Microeconomia II

Lista de Exercícios 5

12 de Outubro de 2011

Questão 1. Considere o jogo decrito na matriz de payo abaixo:

Coluna
L C R
U 0,1 2,5* -1,0
Linha M 3*,2* 1,1 2*,0
D 1,3 6*,2 1,4*

(a) O Jogador Linha tem uma estratégia dominante? O Jogador Coluna tem
uma estratégia dominante?

O Jogador Linha não escolhe sempre uma mesma estratégia, independente

da estratégia do jogador Coluna e portanto, não possui uma estratégia domi-
nante. Seguindo o mesmo raciocínio, o Jogador Coluna também não possui uma
estratégia dominante.

(b) Existe uma estratégia dominada para o jogador Linha? Existe uma estra-
tégia dominada para o jogador Coluna?

O Jogador Linha nunca joga U independente do que o Jogador Coluna zer,

portanto U é uma estratégia dominada. Coluna não possui uma estratégia
dominada.

(c) Quais estratégias podem ser eliminadas por eliminação iterada de estratégias
estritamente dominadas?

Jogador Linha nunca joga U. Sabendo disso, o Jogador Coluna não joga C,
pois joga C somente quando Linha joga U. Como Coluna não joga C, Linha não
joga D. Por este motivo, o Coluna não joga R. O fato de coluna não jogar R,

1
não faz Linha eliminar nenhuma estratégia, dado que já havia eliminado a estra-
tégia D anteriormente, portanto não há mais como eliminar estratégias. Desta
forma, fazendo eliminação iterada, para Coluna as estratégia C e R tornam-se
estritamente dominadas e L torna-se dominante; e para Linha as estratégias U
e D tornam-se estritamente dominadas e M torna-se dominante.

(d) Qual a relação entre entre estratégia dominante e estratégia dominada? É

possível que haja uma sem que haja a outra?

Como vimos nos itens (a) e (b) é possivel que um jogador não possua uma
estratégia dominante, mas possua uma estratégia dominada. Portanto não há
relação direta entre ambas. Porém se há estratégias dominadas, por eliminação
iterada é possível encontrar estratégias dominantes.

(e) Encontra o(s) equilíbrio(s) de Nash deste jogo?

O equilíbrio de Nash em estratégias puras é (M,L).

Questão 2. Considere o jogo abaixo:

Jogador 2
D (p) E (q) F (1-p-q)
A (r) 7*,6 5,8* 0,0
Jogador 1 B (s) 5,8* 7*,6 1,1
C (1-r-s) 0,0 1,1 4*,4*

(a) Encontre o equilíbrio de Nash em estratégia pura (se houver).

O equilíbrio de Nash em estratégias puras é (C,F).

(b) Encontre o equilíbrio de Nash em estratégia mista.

Para encontrar o equilíbrio de Nash em estratégias mistas, considere que:

- p seja a probabilidade do Jogador 2 jogar D, q seja a probabilidade de ele
jogar E e (1-p-q) seja a probabilidade de ele jogar F
- r seja a probabilidade do Jogador 1 jogar A, s seja a probabilidade de ele
jogar B e (1-r-s) seja a probabilidade de ele jogar C.

Jogador 1 deseja maximizar seu payo esperado (a soma dos payos de 1

associado a cada par de estratégias ponderados por sua probabilidade) , então
temos o seguinte problema de maximização:
M axr,s P ayof fE.J1 = 7pr + 5qr + 5ps + 7qs + (1 − p − q)s + q(1 − r − s) +
4(1 − p − q)(1 − r − s)

2
 C.P.O.
∂P ayof fE.J1
∂r = 0 => 7p + 5q − q − 4(1 − p − q) = 0 => 11p + 8q = 4(1)
∂P ayof fE.J1
∂r = 0 => 5p + 7q + (1 − p − q) − q − 4(1 − p − q) => 8p + 9q = 3
3−9q
=> p = (2)
8
Substituindo (2) em (1), temos que: 11( 3−9q
8 ) + 8q = 4 => q = 1/35 (3)
Substituindo (3) em (2), temos que:
9
p = 81 (3 − 35 ) => p = 12/35

Jogador 2 deseja maximizar seu payo esperado, então temos o seguinte

problema de maximização:
M axp,q P ayof fE.J2 = 6pr + 8qr + 8ps + 6qs + (1 − p − q)s + q(1 − r − s) +
4(1 − p − q)(1 − r − s)
C.P.O.
∂P ayof fE.J2
∂p = 0 => 6r + 8s − s − 4(1 − r − s) = 0 => 10r + 11s = 4 (4)
∂P ayof fE.J2
∂q = 0 => 8r +6s−s+(1−r −s)−4(1−r −s) = 0 => 11r +8s = 3
3−11r
=> s = (5)
8
11(3−11r)
Substituindo (5) em (4), temos que: 10r + = 4 => r = 1/41(6)
8
Substituindo (6) em (5), temos que: s = 14/41

(c) Compute os payos esperados nos equilíbrios encontrados nos itens acima.

Para o equilíbrio em estratégias puras P ayof fJ1 = 4 e P ayof fJ2 = 4

Para o equilíbro em estratégias mistas, substituindo os valores para p, q, r e
s, encontrados acima temos que:
P ayof fE.J1 = 7pr + 5qr + 5ps + 7qs + (1 − p − q)s + q(1 − r − s) + 4(1 − p −
q)(1 − r − s) ∼
= 2, 54
M axp,q P ayof fE.J2 = 6pr + 8qr + 8ps + 6qs + (1 − p − q)s + q(1 − r − s) +
4(1 − p − q)(1 − r − s) ∼
= 2, 88

(d) Desenhe a forma extensiva para este jogo.

3
Questão 3. O equilíbrio de Nash em estratégia mista do Jogo Batalha dos
Sexos pode depender dos valores de seus payos. Para generalizar essa solução,
assuma que a matriz de payos do jogo é a dada a seguir:

Marido (H)
Ballet (p) Boxe (1-p)
Ballet (q) K,1 0,0
Mulher (M)
Boxe (1-q) 0,0 1,K

em que K ≥1. Mostre que o equilíbrio de Nash em estratégia mista depende do

valor de K.

Considere que em estratégias mistas, p seja a probabilidade do Marido Es-

colher Ballet e q seja a probabilidade de o Marido escolher Ballet.

