REAL STATE

PODER=TER TERRAS
TERRA É UM ATIVO QUE SE PROVOU NO TEMPO
TERRA É ALGO QUE EXISTE ATE HOJE E É ALGO QUE TEM VALOR ATÉ HOJE
É POR ISSO QUE QUEREMOS NO NOSSO PORTIFOLIO
NAO QUEREMOS NADA QUE NAO SE PROVOU NO TEMPO

EX:OURO SE PROVOU TBM

GENGISKA-NAPOLEAO-PODEROSO

Nao precisamos guerriar para ter terras,

podemos negocia-las
compre elas pois Deus nao fará mais elas
já existe o limite
A maioria dos ricos tem terras

forma de obter terras

FII = FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

MERCADO DE TRILHOES DE DÓLARES

ELE QUIS MOSTRAR QUE TEM COMO VALORIZAR O MERCADO

BRASILEIRO-POIS OUTROS PAISES TEM MENOS TERRAS
TERRITORIO É TEM UM VALOR DE MERCADO BEM MAIOR
SE O BRISL FOR PARA O LADO CORRETO(DESENVOLVIMENTO)
VAI SUBIR ESSE VALOR

INDICE FIPEZAP- PUXA VARIAÇAO DE VENDA NO MERCADO MOBILIARIO

LIVRO- SEMENTES DA LIBERDADE

PESSOAS NA PANDEMIA- QUERIAM MAIS CONFORTO PARA

PODER TRABALHAR DE CASA- ENTAO
VOLTOU A FICAR MAIS CARO OS IMOVEIS
MAS NO COMEÇO DA PANDEMIA TEVE UM RECUO

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
SE FOSSE ESCOLHER ENTRE AÇAO E FUNDO IMOBILIARIO
ELES IRIAM EM AÇOES SE FOSSE APENAS UM

IBOVESPA=CARTEIRA TEORICA
É UMA MEDIA PONDERADA DAS AÇOES

2011 A 2020
IFIX RENDEU 180%????
IBOVESPA RENDEU 42%

RISCO DA RUINA

ARCA
R- REAL STATE

[VIVER DE RENDA]
TEM QUE FAZER CALCULO
CMD- CUSTO MENSAL DESEJADO
10Kx300=
[mensal]x300=montante iniciante necessário [minimo]
=36MM

calculo simples aí
se sua carteira fosse gerar
4% ao ano depois da inflaçao ao

4%y - 12x(pq a porcentagem é anual)(matei)

0.04y = 12x
y=12x/(0.04)

ALZR11
ALZR-SE REFERE AO FUNDO
11- SE REFERE AO TIPO DO TITULO
(11 PODE SER fii OU unit)
UNIT É PARA QUANDO VC INVESTE EM AÇOES
FII É QUANDO VC ESTÁ COMPRANDO COTAS DE UM FUNDO IMOBILIARIO

SANB11- UNIT DE SANTANDER

BIDI11- UNIT DE BANCO INTER

P.E. Quando vc compra uma Unit de banco

inter
Vc compra
Bloco de ações ON e ações PN

ON relacionado as BIDI3
PN relacionado as BIDI4
PN/ON relacionado as BIDI11
Aí no caso vc no 11 compra um pouco dos 2

O TIPO DO FUNDO IMOBILIARIO É SEMPRE 11

JÁ AÇOES TEM 3,4,11(CASO EXPLICADO), NA SEI
SE TEM MAIS

MAS O FUNDO IMOBILIARIO TEM O 12 TBM

QUE ESTÁ RELACIONADO AS COTAS DE SUBINSCRIÇAO
DE FUNDO IMOBILIARIO
AS VEZES VC VAI ENTRAR NO SEU HOME BROKER
E VAI TER ALZR12
[ELE DISSE QUE GANHOU UM DINHEIRINHO ASSIM]

