RELATÓRIO DE RESULTADOS | 2T23

RELATÓRIO
DE RESULTADOS
2T23
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

TELECONFERÊNCIA CONTATOS RI
DE RESULTADOS Daniella Guanabara
Diretora Financeira e de RI
PORTUGUÊS André Coutinho
Com tradução simultânea para inglês Diretor de RI
Diego Canuto
15 de agosto de 2023 - 3ª feira Gerente de RI
14:00 (BRT) | 13:00 (US ET) Marina Campos
Tel. (BR): +55 (11) 3181-8565 Coordenadora de RI
Tel. (BR): +55 (11) 4090-1621 Laís Domingues
Código: Aliansce Sonae Especialista de RI

HD Web Phone: Link Clara Costa

Estagiária de RI
Webcast: Link
Tel.: +55 (21) 2176-7272
E-mail: ri@alianscesonae.com.br
ri.alianscesonae.com.br

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RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

2T23

DESTAQUES
FFO CRESCE 27% E MARGEM SOBE 5 P.P.

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Rio de Janeiro, 14 de agosto de 2023 – A Aliansce Sonae Shopping Centers S.A. (B3: ALSO3), a mais inovadora
plataforma de experiências, entretenimento, serviços, lifestyle e compras da América Latina anuncia seus resultados
do segundo trimestre de 2023 (2T23). A Companhia, ao final do 2T23, detinha participação em 53 shopping centers,
totalizando 2.220,6 mil m² de ABL Total e 1.424,9 mil m² de ABL Própria. A Companhia também prestou serviços de
planejamento, administração e comercialização a 9 shopping centers de terceiros com uma ABL Total de 280,4 mil
m².

INDICADORES
PRINCIPAIS
DESTAQUES DO 2T23

DESEMPENHO
FINANCEIRO
RECEITA EXPANDE 12,3% SSR ATINGE 11,5%; VENDAS CRESCEM 5,4%
ALUGUÉIS CRESCEM 11,7% As vendas totais alcançaram R$9
A receita líquida somou
R$644 milhões, com crescimento O indicador Same Store Rent bilhões, com crescimento de 5,4%
real de 9,1%. A performance dos atingiu 11,5% YoY. Esse resultado versus o 2T22. Três das cinco
regiões geográficas apresentaram

OPERACIONAL
DESEMPENHO
aluguéis refletiu a captura de se aproxima à performance da
sinergias através da expressiva receita de locação, refletindo a expansão de dois dígitos no 1S23
redução de desconto. convergência da rentabilização com destaque para o Centro-
Estacionamento e das áreas de renovações e de Oeste, expandindo 12,3%.
desenvolvimento imobiliário novas locações.
também foram destaques.

SUSTENTABILIDADE
EBTIDA CRESCE 14,1% COM FFO AVANÇA 26,9%, REFERÊNCIA EM ESG
MARGEM DE 73,5% MARGEM SOBE 5 P.P.
A Companhia foi aclamada pela
O positivo desempenho O excelente resultado do FFO Revista Exame com o prêmio
operacional aliado ao controle de pode ser atribuído ao relevante Melhores do ESG 2023, na

TRANFORMAÇÃO
custos e despesas impulsionaram crescimento do EBITDA categoria de Construção Civil e

FIGITAL
o avanço do EBITDA em 14,1%, combinado à redução das Imobiliário. A Companhia também
com margem de 73,5%, melhora despesas financeiras indexadas à foi ganhadora de 11 troféus no
de 113 bps no indicador versus inflação. prêmio ABRASCE, incluindo ouro
2T22. em Gestão de Pessoas e prata em
Sustentabilidade. DESENVOLVIMENTO

A Aliansce Sonae + brMalls agora é ALLOS. Com as mudanças nas relações de consumo e o foco na experiência do
cliente, os shoppings da ALLOS são destinos, que resolvem desafios da vida urbana, inspiram e transformam
PORTFÓLIO

momentos, atendem com excelência e encantamento, valorizam o ritmo das pessoas e suas prioridades e
impulsionam negócios gerando conexões e oportunidades. A nova marca reforça o conceito de preservar e construir
novas alianças, conectando as pessoas com o que importa e ampliando o vínculo com clientes, lojistas, parceiros e
colaboradores, de forma sustentável e com equilíbrio entre a visão de longo prazo e a busca por resultados.
ANEXOS

As informações financeiras gerenciais contidas neste documento, bem como outras informações não contábeis da Companhia apresentadas neste Relatório de Resultados, não foram revisadas
pelos auditores independentes. Para análise da conciliação entre tais informações financeiras gerenciais e as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia, e outras informações
relevantes, ver quadros e tabelas na seção “Anexos”. As informações históricas gerenciais apresentadas neste documento referem-se a soma das informações da Aliansce Sonae Shopping
Centers S.A. e Br Malls Participações S.A., como se as empresas já estivessem combinadas à época. As variações apresentadas ao longo do documento consideram participações atuais aplicadas
à base histórica.

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RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO
Aliansce Sonae + brMalls agora é: ALLOS. Com as mudanças
nas relações de consumo e o foco na experiência do
cliente, os nossos shoppings são destinos, que resolvem os
pequenos desafios da vida urbana, que inspiram e
transformam momentos, que atendem com excelência e
encantamento, que valorizam o ritmo das pessoas e suas
prioridades, que impulsionam negócios gerando conexões
e oportunidades. Essa é a ALLOS, a mais inovadora
plataforma de serviços, entretenimento, lifestyle e
compras da América Latina. E, a nossa nova marca vem
para reforçar o conceito de preservar e construir novas
alianças, conectando as pessoas com o que importa e
ampliando o vínculo com clientes, lojistas, parceiros e
colaboradores, de forma sustentável e com equilíbrio entre
a visão de longo prazo e a busca por resultados.
No segundo trimestre de 2023, a receita líquida da
Companhia somou R$644 milhões, um avanço de 12%. Ao
longo dos últimos dois anos, seguimos a estratégia de
manter nossos shoppings bem ocupados, com custo de
ocupação em patamar saudável. Esse cenário viabilizou a
retirada de descontos, intensificada pelo processo de
captura de sinergias de receita da combinação de negócios
entre Aliansce Sonae + brMalls. Como consequência, a
receita de locação foi de R$498 milhões, um crescimento
de 12% comparado ao 2T22. É interessante destacarmos
que o SSR da Companhia foi de 11% no trimestre. Esse
indicador se aproximou ao ritmo de crescimento da receita
de locação, demonstrando uma convergência da
rentabilização das áreas de renovações e de novas
locações.
O NOI da ALLOS totalizou R$563 milhões, reflexo do bom
desempenho do resultado operacional e eficiência em
custos, apesar de um maior nível de provisionamento em
função de dificuldades financeiras de alguns varejistas. O
EBITDA somou R$473 milhões, expandindo 14% versus o
2T22, com margem de 73%. Essa performance foi
alavancada pelas operações de desenvolvimento
imobiliário da ALLOS, que conta com um time dedicado,
que ativamente explora oportunidades de multiuso,
agregando fluxo e criando valor para os nossos shoppings.
Em relação às despesas da combinação de negócios, nós já
arcamos com a maior parte. O que enxergamos agora são
despesas pontuais, de montante menos expressivo, que
estão ligadas à continuidade do processo de integração da
Companhia.
O FFO somou R$273 milhões, expansão de 27% YoY e
melhora de margem em 5 p.p.. Esse excelente resultado é
atribuído ao relevante crescimento do EBITDA, combinado
à redução do custo da dívida.
¹ Número preliminar e não auditado, passível de revisão para a Divulgação de Resultados do 3T23.
DESTAQUES
Sobre os indicadores operacionais, atingimos R$9 bilhões
em vendas totais, um crescimento mesmas bases de 5%
ADMINISTRAÇÃO
comparado ao 2T22. O mês de junho foi o mais forte do
MENSAGEM DA
trimestre, com vendas 7% superiores à base de 2022. Os
destaques do período, com expansão de dois dígitos,
foram as operações do estado de São Paulo – Shopping
Tamboré (+14,2%), Shopping Campo Limpo (+12,7%), e
Boulevard Shopping Bauru (+10,3%). Shoppings de outras
regiões também apresentaram crescimento relevante,
INDICADORES
PRINCIPAIS
como o Parque Shopping Maceió (+13,5%) e Catuaí
Shopping Maringá (+11,1%). Quando olhamos para o
acumulado do 2023, os shoppings da Companhia que estão
na região Centro-Oeste despontaram, superando em 12%
o primeiro semestre de 2022. Já em julho de 2023,
observamos crescimento preliminar¹ de 10% nas vendas da
DESEMPENHO
FINANCEIRO
Companhia.
A taxa de ocupação encerrou o trimestre em 96%, um
pouco abaixo do que observamos nos últimos trimestres. A
variação ocorreu como consequência da nossa decisão de
retomar pontos estratégicos de alguns lojistas grandes,
OPERACIONAL
DESEMPENHO
que vem passando por dificuldades financeiras. Essa é uma
oportunidade de potencializar e rentabilizar essas áreas,
por meio da satelitização dos espaços ou trazendo
operações que reforçam e qualificam nossos shoppings. A
diferença da performance de vendas totais e SSS evidencia
SUSTENTABILIDADE
o sucesso no processo de renovação de mix. As novas lojas
apresentaram expansão de 47% YoY em vendas,
contribuindo positivamente para o desempenho total do
portfólio.
Quanto a nossa jornada sustentável, nós tivemos mais um
importante reconhecimento do mercado, conquistando o
TRANFORMAÇÃO
prêmio Melhores do ESG 2023 da revista brasileira EXAME
FIGITAL
na categoria “Construção Civil e Imobiliário”. Nesse
trimestre, também podemos destacar o desenvolvimento
da Matriz de Materialidade da Companhia, que funciona
como um importante balizador das nossas decisões
DESENVOLVIMENTO
estratégicas de ESG. E, o resultado que observamos nesse
processo confirmou o direcionamento da ALLOS quanto
aos compromissos públicos já assumidos e embasará o
acompanhamento futuro dos nossos indicadores de
sustentabilidade.
Estamos animados com este resultado e o novo momento
da Companhia. A criação da marca ALLOS aponta para um
PORTFÓLIO
novo futuro. E, nós continuaremos apaixonados pelo nosso
trabalho, criando momentos que encantam e
transformam.
Time ALLOS
ANEXOS
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RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
PRINCIPAIS INDICADORES

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
RESULTADO 2T23
Entre o segundo trimestre de 2022 e o segundo trimestre de 2023, a ALLOS realizou desinvestimentos totais e parciais de
sete shoppings. O conceito Proforma abordado ao longo deste Relatório consiste em aplicar as participações atuais às
bases históricas, de forma a torná-las comparáveis.

