Plugin-Financas Basics Prof - Faganelo Vuni9 2.0

FINANÇAS - Conceitos & Ferramentas Prof.
Mauricio Faganelo
Conceitos e Ferramentas
Básicas de Finanças
Prof. Mauricio Faganelo

UNINOVE
CARO LEITOR OU ALUNO
ESTE MATERIAL É UMA COMPILAÇ

COMPILAÇÃO DE CONCEITOS QUE ENTENDO COMO
FUNDAMENTAIS PARA A MELHOR COMPREENSÃO BÁBÁSICA DE FINANÇ
FINANÇAS E QUE
PODEM FAZER A DIFERENÇ
DIFERENÇA QUANDO COLOCAR EM PRÁ
PRÁTICA A ELABORAÇ
ELABORAÇÃO DE
UM PLANEJAMENTO ESTRATÉ
ESTRATÉGICO DE NEGÓ
NEGÓCIOS.
AS FONTES FORAM OBTIDAS EM PESQUISAS PELA WEB, POR MATERIAIS

FORNECIDOS PELOS MEUS MESTRES DO MBA EM MARKTING DA ESPM-
ESPM-SP E ESTA
VERSÃO ESPECIALMENTE DESENVOLVIDA PARA MEUS ALUNOS NA UNINOVE.
ESPERO QUE ESTE TRABALHO POSSA FAZER PARTE DE SEU “ARSENAL”

ARSENAL” DE
CONCEITOS E QUE LHE AJUDEM A TOMAR MELHORES DECISÕES ESTRATÉ
ESTRATÉGICAS
NO AMBIENTE DE NEGÓ
NEGÓCIOS
MAURICIO FAGANELO
AGO – 2009
SORTE = DEDICAÇ
DEDICAÇÃO + COMPETÊNCIA + OPORTUNIDADE
compilado pelo professor para a UNINOVE 1

FINANÇAS - Conceitos & Ferramentas Prof.Mauricio Faganelo
FINANÇAS APLICADA AO MARKETING
OBJETIVOS
TRANSMITIR AOS PARTICIPANTES OS CONCEITOS

FUNDAMENTAIS SOBRE OS INSTRUMENTOS FINANCEIROS
UTILIZADOS PARA AVALIAÇ
AVALIAÇÃO E ADMINISTRAÇ
ADMINISTRAÇÃO DOS
NEGÓ
NEGÓCIOS.
DESENVOLVER HABILIDADES PRÁ

PRÁTICAS PARA A TOMADA
DE DECISÃO COM BASE EM ANÁ
ANÁLISES FINANCEIRAS.
CONCEITOS CENTRAIS DE MARKETING
NECESSIDADES, MARKETING E TROCAS,

DESEJOS E PARTICIPANTES TRANSAÇ
TRANSAÇÕES E
DEMANDAS RELACIONAMENTOS
PRODUTOS MERCADOS
VALOR, CUSTO E
SATISFAÇ
SATISFAÇÃO

UMA EMPRESA NÃO É UM CORPO ISOLADO
AMBIENTE
Fornecedores Sociedade
EMPRESA
Clientes
Cultura
Concorrentes Governo
Conquistar Mercado Ganhar Dinheiro

Exercer seu papel social
Integraç
Integração entre as funç
funções
ÚNICO DIRECIONAMENTO
5
SISTEMA DE CONTROLES GERENCIAIS
CONTABILIDADE
ANÁ
ANÁLISE FINANCEIRA
PLANEJAMENTO DO LUCRO

CONTABILIDADE E COMUNICAÇÃO
Fonte de Informaç
Informação Transmissor Canal Destinatá
Destinatário
Evento Econômico Contador Relató

Relatórios
Usuá
Usuários
Contá
Contábeis
Fontes de
Ruí
Ruídos Interferência
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
INVESTIMENTOS FINANCIAMENTOS
CAPITAL DE GIRO DÍVIDAS

( troca ) ( recursos de terceiros )
+ +
CAPITAIS PATRIMÔNIO LÍ LÍQUIDO

( recursos pró
próprios )
PERMANENTES
( uso )

ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Valores disponíveis e Obrigações com terceiros

conversíveis no próximo que se vencem no próximo
período período
Realiz. L.P. Exig. L.P.
Valores conversíveis além Obrigações com terceiros

do próximo período que se vencem além do
próximo período
Permanente Patrim. Lí
Líquido
Investimentos de caracter Recursos dos Proprietários
permanente ou que beneficiam ou Sócios da Empresa
exercícios futuros
FORMA DE APRESENTAÇ
APRESENTAÇÃO DO
BALANÇ
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Fornecedores
Seguros a Pagar
Disponível Salários a Pagar
Duplicatas a Receber Aluguel e outras Ctas. a Pagar
Estoques Impostos a Pagar
Total Total
Realiz. Longo Prazo Exig. Longo Prazo
Títulos a Receber Empréstimos a Pagar
Total Total
Permanente Patrim. Lí
Líquido
Investimento Capital Social
Imobilizado Reservas
(-) Depr. Acumulada Lucros Acumulados
Diferido Lucro do Exercício
Total Total
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

10

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
REPRESENTA O CONFRONTO ENTRE AS
RECEITAS E OS CUSTOS / DESPESAS
DA EMPRESA NUM DETERMINADO
PERÍ
PERÍODO DE TEMPO
11
RECEITA BRUTA
(-) DEDUÇ
DEDUÇÕES DE VENDAS
RECEITA LÍ
LÍQUIDA
(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
- DE VENDAS
- ADMINISTRATIVA
- FINANCEIRAS (-
(-) RECEITAS FINANCEIRAS
LUCRO OPERACIONAL
(-) RECEITAS (DESPESAS) NÃO OPERACIONAIS
LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA

(-) IMPOSTO DE RENDA
LUCRO LÍ
LÍQUIDO
12

CUSTOS E DESPESAS
CUSTOS SÃO OS VALORES EMPREGADOS NA

PRODUÇ
PRODUÇÃO OU AQUISIÇ
AQUISIÇÃO DO PRODUTO
OU MERCADORIA QUE SE PRETENDE
VENDER
DESPESAS SÃO OS GASTOS NECESSÁ

NECESSÁRIOS ÀS
OPERAÇ
OPERAÇÕES DA EMPRESA, E QUE NÃO
TEM RELAÇ
RELAÇÃO DIRETA COM O PRODUTO
OU MERCADORIA PARA VENDA
13
INTERLIGAÇ
INTERLIGAÇÃO DO BALANÇ
BALANÇO COM A
DEMONSTRAÇ
ATIVO PASSIVO DEMONSTRAÇ
DEMONSTRAÇÃO DE
RESULTADOS
BENS DÍVIDAS E (+) RECEITAS

E PATRIMÔNIO
DIREITOS LÍQUIDO (-) CUSTOS E DESPESAS
(Capital + Lucros)
Lucros) (=) RESULTADOS
14

IMPOSTOS
DEDUÇ
DEDUÇÃO SOBRE VENDAS
NÃO CUMULATIVOS
ICMS - Estadual (cá(cálculo por dentro)
IPI - Federal (cá
(cá lculo por fora)
CUMULATIVOS
PIS - Federal (sobre receita bruta mensal + receita financeira)
COFINS - Federal (sobre receita bruta mensal)
ISS - Municipal
DEDUÇ
DEDUÇÃO SOBRE OS RESULTADOS
IMPOSTO DE RENDA
CONTRIBUIÇ
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
15
CUSTOS E DESPESAS
EMPRESA COMERCIAL
BALANÇ
BALANÇO DEMONSTR. RESULTADOS
Compra de Mercadorias RECEITA LÍ

LÍQUIDA
ESTOQUE (-)
Venda de Mercadoria Custo da Mercadoria Vendida
(=)
LUCRO BRUTO
(-)
Despesas Operacionais
(=)
LUCRO LÍ
LÍQUIDO
16

