INSURTECH

MINING REPORT
2O SEMESTRE - 2018

REALIZAÇÃO APOIO
ÍNDICE
04.Missão

05. Quem somos

06. Introdução: A explosão da

tecnologia no mercado
segurador
20. Ecossistema
> Ecossistema: Eventos
> Ecossistema: Ranking Aceleradoras
> Ecossistema: Investidores

24. Cases: Kakau

07. Metodologia
25. Cases: Datarisk
08. Categorias
26. Cenário internacional
09. Radar InsurTech > Evolução do investimento
em InsurTech Global
10. InsurTech Report
> Tendências globais
> InsurTech como parte de um
mercado segurador ecossistêmico > Startups internacionais
para ficar de olho
> Divisão por categorias
> Case internacional: Lemonade
> Divisão regional
> Destaques por estado
> Análise idade das startups
> Análise do setor de InsurTech
> Número de funcionários
> Perfil dos sócios
> Análise Neoway
Análise de Big Data
MISSÃO
Ser o principal centro de inteligência
sobre novas tecnologias e inovação no
mercado de seguros do Brasil. Esse é o
objetivo do InsurTech Mining Report.

E não por acaso. Gerar conhecimento,

disseminar a cultura de inovação e
incentivar o desenvolvimento desse
ecossistema faz parte do DNA de todos
os envolvidos na realização deste estudo.

Com o InsurTech Mining Report,

assumimos a obrigação de transformar
tudo o que há de informação, dado e
tendência do mercado de seguros em
oportunidades de negócio para seus
diversos players
4
QUEM SOMOS

Distrito é uma plataforma de inovação para startups, empresas

e investidores que buscam o próximo passo de sua evolução.

Unimos uma poderosa rede de conexões, dados, inteligência

analítica, criativa e espírito empreendedor para contribuir ativamente
na transformação tecnológica que está mudando o mundo.

Acreditamos na inovação aplicada para construir um futuro melhor.

Saiba mais em www.distrito.me

5

INTRODUÇÃO
DIVULGAÇÃO
Luciene Magalhães
Líder do Setor de
Seguros da KPMG
A KPMG é uma das maiores firmas globais de
serviços de consultoria, auditoria, e impostos,
trabalhando lado a lado com seus clientes,
com ofertas de excelência lastreadas em
capacidades profissionais de altíssimo padrão
e conhecimento de indústria. As firmas-
membro da KPMG atendem clientes de
todos os setores da economia e podem ser
encontradas em 154 países.
Saiba mais em www.kpmg.com.br
A explosão da tecnologia
no mercado segurador
Será que conseguimos vislumbrar um dia, em
que o seguro será parte integrante na vida dos
brasileiros, a custos tão baixos, que nem os per-
ceberemos? Graças aos enormes avanços tec-
nológicos em IoT, inteligência artificial, sensores,
Data Analytics e computação em nuvem, esse
dia pode estar muito mais perto do que imagi-
namos.
Ao avaliarmos o que vem acontecendo nos
Estados Unidos e na Europa, onde os assisten-
tes virtuais como a Alexa e o Google Home tem
se tornado cada vez mais relevantes no dia a dia
dos novos consumidores, é de se esperar que
com o passar dos tempos, os consumidores se
tornem ainda mais confortáveis com o fato des-
tes e outros aparelhos ao seu redor capturarem
dados e informações sobre seus hábitos, prefe-
rencias de consumo e estilo de vida. Todos nós
já nos acostumamos com os smart phones, e é
natural que também nos acostumemos com es-
tes novos aparelhos em nosso dia a dia.
A combinação de smart phones, assisten-
tes virtuais, veículos conectados, smartwat-
ches e outras tecnologias wearable, significará
que praticamente todos os aspectos de nossa
vida serão registrados e monitorados, tanto para
aprimorar nossa qualidade de vida e conveniên-
cia, quanto para experiências de consumo cada
vez melhores, em todos os segmentos, e a In-
dustria de Seguros não ficará pra traz.
O mercado brasileiro ainda caminha lenta-
mente na direção de seguros personificados,
mas já podemos começar a ver iniciativas re-
lacionadas aos seguros sob demanda, seja em
linhas tradicionais como seguro automotivo e
residencial, ou em novas linhas como os riscos
cibernéticos. Nossa expectativa é que com o
avanço na captura dos hábitos dos consumido-
res esta modalidade de negócios cresça muito,
e que introduza novos produtos de proteção até
hoje inimagináveis.
Neste contexto as Insurtechs têm grande po-
tencial de transformar o setor. Se voltássemos
no tempo três anos, veríamos que praticamente
todas as iniciativas estavam focadas em cota-
dores ou comparadores de preços, enquanto
hoje já identificamos uma série de iniciativas re-
lacionadas a utilização de aplicativos e sensores
na precificação dos seguros e na gestão de ris-
cos, além de uma série de iniciativas associadas
a inteligência artificial e utilização de Blockchain
para transformar toda a cadeia de valores e ofe-
recer produtos completamente digitais a custos
bastante interessantes.
6
 METODOLOGIA
Com o objetivo de entender o panorama
dos mercados de InsurTech no Brasil, foram
realizadas entrevistas com empreendedores
e profissionais do setor, além de parcerias
estratégicas para o levantamento e análise
de informações.
O primeiro passo para a construção deste
relatório foi um amplo trabalho de pesquisa
em diversas fontes, além da busca ativa
feita pela equipe responsável e recomendações
enviadas por parceiros. Entre as bases
de dados consultadas, destacam-se as
startups cadastradas no Distrito Ventures,
batches de aceleradoras, dados abertos
e notícias de portais.
Como resultado deste levantamento,
foram mapeadas 7.000 startups. Dessas,
76 empresas foram incluídas no Mapa de
InsurTech. Para isso, elas precisavam
atender aos seguintes critérios:
> Desempenhar atividade relacionada a pelo
menos uma das categorias pré-definidas;
Este estudo terá atualizações recorrentes. Caso queira solicitar a análise da sua startup
para uma próxima versão, envie um e-mail para dataminer@distrito.me.
> Estar em estágio operacional e ter clientes ativos;
> Desenvolver tecnologia proprietária;
> Ter nacionalidade brasileira.
Para facilitar o processo de análise, as
empresas foram divididas em categorias
que refletem de forma clara o ecossistema
brasileiro: Vendas de produtos, Ofertas de
produtos, Sistemas operacionais e outros.
Por fim, realizamos uma série de análises
sobre o setor com base em dados das startups.
Por não haver informação disponível de
todas as empresas mapeadas, as análises
contemplam as informações de 54 das
startups apresentadas no estudo.
Entre as variáveis analisadas, uma
em especial demandou estimativas
e análises estatísticas:
Faturamento presumido - combinação
entre modelagem estatística e regras
de negócio (ex: limites de faturamento
para cada formato jurídico).
7
 CATEGORIAS
PRODUTO E GERENCIAMENTO DE NEGÓCIOS
DISTRIBUIÇÃO Soluções para seguradoras
Startups que realizam a e corretores gerenciar e otimizar
venda, oferta ou cotação o dia a dia de trabalho
de seguros online