INDICADORES
PRINCIPAIS
2T22 2T23 / 2T22
Principais Indicadores 2T23
Proforma Δ% Proforma

Informações gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais e variações)

Desempenho Financeiro

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Receita Líquida 636.037 558.554 13,9%
NOI 555.740 505.556 9,9%
Margem % 91,3% 93,8% -251 bps
EBITDA Ajustado 465.385 400.150 16,3%
Margem % 73,2% 71,6% 153 bps
Lucro Líquido 152.984 158.636 -3,6%

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Margem % 24,1% 28,4% -435 bps
FFO 273.068 215.206 26,9%
Margem % 42,4% 37,6% 487 bps
FFO por ação 0,48 0,36 31,0%

Desempenho Financeiro Ex-Ajuste aluguel linear

SUSTENTABILIDADE
Receita Líquida 643.774 573.105 12,3%
NOI 563.477 520.107 8,3%
Margem % 91,4% 93,9% -257 bps
EBITDA Ajustado 473.121 414.702 14,1%
Margem % 73,5% 72,4% 113 bps
Lucro Líquido 152.984 158.636 -3,6%

TRANFORMAÇÃO
Margem % 24,1% 28,4% -435 bps

FIGITAL
FFO 273.068 215.206 26,9%
Margem % 42,4% 37,6% 487 bps
FFO por ação 0,48 0,36 31,0%
SSR (% aluguel mesmas lojas) 11,5% 39,8% n/a
DESENVOLVIMENTO
2T23 / 2T22
Principais Indicadores 2T23 2T22
Δ%
Informações gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais e variações)

Desempenho Operacional

Vendas Totais @100% (R$ mil) 9.492.109 9.023.985 5,2%

Vendas totais @share (R$ mil) 6.342.237 6.050.797 4,8%
PORTFÓLIO

Vendas totais @Proforma (R$ mil) 6.342.237 6.017.615 5,4%

Vendas/m² @Proforma (R$) 1.708 1.647 3,7%
SSS (% vendas mesmas lojas) 2,4% 45,2% n/a
Custo de Ocupação (% vendas) 10,8% 10,3% 51 bps
Inadimplência Líquida (% receita) 2,5% 1,9% 60 bps
Taxa de Ocupação (%) 95,7% 96,9% -121 bps
ABL Total Final (m²) 2.075.195 2.264.295 -8,4%
ANEXOS

ABL Própria Final (m²) 1.389.809 1.540.251 -9,8%

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RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
DESEMPENHO FINANCEIRO

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
RECEITAS
Composição da Receita Líquida
No segundo trimestre de 2023, a ALLOS apresentou receita
líquida de R$643,8 milhões, crescendo 12,3% em relação ao
Receita de
mesmo trimestre do ano anterior. Os destaques de 15,7% locação

INDICADORES
PRINCIPAIS
performance foram aluguéis e estacionamento. Outras
receitas
9,4%
A receita de locação atingiu R$498,3 milhões, um aumento CDU
0,6%
de 11,7% versus o 2T22, impulsionada pela expressiva
2,0%
redução em descontos, intensificada nos últimos Receita de
trimestres. Esse movimento já reflete o início da captura de 72,3% serviços

DESEMPENHO
FINANCEIRO
sinergias de receita, em função da relevância comercial da Resultado de
Companhia combinada. estacionamento

O resultado de estacionamento totalizou R$108,1 milhões no 2T23, expandindo 12,8% em relação ao mesmo
período de 2022 – variação ocasionada, principalmente, por aumento de ticket. A receita de serviços, por sua vez,
foi de R$65,1 milhões no 2T23, um crescimento de 6,5% em relação à base do ano anterior.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
No 2T23, a linha de outras receitas engloba as operações de desenvolvimento imobiliário, uma vez que a Companhia
segue explorando, ativamente, as oportunidades de multiuso, agregando fluxo e criação valor para os nossos
shoppings.

SUSTENTABILIDADE
2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22
Receitas por Natureza 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Receita de locação 498.308 465.407 7,1% 445.959 11,7%

CDU 4.408 9.125 -51,7% 8.826 -50,1%
Resultado de estacionamento 108.127 100.593 7,5% 95.851 12,8%

TRANFORMAÇÃO
Outras receitas¹ 13.618 3.061 n/a 3.009 n/a

FIGITAL
Receita de serviços 65.093 61.836 5,3% 61.127 6,5%
Ajuste aluguel linear (7.736) (15.041) -48,6% (14.551) -46,8%
Impostos sobre faturamento (45.780) (42.505) 7,7% (41.667) 9,9%

Receita Líquida 636.037 582.476 9,2% 558.554 13,9%

Receita Líquida (ex-Ajuste aluguel linear) 643.774 597.517 7,7% 573.105 12,3% DESENVOLVIMENTO
¹Inclui Incorporações imobiliárias e Novos negócios

6M22 6M23 / 6M22 Δ%

Receitas por Natureza 6M23 6M22 6M23 / 6M22 Δ%
Proforma Proforma
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Receita de locação 975.947 934.382 4,4% 888.435 9,9%

PORTFÓLIO

CDU 10.808 17.904 -39,6% 18.966 -43,0%

Resultado de estacionamento 206.319 184.784 11,7% 174.858 18,0%
Outras receitas¹ 16.946 5.735 n/a 4.084 n/a
Receita de serviços 131.925 122.047 8,1% 121.725 8,4%
Ajuste aluguel linear (14.959) (28.196) -46,9% (27.445) -45,5%
Impostos sobre faturamento (90.632) (83.162) 9,0% (78.773) 15,1%

Receita Líquida 1.236.352 1.153.494 7,2% 1.101.849 12,2%

ANEXOS

Receita Líquida (ex-Ajuste aluguel linear) 1.251.312 1.181.690 5,9% 1.129.295 10,8%
¹Inclui Incorporações imobiliárias e Novos negócios

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RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
DESTAQUES OPERACIONAIS Evolução da Receita Líquida

12,3 4,0 (4,1) +12,3%

63,0 (4,4)
(R$ milhões)

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
643,9 643,8 643,8
631,6 631,6

573,1 573,1

Receita líquida Receita de locação CDU Resultado de Receita de Impostos sobre Receita líquida
2T22 & Outras receitas estacionamento serviços faturamento 2T23

INDICADORES
PRINCIPAIS
RECEITA DE LOCAÇÃO Composição da Receita de Locação

No 2T23, a receita de locação foi de R$498,3 milhões, um

DESEMPENHO
FINANCEIRO
crescimento de 11,7% comparado ao 2T22. O aumento 6,0%
pode ser explicado, majoritariamente, pela retirada de
14,4%
descontos sobre aluguéis, e pela forte performance de Mall Aluguel
mínimo
& Mídia.
Mall & Mídia

Ao longo dos últimos dois anos, a ALLOS adotou a

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Aluguel
estratégia de preservação da ocupação de seus shoppings,
percentual
com custo de ocupação em patamar saudável. Esse cenário 79,6%
viabilizou a retirada de descontos, intensificada em função
do processo de captura de sinergias de receita da
combinação de negócios da ALLOS.

SUSTENTABILIDADE
No 2T23, a receita de aluguel mínimo totalizou R$396,7 milhões, avanço de 9,9% versus o 2T22. O aluguel
percentual, por sua vez, somou R$29,8 milhões, um aumento de 9,3% em comparação ao mesmo período do ano
anterior. Já a linha de Mall & Mídia apresentou significativa evolução de 24,5%, no 2T23 versus 2T22.

É importante destacar que o indicador de aluguel mesmas lojas (SSR) líquido de descontos apresentou 11,5% de
expansão, no comparativo com o mesmo período do ano anterior. Esse resultado se aproxima à performance da

TRANFORMAÇÃO
receita de locação, refletindo a convergência da rentabilização das áreas de renovações e de novas locações.

FIGITAL
Evolução da Receita de Locação

+11,7% DESENVOLVIMENTO
14,1
2,5
35,7
(R$ milhões)

498,3
481,6 484,2
446,0 446,0
PORTFÓLIO

Receita de locação Aluguel Aluguel Mall & Mídia Receita de locação

2T22 mínimo percentual 2T23

NOI
No 2T23, o NOI da ALLOS totalizou R$563,5 milhões, crescimento de 8,3% versus o mesmo período do ano anterior,
já considerando o efeito de provisão de devedores duvidosos (PDD). Esse resultado reflete o bom desempenho em
ANEXOS

aluguel, estacionamento e a eficiência em custos operacionais. No trimestre, a PDD foi impactada por maior nível de
provisionamento referente a grandes varejistas enfrentando dificuldades financeiras.

7
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22
NOI 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Receita de locação 498.308 465.407 7,1% 445.959 11,7%

Ajuste aluguel linear (7.736) (15.041) -48,6% (14.551) -46,8%
CDU 4.408 9.125 -51,7% 8.826 -50,1%

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Outras receitas 5.826 3.061 90,3% 3.009 93,6%
Resultado de estacionamento 108.127 100.593 7,5% 95.851 12,8%
Resultado Operacional 608.932 563.146 8,1% 539.094 13,0%

(-) Custos operacionais dos shoppings (34.406) (37.795) -9,0% (33.587) 2,4%
(-) Provisão para devedores duvidosos (18.786) (642) n/a 49 n/a

(=) NOI (ex-Ajuste aluguel linear) 563.477 539.749 4,4% 520.107 8,3%

INDICADORES
Margem NOI (ex-Ajuste aluguel linear) 91,4% 93,4% -198 bps 93,9% -257 bps

PRINCIPAIS
6M22 6M23 / 6M22 Δ%
NOI 6M23 6M22 6M23 / 6M22 Δ%
Proforma Proforma
Informações Financeiras Gerenciais

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Receita de locação 975.947 934.382 4,4% 888.435 9,9%
Ajuste aluguel linear (14.959) (28.196) -46,9% (27.445) -45,5%
CDU 10.808 17.904 -39,6% 18.966 -43,0%
Outras receitas 9.154 5.735 59,6% 4.084 124,2%
Resultado de estacionamento 206.319 184.784 11,7% 174.858 18,0%
Resultado Operacional 1.187.268 1.114.610 6,5% 1.058.898 12,1%

OPERACIONAL
DESEMPENHO
(-) Custos operacionais dos shoppings (67.852) (72.760) -6,7% (63.654) 6,6%
(-) Provisão para devedores duvidosos (30.347) (21.256) 42,8% (18.420) 64,8%

(=) NOI (ex-Ajuste aluguel linear) 1.104.028 1.048.789 5,3% 1.004.269 9,9%
Margem NOI (ex-Ajuste aluguel linear) 91,8% 91,8% 6 bps 92,4% -61 bps

SUSTENTABILIDADE
EBITDA AJUSTADO
No segundo trimestre de 2023, o EBITDA alcançou R$473,1 milhões, com margem de 73,5%. O indicador apresentou
crescimento 14,1%, e um aumento de margem de 113 bps em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse

TRANFORMAÇÃO
resultado pode ser explicado, principalmente, pela significativa melhora na performance operacional.

FIGITAL
Adicionalmente, a incorporação imobiliária em terreno anexo ao Parque Shopping Maceió e o crescimento de 10,4%
na receita líquida de serviços contribuíram para o EBITDA no trimestre.

As Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas somaram R$95,7 milhões no 2T23, uma redução de 4,1% em
comparação ao 1T23, evidenciando os primeiros reflexos da captura de sinergias de despesas da combinação de DESENVOLVIMENTO
negócios.