CUSTOS E DESPESAS
EMPRESA INDUSTRIAL
BALANÇ
BALANÇO DEMONSTR. RESULTADOS
Maté
Matéria Prima
+ Mão de Obra Direta RECEITA LÍ
LÍQUIDA
+ Custos Indiretos de Fabricaç
Fabricação
= Produtos em Processo (-)
+ Outros Custos
= Produtos Acabados Custo do Produto Vendido
(=)
LUCRO BRUTO
(-)
Despesas Operacionais
(=)
LUCRO LÍLÍQUIDO
17
CUSTOS DESPESAS
ESTOQUES
RESULTADO
18

CUSTOS
Podem ser classificados em:
VARIÁ
VARIÁVEIS: Alteram com base na variaç
variação de volume.
FIXOS: Não alteram durante certo perí

período,
com a variaç
variação de volume.
19
CUSTOS
TOTAL UNITÁ
UNITÁRIO
$ $
VARIÁ
VARIÁVEL
Quantidade Quantidade
$ $
FIXO
Quantidade Quantidade
20

SISTEMAS DE CUSTOS
CUSTEIO POR ABSORÇ

ABSORÇÃO
Apropria todos os custos aos produtos
(fixos e variá
variáveis).
CUSTEIO VARIÁ
VARIÁVEL OU DIRETO
Apropria aos produtos somente os custos
variá
variáveis.
21
CUSTEIO POR ABSORÇÃO X CUSTEIO DIRETO

DEMONSTRAÇ
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
ABSORÇ
ABSORÇÃO DIRETO
RECEITA DE VENDAS 211.000 211.000
(-) CUSTOS VARIÁ
VARIÁVEIS 92.800 92.800
(-) CUSTOS FIXOS 14.000 -0-
(-) DESPESAS VARIÁ
VARIÁVEIS -0- 7.800
RESULTADO BRUTO 104.200 -0-
MARGEM DE CONTRIBUIÇ
CONTRIBUIÇÃO -0- 110.400
(-) CUSTOS FIXOS -0- 14.000
(-) DESPESAS VARIÁ
VARIÁVEIS 7.800 -0-
(-) DESPESAS FIXAS 25.000 25.000
RESULTADO OPERCIONAL 71.400 71.400
22

INTERLIGAÇ
INTERLIGAÇÃO DO BALANÇ
BALANÇO COM A
DEMONSTRAÇ
ATIVO PASSIVO DEMONSTRAÇ
DEMONSTRAÇÃO DE
RESULTADOS
BENS DÍVIDAS E (+) RECEITAS

E PATRIMÔNIO
DIREITOS LÍQUIDO (-) CUSTOS E DESPESAS
(Capital + Lucros)
Lucros) (=) RESULTADOS
23
LUCRO BRUTO x MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
LUCRO BRUTO
RECEITA LÍ
LÍQUIDA
(-) CUSTOS TOTAIS (VARIÁ
(VARIÁVEIS E FIXOS)
CONTRIBUIÇÃO
RECEITA LÍ
LÍQUIDA
(-) CUSTOS E DESPESAS VARIÁ
VARIÁVEIS
24

ALAVANCAGEM OPERACIONAL
As empresas têm CUSTOS FIXOS que precisam ser cobertos
independente do volume produzido. Analise a seguinte situaç
situação:
Nível de Atividade Valores .

mês 1 = 675 unidades Preç
Preço de Venda Unitá
Unitário (Pvu) = $ 7
mês 2 = 750 unidades Custos de Variá
Variável Unitá
Unitário (Cvu) = $ 5
mês 3 = 1050 unidades Custos Fixos (CF) = $ 1.250
Demonstrativo de Resultados mês 1 mês 2 mês 3

