Ebook OQUEEUPRECISOSABERPARACOMECARAINVESTIR

COMEÇANDO DO ZERO
O QUE EU PRECISO
SABER PARA COMEÇAR
A INVESTIR?
DA TEORIA À PRÁTICA!
PATRICK S. DORIGHETO
Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

ANTES DE COMEÇAR,
PROVAVELMENTE VOCÊ JÁ TEVE
CONTATO COM ALGUMAS DESSAS
FRASES ABAIXO:
“TODO MUNDO FALA QUE EU PRECISO INVESTIR, POIS EU

NÃO POSSO DEIXAR MEU DINHEIRO PARADO. E SE EU
FALO QUE TENHO POUPANÇA, ME CRITICAM!”.
“MAS EU NÃO TENHO MUITO DINHEIRO, ENTÃO PRA QUE

EU VOU INVESTIR? SÓ OS RICOS QUE INVESTEM!”
“VOU PERDER MEU TEMPO APRENDENDO A INVESTIR. É SÓ

PEDIR PARA O GERENTE DO BANCO APLICAR O MEU
DINHEIRO, QUE VAI DAR NA MESMA COISA.”
“TENHO MEDO DE COLOCAR MEU DINHEIRO NESSAS

COISAS, DAR ALGO DE ERRADO E EU PERDER TUDO.”
SE SIM, VOCÊ ESTÁ NO
LUGAR CERTO. SE NÃO, PODE FICAR
TRANQUILO, POIS TAMBÉM ESTÁ NO
LUGAR CERTO!

PARA QUEM É ESSE EBOOK?
1) AQUELE QUE NÃO ENTENDE NADA SOBRE
INVESTIMENTOS.
2) SABE UM POUCO DA TEORIA, MAS NÃO FAZ
IDEIA DE COMO COMEÇAR A INVESTIR SEU
PRÓPRIO DINHEIRO.
3) SABE INVESTIR, MAS QUER USAR OUTRAS
FONTES DE INFORMAÇÃO E OLHAR PONTOS DE
VISTA DIFERENTES, PORQUE SEMPRE É POSSÍVEL
APRENDER ALGUMA COISA NOVA!
4) TEM DINHEIRO INVESTIDO, MAS QUEM FAZ
ISSO É OUTRA PESSOA OU O GERENTE DO BANCO.

O QUE VOCÊ VAI
APRENDER NESSE
E-BOOK:
ONDE COLOCAR O SEU DINHEIRO

1
E aprender 11 tipos de investimentos
NÃO É PRECISO MUITO DINHEIRO

2 PARA INVESTIR
ENTENDER SOBRE A SEGURANÇA DOS

3 INVESTIMENTOS
DELEGAR SEU DINHEIRO AO GERENTE

DO BANCO OU A OUTRAS PESSOAS
4
NEM SEMPRE SERÁ UMA BOA OPÇÃO
DICAS DE COMO OTIMIZAR SEUS

5 INVESTIMENTOS

O MEU OBJETIVO É FAZER
VOCÊ TOMAR AS
MELHORES DECISÕES COM
O SEU DINHEIRO E NÃO
DEPENDER DE NINGUÉM
PARA ISSO.
APÓS LER ESSE E-BOOK É

VOCÊ QUEM VAI FAZER
SUAS ESCOLHAS!
VOCÊ SERÁ UM GESTOR DO

PRÓPRIO
PRÓPRIO DINHEIRO!
DINHEIRO!

INICIE SUA JORNADA NO
AGORA
MUNDO DOS INVESTIMENTOS.
DECIDA O QUE É MELHOR

PARA VOCÊ.
FAÇA UM BOM PROVEITO

DESTE E-BOOK, LEIA E
RELEIA.
SEJA O GESTOR DO SEU

PRÓPRIO DINHEIRO! VOCÊ É
CAPAZ!
E PARABÉNS POR TER

CHEGADO ATÉ AQUI!
ESCLARECIMENTOS
INICIAIS
O foco deste material é explicar de maneira
geral sobre as principais opções de
investimentos.
Deixo claro que não estou ganhando nada

para divulgar qualquer tipo de Banco,
Empresa ou Corretora que citarei ao longo
do e-book. As informações relatadas são de
minha experiência e que fazem mais sentido
para mim.

CONTEÚDO
1) Como se ganha dinheiro na maioria dos investimentos?
2) Entendendo conceitos e exemplos práticos:
Renda Fixa e Renda Variável

Bolsa de Valores (B3) e Ibovespa
Taxa Selic e como ela funciona?
O que é uma Corretora?
O que é Liquidez?
Certificado de Depósito Interbancário (CDI)
Inflação
Taxa Real de Juros
Imposto de Renda (IR)
Imposto sobre operações financeiras (IOF)
Fundo garantidor de crédito (FGC)
3) Possibilidades básicas: Onde posso colocar meu dinheiro?
RENDA FIXA
Poupança
Tesouro Direto
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
Letras de Câmbio (LC)
Debênture
Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
FUNDO DE INVESTIMENTO
Fundo de Renda Fixa
Fundos de Ações
Fundo Cambial
Fundo Multimercado
Fundo no Exterior
RENDA VARIÁVEL
Fundo Imobiliários (FII’S)
Exchange Traded Funds (ETF)
Ações
4) 10 Dicas de como otimizar seus investimentos
5) O passo a passo para começar a investir

1) COMO SE GANHA
DINHEIRO NA MAIORIA
DOS INVESTIMENTOS?

1) COMO SE GANHA DINHEIRO NA MAIORIA DOS
INVESTIMENTOS?
Primeiro, você precisa saber que a grande maioria

dos lugares onde te ensinarei a colocar o seu
dinheiro vão te pagar por meio de juros. Ou seja,
você vai “emprestar” o seu dinheiro, que pode ser
para o banco, governo ou uma empresa (logo mais
vou te mostrar cada um deles) e eles vão te pagar
por estar usando o dinheiro que você emprestou.
Isso não se aplica à renda variável (explicarei ao
longo do e-book).
Esse juros é uma taxa que você vai receber sobre o

valor que está emprestando. Então vamos aos
cálculos:
EXEMPLO
Se você aplicar R$ 1000 e na aplicação que escolher estiver

pagando 6% ao ano, então, teoricamente você teria ao final de
um ano: R$ 1060
Se distribuir esse valor ao longo dos meses do ano, você

encontra o quanto receberia por mês: divide os 6% por
12 meses = 0,5% ao mês).
EXPLIQUEI DESSA FORMA PARA FICAR MAIS FÁCIL DE ENTENDER
COMO A DINÂMICA DAS APLICAÇÕES FUNCIONAM.

10
Porém, é importante saber também que existe algo
nesses investimentos que vai a favor de nós,
investidores. Estou me referindo aos JUROS
COMPOSTOS!!!
Darei uma ideia resumidamente sobre o que estou

falando, porém sem usar essa fórmula complexa
acima. Veja:
EXEMPLOs
Se você tem 1000 reais inicias + 0,5% juros
(1° mês) = 1005 reais.
Agora, ao invés de usar os 1000 reais iniciais e

somar com 0,5% do 2° mês, você vai somar os
1005 provenientes do 1° mês.
Então 1005,000 + 0,5% (2° mês) = 1010,025

1010,025 + 0,5% (3 mês) = 1015,075
1015,075 + 0,5% (4º mês) = 1020,150
e assim vai...
Acima apresentei o exemplo de apenas 4 meses.