2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22

EBITDA 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

NOI (ex-Ajuste aluguel linear) 563.477 539.749 4,4% 520.107 8,3%

(-) Impostos sobre faturamento (45.780) (42.505) 7,7% (41.667) 9,9%

PORTFÓLIO

(+) Receita líquida de serviços 49.841 45.874 8,6% 45.165 10,4%

(+) Incorporação imobiliária 7.792 - n/a - n/a
(+) Outras receitas/(despesas) operacionais recorrentes (1.768) (4.217) -58,1% (4.217) -58,1%
(-) Incentivo de longo prazo (4.755) (8.527) -44,2% (8.527) -44,2%
(-) Despesas com vendas, administrativas e gerais (95.686) (96.160) -0,5% (96.160) -0,5%
(=) EBITDA Ajustado (ex-Ajuste aluguel linear) 473.121 434.214 9,0% 414.702 14,1%
Margem EBITDA Ajustado (ex-Ajuste aluguel linear) 73,5% 72,7% 82 bps 72,4% 113 bps
ANEXOS

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RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
6M22 6M23 / 6M22 Δ%
EBITDA 6M23 6M22 6M23 / 6M22 Δ%
Proforma Proforma
Informações Financeiras Gerenciais

NOI (ex-Ajuste aluguel linear) 1.104.028 1.048.789 5,3% 1.004.269 9,9%

(-) Impostos sobre faturamento (90.632) (83.162) 9,0% (78.773) 15,1%

(+) Receita líquida de serviços 101.873 88.493 15,1% 88.142 15,6%

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
(+) Incorporação imobiliária 7.792 - n/a - n/a
(+) Outras receitas/(despesas) operacionais recorrentes (2.662) (79) n/a 1.100 n/a
(-) Incentivo de longo prazo (8.300) (13.507) -38,5% (13.507) -38,5%
(-) Despesas com vendas, administrativas e gerais (195.478) (180.058) 8,6% (180.058) 8,6%
(=) EBITDA Ajustado (ex-Ajuste aluguel linear) 916.620 860.476 6,5% 821.173 11,6%
Margem EBITDA Ajustado (ex-Ajuste aluguel linear) 73,3% 72,8% 44 bps 72,7% 54 bps

INDICADORES
PRINCIPAIS
RECEITAS E DESPESAS NÃO-RECORRENTES
No 2T23, a linha de “Outras receitas/despesas operacionais” foi positiva em R$11,3 milhões. O resultado pode ser
explicado, majoritariamente, pelo efeito líquido da alienação da participação da Companhia na Box Delivery. A

DESEMPENHO
FINANCEIRO
transação envolveu o recebimento de uma parcela caixa e uma participação minoritária na Rappi. O resultado total
da operação poderá ser apurado no momento em que a ALLOS optar por alienar suas ações da Rappi, que possuem
relevante potencial de valorização. Adicionalmente, a linha foi impactada por despesas pontuais relacionadas à
combinação de negócios e às despesas cartoriais e de ITBI incorridas na reestruturação societária de uma das
subsidiárias da Companhia.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Outras Receitas/(Depesas) Operacionais 2T23
Receitas/Despesas relacionadas à combinação Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais)
de negócios entre Aliansce Sonae e brMalls
Outras receitas/(depesas) operacionais recorrentes (1.768)

Outras receitas/(depesas) operacionais não recorrentes 13.019

Ao longo do segundo trimestre de 2023, foram
contabilizadas despesas pontuais no montante Despesas relacionadas da combinação de negócios (1.810)

SUSTENTABILIDADE
de R$1,8 milhões decorrentes do processo de Despesas com reestruturação societária em subisiária (2.697)
Efeito líquido na alienação de ativos 18.903
integração da Companhia.
Outros resultados não recorrentes (1.377)

Outras receitas/(depesas) operacionais 11.251

RESULTADO FINANCEIRO

TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
No 2T23, as receitas financeiras da ALLOS somaram R$70,1 milhões, uma redução de 13,1% em relação ao mesmo
período no ano anterior, devido ao menor saldo médio de caixa, parcialmente compensada pelo cenário econômico
de maior taxa de juros. Já as despesas financeiras totalizaram R$201,6 milhões no 2T23, uma redução de 13,8% em
comparação ao 2T22. Esse decréscimo deriva, em maior parte, da queda nos índices de inflação IGP-DI e IPCA.
DESENVOLVIMENTO
2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22
Resultado Financeiro 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Receitas Financeiras 70.081 80.665 -13,1% 80.665 -13,1%

Receita Financeira 77.630 85.558 -9,3% 85.558 -9,3%

PIS & Cofins sobre receita financeira (7.549) (4.893) 54,3% (4.893) 54,3%

Despesas Financeiras (201.604) (233.810) -13,8% (233.810) -13,8%

PORTFÓLIO

Despesas com Juros & Variação Monetária (178.320) (209.600) -14,9% (209.600) -14,9%
Custo de Estruturação (5.391) (12.138) -55,6% (12.138) -55,6%
Outras Despesas Financeiras (17.894) (12.072) 48,2% (12.072) 48,2%

SWAP (Valor Justo) (6.201) 7.332 n/a 7.332 n/a

Resultado Financeiro Recorrente (137.724) (145.814) -5,5% (145.814) -5,5%

Receitas e despesas financeiras não-recorrentes 39.000 (8.978) n/a (8.978) n/a

ANEXOS

Resultado Financeiro (98.725) (154.792) -36,2% (154.792) -36,2%

9
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
6M22 6M23 / 6M22 Δ%

DESTAQUES OPERACIONAIS
Resultado Financeiro

Informações Financeiras Gerenciais

6M23 6M22 6M23 / 6M22 Δ%
Proforma Proforma

Receitas Financeiras 139.379 145.818 -4,4% 145.818 -4,4%

Receita Financeira 152.418 156.225 -2,4% 156.225 -2,4%

PIS & Cofins sobre receita financeira (13.039) (10.407) 25,3% (10.407) 25,3%

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Despesas Financeiras (423.889) (462.533) -8,4% (462.534) -8,4%

Despesas com Juros & Variação Monetária (378.229) (411.000) -8,0% (411.001) -8,0%
Custo de Estruturação (10.417) (16.723) -37,7% (16.723) -37,7%
Outras Despesas Financeiras (35.242) (34.810) 1,2% (34.810) 1,2%

SWAP (Valor Justo) 6.070 (6.455) n/a (6.455) n/a

Resultado Financeiro Recorrente (278.440) (323.170) -13,8% (323.171) -13,8%

INDICADORES
PRINCIPAIS
Receitas e despesas financeiras não-recorrentes 33.647 (4.180) n/a (4.180) n/a

Resultado Financeiro (244.793) (327.350) -25,2% (327.351) -25,2%

DESEMPENHO
FINANCEIRO
FFO
O FFO atingiu R$273,1 milhões no 2T23, expansão de 26,9% quando comparado ao mesmo período no ano anterior.
A variação positiva do indicador é reflexo do crescimento de EBITDA, e também da melhora do resultado financeiro.
O resultado financeiro corroborou as ações bem-sucedidas de gestão de passivos como pré-pagamentos e
contratações de novas linhas de crédito, assim como reflete um impacto positivo derivado dos financiamentos

OPERACIONAL
DESEMPENHO
corrigidos pelos índices de inflação, principalmente IGP-DI.

2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22

Funds from Operations - FFO 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

SUSTENTABILIDADE
EBITDA Ajustado 465.385 419.173 11,0% 400.150 16,3%

(+) Receitas financeiras 70.081 80.665 -13,1% 80.665 -13,1%

(-) Despesas financeiras (201.604) (233.810) -13,8% (233.810) -13,8%
(-) Imposto de renda e contribuição social corrente (68.530) (46.351) 47,8% (46.350) 47,9%
(+) Ajuste aluguel linear 7.736 15.041 -48,6% 14.551 -46,8%

(=) FFO 273.068 234.718 16,3% 215.206 26,9%

TRANFORMAÇÃO
Margem FFO % 42,4% 39,3% 314 bps 37,6% 487 bps

FIGITAL
6M22 6M23 / 6M22 Δ%
Funds from Operations - FFO 6M23 6M22 6M23 / 6M22 Δ%
Proforma Proforma
Informações Financeiras Gerenciais

EBITDA Ajustado 901.660 832.280 8,3% 793.728 13,6%

DESENVOLVIMENTO
(+) Receitas financeiras 139.379 145.818 -4,4% 145.817 -4,4%
(-) Despesas financeiras (423.889) (462.533) -8,4% (462.532) -8,4%
(-) Imposto de renda e contribuição social corrente (122.757) (96.609) 27,1% (96.608) 27,1%
(+) Ajuste aluguel linear 14.959 28.196 -46,9% 27.445 -45,5%

(=) FFO 509.353 447.152 13,9% 407.850 24,9%

Margem FFO % 40,7% 37,8% 287 bps 36,1% 459 bps
PORTFÓLIO
ANEXOS

10
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
ENDIVIDAMENTO E ESTRATÉGIA DE CAPITAL

O custo médio da dívida da ALLOS foi de 14,4% no 2T23, o que equivale à taxa de CDI + 0,8%. O patamar alcançado
decorre das ações de gestão de passivos executadas nos últimos trimestres. No segundo trimestre de 2023, a
relação Dívida Líquida / EBITDA da Companhia foi de 2,4x.

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Curto Longo Endividamento
Composição da Dívida
Prazo Prazo Total
Informações Financeiras Gerenciais (Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Empréstimos e financiamentos, CCI/CRI e debêntures¹ 1.040.389 4.854.983 5.895.372

INDICADORES
PRINCIPAIS
Obrigação para compra de ativos 17.926 445.220 463.147
Instrumentos financeiros derivativos - 53.093 53.093
Dívida Bruta 1.058.315 5.353.296 6.411.611

Caixa e aplicações financeiras (1.684.374) (187.621) (1.871.996)

Dívida Líquida (626.059) 5.165.675 4.539.616

DESEMPENHO
FINANCEIRO
¹ Líquidas das debêntures mantidas em tesouraria

A exposição das dívidas da ALLOS atrelada ao índice CDI foi de 83,3% em junho de 2023.

Mais informações sobre custos e vencimentos de cada dívida, bem como a reconciliação entre a dívida líquida

OPERACIONAL
DESEMPENHO
consolidada e a dívida líquida gerencial, estão disponíveis no Anexo deste Relatório.

Despesas Financeiras vs. Custo da Dívida Perfil de Indexadores¹

SUSTENTABILIDADE
2T22 3T22 4T22 1T23 2T23
-195.00 0.000

8,7% 7,5% 2,7% 1,7% 1,8%

-209,4
CD I+12,7 %

-205.00 0.000

-222,3 -201,6 CD I+10,7 %

14,0% 14,0% 14,9%

-215.00 0.000
-233,8 15,4% 13,8%
-225.00 0.000
-252,7 CD I+8,7%

CD I+6,7%

-235.00 0.000

CD I+4,7%

83,3% 84,3% 83,3%

-245.00 0.000

-255.00 0.000
CD I+2,7%
75,9% 78,7%

TRANFORMAÇÃO
-265.00 0.000 CD I+0,7%

CDI+1,9%

FIGITAL
CDI+1,3% CDI+0,9% CDI+0,8% CDI+0,8%
2T22 3T22 4T22 1T23 2T23
Despesas Financeiras (R$ milhão) Custo da Dívida (%)¹
CDI Pré-fixado² Inflação³

DESENVOLVIMENTO
¹ Considera dívida ao final do período, excluindo obrigações por compra de ativos.
²Índices pré-fixados incluem TR; ³ Índices de inflação incluem IPCA e IGP-DI.
PORTFÓLIO
ANEXOS

11
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
FLUXO DE CAIXA SEMESTRAL
A ALLOS apresentou geração operacional de caixa de R$835,9 milhões no primeiro semestre de 2023, o que
representa uma conversão de EBITDA em caixa de 91,2%. A variação do saldo de caixa pode ser explicada, em
grande parte: i) pelo pagamento da parcela caixa da combinação de negócios entre Aliansce Sonae e brMalls; ii) pela

ADMINISTRAÇÃO
conversão das ações de brMalls detidas pela Aliansce Sonae; iii) pelo pagamento de despesas relacionadas à

MENSAGEM DA
combinação de negócios; iv) pelas amortizações de principal e juros de financiamentos; (v) pelas captações de
recursos; vi) pelo pagamento de dividendos, e, vii) outras iniciativas alinhadas ao planejamento estratégico de longo-
prazo.

