LISTA DE EXERCÍCIOS

1. Considere que U é a variável aleatória (v.a.) que representa a taxa de desemprego do

Brasil a ser medida no dia 31 de Dezembro de 2020.
(i) Escolha um conjuntoUpara representar a imagem da v.a. U. De acordo com a escolha feita
para ,Upodemos supor que U é v.a. contínua? Que hipóteses precisam ser satisfeitas para que
U seja v.a. contínua?
(ii) Considere, a partir daqui, que U é v.a. contínua. No mundo real, mesmo admitindo que
U é v.a. contínua, não devemos conhecer sua distribuição. Discuta a hipótese de que U
possui distribuição unforme no intervalo [0, 1] (se é razoável ou não, justi cando).
(iii) Escolha uma função de densidade (diferente da associada a uma uniforme padrão) para a
v.a. U de modo queU= [0, 1] (ou = (0, 1)) e que lhe pareça mais razoável para re etir teu
conhecimento de economia. (Dica, você pode usar uma função que é constante ou linear por
partes). Justi que que a função escolhida é, de fato, uma densidade. A função escolhida deve
ser diferente da que aparece a partir do item (v).
(iv) Para a função de densidade escolhida no item (iii), obtenha: (a) ν tal que P (U≤ν) = 50%
ou (b) o valor esperado de U . Aqui você só precisa responder (a) ou (b).
(v) Considere a função h tal que
.
xα−1 (1 − x)β−1 , se 0<x<1;
h(x)
= 0, , caso contrário.

onde α > 0 e β > 0 são constantes. De na as funções B e f via:

∫ 1
h(x)
B(α, β) = h(x)dx e f (x) , para todo x real.
B(α, β)
=
0

Veri que que f é função de densidade quaisquer que sejam os valores das constantes positivas
α e β.
(vi) Admitindo que U é v.a. contínua com densidade f dada no item (v), calcule o valor
espe- rado de U em função ·de · B( , ).
(vii) Escolha um número para ser o valor esperado de U . Se U possui densidade f (do item
v), escolha αB(α+1,β)
e β de modo que o valor esperado seja exatamente o que você escolheu. Use o
fato de que = α . Desenhe o grá co da função de densidade associada e avalie se ela
B(α,β) α+β
corresponde às tuas crenças sobre a taxa de desemprego.

2. Considere que o tempo de duração da próxima crise nanceira internacional, em

anos, pode ser representado por uma v.a. X . Admita que X possui função de densidade
dada por
.
1 −x
e 4 , se x>0;
4
f (x) =
0, , caso contrário.
(i) Qual é a probabilidade de a crise durar menos do que o esperado?
(ii) Suponha que quando a crise dura x anos (x pode ser não inteiro), então, a dívida externa
do Brasil aumenta em (10x)2 bilhões de dólares. Qual é o aumento esperado da dívida
externa do Brasil na próxima crise?
(iii) Se já se passaram 2 anos que a crise se iniciou e ainda não se encerrou, qual a
probabilidade de que ela dure por mais um ano, pelo menos?
(iv) Encontre F , a F.D.A. de X .
(v) Encontre a distribuição da v.a. Y = F (X), em que F é a F.D.A. de X . Se quiser, você
pode apresentar diretamente a densidade de Y , desde que devidamente justi cado.

3. Seja Pt o preço de fechamento da ação do Facebook no dia útil t e R o retorno associado

(log-retorno, na verdade), computado via: R = ln(Pt) ln(P−t−1). Considere que a variação
percentual é dada por V = Pt−Pt−1 .
Pt−1
(i) Pensando em e R como variáveis aleatórias, quem seriam seus conjuntos imagens V e R,
V
respectivamente? É razoável supor que se tratam de variáveis aleatórias contínuas? Discuta
se é razoável supor normalidade para V ; e se é razoável supor normalidade para R.
(ii) Suponha que R é distribuída normalmente. O Valor em Risco (VaR) associado ao
investi- mento (de nível 95%) nesta ação é o número ν tal que:− P (R < ν) = 5%. Encontre
o valor de ν se V possui média 0.1 e variância 0.01.
(iii) Se R com média µ e variância σ2, como você poderia escrever o VaR em função destes
parâmetros? Dada a relação encontrada, xada a variância, o que deve acontecer com o VaR
se a média (µ) aumenta? Fixada a média, o que deve acontecer com o VaR se a variância
(σ2) aumenta?
(iv) Suponha que você tem uma opção de investimento que te dará o dobro do retorno
obtido com a ação (se positivo, você ganha o dobro; se negativo, você perde o dobro). Qual
investi- mento gera o maior retorno esperado? Qual investimento tem um retorno menos
seguro? Qual apresenta o maior valor do VaR? Você prefere que opção de investimento?
Justi que.

4. Digamos que a função de demanda D de um certo bem é descrita por D = 1000− 10V
e que a oferta é dada por S = 30V . Em ambos os casos, V denota o valor (preço) do bem.
Digamos que um regulador, que desconhece as funções de demanda e oferta, escolhe o
preço V de forma aleatória usando, para isso, uma distribuição uniforme no intervalo [0,
100].
(i) Qual é a probabilidade de o preço escolhido pelo regulador estar acima do valor que
equilibra demanda e oferta?
(ii) Considere que o excesso de oferta é a diferença entre as quantidades ofertadas e
demandadas. Qual é o valor esperado do excesso de oferta?
(iii) Se W denota o valor monetário (preço x quantidade) do excesso de oferta, qual é o valor
esperado de W ?
5. Considere que a fração da renda de um jovem gasta com lazer pode ser representada
por uma v.a. X e que a fração da renda de gasta com educação pode ser representada por
uma
v.a. Y . Considere ainda que a (X, Y ) é um par de v.a.'s contínuas com função de densidade
conjunta descrita por
.
fX,Y (x, y) = 2 , se 0 ≤ x ≤ 1, 0 ≤ y ≤ 1, 0 ≤ x + y ≤ 1;
0 , caso contrário.
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