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São Paulo, 14 de agosto de 2023, Marfrig Global Foods S.A. – Marfrig (B3 Novo Mercado: MRFG3 e ADR Nível 1: MRRTY) anuncia hoje os resultados
do segundo trimestre de 2023 (2T23). As informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado o contrário, são apresentadas em reais
nominais, de acordo com os critérios do padrão contábil internacional (IFRS) e devem ser lidas em conjunto com os demonstrativos de resultados e Notas
explicativas para o período encerrado em 30 de junho de 2023, arquivados na CVM.
Valor de Mercado:
R$ 5,2 bilhões Destaques Operacionais do 2T23
Cotações:
MRFG3 R$ 7,88 OPERAÇÃO AMERICA DO NORTE
Ações emitidas:
• Receita Líquida de US$ 2.938 milhões
660.000.000 ações
• EBITDAAJ de US$ 153,4 milhões
• Margem EBITDAAJ de 5,2%
OPERAÇÃO AMÉRICA DO SUL
ri.marfrig.com.br
Outros Destaques
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Release de Resultados | 2T23
Mensagem da Administração
Apresentamos, mais uma vez, um resultado robusto e resiliente frente ao atual e complexo cenário internacional de proteínas.
Deste modo, todos os nossos segmentos de negócios obtiveram performance acima da média do mercado. Nossas operações
diversificadas geograficamente, nosso portfólio de alto valor agregado, e nosso experiente time de executivos, foram
fundamentais para alcançarmos:
• Receita Líquida Consolidada de R$ 32,5 bilhões;
• EBITDAaj Consolidado de R$ 2,3 bilhões;
• Fluxo de Caixa Operacional Consolidado de R$ 2,4 bilhões.
Gostaria de destacar ainda que completamos, neste 2T23, o nosso primeiro ano à frente do Conselho de Administração da BRF.
Após um ano, observamos os impactos positivos da simplificação da estrutura corporativa e da implantação do programa BRF+,
que visa obter capturas por meio da melhora dos indicadores como rendimento, conversão alimentar, execução comercial,
mortalidade de animais, perdas com produtos vencidos ou descontos concedidos a itens próximos ao vencimento entre outros.
Enquanto a parte operacional está sendo endereçada pelo programa BRF+, a estrutura de capital recebeu um importante
aporte, por meio do maior follow-on realizado na América Latina neste ano, englobando todos os setores da economia. A
oferta pública primária, encerrada em julho, contemplou a emissão de 600 milhões de novas ações e resultou no aumento de
capital de R$ 5,4 bilhões para a Companhia.
A operação teve como destaque a compra de 10,7% do capital social da BRF pela SALIC (The Saudi Agricultural and Livestock
Investment Company), um investidor estratégico, de longo prazo e proveniente de uma região igualmente importante para a
BRF, o Oriente Médio.
O follow-on reafirma também a confiança dos acionistas e do mercado de capitais no desempenho futuro da Companhia.
Em relação à Marfrig, o capex de crescimento orgânico realizado ao longo dos últimos anos está chegando em fase de
maturidade, e já contribuem em todas as geografias onde atuamos. Estes investimentos aumentaram o percentual de
participação na receita líquida dos produtos com marcas e de maior valor agregado.
Nosso plano Marfrig Verde+, está avançando cada vez mais, com o controle adequado na gestão da cadeia de fornecedores
localizados nos biomas Amazônia e Cerrado. Atualmente possuímos a rastreabilidade de 100% dos fornecedores diretos e
acima de 70% dos fornecedores indiretos nestes dois biomas.
Portanto, seguimos dedicados à integridade dos indicadores de solidez financeira, sempre atuando de forma sustentável, na
geração de valor para todos os nossos stakeholders, cadeia pecuária, para as comunidades onde temos presença, para nossos
investidores e para todos os clientes e colaboradores da Companhia.
Por fim, gostaria de agradecer aos nossos acionistas, clientes, fornecedores pela confiança depositada na Companhia. Aos
nossos colaboradores, nosso muito obrigado por se dedicar imensamente a uma atividade essencial para todos nós – a
produção de alimentos.
