Efeito, nas empresas da INDUSTRIA, da pandemia da COVID-19 sobre 0 acesso aos fornecedores de insumos, matérias-primas, ou mercadorias em relagao ao periodo anterior ao inicio da pandemia -eTeve dificuldade -Ndo houve alteracdo significativa ~~Teve facilidade ~» Nao sabe responder 12Quinzenade = 2 Quinzenade = 12 Quinzenade = 22 Quinzenade = 18 Quinzena de Junho de 2020 Junho de 2020 Julho de 2020 Julho de 2020 Agosto de 2020 62,7 47% das industrias tém dificuldades para acessar insumos. mateérias primas & mercadorias 1 49,9 47,4PESQUISA FIESP: 314 empresas de 02 a 04/09 63% das empresas encontram-se com estoque abaixo do nivel normal considerando sua expectativa de vendas nos préximos 4 meses. o Para essas empresas, o estoque esta abaixo do nivel normal em até 35%, em média. © Os principais setores com estoque abaixo do nivel normal sao: produtos de metal, maquinas e equipamentos, produtos de borracha e plastico, e produtos quimicos.PESQUISA FIESP: 314 empresas de 02 a 04/09 62% das empresas declaram que seus fornecedores estado ofertando quantidades abaixo das suas necessidades de compras de insumos, matérias-primas e embalagens. Ranking das principais produtos com percepcaa de iu 1a 2 30 4a 5a 62 vi Be 99 102 Papeldo Agos planos: chapas e bobinas Resinas termopldsticas Produtos quimicos diversos. Tubos de metal Produtos de aluminio Acos longos: fio-maquina, vergalhdes e perfis laminados Produtos de cobre Celulose ou papel Caixa/embalagem de plasticoPESQUISA FIESP: 314 empresas de 02 a 04/09 92% das empresas declaram que houve aumento de precos em relagao ao Ranking dos principais produtos com aumento de precos periodo pré-pandemia. Para essas empresas, os precos aumentaram em média 22% em relagdo ao periodo pré-pandemia. 12 Papelio 22 = Acos planos: chapas e bobinas 32 Resinas termoplasticas 4 Produtos quimicos diversos 5@ Produtos de cobre 62 Produtos de aluminio 72 = Tubos de metal 8 = Acos longos: fia-maquina, vergalhdes e perfis laminados 92 = Celulose ou papel 108 Fios | FIESP | CIESP|PESQUISA FIESP: 314 empresas de 02 a 04/09 Os produtos com maior percepcao de escassez coincidem com os produtos de maior percepcao de aumento de pregos. Ranking produtos com 5 Ranking produtos com a: 12 Papeldio 22 Acos planos: chapas e bobinas 32 Resinas termoplasticas. 42 = Produtos quitmices diversos 52 Tubos de metal 62 Produtos de aluminio 72 ~ Acas longos: fio-maquina, vergalhdes e perfis laminados 82 = Produtos de cobre 92 Celulose ou papel 102 Caixa/embalagem de plastico 22 Papelao 28 Agos planos: chapas e bobinas 32 Resinas termoplasticas az Produtos quimicos diversos 52 Produtos de cobre 62 Produtos de aluminio 72 Tubos de metal 82 Agos longos: flo-maquina, vergalhdes perfis laminados 92 = Celulose ou papel 102 Fios | FIESP ECIESP| sEmbora a situacdo varie conforme a matéria-prima considerada, os elementos que mais tém afetando o prego e oferta sao: 1. Reduco da demanda que provocou um ajuste da producio e, Resumo do com Issa, reducao de estoques de matéria-prima nos setores consumidores durante a pandemia, problema de 2. Desvalorizacao cambial. 3. Forte retomada da economia chinesa pressionando o mercado escassez e de matérias primas mundial. 