Repare que se você não usar os juros compostos e
simplesmente multiplicar 0,5% ao mês por 4 meses,
daria 2,0%. Somando aos 1000 reais iniciais, seria
1020 reais. 11
Perceba que a diferença no exemplo é de
apenas 15 centavos. Porém, quanto maior o
valor e o tempo que os juros compostos
ficarem atuando (ou seja, quanto maior o
tempo que você deixar o seu dinheiro parado
lá), maior será essa diferença.
OBSERVE A MÁGICA DOS JUROS COMPOSTOS:
Diferença entre uma pessoa que investiu R$10.000

aos 20 anos de idade, com juros de 6% a.a, sem
fazer aportes mensais e outra que investiu aos 30,
e ambos deixaram render até 60 anos de idade.
Perceba como é grande a diferença de resultado
entre elas:
Aos 20 anos de idade:

R$ 10.000 R$ 102.857,17 aos 60
Aos 30 anos de idade:

R$ 10.000 R$ 57.434,91 aos 60
O quanto antes você

começar a investir, melhor!
12
2) CONCEITOS

2) CONCEITOS
RENDA FIXA E RENDA VARIÁVEL
RENDA FIXA
•
São investimentos mais conservadores e seguros,

em que a rentabilidade* é principalmente
proveniente de juros.
A rentabilidade que eles oferecem tendem a não
sofrer tanta volatilidade quando comparada a
investimentos da bolsa de valores, por exemplo.
São divididos basicamente em 2 tipos:
Prefixados: Possuem uma taxa pré-determinada, onde você sabe
exatamente o quanto vai receber na data de validade daquela
aplicação.
Pós-fixados: Sua taxa vai acompanhar algum índice de mercado,
como a Taxa Selic, CDI e IPCA. Logo à frente te explicarei cada um
deles.
Exemplos de investimentos em Renda Fixa:
POUPANÇA
TESOURO DIRETO
CDB
LCI/LCA
LETRAS DE CÂMBIO
DEBÊNTURE
CRI /CRA
14
*Rentabilidade é o retorno esperado de um investimento.
2) CONCEITOS
RENDA VARIÁVEL
São principalmente os investimentos relacionados

à bolsa de valores.
Aqui, você não consegue saber ao certo o quanto
vai ter de rentabilidade após investir seu dinheiro,
pois a volatilidade dos seus lucros é muito grande,
variando de acordo com cada fundo, ETF ou
empresa que você investiu.
Exemplos de investimentos em Renda Variável:
FUNDO IMOBILIÁRIO
ETF'S
AÇÕES
15
2) CONCEITOS
BOLSA DE VALORES (B3) E IBOVESPA
BOLSA DE VALORES (B3)
A Bolsa de Valores Brasileira, hoje chamada de B3

(antes denominada de Bovespa), é onde
acontecem as operações de compra e venda dos
produtos da renda variável e alguns produtos de
renda fixa.
IBOVESPA
Ibovespa (Índice da Bolsa de Valores de São Paulo)

é o nome do índice que mede o desempenho de
uma “carteira de ações imaginária”, contendo as
ações das empresas mais negociadas na B3.
Quando as principais ações da bolsa estão se
valorizando o Ibovespa sobe, e vice-versa.
16
2) CONCEITOS
TAXA SELIC
É a taxa base de juros da economia. Ela influencia

todas as taxas de juros do país, como a das
aplicações financeiras, empréstimos e
financiamentos.
É determinada pelo COPOM (Comitê de Política

Monetária) a cada 45 dias, onde há uma reunião
em que eles decidem se vão manter ou não a taxa.
Está no valor de 3,75% ao ano (a.a) em abril de

2020, onde a última queda aconteceu devido à
crise do Coronavírus. A taxa Selic teve quedas
fracionadas que totalizaram mais de 2,5% desde
2018.
O IMPORTANTE É SABER QUE COMO A
SELIC É A REFERÊNCIA DA MAIORIA DAS
APLICAÇÕES FINANCEIRAS DA RENDA
FIXA, SE ELA DIMINUI, OS JUROS PAGOS
NESTAS APLICAÇÕES TAMBÉM VÃO
DIMINUIR, OU SEJA, SEU DINHEIRO NÃO
ESTARÁ RENDENDO MAIS COMO ESTAVA
ANTES.
17
QUEDA DA SELIC MOVIMENTA
A ECONOMIA ?
QUANDO A TAXA SELIC CAI, HÁ UMA "NECESSIDADE"
DE RETIRAR SEU DINHEIRO DALI E COLOCAR EM
OUTRO LUGAR QUE POSSA RENDER MAIS. ISSO PODE
ATÉ SER "RUIM", POIS A PESSOA JÁ ESTAVA
ACOSTUMADA COM AQUILO, NÃO PRECISAVA FAZER
NADA E ESTAVA FAZENDO O DINHEIRO RENDER.
ENTRETANTO, ISSO É BOM PARA A ECONOMIA, POIS
QUER DIZER QUE AS EMPRESAS E OS BANCOS, ALÉM
DE TER QUE PAGAR MENOS JUROS, TERÃO MAIS
PESSOAS QUERENDO INVESTIR DIRETAMENTE NELES
PELA RENDA VARIÁVEL, JÁ QUE OS JUROS ESTÃO
BAIXOS. OU SEJA, O DINHEIRO VAI DEIXAR DE FICAR
"PARADO" E VAI COMEÇAR A SE MOVIMENTAR. ISSO
SEM CONTAR AS PESSOAS QUE VÃO EMPREENDER E
INVESTIR O DINHEIRO DE OUTRAS FORMAS.
18
2) CONCEITOS
CORRETORA
É uma plataforma onde você coloca o seu dinheiro e

nela escolhe onde vai investir. Funciona como uma
"ponte", que te leva ao investimento que você
deseja.
Ela oferece produtos de investimento de vários

bancos diferentes, empresas, financeiras e bolsa de
valores. Esse último é acessado por meio do
“homebroker”, que é outra plataforma onde
acontecem as negociações de compra e venda da
bolsa de valores.
Fonte.: https://hb.rico.com.vc/Main.aspx 19
2) CONCEITOS
Algumas corretoras cobram taxa de custódia, que

é uma taxa paga para a corretora por ela
“cuidar” do seu dinheiro. Porém, felizmente
existem corretoras que são livres dessa taxa.
Também existe a taxa de corretagem, que é uma

taxa paga a cada operação de compra, venda ou
resgate do dinheiro. Felizmente também existem
corretoras livres dessa taxa.
É VÁLIDO SABER QUAIS AS TAXAS QUE CADA

CORRETORA COBRA. POR EXEMPLO:
A CLEAR NÃO POSSUI NENHUMA TAXA PARA NENHUM

PRODUTO, INCLUINDO AÇÕES. A RICO E XP NÃO
POSSUEM TAXA DE CUSTÓDIA E SÃO ISENTAS DE
TAXAS ADICIONAIS PARA MAIORIA DOS PRODUTOS DE
RENDA FIXA E FUNDOS IMOBILIÁRIOS, PORÉM
COBRAM TAXA DE CORRETAGEM PARA AÇÕES.
SAIBA QUE VOCÊ NÃO PRECISA TER VÁRIAS

CORRETORAS. ESCOLHA AQUELA QUE MAIS FIZER
SENTIDO PARA VOCÊ. 20
TAXA DA B3
A única taxa que todas as corretoras vão
cobrar é a Taxa da B3, que é de 0,25% a.a
sobre todo o capital investido. Ela é cobrada
duas vezes ao ano, metade de cada vez, caso
o valor dela ultrapasse R$10. Está presente
no Tesouro Direto e na Renda Variável, pois
as negociações acontecem dentro da Bolsa.
21
2) CONCEITOS
LIQUIDEZ
É a velocidade em que você consegue transformar

o seu dinheiro investido em dinheiro na conta. Ou
seja, numa liquidez diária, você consegue
resgatar/vender suas aplicações em qualquer dia.
22
2) CONCEITOS
CERTIFICADO DE DEPÓSITO
INTERBANCÁRIO (CDI)
É o índice utilizado pelos bancos para eles fazerem

empréstimos entre si. Os bancos precisam fechar o
dia com saldo positivo. Quando isso não acontece,
eles precisam pegar dinheiro emprestado com
outros bancos para manter seus caixas em ordem,
e a taxa que eles utilizam de referência é o CDI.
Sua porcentagem é de 0,1 a 0,2% abaixo da taxa

Selic. Neste momento (Abril/2020), se encontra em
3,65% a.a.
Não é um investimento, mas sim uma Taxa de

referência. Ou seja, se você já ouviu alguém falar
que estava investindo no CDI, ela estava
equivocada. O termo correto seria que ela estava
investindo em alguma aplicação que “rendia o
CDI”.
Ou seja, é basicamente uma taxa de referência

utilizada pelos bancos para suas aplicações.
O CDI ESTÁ EM RELAÇÃO DIRETA

COM A SELIC, LOGO QUANDO A
SELIC SOBE O CDI TAMBÉM SOBE E
QUANDO A SELIC CAI O CDI
TAMBÉM CAI.
23
APLICANDO NA PRÁTICA
AO SE DEPARAR COM UMA APLICAÇÃO QUE

RENDE 97% DO CDI, QUANTO ISSO RENDE?
PRIMEIRO, TENHA EM MENTE QUE 100% DO CDI É

O VALOR DO CDI, QUE É 3,65% A.A.
DEPOIS, VOCÊ VAI FAZER UMA REGRA DE 3. ASSIM

É A MANEIRA MAIS DIDÁTICA PARA EXPLICAR,
PORÉM, VOCÊ PODE FAZER DE DIVERSAS
MANEIRAS.
100% CDI ----------- 3,65%
97% CDI ------------- X
100X = 354,05
X = 3,54%
DESSA FORMA, TODA VEZ QUE SE DEPARAR COM UMA
PORCENTAGEM DO CDI, VOCÊ PODE DESCOBRIR O QUANTO
ISSO VALE USANDO O MÉTODO ACIMA.