[GRAFICO]
ELE PEGOU O DIVIDEND IYULD
DOS FUNDOS IMOBILIARIOS
ALZR11 - BCFF1-GGRC-MALL11-SELIC
E PROJETOU PARA FRENTE

MAS O ERRO CONCEITUAL QUE ELE TEVE NO GRAFICO E

COLOCOU É DO FATO DO RISCO SER DIFERENTE
NAO DA PARA COMPARAR RISCO DE FUNDO IMOBILIARIO COM A
SELIC

TUDO BASEADO EM 10MIL REAIS INVESTIDOS

+++++++++++++++++++++++
ESSE GRAFICO É APENAS OS DIVIDENDOS
E=NAO COLOCA EM QUESTÃO OS PREÇOS POIS MUDARIA MUITO A CONTA

RENTABILIDADE-RISCO-LIQUIDEZ
TRIANGULO DE NIGRO

r r l
A + - +

B + + +

O FUNDO IMOBILIÁRIO COMPRA O PRÉDIO INTEIRO

E MAIS QUE UM PRÉDIO ELE COMPRA OUTROS TBM

AO INVES DE VC COMPRAR UM APARTAMENTO, ANDAR APENAS

VC PARTICIPADO DE TEDOS.
-SERIA MUITO CARO COMPRAR O PREDIO
-VC ESTARIA SUJEITO A UM RISCO MUITO GRANDE
IMAGINA SE O INQUILINO SAI, VC FICA SEM O ALUGUEL
-FUNDO QUE COMPRA TODOS IMÓVEIS

VOCÊ VIRA +++COTISTA QUANDO COMPRA

COTAS DO FUNDO IMOBILIARIO

VC RECEBE O ALUGUEL PROPORCIONAL

A QUANTAS COTAS VC TEM, E ESSE DINHEIRO
VC PODE REAPLICAR PARA COMPRAR
MAIS FUNDOS IMBOBILIÁRIOS

QUAL A IMPORTANCIA DE REAPLICAR DIVIDENDOS?

PQ A DIFERENÇA É MUITO GRANDE
sE VC NÃO REAPLICA , VC ESTÁ PERDENDO O
PODER DE MULTIPLICAÇAO

15% SEM REAPLICAR

198% REAPLICANDO DIVIDENDOS

DIFERENTE DE TER UM APARTAMENTO

VC NAO PODE PEGAR O ALGUEL E REINVESTIR NO
BANHEIRO PARA VALER MAIS
JÁ NO CASO DOS FII
VC PODE COMPRAR MAIS COTAS COM SEUS RENDIMENTO
E JÁ NO OUTRO MES VC VAI RECEBER MAIS
(JUROS COMPOSTOS COM DIVIDENDOS)

MAGIC NUMBER
EM QUE SEU INVESTIMENTO ACELERA
QUANDO SEUS DIVIDENDOS DA PARA COMPRAR MAIS COTAS
QUE É O PREÇO DA COTA DIVIDID PELO RENDIMENTOS

BCFF11-90,10
-0,49 RENDIMENTOS

DESCOBRIR MAGIC NUMBER

90,10/0,49=183 COTAS
SEU INVESTIMENTO EM fii COMEÇA A ACELERAR

25% A AÇÕES E NEGÓCIOS

25% R REAL ESTATE
25% A ATIVOS INTERNACIONAIS
25% C CAIXA

FUNDO IMOBILIÁRIO TEM VALOR MÍNIMO PARA

APLICAÇÃO?
ANTES O CUSTO DE CORRETAGEM ERA MUITO ALTO
ENTÃO SE VC PAGAVA 90 REAIS E TINHA CUSTO DE 10%
ENTÃO JA COMEÇAVA PERDENDO
HOJE MUITAS CORRETORAS TEM TAXA ZERO
MUITAAS ORRETORAS TEM TAXA 0
A RICO TEM TAXA ZERO
ELE É SOCIO DO GRUPO

LOTE PADRAO?
EM FUNDO MOBILIÁRIO NAO TEM

EM AÇOES TEM 100 EM 100

LOTE FRACIONADO?
TAMBEM TEM TAXA DE CORRETAGEM ZERO

SÓ TOME CUIDADO QUANDO VC MANDA UM TED DO

SEU BANCO PARA CORRETORA PARA VOCE NAO TER UM CUSTO DE
TED

ONDE SÃO NEGOCIADOS?