4. Descompasso entre oferta e demanda na retomada da aumento de atividade: retomada em “W”: busca pela recomposicdo de precos estoques das principais matérias-primas pelas industrias, ao mesmo tempo em que a producéo de matérias primas nao foi totalmente reestabelecida, embora esteja em crescimento nos Ultimos meses,5. Canal de aquisiggo: na tentativa de recomposicéo de estoques, muitas empresas recorreram a distribuidores, que normalmente praticam precos maiores e mais instaveis do que os fabricantes de matérias primas. = Na negociagdo com distribuidores, fatores imponderaveis Resumo do entram na formacdo do preco: adimpléncia, historico de relacionamento fornecedor-cliente, regularidade na compra problema de de mercadoria, tamanho dos lotes, entre outros, 6. Portfdlios de produtos: os reajustes de precos para produtos ESCaSSEZ € especificos de cada grupo de matéria-prima podem ser maiores do que as variagées de precos médios, medidos pelo |PA-FGV aumento de (Indice de Precas no Atacado) E IPP-IBGE (Indice de Precos ao p recos Produtor). Na crise houve "represamento" dos reajustes em funcdo da valorizagéo do ddlar. Agora os grandes fornecedores procurarao ajustar os precos. FIESP {CIESP}O aumento de pregos nas matérias-primas segundo a FGV e 0 IBGE é compativel entre si, ainda que a percepcdo dos consumidores industriais seja de um aumento de precos superior, provavelmente devido 4 aquisigdo junto a distribuidores ou diferentes portfolios de produtos. Aumento de precos em reais: Jan-Ago/20 (%) veoh IPP/IBGE Aco plano 20% Aco longo 8% Ferra gusa 25% Metalurgia 17% Aluminio 9% a 18% Rest Fabricacdo de outros q ce produtos quimicos. = FIESP { CIESP|TTP Y/felesi a reiom aa lentes Selecionadas FIESP | CIESP|a \ae)) A FIESP -CIESP:Prego Internacional do Minério de Ferro, US$/Tonelada 31/08/2020 Us$ 124 Sy 01/01/2020 us$ 93 Ni ze Mar May ul Fonto: Trading Econamicsed ted eit rite +7,5% At a1e8 1 Aco plano doméstico +20% INSEE +29,2% » O aumento do preco do aco plano ity +46,0% importado excede o aumento do produto no mercado doméstico, Me CR acs +76% * Empresas menores costumam ae +31,6% comprar de distribuidores, onde os precos sdo maiores e mais instaveis. 1,9% +10,9% +34% IPA-FGV IPA-FGV Comex Stat Comex Stat Trading Economics Banco Central » Na China, o preco da chapa de aco 1) Precgos FOB em USS convertidos em RS pela Taxa de cémblo - Livre - subiu 20% desde abril, Ddlar americano do Banco Central do BRASILDiferenga de pregos entre o aco produzido no pais e o importado * Segundo fontes do setor, a diferenca entre o aco produzido no pais e o importado ainda é significativa, ou seja, ha um prémio negativo. * Ja esta se noticiando que o preco do ago tera um novo reajuste em outubro, mitigando essa diferenga.—Utilizagdo da capacidade instalada % - -Média Utilizagao da Capacidade 100% eile Cer) 90" * Produgdo em ty recuperacao * 65% de utilizagdo da i capacidade instalada em julho * UCI ainda abaixo da SOR média histérica de 82,4% BREAZHYRERHERRBHBRD TASHA R AR as EEEEEZREREEERERRESEE SS SHEEP E ERE RES aes ees ase* 13 alto fornos foram desligadas na pandemia + 4 alto fornos jd foram religados mas, levam tempo para | A os Pla n os produzirem a plena capacidade: Usiminas, Arcelor Mittal ¢ Tubarao (forna 2), Gerdau e Sinobras, E, +1 forno sera religado; * Arcellor Mittal anunciou que vai religar o forno 3 a partir da 24 semana de outubro’, totalizando 5 fornos. Var. Jan-Ago19 —| Jan-Ago 20 Varlagao EXeera Clit) a rears err Jan-Ago/20 vs Jan-Ago/19 Produgao 9.064 7.680 -18,9% -15,3% Wie TM Bel yt -cye tet) 7.191 6.398 +0,8% -11,0% Demanda (Cons. Aparente) 8.257 7.359 ~4,8% -10,9% Siete} 1.518 1.261 -52,9% ~16,9% importacdes 1,004 860 -38,4% -14,4% Vendas domésticas + Importag6es de distribuidores e consumidores. Fonte: Aco Brasil. Comex Stat.* Retorno da producdo é mais rapido, | Acos Longos geralmente, fabricados em mini usinas elétricas | Var. | Jan-Ago/20 vs Tees Producao 6.311 5.864 +2,4% -7,1% Vendas Domésticas 5.053 5058 +21,7% +0,1% DED C En eu ew rte tne) | 5.746 5.619 +11,6% -2,2% etree ; 1.331 872 -36,9% -34,5% Importagdes 501 407 -52,9% -18,7% Demanda = Vendas domésticas + ImportacGes de distribui consumidores. Fonte: Ago Brasil. Comex Stat. Jan-Ago 19 Jan-Ago 20 WeTEE Tee) SE a reel Muna ls elim euralySALDO = PRODUCAO — VENDAS INTERNAS — EXPORTACOES + IMPORTACGES Mar | Abr | Mai ath AIT} Ago Pit} 20 Pit) 20 Pit) rai) SALDO Jan (Mil Tonel.)