negociado ao par, com ágil ou deságio

Título Rentabilidade
Letras do Tesouro Nacional (LTN) Pré-fixado (deságio)
Letras Financeiras do Tesouro (LFT) Pós-fixado (SELIC)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-B) Pós-fixado (IPCA)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-C) Pós-fixado (IGP-M)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-D) Pós-fixado (dólar – PTAX)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-F) Pré-fixado

170. d) Terem rentabilidades prefixadas.

Título Rentabilidade
Letras do Tesouro Nacional (LTN) Pré-fixado (deságio)
Letras Financeiras do Tesouro (LFT) Pós-fixado (SELIC)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-B) Pós-fixado (IPCA)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-C) Pós-fixado (IGP-M)
 Nota do Tesouro Nacional (NTN-D) Pós-fixado (dólar – PTAX)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-F) Pré-fixado

171. b) De renda fixa emitido pelos bancos comerciais

Os Certificados de Depósito Bancários, CDB, são títulos emitidos como forma de captação, pelos bancos.
São títulos de renda fixa, podendo ter rentabilidades pré-fixada ou pós-fixada.

179. a) possibilitam captação de recursos com a finalidade de capital de giro.

As notas promissórias comercial, são títulos emitidos por empresas S.A para captação de recursos com o
objetivo de financiar capital de giro. Esses títulos não possuem garantia real, por isso é um instrumento
para empresas com bom conceito de crédito.

192. a) Selic

Título Rentabilidade
Letras do Tesouro Nacional (LTN) Pré-fixado (deságio)
Letras Financeiras do Tesouro (LFT) Pós-fixado (SELIC)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-B) Pós-fixado (IPCA)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-C) Pós-fixado (IGP-M)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-D) Pós-fixado (dólar – PTAX)
Nota do Tesouro Nacional (NTN-F) Pré-fixado

193. c) 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas

A nota promissória possui uma data certa de vencimento

O prazo mínimo da NP é de 30 dias.

O prazo máximo da NP é de 180 dias para S.A. de capital fechado e 360 dias para S.A. de capital aberto.

194. b) Garantia Real

As Letras Hipotecárias são instrumentos de captação de recursos emitidos por Instituições Financeiras
autorizadas a conceder créditos hipotecários, ou seja, Caixa Econômica Federal, Sociedade de Crédito
Imobiliário, Sociedade de Poupança e Empréstimo, Banco Múltiplo com Carteira de Crédito
Imobiliário. As Letras Hipotecárias são garantidas, ou seja, são lastreadas em créditos hipotecários já
concedidos pela Instituição Financeira. Uma mesma letra poderá ser garantida por um ou mais créditos
hipotecários, possuindo assim garantia real.

201. d) Possibilidade de repactuação dos rendimentos entre as partes, quando prevista na

escritura de emissão.
As debêntures são títulos de renda fixa que podem ser conversíveis em título de renda variável, ações.
Debêntures não dão direito a voto, ações do tipo ordinárias é que garantem ao investidor direito a voto em
assembléia. Existe a possibilidade de repactuar os rendimentos entre as partes, caso esteja previsto na
escritura da emissão.

202. c) Pode requerer a falecia da companhia emissora, no caso de inadimplência e

inexistência de garantias reais.

O Agente Fiduciário poderá usar de qualquer ação para proteger direitos ou defender interesses dos
debenturistas, sendo-lhe especialmente facultado, no caso de inadimplemento da emitente:

Declarar, observadas as condições da escritura de emissão, antecipadamente vencidas as debêntures, e

cobrar o seu principal e acessórios;

Executar garantias reais, receber o produto da cobrança e aplicá-lo no pagamento, integral ou proporcional
dos debenturistas;

Requerer falência da emitente, se não existirem garantias reais;

Representar os debenturistas em processos de falência, concordata, intervenção ou liquidação

extrajudicial da emitente, salvo deliberação em contrário da assembléia dos debenturistas;

Tomar qualquer providência necessária para que os debenturistas realizem os seus créditos.

203. d) Têm suas garantias, se existirem, especificadas na escritura da emissão.

As debêntures são emitidas com o objetivo de financiar investimentos fixo das empresas. São títulos de
longo prazo que podem ser emitidos até mesmo sem data de vencimento. Podem emitir debêntures
empresas não financeiras do tipo S.A aberta.

207. a) Representa a comunhão de debenturistas perante a companhia emissora

A Lei das S.A. prevê que, para todos os casos de emissão pública de debêntures, obrigatoriamente,
deverá haver a nomeação do Agente Fiduciário. A função desta figura jurídica, que teve por modelo a
figura do “Trustee” adequado à nossa prática jurídica, é a de dar proteção eficiente aos direitos e
interesses dos debenturistas, exercendo uma fiscalização permanente e atenta, cabendo-lhe a
responsabilidade da administração de bens de terceiros, independente da emissora e dos demais
interessados na distribuição das debêntures, não conflitando, no exercício de suas funções, com os
direitos e interesses que deva proteger.