BIG DATA & ANALYTICS

OUTROS
Ferramentas de
Outras ferramentas
análises que permitem
tecnológicas relacionadas
precisão nas análises e
ao mercado segurador
ofertas de produtos

8
RADAR

INSURTECH GD
ATA & ANAL

YTI
BI
2º semestre de 2018

CS
BRASIL

T & DISTRIB
UC ACEL
E
D

UTI
PRO

RA
ON

DORAS
OTHER

INVES
T SS MANAG
INE
IDO

EM
BUS

ENT
RES

9
INSURTECH
MINING REPORT
Insurtechs como parte de um
mercado segurador ecossistêmico
DIVULGAÇÃO
Murilo Riedel
CEO da HDI Seguros
A HDI trabalha para ser uma empresa
humana, digital e inovadora. São mais de 1,2
mil colaboradores cuidando de 1,7 milhão de
segurados apenas na carteira de automóveis,
o que a torna a 6ª maior seguradora deste
segmento segundo a Superintendência de
Seguros Privados (Susep), autarquia que regula
o mercado segurador brasileiro. A HDI conta
com 49 filiais, 18 escritórios e 46 unidades de
atendimento a sinistro, os HDI Bate-pronto.
Saiba mais em www.hdi.com.br
O surgimento das insurtechs vem alavancando
inovações no mercado segurador. Com inteligên-
cia, muitas dessas empresas têm desenvolvido
soluções tecnológicas específicas para determi-
nadas partes da cadeia de valor, que estão for-
talecendo o setor e permitindo, por exemplo, que
companhias tradicionais se tornem mais leves,
práticas e capazes de oferecer serviços persona-
lizados e mais adequados ao consumidor atual.
É importante lembrarmos que os padrões de
consumo estão mudando em uma velocidade
sem precedentes e que isso impacta diretamen-
te nos negócios. Neste processo de reconheci-
mento e desenvolvimento célere de produtos e
serviços atrativos, a busca por sinergias com po-
tenciais parceiros pode ser muito mais eficiente
do que a competição.
Acreditamos na construção de um mercado
segurador ecossistêmico, do qual as insurthechs
devem fazer parte, bem como empresas de ou-
tros mercados que tenham negócios sinérgicos.
Este modelo de negócios permite ganho de es-
cala, velocidade frente à evolução tecnológica,
praticidade na compra de um produto e serviço,
além de beneficiar de maneira direta a rede de
corretores que compõe um dos pilares mais im-
portantes da cadeia de valor de uma seguradora.
Na Europa, onde a transformação digital do
mercado segurador está um pouco mais madura,
o investimento em startups de tecnologia de se-
guros cresceu para mais de US$ 500 milhões em
2017, ante US$ 147 milhões em 2016, segundo
divulgado pela consultoria CB Insights. A cana-
lização de recursos para o desenvolvimento de
tecnologia digital é uma tendência observada em
diversos países, inclusive no Brasil, e isso não é
à toa. Estamos caminhando para a disrupção em
diversas esferas dos negócios e devemos olhar
de forma positiva para estas mudanças.
Desta forma, enxergamos as startups atuan-
do fortemente como agregadoras para segura-
doras, corretores e fornecedores especializados
do setor. Com soluções tecnológicas é possível
hoje, por exemplo, permitir que o cliente realize
de forma simples e prática a vistoria de seu carro
ou imóvel através de seu celular, evitando deslo-
camentos e burocracias, que são aborrecimen-
tos que não agregam valor para o segurado.
Esperamos ouvir falar cada vez mais em IoT,
machine learning e outras tecnologias capazes
de trazer benefícios para seguradoras, correto-
res, consumidores e mercados adjacentes.
11
INSURTECH DIVISÃO POR CATEGORIAS
REPORT