| 20 iia) 20 Aco Plano 327 175 715 Zan 34 49 54 108 880 Ago Longo 158 126 167 -70 28 -67 -49 48 341 * No periodo auge da pandemia, com grande parte da producdo das usinas paradas, os distribuidores de aco se adaptaram a queda nas vendas, passando a consumir os estoques. * Contudo, parte dos estoques foi mantida para o momento de retomada das vendas.Se os numeros da simulacgao de estoques de agos planos e longos estiverem prdximas a realidade: * Estoques de planos suprem 29 dias de consumo interno + Estoques de longos suprem 15 dias de consumo interno Planos Longos Ls cate [Tw Mil toneladas 880 341 Consumo Consumo mensal* Dias de Mil consumo ese trry 920 29 702 15 Notas; 1, Estoque simulado 2, Consumo médio mensal de 2020 (janeiro a agosto} FIESP | CIESPimportacdes Conel apido do q martesrl CAPT YS PTS MD) nl Pa) em: Z es “at ATL ATM) alll CAI) vive a day» ' (a a E lil bie we (EH LAVA* Aumentos de precos (em RS) das resinas importadas excedem reajustes no mercado doméstico. * Empresas menores costumam comprar de distribuidores: precos maiores e mais instaveis. Como mostrado, variacao das cotagdes internacionais (+38% em RS) foi maior que aumento de prego do importado (+17,3%)} Fonte: BCB, ICIS, Platts, Comex Stat. Mca Ca Jan-Ago/20 % em délares’ Resinas mercado | loméstico . . importada: Imédia ponderada @7.39) Polietileno 22,7% Polipropileno 13,9% PVC 20,4% Cotacdo internacional: média ponderada Polietileno Polipropileno 28,7% [Pvc 29,1% Petroleo -7,5% [Cambio - 31,6% piety Po) ECL IPA / FG 48,1% esti Comex Stat Comex Stat Comex Stat Comex Stat PLATTS / {cls PLATTS. PLATTS. (cls, Ela / BCB BcBIsso ocorreu porque, em geral, existe uma defasagem, da ordem de aproximadamente 2 meses, entre a pratica das cotagdes internacionais e os pregos das importagdes Isso significa que os precos das resinas importadas poderao ser impactados em setembro e outubro Aumentos das cotagdes internacionais de resinas (em RS) em Julho e Agosto: Fonte: ICIS, Platts, Comex Stat,rea ee ieee ela ey producao diminuiu acompanhando a queda do consumo, Desde meados do semestre, Polls eles (eM Meo att ule) ire Vendas internas de resinas Pints 2.tri. vs. 1-tri./2020: -18,5% em ton., queda superior 4 da producdo fisica do setor de plasticos (-9,8%), que vinha consumindo estoques de resinas. Vendas internas 1.721 1,601 Braskem* Exportagées totais Importacdes totais n/d -7,0% n/d 689 632 -11,3% -8,2% -11,5% 686 693 -37,4% +1,0% 5,2% * Informagdes mais recentes disponiveis nos relatérios de avaliagdo dos resultados financeiros da Braskem (2. tri/2020), ** Periodo incluldo apenas para comparacao com a produgao. Fonte: Braskem, Comex Stat,Ha recuperagdo do uso da capacidade instalada, mas, ainda esta abaixo da capacidade do 22 trimestre de 2019 Utilizag&o da | Capacidade Instalada | mai/20 jun/20 | 22 Tri/2019 i Capacidade instalada Braskem 64% 75% 89% * Informagdes mais recentes disponiveis nas relatdérios de avaliag’io dos resultados financeiros da Braskem (2. tri/2020), Consumo aparente: 82% de produg¢do domestica e 18% de importagées. Exportagdes: 20% do consumo aparente. Fonte: Braskem, Comex Stat. PIA/IBGE, FIESP $CIESPWailea CONCLUSAO * Reajustes da resina no mercado doméstico menores que da importada, que estao pressionados pela desvalorizacao cambial e recuperagdo da economia chinesa. Aumentos das cotac6es internacionais em agosto podem impactar precos da resina importada em foviael ogo BEC ee (Mi eats [eet Antidumping: Polipropileno: entre 2,4% e 16,0%, atinge 10% das importagoes em USS. PVC: entre 16% e 21,6%, atinge 17% das