INDICADORES
Fluxo de Caixa

PRINCIPAIS
835,9 (1.220,3)

(585,7)
(R$ milhões)

(248,3) (997,4)
582,5 (159,1) 28,1 19,1 (146,4)
3.763,5 3.763,5 3.379,1

DESEMPENHO
2.793,4

FINANCEIRO
2.545,1
1.547,7 1.547,7 1.971,2 1.971,2 1.999,3 1.872,0 1.872,0
Pagamento a

Captações

Desinvestime
Operacional

Capex
Caixa

Conversão

Despesas da

de Principal +

Dividendos
mercado -
Quotas FII
combinação
de negócios
4T22

Amortização
de ações

Caixa
brMalls

Δ Valor
acionistas
de Caixa
Geração

brMalls

Juros

ntos

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Os gráficos abaixo resumem o cronograma de amortização da dívida da Companhia e demostram que a posição de
caixa é suficientemente robusta para fazer uma boa gestão frente aos vencimentos dos próximos anos.

SUSTENTABILIDADE
TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
DESENVOLVIMENTO

Capex Realizado 2T23

CAPEX
Informações Financeiras Gerenciais

No segundo trimestre de 2023, o Capex realizado da ALLOS Manutenção 15.598

foi de R$87,9 milhões, investidos em (i) manutenção e Revitalização 27.233
revitalização de seus shoppings; (ii) expansões; (iii) Expansões & Terrenos 4.222
PORTFÓLIO

desenvolvimento de projetos da ALLOSTECH (nova marca Outros 11.309

da Alsotech) para soluções figitais e (iv) investimentos em Imobilizado & Intangível 29.538
equipamentos para mídia.
Total 87.900
ANEXOS

12
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
DESEMPENHO OPERACIONAL

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
DESEMPENHO DE VENDAS
No segundo trimestre de 2023, a ALLOS consolidou R$9,5 bilhões em vendas totais, um crescimento mesmas bases
de 5,4% versus o mesmo período do ano anterior. O mês de junho foi o mais forte do trimestre, com as vendas
superando em 7,4% a base de 2022. As vendas /m² também seguiram em trajetória positiva, alcançando R$1.708,

INDICADORES
PRINCIPAIS
no 2T23, um aumento de 3,7% versus o 2T22. E, no primeiro semestre de 2023, a Companhia apresentou expansão
de 7,1% em SSS. Em julho de 2023, a prévia de crescimento das vendas aponta para o patamar de 10,1%¹ versus o
ano anterior, indicando reaceleração sobre o segundo trimestre de 2023¹.

TOP 5 VENDAS²

DESEMPENHO
FINANCEIRO
No 2T23, os destaques de performance de vendas foram: Shopping Tamboré (+14,2%), Parque Shopping Maceió
(+13,5%), Shopping Campo Limpo (+12,7%), Catuaí Shopping Maringá (+11,1%) e Boulevard Shopping Bauru
(+10,3%). Esses empreendimentos são de diferentes regiões, mas, majoritariamente, localizados em São Paulo,
ilustrando o desempenho positivo do consumo no estado.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
DESEMPENHO POR REGIÃO VENDAS
POR REGIÃO
No primeiro semestre de 2023, a ALLOS somou

SUSTENTABILIDADE
R$18,1 bilhões em vendas totais², crescendo YTD% | Junho 2023
10,3% em comparação ao primeiro semestre de
2022. A análise de vendas por região aponta o
Centro-Oeste como destaque de performance da
Companhia. O desempenho do agronegócio na AM
PA MA
região tem contribuído para o crescimento de
CE

TRANFORMAÇÃO
importantes indicadores econômicos do Brasil.
PE

FIGITAL
AL
As safras recordes e o boom de commodities BA
podem explicar a liderança do Centro-Oeste MT
quanto à geração de empregos e ao rendimento
médio real, em comparação às demais regiões do GO
DESENVOLVIMENTO
País³. Adicionalmente, a expansão do setor de MG
ES
Agropecuária agiu como relevante impulso para o MS
crescimento do PIB brasileiro no primeiro SP RJ
trimestre de 20234. PR

Para a ALLOS, os shoppings localizados no Centro-

Oeste superaram as demais regiões, com o mais RS
forte crescimento em vendas totais do portfólio. O 12,3% 11,3%
PORTFÓLIO

desempenho do grupo apresentou expansão de CENTRO-OESTE SUL

12,3% no acumulado de 2023, versus o primeiro
semestre de 2022. 10,1% 9,4% 9,4%
SUDESTE NORDESTE NORTE
ANEXOS

¹ Número preliminar e não auditado, passível de revisão para a Divulgação de Resultados do 3T23.
² @100%

Fontes:
³ Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (Pnad); Valor Econômico (https://valor.globo.com/brasil/noticia/2023/08/01/centro-oeste-cresce-quase-o-triplo-da-
media-e-puxa-geracao-de-empregos.ghtml#)
4 Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) (https://www.gov.br/secom/pt-br/assuntos/noticias/2023/06/pib-do-brasil-cresce-1-9-no-1o-trimestre-de-2023)

13
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
DESTAQUES OPERACIONAIS
TAXA DE OCUPAÇÃO E ATIVIDADE COMERCIAL
Ao final do 2T23, a taxa de ocupação foi de 95,7%, uma redução de 1,2 p.p. comparada ao 2T22. A vacância foi
impactada, pontualmente, pela decisão de negociar a recuperação de grandes áreas, devolvidas por lojistas em
dificuldades financeiras. É importante destacar que o efeito desse movimento é mais representativo sobre os

ADMINISTRAÇÃO
indicadores operacionais do que os financeiros – uma vez que a maturação dos contratos de locação do ano anterior

MENSAGEM DA
já refletiu forte crescimento de aluguel no trimestre, apesar da menor ocupação. Essa dinâmica de substituição de
grandes áreas representa uma oportunidade estratégica, com potencial de maior rentabilização dos aluguéis, ao
explorar opções como a satelitização dos espaços e qualificação de mix, alinhadas às demandas atuais dos
consumidores.

INDICADORES
PRINCIPAIS
Taxa de Ocupação

96,9% 97,0% 97,3% 96,8%

95,7%

DESEMPENHO
FINANCEIRO
(%)

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23

OPERACIONAL
DESEMPENHO
O ritmo comercial observado no 2T23 corrobora a oportunidade estratégica mencionada acima, com 243 contratos
assinados, representando 32 mil m² de ABL.

Entre os destaques de contratos recém-assinados estão: Vivara Life nos shoppings Independência Shopping,

SUSTENTABILIDADE
Shopping Estação Cuiabá e Boulevard Shopping Belo Horizonte; Reebok, no Shopping Tamboré; Adidas, no
Boulevard Shopping Bauru; Camarada Camarão e Hering, no Goiânia Shopping; e Farm nos shoppings Mooca Plaza
Shopping e Boulevard Shopping Campos.

Dentre os destaques de inaugurações recentes estão: Carter’s nos shoppings Shopping Estação Cuiabá, Shopping
Vila Velha e Shopping Villagio Caxias do Sul; Coco Bambu no Plaza Niterói; Decathlon, no Center Shopping
Uberlândia; Foxton, no Boulevard Shopping Belo Horizonte; e, a primeira loja da operação Aesop no Rio de Janeiro,

TRANFORMAÇÃO
no Shopping Leblon.

FIGITAL
DESENVOLVIMENTO
PORTFÓLIO

Aesop Carter’s Coco Bambu

Shopping Leblon Shopping Villagio Caxias do Sul Plaza Shopping Niterói
ANEXOS

14
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
DESTAQUES OPERACIONAIS
CUSTO DE OCUPAÇÃO
No 2T23, o custo de ocupação¹ foi de 10,8%, 51 bps acima do registrado no 2T22. As despesas de aluguel
representaram 6,6%, enquanto os encargos comuns e despesas com fundo de promoção (FPP) representaram 4,2%
do custo total. O saudável nível do custo de ocupação para operação dos lojistas contribuiu para que a

ADMINISTRAÇÃO
inadimplência líquida se mantivesse em patamar controlado no trimestre.

MENSAGEM DA
Composição do Custo de Ocupação

10,8% 11,5% 10,8%

10,3% 10,2%

INDICADORES
(% das Vendas)

PRINCIPAIS
4,1% 3,4% 4,5% 4,2%
4,0%

6,3% 6,7% 6,8% 7,0% 6,6%

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Aluguel Condomínimo + FPP
¹Considera apenas lojistas que realizaram vendas no período.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
INADIMPLÊNCIA LÍQUIDA
No segundo trimestre de 2023, a inadimplência líquida foi de 2,5%, representando uma queda de 2,1 p.p. em
relação ao 1T23. A variação do indicador comparado ao mesmo período do ano anterior pode ser, majoritariamente,
explicada pelo grande volume de recuperações a partir do 2T22.

SUSTENTABILIDADE
Inadimplência Líquida

4,6%

TRANFORMAÇÃO
2,5%
1,9%

FIGITAL
(%)

-1,3%
-2,0% DESENVOLVIMENTO

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23

PORTFÓLIO
ANEXOS

15
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
SUSTENTABILIDADE

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
No segundo trimestre de 2023, A ALLOS obteve importantes reconhecimentos que refletem o seu compromisso na
promoção da sustentabilidade como parte essencial de sua estratégia. A Companhia possui metas públicas de ESG,
além de conduzir uma série de iniciativas e projetos perenes, apoiando causas para o desenvolvimento local.

INDICADORES
PRINCIPAIS
MELHORES DO ESG 2023 REVISTA EXAME

A ALLOS foi ganhadora do prêmio Melhores ESG 2023 da revista Exame na categoria “Construção Civil e Imobiliário”.
O prêmio é amplamente reconhecido no País como um guia de empresas com responsabilidade socioambiental. No

DESEMPENHO
setor, a Companhia de destacou ao estabelecer metas públicas de ESG, com o objetivo de impulsionar mudanças

FINANCEIRO
positivas não apenas no segmento, mas também na sociedade como um todo.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
PRÊMIO ABRASCE 2023
A tradicional premiação da Abrasce é uma referência no setor
e reconhece os melhores projetos desenvolvidos pelos

SUSTENTABILIDADE
shoppings e grupos corporativos de todo o país. Na edição de
2023 a ALLOS conquistou 11 troféus do prêmio, entre eles:
Ouro em Gestão de Pessoas e Prata em Newton Rique de
Sustentabilidade pelo “Programa NorteShopping Acolhedor”.

TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
MATRIZ DE MATERIALIDADE
No segundo trimestre de 2023, a ALLOS conduziu o processo para definição de sua Matriz de Materialidade. A
Matriz é uma forma de identificar e priorizar os temas ESG mais relevantes para a Companhia e seus stakeholders.
Os objetivos consistem em i) orientar os processos de reporte e transparência; ii) mapear as principais expectativas DESENVOLVIMENTO

dos stakeholders; e, iii) direcionar a atuação estratégica da Companhia nos temas ESG.

A sólida metodologia foi desenhada para capturar as perspectivas em diferentes esferas da sociedade, a partir: i) da
pesquisa documental para identificação de temas potencialmente materiais; e, ii) da aplicação de consultas online
aos stakeholders e pesquisas secundárias para identificar o nível de relevância e aferir a frequências dos temas.

Para o desenvolvimento da Matriz de Materialidade da ALLOS, 11 grupos de stakeholders estratégicos foram

PORTFÓLIO

envolvidos na primeira etapa do processo, mapeando mais de 120 temas objetos de ESG. Do total, 26 temas foram
selecionados para consulta, com a participação de cerca de 6 mil respondentes online¹ e 36 instituições, através de
pesquisa secundária².