A Mulher desejará maximizar seu payo esperado, então:

M axq P ayof fM = pqK + (1 − p)(1 − q)
C.P.O.
∂P ayof fM 1
∂q = 0 => pK − (1 − p) = 0 => p = 1+K
∂p 1
∂K = − (1+k)2 < 0 , ou seja, a probabilidade de o Marido jogar Ballet em
estratégias mistas diminui quando K aumenta.

4
 O Marido desejará maximizar seu payo esperado, então:
M axp P ayof fH = pq + K(1 − p)(1 − q)
C.P.O.
∂P ayof fM K
∂p = 0 => q − K(1 − q) => q = 1+K
∂q (1+K)−K 1
∂K = (1+K)2 = (1+K)2 > 0, ou seja a probabilidade, a probabilidade de a
Mulher jogar Ballet em estratégias mistas diminui quando K aumenta.

Questão 4. Encontre todos os equilíbrios de Nash em estratégias puras e em

estratégias mistas do jogo representado abaixo:

Coluna
Esquerda (p) Direita (1-p)
Alto (q) 2*,2* 2,1
Linha
Baixo (1-q) 2*,3 3*,4*

Há dois equilíbrios de Nash em estratégias puras: (Alto, Esquerda) e (Baixo,

Direita).
Vamos agora encontrar os equilíbrios de Nash em Estratégias Mistas:
Linha deseja maximizar seu payo esperado, então:
M axq P ayof fE.L = 2pq + 2(1 − p)q + 2p(1 − q) + 3(1 − p)(1 − q)
∂P ayof fE.L
∂q = 0 => 2p + 2 − 2p − 2p − 3 + 3p => p = 1
Como p = 1, as curvas de melhor resposta não se interceptam em um único
ponto interior, ou seja, deve haver innitos equilíbrios em estratégias mistas.
Neste caso é conveniente fazer a análise a partir da curva de melhor resposta.

Curva de Melhor Resposta de Linha:

P ayof fE.L = 2pq + 2(1 − p)q + 2p(1 − q) + 3(1 − p)(1 − q) = −p − q + pq + 3
Se linha variaq em 4q , temos que:
4P ayof fE,L = −4q + p4q = 4q(p − 1)
Se p > 1, Linha deseja aumenta aumentar q, para que a variação em seu
payo esperado seja positiva, porém esta não é uma situação possível, pois a
probabilidade é sempre um valor menor que 1.
Se p = 1, seja qual for o valor de q, a variação em seu payo é nula, portanto
Linha é indiferente ao valor de q.
Se p < 1, Linha deseja diminuir o valor de q, para obter uma variação
positiva em seu payo.

A Curva de Melhor Resposta de Linha é a linha mais grossa do diagrama

abaixo. Se p = 1, Linha é indiferente ao valor de q escolhido (equivale à porção
horizontal da curva de melhor resposta). Se p < 1, Linha gostaria de reduzir
o valor de q, porém já está em seu valor mínimo (equivale à porção vertical da
curva de melhor resposta).

5
 Curva de Melhor Resposta de Coluna:
P ayof fE.C = 2pq + 3p(1 − q) + q(1 − p) + 4(1 − q)(1 − p) = 2pq − p − 3q + 4
Se coluna varia p em 4p, temos que:
4P ayof fE.C = 24pq − 4p = 4p(2q − 1)
Se q > 0, 5, Coluna deseja aumentar p para obter uma variação positiva em
seu payo.
Se q = 0, 5, Coluna é indiferente a qualquer valor de p, uma vez que a
variação em seu payo é nula.
Se q < 0, 5, Coluna deseja reduzir o valor de q, para que obtenha uma
variação positiva em seu payo.
A curva de melhor resposta de Coluna está abaixo:

Observe que para q < 0, 5, Coluna gostaria de diminuir o valor de p, porém

já está em seu valor mínimo (porção horizontal inferior).
Observe que para q > 0, 5, Coluna gostaria de aumetar o valor de p, porém
já está em seu valor máximo (porção horizontal superior).

6
 Os equilíbrio será composto pelas regiões em que as curvas de melhor res-
posta de Linha e Coluna se interceptam.

É possível observar os 2 equilíbrios em estratégias puras: quando q =0 e

p = 0 (Baixo, Direita), no vértice inferior esquerdo; e quando q = 1 e p = 1
(Alto, Esquerda), no vértice superior direito.
Os equilíbrios em estratégias mistas ocorrem quando p = 1 e q assume
qualquer valor entre 0,5 e 1, ou seja, q[0, 5; 1). Há, portanto, innitos equilíbrios
em estratégias mistas.

Questão 5. Dois colegas de apartamento estão planejando limpá-lo no do-

mingo. Cada um deles tem uma hora disponível que pode ser alocada para
assistir TV ou para limpar o apartamento. Denote o tempo dedicado pela pes-
soa i à limpeza do apartamento por ci , onde 0 ≤ ci ≤ 1. Cada pessoa valoriza
limpeza e o tempo gasto assistindo TV. Em particular, assuma que a função
payo do indivíduo i (i = 1, 2) é dada por

ui (c1 , c2 ) = bi ln (c1 + c2 ) + 1 − ci ,

onde bi ln (c1 + c2 ) representa a utilidade que o indivíduo i deriva de um aparta-

mento limpo e 1 − ci é a utilidade de assistir TV. Você pode interpretar bi como
o valor relativo qur i atribui ao um apartamento limpo. Encontre os equilíbrio
de Nash deste jogo quando (i) b1 > b2 we (ii) b1 = b2 .

O problema do consumidor é
M axc1 bi ln(ci + c∗j ) + 1 − ci
C.P.O.
bi
ci +c∗ −1=0 bi = ci + c∗j => ci = bi − c∗j
=>
j
∗ ∗
Em equilíbrio de Nash, c1 = c1 e c2 = c2
∗ ∗
Assim, c1 = b1 − c2 = b1 − c2 (1) e c2 = b2 − c1 = b2 − c1 (2)

7
 Substituindo (2) em (1), temos que:
c 1 = b1 − b2 + c 1 (3)
Substituindo (1) em (2), temos que:
c2 = b1 − b2 + c2 (4)
(i) Se b1 = b2 , as equações (3) e (4) são válidas para qualquer ci [0; 1], i=1,2.
(ii) Se b1 > b2 ,as equações (3) e (4) não são mais válidas. Precisamos então
impor a condição de que um dos indivíduos não contribua com a limpeza, ou
seja, que c1 = c∗1 = 0 => c 2 = b2 c2 = c∗2 = 0 => c1 = b1 . O jogador 2 sabe
ou
que se não contribui com a limpeza, c1 = b1 > c2 = b2 , portanto o equilíbrio
de Nash é tal que somente o indivíduo 1 contribui com a limpeza, uma vez que
atribui maior valor ao apartamento limpo.

