ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Facilitam na rapidez e no sentido de evitar idas nas agências, ape-
OS BANCOS NA ERA DIGITAL: ATUALIDADE,
TENDÊNCIAS E DESAFIOS. INTERNET BANKING.
MOBILE BANKING. OPEN BANKING. NOVOS MODELOS
DE NEGÓCIOS. FINTECHS, STARTUPS E BIG TECHS.
SISTEMA DE BANCOS-SOMBRA (SHADOW BANKING).
O DINHEIRO NA ERA DIGITAL: BLOCKCHAIN, BITCOIN
E DEMAIS CRIPTOMOEDAS. SEGMENTAÇÃO E
INTERAÇÕES DIGITAIS. TRANSFORMAÇÃO DIGITAL NO
SISTEMA FINANCEIRO
Presente, tendências e desafios
Os bancos “tradicionais” já utilizam a tecnologia para oferecer
serviços e facilidades aos seus clientes. Seja através de internet
banking ou móbile banking. No entanto, esses bancos precisam ino-
var tecnologicamente o mais rápido possível, caso contrário, serão
substituídos pelos bancos digitais.
O maior desafio de um banco digital no Brasil é transformar
uma cultura de muitos anos de contatos diretos com atendentes,
gerentes e pagamentos via operadores de caixa em agências físi-
cas para o atendimento virtual. Pois ainda existe a desconfiança de
muitos clientes, principalmente aqueles com idades mais elevadas;
inclusive a dificuldade e insegurança para o acesso.
Para conquistarem mais clientes, os bancos digitais inovam
cada vez mais em tecnologia e resolução de problemas de forma
mais simples e rápido, trazendo um conceito de valor e utilidade
para seus usuários.
Internet banking, banco virtual e “dinheiro de plástico”
Internet Banking
É a plataforma bancária que utiliza a tecnologia como sua alia-
da. É o ambiente que fica na internet em que os clientes realizam
operações bancárias, em ambiente fora da agência.
No site do banco, os clientes podem realizar operações de ex-
tratos, saldos, pagamentos, empréstimos, etc.; permitindo que as
movimentações sejam realizadas com mais conforto e comodidade,
pois não há necessidade de se deslocar até uma agência.
Banco virtual
São plataformas tecnológicas, também conhecidas como finte-
chs (empresas que inovaram no modelo de negócios e operação) do
Sistema Financeiro Nacional.
Foram criados para com a intenção de permitir o acesso ao siste-
ma bancário aos brasileiros que não tem acesso aos bancos comuns.
Toda sua operação é realizada de modo virtual, sem agências fí-
sicas abertas. Desde a abertura de contas até as movimentações de
pagamentos, consultas diversas, transferências são realizadas por
meio de sites ou aplicativos.
“Dinheiro de plástico”
É o meio físico de pagamento, mais conhecido como “cartão”,
utilizado para pagamentos, saques e diversas movimentações em
caixas eletrônicos.
147
nas para tais serviços. Promove também o conforto e a segurança do
cliente que não necessita da utilização de dinheiro em espécie para
suas operações financeiras. Reduz custos para as instituições financei-
ras e promove a garantia do recebimento para os comerciantes.
Os cartões mais utilizados são:
• Cartões de débito – Débito automático na conta do cliente
do valor referente a compra. Segurança também para o estabele-
cimento, pois tem a certeza que o pagamento já saiu da conta do
cliente.
• Cartão de crédito – Incentiva o consumo, pois o pagamento
de suas compras ocorrerá apenas no vencimento da fatura, inclusi-
ve em parcelas.
• Cartões múltiplos – Que exercem duas funções simultâneas
(débito e crédito).
Mobile banking
É a tecnologia do banco voltada para a tela do celular ou outros
dispositivos móveis, 365 dias por ano, permitindo a realização de
diversas transações financeiras através de aplicativos que são bai-
xados em smartphones, relógios inteligentes, etc.
Possibilita aos clientes rapidez e comodidade, devido acesso
em qualquer localidade e sem a necessidade de idas as agências
físicas; o que também reduz custos das instituições financeiras.
Open banking e o modelo de bank as a service
Open Banking
É um conjunto de práticas que torna o cliente detentor de seus
dados financeiros, como por exemplo, datas e valores de transfe-
rências, pagamentos, ou produtos que selecionou para investimen-
tos. O que proporciona inovação e concorrência entre os serviços
financeiros.
Em abril de 2019, o Banco Central do Brasil, iniciou a imple-
mentação do Open Banking no Brasil.
Essas novas ações possibilitam que o consumidor tenha o po-
der de escolha de transferir seus dados do banco A para o banco
B; pois acredita, por exemplo, que no segundo banco terá melhor
condições de taxas de juros, tarifas ou até mesmo, melhor atendi-
mento.
Assim, o usuário tem a propriedade de seus dados e escolhe
com quem compartilhá-los.
Modelo de bank as a service
Também conhecido por “banco como serviço”, é uma solução
que tem o potencial de ampliar a competitividade e a colaboração
na prestação de serviços financeiros.
Com o bank as a service, empresas de qualquer segmento de
mercado, passam a ter condições de oferecer serviços bancários de
uma forma simples e rápida.
Os grandes benefícios para o consumidor é a variedade de em-
presas oferecendo serviços bancários, as filas em bancos ficam ape-
nas na lembrança, pois tudo é realizado por meio digital.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
O comportamento do consumidor na relação com o banco
Cada vez mais ligados as tecnologias, consumidores tem bus-
cado facilidade, comodidade e rapidez nos serviços em geral. Em
relação aos serviços bancários não seria diferente.
Os bancos digitais preencheram grande parte dessas necessi-
dades, através da redução de burocracia, fim das filas e idas em
agências físicas dos bancos tradicionais. Com essas instituições já é
possível abrir contas, realizar aplicações, obter financiamentos por
aplicativos de forma rápida e segura.
Desde a entrada dos bancos virtuais, os clientes mudaram o
relacionamento e o comportamento com os bancos, deixando a de-
pendência física das agências, passando a se comunicar pelo inter-
net banking e móbile banking na utilização dos serviços financeiros.