24
2) CONCEITOS
INFLAÇÃO
Significa perda do valor do dinheiro ao longo do

tempo. Sua porcentagem significa o quanto as
coisas irão subir de preço (que é o mesmo que dizer
que é o quanto seu dinheiro diminuiu de valor).
Ela é acumulativa, então suas porcentagens vão se

acumulando ao longo dos meses do ano.
Existem alguns índices que medem a inflação no

Brasil. O mais utilizado pelas aplicações é o IPCA
(Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).
Também existe, o IGP-M (Índice Geral de Preços do
Mercado), entre outros. O IPCA usado nas
aplicações é o acumulado dos últimos 12 meses. Por
isso, tende a sofrer reajustes a cada mês.
IPCA ACUMULADO (ABRIL/2020):
4,00% a.a.
É ESTE VALOR QUE ESTÁ EM VIGOR NAS

APLICAÇÕES ENVOLVENDO INFLAÇÃO
25
2) CONCEITOS
TAXA REAL DE JUROS
Juros Nominais: São aqueles divulgados pelas

instituições financeiras quando você faz um
investimento.
Taxa real de juros: É o juros nominal com a inflação

descontada.
Inflação: IPCA acumulado 12 meses.
É necessário descontar a inflação em todos os

investimentos que você fizer, para ter uma noção
do quanto você vai perder do seu lucro ao longo do
ano.
Ela é basicamente o resultado real de quanto

aquele dinheiro vai valer ao final da aplicação
realizada.
É importante calcular a taxa real de juros em

aplicações de pelo menos 1 ano, mesmo sabendo
que o IPCA pode se alterar ao longo do ano, assim
como os juros pagos pela aplicação também. 26
EXEMPLO
Vamos calcular a Taxa Real de Juros em uma

aplicação que paga o valor da Taxa Selic que está
em 3,75% a.a. Observe:
Juros nominais: 3,75%

Inflação: 4%
Dividindo esses valores por 100 (para tirar da porcentagem),

teremos: 0,0375 e 0,04, respectivamente:
Taxa real de juros: (1 + 0,0375) / (1 + 0,04) - 1

Taxa real de juros: (1,0375) / (1,04) - 1
Taxa real de juros: - 0,0024
Multiplica por 100

para transformar
em porcentagem = - 0,24%
Além desta maneira apresentada, é possível utilizar uma

fórmula mais simples, chegando a um valor aproximado do
resultado que econtramos acima:
Observe o exemplo:
Taxa real de juros: 3,75 - 4

Taxa real de juros: - 0,25% 27
EXEMPLO
Neste exemplo, chegamos à conclusão que hoje,

se você investir em alguma aplicação que esteja
rendendo o mesmo valor que a Taxa Selic, estará
PERDENDO DINHEIRO, pois a inflação consumiu
toda a rentabilidade e mais um pouco.
Caso a Selic não se altere e o IPCA fique estável,

ao final de 1 ano, sua rentabilidade será negativa.
É importante você saber que ao final do ano, o

seu dinheiro estará todo na sua conta
normalmente, com todos os rendimentos que
foram se acumulando ao longo dos meses. A
inflação não é descontada do valor que aparece
para você. Ela se refere ao valor intrínseco do
dinheiro. Isso quer dizer que aquele lucro que
você vê na sua conta não vale realmente aquilo,
pois seu dinheiro perdeu valor.
Então, uma inflação de 4% quer dizer que o seu
dinheiro perdeu 4% de valor e R$100,00, por
exemplo, passam a valer R$96,00. Contudo, o
valor que está aparecendo para você, são os
R$100,00.
28
2) CONCEITOS
IMPOSTO DE RENDA (IR)
O Imposto de Renda das aplicações financeiras é

abatido na sua rentabilidade e não sobre todo o
dinheiro investido. É diferente da declaração que
você faz anualmente sobre o seu patrimônio.
Entenda que são duas coisas diferentes.
QUEM PRECISA FAZER DECLARAÇÃO ANUAL DO IR?
Se você recebeu acima de 28.559,70 em rendimentos

tributáveis no ano, é obrigado a fazer a declaração. Esses
rendimentos são provenientes de salário, aluguéis, tesouro
direto, CDB, letras de câmbio, alguns tipos de debêntures,
entre outros.
Se você recebeu rendimentos isentos não tributáveis acima de
40.000 reais no ano, também é obrigado a declarar. Exemplos:
Poupança, LCI/LCA, CRI/CRA, entre outros.
Se possui bens e direitos acima de 300.000 reais (levar em
consideração o valor de compra).
Todos as pessoas que operaram na bolsa de valores ao longo do
ano também precisam declarar, mesmo se faturou menos que
28.559,70 reais.
29
IMPOSTO DE RENDA (IR)
Tesouro direto, CDB, Letras de Câmbio e Fundos

de Investimento possuem IR atrelado aos
rendimentos. Alguns debêntures possuem e outros
não. Alguns bancos digitais também possuem IR
em suas aplicações.
Poupança, LCI/LCA, CRI's/CRA's, Fundos

imobiliário, ETF's e Ações (apenas os dividendos)
não possuem IR sobre os rendimentos.
Esse IR é recolhido no momento em que você faz o

resgate da sua aplicação.
É importante que você se informe mais sobre IR

por meio de outras fontes de informações, como o
site da Receita Federal.
CASO NÃO TENHA ENTENDIDO

ALGUM DESTES TERMOS CITADOS
NÃO SE PREOCUPE! VOU EXPLICÁ-
30
LOS AO LONGO DO E-BOOK
2) CONCEITOS
Geralmente, na maioria das aplicações, o imposto

de renda é regressivo, ou seja, ele vai diminuindo
ao longo do tempo que o dinheiro ficar aplicado,
sem resgatá-lo.
A dinâmica do imposto de renda regressivo é:
LEMBRANDO...
O IR INCIDE SOBRE OS RENDIMENTOS, E NÃO
SOBRE O VALOR TOTAL INVESTIDO.
PARA DEIXAR CLARO: A PORCENTAGEM DE
IMPOSTO QUE VAI ABATER NA SUA
RENTABILIDADE VAI DEPENDER DO QUANTO
TEMPO VOCÊ DEIXAR O SEU DINHEIRO
INVESTIDO SEM RESGATAR!
31
2) CONCEITOS
IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES
FINANCEIRAS (IOF)
Geralmente é cobrado junto com as aplicações que • o.
possuem IR.
É anulado quando você fica sem fazer operações

(ex: resgate) por mais de 30 dias.
Também incide sobre os lucros, e não sobre o valor

total investido.
Varia de acordo com a quantidade de dias que

você fica sem mexer na sua aplicação. Observe a
tabela:
32
2) CONCEITOS
FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO
(FGC)
É um fundo privado, utilizado pelos bancos para

conceder o seu dinheiro caso algum deles venha a
quebrar.
Garante investimentos relacionados a bancos e

financeiras, como Poupança, CDB, LCI/LCA e
Letras de Câmbio. Alguns bancos digitais também
estão inclusos.
Assegura até R$ 250.000

por CPF ou por instituição
bancária.
ISSO QUE FAZ OS INVESTIMENTOS DE RENDA FIXA
SEREM TÃO SEGUROS. HÁ UMA GARANTIA QUE ATÉ
R$250.000 ESTARÃO DE VOLTA NA SUA CONTA
CASO ALGO ACONTEÇA.
33
3) POSSIBILIDADES
BÁSICAS: ONDE POSSO
COLOCAR MEU DINHEIRO?