A consolidação dos resultados gerou a Matriz de Materialidade da Companhia, abrangendo quatro temas materiais
de escopo ambiental, cinco de caráter social e três, de governança.
ANEXOS

16
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
TRANSFORMAÇÃO FIGITAL

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
PREMISSAS ESTRATÉGICAS
A ALLOS tem como objetivo desenvolver um ecossistema em que o shopping esteja sempre presente na jornada dos
consumidores e lojistas, independentemente do canal de vendas escolhido. Para tornar isso possível, a estratégia
baseia-se em três principais premissas: (i) aumentar a recorrência e share of wallet dos consumidores, (ii) monetizar o

INDICADORES
PRINCIPAIS
conhecimento sobre o consumidor através de dados, e (iii) ser uma plataforma de serviços figitais.

PROGRAMA DE RELACIONAMENTO

Engajamento dos consumidores

DESEMPENHO
FINANCEIRO
No segundo trimestre de 2023, os oito shoppings da Companhia que possuem o Programa de Relacionamento
registraram 670 mil clientes cadastrados. Esse resultado expressa o crescimento de aproximadamente 250 mil
usuários em comparação a junho de 2022.

O GMV (Gross Merchandise Volume) do Programa de Relacionamento, apurado no 2T23, refletiu a penetração de
captura de 29% das vendas realizadas nos shoppings com o programa, representando um crescimento de 4 p.p.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
versus o 2T22.

O consumidor engajado, ou seja, clientes com recorrência de compra suficiente para se manter nas categorias de
participação, cadastra em média sete notas fiscais ao mês, gerando um GMV agregado de mais de R$800 milhões
por semestre. Atualmente, este grupo representa 20% da vendas totais dos shoppings com programa – reforçando a

SUSTENTABILIDADE
percepção de valor dos consumidores sobre os benefícios oferecidos e potencial de vendas incrementais.

PENETRAÇÃO DE GMV (%)

Notas fiscais inseridas no Programa de Relacionamento

TRANFORMAÇÃO
31%
27% 27% 26% 28% 29%
37%

FIGITAL
29% 30%
27% 25% 25% 27% 27% 26%
23%
17% 16% 17% 16% 16% 15% 17%
10% 9% 11% DESENVOLVIMENTO
5% 6%
3% 3%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2021 2022 2023 2023E

Percepção de valor pelos lojistas

PORTFÓLIO

A aliança com o lojista é fundamental para o Programa de Relacionamento.

A seguir, dois cases de sucesso envolvendo o programa.
+47%
Para a Kopenhagen, a partir da disponibilização de benefícios “compre e Crescimento Vendas Totais
ganhe” identificou-se incremento de vendas totais em 9,4% para a
operação.
ANEXOS

Já a Granado ofertou descontos proporcionais as categorias de seus

clientes, e registrou aumento de 47% nas vendas totais quando comparado
ao mesmo período do ano anterior. O incremento das vendas da operação
+9%
Crescimento Vendas Totais
foi 37 p.p. superior à média de outros players do setor no mesmo período.

17
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
VENDAS DIGITAIS
Ampliar a oferta dos lojistas por meio de Canais Digitais é outra estratégia da ALLOS que endereça a premissa de
aumentar a recorrência e share of wallet dos consumidores. Na vertical de Vendas Digitais, o objetivo é alavancar a
venda dos lojistas em três ofertas: (i) Shopping Digital, um marketplace próprio da Companhia, (ii) Assistente de

ADMINISTRAÇÃO
compras, canal de vendas via WhatsApp, e (iii) Marketplace Out – ferramenta que conecta a oferta de produtos dos

MENSAGEM DA
lojistas em marketplaces já existentes.

Engajamento dos lojistas no Shopping Digital

A exemplo da importância do engajamento do lojista no Shopping Digital, através de uma ação na plataforma, um
lojista do Shopping Leblon verificou crescimento preliminar de 8% nas vendas em julho de 2023, comparado ao mês

INDICADORES
PRINCIPAIS
anterior, expressando o potencial da venda incremental pelo canal.

A aderência dos clientes do Programa de Relacionamento ao Shopping Digital também tem apresentado sinergias
relevantes para os participantes da plataforma. Um lojista do Shopping Leblon verificou que a categoria de
consumidores engajados foi responsável por 30% de suas vendas em uma campanha no Shopping Digital,
reforçando a estratégia de integração das iniciativas.

DESEMPENHO
FINANCEIRO
OPERACIONAL
DESEMPENHO
SUSTENTABILIDADE
TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
DESENVOLVIMENTO
PORTFÓLIO
ANEXOS
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
DESENVOLVIMENTO

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
PROJETOS DE EXPANSÃO,
REVITALIZAÇÃO E REDESENVOLVIMENTO
A ALLOS ativamente explora oportunidades de extrair todo o potencial de seus
shoppings, através de projetos de expansão, revitalização e

INDICADORES
redesenvolvimento, que geram valor com a diversificação de mix e promovem

PRINCIPAIS
o reforço da dominância dos shoppings dentro de suas áreas de influência.
Esses projetos estão alinhados aos mais altos conceitos de sustentabilidade, Parque D. Pedro Shopping
bem-estar e conveniência ao consumidor.

Em relação aos projetos de curto prazo da Companhia, os empreendimentos

em destaque são: Carioca Shopping, Center Uberlândia, Franca Shopping,

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Norteshopping, Parque D. Pedro Shopping, Plaza Niterói, Shopping Campo
Limpo, Shopping da Bahia, Shopping Leblon, Shopping Villa Lobos, Shopping
Tamboré, e Shopping Tijuca.

A área total de intervenção nos shoppings mencionados acima soma cerca de

Shopping Villa Lobos
173 mil¹ m². Desse montante global, 61 mil m² foram inaugurados, desde o

OPERACIONAL
DESEMPENHO
4T22, e 113 mil m² encontram-se, atualmente, em obras. No anexo deste
Relatório encontram-se os detalhes, como metragem de expansão, status de
faseamento das obras e datas de conclusão por tipologia de projeto e
shopping.

SUSTENTABILIDADE
Shopping Tijuca

TRANFORMAÇÃO
PROJETOS MULTIÚSO

FIGITAL
A ALLOS continuamente dedica seus esforços em explorar as oportunidades de desenvolvimento imobiliários
multiuso. Seguem abaixo os destaques de negociações recentes:

Parque Shopping Maceió DESENVOLVIMENTO

No segundo trimestre 2023, a ALLOS registrou um ganho de R$7,8 milhões referente a um projeto adquirido pela
incorporadora Contemporânea, que será desenvolvido em terreno anexo ao Parque Shopping Maceió.

O projeto prevê a construção de até 3 torres, sendo uma torre comercial e os demais usos a serem confirmados,
conforme andamento do projeto. Foram negociados cerca de 45 mil m² de área privativa, com expectativa de
adensamento de mais de 2,5 mil pessoas na área primária do shopping.
PORTFÓLIO

NorteShopping
Em julho de 2023, a Companhia negociou parceria com a incorporadora RJZ Cyrela para desenvolvimento de um
projeto em terreno adjacente ao NorteShopping.

O projeto de uso misto contempla 5 torres residenciais e 3 lojas, que totalizam mais de 56 mil m² de área privativa,
com expectativa de adensamento de mais de 2,2 mil pessoas na área primária do shopping
ANEXOS

¹Expansão de 10,1 mil m² no Shopping da Bahia em aprovação municipal.

19
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
PORTFÓLIO

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
ABL ABL Taxa de Prestação de
Shoppings Próprios Estado Participação
Total (m²) Própria (m²) Ocupação Serviços
Amazonas Shopping AM 28,0% 38.486 10.791 97,2% A / C / CSC
Araguaia Shopping GO 50,0% 21.758 10.879 95,8% -
Bangu Shopping RJ 100,0% 57.982 57.982 97,5% A / C / CSC
Boulevard Shopping Bauru SP 100,0% 34.501 34.501 92,3% A / C / CSC

INDICADORES
Boulevard Shopping Belém PA 80,0% 39.209 31.363 98,6% A / C / CSC

PRINCIPAIS
Boulevard Shopping Belo Horizonte MG 70,0% 41.666 29.166 97,4% A / C / CSC
Boulevard Shopping Campos RJ 75,0% 27.447 20.585 96,3% A / C / CSC
Carioca Shopping RJ 100,0% 33.918 33.918 91,2% A / C / CSC
Catuaí Shopping Londrina PR 93,0% 57.417 53.398 96,4% A / C / CSC
Catuaí Shopping Maringá PR 100,0% 33.571 33.571 97,9% A / C / CSC
Caxias Shopping RJ 65,0% 28.181 18.318 84,5% A / C / CSC

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Center Shopping Uberlândia MG 21,0% 56.917 11.953 96,4% A / C / CSC
Estação BH MG 60,0% 37.459 22.475 96,7% A / C / CSC
Franca Shopping SP 76,9% 18.738 14.415 96,6% A / C / CSC
Goiânia Shopping GO 48,8% 28.390 13.866 94,2% A / C / CSC
Independência Shopping MG 83,4% 23.699 19.774 98,0% A / C / CSC
Jardim Sul SP 60,0% 28.747 17.248 97,3% A / C / CSC
Manauara Shopping AM 100,0% 47.259 47.259 99,0% A / C / CSC

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Mooca Plaza Shopping SP 60,0% 42.027 25.216 98,8% A / C / CSC
Norteshopping RJ 72,5% 71.192 51.614 95,3% A / C / CSC
Parque D. Pedro Shopping SP 51,3% 126.500 64.920 95,0% A / C / CSC
Parque Shopping Belém PA 51,0% 33.937 17.308 98,9% A / C / CSC
Parque Shopping Maceió AL 50,0% 39.898 19.949 97,5% -
Passeio das Águas Shopping GO 90,0% 74.626 67.163 92,6% A / C / CSC

SUSTENTABILIDADE
Plaza Niterói RJ 100,0% 44.794 44.794 98,5% A / C / CSC
Plaza Sul Shopping SP 90,0% 24.039 21.635 85,6% A / C / CSC
Rio Anil MA 50,0% 39.519 19.760 96,3% A/C
Santana Parque Shopping SP 36,7% 26.659 9.773 87,3% A / C / CSC
São Bernardo Plaza Shopping SP 60,0% 42.859 25.715 93,8% A / C / CSC
São Luís Shopping MA 15,0% 55.316 8.297 90,1% -
Shopping ABC SP 1,3% 48.079 611 91,2% -

TRANFORMAÇÃO
Shopping Campo Grande MS 70,9% 40.243 28.532 99,0% A / C / CSC

FIGITAL
Shopping Campo Limpo SP 20,0% 22.972 4.594 98,2% A / C / CSC
Shopping Curitiba PR 49,0% 22.525 11.037 84,0% A / C / CSC
Shopping da Bahia BA 71,5% 70.501 50.401 97,5% A / C / CSC
Shopping Del Rey MG 80,0% 38.422 30.738 96,8% A / C / CSC
Shopping Estação PR 100,0% 27.641 27.641 94,2% A / C / CSC DESENVOLVIMENTO
Shopping Estação Cuiabá MT 75,0% 48.112 36.084 97,0% A / C / CSC
Shopping Grande Rio RJ 50,0% 43.037 21.519 93,9% A / C / CSC
Shopping Leblon RJ 51,0% 28.074 14.318 98,4% A / C / CSC
Shopping Metrô Santa Cruz SP 100,0% 17.996 17.996 94,7% A / C / CSC
Shopping Metrópole SP 100,0% 28.858 28.858 95,4% A / C / CSC
Shopping Parangaba CE 40,0% 33.558 13.423 96,6% A / C / CSC
Shopping Piracicaba SP 75,3% 45.001 33.899 95,5% A / C / CSC
Shopping Recife PE 30,8% 80.245 24.740 95,8% C
PORTFÓLIO