A experiência do usuário
A experiência do usuário (user experience – UX) é o termo uti-
lizado para mencionar a relação de uma pessoa com um produto,
serviço, objeto, etc. Essa relação de utilidade vai definir se a expe-
riência foi boa ou ruim.
Os bancos digitais tem concentrado todos os esforços para que
a experiências de seus clientes seja a melhor possível. Para isso, de-
senvolvem a todo momento, produtos e serviços que atendam às
necessidades dos usuários, tanto na forma de redução de burocracia
de atendimento, facilidade e rapidez na solução de problemas, reali-
zação de tarefas de maneira mais ágil.
São produtos e serviços cada vez mais inovadores e tecnológicos,
que proporcionam aos clientes e as empresas geração de valor.
Inteligência artificial cognitiva
É a utilização da inteligência de computadores (robôs) que ad-
quirem conhecimento com o passar do tempo. Ao utilizar essa tecno-
logia em seus serviços, as instituições financeiras tem como objetivo
principal, a eficácia, rapidez no atendimento. E personalização dos
serviços oferecidos.
A cada acesso, o computador é abastecido com as informações
do cliente, percebendo suas necessidades e preferências, por isso
que o sistema fica cada vez mais inteligente; por exemplo, ao acessar
o internet banking. É a tecnologia em constante desenvolvimento.
Essa tecnologia é utilizada principalmente no atendimento tele-
fônico das instituições, nos caixas eletrônicos através da leitura bio-
métrica e também na internet e móbile banking.
Banco digitalizado versus banco digital
Banco digitalizado é a modalidade já conhecida de bancos “tra-
dicionais” (Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, etc.) que utili-
zaram a tecnologia para modernizar o atendimento e inovar o modo
como seus clientes realizam as transações. Através da digitalização,
conseguiram mudar o foco das agências para internet banking e mó-
bile banking.
Porém, mesmo passando por essa inovação, não são totalmente
digitais e ainda possuem agências físicas para apoio presencial com
operadores de caixa, atendentes e gerentes.
Os bancos digitais são aqueles totalmente virtuais, não possuem
atendimento em agências físicas, por exemplo, Nubank e Neon.
Já foram criados nesse novo conceito e seus clientes utilizam
100% de internet banking e móbile banking para realizar operações
como pagamentos, transferências, consultas, etc.; o saque ocorre em
caixas eletrônicos espalhados por estabelecimentos diversos.
Para abrir uma conta nos bancos digitais, todo o processo é via
ambiente virtual. O interessado se cadastra, faz a solicitação e após
aprovação; envia os documentos e assinatura digitalizados.
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Fintechs, Startups e Big Techs
As fintechs (finanças + tecnologia) são startups que trabalham
para otimizar o processo tradicional dos serviços financeiros e tam-
bém resolver através da tecnologia, problemas específicos de pes-
soas físicas ou jurídicas.
Em geral, trazem produtos altamente inovadores, simples e mui-
to eficientes. Muitas vezes, analisando e preenchendo espaços que
deveriam ser dos bancos tradicionais, atendendo um público que em
muitos casos, não tem acesso as instituições financeiras comuns.
Big Techs são grandes empresas de tecnologia que dominam o
mercado, moldam como as pessoas compra, vendem, consomem
e trabalham. Tem como motor a inovação, sempre definindo novas
tecnologias e serviços. Entre as principais estão a Apple, Amazon e
Microsoft.
Soluções mobile e service design
Soluções Mobile
Utilização de aplicativos na tecnologia da resolução das necessi-
dades dos clientes. Para que esse processo ocorra de maneira mais
eficaz, é necessário identificar quais serviços e produtos os usuários
mais precisam.
No sistema bancário, são os aplicativos que permitem abertura
de conta e a realização de todas as transações bancárias e atendi-
mento ao cliente no local em que estiver, através de um smartpho-
ne.
Service Design
Serviço capaz de oferecer aos clientes utilidade, eficiência, efi-
cácia, ou seja, o serviço que é reconhecido pelos clientes a ponto de
gerar valor para ambas as partes.
No setor financeiro, os bancos digitais procuram oferecer servi-
ços de qualidade, otimizando tempo e custos de clientes e trazendo
soluções simples e rápidas para problemas financeiros.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais cripto-
moedas
Blockchain
É a tecnologia que permite o registro de informações de forma
segura. Através dela, ocorre a transferência de valores digitalmente
mesmo sem a intermediação de instituições financeiras. Devido seu
nível de segurança, não há necessidade da confiança entre terceiros
para as transações.
Essa tecnologia pode ter outras funções, como a utilização na
indústria, para que a cadeia produtiva seja mais passível de rastrea-
mento e suas informações fiquem registradas de forma imutável e,
ainda, para que seus dados seu se percam.
Tudo pode ser registrado na blockchain, pois sua composição
se assemelha a uma grande biblioteca e a chave pública pode ser
comparada a pastas de arquivos.
Para utilizar seus recursos, os usuários devem possuir um ende-
reço na própria blockchain.
Bitcoin
Bitcoin é uma moeda em forma de código, que não existe fisi-
camente e não tem um banco central que organize sua organização.
Ou seja, só existe no mundo virtual.
Ela surgiu em 2008, tendo sua criação associada a um grupo de
a um grupo de programadores, usando um pseudônimo de Satoshi
Nakamoto. Para isso, seus criadores utilizaram a soma do processa-
mento de seus computadores para acelerar tal ação; pois um com-
putador apenas levaria aproximadamente um ano para a realização
de uma fração de bitcoin.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Para ser dono de bitcoins é necessário possuir uma carteira vir-
tual, representada por um aplicativo em que fica armazenado uma
sequência de letras, que representa o dinheiro do comprador. Caso
esse código seja perdido, o resultado será a perda do investimento.
Atualmente existem diversas corretoras que trabalham com a
venda de bitcoins.
Demais criptomoedas
As principais criptomoedas negociadas são:
• XRP Ripple – Criptomoeda centralizada, projetada para au-
xiliar instituições financeirasa movimentar dinheiro de forma mais
rápida, global e também com redução de custos.