Receita de Vendas .............................. 4.725 5.250 7.350
(-) Custo Variá
Variável ................................ 3.375 3.750 5.250
Margem de Contribuiç
Contribuição ................... 1.350 1.500 2.100
(-) Custo Fixo ....................................... 1.250 1.250 1.250
Lucro antes do I.R. (LAIR) .................. 100 250 850
25
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
PARA TOMADA
DE DECISÕES
INCENTIVO ÀS VENDAS
MANUTENÇ
MANUTENÇÃO DA PARTICIPAÇ
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
AUMENTO NA PARTICIPAÇ
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
PARTICIPAÇ
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO EXTERNO
OCIOSIDADE NA CAPACIDADE INSTALADA
ALTERNATIVAS EM FAZER OU COMPRAR
26

DIFERENÇA BÁSICA ENTRE

CONTABILIDADE E FINANCEIRO
CONTABILIDADE
REGIME DE COMPETÊNCIA
FINANCEIRO
REGIME DE CAIXA
27
FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRATIVO
DE
RECEBIMENTOS
E
PAGAMENTOS
28

FLUXO DE CAIXA
ITENS 1º
1º Semana 2º
2º Semana 3º
3º Semana 4º
4º Semana
1. SALDO INICIAL 6.000 0 (3.000) 12.000
ENTRADAS
Vendas à Vista 10.000 20.000 30.000 40.000
2. TOTAL ENTRADAS 10.000 20.000 30.000 40.000
PAGAMENTOS
Folha Pagamento 10.000
Encargos Folha 6.000
Fornecedores 20.000 15.000 10.000
Água/Luz/Telef. 3.000
Aluguel 10.000
3. TOTAL PAGAMENTOS 16.000 23.000 15.000 20.000
4. SALDO OPERACIONAL (6.000) (3.000) 15.000 20.000
5. DESP. / REC. FINANC.
6. SALDO FINAL 0 (3.000) 12.000 32.000

29
ESTUDO DE PLANEJAMENTO DE NEGÓCIOS
ROI - RETORNO SOBRE INVESTIMENTOS
LUCRO
ROI =
INVESTIMENTO
30

ESTUDO DE PLANEJAMENTO DE NEGÓCIOS

fórmula DU PONT
LUCRO
LÍQUIDO
MARGEM %
LIQUIDA
VENDAS
ROI X VENDAS LÍQUIDAS
LÍQUIDAS
GIRO DO
ATIVO
%
ATIVO
MÉDIO
31
CICLO DO CAPITAL DE GIRO

OUTROS GASTOS DUP. RECEBER
FORNECEDOR CAIXA CLIENTE
MÃO DE
OBRA
PRODUTOS
MATERIAIS PRODUÇ
PRODUÇÃO ACABADOS
32

CICLO OPERACIONAL
O Ciclo Operacional corresponde a soma dos prazos

de recebimento de vendas e da renovaç
renovação dos
estoques, ou seja, o tempo decorrido entre a
compra e o recebimento da venda da mercadoria.
O Ciclo Operacional evidencia, portanto, o prazo do

investimento em ativos circulantes.
33
CICLO FINANCEIRO
O Ciclo Financeiro é o tempo decorrido entre o
momento em que a empresa paga seus
fornecedores e o momento em que recebe as
vendas.
É o perí
período em que a empresa precisa arrumar
financiamento.
É també
também chamado de Ciclo de Caixa.
34

CICLO OPERACIONAL e FINANCEIRO
CICLO OPERACIONAL
COMPRA VENDA RECEBIMENTO
PMRE
PMRE PMRV
PMPC CICLO
FINANCEIRO
PAGAMENTO
35
ÍNDICES ECONÔMICOS FINANCEIROS

ÍNDICES DE ATIVIDADE
PRAZO MÉ
MÉDIO RENOVAÇ
RENOVAÇÃO ESTOQUES*
= X 360
ESTOQUES CUSTO PROD.VENDIDOS
PRAZO MÉ
MÉDIO DE FORNECEDORES*
= X 360
PAGTO.COMPRAS COMPRAS
PRAZO MÉ
MÉDIO DE DUPLICATAS A RECEBER*
= X 360
RECEB.VENDAS VENDAS BRUTAS
* médio
36