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Release de Resultados | 2T23
R$ Milhões 2T23(1,2) 2T22 Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1,2) UDM 2T22 Var. %
Receita Liquida Consolidada 32.514 34.486 -5,7% 31.757 2,4% 138.077 104.405 32,3%
América do Norte 14.565 14.471 0,6% 13.419 8,5% 59.004 64.986 -9,2%
América do Sul 5.788 7.113 -18,6% 5.217 10,9% 25.065 26.518 -5,5%
BRF 12.161 12.901 -5,7% 13.121 -7,3% 54.008 12.901 n.a
EBITDAAJ Consolidado* 2.299 3.983 -42,3% 1.498 53,5% 11.497 15.647 -26,5%
América do Norte 759 1.905 -60,2% 527 41,7% 3.795 12.750 -70,2%
América do Sul 578 678 -14,8% 408 60,7% 2.226 1.603 38,9%
BRF 1.006 1.460 -31,1% 607 65,8% 3.961 1.460 n.a
Margem EBITDAAJ Consolidada 7,1% 11,5% -440 bps 4,7% 240 bps 8,3% 15,0% -670 bps
América do Norte 5,2% 13,2% -800 bps 3,9% 130 bps 6,4% 19,6% -1320 bps
América do Sul 10,0% 9,5% -50 bps 7,8% 220 bps 8,9% 6,0% 290 bps
BRF 8,3% 11,3% -400 bps 4,6% 370 bps 7,3% 11,3% n.a
Lucro (Prejuízo) Líquido -784 4.255 -118,4% -634 23,8% -1.616 6.688 -124,1%
Dívida Líquida 39.779 37.699 5,5% 40.223 -1,1% 39.779 37.699 5,5%
Dívida Líquida |UDM EBITDAAJ (R$) 3,50 x 2,00 x 1,50 x 3,50 x 0,50 x 3,50 x 2,00 x 1,50 x
Dívida Líquida |UDM EBITDAAJ (US$) 3,76 x 2,01 x 1,63 x 3,53 x 0,63 x 3,76 x 2,01 x 1,63 x
* O cálculo do EBITDAAJ Consolidado leva em consideração os valores referentes ao Corporate, conforme anexo I.
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não contemplam os valores da BRF S.A.
(2) Ajustado com os recursos da emissão de ações (follow on) da BRF
18%
4.255
3.983 3.792
36% 36%
2.225 2.299
17% 18%
44% 1.498 43%
23% 40% 25%
47% 46% 26%
33% 34% 32%
2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 -784
2T22 2T23
BRF América do Sul América do Norte
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não
contemplam os valores da BRF S.A.
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Release de Resultados | 2T23
Toneladas (Mil tons) 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Volume Total 483 516 -6,4% 466 3,8% 2.007 2.075 -3,3%
Mercado Interno 416 452 -7,9% 400 4,1% 1.739 1.810 -3,9%
Mercado Externo 67 65 4,4% 66 2,0% 269 265 1,4%
U$$ Milhões 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Receita Líquida 2.938 2.949 -0,4% 2.583 13,7% 11.423 12.383 -7,8%
Mercado Interno 2.631 2.578 2,0% 2.314 13,7% 10.189 10.907 -6,6%
Mercado Externo 307 371 -17,2% 269 14,2% 1.233 1.475 -16,4%
CPV (2.707) (2.470) 9,6% (2.405) 12,6% (10.348) (9.636) 7,4%
Lucro Bruto 231 480 -51,7% 178 29,8% 1.075 2.746 -60,8%
Margem Bruta (%) 7,9% 16,3% -840 bps 6,9% 97 bps 9,4% 22,2% -1276 bps
EBITDAAJ 153 388 -60,5% 101 51,2% 736 2.413 -70%
Margem EBITDAAJ 5,2% 13,2% -800 bps 3,9% 129 bps 6,4% 19,5% -1305 bps
A receita líquida da Operação América do Norte foi de US$ 2.938,1 milhões no 2T23, 0,4% inferior ao 2T22. A leve redução é
explicada pelo menor preço médio de exportação compensado por um aumento de 11% no preço médio de vendas no mercado
doméstico (US$6.324/t no 2T23 vs US$ 5.708/t no 2T22).
18% 21%
Ásia (JP & KR) Ásia (Outros) União Européia Am Norte (MX) Outros
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Release de Resultados | 2T23
No 2T23, o custo dos produtos vendidos foi de US$ 2.707 milhões, um acréscimo
de 9,6% comparado ao 2T22, explicado principalmente pelo maior custo de
matéria prima e compensado pela redução de 6,4% no volume total de vendas.
10% Custos de Produção
O preço médio utilizado como referência para a compra de gado – USDA KS Steer 83% 2T23
– foi de US$ 174,72/cwt, valor 26,4% superior ao 2T22, refletindo a redução 7% Mão de Obra
gradual na disponibilidade de animais e maiores custos de confinamento.