GERENCIAMENTO
DE NEGÓCIOS OUTROS

25 8
78
STARTUPS
SELECIONADAS

39 6
PRODUTO E BIG DATA &
DISTRIBUIÇÃO ANALYTICS

12
INSURTECH DIVISÃO REGIONAL
REPORT

DIVISÃO REGIONAL
QUANTIDADE DE STARTUPS POR REGIÃO QUANTIDADE DE STARTUPS POR ESTADO

Norte
0%
PE
Nordeste 1,3%
1,3%

DF
Centro-Oeste 4%
5,3% GO
1,3% MG ES
1,3%
Sudeste 6,7%
RJ
82,7% 5,3%
SP
PR 69,3%
4%
Sul SC
4%
10,7%
RS
2,7%

13
INSURTECH DESTAQUES POR ESTADO
REPORT
DESTAQUE POR ESTADO

Faturamento médio presumido

por startup por estado

de R$60 mil a R$360 mil

de R$360 mil a R$1.8 MM
de R$1.8 MM a R$5 MM
acima de R$10 MM PE

DF
GO

ES
MG
RJ

PR SP

SC
RS

14
 INSURTECH
ANO DE ABERTURA
ANO DE ABERTURA
DISTRIBUIÇÃO DO FATURAMENTO PRESUMIDO x IDADE DA EMPRESA
ANÁLISE IDADE DAS STARTUPS
DISTRIBUIÇÃO DO FATURAMENTO PRESUMIDO x IDADE DA EMPRESA
REPORT 5%
5%
6,7% 5% 10%
Antes de 20006,7% DISTRIBUIÇÃO
5% DO FATURAMENTO PRESUMIDO16,7%
10% x IDADE DA EMPRESA
ANO Antes
DE ABERTURA
de 2000 DISTRIBUIÇÃO DO FATURAMENTO PRESUMIDO x IDADE DA EMPRESA
ANO DE ABERTURA 15% 10% 16,7%
ANO DE ABERTURA DISTRIBUIÇÃO DO10%
FATURAMENTO PRESUMIDO x IDADE DA EMPRESA
10,7% 5% 5%
5%
15%
28,6%
Anos 200010,7% 28,6% 33,3%
Anos 2000 6,7%
6,7%
5%5% 10%
33,3%
Antes de 2000 5% 10%
Antes de 2000
16,7% 16,7%
15% 10% 10%
15% 30%
10,7%
10,7% 30% 28,6% 28,6%
Anos 2000
Anos 2000 5% 5%
33,3% 33,3%
300M >
82,6% 50% 300M >
82,6%
2010-2018 30% 30%
50% 30M - 300M
30M - 300M
2010-2018
5M - 30M
57,1% 16,7% 300M > 5M - 30M>
16,7% 300M
82,6% 57,1% 50% 360 MIL -5M
82,6%
2010-2018 50% 30M - 300M
360 MIL -5M
30M - 30
2010-2018 70% 50% 14,3% 66,7% 16,7% < 360 MIL
5M - 30M
70% 50% 57,1% 14,3% 66,7% 16,7% 16,7% < 360 MIL
5M - 30M
0-2 ANOS 3-5 ANOS 6-10 ANOS 11-15 ANOS +15 ANOS 16,7% 360 MIL -5M
57,1%
0-2 ANOS 3-5 ANOS 6-10 ANOS 11-15 ANOS +15 ANOS
< 360 MIL
360 MIL
70% 50% 14,3% 66,7% 16,7%

2010-2018 70%
0-2 ANOS 3-5 ANOS50% 6-10 ANOS 14,3%
11-15 ANOS 66,7%
+15 ANOS 16,7% < 360 MI
2010-2018
2010-2018 nº médio de funcionários por idade da empresa
16 0-2 ANOS
Nº MÉDIO nºDE
médio de ANOS
3-5funcionários
FUNCIONÁRIOS
ANOS
6-10por
POR IDADEidade11-15 ANOS
da empresa
DA EMPRESA
+15 ANOS
2010-2018 14 16
14 16 10 nº médio de funcionários
40 por73 63
idade da empresa 100
2010-2018
10 40 73 63 100
14 10 nº médio de
40 funcionários
73 por idade63
da empresa 100
8 16
6 6 68 14 10 40 73 63 100
6 6 8 6
3 6 6 6
3 2
3 2 8 1
6 6 2 1
2010 2011 2012 2013 20142015 2018
6
2016 2017
1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0-2 ANOS 3-5 ANOS 6-10 ANOS 11-15 ANOS +15 ANOS
32010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2 0-2 ANOS
0-2 ANOS 3-5
3-5 ANOS ANOS 6-10
6-10 ANOS ANOS 11-15
11-15 ANOS ANOS +15 ANOS +15 ANOS
1 15