Questão 6. Suponha que u1 e u2 sejam ambas utilidades Cobb-Douglas em

(xi ; G) dos jogadores 1 e 2, ou seja, ui = (xi )α G(1−α) , em que G = g1 + g2 , e gi
é a contribuição do jogador i para a provisão do bem público G. Considere xi
como um bem de consumo privado, e w1 e w2 as dotações iniciais de cada um
dos jogadores.

(a) Demonstre que há dois equilíbrios de Nash possíveis a depender dos parâ-
metros (α; wi ): um em que ambos os jogadores contribuem para a provisão do
bem público, e outro em que apenas um contribui enquanto o outro é um free
rider.

Problema do Jogador 1:
∗ 1−α
M axx1 ,g1 xα
1 (g1 + g2 )
s.a.x1 + g1 = ω1
∗ 1−α
L = xα1 (g1 + g2 ) + λ(ω1 − x1 − g1 )
C.P.O.
α−1
∂L
∂x1 = αx1 (g1 + g2∗ )1−α − λ = 0
∂L α ∗ −α
∂g1 = (1 − α)x1 (g1 + g2 ) −λ=0
x1 + g1 = ω1
αxα−1
1 (g1 + g2∗ )1−α = (1 − α)xα ∗ −α
1 (g1 + g2 )
(g1 +g2∗ ) (1−α) (g1 +g2∗ ) (1−α)
x1 = α => ω1 −g1 = α => g1 = (1 − α)ω1 − αg2∗
Analogamente para o Jogador 2:
g2 = (1 − α)ω2 − αg1∗
∗ ∗
Em equilíbrio de Nash devemos ter que: g1 = g1 e g2 = g2
∗ 1
Assim, g1 = (1−α)ω1 −αg2 = (1−α)ω1 −α[(1−α)ω2 −αg1 ] =
1+α (ω2 −αω1 )
∗ ∗
Analogamente, g2 = (1 − α)ω2 − αg1 = (1 − α)ω2 − α[(1 − α)ω2 − αg1 ] =
1
1+α (ω1 − αω2 )
Assim, se ω2 > αω1 e ω1 > αω2 , ambos contribuem para a provisão do bem
público.
Se ω2 = αω1 e ω1 > αω2 , g1 = 0 e g2 > 0, portanto Jogador 1 é Free Rider.
Se ω1 = αω2 e ω2 > αω1 , g2 = 0 e g1 > 0, portanto Jogador 2 é Free Rider.

8
 (b) Suponha agora que haja N indivíduos, e que ui (xi ; G) = bi lnG + xi para
i = 1, . . . , N . Demonstre que, se bi > bj para i > j , então somente o indivíduo
N irá contribuir.
PN
Sabemos que G= i=1 gi , então podemos escrever o problema do Consumi-
dor i como: PN
M axxi ,gi bi ln( i=1 gi ) + xi
s.a. xi + gi = ωi
PN
L = bi ln( i=1 gi ) + xi + λ(ωi − xi − gi )
C.P.O.
∂L
∂xi =1−λ=0 => λ=1
PN
∂L
= PNbi −λ=0
=> PN i
b
= λ = 1 => G = i=1 gi = bi (1)
∂gi gi i=1 i=1 gi
Como as preferências são quasi-lineares, há um único nível eciente de pro-
visão de bem público, o que pode ser observado pela condição (1): não pode
haver mais de um indivívuo contribuindo para a provisão do bem público, pois
haveria mais de um G possível. Além disso, sabemos que a utilidade de cada
indivíduo é crescente na quantidade de G, assim o resultado eciente é que ape-
nas o indíviduo N contribua para a provisão do bem público, pois ele possui
o maior bi e portanto, sua contribuição é que a gera a maior provisão de bem
público.

Questão 7. Imagine uma pequena vila com 100 casais, todos com perfeita
noção de lógica e racionais, e que realizam o seguinte ritual peculiar. Toda
noite os homens da vila se reúnem em volta de uma grande fogueira e cada
um fala sobre a sua esposa. Ao iniciar a reunião, se algum deles tem qualquer
motivo para conar na lealdade de sua esposa, ele reza por sua virtude junto
com os outros homens da vila. No entanto, se em algum momento antes do
encontro ele obteve alguma prova que o levasse a desconar dessa lealdade, ele
deveria se pronunciar para invocar junto com seus companheiros uma maldição
sobre sua esposa. Ainda, se uma mulher é desleal, ela e seu amante informam
imediatamente todos os homens da cidade, exceto o seu marido. Todos os
habitantes da vila conhecem os rituais e k≥1 mulheres são desleais com seus
maridos.

(a) Um viajante chega na vila e anuncia numa tarde diante de todos os homens
da vila que tem certeza que pelo menos uma mulher na vila é desleal. Prove que
na k-ésima noite após o anúncio, os k maridos se pronunciarão para amaldiçoar
suas esposas.
(b) Por que a informação do viajante causou tamanho efeito? O que ele trouxe

para o ambiente?

Questão 8. Dois motoristas, jogadores 1 e 2, estão simultaneamente apoxi-

mando um cruzamento em direções diferentes. Eles podem escolher parar (P )
ou continuar (C ) no cruzamento. Se ambos param, eles evitam uma colisão e
cada um recebe um payo de 1. Se ambos continuam, eles colidem e cada um
recebe um payo de 0. Se apenas o jogador 2 para, então o jogador 1 recebe
payo 2 enquanto o jogador 2 recebe payo de 1 − c, onde c deete o desgosto

9
de ser o único a parar. Simetricamente, se apenas o jogador 1 para, ele recebe
1−c e o jogador 2 recebe 2. Assuma que 0 < c < 1.
(a) Escreva este jogo na forma estratégica.
Jogador 2

Parar Continuar
Jogador 1 Parar 1,1 1-c*,2*
Continuar 2*,1-c* 0,0

(b) Encontre o seu único equilíbrio de Nash em estratégias puras.

Há dois equlíbrios de Nash em estratégias puras: (Parar, Continuar) e (Con-

tinuar, Parar).