importagdes em USS. Ha espaco para aumento da producdo nacional de resinas com uso da capacidade instalada. ® Reducao das importacdes impactou a oferta algae FIESP}CIESP |3. Caixas de Papelao| Precos Var. Jan-Ago/20 Fontes rey [OTe eee (Ml ol ot fe) Re +5,3% IPA-FGV Celulose +24,6% IPA-FGV Empresas menores costumam comprar de distribuidores: pregos maiores e mais instaveis.RECORDE HISTORICO AGO/2020 360 346 mil ton. 340 320 Producado 300 nacional de 280 r 260 caixas de apelao ie 2 220 (mil ton) 306 Ons 2are Se ne Be ae Ree escaugocsenganraagsegusaggag RRoeRE SEHRAGERRR Rea aoe Ndseesgiauegercsaesaage PESERE HBR RES See eee eS Ssssssgegessagsegsgeegs * Exportagdes: 0,6% da producdo doméstica Fonte: ABPO * ImportagSes: 0,3% da produ¢ao doméstica* Crostimento na demanda ao longo da crise da pandemia devide ao mercado de delivery * Poder haver manutengac dessa demanda no pos-pandemia | Caixas de Papelao * Apés abril de 2020, forte retomada dos setores industrials demandantes (recuperagiio. em ¥) * Consumo: 99,6% de produgdo daméstica CLs Var. Jan- Jan/Ago | Ago/20 vs Jan- 2020 Ago/19 cele (tote) 2.368,3 2.444,8 11,3% Exportacgoes 16,1 15,6 -3,7% -3,4% Importagées 9,1 7,4 -52,3% -18,1% FFIESP{CIESP | epee tate To) Jan-Ago 19 | Jan-Ago 20 Ondulado ated cocaDe quem compramos caixas de papelao ondulado? (2018) ce ee eA Loe] Americanos, sendo: eer Beer) 101 1,0% Argentina Cert taApesar de baixo potencial para atendimento do mercado interno, existe oportunidade de elevar importacdes da Argentina, Equador e Chile. Maiores exportadores caixas de papelao ondulado da América do Sul? (2018) Argentina: a Serene Ms tsrelg reds Nea ket lea) EEL eerie etic sic e See eh Blalstaeces oe seit ae) CU Cr UU RUCE Eee eels (el sec ic Equador: Sito bie ites ets ed -lstsi ieee teint PERC eR retire c te] PM CeRaE Meo eels lelgcc[e: te Iie eis aa Meni sllec iets bee aca) Ore ei aie] Se EC eLearn ole ea) equivalente a 0,0004% da producao brasileira (MAP: OFC — Observatory Economy Complexity, Flavoragi4. ALUMINIO FIESP | CIESP |+9% até +18%: depende do produto +0,8% em USS +32,7% em RS IPA-FGV Trading Economics a : imbia +31,6% Banco Central FIESP | CIESP |* Capacidade Instalada de aluminio primario: 900 mil ton/ano, roe | Alu minio * 2 fabricantes de aluminio primario no Brasil: Albras e CBA * 4principais setores consumicores: embalagens, transportes, construgdo civil e transmissdo de energia. Arye aT cet) ey it Jan-Ago/19 Jan-ago 19 | Jan-ago/20 Welt Tate) Tuned. need Jan-Ago/20 Loree (te toy 4 n.d. nd. nd. ABAL Exportagdes* 159,5 230,3 +29,0% +44,4% Comex Stat Importagoes” 4343 -24,8% -17,7% Comex Stat Note | FIESP ECIESPSegundo a ABAL, a expectativa é do 4° trimestre a produgao volte aos niveis do 1° trimestre/2020, no entanto, no total anual tera uma queda importante, pois o 42 trimestre nao compensara a queda no 2° e 3°. FFIESP}CIESP| FIESP | CIESP}5. Ferro GusaPrecos | Ferro Gusa Impactados pelo aumento do prego internacional do minério de ferro ia Fontes Ferro gusa doméstico IPA-FGV Minério de ferro sae em moans Trading Economics +76% em reais Cambio +31,6% BCB. Nao ha importacao relevante de ferro gusa, por isso o prego do importado é Indiferente.T! ~A 7 Mercado is * Minas Gerais responde por cerca de 85% das vendas de ferro gusa Pree ee ee ies no Brasil acl | it: Pit) cone tees) * Cerca de metade da produgdo de LS Ea So er le MG era exportada. ee) 1.673 2.433 146% 45% = * As encomendas internacionais, em g 2020, passaram de 50% para 70% 0,92 1,58 em MG, wiFIESP | FEDERACAO DAS INDUSTRIAS DO ESTADO DE SAO PAULO Departamento de Competitividade e Tecnologia Departamento da Micro, Pequena, Média Industria e Acelera FIESP Avenida Paulista, 1313 ‘S40 Paulo ~ SP www. fiesp.com.br -FIESP (CIESP