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

 5,6% 3,9%

INSURTECHFaturamento presumidoANÁLISE DO SETOR DE INSURTECH

REPORT 19,2%
20%

< 360mil 52,8% 33,3%

COMPARAÇÃO DE FATURAMENTO PRESUMIDO ENTRE CATEGORIAS
11,5%
33,3%
5,6% 3,9%
FATURAMENTO PRESUMIDO COMPARAÇÃO DE FATURAMENTO
COMPARAÇÃO DE FATURAMENTO PRESUMIDO
PRESUMIDO ENTRE ENTRE CATEGORIAS
CATEGORIAS
Faturamento presumido 5,6% 3,9%

33,3% 27,8% 20%

Faturamento
360mil - 5MM presumido
16,9% 19,2%
20%
< 360mil 52,8% 33,3% 19,2%
52,8%
11,5%
< 360mil 33,3% 33,3% 11,5%
33,3%

33,3% 33,3% 65,4% 80%

5MM - 30MM 22.6%
360mil - 5MM 16,9% 33,3%
33,3% 27,8% 27,8%
360mil - 5MM 16,9% Big data Gerenciamento Produto e mil
<360 Outros
<3
& Analytics de negócios Distribuição
360mil - 5 MM
36
5 MM - 30 MM
33,3% 33,3% 65,4% 80% 30 MM - 300 MM 5
30MM - 300MM
5MM - 30MM 5,7%
22.6%

5MM - 30MM 22.6% Big33,3%

data 33,3% Produto e
Gerenciamento 65,4%
Outros 80% 30
& Analytics de negócios
Escalabilidade do setor Distribuição
Big data Gerenciamento Produto e Outros
ESCALABILIDADE DO SETOR
30MM - 300MM 5,7% & Analytics de negócios Distribuição
*Faturamento médio presumido/Nº médio de funcionários.
300MM > 2%
Escalabilidade do setor
30MM - 300MM 5,7% R$ 143 mil

300MM > 2%
R$ 176 mil R$ 201 mil R$ 551 mil
Escalabilidade
R$ 143 mil do setor
R$ 176 mil R$ 201 mil R$ 551 mil

300MM > 2% Big data Produto e Gerenciamento

Outros
& Analytics Distribuição de negócios
R$ 143 mil
Big data Produto e Gerenciamento
Outros
& Analytics Distribuição de negócios

R$ 176 mil R$ 201 mil R$ 551 mil 16

 MÉDIA DE FUNCIONÁRIOS POR CATEGORIA
QUANTIDADE MÉDIA DE FUNCIONÁRIOS

INSURTECH ANÁLISE NÚMERO DE FUNCIONÁRIOS

21% das startups não
REPORT
5%
têm funcionários
registrados, ou seja,
51 a 100 funcionam apenas
9% com seus founders e PJs.
21% 100+
0 MÉDIA DE FUNCIONÁRIOSMÉDIA
POR CATEGORIA
DE FUNCIONÁRIOS POR CATEGORIA
QUANTIDADE MÉDIA DE FUNCIONÁRIOS
QUANTIDADE MÉDIA DE FUNCIONÁRIOS
MÉDIA DE FUNCIONÁRIOS POR CATEGORIA
QUANTIDADE MÉDIA DE FUNCIONÁRIOS
13%
521 a 50
Outros 21% das startups não 21% das startups não
têm funcionários têm funcionários
5% 5% registrados, ou seja, registrados, ou seja,
51 a 100
39 51 a 100
32% funcionam apenas
funcionam apenas
Produto20%
9%e distribuição com seus founders e PJs.
6 a 20 21%
100+ 1 a 5 9% com seus founders e PJs.
0
100+ 21%
0
47 5
13%
Big Data & Analytics 13%
21 a 50 Outros
21 a 50
52 39
negócios
Gerenciamento de 32%
20% 32% Produto e distribuição
6 a 20 1a5 20%
6 a 20 1a5
CRESCIMENTO MÉDIO ANUAL 208%
5 47
DO Nº DE FUNCIONÁRIOS Outros 5 & Analytics
Big Data
Outros

39 52
Produto e distribuição 39
Gerenciamento de negócios
Produto e distribuição
CRESCIMENTO MÉDIO ANUAL DO Nº DE FUNCIONÁRIOS
CRESCIMENTO MÉDIO ANUAL 208% 47
DO Nº DE FUNCIONÁRIOS
Gerenciamento CRESCIMENTO MÉDIO ANUAL
de negócios 208% Big Data & Analytics 47
Produto e DistribuiçãoDO Nº DE FUNCIONÁRIOS Big Data & Analytics
% Big data & Analytics 83%
52
Média Geral
Gerenciamento de negócios 52
Gerenciamento de negócios

