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Capital Renda I – Fundo de Investimento Imobiliário (FIIP11B) dezembro/14
Características Gerais do Fundo Distribuição de Rendimentos ‐ dez/14

O RB Capital Renda I investe seus recursos em empreendimentos imobiliários comerciais, construídos
e locados na modalidade “built‐to‐suit” para empresas nacionais e multinacionais. O fundo busca
proporcionar aos cotistas retornos por meio da distribuição de rendimentos provenientes dos valores
de locação, e pela valorização dos imóveis do portfolio.
O fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, e captou aproximadamente R$ 132
milhões em sua oferta primária, encerrada em Dez/09.
Carteira de Investimentos Imobiliários
O fundo distribuirá R$ 1,16 por cota como rendimento referente ao mês de dez/14 aos titulares detentores
de cotas no final do dia 31/12/14. Pagamento em 15/01/15.
 
A distribuição de rendimentos aos cotistas é calculada de acordo com o resultado apurado sob regime de
caixa do FII em cada mês. Abaixo segue tabela contendo as receitas e despesas do fundo.
Os rendimentos a serem distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras individualmente
de até 10% do patrimônio líquido do FII, contanto que o FII tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam
negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.

Segue abaixo a composição da carteira do FII composta por 7 empreendimentos imobiliários

comerciais, alugados em regime de contrato atípico de locação.
Descrição dez/14 12 Meses Início

Prazo  Receita Imobiliária R$ 1.110.928 R$ 15.062.995 R$ 67.788.389

% de Part. no  Mês de 
Remanecente  Forma de  Receita Financeira R$ 3.913 R$ 115.367 R$ 632.502
Locatário Localização Tipo de Imóvel Rendimento do  Reajuste do 
de Locação do  Pagamento Total Receitas R$ 1.114.841 R$ 15.178.363 R$ 68.420.891
Fundo Aluguel
Contrato Total Despesas (R$ 37.964) (R$ 529.362) (R$ 1.990.593)
Resultado R$ 1.076.877 R$ 14.649.000 R$ 66.430.298
Danfoss Osasco (SP) Centro de Distribuição 22% dez/18 Mensal Janeiro
Rendimentos Distribuídos R$ 1.076.877 R$ 14.649.000 R$ 66.430.294
Rendimento Distribuído (R$/Cota) R$ 1,16 R$ 15,80 R$ 71,64
Lojas Leader Nova Iguaçu (RJ) Megaloja 18% jan/24 Mensal Fevereiro
Fonte: Oliveira Trust