RENDA FIXA

POUPANÇA

POUPANÇA
Seguirei as novas regras da poupança, que
entraram em vigor no ano de 2012. Observe:
*TR = TAXA REFERENCIAL
Poupança atual = 70% da taxa Selic + TR

(Essa TR é igual a 0)
Ou seja, atualmente a poupança rende 2,62% a.a,

pois a taxa Selic está em 3,75% a.a. Esses 2,62%
são equivalentes a 70% de 3,75.
Quando você coloca seu dinheiro nela, o banco

costuma usá-lo principalmente para emprestar
para outras pessoas e vai te pagar uma taxa de
juros por mês para utilizá-lo.
37
POUPANÇA
Os juros caem na sua conta a cada mês, no mesmo
dia em que você colocou.
Todas as cadernetas de poupança rendem o

mesmo valor, independente do banco.
Não possui IR e nem IOF.
É coberta pelo FGC.
LEMBRAR SEMPRE DE PENSAR NO JUROS REAL. COM O
ATUAL VALOR DA TAXA SELIC E IPCA, A TAXA REAL DE
JUROS PARA A POUPANÇA ENCONTRA-SE NEGATIVA!!!!!!!
A POUPANÇA É O INVESTIMENTO COM A MENOR
RENTABILIDADE DOS PRODUTOS DE RENDA FIXA!!
38
EXEMPLO PRÁTICO
Vamos lá:
Se você colocar R$1000 na poupança e deixar lá

por 1 ano, no final, seguindo a taxa de hoje (2,62%)
ele vai valer R$1026,2 (lembrar que será um pouco
mais, devido aos juros compostos).
Porém, se você descontar o valor da inflação

(1,0262/1,04 - 1) a taxa real vai ser de -1,32%. Ou
seja, dos seus 1000 reais iniciais, o que seu dinheiro
estará valendo de verdade será R$986,80 que é
R$13,20 a menos do que você tinha inicialmente.
Sendo assim, é importante ficar sempre atento
ao fato de que você pode não apenas estar
deixando de ganhar dinheiro, mas como estar
PERDENDO DINHEIRO.
39
REFLEXÃO
Isso me faz lembrar das 2 regras principais
para um investidor, ditas pelo Warren Buffet
(4 º homem mais rico do mundo e investidor
mais rico do mundo atualmente):
1 ª ) NÃO PERCA DINHEIRO.
2 ª ) NÃO ESQUEÇA DA 1 ª REGRA.
40
TESOURO
DIRETO

TESOURO DIRETO
Quando você investe aqui, está comprando títulos
públicos, que são títulos oferecidos pelo governo
utilizados principalmente para captar recursos para
sanar a dívida pública. O seu dinheiro vai ficar sob
a custódia do Tesouro Nacional.
Basicamente, você empresta dinheiro para o

governo.
Sendo assim, o governo vai te devolver esse

dinheiro com os juros estabelecidos no tesouro que
for escolhido.
É importante lembrar que esses juros serão "juros

sobre juros" (juros compostos) que foi explicado no
início do e-book.
Os títulos possuem um preço unitário, que é o preço

que vale aquele título e às vezes ele é bem alto.
Porém, também é possível investir um valor
mínimo. Esse valor mínimo é uma fração de 1 título
inteiro (0,1 de 1). Isso não faz tanta diferença na
prática, mas é importante saber que existe um
preço de compra para os títulos, onde você pode
comprar um título inteiro ou uma fração do mesmo.
Todas essas informações estão presentes ao escolher o título.
42
TESOURO DIRETO
EXISTEM 3 TIPOS DE APLICAÇÕES :
1) TESOURO PREFIXADO
2) TESOURO PÓS-FIXADO = TESOURO SELIC
3) TESOURO IPCA
43
TESOURO DIRETO
TESOURO PREFIXADO
É uma aplicação que possui uma taxa fixa e que
não vai se alterar até o dia da data de vencimento.
Ou seja, se o título for prefixado de 7% a.a com
uma data de validade para 01/01/2025, quer dizer
que até esse dia, você está garantido que irá
receber 7% de juros ao ano sobre aquele dinheiro
que você investiu.
Ele é bom nas situações em que você tem planos

com um prazo estabelecido, pois assim você não
vai ter necessidade de resgatar esse dinheiro antes
da data de validade.

EXEMPLOS:
Casamento, comprar um carro, comprar uma casa
ou apartamento e entre outros.
44
TESOURO DIRETO
TESOURO PREFIXADO
O GRANDE PROBLEMA DO PREFIXADO É QUE ELE TEM
MARCAÇÃO DE MERCADO. O QUE É ISSO?
Os títulos do tesouro possuem leves alterações no

seu preço (o preço unitário que falei na página
anterior). São sutis quando comparados às
alterações que acontecem no mercado de renda
variável, porém, essas alterações acontecem.
Existem alguns momentos em que os preços estão

mais caros que o normal (como em períodos onde
há o aumento da procura por títulos públicos), ou
momentos em que eles estão baratos, como em
situações onde tem pouca procura por eles (quando
o mercado de renda variável está atrativo).
Então, caso esteja num momento onde eles estão

baratos, você pode vendê-lo por um preço menor
do que você pagou, e perder dinheiro. Por isso, não
é aconselhável resgatar as aplicações de renda fixa
do tesouro direto antes da data de vencimento.
45
TESOURO PREFIXADO
Fonte: https://portalinvestidor.tesourodireto.com.br/Investir (site oficial do tesuro direto)

46
TESOURO DIRETO
TESOURO PÓS-FIXADO = TESOURO SELIC
Varia de acordo com a taxa Selic. Está em 3,75%

em abril de 2020. Às vezes, há adição de uma
pequena taxa prefixada ao valor da Taxa Selic.
Então, a rentabilidade do Tesouro Selic é:
É bom ser usado para investimentos a curto prazo

e quando você não sabe quando vai precisar do seu
dinheiro (como para uma reserva de emergência).
Isso pois mesmo que todos os tipos de tesouro
tenham liquidez diária, aqui você não está sujeito à
marcação de mercado. Então em qualquer
momento que for preciso resgatar, você não vai
perder nada por isso.
47
TESOURO PÓS-FIXADO = TESOURO SELIC
Fonte: https://portalinvestidor.tesourodireto.com.br/Investir (site oficial do tesuro

direto)
48
TESOURO DIRETO
TESOURO IPCA
IPCA significa, a grosso modo, inflação. Assim
como foi citado anteriormente.
Sua taxa é:
Costuma ser usado como se fosse uma previdência,

ou seja, à longo prazo, pois você sempre terá uma
garantia de um retorno acima da inflação.
PENSE COMIGO
Se você tem um investimento que rende o valor da inflação

mais uma taxa prefixada, então você não vai receber menos
do que a inflação. Isso é ótimo para longo e longíssimo
prazo, porque você protege seu dinheiro de qualquer inflação,
por mais alta que ela seja. Ele também é uma alternativa
para um cenário de Taxa Selic cada vez mais baixa, pois
chega um momento (como agora), que a inflação é maior do
que você recebe de juros.
49
TESOURO IPCA
Fonte: https://portalinvestidor.tesourodireto.com.br/Investir (site oficial do tesuro direto) 50

TESOURO DIRETO, NO GERAL
É o seu objetivo que vai definir em qual dos 3 tipos

de TD você vai colocar o seu dinheiro. Lembre-se
de levar em consideração o tempo que você quer
deixar, para pagar o menor IR que for possível.
Para investir, você pode utilizar a plataforma da

corretora ou entrar diretamente no site oficial do
tesouro direto ou pelo seu próprio banco (Não são
todos que oferecem essa última opção).
Hoje, com 106 reais você já consegue colocar seu

dinheiro em qualquer um dos 3 tipos de Tesouro
Direto, ou seja:
V O C Ê N Ã O P R E C I S A S E R M I L I O N Á R I O
P A R A C O M E Ç A R A T O M A R D E C I S Õ E S
M E L H O R E S S O B R E O S E U D I N H E I R O .
51
Todos os tipos de Tesouro Direto possuem

Liquidez Diária. Você pode solicitar o resgate
em qualquer dia, e ele vai demorar um dia
para cair na sua conta.
Além disso, TODOS também possuem IR

regressivo e IOF abatendo sobre seus
rendimentos. Por isso, é importante tentar
deixar este dinheiro investido o máximo de
tempo parado lá rendendo sem mexer. O mais
correto é que ele não seja retirado até a data
de vencimento.
Lembre-se que além do IR e IOF, há a taxa da

bolsa de valores de 0,25% sob todo o capital
investido e 0,45% do agente de custódia (este
último pode ser zero em algumas corretoras.
Busque se informar quando for investir).
O seu dinheiro é garantido pelo governo e não

pelo FGC. Isso pois o título não é emitido pelo
banco, mas sim pelo tesouro nacional, que é
propriedade do governo. Então, você só
perderia seu dinheiro se o governo quebrasse
(que é muito mais difícil do que um banco
quebrar). Ou seja, em relação à segurança:
TESOURO DIRETO É MAIS SEGURO E RENDE MAIS DO QUE A POUPANÇA!