• Litecan – Criptomoeda criada para transações mais rápidas e
com menos custos que a bitcoin, para ser utilizada em pagamentos
do dia a dia.
• Bitcoin Cash – Projetada para transações mais rápidas e roti-
neiras, com taxas mais baixas.
• Ethereum – Blockchain que permite o armazenamento de
contratos inteligentes e aplicativos em sua rede. Utiliza como crip-
tomoeda a Ether, lançada em 2017.
Sistema de bancos-sombra (shadow banking)
É um conjunto de operações não-regulamentadas de intermediá-
rios financeiros, que fornecem crédito no sistema financeiro global de
forma “informal”. Ou seja, de forma indireta, sem passar por supervisão
ou regulamentação bancária, algumas instituições conseguem realizar
financiamentos e empréstimos com suas atividades paralelas ao sistema
bancário tradicional.
Operações desse tipo oferecem maiores riscos de mercado, visto que,
na maior parte das vezes, não possuem uma garantia de capital reserva, o
que não impediu seu crescimento à nível global, de modo que se estima
que há que quase 100 trilhões de dólares circulam em ativos financeiros
desse tipo, tornando-o importante e relevante na estrutura financeira glo-
bal, como fornecedor de capital e crédito para investidores e corporações.
Contudo, observa-se um papel crítico atender esse tipo de deman-
da, de modo que muitos argumentam que esses mercados paralelos co-
laboraram para grandes crises financeiras, como a de 2008 nos Estados
Unidos, por isso tenta-se desde então aprovar uma série de medidas
para regular ou limitar esse tipo de operação, visto que seus números
alavancados e sem garantia seguem expondo os sistemas financeiros do
mundo todo em risco.
Segmentação e interações digitais
A era dos avanços tecnológicos traz em seu bojo inúmeras
transformações, em especial na forma de como os negócios tradicionais
no mercado se realizam. Quanto a transformação digital do setor
bancário, por muitos anos, esse era um setor cheio de formalidades,
com muitas agências físicas, grandes filas e alguns procedimentos
exigiam retorno duas ou mais vezes às agências, ou seja, era sinônimo
de preocupação ao usuário. O cenário era de concentração de mercado,
pautada no domínio centrado em poucas instituições contribuindo para
desbancarização de muitas pessoas1.
Diante da mudança de cenário, onde o modelo digital de negócios
cresce a cada dia surgem as Startups voltadas ao meio financeiro
denominadas de Fintechs, que são empresas de tecnologia financeira
com o objetivo de cobrir os gargalos do sistema financeiro tradicional,
com o lema “inovação”. A ideia vem apresentando forte crescimento e se
demonstrando como tendência mundial. O sucesso das Fintechs se deve
ao fato das facilidades e efetividade do suprimento das necessidades dos
clientes e usuários.
1 https://www.famaqui.edu.br/app/webroot/ojs/index.php/saberes/article/
download/26/25/.
149
O material genético de uma Startup é a palavra “inovação”, e o
objetivo principal é a transformação com vistas a um “melhor servir”. Por
serem segmentos novos no mercado, o futuro é incerto, mas altamente
promissor, tanto que a cada ano o crescimento é exponencial.
Ainda que diante de toda incerteza verifica-se que as Startups
estão presentes em todos os segmentos da sociedade, como exemplo:
saúde, lazer, agronegócios, alimentação, vestuário, financeiros,
bancário, entre outros.
Dando ênfase ao segmento bancário tem-se que as Startups
atuantes neste contexto são denominadas de Fintechs, as quais são
empresas que inovam quanto à forma de dispor os serviços financeiros
e bancários, trazendo facilidades atribuídas pelo rompimento da
burocracia dos métodos tradicionais de fornecimento de bens e serviços.
Das definições apresentadas entende-se que, as Fintechs são
Startups especializadas no setor financeiro/bancário tendo como
propósito a desburocratização e capilarização dos serviços e produtos
financeiros. O objetivo maior é o fornecimento de soluções ágeis e
eficazes para cada usuário, melhorando assim, a experiência no consumo
de bens e produtos do segmento.
Atualmente, atribui-se às Startups e Fintechs, a fonte impulsionadora
dos grandes movimentos tecnológicos, já que figuram como agentes
de transformação. A demanda pelo universo digital vem crescendo a
passos largos, devido as facilidades oferecidas e a boa aceitação dos
usuários.
As Startups e Fintechs vieram para revolucionar a forma de
como se executa algo, seu objetivo principal é facilitar a vida de seus
usuários em busca da satisfação, ingrediente primordial para o
sucesso de qualquer organização no mercado.
Nesse contexto, a disputa ente as Fintechs e os grandes bancos
no Brasil são acirradas, já que aquelas são estruturas enxutas
e altamente dinâmicas no quesito digital, o que lhes garantem
maior flexibilidade e possibilidade de desenvoltura, já os bancos
tradicionais precisam se reinventar a cada dia, para fazer frente à
manutenção de seus clientes e usuários, de forma a garantir que no
futuro tenham espaço no mercado.
O desenvolvimento tecnológico aplicado ao segmento
bancário
A evolução digital vem revolucionando a forma de como se
realiza negócios em todos os segmentos do mercado. Em especial,
o setor bancário tradicional é altamente afetado pelos reflexos
das variações tecnológicas, e por conta disso, busca a cada dia
se adequar às inovações, para garantir sua permanência em um
mercado altamente competitivo.
Em uma análise de contexto específico sobre essas mudanças
que a era digital vem ocasionando no mercado financeiro, área
onde circulam grande volume de negócios, pode-se perceber a
ocorrência de uma constante ruptura do formalismo bancário
tradicional, exigido pela legislação que afeta ao segmento, para
muitas flexibilizações e facilidades na forma de disponibilizar seus
produtos e serviços a seus consumidores de forma eficiente e com
rapidez.
