Fato Relevante - Proposta para Incorporação de Ações de Emissão da Vanguarda Participações S.A.

BRASIL ECODIESEL INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE BIOCOMBUSTÍVEIS E

ÓLEOS VEGETAIS S.A.
CNPJ/MF sob nº. 05.799.312/0001-20
FATO RELEVANTE

PROPOSTA PARA INCORPORAÇÃO DE AÇÕES DE EMISSÃO DA VANGUARDA PARTICIPAÇÕES S.A

A BRASIL ECODIESEL INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE BIOCOMBUSTÍVEIS E ÓLEOS VEGETAIS S.A. ("Companhia" ou “Brasil Ecodiesel), sociedade por ações de capital aberto, com sede estabelecida na
cidade São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1.461, 4º andar, Torre Sul, Pinheiros, CEP 01452-921, cujas ações ordinárias estão admitidas à negociação no segmento do
Novo Mercado da BM&FBovespa – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBovespa”) sob o código ECOD3, em cumprimento ao disposto no artigo 157, § 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de
dezembro de 1976, conforme alterada, e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica a seus acionistas e ao mercado em
geral o quanto segue:

A administração da Brasil Ecodiesel recebeu hoje uma proposta dos acionistas da Vanguarda Participações S.A. (“Vanguarda”) sobre eventual incorporação da totalidade das ações de emissão da
Vanguarda pela Companhia (a “Incorporação de Ações”). A operação proposta enseja a incorporação das ações de emissão da Vanguarda por um valor de R$ 1.200.000.000,00 (hum bilhão e
duzentos milhões de Reais) pela Brasil Ecodiesel.

Para a Incorporação de Ações, as 1.084.190.282 (um bilhão, oitenta e quatro milhões, cento e noventa mil, duzentas e oitenta e duas) ações da Brasil Ecodiesel foram avaliadas em R$ 964.929.351,00
(novecentos e sessenta e quatro milhões, novecentos e vinte e nove mil e trezentos e cinqüenta e um Reais), equivalente a R$ 0,89 (oitenta e nove centavos) por ação.

A Vanguarda tem suas origens em 1983, quando o Sr. Otaviano Pivetta iniciou suas atividades de produção no estado do Mato Grosso. A referida empresa está hoje entre as maiores empresas
agrícolas brasileiras e cultiva aproximadamente 230 mil hectares de soja, algodão e milho.

Se implementada, a Incorporação de Ações acelerará o projeto estratégico de crescimento das atividades agrícolas da Brasil Ecodiesel, tornando-a mais eficiente, integrada e diversificada e criando a
maior empresa de capital aberto do setor no Brasil.

A Companhia informa que a operação acima mencionada será preliminarmente submetida à apreciação do Conselho de Administração da Brasil Ecodiesel.

Dado que o Grupo Veremonte, controlado pelo Sr. Enrique Bañuellos, tem participação indireta no capital da Brasil Ecodiesel e também da Vanguarda, será recomendado que a Incorporação de Ações
seja submetida a um comitê independente, nos termos do Parecer 35 da Comissão de Valores Mobiliários – CVM.

A administração estima concluir a análise e recomendação sobre a Incorporação de Ações em até 60 (sessenta) dias.

A Companhia, em cumprimento à regulamentação da CVM e ao regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa, continuará mantendo seus acionistas e o mercado informados sobre a existência de
qualquer informação ou fato relevante envolvendo a Companhia, através da BM&FBovespa, da CVM e de seu website – www.brasilecodiesel.com.br/ri.

São Paulo, 18 de abril de 2011.

BRASIL ECODIESEL INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE BIOCOMBUSTÍVEIS E

ÓLEOS VEGETAIS S.A

Eduardo de Come
Diretor Executivo e de Relações com Investidores

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