52
Depois de colocar o seu dinheiro em alguma das 3

opções do Tesouro Direto, ao retirar o extrato, o
valor apresentado lá poderá ser menor do que o
que você colocou.
Mas por que isso acontece???
Acontece devido à diferença do preço de compra do

valor unitário comparada ao preço de venda
naquele momento, ou seja, você comprou por um
valor maior do que o preço de venda. Por isso, são
necessários alguns dias para que comece a ter
rentabilidade na aplicação.
53
CERTIFICADO
DE DEPÓSITO
BANCÁRIO
(CDB)

CDB
São emitidos por bancos.
Quando você aplica no CDB, você está

emprestando dinheiro para o banco que o emitiu e
ele vai te pagar juros por estar usando seu
dinheiro.
O capital arrecadado é usado pelo banco para

emprestar dinheiro para outras pessoas.
Possui IR regressivo sobre os rendimentos e IOF.
O CDB TAMBÉM PODE SER:
1) PREFIXADO (TAXA PRÉ-ESTABELECIDA.

JÁ SABE QUANTO VAI RECEBER NO
FINAL).
2) PÓS-FIXADO (SEGUE A TAXA DO CDI).
3) HÍBRIDO (IPCA + TAXA PREFIXADA).
55
CDB
É possível investir por meio do seu banco (não
indico) ou pela sua corretora (possui os CDB's de
vários bancos diferentes).
Alguns CDB's não possuem liquidez diária, então

não permitem que você retire o valor antes da
data de vencimento. Esses são os que pagam taxas
maiores de juros. Eles são bons quando você sabe
que não vai precisar do dinheiro até aquela data
de vencimento. Alguns outros possuem liquidez
diária, porém apresentam uma rentabilidade
menor.
Os CDB's são cobertos pelo FGC que asseguram até

250.000 reais por CPF ou instituição bancária.
Caso você tenha dúvidas sobre a qualidade do

banco que está te oferecendo o CDB, utilize o site
www.bancodata.com.br para consultar.
56
LETRA DE
CRÉDITO
IMOBILIÁRIO
E LETRA DE
CRÉDITO DO
AGRONEGÓCIO
(LCI E LCA)

LCI E LCA
Também são emitidos pelos bancos. Ou seja, aqui
você também está emprestando dinheiro para os
bancos e eles vão te pagar uma taxa de juros por
isso.
A diferença é que neste caso, o banco empresta

para quem está financiando um imóvel (LCI) ou
empresta para financiamentos relacionados ao
agronegócio (LCA).
Sua rentabilidade é atrativa, pois é parecida com

os outros investimentos de renda fixa, porém, neste
caso, NÃO HÁ IMPOSTO DE RENDA E NEM IOF
atrelado aos rendimentos.
A grande maioria não possui liquidez diária,

impossibilitando o resgate antes do prazo de
vencimento.
58
LCI E LCA
SUAS TAXAS DE JUROS PODEM SER:
1) PREFIXADAS
2) PÓS-FIXADAS (ACOMPANHA O CDI)
3) HÍBRIDO
59
LCI E LCA
São bons investimentos a “curto” prazo quando
comparados à aplicações que tenham IR atrelado.
Isso porque se você retirar antes de 1 ano, não vai

precisar descontar um alto IR da sua
rentabilidade, já que eles não possuem imposto de
renda.
Mesmo assim, é importante fazer os cálculos e

comparar com outras aplicações, para ver qual é
aquela que vai te trazer a maior rentabilidade até
a data de vencimento.
Às vezes, mesmo aplicações que paguem IR

acabam tendo uma rentabilidade maior do que os
LCI's/LCA's no final.
São assegurados pelo FGC.
60
LETRAS DE
CÂMBIO (LC)

LC
São emitidos por financeiras (instituições de crédito
que emprestam dinheiro em troca de juros).
Quando você aplica seu dinheiro numa LC, você

está emprestando dinheiro para a financeira. Ela
vai usar esse capital para emprestar para outras
pessoas e te pagar juros por isso.
São um pouco mais arriscadas, pois tem um risco

de crédito* mais elevado. É necessário conhecer a
financeira, para tentar quantificar esse risco.
*Risco de crédito - risco de a financeira falir e você não receber seu
dinheiro.
Porém, a grande maioria são asseguradas pelo

FGC. Isso é muito bom, pois mesmo se a financeira
falir, você consegue garantir parte do seu dinheiro
de volta.
Possuem IR regressivo sobre os rendimentos e IOF.
Caso você tenha dúvidas sobre a qualidade da

financeira que te agradou, utilize o site
www.bancodata.com.br para consultar. Além
disso, é possível encontrar informações sobre
bancos e corretoras.
62
LC
PODEM SER:
1) PREFIXADAS
2) PÓS-FIXADAS (USAM O CDI COMO TAXA
DE REFERÊNCIA)
3) HÍBRIDAS (IPCA + TAXA PREFIXADA)
63
DEBÊNTURE

DEBÊNTURE
São criadas por empresas (que não são
instituições financeiras) para “pegar dinheiro
emprestado” e investir em algum projeto ou
pagar dívidas.
A ideia é que essas empresas invistam esse capital

para aumentar seus lucros e paguem com juros as
pessoas que aplicaram o dinheiro. No caso da
dívida, a intenção é a empresa usar esse dinheiro
para se recuperar, e depois pagar seus
investidores com juros na data de vencimento.
Possuem risco maior do que todos os outros

investimentos da renda fixa. Quanto menor é a
empresa, maior é o risco. E quanto maior é o
risco, maior é a taxa de juros que eles pagam.
TAMBÉM PODEM SER:
1) PREFIXADAS
2) PÓS-FIXADAS (SEGUEM O CDI)
3) ATRELADAS À INFLAÇÃO (ESTAS ÚLTIMAS
SÃO AS MAIS UTILIZADAS, POIS ELAS
TENDEM A SER ISENTAS DE IR).
65
DEBÊNTURE
A maioria possui IR regressivo e IOF, com exceção
das atreladas a inflação.
A T E N Ç Ã O
NÃO SÃO GARANTIDAS PELO FGC.
É bom para investidores com mais conhecimento

do mercado, pois o risco é relativo (vai depender
da empresa que emitiu a debênture).
66
CRI'S
(CERTIFICADOS DE
RECEBÍVEIS
IMOBILIÁRIOS) E
CRA'S
(CERTIFICADOS DE
RECEBÍVEIS DO
AGRONEGÓCIO):

CRI'S E CRA'S
São produtos emitidos por empresas do setor
imobiliário (CRI) ou empresas do setor do
agronegócio (CRA), na intenção de captar
recursos.
Funcionam de maneira semelhante aos debêntures,

porém apenas para o setor imobiliário e agrícola.
Maioria não possui liquidez diária.
Não possuem garantia do FGC.
São isentos de IR sobre os rendimentos e IOF.
68
CRI'S E CRA'S
PODEM SER:
1) PREFIXADOS
2) PÓS-FIXADOS (SEGUEM O CDI)
3) HÍBRIDOS (IPCA + TAXA PREFIXADA)
69
FUNDOS
DE
INVESTIMENTO