Essas mudanças de paradigmas demonstradas com o avanço da
tecnologia impulsionaram os bancos tradicionais a se adaptarem às
mesmas, por conta do desenvolvimento tecnológico responsável por
despontar no mercado, em especial o financeiro, novos prestadores
de produtos e serviços carregados de novidades e transformações
aos usuários, como as Startups e Fintechs, disputando o competitivo
e pouco aberto mercado financeiro.
Neste cenário, pode-se perceber que a expansão das Fintechs no
Brasil é recente, por volta de 2010, a mudança ainda era silenciosa,
mas hoje essas empresas comandam uma grande transformação
nesse mercado. Com o surgimento das primeiras Fintechs, observa-
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
se no mercado um vertiginoso crescimento destas, impulsionando
e influenciando mudanças aos participantes do mercado financeiro,
em especial os bancos tradicionais.
É importante salientar que no desenvolvimento tecnológico no
segmento bancário despontam as Fintechs, empresas 100% (cem
por cento) digitais, que se dedicam a área financeira, facilitando a
concessão de produtos e serviços, como por exemplo:
→ a disponibilização de crédito rápido, menos burocrático e
com reduzidas taxas de juros;
→ abertura de conta corrente sem custos;
→ concessão de cartões de créditos com limites que agradam
os usuários e sem anuidades;
→ serviços bancários como: transferências, pagamentos,
seguros e investimentos;
→ atendimento remoto e muito ágil, facilitando a rotina dos
usuários, já que não é necessário atendimento presencial, ou seja,
agradável ao público a que se destina.
Diante dessas facilidades, verifica-se o crescimento das
Startups e Fintechs por atuarem e buscarem parcela de clientes
não bancarizados, ou descontentes com a forma de prestação de
serviço bancário tradicional. Parcela de clientes que na maioria das
vezes possui ampla voz ativa no mercado, aliados com contribuição
que o marketing digital disponibiliza para a expansão crescente
deste modelo de negócio.
Verifica-se que as Startups e Fintechs possuem hoje presença
mínima no mercado financeiro, porém suficiente para impulsionar
as mudanças no segmento, já que disponibiliza facilidades nunca
antes vistas na forma de ofertar produtos e serviços financeiros
aos diversos clientes, que precisam de novidades como medida de
atração e segurança, e uma forma de fidelização em negócios de alta
competitividade.
Neste cenário, as instituições bancárias tradicionais cientes das
evoluções tecnológicas buscam moldar-se às tendências de mercado,
para assegurar sua permanência no competitivo mercado financeiro.
Transformação digital no Sistema Financeiro
Disruptura do método tradicional de atendimento bancário
Sobre a conceituação do termo disruptura, que significa ruptura
ou quebra da continuidade, diante do poder de influência das
Startups e Fintechs, os bancos a cada dia criam formas de se ajustar
a oferta de produtos e serviços seguindo as tendências de mercado,
que em termos de avanços tecnológicos muitas mudanças deverão
ocorrer para melhorias continuas dos processos. Para tanto, a prática
mais adotada pelas instituições financeiras é a implementação dos
canais digitais. Hoje os principais players do mercado financeiro estão
altamente digitalizados2.
Nesse sentido, as principais ferramentas implementadas foram:
acesso ao mobile banking; internet banking; correspondentes
bancários e terminais de autoatendimento. Destes canais, o que mais
cresceu foi o mobile banking devido aos smartphones ganharem
significativo espaço no quotidiano das pessoas.
Os negócios bancários digitais, ou seja, aqui entendidos como
os produtos e serviços bancários transacionados por meios digitais,
se solidificam a cada dia, devido à percepção ao usuário externo
da segurança e agilidade que possuem. Neste sentido, os bancos,
se consubstanciam como o setor de mercado que mais investe em
segurança no meio digital.
2 https://www.famaqui.edu.br/app/webroot/ojs/index.php/saberes/article/
download/26/25/.
150
O cenário de atuação bancária é de risco, e, portanto, são
extremamente necessários os investimentos de tecnologia aliados
com a segurança, com vistas a garantir que seus usuários e clientes
tenham a proteção necessária, o que culminará com o sucesso da
instituição no mercado.
A iminente concorrência de mercado ocasionada pelos players
digitais, como as Fintechs, bem como o acelerado mundo dos negócios
traz o despertar e a necessidade de incorporar a tecnologia aos
processos bancários. Junto a esta necessidade, os bancos investem
maciçamente em segurança, pois de nada adiantaria tecnologia que
colocasse em risco os usuários e clientes.
As parcerias digitais como forma de cooperação
É notória a presença crescente das Startups e Fintechs em
parcela significativa do mercado financeiro, e a principal causa desse
crescimento, é sem dúvida, a facilitação na contratação de serviços
ou na aquisição de produtos do segmento.
Nesse cenário de crescimento digital no ramo dos negócios,
os bancos no movimento de observar os players do mercado
tecnológico (aqui definidos como grupos com muita expertise no
ramo, investidores em mercados não tão promissores, mas com
grande perspectiva de desenvolvimento), adotam a posição para
mitigação de riscos inerentes à atividade, cuja forma mais comum se
dá por meio das parcerias.
Consta-se que muitas das Fintechs ainda não contabilizam lucros,
por dependerem de aportes pecuniários externos, fator determinante
para sua sobrevivência. Os bancos tradicionais conhecedores dessa
realidade frequentemente firmam parcerias em forma de capital
x tecnologia, onde injetam recursos financeiros em troca de toda
tecnologia desenvolvida para aplicarem em seus negócios. Os
resultados geralmente são de altas performances financeiras.
Sobre a relação de parceria entre as Fintechs e bancos, a
mesma se restringe a preocupação de Fintechs com uma chamada
deexperiência do cliente, algo que os bancos também estão buscando
alcançar um novo desenvolvimento de serviços.
Observa-se que por meio das parcerias se obtêm grande
compartilhamento de informações, e essas permitem o crescimento
e fortalecimento das organizações. Importante destacar, que
as parcerias entre as Fintechs e grandes bancos, ocorrem em
formatos variados das mais rápidas e pontuais: como maratonas de
programação, conhecidas por hackathons; até níveis mais profundos
de relacionamento e investimento, exemplo: a constituição de fundos
para aporte em startups.