A margem bruta no 2T23 foi de 7,9%, menor em cerca de 8 p.p. quando comparada à margem do mesmo período do ano
anterior.
No 2T23, o indicador geral de mercado do preço médio de venda - USDA Comprehensive - foi de US$ 302,87/cwt, valor 14,6%
superior quando comparado ao mesmo período de 2022.
No trimestre, os créditos de abate (Drop Credit) como couro, sebo e outros subprodutos, foram 4,5% menores que no 2T22,
US$ 12,87/cwt versus US$ 13,48/cwt no 2T22.
2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23
A Combinação de alta de 26,4% no custo do gado, redução dos créditos de subprodutos resultou em um spread 8,4% menor
EBITDA
no AJ e Margem EBITDAAJ
trimestre.
O EBITDAAJ do 2T23 foi de US$ 153 milhões, valor 60,5% abaixo do EBITDAAJ do 2T22. Em reais, o EBITDAAJ foi de R$ 759 milhões.
A margem EBITDAAJ no trimestre foi de 5,2%, 8 p.p inferior à margem do 2T22, justificado pelos fatores acima.
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Release de Resultados | 2T23
Toneladas (Mil tons) 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Volume Total 333 357 -6,6% 354 -5,9% 1.447 1.432 1,05%
Mercado Interno 186 218 -14,7% 236 -21,2% 907 908 -3,42%
Mercado Externo 147 139 6,3% 118 24,5% 541 525 1,64%
R$ Milhões 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % UDM 2T23 UDM 2T22 Var. %
Receita Líquida 5.788 7.113 -18,6% 5.217 10,9% 25.065 26.518 -5,5%
Mercado Interno 2.318 2.346 -1,2% 2.326 -0,3% 9.982 10.113 -1,3%
Mercado Externo 3.469 4.767 -27,2% 2.891 20,0% 15.083 16.406 -8,1%
CPV (4.820) (6.117) -21,2% (4.500) 7,1% (21.337) (23.743) -10,1%
Lucro Bruto 967 996 -2,9% 717 34,9% 3.728 2.775 34,3%
Margem Bruta (%) 16,7% 14,0% 270 bps 13,7% 300 bps 14,9% 10,5% 440 bps
EBITDAAJ 578 678 -14,7% 408,3 41,6% 2.226 1.603 38,9%
Margem EBITDAAJ 10,0% 9,5% 50 bps 7,8% 220 bps 8,9% 6,0% 290 bps
A receita líquida da Operação América do Sul foi de R$ 5.788 milhões no 2T23, redução de 18,6% quando comparada à receita
do 2T22. A queda é explicada pelo menor preço médio de exportações (31,5% vs 2T22) e pela redução no volume de vendas,
e foi parcialmente compensada pelo aumento de 15,9% no preço médio de vendas no mercado doméstico.
No primeiro trimestre, as exportações representaram 60% da receita da Operação, comparadas a 67% no ano anterior.
Aproximadamente 69% do total das exportações foram destinadas à China e Hong Kong, contra 74% no 2T22.
10%
9%
8%
74% 2T22 8% 69% 2T23
7%
6%
2% 6%
Ásia (CH & HK) União Européia Oriente Médio Am Norte (USA) Outros
6
Release de Resultados | 2T23
No Uruguai, de acordo com dados do INAC, o preço do gado foi 23,0% menor em comparação ao mesmo período de 2022 (US$
4,19/kg no 2T23 vs US$ 5,44/kg no 2T22).
-18,4%
-23,0% -38,7%
325,00 5,44 6,07
265,14 4,19
3,72
US$ 4,40/kg
US$ 3,55/kg
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Release de Resultados | 2T23
BRF
A Marfrig passou a disponibilizar o “Segmento BRF” a partir do segundo trimestre de 2022. Abaixo estão
demonstradas as informações líquidas das transações consolidadas entre as Companhias e correspondem
aos períodos de 1º de abril a 30 de junho de 2023 e de 1º de abril a 30 de junho de 2022, impossibilitando ainda
qualquer comparação em relação aos últimos dozes meses acumulados de cada um desses períodos.
BRF
No 2T23, o volume de vendas da BRF foi de 1.177 mil toneladas, um crescimento de 1,9% em relação ao ano anterior.
A Receita Líquida foi de R$ 12.161 milhões, redução de 5,7% na comparação com o 2T23, já o custo dos produtos vendidos foi
de R$10.676 milhões, uma redução de 2,2% quando comparado ao 2T22. .