ESTRUTURA DO PLANO DE RESULTADOS
VENDAS ( VOLUME X PREÇ

PREÇO )
(-) Deduç
Deduções sobre as Vendas
RECEITA LIQUIDA VENDAS
(-) CUSTOS / DESPESAS VARIÁ

VARIÁVEIS
CONTRIBUIÇÃO
(-) CUSTOS / DESPESAS FIXAS
LUCRO OPERACIONAL
37
ESTRUTURA DO PLANO DE CAIXA
SALDO INCIAL
(+)
ENTRADAS
RECEBIMENTO DAS VENDAS
(-)
SAÍ
SAÍDAS
PAGTOS. DE IMPOSTOS, CUSTOS E DESPESAS
38

ANALISE DE PROJETOS
39
ANALISE FINANCEIRA DE PROJETOS
PAY - BACK
É a determinaç
determinação do prazo de retorno
do valor nominal do investimento.
Quanto maior o Pay - Back maior será

será
o risco do investimento.
40


PAY-
PAY-BACK-
BACK- EXEMPLO
7.500 9.000 11.000

FLUXO
20.000
ANO INVESTIMENTO RETORNO SALDO

0 20.000
1 7.500 12.500
2 9.000 3.500
3 11.000
( 3.500 / 11.000 ) x 12 = 3,8
assim o Pay-
Pay-Back é aproximadamente de 2 anos e 4 meses
41

PAY-
PAY-BACK-
BACK- EXEMPLO
20.000
FLUXO
7.500 9.000 11.000
ANO INVESTIMENTO RETORNO SALDO

0 20.000
1 7.500 12.500
2 9.000 3.500
3 11.000
( 3.500 / 11.000 ) x 12 = 3,8
assim o Pay-
Pay-Back é aproximadamente de 2 anos e 4 meses
42

MATEMÁTICA FINANCEIRA
CONCEITOS
JUROS é a remuneraç
remuneração do capital empregado (J)
Capital é o valor disponí
disponível em dado momento (C)
Principal é o capital inicialmente empregado (P)
N é o nú
número de perí
períodos em que o tempo foi dividido (N)
Taxa de Juros é a razão entre os juros calculados num
determinado perí
período e o principal (i)
Montante é a soma dos valores do principal e dos juros (M)
43
JUROS SIMPLES:
Perí
Período Saldo Inicial Juros Saldo Final
0 - - 1.000
1 1.000 100 1.100
2 1.100 100 1.200
3 1.200 100 1.300
4 1.300 100 1.400
JUROS COMPOSTOS:
0 - - 1.000
1 1.000 100 1.100
2 1.100 110 1.210
3 1.210 121 1.331
4 1.331 133 1.464
44

VALOR FUTURO :
Tomando a fó fórmula do conceito de montante, temos que:

n
M = C . (1 + i)
Chamando M de VF (Valor Futuro) e C de VA (Valor Atual),
n
teremos a fófórmula de Valor Futuro = VF = VA . (1 + i)
VALOR ATUAL :
No mesmo raciocí
raciocínio, teremos: VA = VF .
n
(1 + i)
45
VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO

ELEMENTOS
CAPITAL = (C) VALOR PRESENTE = (VP)
MONTANTE (M) VALOR FUTURO = (VF)
TEMPO = (n) TAXA = (i) JURO = (J)
TAXA DE JUROS
1% = 1 / 100 = 0,01
FATOR DE ACUMULAÇ
ACUMULAÇÃO DE CAPITAL
n
FAC = (1 + i)
n
EQUAÇ
EQUAÇÃO BÁ
BÁSICA: VF = VP. (1 + i)
46

EXEMPLO 1:
Um investidor quer resgatar $ 6500 daqui a 8 meses. Se o banco
oferece uma rentabilidade de 12% ao trimestre, quanto ele deverá
deverá
aplicar hoje?
M = $ 6500 n = 8 m ou 8/3 trimestres i = 12% a.t.