Os grandes bancos e correlatas do segmento que patrocinam as
hackathons (maratonas de programação) buscam encontrar soluções
inovadoras para seus produtos e serviços. Complementando
tem-se os aportes financeiros vultosos de grandes bancos e suas
subsidiárias nos chamados laboratórios de inovação, responsáveis
pela experimentação de novas tecnologias a serem aplicadas através
de testes.
Hoje existe uma única certeza no mercado financeiro: que
todo grande banco precisa pensar como Fintech se não quiser
ser incomodado por elas. Diante dessa constatação as grandes
instituições bancárias no Brasil, já sinalizaram que entenderam o
recado do mercado, e por conta disso, percebe-se a evolução digital
nos negócios bancários.
Pode-se afirmar que nesse regime de parceria, os bancos detêm
uma vantagem em relação às Fintechs, que é o requisito confiança. Por
representarem solidez no mercado vislumbra-se que ao adequarem
a tecnologia ao meio digital, podem atingir resultados sustentáveis
e crescentes. Os grandes conglomerados bancários despontam na
vanguarda da tecnologia digital, modernizando sua estrutura de
atendimento de forma a proporcionar a melhor experiência a seus
usuários.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Percebe-se que todo grande banco precisará pensar e agir como
uma Fintech, caso deseje perpetuar no mercado competitivo e
altamente digital. Trata-se de um novo processo de gestão bancária,
onde a implementação das tecnologias tem a finalidade de melhorias
nos processos, bem como a fidelização com o cliente de forma a
dispor ao público produtos e serviços com segurança e rapidez.
FUNÇÕES DA MOEDA
Funções da moeda
Moeda é definida com base em suas três funções básicas: reser-
va de valor, meio de troca e unidade de conta.
No que diz respeito à função de “meio de troca”, ela serve para
eliminar a necessidade de dupla coincidência de desejos em uma
transação comercial. Antes, numa economia de escambo, dependia-
-se desse desejo comum relacionado a produtos para um mercado
funcionar, porém com a moeda, um objeto único para esse fim, a
economia se descomplicou nesse sentido.
Como reserva de valor, nos referimos à capacidade que determi-
nados bens possuem de preservar o poder de compra com o tempo.
Quem troca algum bem pela moeda pode usar tal moeda em troca de
outros bens, é claro que muitos ativos também servem como reser-
va de valor, inclusive a moeda em si tende a se desvalorizar por não
pagar juros, ficando atrás da inflação, mas ela tem a vantagem de ser
universalmente aceita em transações.
Por fim, como unidade de conta, disse-se que a moeda é utiliza-
da como base para medir o preço dos demais bens. Ou seja, no caso
da nossa moeda, os bens em si passam a ser medidos e avaliados
em “quantos reais” são necessários para adquiri-los.
MARKETPLACE
Marketplace
É uma plataforma online que conecta ofertas de produtos e
serviços. Ela reúne vendedores e prestadores de serviço em um
único lugar onde clientes pode acessar e fazer suas compras. Basi-
camente, Marketplace é um shopping center online.
Um Marketplace oferece vantagens para todos os envolvidos.
Primeiramente o fornecedor da plataforma vende produtos sem
precisar se preocupar em possuir tais produtos, visto que recebe
comissão sobre a vende dos lojistas cadastrados; em segundo os
lojistas e fornecedores têm acesso a uma vitrine online, com pre-
ços acessíveis de assinatura, onde podem expor seu produtos para
o Brasil e o mundo, excluindo muitas vezes a necessidade de lojas
físicas, por exemplo, e eliminando boa parte dos custos; e por fim,
o cliente tem acesso a um universo de possibilidades nesses sho-
ppings centers no conforto do lar. As plataformas de venda do tipo
revolucionaram a maneira de se fazer compras e vender online.
CORRESPONDENTES BANCÁRIOS
Correspondentes bancários
São empresas contratadas por instituições financeiras autori-
zadas pelo Banco Central para prestar serviços para seus clientes.
São como agentes intermediários entre as instituições bancárias e
clientes que buscam crédito. Entre as mais conhecidas estão loté-
ricas, fintechs, lojas de crédito e empréstimo pessoal, ou seja, não
são bancos, mas prestadores de serviços financeiros diversos e re-
gulamentados para simplificar processos tradicionais.
151
ARRANJOS DE PAGAMENTOS
Arranjos de pagamentos
Conjunto de procedimentos e regras que regem e disciplinam a
prestação de serviços de pagamento ao público. Essas regras simpli-
ficam as transações financeiras que usam dinheiro eletrônico, por
exemplo, um cliente só consegue pagar uma conta com o cartão
de determinada bandeira de crédito, pois o fornecedor possui uma
máquina que aceita tal bandeira.
SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS (PIX)
Sistema de pagamentos e transferências desenvolvido pelo
Banco Central do Brasil. As transações realizadas através dele são
instantâneas, acontecendo no máximo em 10 segundos.
Funciona 24 por dia, todos os dias do ano, inclusive finais de
semana e feriados.
As transações podem ocorrer entre pessoas físicas, pessoas fí-
sicas e jurídicas, pessoas jurídicas e entre órgãos públicos para pa-
gamentos de impostos e taxas.
A intenção é integrar o sistema bancário, assim as transferên-
cias poderão ocorrer entre diferentes instituições.
Para fazer um PIX é necessário ter uma conta aberta em ban-
co, numa fintech ou em uma instituição de pagamento. Será criada
uma chave com alguns dados, utilizados dentro da própria conta
bancária.
• Diferença entre Pix e outros meios de transferência e de pa-
gamento
O Pix foi criado para ser um meio de pagamento bastante am-
plo. Qualquer pagamento ou transferência que hoje é feito usando
diferentes meios (TED, cartão, boleto etc.), poderá ser feito com o
Pix, simplesmente com o uso do aparelho celular.