Questão 9. N pessoas participam de um jogo. Cada uma das N pessoas

anuncia um número no conjunto {1, . . . , K}. Um prêmio de $1 será dividido
2
igualmente entre todos aqueles que estiverem o mais próximo de
3 da média
dos números. Encontre o equilíbrio de Nash deste jogo, mostrando qual é a
estratégia dominante (se houver) de cada jogador.

Questão 10. (Leilão de segundo preço) Considere uma situação em que n

indivíduos participam de um leilão de segundo-preço para um objeto indivisível
dado. Neste leilão, os lances estão no conjunto discreto {a1 , a2 , . . . , an } ∈ Rn+
e o bem é alocado ao indivíduo que anuncia o maior lance. Neste sentido, este
leilão é igual ao de primeiro preço. Entretanto, a diferença está no fato de que
o ganhador não paga, ao nal do leilão, o valor próprio lance ai , mas sim o
valor do segundo maior lance, que é dado por max{aj : aj ≤ ai e j 6= i}. Além
disso, neste leilão, os lances são fechados e únicos, ou seja, cada jogador coloca
seu único lance que será dado no leilão em um envelope lacrado, e nenhum
outro jogador pode ver o lance deste jogador. Assim, cada jogador conhece seu
próprio lance, mas desconhece os lances dos outros jogadores. Denote por ãi o
verdadeiro valor que o jogador i atriubui ao objeto leiloado, e suponha que cada
jogador é informado privadamente sobre o próprio valor verdadeiro que avalia
o bem, mas desconhece o valor verdadeiro que os outros jogadores atribuem ao
bem. Sob estas condições, mostre que é estratégia dominante para todos os
jogadores dar um lance exatamente igual a este valor verdadeiro, ãi .
Questão 11. Dois jogadores, João e Roberta, alternam-se na escolha de núme-
ros; João escolhe primeiro. Na sua vez de jogar, um jogador deve escolher um
número entre 1 e 10, inclusive, e este número é somado aos números escolhidos
até então. Quando esta soma atinge 100, o jogo termina. Considere dois nais
aternativos: (i) o jogador que escolhe o número que leva o total somado a exa-
tamente 100 é o vencedor, e (ii) o jogador que escolhe o número que faz com
que o o total seja maior ou igual a a100 é o perdedor. Para cada caso, responda
as seguintes perguntas:

(a) Quem ganhará o jogo?

10
 João ganha o jogo. Pense no jogo de forma retroatiava. João deseja ganhar o
jogo, então faz uma estratégia para que na última rodada em que Roberta joga,
ou seja a penúltima rodada do jogo, a soma seja no máximo 99. Para que isso
aconteça em cada rodada em que João joga as somas devem ser respectivamente:
1, 12, 23, 34, 45, 56, 67, 78, 89. Assim, suponha que Roberta em que cada
rodada escolha p[1; 10], João escolhe sempre na rodada seguinte q[1; 10], tal
que p + q = 11
(b) Quais são as estratégias ótimas de cada jogador?

Como Roberta joga depois de João, em qualquer estratégia que ela escolha,
não há possibilidade que ela ganhe o jogo. Já a estratégia ótima de João está
descrita no item anterior, ou seja, João escolhe um na primeira rodada em que
ele joga, e nas jogadas seguintes, sempre escolhe um número que some 11 do
número que Roberta escolheu.

A estratégia de João é escolher 1 na primeira rodada e sempre completar

fazer uma escolha que some 11 a partir da Escolha de roberta.
Questão 12. O país 1 deve decidir entre atacar ou não atacar o país 2, o qual
está ocupando uma ilha entre os dois países. No caso de um ataque, o país 2
pode atacar ou recuar sobre a ponte até o continente. Cada país prefere ocupar
a ilha a não ocupá-la.; uma guerra é o pior cenário para ambos os exércitos.
Modele esta situação na forma extensiva e mostra que o país 2 pode aumentar
seu payoof queimando a ponte, eliminando assim a opção de recuar para o
continente em caso de ataque por parte do país 1.
Considere a gura a seguir. O jogo A é o jogo em que 2 não pode queimar a
ponte e o jogo B é o jogo em que 2 pode queimar a ponte. No jogo B, como não
há o ramo do jogo em que 2 recua, a única possibilidade é se 1atacar, 2 atacar
cujo payo é (p3,p4) ou 1 não atacar, cujo Payo é (p1,p2).

JOGO A

11
 JOGO B

Como o enuniado diz que o pior cenário para ambos é o de guerra, necessa-
riamente p3 < p1e p4 < p2. Além disso, para 1, o melhor cenário é o que ele
ataca e 2
recua, portanto p5 > p1 > p3. Já para 2, o melhor cenário é o que 1
não ataca e o pior é o que 1 ataca, portanto p2 > p6 > p4.
Vamos pensar o jogo de forma retroativa.
Considere a situação em que 2 não pode queimar a ponte; restringimos a
análise portanto ao jogo (A) somente. Neste caso 2 escolhe Recuar. Sabendo
disso, 1 escolhe atacar, pois p5 > p1. O equilíbrio de Nash portanto é 2 recuar
dado que 1 atacou cujo payo é (p5,p6).
Considere agora a situação em que 2 pode queimar a ponte. Devemos nos
concentrar em ambos os jogos (A e B), uma vez que é uma estratégia de 2
queimar ou não a ponte. Nesta situação como o maior payo de 2 p2, 2
é
escolhe queimar a ponte. Sabendo dessa estratégia o melhor que o jogador 1
tem a fazer é jogar Não Ataca, pois p1 > p3. Neste caso o equilíbrio de Nash
é 1 Não Atacar, cujo payo é (p1,p2). Como o payo de 2 neste equilíbrio é
maior que o payo no equilíbrio anterior (p2 > p6), 2 pode aumentar seu payo
queimando a ponte.
Questão 13. Considere o seguinte jogo na forma extensiva:

12
 1

A B
2 2

C D E F

3 3 3

G H I J K L K L

6 7 0 3 1 0 5 4
0 7 5 4 2 8 4 5
8 7 4 8 3 3 9 4

(a) Escreva o conjunto de estratégias de cada jogador.

Denote por Si o conjunto de estratégias do jogador i, i ∈ {1, 2, 3}. Então:

S1 = {A, B}.
S2 = {(C, E) ; (C, F ) ; (D, E) ; (D, F )}.
S3 = {(G, I, K) ; (G, I, L) ; (G, J, K) ; (G, J, L) ; (H, I, K) ; (H, I, L) ; (H, J, K) ; (H, J, L)}.
(b) Escreva este jogo em sua forma normal.