B3,COMO UMA ACAO

QUAL A VANTAGEM?
-POSSIVEL INVESTIR EM IMOVEIS COM POUCO DINHEIRO
-EQUIPE ESPECIALIZADO
INVESTINDO POR VOCE
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
-PROVENTOS MENSAIS ISENTOS DE IMPOSTOS
SE VOCE FOR PESSOA FISICA

SE VC FOR ISENTO VC JÁ ECONOMIZA 2 MESES DE ALUGUEL

POIS SE VC TERIA DE PAGAR 27,5 % E RECEBESSE O MES TODO
VC IA FICAR SEM RECEBER UNS 2 MESES DE ALUGUEL

MAS VOCÊ PAGA IMPOSTO SOBRE O VALOR DE VENDA

IMPOSTO DE RENDA?
-ISENÇAO NOS PROVENTOS MAS A VENDA É TRIBUTADA
SE FOSSE NO SEU IMOVEL
VC IA PAGAR TANTO NOS RENDIMENTOS(ALUGUEL), QUANTO NA VENDA

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
VER VARIAÇAO DE RENDIMENTOS

TIPOS DE FUNDOS IMBILIÁRIOS

-TIJOLO(TEM IMÓVEIS QUE SAO PAUPÁVEIS)
CARTEIRA DO XPML11
(FALA A CIDADE, AREA CONSTRUIDA, SETOR DE ATUAÇAO DO LOCATARIO
TIPO DE CONTRATO)
UM FUNDO IMOBILIARIO TEM MUITOS INQUILINOS E COM ISSO
TEMOS DIVERSIFICAÇAO, TEM IMOVEIS FÍSICOS ,LOCATARIOS
-PAPEL
GERALMENTE ELES TEM CRIS
CERTIFICADO RECEBIVEIS IMOBILIARIOS
É COMO SE FOSSE CDB'S, LCI'S LCA'S
CRAS TBM
ARTIGOS FINANCEIRO QUE TENHAM ALGUNS CREDORES DE ALGUMA
FORMA
+++++
AQUI VC NAO ESTÁ RECEBENDO ALUGUES, AQUI VC ESTA INVESTINDO
EM FUNDOS IMOBILIARIOS QUE RECEBE COMO FONTE DE RENDA GERALMENTE
OS JUROS COMO CREDOR DE ALGUMA COISA

-HÍBRIDO
É O QUE VC MISTURA OS TIJOLOS E PAPEIS

FOF'S
FUNDO DE FUNDOS
O FII JÁ É MEGA DIVERSIFICADO
FOF É UMA MEGA DIVERSIFICACAÓ
AQUI VC ESCA DO RISCO DA RUINA

INDICADORES
ALL-ROUNDERS

P/VP
PREÇO/VALOR PATRIMONIAL
PREÇO NEGOCIADO NO MERCADO/PRECO EM QUE FOI AVALIADO
1BI/1BI=1
0,5BI/1BI=0.5

QUANTO MAIOR O VALOR PATRIMONIAL VP, MAIS BARATO

FUNDOS IMOBILIARIOS COSTUMAM TER AUDITORIAS INDENPENDENTES QUE COSTUMA

DAR O PREÇO DE QUANTO ELES VALEM
MAS NO FINAL DAS CONTAS OS INVESTIDORES QUE NEGOCIAM O PRECO
DE QUANRO SERAO NEGOCIADOS
VALOR É UMA COISA , PREÇO É OUTRA
PREÇO É O QUE ESTÁ NEGOCIANDO AS VEZES PAGAMO MAIS
CARO, AS VEZES MAIS BARATO

ex TEM 1500 COTAS

CADA COTA CUSTA $10,00

QUANTO MENOR O P/VP MELHOR

VC ESTARIA PAGANDO MAIS BARATO

O INDICADOR INDICA MAS NAO DETERMINA

INDICADOR -VACANCIA
É VER O PERCENTUAL Q ESTÁ VACANTE
INDICA INQUILINO QUE NAO PAGA ALUGUEL OU
QUE ESTÁ VAGO, NOS NAO QUEREMOS MUITO IMOVEL DE ESTA
DESALUGADO