Consequentemente, o lucro bruto foi de R$1.485,7 milhões, o que representa uma margem bruta de 12,2%.
No 2T23, o EBITDAAJ da BRF foi de R$ 1.006 milhões, redução de 31,1% na comparação com o 2T22. A margem EBITDAAJ foi de
8,3%.
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Release de Resultados | 2T23
Resultado Consolidado
Resultado Consolidado
Toneladas (Mil tons) 2T23(1) 2T22(1) Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1) UDM 2T22(1) Var. %
Volume Total 1.993 2.028 -1,70% 1.992 0,06% 8.246 4.662 76,9%
Mercado Interno 1.254 1.349 -7,06% 1.277 -1,8% 5.377 3.398 58,3%
Mercado Externo 739 679 8,95% 716 -3,3% 2.869 1.265 126,9%
R$ Milhões 2T23(1) 2T22(1) Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1) UDM 2T22(1) Var. %
Receita Líquida 32.514 34.486 -5,7% 31.757 2,4% 138.077 104.405 32,3%
Mercado Interno 22.374 22.131 1,1% 21.328 4,9% 92.403 74.509 24,0%
Mercado Externo 10.140 12.354 -17,9% 10.429 -2,8% 45.674 29.896 52,8%
CPV (29.456) (29.704) -0,8% (28.982) 1,6% (122.754) (85.700) 43,2%
Lucro Bruto 3.058 4.781 -36,0% 2.776 10,2% 15.323 18.706 -18,1%
Margem Bruta 9,4% 13,9% -446 bps 8,7% 66 bps 11,1% 17,9% -680 bps
DVGA (3.126) (3.043) 2,7% (3.083) 1,4% (13.172) (6.519) 102,1%
EBITDAAJ 2.299 3.983 -42,3% 1.498 53,5% 9.813 15.647 -37,3%
Margem EBITDAAJ 7,1% 11,5% -448 bps 4,7% 235 bps 7,1% 15,0% -600 bps
Resultado Financeiro (1.815) (2.380) -23,7% (1.523) 19,2% (6.779) (6.464) 4,9%
Resultado Antes de IR e CS (1.903) 3.092 N.A (1.789) 6,4% (5.261) 9.238 N.A
IR + CS 83 777 -89,4% 221 -62,6% 290 (1.113) N.A
Participação Minoritários 1.036 391 164,9% 935 10,9% 3.355 (1.420) N.A
No 2T23, a Receita Líquida em dólares e outras moedas representou 74% da receita total consolidada, decorrente da soma das
receitas na América do Norte com as exportações da Operação da América do Sul e da consolidação do resultado da BRF. Sob
outra ótica, o segmento BRF gerou uma maior diversificação nas fontes de receita, resultando em um incremento das receitas
originadas em reais que passaram a representar 26% da Receita Consolidada.
2T22(1) 2T23(1)
US$
BRL
Outras
73% 25%
71% 26%
US$
BRL
Outras
Em US$ Em US$
2% 3%
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A.
Os trimestres anteriores não contemplam os valores da BRF S.A.
9
Release de Resultados | 2T23
41%
38%
26% 25%
2T23 2T22
12%
10% 9% 8%
3% 4% 2%
4%
2% 3% 2% 2% 3% 3%
1% 1% 1% 1%
EUA Brasil China & Oriente Japão Europa Asia & Argentina Chile Uruguai Outros
Hong Kong Médio Oceania
A Marfrig tem um mix de receita distribuído entre os principais mercados consumidores do mundo. No 2T23, os EUA
representaram 41% de nossas vendas e as receitas provenientes de exportações para China e Hong Kong atingiram 10%, 23
enquanto a participação do Brasil foi de 26%. Devido à consolidação da BRF, o perfil dos mercados consumidores foi alterado
para uma composição mais diversificada.
As Despesas com Vendas totalizaram R$ 2.591 milhões, ou 8,0% da Receita Líquida Consolidada. Já as despesas Gerais e
Administrativas atingiram R$ 535 milhões, ou 1,6% da Receita Líquida, percentual superior ao ano anterior, explicado
principalmente pelo maior custo com pessoas.
No trimestre, 32% do EBITDAaj consolidado foi composto pelo EBITDA AJ da Operação América do Norte e a contribuição da BRF
passou a ser de 43% do resultado, efeito da consolidação obrigatória do ativo.
10
Release de Resultados | 2T23
A variação cambial foi negativa em R$ 267 milhões, explicada pela diferença de 5,0% entre as taxas de câmbio finais do período
(2T23 R$ 4,82 vs R$ 5,08 no 1T23).