Jogador 3
G.I.K G,I,L G,J,K G,J,L H,I,K H,I,L H,J,K H,J,L
C,E 6,0,8 6,0,8 6,0,8 6,0,8 7,7,7 7,7,7 7,7,7 7,7,7
C,F 6,0,8 6,0,8 6,0,8 6,0,8 7,7,7 7,7,7 7,7,7 7,7,7
Jogador 2
D,E 0,5,4 0,5,4 3,4,8 3,4,8 0,5,4 0,5,4 3,4,8 3,4,8
D,F 0,5,4 0,5,4 3,4,8 3,4,8 0,5,4 0,5,4 3,4,8 3,4,8
A

Jogador 3
G.I.K G,I,L G,J,K G,J,L H,I,K H,I,L H,J,K H,J,L
C,E 1,2,3 0,8,3 1,2,3 0,8,3 1,2,3 0,8,3 1,2,3 0,8,3
C,F 5,4,9 4,5,4 5,4,9 4,5,4 5,4,9 4,5,4 5,4,9 4,5,4
Jogador 2
D,E 1,2,3 0,8,3 1,2,3 0,8,3 1,2,3 0,8,3 1,2,3 0,8,3
D,F 5,4,9 4,5,4 5,4,9 4,5,4 5,4,9 4,5,4 5,4,9 4,5,4
B

(c) Encontre o(s) equilíbrio(s) de Nash em estratégias puras deste jogo.

13
 Os equilíbrios de Nash em estratégias puras, destacados na matriz de payos
acima, são os seguintes:

hA; (D, E) ; (G, J, K)i

hA; (D, E) ; (G, J, L)i
hB; (D, E) ; (G, I, L)i
hB; (D, E) ; (H, I, L)i
hB; (D, F ) ; (G, I, K)i
hB; (D, F ) ; (G, J, K)i
hB; (D, F ) ; (H, I, K)i
hB; (D, F ) ; (H, J, K)i
(d) Desenhe o(s) subjogo(s) deste jogo.

A B
SJ3 2 SJ4 2

C D E F

SJ1 3 SJ2 3 3


G H I J K L K L

6 7 0 3 1 0 5 4
0 7 5 4 2 8 4 5
8 7 4 8 3 3 9 4

(e) Encontre o(s) equilíbrio(s) de Nash perfeito(s) em subjogos deste jogo.

Um equilíbrio de Nash perfeito em subjogos é um perl de estratégias que

constitui um equilíbrio de Nash em cada subjogo. Isto implica que as
estratégias devem ser ótimas tanto ao longo quanto fora do caminho de
equilíbrio. Para encontrar estes equilíbrios, procede-se por indução retroativa.
Se o jogo atinge o subjogo SJ1, então o Jogador 3 escolhe G. Se o jogo atinge
o subjogo SJ2, o Jogador 3 escolhe J . Sabendo que no subjogo SJ3, o Jogador
3 segue (G, J), o Jogador 2 escolhe D . Se o jogo atinge o subjogo SJ4, então o
Jogador 2 e o Jogador 3 jogam o seguinte jogo na forma normal:

14
 Jogador 3
K L
E 2,3 8,3
Jogador 2
F 4,9 5,4

Na matriz acima, o equilíbrios de Nash do subjogo SJ4 estão destacados,

sendo eles: hE, Li e hF, Ki. Então os pers de estratégias para os Jogadores
2 e 3 que podem ser parte de um equilíbrio de Nash pefeito em subjogos são:
h(D, F ) ; (G, J, K)i e h(D, E) ; (G, J, L)i. Sabendo destes pers de estratégia,
cabe ao Jogador 1 escolher entre as estratégias A e B . Se ele escolher A, então o
seu payo será3; se ele escolher B , então o seu payo será 0 ou 5. Portanto, os
equilíbrios de Nash perfeitos em subjogos são os seguintes: hA, (D, E) ; (G, J, L)i
e hB, (D, F ) ; (G, J, K)i.

Questão 14. Considere um campo de golfe delimitado pela função ex , onde

x ≥ 0, pelo eixo horizontal de um plano cartesiano e por xmax = F . Este campo
é administrado por um indivíduo que contrata dois trabalhadores, M e T para
apará-lo verticalmente partindo da origem em direção leste (x crescente). O
trabalhador M trabalha no período da manhã e o trabalhador T trabalha no
período da tarde iniciando o seu corte à partir de onde o trabalhador M parou.
O administrador do campo checa o trabalho realizado no nal da tarde e oferece
o seguinte esquema de remuneração:

Wi = w (AM + AT ) ,

w ∈ 0, eF − 1 ,


i ∈ {M, T }, onde AM e AT denotam a área aparada pelo trabalhador M e pelo

trabalhador T , respectivamente. A desutilidade do trabalho para o trabalha-
dor i ∈ {M, T } é dada por A2i . Todas estas informações são de conhecimento
comum.

(a) Escreva o conjunto de estratégias de cada trabalhador.

Considerando que o administrador do campo impôs uma forma especíca

de corte do gramado, verticalmente partindo da origem em direção leste, cabe
aos trabalhadores decidirem x. Logo, os seus conjuntos de estratégia são: S1 =
{xM ∈ R+ : 0 ≤ xM ≤ F } e S2 = {xT ∈ R+ : xM ≤ xT ≤ F }.
(b) Escreva o problema de cada trabalhador.

Problema do trabalhador da tarde:

ˆ xT ˆ xM  ˆ xT 2
x x x
maxw e dx + e dx − e dx ,
xT xM 0 xM

sujeito a:

xM ≤ xT ≤ F.

15
 Problema do trabalhador da manhã:
ˆ xT ˆ xM  ˆ xM 2
x x x
maxw e dx + e dx − e dx ,
xM xM 0 0

sujeito a:

0 ≤ xM ≤ F ;
xT = f (xM ) .
(c) Encontre a área aparada por cada trabalhador no(s) equilíbrio(s) de Nash
perfeito(s) em subjogos.

Assumindo solução interior, que é garantida pelo fato de que w ∈ 0, eF − 1 ,
a condição de primeira ordem do problema do trabalhador da tarde estabelece
que:
ˆ xT  ˆ xT
w
wexT − 2 ex dx exT = 0 ⇔ ex dx = . (1)
xM x 2
| M {z }
AT

Substituindo (1) no problema do trabalhador da manhã:

 ˆ xM  ˆ xM 2
w x x
maxw + e dx − e dx ,
xM 2 0 0

sujeito a:

0 ≤ xM ≤ F.