Shopping Taboão SP 92,0% 37.078 34.112 96,0% A / C / CSC

Shopping Tamboré SP 100,0% 47.005 47.005 97,6% A / C / CSC
Shopping Tijuca RJ 100,0% 35.487 35.487 95,0% A / C / CSC
Shopping Vila Velha ES 50,0% 71.105 35.553 96,8% A / C / CSC
Shopping Villagio Caxias do Sul RS 71,0% 29.685 21.076 98,6% A / C / CSC
Shopping Villa-Lobos SP 63,4% 28.270 17.923 96,9% A / C / CSC
Top Shopping RJ 50,0% 31.664 15.832 84,3% -
ANEXOS

Via Parque Shopping RJ 9,3% 56.509 5.245 90,0% A / C / CSC

Lojas C&A - 90,0% 11.809 10.629 100,0% N/A
Total Portfólio 64,2% 2.220.587 1.424.860 95,7%

20
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
ANEXOS

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
PROJETOS DE EXPANSÃO, REVITALIZAÇÃO E REDESENVOLVIMENTO

Expansão:

INDICADORES
+1,1 ‘000 m²

PRINCIPAIS
Concluída em set-22 CARIOCA
SHOPPING
Redesenvolvimento:
Concluído em out-22

DESEMPENHO
FINANCEIRO
OPERACIONAL
CENTER

DESEMPENHO
Revitalização:
Em construção
UBERLÂNDIA

SUSTENTABILIDADE
Expansão:
+10,2 ‘000 m²
FRANCA

TRANFORMAÇÃO
Não iniciada

FIGITAL
SHOPPING
Revitalização:
Concluída em jul-22

DESENVOLVIMENTO

Revitalização:
Concluída em out-22 NORTESHOPPING
PORTFÓLIO
ANEXOS

EXPANSÃO REVITALIZAÇÃO REDESENVOLVIMENTO

21
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
Expansão:
+4,9 ‘000 m²
Sob aprovação
PARQUE
D. PEDRO

ADMINISTRAÇÃO
Redesenvolvimento:

MENSAGEM DA
1ª fase: Concluído em out-22
2ª fase: Concluído em mai-23
SHOPPING
3ª fase: Início em 1T24
4ª e 5ª fase: 2025

INDICADORES
PRINCIPAIS
DESEMPENHO
FINANCEIRO
Revitalização:
Em construção PLAZA NITERÓI

OPERACIONAL
DESEMPENHO
SUSTENTABILIDADE
Expansão:
+6,7 ‘000 m²
SHOPPING
1ª fase (Deck Parking):
Concluída em out-22 CAMPO LIMPO
2ª fase (Mall):

TRANFORMAÇÃO
Em construção

FIGITAL
DESENVOLVIMENTO

Expansão:
Sob aprovação
Revitalização: SHOPPING
Em construção
DA BAHIA
Redesenvolvimento:
PORTFÓLIO

Em construção
ANEXOS

EXPANSÃO REVITALIZAÇÃO REDESENVOLVIMENTO

22
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
Expansão:
+1,6 ‘000 m²
Concluída em nov-22 SHOPPING
LEBLON

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Redesenvolvimento:
Em construção

INDICADORES
PRINCIPAIS
Revitalização:
Em construção
SHOPPING

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Redesenvolvimento: TAMBORÉ
Concluído em out-22

OPERACIONAL
DESEMPENHO
SUSTENTABILIDADE
Revitalização: SHOPPING
Em construção TIJUCA

TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
DESENVOLVIMENTO

Revitalização: SHOPPING
Em construção
VILLA LOBOS
PORTFÓLIO
ANEXOS

EXPANSÃO REVITALIZAÇÃO REDESENVOLVIMENTO

23
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
ESTRUTURA DE CAPITAL
Os valores abaixo estão na participação da ALLOS em cada dívida, excluem custos de estruturação, obrigações por
compra de ativos, ajuste de swap fair value e do valor justo das dívidas, em função da combinação de negócios. Para
maiores informações, consulte a respectiva Nota Explicativa contida nas demonstrações financeiras consolidadas da

ADMINISTRAÇÃO
Companhia.

MENSAGEM DA
Endividamento Índice Juros Custo Total Endividamento Total % Endividamento Vencimento

TR 11,2% 892.214 14,9%

Bradesco TR 7,2% 9,4% 101.558 1,7% ago-27
Itaú (CRI - ICVM 476) TR 11,3% 13,6% 74.256 1,2% jun-27

INDICADORES
PRINCIPAIS
Itaú TR 9,9% 12,2% 70.317 1,2% mai-30
Santander TR 6,8% 9,1% 74.133 1,2% jun-25
CRI Mapa 4 TR 9,0% 11,3% 571.950 9,6% mar-25
CDI 15,1% 4.976.118 83,3%
Debenture X (ICVM 476) 110%CDI 0,0% 14,8% 127.652 2,1% set-23
Debenture VIII (CRI - ICVM 400) CDI 1,0% 14,6% 100.659 1,7% jun-29

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Debenture VI (CRI - ICVM 400) CDI 1,3% 14,9% 19.439 0,3% out-24
Debenture (6ª emissão.1ª serie) CDI 1,4% 15,0% 1.048.837 17,6% ago-27
Debenture (5ª emissão.1ª serie) CDI 1,4% 15,1% 244.479 4,1% mar-27
Debenture (5ª emissão. 2ª serie) CDI 1,6% 15,2% 277.025 4,6% mar-29
Debenture XII (CRI - ICVM400) CDI 1,2% 14,8% 480.745 8,0% jul-28
Debenture 7ª (CRI - ICVM160) CDI 1,0% 14,6% 298.722 5,0% mar-28
Debenture 7ª (CRI - ICVM160) CDI 1,2% 14,9% 326.986 5,5% mar-30

OPERACIONAL
DESEMPENHO
10ª Debenture CDI 1,3% 15,0% 916.757 15,3% nov-27
CRI Cima 113,55% CDI 0,0% 15,3% 466.538 7,8% out-26
CCB Bradesco CDI 2,0% 15,7% 273.502 4,6% abr-25
CCB Itaú CDI 2,2% 16,0% 317.766 5,3% out-25
Debenture V - 1ª Série CDI 1,8% 15,5% 77.013 1,3% mai-31
IPCA 8,1% 58.217 1,0%

SUSTENTABILIDADE
Debenture III IPCA 4,0% 8,1% 58.217 1,0% jan-24
IGP-DI 5,18% 47.050 0,8%
Gaia Securitizadora (CRI) IGP-DI 8,0% 5,2% 47.050 0,8% mai-25
Total 14,4% 5.973.599 100,0%
Total CDI+ 0,8%

TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
O quadro a seguir demonstra a conciliação entre a dívida líquida consolidada contábil e a dívida líquida gerencial.
DESENVOLVIMENTO

Contábil Gerencial
Composição da Dívida | Consolidado Efeitos CPC 18/19
2T23 2T23

(valores em milhares de reais)

Empréstimos e financiamentos, CCI/CRI's e debêntures 5.895.392 (20) 5.895.372

Obrigação para compra de ativos 463.146 0 463.147
PORTFÓLIO

Instrumentos financeiros derivativos 53.093 - 53.093

Dívida Bruta 6.411.631 (20) 6.411.611

Caixa e aplicações financeiras (1.894.568) 22.573 (1.871.996)

Dívida Líquida 4.517.063 22.553 4.539.616

ANEXOS

24
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
CONCILIAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS E GERENCIAIS

As informações financeiras gerenciais são apresentadas de forma consolidada e em milhares de reais (R$), e
refletem a participação da Companhia em cada shopping.

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
As informações financeiras gerenciais foram preparadas com base no balanço, demonstração de resultados e
relatórios financeiros das respectivas companhias, Aliansce Sonae Shopping Centers e Br Malls Participações como
se já estivessem combinadas desde o 1T22, além de incluírem premissas que a administração da Companhia julga
serem razoáveis, e devem ser analisadas em conjunto com as informações financeiras consolidadas e notas
explicativas.

INDICADORES
PRINCIPAIS
DEMONSTRAÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA CONTÁBIL E GERENCIAL DOS PERÍODOS
FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2022 E 2023
2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22
Demonstrações Financeiras Consolidadas 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma

DESEMPENHO
FINANCEIRO
(Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Receita bruta de aluguel e serviços 697.171 275.123 n/a n/a n/a

Impostos e contribuições e outras deduções (46.989) (16.659) n/a n/a n/a
Receita líquida 650.181 258.464 n/a n/a n/a
Custo (222.367) (77.426) n/a n/a n/a
Custo de alugueis e serviços (70.831) (37.545) 88,7% n/a n/a
Depreciação e Amortização (151.535) (39.881) n/a n/a n/a

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Lucro bruto 427.815 181.039 136,3% n/a n/a
Receitas/(despesas) operacionais (108.972) (73.775) 47,7% n/a n/a
Despesas administrativas e gerais (114.929) (35.048) n/a n/a n/a
Incentivo de longo prazo baseado em ações (4.755) (4.326) 9,9% n/a n/a
Resultado da equivalência patrimonial 28.153 4.570 n/a n/a n/a
Despesa com depreciação e amortização (30.424) (11.712) n/a n/a n/a
Outras receitas (despesas) operacionais 12.982 (27.259) n/a n/a n/a

SUSTENTABILIDADE
Resultado financeiro (95.886) (52.660) 82,1% n/a n/a
Lucro antes dos impostos 222.957 54.604 n/a n/a n/a
Imposto de renda e contribuição social corrente (66.093) (24.499) n/a n/a n/a
Imposto de renda e contribuição social diferido 22.504 7.513 n/a n/a n/a
Lucro líquido do período 179.368 37.618 n/a - n/a
Lucro Atribuível aos:
Acionistas controladores 152.985 23.564 n/a n/a n/a
Acionistas não controladores 26.383 14.054 87,7% n/a n/a

TRANFORMAÇÃO
Lucro líquido do período 179.368 37.618 n/a - n/a

FIGITAL
2T23 / 2T22 2T22 2T23 / 2T22
Demonstraçoes Financeiras Gerenciais 2T23 2T22
Δ% Proforma Δ% Proforma
(Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)
Receita bruta de aluguel e serviços 681.817 624.981 9,1% 600.221 13,6%
Impostos e contribuições e outras deduções (45.780) (42.505) 7,7% (41.667) 9,9% DESENVOLVIMENTO
Receita líquida 636.037 582.476 9,2% 558.554 13,9%
Custo (218.103) (97.428) 123,9% (92.528) 135,7%
Custo de alugueis e serviços (34.406) (37.795) -9,0% (33.587) 2,4%
Depreciação e Amortização (149.659) (43.029) n/a (43.029) n/a
Lucro bruto 417.934 485.048 -13,8% 466.025 -10,3%
Receitas (despesas) operacionais (120.062) (135.389) -11,3% (90.096) 33,3%
Despesas administrativas e gerais (95.686) (96.160) -0,5% (96.160) -0,5%
Incentivo de longo prazo baseado em ações (4.755) (8.527) -44,2% (8.527) -44,2%
Variação de valor justo de propriedades - (198.773) n/a (198.773) n/a
PORTFÓLIO

Despesa com depreciação e amortização (30.872) (29.890) 3,3% (29.890) 3,3%

Outras receitas (despesas) operacionais 11.251 (811) n/a 44.482 -74,7%
Resultado financeiro (98.725) (154.792) -36,2% (154.792) -36,2%
Lucro antes dos impostos 199.148 (3.905) n/a 22.365 n/a
Imposto de renda e contribuição social corrente (68.530) (46.351) 47,8% (76.313) -10,2%
Imposto de renda e contribuição social diferido 22.366 227.923 -90,2% 212.585 -89,5%
Lucro líquido do período 152.984 177.666 -13,9% 158.636 -3,6%
ANEXOS