Achar P
f Clear Fin Limpa os registradores financeiros
8 Enter
3 ÷ Calcula o nú
número de trimestres
contidos em 8 meses (2,666666...)
n Insere o nú
número de perí
períodos
12 i Introduz a taxa de juros
6500 FV Introduz o montante com sinal de
fluxo de caixa
PV 4804,69 Valor Presente
47
EXEMPLO 2:
Em que prazo um empré
empréstimo de $ 55.000 pode ser quitado em
um único pagamento de $ 110.624,65, sabendo-
sabendo-se que a taxa
contratada é de 15% ao semestre?
P = $ 55.000 M = $ 110.624,65 i = 15% a.s.
Achar n
f Clear Fin Limpa os registradores financeiros
15 i Introduz a taxa de juros
55000 PV Introduz o valor do principal
110634,65 CHS FV Introduz o valor do montante a
pagar no vencimento do
empré
empréstimo (negativo)
n 5 5 semestres
48

TAXAS EQUIVALENTES
EXEMPLO
12
2 % a.m. ( 1, 02 ) = 1,268 26,8% a.a.
12
4 % a.m. 1,60 = 1,04 % 60 % a.a.
49
JUROS COMPOSTOS:
n
VF = VP ( 1 + i )
50

TAXAS EQUIVALENTES
EXEMPLO
12
2 % a.m. ( 1, 02 ) = 1,268 26,8%
a.a.
12
4 % a.m. 1,60 = 1,04 % 60 % a.a.
51
VPL -VALOR PRESENTE LÍ

LÍQUIDO
Este mé
método visa comparar o valor original do investimento
com o valor presente de um determinado fluxo
utilizando a
Taxa Mí
Mínima de Atratividade - TMA,
TMA,
ou seja,
a taxa que na avaliaç
avaliação do investidor justifica o risco.
52


VPL - EXEMPLO
Caixa Gerado 7.500 9.000 11.000
Investimento 20.000 ( TMA = 15%)
VPL = VP do caixa gerado - VP do Investimento

VPcg = [ 7.500 / (1,15)¹
(1,15)¹ ] + [ 9.000 / (1,15)²
(1,15)² ] + [ 11.000 / (1,15)³
(1,15)³ ]
VPL = 20.559,71 - 20.000,00 = 559,71
53
T I R - TAXA INTERNA DE RETORNO

Significa a
taxa de lucratividade esperada do projeto.
projeto.
Para obtermos os TIR precisamos:

• Do preç
preço do bem de capital, e
• Das entradas previstas pela operaç
operação
deste projeto.
54


Cálculo do VPL - HP 12C
20.000 CHS g CFo

7.500 g CFj
9.000 g CFj
11.000 g CFj
15 I
f NPV 559,71
f IRR 16,57% a.a.
55
PREÇOS
A formaç
formação de preç
preços de considerar dos seguintes
aspectos:
Mercado
Oferta x Demanda
Elasticidade da Demanda
Representatividade na Renda
Produtos Substitutos
56

PREÇOS
Mercado
COMPETITIVO OLIGOPOLISTA
( CONCORRÊNCIA ( POUCOS PRODUTORES )
PERFEITA )
MONOPOLISTA
( UM SÓ
SÓ PRODUTOR)
57
PREÇOS
Oferta x Demanda
OFERTA DEMANDA
CAPACIDADE POTENCIAL DE
DE PRODUZIR CONSUMO
E VENDER
58

PREÇOS
Oferta x Demanda
EXEMPLO
QUANTIDADE
PREÇ
PREÇO UNIT DIFERENÇ
DIFERENÇA TENDÊNCIA
DEMANDA OFERTA
5 9 18 +9
4 10 16 +6
3 12 12 0 =
2 15 7 (8)
1 20 0 (20)
59
PREÇOS
Oferta x Demanda
EXEMPLO GRÁ
GRÁFICO
OFERTA DEMANDA
OFERTA X
DEMANDA
60

PREÇOS
Elasticidade da Demanda
BENS X BENS
SUPERFLUOS NECESSÁ
NECESSÁRIOS
61
PREÇOS
REPRESENTATIVIDADE NA RENDA
REPRESENTATIVIDADE NEGOCIAÇ
NEGOCIAÇÃO
ALTA ALTA
BAIXA BAIXA
62

