CASO 5 - Resolução Proposta - Questão 2

Dados:

Cia Andromeda incorporou a Cia Delta.

As empresa atuam no mesmo ramo de negócios

Os proprietários de Delta são partes independentes

Preço negociadoas das ações

Delta 4,00
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Companhia Delta
Balanços patrimoniais Balanço patrimonial
Em Reais Em Reais
Andromeda Delta Delta Andromeda valor valor valor
antes antes valor após contábil justo diferença
Ativos justo Ativos
Bancos 1.000 700 700 1.700 Bancos 700 700 0
Contas a receber 250 1.400 1.150 1.400 Contas a receber 1.400 1.150 (250)
Estoques 500 900 740 1.240 Estoques 900 740 (160)
Imobilizado 540 1.200 900 1.440 Imobilizado 1.200 900 (300)
Intangível 800 0 1.500 2.300 Intangível 0 1.500 1.500
Total dos ativos 3.090 4.200 4.990 10.740 Total dos ativos 4.200 4.990 790

Passivos 1.000 1.820 2.050 3.050 Passivos 1.820 2.050 230

Fornecedores 800 650 710 1.510 Fornecedores 650 710 60
Empréstimos 200 920 950 1.150 Empréstimos 920 950 30
Imposto de renda diferido 250 390 390 Tributos a recolher 250 390 140
Patrimônio líquido 2.090 2.380 2.940 7.690 Patrimônio líquido 2.380 2.940 560

Total dos passivos 3.090 4.200 4.990 10.740 Total dos passivos 4.200 4.990 790
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Determinação do Valor do Ágio

Em Reais
Delta
Valor patrimonial
quantidade 1.400
preço das ações 1,70
valor 2.380

Valor justo (PAGO) das ações

quantidade 1.400
preço das ações 4,00
valor 5.600
Ágio (deságio) 3.220
Valor justo da contraprestação 5.600
Valor justo da participação preexistente 0
Valor justo da participação dos não controladores 0
Valor atribuído ao negócio 5.600
Valor justo dos ativos identificáveis 4.990
Valor justo dos passivos assumidos (2.050)
Valor justo dos ativos líquidos 2.940
Ágio (deságio) 2.660
Mais-valia "paga" por diferença de valor 560
Conferência 0
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Contabilização
Em Reais

Descrição das contas Débito Crédito

Bancos 700
Contas a receber 1.150
Estoques 740
Imobilizado 900
Ágio pela rentabilidade futura 2.660
Intangível 1.500
Fornecedores 710
Empréstimos 950
Tributos a recolher 390
Capital social 5.600

7.650 7.650 0

Valor pago 5.600,00 1.400 quantidade de ações

Valor justo 2.940,00 4,00 valor pago por ação
Ágio pela rentabilidade futura 2.660,00 5.600,00 valor pago