Assumindo solução interior, que é garantida pelo fato de que w ∈ 0, eF − 1 ,
a condição de primeira ordem do problema do trabalhador da manhã estabelece
que:
ˆ xM  ˆ xM
w
wexM − 2 ex dx exM = 0 ⇔ ex dx = . (2)
0 2
| 0 {z }
AM

(d) Suponha agora que o administrador do campo, ao invés de conferir o tra-

balho realizado apenas no nal da tarde, resolva fazer duas checagens: uma ao
meio dia e outra no nal da tarde, sem qualquer custo de checagem adicional
para ele. Nestas condições, ele passa a oferecer Wi = wAi , w > 0, i ∈ {M, T }.
Encontre a área aparada por cada trabalhador no(s) novo(s) equilíbrio(s) de
Nash perfeito(s) em subjogos.

Agora, o problema do trabalhador da tarde é:

ˆ xT ˆ xT 2
x x
maxw e dx − e dx ,
xT xM xM

sujeito a:

xM ≤ xT ≤ F.

16
 
Assumindo solução interior, que é garantida pelo fato de que w ∈ 0, eF − 1 ,
a condição de primeira ordem do problema do trabalhador da tarde estabelece
que:
ˆ xT  ˆ xT
xT x xT w
we −2 e dx e = 0 ⇔ ex dx = . (3)
xM x 2
| M {z }
AT

Problema do trabalhador da manhã:

ˆ xM ˆ xM 2
x x
maxw e dx − e dx ,
xM 0 0

sujeito a:

0 ≤ xM ≤ F ;

Assumindo solução interior, que é garantida pelo fato de que w ∈ 0, eF − 1 ,
a condição de primeira ordem do problema do trabalhador da manhã estabelece
que:
ˆ xM  ˆ xM
w
wexM − 2 ex dx exM = 0 ⇔ ex dx = . (4)
0 2
| 0 {z }
AM

(e) Compare os equilíbrio(s) obtido(s) no item (c) com o(s) equilíbrio(s) ob-
tido(s) no item (d) e explique a intuição.

O equilíbrio obtido no item (c) é igual ao equilíbrio encontrado no item

(d). Isto acontece porque o esquema de remuneração é linear nas áreas apa-
radas. Sendo assim, o trabalhador da manhã não pega carona do trabalho do
trabalhador do período da tarde.

Questão 15. Considere o jogo representado pela matriz:

Coluna
Não Coopera Coopera
Não Coopera 0*,0* g*,l
Linha
Coopera l,g* c,c

Assuma que g > c > 0 > l.

(a) Suponha que o jogo é jogado apenas uma vez e que as escolhas são feitas
simultaneamente. Qual é o equilíbrio de Nash?

O equilíbrio de Nash é (Não Coopera, Não Coopera).

Para o jogo repetido, o payo dos jogadores é dado por:

N
X
U= δ t xt ,
t=0

17
onde xt é o payo obtido no período t e δ é a taxa de desconto.

(b) Assumindo que os jogadores observam o resultado de cada rodada em que o

jogo é repetido e que eles tenham memória perfeita, o que acontece se este jogo
é jogado duas vezes? E se o jogo é jogado N vezes, onde N é nito?

Toda vez que o jogo é repetido um número de vezes nito, cada jogador
sabendo que o outro jogador tem incentivo a não cooperar na última rodada,
não coopera desde a primeira rodada, portanto, o equilíbrio é (Não Coopera,
Não Coopera) em cada rodada.

(c) Para g = 10, c = 1 e δ = 0, 95, é possível obter cooperação se este jogo é

repetido innitamente?

Temos que comparar os payos dos jogadores considerando cooperação e

considerando não cooperação.
Se há cooperação em todas as rodadas, temos que o payo é sempre xt =
c = 1: P∞ P∞
P ayof fC = t=0 δ t c = t=0 (0, 95)t 1, que é uma soma de uma P.G. innita
com termo inicial 1e razão 0, 95, então:
1
P ayof fC = 1−0,95 = 20
Se não há cooperação, considere que t=0, é o período em que ocorre a não-
cooperação: o payo inicial é g = 10 e nos períodos seguintes os jogadores não
cooperam, portanto, o payo é o do Equilíbrio de Nash, zero.
P∞
P ayof fN C = 10 + t=1 (0, 95)t .0 = 10
Como P ayof fN C < P ayof fC , é possível obter cooperação se o jogo é repe-
tido innitamente.

Nas mesmas condições do item (c) e assumindo l = −14, suponha que você
esteja jogando contra um agente que usa a estratégia tit-for-tat, com punição
de um período. Você sabe que o aente irá jogar Coopera na próxima rodada.

(d) É vantajoso para você desviar por um período e então reverter para a
cooperação?

Na estratégia tit-for-tat, o outro jogador pune o jogador que não-cooperou,

repetindo sua estratégia na rodada seguinte. Por exemplo, se Linha não coopera
e Coluna coopera em um período, Coluna não coopera no período seguinte.
Na situação do enunciado, Linha voltaria a cooperar no segundo período. No
terceiro período ambos cooperariam. O payo resultante nessa situação é:
P∞ t
P ayof f1D = 10 + 0, 95(−14) + t=2 (0, 95) 1
O payoof em que ambas cooperam é:
P∞ P∞ P∞
P ayof fC = t=0 δ t c = t=0 (0, 95)t 1 = 1 + 0, 95(1) + t=2 (0, 95)t 1
Para comparar os dois payos basta comparar os dois primeiros termos da
soma pois os demais são os mesmos, então:
10 + 0, 95(−14) = −3, 3 < 1, 95 = 1 + 0, 95(1), portanto P ayof f1D <
P ayof fC e por este motivo, não é vantajoso desviar-se por um período.

18
(e) É vantajoso para você desviar por dois períodos consecutivos e então reverter
para a cooperação?