As transferências tradicionais no Brasil são entre contas da
mesma instituição (transferência simples) ou entre contas de insti-
tuições diferentes (TED e DOC). O Pix é mais uma opção disponível
à população que convive com os tipos tradicionais. A diferença é
que, com o Pix, não é necessário saber onde a outra pessoa tem
conta. Você realiza a transferência a partir, por exemplo, de um te-
lefone na sua lista de contatos, usando a Chave Pix. Outra diferença
é que o Pix não tem limite de horário, nem de dia da semana e os
recursos são disponibilizados ao recebedor em poucos segundos. O
Pix funciona 24 horas, 7 dias por semana, entre quaisquer bancos,
de banco para fintech, de fintech para instituição de pagamento,
entre outros.
As transações de pagamento por meio de boleto exigem a lei-
tura de código de barras, enquanto o Pix pode fazer a leitura de um
QR Code. A diferença é que, no Pix a liquidação é em tempo real, o
pagador e o recebedor são notificados a respeito da conclusão da
transação e o pagamento pode ser feito em qualquer dia e horário.
As transações de pagamento utilizando cartão de débito exi-
gem uso de maquininhas ou instrumento similar. Com Pix, as tran-
sações podem ser iniciadas por meio do telefone celular, sem a ne-
cessidade de qualquer outro instrumento.
O Pix tende a ter um custo de aceitação menor por sua estrutu-
ra ter menos intermediários.
Mais detalhes sobre a diferenciação entre o Pix e os demais
meios de transferência e de pagamento podem ser visualizadas na
FAQ do Pix.
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
• Com quem é possível fazer um Pix
O Pix pode ser utilizado para transferências e pagamentos:
— entre pessoas (transações P2P, person to person);
— entre pessoas e estabelecimentos comerciais, incluindo co-
mércio eletrônico (transações P2B, person to business);
— entre estabelecimentos, como pagamentos de fornecedo-
res, por exemplo (transações B2B, business to business);
— para transferências envolvendo entes governamentais,
como pagamentos de taxas e impostos (transações P2G e B2G, per-
son to government e business to government).
• Limite de valor nas transações
Não há limite mínimo para pagamentos ou transferências via
Pix. Isso quer dizer que você pode fazer transações a partir de
R$0,01. Em geral, também não há limite máximo de valores. Entre-
tanto, as instituições que ofertam o Pix poderão estabelecer limites
máximos de valor baseados em critérios de mitigação de riscos de
fraude e de critérios de prevenção à lavagem de dinheiro e ao finan-
ciamento do terrorismo.”
QUESTÕES
1. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA A”
Considere o texto a seguir para responder à questão.
A crise econômica causada pela pandemia do novo coronavírus
provocou a maior fuga de capitais da história do Brasil. Dados divul-
gados nesta quarta-feira (24/6) pelo Banco Central (BC) explicam
que os investidores estrangeiros retiraram US$ 31,7 bilhões do mer-
cado brasileiro de títulos e ações só em março, abril e maio deste
ano. Por isso, as retiradas somam R$ 50,9 bilhões nos últimos 12
meses; o maior índice da série histórica do BC.
Considerando-se os efeitos sanitários, econômicos e sociais de-
correntes da pandemia da Covid-19 na economia global, o principal
fator que justifica tamanha fuga de capitais do Brasil no ano passa-
do é o(a)
(A) aumento desenfreado da dívida externa brasileira.
(B) aumento das taxas de juros no mercado internacional.
(C) necessidade de recursos, no estrangeiro, para financiar as
pesquisas científicas de vacinas contra o coronavírus.
(D) manipulação das taxas de câmbio nos mercados globais.
(E) maior percepção de risco, por parte dos estrangeiros, em
investir em ativos denominados em moeda brasileira.
2. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA A”
Considere o texto a seguir para responder à questão.
A crise econômica causada pela pandemia do novo coronavírus
provocou a maior fuga de capitais da história do Brasil. Dados divul-
gados nesta quarta-feira (24/6) pelo Banco Central (BC) explicam
que os investidores estrangeiros retiraram US$ 31,7 bilhões do mer-
cado brasileiro de títulos e ações só em março, abril e maio deste
ano. Por isso, as retiradas somam R$ 50,9 bilhões nos últimos 12
meses; o maior índice da série histórica do BC.
O principal impacto decorrente da enorme fuga de capitais do
Brasil em 2020, descrita na reportagem mencionada anteriormen-
te, foi o(a)
(A) expressiva desvalorização do real brasileiro
(B) queda das taxas de juros internas
(C) aumento do preço das ações na Bovespa
(D) valorização dos ativos brasileiros
(E) aumento da dívida interna do Tesouro
152
3. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA A”
Com evidências do enorme descolamento entre as taxas de
juros de curto e de longo prazo no Brasil, o texto abaixo reproduz
matéria jornalística, publicada no início de agosto de 2020, dando
conta da enorme incerteza futura associada aos impactos adversos
decorrentes da crise pandêmica da Covid-19 sobre a economia bra-
sileira.
Os juros futuros encerraram os negócios desta segunda- feira
em alta firme, afetados por um movimento de maior incorpora-
ção de prêmio de risco ao longo da curva a termo, especialmente
nos trechos mais longos (com vencimento no longo prazo). No fim
da sessão regular, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro
(DI) para janeiro de 2021 passava de 1,87% no ajuste anterior para
1,88%; a do DI para janeiro de 2022 ia de 2,65% para 2,67%; a do
contrato para janeiro de 2023 subia de 3,76% para 3,79%; a do DI
para janeiro de 2025 escalava de 5,40% para 5,47%; e a do contrato
para janeiro de 2027 saltava de 6,35% para 6,43%.
REZENDE, V. Risco fiscal leva a alta das taxas de juros futuros ecur-
va tem maior inclinação desde fim de junho. Valor Econômico,
10/08/2020. Disponível em: <https://valorinveste.globo.com/produ-
tos/renda-fixa/noticia/2020/08/10/risco-fiscal-leva-a-alta-das-taxas-
-de-juros-futuro-e-curva-tem-maior-inclinacao-desde-fim-de-junho.
ghtml>. Acesso em: 7 fev. 2021. Adaptado.