FUNDOS DE INVESTIMENTO
São locais onde você investe o seu dinheiro e algum
gestor profissional faz os investimentos para você.
Ou seja, é um fundo que tem áreas de investimento
específicas e quando for colocado o seu dinheiro,
ele vai ser investido nessa área e a rentabilidade
que for gerada será repassada para você.
As corretoras disponibilizam vários tipos de fundo

de investimento de todas as áreas de atuação.
Alguns bancos possuem seus próprios fundos de
investimento.
As áreas de atuação dos fundos de investimento

podem ser:
Fundo de Renda Fixa

Fundos de Ações
Fundo Cambial
Fundo Multimercado
Fundo no Exterior
FUNDO DE RENDA FIXA

Direciona pelo menos 80% dos seus recursos para
ativos de renda fixa prefixados ou pós-fixados.
71
FUNDOS DE AÇÕES
Direciona mais da metade dos seus recursos em
ações na bolsa de valores.
FUNDO CAMBIAL
Sua rentabilidade acompanha a variação de
preços de uma moeda estrangeira ou a variação
do cupom cambial.
FUNDO MULTIMERCADO
Diversifica a aplicações dos seus recursos em
ações, ativos de renda fixa e ativos de câmbio.
Não tem uma porcentagem obrigatória para
nenhum deles.
FUNDO NO EXTERIOR
Realiza a aplicação dos seus recursos em ativos em
outros países.
72
Lembrando que os fundos de investimento
possuem um gestor, que é a pessoa responsável
por escolher em quais locais o dinheiro será
alocado. Então, sempre será cobrada uma Taxa de
administração, que é basicamente o salário deste
gestor por ele estar trabalhando para você.
Em alguns outros fundos, também pode ser

cobrada uma Taxa de performance, que deve ser
paga caso seja atingido os objetivos daquele
fundo.
COMO ASSIM??
OS FUNDOS UTILIZAM ALGUM ÍNDICE DE MERCADO

PARA BATER (BENCHMARK), COMO O CDI OU IBOVESPA,
POR EXEMPLO. CASO ELES ULTRAPASSEM ESSES
ÍNDICES, VOCÊ PAGA UMA TAXA QUE FUNCIONA IGUAL
UM PRÊMIO PARA O GESTOR. ENTÃO ELES
ESTABELECEM UMA PORCENTAGEM DE X% DO QUE
ULTRAPASSAR O BENCHMARK. ACOMPANHE COMIGO NA
PRÓXIMA PÁGINA:
73
EXEMPLO PRÁTICO
Imagine que a taxa de performance de um

fundo seja de 20% do que ultrapassar o
IPCA. Então, se o gestor do fundo
ultrapassou 1% acima do IPCA, ele vai
receber 20% desse 1% de cada investidor do
fundo. É meio difícil de entender né? Haha.
Mas leia novamente e com calma que você
vai entender.! Para facilitar, faça os
cálculos com o valor do IPCA.
A liquidez costuma ser de 31 a 32 dias após a

solicitação de resgate. Pode variar de um para
outro.
São bons para as pessoas que não querem tomar

as decisões sozinhas ou não tenham tempo para
pesquisar a fundo sobre as aplicações. Então é mais
fácil pagar alguém para fazer isso por elas.
74
RENDA
VARIÁVEL

FUNDOS
IMOBILIÁRIOS
(FII'S)

FII'S
Os fundos imobiliários fazem parte da renda
variável.
São fundos que compram e administram algum

imóvel, o qual pode variar entre galpões
(Logística), hotéis, shoppings, outros fundos
imobiliários (Fundos de fundos) ou até mesmo
prédios comerciais (Lajes corporativas). Também
existem fundos que não possuem imóveis, que são
os Fundos de papéis, que recebem dinheiro por
meio da emissão de LCI's e CRI's.
Os FII's são negociados pela Bolsa de Valores,

assim como as ações. Por isso, é necessário ter uma
conta em alguma corretora e mais conhecimento
para começar a investir nesse tipo de ativo.
Oferecem algo que, para quase todas as pessoas,

seria improvável até fora da bolsa de valores: A
possibilidade de ser dono de "pedacinhos" de
grandes empreendimentos. Ou seja, a partir do
momento que você compra uma cota de um fundo,
você se torna "dono" de uma parte de todos os
empreendimentos que esse fundo possui.
77
FII'S
São classificados da seguinte forma:
Fundos de Tijolo
Fundos de Títulos e Valores Imobiliários
Híbridos
FUNDOS DE TIJOLO:
São fundos que compram estabelecimentos já

construídos, com foco na distribuição de
rendimentos. Por exemplo os galpões, prédios
comercias, shoppings, etc.
FUNDOS DE TÍTULOS E VALORES IMOBILIÁRIOS:
Concentrados principalmente em CRI's, são

atrelados ao IGP-M (índice que mede inflação),
entre outros índices. Podem estar sujeitos à
variação das taxas.
HÍBRIDOS:
Mistura entre empreendimentos imobiliários, cotas

de outros FII's e títulos. 78
FII'S
Como que os FII's lucram?
A maioria dos fundos tendem a lucrar por meio do

aluguel das suas propriedades e por meio dos
rendimentos provenientes dos empreendimentos
que eles fazem parte. Não se esqueça dos fundos
de papéis, que captam recursos pela emissão de
CRI's e LCI's.
Então, esse lucro é repassado para os cotistas de

acordo com as cotas que cada um possui (Ex: 0,60
reais por cota). Obrigatoriamente 95% de todo o
lucro do fundo deve ser dividido entre os cotistas.
EXISTEM 2 FORMAS DE NÓS, INVESTIDORES, GANHARMOS
DINHEIRO COM FII'S:
1) PAGAMENTO DOS RENDIMENTOS ("PROVENTOS" E
"ALUGUÉIS"), QUE CAEM AUTOMATICAMENTE NA CONTA
DA SUA CORRETORA (MENSALMENTE OU
SEMESTRALMENTE).
2) VALORIZAÇÃO DO VALOR DAS COTAS, OBTENDO LUCRO
AO VENDÊ-LAS.
79
FII'S
Em relação ao IR quando se trata de FII's:
Não há imposto de renda sobre os rendimentos.
É necessário declarar anualmente.
Se vender qualquer cota dos FII's e obtiver lucro,

é necessário gerar e pagar um DARF (Documento
de Arrecadação de Receitas Federais) até o último
dia do mês subsequente (ou seja, se vendeu em
abril, tem que pagar até o último dia de maio). É
possível gerar esse documento no site da Receita
Federal.
As negociações de compra e venda podem ser

feitas por aplicativo da corretora no celular ou por
meio do homebroker oferecido pela sua corretora
no computador.
Ao comprar ou vender, a corretora vai emitir uma

“Nota de corretagem” com todas as informações
sobre a compra e venda realizada. É como se fosse
uma nota fiscal. Pode chegar no seu e-mail ou ficar
guardado na sua corretora. Guarde bem essas
notas, pois você pode precisar delas.
80
FII'S
Os fundos imobiliários são listados na bolsa por
meio do código 11 ao final.
Por exemplo:
MGFF11, XPML11, MALL11, XPCM11, KNRI11, BBPO11,
etc.
Os ETF's também possuem 11 ao final, já que

também são "fundos", porém eles não são fundos
IMOBILIÁRIOS (explicarei logo mais).
Para a pesquisa dos fundos, e todas suas

características, eu indico usar o site Fundsexplorer.
Dependendo do fundo, ele pode ser bem mais

atrativo do que todos os investimentos de renda
fixa.
Lembrando que os riscos dos fundos imobiliários

são muito maiores do que os riscos dos
investimentos em renda fixa. Contudo, dependendo
da análise do fundo e suas características, é
possível reduzi-los consideravelmente.
81
FII'S
A liquidez vai depender do fundo que você
escolher. Alguns são bastante negociados ao longo
do dia e outros pouquíssimas vezes. Porém, não
indico o hábito de vender, pois, todas as vezes
será necessário pagar o DARF com 20% do lucro
obtido com a venda.
Eles também possuem Taxa de Administração, a

qual varia entre eles. Alguns podem ter Taxa de
Performance.
Existem diversas variáveis que precisam ser

observadas ao analisar um FII para compra.
Entretanto, como é algo de maior complexidade,
não dissertarei aqui sobre análise de fundo e seus
indicadores e deixarei para um próximo e-book
especificamente para FII's.
82
Exchange
Traded Funds
- ETF
(Fundos Negociados em Bolsa)