Suponha que Linha desvie por dois períodos. No período em que ele desvia,
Coluna não desvia e portanto obtém um payo de g = 10. No período seguinte
ele desvia novamente, mas como Coluna adota a estratégia tit-for-tat, Coluna
também desvia e o payo de Linha é zero. No terceiro período, Linha volta a
cooperar, mas Coluna ainda pune Linha pelo período anterior, ou seja, Coluna
não coopera (o payo de Linha é l = −14). Nos períodos posteriores, ambos
voltam a cooperar. O payo de Linha nessa situação é:
P∞
P ayof f2D = 10 + 0, 95(0) + 0, 952 (−14) +P t=3 (0, 95)P
t
1
∞ t ∞ t
O Payo da Cooperação é: P ayof fC = t=0 δ c = t=0 (0, 95) 1 = 1 +
2
P∞ t
0, 95(1)+0, 95 (1)+ t=2 (0, 95) 1. Agora basta comparar os 3 primeiros termos:
10+0, 952 (−14) = −2, 635 < 2, 8525 = 1+0, 95+0, 952 , ou seja, P ayof f2D <
P ayof fC e assim não é vantajoso desviar-se por 2 períodos.

(f ) É vantajoso desviar para sempre?

Suponha que Linha desvie para sempre. No primeiro período em que ele
desvia, Coluna não desvia e portanto obtém um payo de g = 10. No segundo
período, Linha desvia novamente e Coluna, para puni-lo, desvia também. Isso
ocorre em todos os períodos subseqüentes e portanto, a partir do segundo pe-
ríodo o payo de Linha é sempre nulo.
P∞
P ayof fSD = 10 + t=1 (0, 95)t .0 = P ayof fN C , que havíamos calculado no
item (c). Como P ayof fSD = P ayof fN C < P ayof fC , não é vantajoso desviar-
se para sempre.

(g) Seja B (n) o benefício líquido que se ganha ao desviar exatamente por n
períodos consecutivos e então reverter para a cooperação. B (+∞) denota o
denefício líquido de não cooperar para sempre. Prove que ou B (1) ≤ B (n) ≤
B (+∞) ou B (+∞) ≤ B (n) ≤ B (1). Interprete.

P∞
B(1) = g + δl + t=2 δ t .c, como vimos no item (d)
B(+∞) = g , como vimos no item (f )
Para calcular B(n), sabemos que no primeiro período em que ocorre o desvio,
o jogador que desvia recebe g de payo. Nos (n-1) períodos seguintes, o jogador
recebe zero de payo pois é punido pelo outro jogador que também desvia. No
(n+1)-ésimo período, o jogador volta a cooperar, mas ainda é punido pelo outro
jogador e portanto recebe um payo de l. Nos períodos seguintes, ambos voltam
a cooperar. Assim:
Pn−1 P∞
B(n) = g + t=1 δ t .0 + δ n .l + t=n+1 δ t .c
Para que valha B (1) ≤ B (n) ≤ B (+∞), temos que ter:

19
 P∞ P∞
(i)B(1) ≤ B(+∞) => g + δl + t=2 δ t .c ≤ g => δl + t=2 δ t .c ≤ 0=>
c δ2 c
δl + 1−δ − c − δc ≤ 0 => l ≤ − δ(1−δ)
n
P∞ t n
P∞ t
(ii) B (n) ≤ B (+∞)=>g +δ .l + t=n+1 δ .c ≤ g => δ l + t=n+1 δ .c ≤ 0
n n
n
=> δ l +
c
1−δ −
c(1−δ )
1−δ ≤ 0 => l ≤ −c(1+δ−δ
n
)
Pn δ t (1−δ) P∞ t n
P∞ t
(iii) B (1) ≤ B (n)=> g + δl + t=2 δ c + t=n+1 δ c ≤ g + δ l + t=n+1 δ c
2 n−2
n
P n t n δ c(1−δ )
=> l(δ − δ ) + t=2 δ c ≤ 0 => l(δ − δ ) + ≤ 0 => =>l ≤
1−δ
2 n−2
cδ (1−δ )
− (1−δ)(δ−δ n)

Assim, se l é sucientemente negativo, (i), (ii) e (iii) valem simultanemente

e B (1) ≤ B (n) ≤ B (+∞), ou seja, a decisão de desviar está associada ao
tamanho do prejuízo obtido quando o jogador volta a cooperar e o outro
jogador não coopera. Para que (i), (ii) e (iii) não valham simultaneamente,
ou seja, para que, B (+∞) ≤ B (n) ≤ B (1), este prejuízo deve ser menos
negativo.

(h) É possível sustentar cooperação usando tit for tat com um período de pu-
nição?

Sim. Vimos esta possibilidade no item (d).

(i) É possível que uma estratégia que prescreva cooperação para sempre, in-
dependentemente das ações do outro jogador, faça parte de um equilíbrio de
Nash?

Não é possível que a estratégia de cooperação para sempre faça parte de

um equilíbrio de Nash, pois a estratégia dominante dos dois jogadores é não-
cooperar.

Questão 16. Suponha que o jogo simultâneo abaixo seja jogado duas vezes,
sendo que o resultado do primeiro estágio é observado pelos jogadores antes de
o segundo estágio ser jogado. Não existe desconto intertemporal. Mostre que
(M1 , M2 ), embora não seja um equilíbrio de Nash do jogo simultâneo, pode ser
observado como resultado do primeiro estágio em um equilíbrio de Nash perfeito
em subjogos do jogo repetido.

Jogador 2
L2 M2 R2
L1 1,1 5,0 0,0
Jogador 1 M1 0,5 4,4 0,0
R1 0,0 0,0 3,3

20
 Como se pode perceber acima, o stage game tem dois equilíbrios de Nash:
(L1 , L2 ) e (R1 , R2 ). No segundo estágio do jogo, deve ser jogado um equilíbrio de
Nash do stage game, pois um equilíbrio de Nash perfeito em subjogos deve ser um
equilíbrio de Nash em cada subjogo. Então, suponha que os jogadores antecipem
que (R1 , R2 ) ocorrerá no segundo estágio caso (M1 , M2 ) se verique na primeira
rodada e que (L1 , L2 ) seguirá qualquer outro resultado do primeiro estágio.
Então, no primeiro estágio, os jogadores deparam-se com o jogo abaixo, em que
se soma (1, 1) aos payo dos jogadores nas combinações de ações diferentes de
(M1 , M2 ) e se soma (3, 3) ao payo de (M1 , M2 ).