PREÇOS
PRODUTOS SUBSTITUTOS
EXEMPLOS
AÇÚCAR
ÇÚCAR X MEL
SAL X .......
63
POLÍTICAS DE PREÇOS
PENETRAÇ
PENETRAÇÃO DE MERCADO
ATINGIR A NATA DE MERCADO
MARGEM FIXA DE LUCRO
MAXIMIZAÇ
MAXIMIZAÇÃO DO RETORNO SOBRE INVESTIMENTO
64

PENETRAÇ
PENETRAÇÃO DE MERCADO
É NECESSÁ
NECESSÁRIO TER CUSTOS MAIS BAIXOS
QUE O DA CONCORRÊNCIA
65
ATINGIR A NATA DE MERCADO

PREÇ
PREÇO QUE DIFERENCIE O PÚ
PÚBLICO
EX.: FASANO, FERRARI, ETC.
66

MARGEM FIXA DE LUCRO
O PREÇ
PREÇO É FIXADO EM FUNÇ
FUNÇÃO DOS
CUSTOS DE PRODUÇ
PRODUÇÃO
O RISCO É SEU PREÇ

PREÇO FICAR
MUITO ALTO EM RELAÇ
RELAÇÃO A
CONCORRÊNCIA
67
MAXIMIZAÇ
MAXIMIZAÇÃO DO RETORNO SOBRE O
INVESTIMENTO
68

FORMAÇÃO PRÁTICA DE PREÇOS

MARK - UP
Mark-
Mark-Up é um coeficiente multiplicador (ou divisor)
que
aplicado sobre os custos determina o preç
preço de venda
Preç
Preço de Venda
Multiplicador =
Custo
Custo
Divisor =
Preç
Preço de Venda
69
MARK-UP
PREÇO À VISTA
BASE PREÇ
PREÇO DE VENDA 100%
IMPOSTOS SOBRE VENDAS 21%

MENOS COMISSÕES 1%
DESPESAS FIXAS 25%
LUCRO 13%
SOBRA CUSTO DA MERCADORIA 40%
MARK - UP = 100 / 40 = 2,5
CUSTO DA MERCADORIA $ 120 x 2,5 = PREÇ

PREÇO DE VENDA $ 300
70

MARK-UP
PREÇO A VISTA
$ %
PREÇ
PREÇO DE VENDA A VISTA 300 100
(-) VARIÁ
VARIÁVEIS DO PV
IMPOSTOS S/ VENDAS 63 21
COMISSÕES 3 1
PREÇ
PREÇO LÍ
LÍQUIDO 234 78
(-) CUSTO DAS MERCADORIAS 120 40
CONTRIBUIÇÃO 114 38
(-) DESPESAS FIXAS 75 25
LUCRO 39 13
71
CÁLCULO DO PREÇO A PRAZO

“por fora”
PREÇ
PREÇO DE VENDA A VISTA = PVv $ 300
PRAZO DE PAGAMENTO 30 DIAS
CUSTO FINANCEIRO = %CF 10%
PVp = 300 + ( 300 x 10% ) = 330
72

CÁLCULO DO PREÇO A PRAZO

“por fora”
$ %
PREÇ
PREÇO DE VENDA A PRAZO 330 100
(-) VARIÁ
VARIÁVEIS DO PV
COMISSÕES 3 1
PREÇ
PREÇO LÍ LÍQUIDO 257 78
(-) CUSTO FINANCEIRO 30 9
LUCRO 32 10
73
MARK-UP
PREÇO A PRAZO (por dentro)
BASE PREÇ
PREÇO DE VENDA 100%
IMPOSTOS SOBRE VENDAS 21%
COMISSÕES 1%
MENOS
DESPESAS FIXAS 25%
LUCRO 13%
CUSTO FINANCEIRO 10%
SOBRA CUSTO DA MERCADORIA 30%
MARK - UP = 100 / 30 = 3,3
CUSTO DA MERCADORIA $ 120 x 3,3 = PREÇ