44% 37% 34%

37% 25% 83%
35% 12% 12% Gerenciamento de negócios
23% 24% 23% 83%
17% 11% 3% Produto e Distribuição
44% 37% -5% Analytics
Big data & por
-2% 34% -2% *A média de funcionários categoria pode estar
37% 25% 44% -8% -12% Média Geral
35% 37% 34% distorcida por
Gerenciamento de negócios
conta de startups mais maduras que
Crescimento 23% 24% 37%
2014 23% 2015 2016 12% 201712% 2017 possuem um número elevado de funcionários
25% Produto e Distribuição
17% 35% 11% 3% Gerenciamento de negócios
Médio 23% 24% 23% -5%
12% 12%
Big data & Analytics
-2% 17% -2% 11% 3% Produto e Distribuição
-8% -12% Média Geral
-2% -5% Big data & Analytics 17
Crescimento 2014 2015 -2% 2016 -8%2017 2017
-12% Média Geral
Médio
Crescimento 2014 2015 2016 2017 2017
 SEXO
IDADE 1% SEXO
1%
INSURTECH
< 25

PERFIL DOS SÓCIOS

< 25

REPORT
PERFIL DOS SÓCIOS
19%
IDADE56 >
IDADE 19%
24%1%
SEXO
SEXO
56 > < 25
26 a 35 24%
26 a 35

17% 19%
56 >
46 a 55
17% 24%
26 a 35
46 a 55

17%
39%
36 a 45
39%
3
46 a 55 36 a 45
é o número
médio de
sócios
39% por empresa
36 a 45

84% 16%
FEMININO
UF
R RS
UF
GO
LOCALIDADE MASCULINO
2,73% 3,64%
BA, CE e PR RS GO
0,9%
BA, CE e PR RS 2,73%
GO 3,64%
0,9%
2,73% 3,64%
5,45% 6,4% 8,2% 60,9%
DF MG RJ SP

5,45% 6,4%
5,45%
8,2%
6,4%
60,9%
8,2% 60,9%
DF MG DF RJ MG SP RJ SP
,8% 3,64% 4,55%
ES PE SC
1,8% 3,64% 4,55%
ES
1,8%
PE
3,64%
SC
4,55%
ES PE SC