Magazine Luiza Ibiporã (PR) Centro de Distribuição 15% jan/18 Mensal Fevereiro

Telhanorte Contagem (MG) Megaloja 13% jun/18 Mensal Dezembro

(1) S. J. dos Pinhais  Centro de  Distribuição de Rendimentos ‐ Histórico

Ambev  13% jan/20 Anual Janeiro
(PR) Distribuição
Centro de  O cálculo do rendimento % é obtido a partir da divisão entre os rendimentos distribuídos no mês e a cota de
Barry Callebaut Ilhéus (BA) 13% dez/16 Mensal Janeiro
Armazenagem
fechamento de mercado. A tabela abaixo apresenta o histórico do rendimento % do fundo.
C&A São Paulo (SP) Megaloja 6% jul/17 Mensal Agosto
(1) 
Pagamaneto de Aluguel Anual
Fonte: RB Capital Asset Management
Amortização  Rendimento%  Valor de 
Mês/Ano Rendimento (R$) Valor de Mercado (R$) (2)
Negociação Secundária de Cotas ‐ Histórico Extraordinária (R$) Mercado
2009 0,16 0,00 147,11 0,11%
As cotas do FII são listadas em bolsa para negociação secundária, sob o código FIIP11B. Em 2010 12,86 0,16 144,90 8,88%
2011 13,65 0,00 142,00 9,61%
dezembro/14, houve 319 negociações, movimentando um volume de R$ 1.269.956,9. 2012 14,21 0,00 170,00 8,36%
2013 14,97 0,00 159,78 9,37%
Variação do valor de  jan/14 3,16 0,00 154,75 2,04%
Mês/Ano Nº de Negócios Volume (R$) Preço de Fechamento
Mercado fev/14 1,11 0,00 148,00 0,75%
jan/14 175 958.749,74 154,75 ‐3,15% mar/14 1,17 0,00 149,03 0,78%
fev/14 242 1.412.398,51 148,00 ‐4,36% abr/14 1,14 0,00 151,00 0,76%
mar/14 136 654.656,59 149,03 0,70% mai/14 1,13 0,00 153,99 0,74%
abr/14 159 745.512,00 151,00 1,32% jun/14 1,14 0,00 150,40 0,76%
mai/14 197 957.541,64 153,99 1,98% jul/14 1,16 0,00 155,00 0,75%
jun/14 520 2.597.251,87 150,40 ‐2,33% ago/14 1,16 0,00 152,00 0,76%
jul/14 157 588.123,21 155,00 3,06% set/14 1,15 0,00 150,76 0,76%
ago/14 239 1.121.466,97 152,00 ‐1,94% out/14 1,15 0,00 150,03 0,77%
set/14 450 2.805.156,13 150,76 ‐0,82% nov/14 1,17 0,00 149,90 0,78%
out/14 361 1.832.805,61 150,03 ‐0,48% dez/14 1,16 0,00 148,60 0,78%
nov/14 318 1.279.199,63 149,90 ‐0,09% 12 M 15,80 0,00 ‐ 10,43%
dez/14 319 1.269.956,90 148,60 ‐0,87% Início 71,64 0,16 ‐ 46,57%
Fonte: Bloomberg Fonte: Oliveira Trust
(2) 
Rendimento Distribuido/ Valor de Mercado

Histórico das Cotas Informações

O gráfico abaixo apresenta o histórico de negociações das cotas do FII juntamente com o volume Data de início dez‐09
negociado. A média diária de preços do início do fundo até dezembro/14 foi de R$154,23 e o volume Patrimônio Líquido Atual * R$ 169.943.208,48
médio diário foi de R$65.396,53. Patrimônio Médio (12 meses) R$ 164.828.810,00
Ticker FIIP11B
 R$ 190,00 Volume Financeiro Valor da Emissão da Cota R$142,37
 R$ 900.000,00
Último Preço Quantidade de Cotas 927.162
 R$ 180,00  R$ 800.000,00 Aplicação Fechado

 R$ 700.000,00 Resgate Fechado

 R$ 170,00
Taxa de Administração R$ 14.241,94 mensais
 R$ 600.000,00
Taxa de Consultoria Imobiliária R$ 8.539,91 mensais
 R$ 160,00
 R$ 500.000,00 Taxa de Performance Não há
Público Alvo Investidores em Geral
 R$ 150,00  R$ 400.000,00
Classificação ANBIMA Investimento Imobiliário
 R$ 300.000,00 Administrador Oliveira Trust DTVM S.A.
 R$ 140,00
 R$ 200.000,00 Gestor Oliveira Trust DTVM S.A.
**
 R$ 130,00 Tributação Legislação de Fundo Imobiliário
 R$ 100.000,00
* Patrimônio Líquido referente ao mês de nov/14
**
 R$ 120,00  R$ ‐ Os rendimentos a serem distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras individualmente de até 10% do patrimônio líquido do FII, contanto que
o FII tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
dez‐09 jun‐10 dez‐10 jun‐11 dez‐11 jun‐12 dez‐12 jun‐13 dez‐13 jun‐14 dez‐14
Fonte : Bloomberg

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INVESTIMENTO. VERIFIQUE A DATA DE INÍCIO DAS ATIVIDADES DESTE FUNDO. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE FUNDOS DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL UMA ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 MESES.

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