ETF
São fundos que possuem o objetivo de acompanhar
um índice.
O que isso quer dizer?
O BOVA11, por exemplo, é o ETF mais conhecido do

Brasil. Ao investir nele, é como se o dinheiro tivesse
sendo investido em mais de 60 empresas, as mais
negociadas da bolsa do Brasil. É semelhante a
comprar 60 ações de uma só vez.
Todos possuem baixas taxa de administração.
Eles são bons por trazer diversificação e certa

facilidade para o pequeno investidor. Porém,
perde-se um pouco do controle sobre as empresas
que está investindo, já que fica difícil de analisar as
ações de maneira independente.
É necessário declarar anualmente.
Também é importante saber que ao realizar uma

operação de venda de um ETF com lucro, é
necessário pagar IR. Elabora-se um DARF com 15%
do lucro. É semelhante aos FII's, só que com uma
alíquota de 20%.
84
ETF
Outros exemplos:
PIBB11:
Segue as 50 ações mais negociadas da bolsa.
Possui uma das menores taxas de administração
do mercado.
SMALL11:
É o ETF das empresas “promessas da bolsa”. São
aproximadamente 80 ações de empresas
pequenas, porém, com alto potencial de aumento
de valor.
DIVO11:
É composto por cerca de 40 ações que mais pagam
dividendos da bolsa. Aqui, os dividendos não caem
na sua corretora, mas é recebido pela
administradora e é reinvestido automaticamente.
IVVB11:
É a forma mais simples de se investir na bolsa
americana sem sair do Brasil. Acompanha o índice
SP&500, que segue a cotação de
aproximadamente 500 empresas dos Estados
Unidos. 85
AÇÕES

AÇÕES
Investir em ações é investir em empresas. Uma ação
é como se fosse uma parte de uma empresa.
Quando você compra uma ação, se torna sócio da
empresa.
Ao possuir ações de uma empresa, você tem a

possibilidade de ver o seu patrimônio crescer de 2
formas:
VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES
Obtenção de lucro com a venda.
LUCROS DISTRIBUÍDOS AOS ACIONISTAS
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
DIVIDENDOS: DISTRIBUIÇÃO DOS LUCROS DE

FORMA LÍQUIDA, LIVRE DE IMPOSTO DE RENDA.
CAI NA CONTA DA CORRETORA.
JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO: SEMELHANTE

AOS DIVIDENDOS, PORÉM JÁ CAI NA CONTA DA
CORRETORA COM 15% DE IMPOSTO DE
RENDA DESCONTADO NO ATO DO PAGAMENTO.
OBS: NÃO HÁ UM VALOR FIXO A SER REPASSADO AOS ACIONISTAS. SE A

EMPRESA NÃO TIVER LUCRO, ELA NÃO É OBRIGADA A DISTRIBUIR NADA. 87
AÇÕES
São divididas em 2 categorias:
1) Ações Ordinárias (ON)

2) Ações Preferenciais (PN)
AÇÃO ORDINÁRIA
Teoricamente, ela permite ao investidor ter o

direito de votar e de participar das decisões da
empresa. São identificadas por letras da empresa e
sucedidas pelo número 3.
EX.: ABEV3, PETR3, VALE3
AÇÃO PREFERENCIAL
Não garantem aos investidores o poder do voto,

porém dão prioridade no recebimento de dividendos
da empresa. São identificadas pelas letras da
empresa e sucedidas pelo número 4.
EX.: ITUB4, PETR4, ITSA4 88

AÇÕES
Também podem ser dividas pelo tamanho:
Blue Chips
Small Caps
BLUE CHIPS
Se refere à empresas maiores, com maior valor de

mercado e mais bem estabelecidas na bolsa.

EX: ITAÚ, PETROBRAS, VALE
SMALL CAPS
São empresas menores, com valor de mercado

bastante inferior às Blue Chips. Para uma empresa
ser considerada uma small cap o valor patrimonial
(o quanto aquela empresa vale) é relativo, por isso
não citarei exemplos.
89
IMPORTANTE
É VÁLIDO DIFERENCIAR 2 CONCEITOS QUE SÃO

MAL INTERPRETADOS PELAS PESSOAS:
ESPECULADOR # INVESTIDOR
O ESPECULADOR É AQUELA PESSOA QUE COMPRA AS AÇÕES NA

INTENÇÃO DE VENDER A CURTO/MÉDIO PRAZO POIS NA SUA
CONCEPÇÃO, ELA VAI SE VALORIZAR E ELE VAI GANHAR DINHEIRO
COM ISSO.
É O FAMOSO TRADER (O DAYTRADER É QUEM COMPRA E VENDE

AÇÕES TODOS OS DIAS).
JÁ O INVESTIDOR, É A PESSOA QUE COMPRA AÇÕES NÃO

NECESSARIAMENTE NA INTENÇÃO DE VENDER, MAS ACREDITANDO
QUE NO LONGO PRAZO, AQUELE DINHEIRO QUE INVESTIU POSSA SE
VALORIZAR JUNTO COM O CRESCIMENTO DA EMPRESA. ALÉM DISSO,
PODE RECEBER PARTE DOS LUCROS, GERANDO UMA RENDA PASSIVA
CAPAZ DE TRAZER SEGURANÇA E LIBERDADE AO LONGO DO TEMPO,
POIS AO REINVESTIR OS DIVIDENDOS, VOCÊ VAI ENTRAR NA
MÁGICA DOS JUROS COMPOSTOS.
ENTÃO, INDEPENDENTE SE HOUVER UMA CERTA DESVALORIZAÇÃO

EM ALGUM MOMENTO, CASO O INVESTIDOR PERCEBA QUE ISSO NÃO
VAI AFETAR PROFUNDAMENTE A PERFORMANCE DA EMPRESA, NÃO
FAZ SENTIDO SEGUIR OS ESPECULADORES E VENDER SUAS AÇÕES.
90
AÇÕES
É necessário eleborar e pagar um DARF com
alíquota de 15% em casos de venda de ações que
ultrapassem 20.000 reais no mês com lucro
(independente do valor do lucro). A alíquota incide
apenas sobre o lucro. Se você teve prejuízo na
venda, não é preciso fazer o DARF. Uma maneira de
fugir disso é não vender mais que R$20.000 em
ações no mês. Também é preciso declarar seu
patrimônio em ações anualmente.
Existem vários indicadores que precisam ser

avaliados ao analisar uma ação. Entretanto, como é
algo de maior complexidade e volume, assim como
os FII's, não dissertarei aqui sobre análise
fundamentalista de empresas e deixarei para um
próximo e-book especificamente para ações.
.
Estude as filosofias de investimento e
siga aquela que fizer mais sentido para
você. É ela que vai nortear suas
decisões em momentos difíceis, onde a
emoção fala mais alto que a sua teoria.
91
10 DICAS DE
COMO
OTIMIZAR
SEUS
INVESTIMENTOS

1) Na hora de avaliar qualquer investimento:
Analisar o RISCO, RENDIMENTO e LIQUIDEZ.
2) Procurar DIVERSIFICAR sua carteira de

investimentos. Ou seja, um pouco em renda fixa,
fundo de investimentos, FII's... Isso faz com que
diminuam os riscos, independente de quais eles
sejam. Ou seja, não coloque todo seu dinheiro
investido em apenas um lugar. Caso comece a
diminuir a rentabilidade de uma aplicação,
haverão outras para compensar. Não faça isso
tudo de uma vez, mas sim ao longo do tempo,
quando for adquirindo mais confiança e dinheiro,
para que não "pulverize" todo seu capital. Com
maior experiência, passe a investir também em
outros tipos de ativos, como ouro, dólar, ações no
exterior. Isso vai te expor menos à B3. Geralmente
quando há queda no mercado brasileiro, esses
ativos tendem a se manter mais estáveis ou subir.
3) Antes de qualquer investimento: crie uma