25
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
BALANÇO PATRIMONIAL
Aliansce Sonae Aliansce Sonae
Balanço Patrimonial Ajustes
Consolidado Consolidado Gerencial

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2023 31/12/2022

ATIVO (Valores em milhares de reais)

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 34.418 18.256 -827 22.790 33.591 41.045
Aplicações financeiras de curto prazo 1.672.529 2.543.865 (21.746) 941.043 1.650.783 3.484.907
Contas a receber 574.468 322.566 7.586 243.537 582.054 566.103
Dividendos e juros sobre capital próprio a receber 1.065 657 (1.065) (657) - -
Impostos a recuperar 113.312 46.378 (5.686) 54.101 107.626 100.478
Despesas antecipadas 11.052 488 (495) 8.781 10.557 9.269
Valores a receber - - - 41.641 - 41.641
Outros créditos 432.882 306.624 27.956 (3.960) 460.837 302.664

INDICADORES
Total 2.839.726 3.238.833 5.723 1.307.275 2.845.448 4.546.108

PRINCIPAIS
Ativo não circulante mantido para venda - 27.142 - - - 27.142
Total Ativo Circulante e Ativo não circulante mantido para venda 2.839.726 3.265.975 5.723 1.307.275 2.845.448 4.573.249

Não Circulante
Impostos a recuperar 45.794 31.419 5.420 15.623 51.214 47.042
IRPJ e CSLL diferidos 2.886 64.160 (100) (5.232) 2.785 58.928
Depósitos judiciais 73.295 36.702 321 32.766 73.616 69.468
Empréstimos, mútuos e outras contas a receber 28.707 7.843 (28.707) (7.843) - -
Valores a receber - - - 65.884 - 65.884

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Instrumentos financeiros derivativos 4.972 5.927 - - 4.972 5.927
Despesas antecipadas 6.656 4.164 (14) (4) 6.642 4.160
Aplicações financeiras de longo prazo 187.621 102.873 - 134.686 187.621 237.560
Outros créditos 163.041 115.557 1.804 42.405 164.845 157.962
Investimentos 898.657 322.138 (891.336) (314.819) 7.321 7.319
Propriedades para investimento 23.002.764 7.897.907 (264.262) 4.983.814 22.738.502 12.881.720
Imobilizado 94.189 20.031 (65) 77.872 94.125 97.903
Intangível 853.933 410.510 103.787 603.661 957.720 1.014.172

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Total Ativo Não Circulante 25.362.515 9.019.232 (1.073.154) 5.628.813 24.289.362 14.648.044

Total do Ativo 28.202.241 12.285.206 (1.067.431) 6.936.088 27.134.810 19.221.294

PASSIVO (Valores em milhares de reais)

Circulante
Fornecedores 61.207 36.530 1.104 42.350 62.311 78.880
Empréstimos e financiamentos, CCI/CRI's e debêntures 1.040.389 666.670 - 619.246 1.040.389 1.285.916

SUSTENTABILIDADE
Impostos e contribuições a recolher 71.744 70.789 (4.154) 18.205 67.590 88.994
Receitas diferidas 14.259 5.585 298 13.406 14.557 18.991
Dividendos a pagar 155.023 43.034 (8.560) 130.052 146.463 173.086
Obrigações por compra de ativos 17.926 111 - 16.832 17.926 16.943
Contas a Pagar Leasing 16.945 10.104 5.026 11.866 21.971 21.970
Provisão para contingências - - - 15.356 - 15.356
Outras obrigações 138.729 182.966 9 46.066 138.738 229.031
Total Passivo Circulante 1.516.223 1.015.788 (6.277) 913.380 1.509.946 1.929.168

Não Circulante

TRANFORMAÇÃO
Empréstimos e financiamentos, CCI/CRI's e debêntures 4.855.003 2.389.097 (20) 2.201.077 4.854.983 4.590.173
Impostos e contribuições a recolher 17.700 7.937 5.169 18.321 22.869 26.258

FIGITAL
Receitas diferidas 35.319 8.401 1.215 24.453 36.534 32.855
Instrumentos financeiros derivativos 53.093 60.117 - - 53.093 60.117
IRPJ e CSLL diferidos 5.229.114 866.254 (6.149) 102.586 5.222.966 968.840
Obrigações por compra de ativos 445.220 - - 462.313 445.220 462.313
Contas a pagar leasing 163.843 23.361 88.841 225.018 252.683 248.379
Outras obrigações 24.059 28.172 (491) (497) 23.568 27.675
Provisão para contingências 40.993 9.046 (1.505) 21.985 39.488 31.031
DESENVOLVIMENTO
Total Passivo Não Circulante 10.864.344 3.392.386 87.060 3.055.256 10.951.404 6.447.642

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 14.739.010 4.156.722 - 10.406.862 14.739.010 14.563.584
Gastos com emissões de ações (72.332) (72.332) - (86.099) (72.332) (158.431)
Reservas de capital 885.173 884.078 - (132.681) 885.173 751.397
Reserva legal 29.991 29.991 - - 29.991 29.991
Ações em tesouraria (140.641) (2.825) - (65.900) (140.641) (68.725)
Lucros acumulados 3.127.966 0 - 22.369 3.127.966 22.369
Reservas de lucros 108.608 365.449 - (6.105.686) 108.608 (5.740.236)
PORTFÓLIO

Ajustes de avaliação patrimonial (4.004.316) 1.444.534 - - (4.004.316) 1.444.534

Participação de não controladores 1.148.213 1.071.413 (1.148.213) (1.071.413) - -

Total do patrimônio líquido 15.821.673 7.877.032 (1.148.213) 2.967.452 14.673.460 10.844.484

Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 28.202.241 12.285.206 (1.067.431) 6.936.088 27.134.810 19.221.294
ANEXOS

26
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
FLUXO DE CAIXA
Aliansce Sonae Aliansce Sonae
Fluxo de Caixa Ajustes
Contábil Consolidado Gerencial
31/06/2023 31/06/2023 0 31/06/2023 0
(valores em milhares de reais)

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
Atividades operacionais
Lucro líquido do período atribuível aos acionistas da Controladora 3.178.518 (50.553) 3.127.965
Ajustes ao lucro líquido ecorrentes de:
Aluguel linear 14.433 (1.148) 13.285
Depreciação e amortização 361.966 (3.100) 358.867
Resultado de equivalência patrimonial (49.539) 49.539 -
Constituição de provisão para perda de crédito esperada 31.939 (1.591) 30.347
Remuneração com base em ações 8.300 - 8.300
Juros e variações monetárias sobre operações financeiras 404.458 (775) 403.683
Valor justo dos instrumentos financeiros derivativos (34.198) - (34.198)
Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.475.509 (1.131) 1.474.377

INDICADORES
PRINCIPAIS
(Ganho) perda na venda de propriedades para investimento (4.328) - (4.328)
Rendimentos de aplicações financeiras (108.580) 1.328 (107.252)
Baixa de mais valia - - -
Custos da transação de combinação de negócios - - -
(Ganho) perda na venda de investimentos (19.898) 995 (18.903)
Ganho por compra vantanjosa (4.461.915) - (4.461.915)
Outras provisões (9.423) (130) (9.553)
787.241 (6.566) 780.675
Redução (aumento) dos ativos 68.961 (14.375) 54.586
Contas a receber de clientes 130.156 834 130.990

DESEMPENHO
FINANCEIRO
Depósitos Judiciais (5.309) (88) (5.398)
Impostos a recuperar 37.653 384 38.037
Outros (93.539) (15.505) (109.044)
Aumento (redução) dos passivos (118.339) 29.550 (88.788)
Fornecedores (41.698) 2.920 (38.777)
Impostos a recolher 140.264 1.339 141.602
Outras obrigações (215.814) 25.005 (190.809)
Receitas diferidas (1.091) 287 (805)

Impostos pagos - IRPJ e CSLL (161.193) (1.730) (162.923)

OPERACIONAL
DESEMPENHO
Impostos pagos - PIS, COFINS e ISS (84.520) (1.297) (85.816)
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 492.150 5.584 497.733
Atividades de investimento
Aquisição de ativo imobilizado (7.716) 174 (7.543)
Aquisição de ativo intangível (45.446) 588 (44.858)
Aquisição de propriedade para investimento - shoppings (105.652) (1.351) (107.003)
Aquisição de participações societárias - - -
Aumento de capital em controladas/coligadas - - -
Aumento de capital de não controladores - - -

SUSTENTABILIDADE
Efeito da combinação de negócios 28.958 (19.074) 9.884
Redução (aumento) em investimentos 19.137 - 19.137
Aquisições de ações br Malls (1.220.324) - (1.220.324)
Redução de capital em controladas/coligadas/amortização de quotas - - -
Redução (aumento) em aplicações financeiras 1.436.798 (2.001) 1.434.797
Juros sobre capital próprio e dividendos recebidos 44.606 (44.606) -
Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento 150.361 (66.271) 84.090
Atividades de financiamento
Aumento de capital - - -
Recebimento de empréstimos para partes relacionadas 10.883 (10.883) -

TRANFORMAÇÃO
Pagamento juros - empréstimos e financiamentos e cédulas de crédito imobiliário (146.178) - (146.178)
Pagamento principal - empréstimos e financiamentos e cédulas de crédito imobiliário (230.121) - (230.121)

FIGITAL
Pagamento de custo de estruturação – empréstimos e financiamentos - - -
Emissão de debêntures 612.102 - 612.102
Pagamento de juros de debêntures (259.029) - (259.029)
Pré-pagamento de juros de debêntures - - -
Pagamento principal de debêntures (345.326) - (345.326)
Pré-pagamento de principal de debêntures - - -
Pagamento de custos de estruturação debêntures (29.569) - (29.569)
Pagamento Juros - Leasing (direito de uso) (1.851) - (1.851) DESENVOLVIMENTO
Pagamento Principal - Leasing (direito de uso) (15.395) (7.309) (22.703)
Recompra de ações - - -
Recompra de debêntures - - -
Dividendos pagos aos acionistas (146.431) - (146.431)
Dividendos pagos aos acionistas não controladores (58.714) 58.714 -
Pagamento de obrigações por compra de empresas (16.717) - (16.717)
Caixa líquido gerado nas (consumido pelas) atividades de financiamento (626.347) 40.523 (585.824)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalente de caixa 16.163 (20.164) (4.001)
Saldo de caixa e equivalente no final do período 34.418 (827) 33.591
Saldo de caixa e equivalente no início do período 18.256 19.336 37.592
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalente de caixa 16.163 (20.163) (4.000)
PORTFÓLIO
ANEXOS

27
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
CONCILIAÇÃO ENTRE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONTÁBEIS CONSOLIDADAS E
GERENCIAIS | 2023

Conciliação
Aliansce Sonae Consolidado Aliansce Sonae Consolidado
Demonstração de Resultado Contábil vs. Gerencial Ajustes

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
2023 - Contábil 2023 - Gerencial
Período findo em 30 de Junho de 2023
(Valores em milhares de reais)
Receita bruta de aluguel e serviços 1.364.734 (37.749) 1.326.985
Impostos e contribuições e outras deduções (93.140) 2.507 (90.632)
Receita líquida 1.271.594 (35.242) 1.236.352
Custo de aluguéis e serviços (439.541) 12.650 (426.892)
Lucro bruto 832.053 (22.592) 809.461

INDICADORES
PRINCIPAIS
(Despesas)/Receitas operacionais 4.180.434 (18.528) 4.161.906
Despesas administrativas e gerais (220.280) 24.802 (195.478)
Incentivo de longo prazo baseado em ações (8.300) - (8.300)
Resultado da equivalência patrimonial 49.539 (49.539) -
Despesa com depreciação (59.475) (953) (60.429)
Outras (despesas)/receitas operacionais 4.418.951 7.163 4.426.113