DIVIDEND YIELD
-AS VEZES ATIVO NAO DISTRIBUI TODO LUCRO

EX: 10,00
LUCRO POR AÇAO -DE 1 REAL(DARIA 10%)
MAS ISSO NAO É O DIVIDEND YIELD
50% DE PAYOUT- QUE A EMPRESA VAI DESTRIBUIR
ENTAO VAI DISTRIBUIR 50 CENTAVOS 0,50

1/DIVIDENDO YIELD = VALORCOTA/(LUCROXPAYOUT)

(LUCROXPAYOUT)=[DIVIDEND]

EX 1/DIVIDNDYELD = 10/(1*0.5) =
DIVIDEND YELD =5%

ISSO JÁ VEM CALCULADO

++++QUANTO MAIOR MELHOR

INDICADOR - ALUGUEL/METRO QUADRADO

INDICADOR CAP RATE

-------------------
FORMAÇAO DE PREÇO

POUCA GENTE VENDENDO IMOVEL, POUCA GENTE CONSTRUINDO

MUITA DEMANDA =>O PREÇO COMECA A SUBIR

nA HORA QUE ESTÁ MUITO ALTO O PREÇO O PESSOAL

DIZ ESTÁ NA HORA DE CONSTRUIR PARA VENDER
AÍ A DEMANDA COMEÇA A SUBIR, CONSTRUÇAO TBM SOBE
E PREÇOS FICAM ESTAGNADOS, OU ELES COMEÇAM A CAIR
E DEPOIS TEMOS A RECESSÃO , QUANDO OS PRECOS ENTRAM NA MINIMA
PORQUE OFERATA É MUITA GRANDE OU TEM UMA GRANDE CRISE
a DEMANDA JÁ NAO É TAO GRANDE ASSIM
DEPOIS DISSO FICA TAO BARATO QUE TEM A RECUPERAÇAO
TEMOS DEPOIS A EXPANSAO, SUPER OFERATA

1 FASE- INDUSTRIA NA MINIMA-

(PRECOS SUBINDO)
2 FASE - INDUSTRIA CRESCENDO
(PREÇO NO MAXIMO)
3 FASE INDUSTRIA NO MÁXIMO
(PREÇOS ESTÁVEIS OU CAINDO)
4 FASE -INDUSTRIA DIMINUINDO
PREÇOS NO MINIMO

É IMPORTANTE VOCE SABER AONDE ESTÁ VOCE

HOJE-MUITA GENTE PERDENDO O EMPREGO-COSTUMA SER RUIM PARA O MERCADO
IMOBILIARIO
POR OUTRO LADO TEM UM CUSTO DE FINANCIAMENTO MUITTOOO BAIXO NA CRISE
TAXA DE JUROS NUNCA ESTEVE TAO BAIXA
FINANCIAR IMOVEIS É MUITO MAIS BAIXO
USAR OS INDICADORES, MAS É LEGAL SABER AONDE VOCE ESTA NO
CICLO DE FORMA MACRO

SCREENING
MUITO IMPORTANTE NA VIDA DA PESSOA Q NAO QUER SER INVSTIDOR PROFISSIONAL
MAS INVESTIDOR PROFISSIONAL TBM FAZ

TEM VACANCIA FISICA

VACANCIA FIANCEIRA

NAO SE PODE TOMAR NENHUMA DECISAO APENAS NESSES DOIS FILTROS

aNÁLISE QUALITATIVA- QUEM SAO OS GESTORES,

QUAL O TRAK RECORD DELES
COMO SAO OS OUTROS INDICADORES
O QUE OS GESTORES FIZERAM NA CRISE
ESTRUTURA DE CAPITAL DO FUNDO
COMO FUNCIONA TUDO ISSO
O QUE VIMOS FORAM APENAS UM FILTRO
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