PREÇO DE VENDA $ 396
74

MARK-UP
PREÇO A PRAZO “por dentro”
$ %
PREÇ
(-) VARIÁ
VARIÁVEIS DO PV
COMISSÕES 4 1
PREÇ
PREÇO LÍ
LÍQUIDO 309 78
LUCRO 84 21
75
MARK-UP
PREÇO A PRAZO
PREÇ
PREÇO DE VENDA A VISTA = PVv $ 300
VARIÁ
VARIÁVEIS DO PREÇ
PREÇO DE VENDA 22%
PRAZO DE PAGAMENTO 30 DIAS
CUSTO FINANCEIRO = %CF 10%
TAXA A SER APLICADA ( TA )

TA = % CF / ( 100 - %VPV ) .......... TA = 10 / ( 100 - 22 )......
...TA = 10 / 78 .................................... TA = 0,1282

0,1282 OU 12,82 %
PREÇ
PREÇO DE VENDA A PRAZO ( PVp )
PVp = PVv x ( 1 + TA ) .......... PVp = 300 x ( 1 + 0,1282 )
PVp = 300 x 1,1282 .......... PVp = 339
76

MARK-UP
PREÇO A PRAZO
$ %
PREÇ
(-) VARIÁ
VARIÁVEIS DO PV
COMISSÕES 3 1
PREÇ
PREÇO LÍ
LÍQUIDO 264 78
LUCRO 39 12
77
PRESTAÇ
PRESTAÇÕES
( 1 + i )n X i
PMT (sem entrada) = PV X
(1+i)n - 1
( 1 + i )n-1 X i
PMT (com entrada) = PV X
(1+i)n - 1
78

PONTO DE EQUÍLIBRIO
QUANTO DEVO VENDER PARA COBRIR MEUS CUSTOS?
PONTO DE EQUÍ
EQUÍLIBRIO É O NÍ
NÍVEL DE VENDAS ONDE A
EMPRESA NÃO OBTÉ

OBTÉM LUCRO OU PREJUIZO
79
PONTO DE EQUÍLIBRIO - GRÁFICO
RECEITA
TOTAL
R$
CUSTO
PE VARIÁ
VARIÁVEL
CUSTO FIXO
QUANTIDADE OU
NÍVEL DE ATIVIDADE
80

PONTO DE EQUÍLIBRIO
CUSTO FIXO DA EMPRESA = CF
CUSTO VARIÁ
VARIÁVEL UNITÁ
UNITÁRIO = CVu
PREÇ
PREÇO DE VENDAS UNITÁ
UNITÁRIO = PVu
CF
PE =
PVu - CVu
81
Alavancagem Operacional é o efeito desproporcional
entre a evoluç
evolução das vendas e do lucro.
Isto se dá
dá pela capacidade dos Custos Fixos absorve-
absorve-
rem o crescimento, atéaté o limite da sua capacidade
produtiva.
Crescimento nas vendas significa uma maior

exposiç
exposição e portanto, um risco maior,
maior, assim é licito
que a curva de crescimento dos lucros seja maior que
a do crescimento das vendas.
82

GAO - Grau de Alavancagem Operacional
% DE VARIAÇ
VARIAÇÃO NO LUCRO
GAO =
% DE VARIAÇ
VARIAÇÃO NO VOLUME
DE VENDAS
83
A Alavancagem Operacional pode ser medida atravé
através
do GAO - Grau de Alavancagem Operacional
CONTRIBUIÇÃO
GAO =
LUCRO ANTES DO IR
84

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ESTE MATERIAL É UMA COMPILAÇ

AS FONTES FORAM OBTIDAS EM PESQUISAS PELA WEB, POR MATERIAIS

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4. SALDO OPERACIONAL (6.000) (3.000) 15.000 20.000

5. DESP. / REC. FINANC.

6. SALDO FINAL 0 (3.000) 12.000 32.000

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