Para minorar os impactos da crise, a Emenda Constitucional
nº 106, de 7 de maio de 2020, conhecida como o “Orçamento de
Guerra”, instituiu uma diversidade de medidas nos âmbitos fiscal,
financeiro e de contratações para enfrentamento da calamidade
pública nacional, decorrente da pandemia da Covid-19. Dentre as
medidas aprovadas, o Banco Central do Brasil ficou autorizado,
temporariamente, a operar com instrumentos de política mone-
tária considerados não convencionais. A medida de política mone-
tária não convencional, por parte do Banco Central do Brasil, que
poderia ter estimulado a redução das taxas de juros de longo prazo
no ano passado é a
(A) redução da taxa de juros básica de curto prazo (Selic)
(B) venda de títulos públicos e privados no mercado secundário
(C) compra de títulos públicos e privados no mercado secun-
dário
(D) redução do percentual dos depósitos compulsórios
(E) venda de títulos mediante operações compromissadas
4. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA C”
A inserção dos bancos digitais no Sistema Financeiro Nacional
acarreta a disseminação de tecnologias e culturas inovadoras, den-
tre as quais merece menção o (a)
(A) maior contato físico entre bancos e clientes
(B) dispensa do armazenamento de dados dos clientes
(C) uso de inteligência artificial
(D) generalização de plataformas off-line
(E) utilização mínima de big-data
5. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA A”
A partir do início de 2021, começou a primeira fase de im-
plantação do open banking (sistema financeiro aberto) no Brasil.
As instituições financeiras participantes devem obedecer a regras
definidas pelo Banco Central e pelo Conselho Monetário Nacional.
O open banking tem, entre outros, o objetivo de
(A) criar um mercado eletrônico exclusivo para operação das
fintechs.
(B) permitir que mais instituições participem como bancos co-
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
merciais do mercado brasileiro, abrindo esse mercado.
(C) possibilitar o compartilhamento de informações, median-
te autorização expressa de cada cliente, e a movimentação de
suas respectivas contas bancárias, entre diferentes instituições
financeiras.
(D) controlar as operações de concessão de crédito de cada ins-
tituição financeira participante autorizada pelo Banco Central,
dando mais transparência ao setor.
(E) recomendar a utilização de um sistema de informações úni-
co, de código aberto, para gestão de contas-correntes e suas
movimentações, de modo a ser adotado por todas as institui-
ções financeiras em operação no Brasil.
6. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE DE TECNO-
LOGIA/2021
O Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Bra-
sil (BCB) vêm estabelecendo novas regras no Sistema Financeiro
Nacional. Uma delas abre a possibilidade de clientes de produtos
financeiros permitirem o compartilhamento de dados cadastrais
entre diferentes instituições financeiras autorizadas pelo BCB, bem
como a movimentação de suas contas bancárias a partir de dife-
rentes plataformas, e não apenas pelo aplicativo ou site do banco.
A essa nova modalidade denomina-se
(A) Fintech
(B) Open banking
(C) Shadow banking
(D) Internet banking
(E) Pix
7. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA B”
Um indivíduo abriu uma conta em um banco digital. Essa insti-
tuição tem um modelo de negócio que desburocratizou o mercado
e oferece soluções simples por meio da tecnologia, otimizando ser-
viços e deixando de repassar custos operacionais da empresa para
seus clientes.
Como são chamadas as empresas que introduzem inovações
nos mercados financeiros por meio do uso intenso de tecnologia,
com potencial para criar novos modelos de negócios?
(A) Nutechs
(B) Inovatechs
(C) Fintechs
(D) SmartTechs
(E) HealthTechs
8. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA C”
As startups têm transformado os negócios.
Um dos motivos para isso é que elas
(A) são ágeis, sempre vendem os seus produtos mais barato e
visam a tornar-se um unicórnio.
(B) inovam, transformam processos e têm potencial de rápido
crescimento.
(C) sempre são compradas com valores mais baixos que o mer-
cado.
(D) sempre possuem aplicativos para agilizar suas operações.
(E) são sempre empresas de internet.
9. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE DE TECNO-
LOGIA/2021
Fintechs são empresas que
(A) funcionam com o principal objetivo de compartilhar dados
cadastrais entre diferentes instituições financeiras autorizadas
pelo Banco Central do Brasil (BCB).
153
(B) prestam serviços ao BCB, notadamente a preparação de Re-
latórios contendo dados e informações sobre as operações de
crédito e de câmbio de todas as instituições financeiras.
(C) prestam serviços ao BCB, notadamente a criação de siste-
mas de informações on-line que permitem o compartilhamen-
to de dados entre diversos órgãos reguladores, como o próprio
BCB, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a Superinten-
dência de Seguros Privados (Susep).
(D) empregam tecnologias digitais de última geração e ofere-
cem serviços financeiros à margem do sistema bancário tradi-
cional, estando, portanto, livres da regulação do BCB.
(E) atuam por meio de plataformas on-line, lançando inovações
no mercado financeiro, mediante uso intenso de tecnologias
digitais com elevado potencial de criação de novos modelos de
negócios.
10. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA B”
Uma pessoa estava querendo fazer um empréstimo e desco-
briu que algumas instituições que praticam o shadow banking (“sis-
tema bancário sombra”) geralmente servem como intermediários
entre credores e tomadores de empréstimos, fornecendo crédito e
capital para investidores e corporações. Ao fazer uso dessas institui-
ções para fazer um empréstimo, a pessoa incorre em riscos?
(A) Não, pois vai ter toda a assessoria para fazer o empréstimo.
(B) Não, pois o shadow banking realiza operações passando por
toda a supervisão ou regulação dos sistemas financeiros/ ban-
cários do país.
(C) Sim, pois essas instituições não são bancárias, não recebem
depósitos tradicionais como um banco tradicional e são estru-
turas paralelas aos mercados tradicionais.
(D) Sim, pois o shadow banking é uma estrutura paralela aos
mercados tradicionais, embora passe por todas as regulações e
seja uma instituição bancária.
(E) Sim, pois o shadow banking não é uma instituição financei-
ra, embora tenha registro no Banco Central.
11. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA C”
Considere o texto a seguir, retirado de Relatório do Banco Cen-
tral do Brasil.