RESERVA DE EMERGÊNCIA.
3.1) É um dinheiro que deve ser utilizado para problemas de

saúde, imprevistos, desemprego entre outros.
3.2) Se for trabalhador de carteira assinada, com certa

estabilidade e segurança no seu trabalho, é indicado que tenha
uma aplicação com a quantia que você gasta por mês por 6
meses (ex: Se seu gasto por mês é de 2000 reais, então você vai
terá que fazer uma reserva de 12.000 reais) 93
3.3) Se for autônomo, é indicado que seja referente ao seu
gasto por 12 meses (Ex: 2000 x 12 = 24.000 reais).
3.4) É importante colocar em lugares que possuam liquidez

diária, já que você não saberá se e quando vai precisar usar
esse dinheiro. Além disso, deve estar em um local com bastante
segurança, para não correr riscos. Neste caso, não procuramos
rentabilidade, mas sim liquidez e segurança.
3.5) Geralmente o Tesouro Selic é utilizado, pois os outros

podem ter marcação de mercado. É válido avaliar os
investimentos com liquidez diária disponíveis.
4) É importante separar uma porcentagem do seu

patrimônio para formar um CAIXA. O que é isso? É
uma aplicação feita para ser usada nas
oportunidades, como em crises do mercado ou
negócios que dificilmente vão aparecer novamente.
5) Por que não é aconselhável que o gerente do meu

banco faça os investimentos pra mim?
Os juros que os bancos te pagam são menores do

que poderiam ser. Isso pois em alguns casos, o
banco e o gerente preferem focar no lucro deles, e
eventualmente algumas taxas são cobradas com
valores mais altos. Isso consequentemente
diminuirá sua rentabilidade ao longo do tempo.
94
Assim sendo, como as corretoras possuem maior
quantidade de pessoas interessadas apenas em
investimentos, elas negociam com os bancos para que
suas aplicações sejam distribuídas com juros maiores,
tornando as mesmas mais atrativas aos investidores.
Diante disso, o banco ganha com o maior volume de
clientes provenientes da corretora e os investidores
ganham devido à maior rentabilidade oferecida.
6) POUPE O SEU DINHEIRO! Investir uma quantia

todo mês vai te ajudar a chegar lá de maneira mais
eficiente. Invista pelo menos 10% do seu dinheiro
por mês.
7) Ao usar uma corretora, pode ser que você precise

realizar um TED (Transferência Eletrônica de
Dinheiro) para investir e a maioria dos bancos
cobram por esse serviço. Então, toda vez que
investir, já perde dinheiro. Por isso, é importante
abrir conta em algum banco (pode ser digital, tipo
Nubank, Banco Inter, C6 bank, entre outros) que
não cobre taxa para fazer TED. Seja esperto!
95
8) Não deixe para investir o que restar de dinheiro
no final do mês. A partir do momento que receber
seu dinheiro, retire logo a quantidade que está
destinada aos investimentos. Pode ser que aconteça
algo a mais ao longo do mês e você não consiga
investir o que havia programado. Não espere.
Tenha prioridades!
9) Tenha sempre em mente que o dinheiro que você

está investindo agora não é para ser utilizado de
imediato, mas para te dar uma liberdade financeira
e segurança mais adiante. Na grande maioria das
vezes, o TEMPO é um dos responsáveis pelo
processo de enriquecimento. Pense sempre a longo
prazo!
10) Lembre-se: o que vai te fazer ficar rico não são

os investimentos, mas o seu trabalho, seus
empreendimentos e todo o dinheiro que você
acumulou ao longo do tempo. Quanto mais dinheiro
você arrecada com o seu trabalho, mais você tem
para investir. Os investimentos apenas vão fazer
com que você chegue lá mais rápido do que se você
não estivesse investindo.
96

QUATRO PILARES PRINCIPAIS PARA O

ENRIQUECIMENTO FINANCEIRO:
1) OTIMIZAR OS SEUS GANHOS (DENTRO DA SUA

ÁREA DE ATUAÇÃO E EM OUTROS SETORES, SE
POSSÍVEL).
2) DIVERSIFICAR SUA RENDA, PARA DIMINUIR OS

RISCOS DE PERDA.
3) GASTAR CONSCIENTE (SEM ULTRAPASSAR O

SEU ORÇAMENTO).
4) POUPAR DINHEIRO E INVESTI-LO.

O passo a passo para
começar a investir
NUNCA PARE DE BUSCAR CONHECIMENTO
ESCOLHA ONDE INVESTIR
FAÇA UM TED PARA SUA CORRETORA
BUSQUE UMA CORRETORA LIVRE DE TAXAS E ABRA SUA CONTA
DEFINA UM OBJETIVO
98
ESPERO QUE A PARTIR DE AGORA,
VOCÊ SEJA CAPAZ DE FAZER AS
MELHORES ESCOLHAS PARA QUE SEU
DINHEIRO COMEÇE A TRABALHAR
PARA VOCÊ, E DESSA FORMA, CONSIGA
ATINGIR SUA LIBERDADE FINANCEIRA
E REALIZAR TODAS AS SUAS METAS!

“O IMPORTANTE NÃO É
ACELERAR, MAS SIM NUNCA
PARAR”.

Ebook OQUEEUPRECISOSABERPARACOMECARAINVESTIR

Enviado por

Dados do documento

Descrição original:

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Ebook OQUEEUPRECISOSABERPARACOMECARAINVESTIR

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

COMEÇANDO DO ZERO

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

PROVAVELMENTE VOCÊ JÁ TEVE

CONTATO COM ALGUMAS DESSAS

“TODO MUNDO FALA QUE EU PRECISO INVESTIR, POIS EU

“MAS EU NÃO TENHO MUITO DINHEIRO, ENTÃO PRA QUE

“VOU PERDER MEU TEMPO APRENDENDO A INVESTIR. É SÓ

“TENHO MEDO DE COLOCAR MEU DINHEIRO NESSAS

SE SIM, VOCÊ ESTÁ NO

LUGAR CERTO. SE NÃO, PODE FICAR

TRANQUILO, POIS TAMBÉM ESTÁ NO

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

1) AQUELE QUE NÃO ENTENDE NADA SOBRE

2) SABE UM POUCO DA TEORIA, MAS NÃO FAZ

IDEIA DE COMO COMEÇAR A INVESTIR SEU

3) SABE INVESTIR, MAS QUER USAR OUTRAS

FONTES DE INFORMAÇÃO E OLHAR PONTOS DE

VISTA DIFERENTES, PORQUE SEMPRE É POSSÍVEL

APRENDER ALGUMA COISA NOVA!

4) TEM DINHEIRO INVESTIDO, MAS QUEM FAZ

ISSO É OUTRA PESSOA OU O GERENTE DO BANCO.

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

ONDE COLOCAR O SEU DINHEIRO

NÃO É PRECISO MUITO DINHEIRO

ENTENDER SOBRE A SEGURANÇA DOS

DELEGAR SEU DINHEIRO AO GERENTE

DICAS DE COMO OTIMIZAR SEUS

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

APÓS LER ESSE E-BOOK É

VOCÊ SERÁ UM GESTOR DO

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

DECIDA O QUE É MELHOR

FAÇA UM BOM PROVEITO

SEJA O GESTOR DO SEU

E PARABÉNS POR TER

Deixo claro que não estou ganhando nada

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

1) Como se ganha dinheiro na maioria dos investimentos?

2) Entendendo conceitos e exemplos práticos:

Renda Fixa e Renda Variável

3) Possibilidades básicas: Onde posso colocar meu dinheiro?

4) 10 Dicas de como otimizar seus investimentos

5) O passo a passo para começar a investir

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

Primeiro, você precisa saber que a grande maioria

Esse juros é uma taxa que você vai receber sobre o

Se você aplicar R$ 1000 e na aplicação que escolher estiver

Se distribuir esse valor ao longo dos meses do ano, você

EXPLIQUEI DESSA FORMA PARA FICAR MAIS FÁCIL DE ENTENDER

COMO A DINÂMICA DAS APLICAÇÕES FUNCIONAM.

Darei uma ideia resumidamente sobre o que estou

Agora, ao invés de usar os 1000 reais iniciais e

Então 1005,000 + 0,5% (2° mês) = 1010,025

Acima apresentei o exemplo de apenas 4 meses.

OBSERVE A MÁGICA DOS JUROS COMPOSTOS:

Diferença entre uma pessoa que investiu R$10.000

Aos 20 anos de idade:

Aos 30 anos de idade:

O quanto antes você

Licensed to Adriana Dorigheto - Email: adrianadorigheto.fisio@gmail.com - Transaction: HP11915875638495

RENDA FIXA E RENDA VARIÁVEL