18
Análise de Big Data e tecnologia aplicada a negócios apoiam
combate a fraudes e prospecção na área de seguros
DIVULGAÇÃO
Mario Misk
Gerente Comercial
Enterprise
A Neoway, maior empresa de Inteligência
de Mercado da América Latina,
desembarcou em Nova York e se prepara
para abrir escritórios em Portugal, Índia,
México e Colômbia. A companhia, que
foi fundada em 2002, tem sede em
Florianópolis e filial em São Paulo. Possui
aproximadamente 350 funcionários e é
parceira da Endeavor desde 2013.
Saiba mais em www.neoway.com.br
A revolução digital chegou à área de seguros e,
enquanto toda mudança traz em si desafios a se-
rem enfrentados e superados, também é importante
destacar os benefícios percebidos por quem já está
utilizando tecnologias aplicadas aos negócios.
No mercado de seguros, não são poucas as em-
presas que adotaram inovações em seu dia a dia.
Machine learning (ou aprendizado de máquinas,
como também é conhecido), Inteligência Artificial e
Big Data Analytics são só algumas das tecnologias
que tem ajudado as seguradoras a aperfeiçoar seus
processos.
Na área de seguros, essas ferramentas podem
ser úteis para várias finalidades, entre elas:
Inteligência de mercado - Conhecer o mercado
de atuação e encontrar oportunidades de expansão
são atividades que podem ser facilitadas pela análi-
se de dados. Além disso, o estudo do perfil dos con-
sumidores para criar produtos específicos também
pode ser feito mais rapidamente por meio de ferra-
mentas de Big Data Analytics.
Prevenção contra fraudes - Combater fraudes
a partir do machine learning, capaz de analisar mi-
lhares de informações de comportamento e apren-
der a classificar o potencial de risco da pessoa, iden-
tificando um possível fraudador. Também é possível
verificar se o segurado possui processos anteriores
por fraude, evitando o pagamento de falsos sinistros.
Precificação e aceitação de apólice - Analisar o
perfil do cliente de maneira rápida e consistente para
oferecer o pacote de preços ideal, de acordo com
o seu perfil (idade, gênero, local de trabalho, renda
presumida, entre outras variáveis). Com Big Data, os
dados podem ser obtidos e cruzados rapidamente,
possibilitando retorno ágil ao cliente e mais produti-
vidade ao corretor.
Compliance - Desenvolver controles internos
para identificar pessoas politicamente expostas e
seus vínculos familiares, societários e empregatí-
cios, com o objetivo de prevenir e combater os cri-
mes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e va-
lores, bem como prevenir e coibir o financiamento ao
terrorismo, atendendo a circular 445 da Susep.
Análise da rede de prestadores - Encontrar ofi-
cinas que possam ser credenciadas para atender os
clientes de seguro auto. Para seguro saúde, é possí-
vel identificar prestadores e/ou profissionais que po-
dem ser parceiros da organização para a ampliação
da rede ou implantação de novos serviços.
A atualização constante dos dados permite que
essas análises estratégicas sejam refeitas periodi-
camente, mas, mesmo obtendo informações atu-
alizadas, é necessário ficar atento às inovações e
desafios que se impõe à área de seguros para se
adaptar rapidamente e tirar o máximo proveito das
novas tecnologias.
19
ECOSSISTEMA
A importância do fundo de capital de
risco para apoiar startups promissoras
DIVULGAÇÃO
Franklin Luzes
COO da Microsoft
Participações
A Microsoft habilita a transformação digital na era
da nuvem inteligente e da fronteira inteligente.
Sua missão é empoderar cada pessoa e cada
organização no planeta a conquistar mais. A
empresa está no Brasil há 29 anos e é uma das 110
subsidiárias da Microsoft Corporation, fundada em
1975. Entre 2011 e 2017, a Microsoft já apoiou mais
de 6.200 startups no Brasil, com investimento
superior a US$ 219 milhões em créditos em nuvem.
Saiba mais em www.microsoft.com.br
Atualmente, iniciativas de investimentos de risco
em jovens empresas estão em alta devido ao acele-
rado processo de transformação digital que vivemos,
onde novas soluções disruptivas criadas por startups
mudam ou destroem antigos negócios consolidados
no mercado. Geralmente, o tempo de vida dessas
companhias é de cerca de dois anos e, caso os negó-
cios não prosperem rapidamente, ela estará fadada à
morte. Por isso, grandes empresas estão se unindo
e criando iniciativas de “Investimento Corporativo”
e Fundos de Investimento em Participações (FIPs),
para que possam desempenhar um papel estratégi-
co nesse momento de transformação, e também se
conectar com estas inovadoras empresas “startups”.
O Fundo BR Startups, o qual eu fui o idealiza-
dor, foi criado no Brasil e tem como foco fomentar
o crescimento da economia, a geração de empre-
gos, ou seja, desejamos gerar impacto e relevância
no País. O Fundo reúne companhias como Micro-
soft Participações, Banco Votorantim, Monsanto
(atual Bayer), Grupo Algar, Banco do Brasil Seguros,
Qualcomm, ES Ventures e AgeRio e, sob a gestão
da MSW Capital, investe entre R$ 500 mil e R$ 3 mi-
lhões para ajudar startups a realizar a conexão entre
a fase de investimento anjo/aceleração e uma roda-
da de investimento “Série-A”. Com isso, permite que
grandes empresas apoiem financeiramente e estra-
tegicamente novos empreendedores. Desde a sua
criação, em 2014, o Fundo já captou R$ 27 milhões e
investiu em 15 startups.
No final do ano passado, o Fundo BR aportou R$
2 milhões na insurtech Car 10. A proposta partiu de
uma ideia simples: facilitar o conserto e manuten-
ção de carros de forma segura, rápida e eficiente,
por meio de ferramentas tecnológicas. As insurte-
chs são uma oportunidade de ganho de eficiência
para as seguradoras ao usarem os canais digitais
para dar escala à oferta dos seus produtos, ficando
menos dependentes dos balcões físicos.
Para esse ciclo continuar funcionando, empre-
endedores, investidores devem entender que é ne-
cessário se capacitar, criar uma cultura interna e
se preparar para ampliarem os negócios. Fomentar
esse ecossistema de empreendedorismo é um de-
safio gigantesco. Precisamos nos apoiar no conceito
de inovação aberta, de valor compartilhado, de tra-
balhar em conjunto e conectarmos os pontos. Des-
ta forma, conseguiremos propiciar um crescimento
muito mais rápido das startups, seja no Brasil ou
globalmente.
21
ECOSSISTEMA Eventos

CQCS Insurtech & Inovação é o ponto

de encontro de todos os responsáveis
pela inovação em seguros na America
Latina. Investidores, Insurtechs,
as Seguradoras mais avançadas
tecnologicamente, os principais
prestadores de serviços tecnológicos
da Industria e os Empreendedores do
Seguros reunidos em um só lugar.

O Insurtech Brasil reuniu pela

primeira vez Startups, Investidores e
o Mercado Segurador para fomentar o
ecossistema insurtech no Brasil.

22
ECOSSISTEMA Aceleradoras

3
ACELERADORAS
Trabalham no
desenvolvimento
3 da ideia já projetada,
escalonando-a
ao atribuir valor e
investimentos
3

23
ECOSSISTEMA Investidores

INVESTIDORES
Entram com aporte
financeiro em
startups já validadas,
potencializando
seu crescimento
de mercado

24
 CASE

A Kakau é a primeira InsurTech brasileira Quais sãos os principais desafios em

100% digital, e oferece acesso fácil e rápido
para que o próprio segurado consiga solicitar
ou mesmo pausar serviços.
A startup comercializa assinaturas de seguro
residencial, com diferentes planos para casas e
apartamentos, além de outras modalidades como
automóveis e smartphones. O principal atrativo
para novos clientes é o fato da plataforma ser
muito mais prática para o usuário, sendo o primeiro
DIVULGAÇÃO
empreender no setor de seguros no Brasil?
Henrique Volpi*: Entendimento e alinhamento
às regras do regulador além do convencimento
dos parceiros para um modelo de parceria MGA.
Como os produtos e serviços da Kakau
trazem impacto para seu cliente?
Henrique Volpi: A Kakau Seguros sempre
busca ser o provedor de serviços de seguro
mais econômico no modelo de assinatura e por