No sistema financeiro mundial, existem muitas entidades que
oferecem serviços de intermediação financeira, mas funcionam à
margem do sistema de supervisão e regulação bancária. No Rela-
tório de Estabilidade Financeira, de 2015, o Banco Central do Brasil
(BCB) estima o valor total dos ativos dessas entidades no país e ad-
verte que elas podem “ser fonte de risco sistêmico, por envolver,
sem a devida supervisão e regulação, riscos tipicamente bancários,
tais como alavancagem, transformações de maturidade e de liqui-
dez e transferência de risco de crédito”.
As entidades financeiras descritas formam o sistema denomi-
nado
(A) shadow banking
(B) internet banking
(C) open banking
(D) mobile banking
(E) blockchain
12. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
CIAL/2021/”PROVA A”
Uma investidora está querendo saber a relação entre a block-
chain e o bitcoin.
Em sua pesquisa, ela esclareceu sua dúvida, ao descobrir que
(A) blockchain é o meio utilizado para registrar e armazenar
 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
transações de bitcoin. (A) zen e bitemoeda
(B) blockchain é a tecnologia de inteligência artificial aplicada (B) bitcoin e tokecardume
na bitcoin. (C) bitcoin e bitemoeda
(C) bitcoin é uma moeda digital e blockchain é uma moeda em (D) bitcoin e ethereum
blocos. (E) ethereum e tokecardume
(D) bitcoin é tecnologia usada para implementar a blockchain.
(E) bitcoin e blockchain são duas formas de implementar crip- 16. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE DE TECNO-
tomoedas. LOGIA/2021
Um dos objetivos almejados pelo Banco Central do Brasil, ao
13. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER- criar o Pix, é
CIAL/2021/”PROVA B” (A) reduzir a velocidade de circulação da moeda.
A blockchain é um tipo específico de banco de dados distribuí- (B) inibir a concorrência bancária.
do, no qual há uma cadeia de blocos ordenados e interligados, com (C) aumentar os fluxos de pagamento com cartões eletrônicos.
garantia de ordem cronológica. Os dados registrados nos blocos po- (D) disseminar os fluxos de pagamento de forma eletrônica.
dem variar de transações financeiras a contratos inteligentes. (E) aumentar o número de intermediários financeiros envolvi-
Na blockchain da bitcoin, as entidades que registram novos blo- dos nos fluxos de pagamentos.
cos na cadeia são chamadas de
(A) registradores 17. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER-
(B) mineradores CIAL/2021/”PROVA A”
(C) trabalhadores Um token físico, no contexto de transações bancárias, é um dis-
(D) gerenciadores positivo eletrônico que possui um botão de ativação e um pequeno
(E) conectores visor. O token permite gerar senhas aleatórias, temporárias e nu-
méricas (por exemplo, de seis dígitos). Essa senha é utilizada para
14. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER- dar mais segurança às transações bancárias realizadas via internet.
CIAL/2021/”PROVA B” No passado, os bancos comerciais disponibilizavam esses pequenos
Leia as considerações seguintes sobre o expressivo crescimento dispositivos aos seus clientes, de modo que pudessem ser afixados
das criptomoedas nas movimentações financeiras internacionais. a um chaveiro.
Criptomoeda, ou moeda criptografada, é um ativo digital de- Mais recentemente, nos últimos 10 anos, esses dispositivos fo-
nominado na própria unidade de conta que é emitido e transacio- ram sendo gradativamente substituídos para a grande maioria dos
nado de modo descentralizado, independentemente de registro clientes, por um
ou validação por parte de intermediários centrais, com validade e (A) dispositivo que continua com apenas essa funcionalidade,
integridade de dados assegurada por tecnologia criptográfica e de porém um pouco maior, mas que ainda assim cabe em um bol-
consenso em rede. Trata-se de instrumentos desenhados para via- so de camisa.
bilizar transferências de valores em rede de maneira segura e inde- (B) aplicativo de cada banco, instalado e configurado no celular
pendente de um sistema de intermediação financeira (...). Outro as- do correntista.
pecto econômico que merece destaque é o lado político-econômico (C) porta-moedas eletrônico, semelhante aos cartões que dão
da atribuição de valor a uma moeda. As moedas estatais de curso acesso a meios de transporte.
forçado contam não apenas com reservas legais, mas também com (D) cartão de crédito que permite autorizar operações por
uma infraestrutura estatal ou privada (fortemente regulada) e com aproximação.
as políticas monetária e cambial oficiais (...). Muitas criptomoedas, (E) sensor específico para captura de impressões digitais.
mesmo que funcionem como instrumentos descentralizados, têm
grande parte de sua base monetária em poder da organização que
a desenvolveu. GABARITO
O texto sugere que o mercado de criptomoedas é fonte de
enorme instabilidade e preocupação dos bancos centrais, porque
1 E
as empresas emissoras desses ativos monetários
(A) são reguladas pelos bancos centrais. 2 A
(B) têm enorme capacidade de manipulação da taxa de câmbio 3 C
entre a criptomoeda emitida e os demais ativos digitais.
(C) conseguiram transformá-los no principal meio de troca uti- 4 C
lizado nas transações financeiras internacionais. 5 C
(D) vinculam a unidade de conta da criptomoeda às principais
6 B
moedas conversíveis, como o dólar norte-americano e o euro.
(E) forçam o enquadramento das criptomoedas emitidas na 7 C
mesma categoria das demais moedas eletrônicas já existentes. 8 B
15. CESGRANRIO - ESCRITURÁRIO (BB)/AGENTE COMER- 9 E
CIAL/2021/”PROVA C” 10 C
A cliente de um banco está chateada com as taxas bancárias
sobre as suas transações e para manter a sua conta-corrente. Ela 11 A
está pensando em investir em criptomoedas para ter mais domínio 12 A
sobre o seu dinheiro e não pagar tantas taxas.
13 B
As criptomoedas válidas que ela tem para investir neste mo-
mento são 14 B

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 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
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15 D
16 D ______________________________________________________
17 B ______________________________________________________

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ANOTAÇÕES
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