Jogador 2
L2 M2 R2
L1 2,2 6,1 1,1
Jogador 1 M1 1,6 7,7 1,1
R1 1,1 1,1 4,4

Como se pode perceber, existem três equilíbrios de Nash no jogo acima e

cada um deles está associado a um resultado de equilíbrio de Nash perfeito em
subjogos do jogo repetido. Em um deles, observa-se (L1 , L2 ) nos dois estágios,
em outro verica-se (R1 , R2 ) também nos dois estágios e no terceiro ocorre
(M1 , M2 ) no primeiro estágio e (R1 , R2 ) no segundo. Note que nos dois primeiros
equilíbrios, simplesmente os equilíbrios de Nash dostage game são concatenados.
Já no terceiro, percebe-se que (M1 , M2 ), que não é equilíbrio de Nash do stage
game, ocorre no primeiro estágio por conta de uma promessa crível de que
(R1 , R2 ) se seguirá no segundo estágio, ao invés de (L1 , L2 ), na contigência de
(M1 , M2 ) ser jogado na primeira rodada.
Questão 17. Suponha que o jogo simultâneo abaixo seja jogado duas vezes,
sendo que o resultado do primeiro estágio é observado pelos jogadores antes de o
segundo estágio ser jogado. Não existe desconto intertemporal. É possível que o
payo (4, 4) seja obtido no primeiro estágio em algum equilíbrio de Nash perfeito
em subjogos? Se sim, diga quais são estas estratégias. Caso sua resposta seja
negativa, prove-a.

Jogador 2
E C D
A 3,1 0,0 5,0
Jogador 1 M 2,1 1,2 3,1
B 1,2 0,1 4,4

Suponha que o Jogador 1 siga a seguinte estratégia: M no segundo estágio

se (B, D) no primeiro estágio e A no segundo estágio, caso contrário. Suponha
também que o Jogador 2, siga a seguinte estratégia: M no segundo estágio se
(B, D) no primeiro estágio e E no segundo estágio, caso contrário. Repare que
equilíbrios de Nash do stage game são jogados na segunda rodada. Então, no
primeiro estágio, os jogadores deparam-se com o jogo abaixo, em que se soma

21
(1, 2) aos payo dos jogadores nas combinações de ações diferentes de (B, D) e
se soma (3, 1) ao payo de (B, D).

Jogador 2
E C D
A 4,3 1,2 6,2
Jogador 1 M 3,3 2,4 4,3
B 2,4 1,3 7,5

Como se pode perceber, (B, D) é equilíbrio de Nash do jogo acima e, por-

tanto, é possível que o payo (4, 4) seja obtido no primeiro estágio no equilíbrio
de Nash perfeito em subjogos descrito pelo perl de estratégias porposto.

Questão 18. Encontre todos os equilíbrio de Nash Bayesianos em estratégias

puras do seguinte jogo:

1. A natureza determina se os payos são dados pelo Jogo 1 ou pelo Jogo 2,

sendo eles igualmente prováveis;

2. O jogador 1 observa a escolha da natureza, mas o Jogador 2 não observa;

3. Simultaneamente, o jogador 1 escolhe T ou B e o jogador 2 escolhe L ou R.

4. O payos são dados pelo jogo escolhido pela natureza.

Jogador 2 Jogador 2
L R L R
T 1,1 0,0 T 0,0 0,0
Jogador 1 Jogador 1
B 0,0 0,0 B 0,0 2,2
Jogo 1 Jogo 2
O jogo acima pode ser representado na forma extensiva da seguinte maneira:

Natureza

Jogo 1 Jogo 2
1 1

T B T B

L R L R L R L R

1 0 0 0 0 0 0 2
1 0 0 0 0 0 0 2

22
 Os payos esperados estão na matriz abaixo:

Jogador 2
L R

1 1
TT
2,2 0,0

1 1
TB
2,2 1,1
Jogador 1

BT 0,0 0,0

BB 0,0 1,1

Todo equilíbrio de Nash deste jogo é um equilíbrio de Nash Bayesiano do

jogo original. Sendo assim, os equilíbrios de Nash Bayesianos em estratégias
puras são os seguintes: (TT,L), (TB,R) e (BB,R).
Questão 19. Considere dois exércitos inimigos, cada um dos quais situado em
um lado de uma ilha. O general de cada exército pode escolher atacar ou
não atacar. Cada exército pode ser ou forte ou fraco com probabilidades
iguais, sendo que cada general conhece o tipo do próprio exército. A ilha vale
M se dominada. Um exército pode dominar a ilha ou atacando o seu oponente
quando o seu oponente não ataca ou atacando o seu oponente, quando este
também ataca, desde que o primeiro seja forte e segundo seja fraco. Se exércitos
igualmente fortes atacam, nenhum deles domina a ilha. Um exército também
tem um custo de luta, dado por s se ele é forte e dado por w se ele é fraco,
onde s < w. Não existe custo de atacar se o rival não ataca. Encontre todos os
equilíbrios de Nash Bayesianos em estratégias puras deste jogo.

Neste jogo, cada exército possui quatro estratégias:

AA: atacar seja forte ou fraco;

AN: atacar se forte e não atacar se fraco;
NA: não atacar se forte e atacar se fraco;
NN: não atacar seja forte ou fraco.

Os payos esperados estão na matriz abaixo:

23
 Exército 2
AA AN NA NN

M s+w M s+w M s+w M s 3M s+w w

AA
4 − 2 , 4 − 2 2 − 4 , 4 − 2 4 − 4 ,− 2 M, 0

M −s M −s
NA
M
4 − 2s , M
2 −
s+w
4 4 , 4
M
2 − 4s , M 4−w M
2 ,0
Exército 1

M −s M −s
AN
M
4 − 2s , M
2 −
s+w
4 4 , 4
M
2 − 4s , M 4−w M
2 ,0

NN 0, M 0, M
2 0, M
2 0, 0

Todo equilíbrio de Nash deste jogo é um equilíbrio de Nash Bayesiano do

jogo original.
M
Caso 1: M > w > s e w> 2 > s.
Neste caso, os equilíbrios de Nash Bayesianos em estratégias puras são:
(AA,AN) e (AN,AA).
M
Caso 2: M > w > s e
2 < s.
Neste caso, os equilíbrios de Nash Bayesianos em estratégias puras são:
(AA,NN) e (NN,AA).
M
Caso 3: w > M > s e
2 < s.
Neste caso, os equilíbrio de Nash Bayesianos em estratégias puras são: (AN,AN),
(AA,NN) e (NN,AA).
M
Caso 4: M > w > s e
2 > s.
Neste caso, os equilíbrio de Nash Bayesianos em estratégias puras são: (AA,AN),
(AN,AA) e (AN,AN).

24