2017 seguro por assinatura do mercado. Isso significa
que o próprio segurado pode solicitar a aquisição
ou pausar o serviço quando quiser através de um
computador, tablet ou smartphone. A maior parte
dos assinantes é de mulheres jovens que não
PONTOS DE DESTAQUE tinham contato com seguros antes.
isso atinge jovens da classe C que não tinham
seguros antes. O modelo de negócios visa a
inclusão financeira ofertando proteções com
ótimo custo benefício.
*Henrique Volpi é CEO da Kakau 2

assinaturas
biologia genéticas inteligência
molecular personalizadas artificial

PARTICIPOU DO INSURTECH SEMIFINALISTA DO PRÊMIO UTILIZAÇÃO DE ASSISTENTE VIRTUAL TECNOLOGIAS UTILIZADAS:

BOOK PATROCINADO PELO DE IMPACTO SOCIAL DA COM LINGUAGEM NATURAL PARA - INTELIGENCIA ARTIFICIAL
- BIG DATA
FINTECH CIRCLE DE LONDRES FUNDACION MAPFRE. TIRAR DÚVIDAS E AGILIZAR A
- MACHINE LEARNING
CONTRATAÇÃO DO SERVIÇO. - LINGUAGEM NATURAL

25
 CASE

A datarisk.io é uma startup de tecnologia,
decision as a service, que desenvolve soluções/
produtos que utilizam avançadas técnicas
de machine learning/inteligência artificial.
Nossas soluções com foco no área de risco
são desenhadas para permitir às empresas
fazerem melhores uso dos seus dados, tomando
decisões mais assertivas para seu negócio.
DIVULGAÇÃO
Como o setor segurador pode ser impactado
pelos produtos e serviços da Datarisk?
Jhonata Emerick: A modelagem estatística
é presente no mercado segurador, desde
adequação de reservas, passando por
precificação de seguros em geral, por exemplo.
As soluções da DataRisk auxiliam nesse
desenvolvimento deixando ele mais rápido,
escalável e seguro. O Time to Market se torna
consideravelmente menor, um diferencial
neste mercado.

*Jhonata Emerick é Co-Founder da Datarisk

PONTOS DE DESTAQUE

CAPTAÇÃO DE RODADA CONQUISTA DOS PRIMEIROS ACEITAÇÃO NO PROGRAMA TECNOLOGIAS UTILIZADAS:

ANJO NO INÍCIO DE 2017 GRANDES CLIENTES:
SMILES (FINAL DE 2017)
LÍDER SEGURADORA (2018)
DE ACELERAÇÃO DA VISA - PROCESSAMENTO DE IMAGENS
- MACHINE LEARNING
- INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL

26
CENÁRIO
INTERNACIONAL
EVOLUÇÃO DO INVESTIMENTO
EM INSURTECH GLOBAL
VOLUME DE INVESTIMENTO X Nº DE DEALS # DE DEALS POR ESTÁGIO

2% 2%
Volume de investimento ($ Bilhões) 5% SERIES D SERIES E+
SERIES C
Nº de Deals 119
$6,06
95
91 14%
85 13% OUTROS
77 73
SERIES B

$ 3,51
$3,03 $3,09
$ 2,92 22%
SERIES A 42%
SEED/ANGEL
$ 1,62

2013 2014 2015 2016 2017 1T2018

FONTE: CBINSIGHTS

28
TENDÊNCIAS
GLOBAIS
PERSONALIZAÇÃO NA OFERTA
> Ao utilizar IoT, Machine Learning e Big
Data as startups conseguem mapear
individualmente o comportamento de compra,
estilo de vida, estilo de direção e outros fatores
determinantes na análise de risco e com isso
ofertar produtos totalmente personalizados.
> O uso do Blockchain pode trazer alguns
benefícios para o mercado segurador. Além
da transparência em todo processo e acesso
mundial, a tecnologia permite armazenar de
forma segura uma “identidade digital” que pode
ser usada nas mais diversas análises de perfil.
> Juntamente a isso, utilizando essas
tecnologias associadas a sensores e wearables
as seguradoras podem monitorar uma melhora
ou piora nos comportamentos dos usuários e
adequar a oferta de seus produtos.
FONTE: CBINSIGHTS
NOVOS MODELOS E INTERAÇÕES
> Com a digitalização, muitas empresas estão
dando um passo a mais e ofertando produtos
e serviços que permitem interagir de forma
mais ativa com os consumidores. Seguros por
assinatura, flexibilização dos produtos e seguros em
comunidade são alguns dos modelos adotados para
entregar mais valor ao consumidor.
> A automatização dos processos mostra-se
eficiente. Com diminuição nos custos e aumento da
produtividade, proporciona melhores experiências
aos clientes que demandam por uma experiência
100% digital sem a necessidade de contato humano.
> Ademais, investimentos em aplicativos que
melhoram a qualidade de vida do usuário
possibilitam que a empresa diminua o risco de
sinistro e ao mesmo tempo possa ter um canal
direto de comunicação com seus clientes.
29
STARTUPS INTERNACIONAIS
PARA FICAR DE OLHO
EVERLEDGER
A Everledger é uma startup
global que utiliza o melhor
da tecnologia emergente,
incluindo blockchain, smart
contracts e machine vision
para auxiliar na redução de
riscos e fraudes para bancos,
seguradoras e marketplaces.
TRŌV
A Trov dedica-se a reinventar
o seguro tornando-o simples,
flexível e transparente. É a
empresa líder mundial em
tecnologia de seguros sob
demanda, revolucionando a forma
como as pessoas protegem as
coisas de que gostam.
BROLLY
Brolly é o seu concierge de
seguros pessoal gratuito
que utiliza inteligência
artificial para você entender,
gerenciar e comprar o
seguro que precisa, usando
o Brolly Advisor, Brolly
Locker e Brolly Shop.
NEOS
Neos é um seguro residencial
conectado para evitar danos
como incêndio, roubo ou
vazamento de água. O
aplicativo permite que você
verifique sua casa em qualquer
lugar do mundo, 24 horas por
dia, 7 dias por semana.
METROMILE
A Metromile está
revolucionando o seguro
de automóveis por meio da
tecnologia com seu modelo
de seguro de pagamento por
milhagem. O cliente paga uma
pequena taxa básica e depois
um adicional conforme o uso.