DESEMPENHO
Resultado financeiro (239.467) (5.326) (244.793)

FINANCEIRO
Lucro antes dos impostos e participações minoritárias 4.773.020 (46.446) 4.726.574
Imposto de renda e contribuição social (1.594.501) (4.107) (1.598.608)

Lucro líquido do período 3.178.518 (50.553) 3.127.965

Lucro Atribuível aos:

Acionistas controladores 3.127.966 (3.127.966) -

OPERACIONAL
Participações minoritárias 50.553 (50.553) -

DESEMPENHO
Lucro líquido do período 3.178.518 (3.178.518) 3.127.965

Conciliação do EBITDA/ EBITDA Ajustado Aliansce Sonae Consolidado Aliansce Sonae Consolidado
Ajustes
Período findo em 30 de Junho de 2023 2023 - Contábil 2023 - Gerencial

SUSTENTABILIDADE
(Valores em milhares de reais)
Lucro líquido 3.178.518 (50.553) 3.127.965
(+) Depreciação / Amortização 361.965 (2.896) 359.069
(+) Resultado financeiro 239.467 5.326 244.793
(+) Imposto de renda e contribuição social 1.594.501 4.107 1.598.608

EBITDA 5.374.452 (44.016) 5.330.436

Margem EBITDA % 422,7% 431,1%

TRANFORMAÇÃO
(+) Despesas não recorrentes (4.418.951) (9.825) (4.428.775)

FIGITAL
EBITDA Ajustado 955.502 (53.841) 901.660
Margem EBITDA Ajustado % 75,1% 72,9%

Conciliação do FFO / FFO Ajustado Aliansce Sonae Consolidado Aliansce Sonae Consolidado DESENVOLVIMENTO
Ajustes
Período findo em 30 de Junho de 2023 2023 - Contábil 2023 - Gerencial

(Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Lucro Líquido no período 3.178.518 (50.553) 3.127.965
(+) Depreciação e amortização 361.965 (2.896) 359.069

(=) FFO * 3.540.484 (53.449) 3.487.035

Margem FFO %

(+)/(-) Despesas/(Receitas) não recorrentes (4.418.951) (9.825) (4.428.775)

PORTFÓLIO

(-) Ajuste aluguel linear - CPC 06 15.889 (930) 14.959

(+)/(-) Impostos não caixa 1.475.509 343 1.475.852
(+)/(-) Efeito SWAP (6.070) - (6.070)
(+)/(-) Despesas financeiras eventuais (33.647) - (33.647)

(=) FFO ajustado * 573.214 (63.861) 509.353

Margem AFFO % 44,5% 40,7%
ANEXOS

* Indicadores não-contábeis

28
 RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
CONCILIAÇÃO ENTRE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONTÁBEIS CONSOLIDADAS E
GERENCIAIS | 2022

Conciliação
Aliansce Sonae Consolidado Aliansce Sonae Consolidado
Demonstração de Resultado Contábil vs. Gerencial Ajustes

ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
2022 - Contábil 2022 - Gerencial
Período findo em 30 de junho de 2022
(Valores em milhares de reais)
Receita bruta de aluguel e serviços 1.280.576 (43.920) 1.236.657
Impostos e contribuições e outras deduções (86.902) 3.740 (83.162)
Receita líquida 1.193.674 (40.180) 1.153.494
Custo de aluguéis e serviços (364.116) 87.767 (276.349)
Lucro bruto 829.558 47.587 877.145

INDICADORES
PRINCIPAIS
(Despesas)/Receitas operacionais (167.881) (26.337) (194.218)
Despesas administrativas e gerais (180.674) 616 (180.058)
Incentivo de longo prazo baseado em ações (13.506) (1) (13.507)
Resultado da equivalência patrimonial 30.509 (30.509) -
Despesa com depreciação (56.542) (437) (56.979)
Outras (despesas)/receitas operacionais 52.332 3.995 56.327

DESEMPENHO
Resultado financeiro (321.353) (6.006) (327.359)

FINANCEIRO
Lucro antes dos impostos e participações minoritárias 340.324 15.245 355.568
Imposto de renda e contribuição social (14.657) 107.409 92.752

Lucro líquido do período 325.667 122.654 448.320

Lucro Atribuível aos:

Acionistas controladores 276.415 - -

OPERACIONAL
Acionistas não controladores 49.252 - -

DESEMPENHO
Lucro líquido do período 325.667 - 448.320

Conciliação do FFO / FFO Ajustado Aliansce Sonae Consolidado Aliansce Sonae Consolidado
Ajustes
Período findo em 31 de março de 2022 2022 - Contábil 2022 - Gerencial

SUSTENTABILIDADE
(Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)
Lucro líquido 325.667 122.654 448.320
(+) Depreciação / Amortização 272.409 (66.651) 205.758
(+) Resultado financeiro 321.353 6.006 327.359
(+) Imposto de renda e contribuição social 14.657 (107.409) (92.752)

EBITDA 934.086 (45.401) 888.685

Margem EBITDA % 78,3% 77,0%

TRANFORMAÇÃO
(+) Despesas não recorrentes (52.332) (4.074) (56.405)

FIGITAL
EBITDA Ajustado 881.754 (49.474) 832.280
Margem EBITDA Ajustado % 73,9% 72,2%

DESENVOLVIMENTO
Conciliação do FFO / FFO Ajustado Aliansce Sonae Consolidado Aliansce Sonae Consolidado
Ajustes
Período findo em 31 de março de 2023 2022 - Contábil 2022 - Gerencial

(Valores em milhares de reais, exceto os percentuais)

Lucro líquido no período 325.667 122.654 448.320
(+) Depreciação e amortização 272.409 (66.651) 205.758

(=) FFO 598.076 56.003 654.079

Margem FFO % 50,1% 56,7%
PORTFÓLIO

(+)/(-) Despesas/(Receitas) não recorrentes (52.332) (4.074) (56.405)

(-) Ajuste aluguel linear - CPC 06 30.131 (1.936) 28.196
(+)/(-) Impostos não caixa (111.335) (107.988) (219.323)
(+)/(-) Efeito SWAP 6.455 - 6.455
(+)/(-) Despesas financeiras eventuais 4.180 (0) 4.180

(=) FFO ajustado 475.175 (57.994) 417.181

Margem FFO Ajustado % 38,8% 35,3%
ANEXOS

* Indicadores não-contábeis

29
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23
GLOSSÁRIO
ABL (Área Bruta Locável): Correspondente ao
somatório de todas as áreas disponíveis para
locação em shopping centers, exceto quiosques e
áreas vendidas.
ABL Próprio: Refere-se à ABL total ponderada pela
participação da Companhia em cada shopping.
Abrasce: Associação Brasileira de Shopping Centers.
Aluguel Mínimo: É o aluguel mínimo do contrato de
locação de um lojista.
Aluguel Percentual: É o aluguel calculado com base
na diferença (quando positiva) entre as vendas
realizadas e o ponto de equilíbrio determinado em
contrato, multiplicadas por uma alíquota
percentual, também determinada em contrato.
CAGR: Taxa composta de crescimento anual.
CAPEX: Capital Expenditure. É a estimativa do
montante de recursos a ser desembolsado para o
desenvolvimento, expansão, melhoria ou aquisição
de um ativo, entre outros.
CCI: Cédula de Crédito Imobiliário.
CDU (Cessão de Direito de Uso): Valor cobrado do
lojista a título de direito de uso de infraestrutura
técnica do empreendimento.
CPC: Comitê de Pronunciamentos Contábeis.
CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários.
Custo de Ocupação: É o custo de locação de uma
loja como percentual das vendas: Aluguel (mínimo +
percentual) + encargos comuns + fundo de
promoção.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization): Receita líquida –
custos e despesas operacionais + depreciação e
amortização.
DESTAQUES
EBITDA Ajustado: EBITDA + gastos pré-operacionais
+/(-) outras despesas/(receitas) não recorrentes.
ADMINISTRAÇÃO
MENSAGEM DA
FFO Ajustado (Funds From Operations): Lucro
líquido dos controladores + depreciação e
amortização +/(-) despesas / (receitas) não
recorrentes (-) ajuste de aluguel linear +/(-)
impostos não caixa +/(-) efeito SWAP +/(-) despesas
financeiras eventuais.
INDICADORES
PRINCIPAIS
Greenfield: Desenvolvimento de novos projetos de
shopping centers.
Inadimplência líquida: É a relação entre o total
faturado no período (aluguel faturado, excluindo
cancelamentos) e o total recebido dentro do
DESEMPENHO
FINANCEIRO
mesmo período.
Lei 11.638: Em 28 de dezembro de 2007, a Lei nº
11.638 foi promulgada com a finalidade de inserir
as companhias abertas no processo de
convergência contábil internacional. Dessa forma,
OPERACIONAL
DESEMPENHO
alguns resultados financeiros e operacionais
sofreram alguns efeitos contábeis decorrentes das
mudanças definidas pela nova Lei.
Lojas Âncoras: Grandes lojas (com mais de 1.000 m²
de ABL) conhecidas do público, com características
SUSTENTABILIDADE
estruturais e mercadológicas especiais, que
funcionam como força de atração de consumidores,
assegurando permanente afluência e trânsito
uniforme destes em todas as áreas do shopping
center.
TRANFORMAÇÃO
Lojas Satélites: Pequenas lojas (com menos de 500
FIGITAL
m² de ABL), sem características estruturais e
mercadológicas especiais, localizadas no entorno
das Lojas Âncoras e destinadas ao comércio em
geral.
DESENVOLVIMENTO
PORTFÓLIO
ANEXOS
30
RELATÓRIO DE RESULTADOS 2T23

DESTAQUES
GLOSSÁRIO

Megalojas: Lojas de médio porte (entre 500 e 1.000

m² de ABL), frequentemente com características

ADMINISTRAÇÃO
estruturais e mercadológicas especiais, em menor

MENSAGEM DA
escala, porém com razoável força de atração e
retenção de clientes, e também conhecidas como
“mini-âncoras”.

Mix de Lojistas: Composição estratégica das lojas

definida pelo administrador dos shoppings.

INDICADORES
PRINCIPAIS
NOI (Net Operating Income): Receita bruta dos
shoppings (sem incluir receita de serviços) +
resultado do estacionamento - custos operacionais
dos shoppings - provisão para devedores duvidosos.

PDD: Provisão para Devedores Duvidosos.

DESEMPENHO
FINANCEIRO
SSR (Aluguel Mesma Loja): É a variação entre o
aluguel faturado para uma mesma operação no
período versus no ano anterior. Considera a
participação atual da Companhia em cada shopping.

OPERACIONAL
DESEMPENHO
SSS (Vendas Mesma Loja): É a variação entre as
vendas em uma mesma operação no período versus
no ano anterior. Considera a participação atual da
Companhia em cada shopping.

Taxa de Ocupação: Área locada dividida pela ABL

SUSTENTABILIDADE
própria de cada shopping no final do período
indicado.

Taxa de Administração: Tarifa cobrada aos

locatários e aos demais sócios do shopping para
custear a administração do shopping.

TRANFORMAÇÃO
FIGITAL
Vacância: Área bruta locável no shopping disponível
para ser alugada.

Vendas Totais: Vendas de produtos e serviços

declarados pelas lojas em cada um dos shoppings DESENVOLVIMENTO
durante o período, incluindo vendas de quiosques.

Vendas/m²: O valor de vendas dividido pela área

que reporta vendas no período. Não inclui área de
quiosques, pois essas operações não estão incluídas
na ABL total dos shoppings.
PORTFÓLIO
ANEXOS

31