SITE SITE SITE SITE SITE

everledger.io trov.com heybrolly.com neos.co.uk metromile.com
HEADQUARTER HEADQUARTER HEADQUARTER HEADQUARTER HEADQUARTER
Londres, Inglaterra Danville, EUA Londres, Inglaterra Londres, Inglaterra São Francisco, EUA
FUNDAÇÃO FUNDAÇÃO FUNDAÇÃO FUNDAÇÃO FUNDAÇÃO
2015 2012 2016 2016 2011
TOTAL DE INVESTIMENTOS TOTAL DE INVESTIMENTOS TOTAL DE INVESTIMENTOS TOTAL DE INVESTIMENTOS TOTAL DE INVESTIMENTOS
CAPTADOS CAPTADOS CAPTADOS CAPTADOS CAPTADOS
U$ 10,4 MM U$ 97 MM U$ 1,15 MM U$ 7 MM U$ 205,5 MM
TIPO DO ÚLTIMO TIPO DO ÚLTIMO TIPO DO ÚLTIMO TIPO DO ÚLTIMO TIPO DO ÚLTIMO
INVESTIMENTO INVESTIMENTO INVESTIMENTO INVESTIMENTO INVESTIMENTO
Series A Series D Seed Series A Series D

30
 CASE
INTERNACIONAL LEMONADE

A Lemonade é uma seguradora que oferece seguros domiciliar

de uma forma totalmente inovadora. Através de inteligência
artificial e análise do comportamento econômico a startup gera
em pouco mais de um minuto um seguro personalizado para
você, de acordo com seu perfil e necessidade de cobertura.
Para simplificar todo processo ela só utiliza bots e machine
learning o que exclui toda burocracia e papel utilizado no
processo tradicional de contratação de seguros.

FUNDAÇÃO TOTAL DE RODADAS

2015 5
SEDE TECNOLOGIAS UTILIZADAS
INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL Para resgatar seu dinheiro em caso de acidente?
New york MACHINE LEARNING Você grava um vídeo explicando o ocorrido e informa todos os
BOTS detalhes necessários e em 3 minutos seu pedido é analisado.
TOTAL CAPTADO BIG DATA
$180 milhões Além disso, todo dinheiro que não é resgatado pelos
segurados são doados para instituições sem fins lucrativos.

31
TERMOS DE USO E REPRODUÇÃO DESTE MATERIAL
O InsurTech Mining Report tem por objetivo explorar, aprofundar e entender
como o ecossistema de startups brasileiras influencia na criação de novas
tecnologias e na disruptura do mercado de seguros no cenário nacional.

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dos seus realizadores. É vedada sua utilização para finalidades comerciais e publicitárias sem
prévia autorização. Restam igualmente proibidas a reprodução, distribuição
e divulgação, total ou parcial, dos textos, figuras, gráficos que compõem
o presente report, sob qualquer adulteração e sem que a sua fonte seja citada.

INVESTIDORES E STARTUPS EM BUSCA DO PRÓXIMO PASSO?

VENTURES@DISTRITO.ME

GRANDES EMPRESAS BUSCANDO INOVAÇÃO APLICADA?

INTELLIGENCE@DISTRITO.ME

STARTUPS EM BUSCA DE UM LUGAR INSPIRADOR E OPORTUNIDADES?

EXPERIENCE@DISTRITO.ME

STARTUPS, EMPRESAS E INVESTIDORES INTERESSADOS EM INOVAÇÃO?

DATAMINER@DISTRITO.ME

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 REALIZAÇÃO

APOIO

EQUIPE
Gustavo Gierun Gustavo Araujo
Partner Partner

Diego Ranciaro Tiago Ávila Victória Oliveira Lucas Gomes Rafael Castro
Analista e Hunter Analista e Hunter Hunter de Designer gráfico Designer gráfico
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