O resultado financeiro líquido do 2T23, considerando a variação cambial, ficou negativo em R$ 1.815 milhões.
R$ Milhões 2T23(1) 2T22(1) Var. % 1T23(1) Var. % UDM 2T23(1) UDM 2T22(1) Var. %
Juros Líquidos Provisionados (1.433) (813) 76,3% (1.209) 19,7% (4.199) (2.270) 85,0%
Outras Receitas e Despesas (115) (233) -50,7% (255) -54,9% (839) (2.208) -62,0%
Resultado Financeiro (1.548) (1.046) 47,9% (1.464) 5,8% (5.038) (4.478) 12,5%
Variação Cambial (267) (1.333) -80,0% (59) 351,0% (1.741) (1.985) -12,3%
Resultado Financeiro Líquido (1.815) (2.380) -23,7% (1.523) 19,2% (6.779) (6.463) 4,9%
(1) A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não
contemplam os valores da BRF S.A.
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Release de Resultados | 2T23
Capex
No 2T23, os investimentos consolidados foram de R$ 1,1 bilhão, dos quais R$ 430 milhões foram investimentos recorrentes da
Marfrig, ou seja, aqueles investidos em manutenção do parque fabril das operações bovinas ou em projetos de crescimento
orgânico. Os investimentos em manutenção somaram R$ 190 milhões e os investimentos em expansões e outros projetos em
andamento totalizaram R$ 240 milhões.
Fluxo de Caixa
No 2T23, o fluxo de caixa operacional consolidado, já considerando as informações financeiras da BRF, foi positivo em R$ 2.424
milhões. Os investimentos realizados no período foram de R$ 1.086 milhões, e o montante gasto com despesas financeiras
foram de R$ 1.711 milhões. Como resultado, o fluxo de caixa livre do trimestre foi negativo em R$ 374 milhões.
(R$ milhões)
2.424
-1.086
-1.711
-374
FC Operacional Capex Juros FCL 2T23
Abaixo demonstramos as principais demonstrações de fluxo de caixa da Marfrig de maneira isolada (Marfrig “ex” BRF):
1.637
-430
-950
258
12
Release de Resultados | 2T23
No 2T23, o fluxo de caixa operacional da Marfrig, desconsiderando os efeitos da consolidação com a BRF, foi positivo em R$
1.637 milhões, destacamos aqui o usual movimento de retomada de geração de caixa, após o efeito das despesas com
pessoal, encargos e benefícios do primeiro trimestre.
No trimestre, foram realizados aproximadamente R$ 430 milhões em investimentos e o serviço da dívida foi de R$ 950
milhões. Após esses movimentos, o fluxo de caixa de livre recorrente no 2T23 ficou positivo em R$ 258 milhões.
Demonstramos abaixo a evolução histórica do fluxo de caixa operacional excluindo os efeitos da consolidação da BRF:
13
Release de Resultados | 2T23
Estrutura de Capital
Dívida Líquida
O novo perfil do endividamento da Companhia, que agora também engloba as informações financeiras da BRF, continua a ser em grande parte, atrelado à
moeda norte-americana (a parcela da dívida bruta atrelada ao dólar ou outras moedas que não o Real ficou em torno de 63% no final do trimestre), as
variações aqui explicadas consideram seus valores em dólares norte-americanos.
A Dívida Líquida Consolidada de fechamento do 2T23 foi de US$ 8.254 milhões ou R$ 39.779 milhões de reais, uma redução de
aproximadamente 1% em comparação ao 1T23. Já a dívida líquida consolidada proforma (ajustada pelo movimento de injeção
de capital ocorrido na BRF no começo de julho, no montante de R$ 5.400 milhões) seria de R$ 34.380 milhões, uma redução
de 14,5% em comparação ao trimestre anterior.
No trimestre, foram pagos aproximadamente R$ 60 milhões de dividendos para os minoritários da National Beef.
O índice de alavancagem, medido pela relação entre dívida liquida e o EBITDA AJ UDM (últimos 12 meses) proforma,
considerando ficou em de 3,76x em dólares e, mensurado em Reais o índice foi de 3,50x.
(R$ milhões)
40.224
-1.228 374 44 36 271 60
-5.400
34.380
3,50x1
3,50x1
7.917
7.134
3,53x1 3,76x1
Em US$ Em US$
Dívida Líquida Variação Cambial Fluxo de Recompra de Ações Custo Emissão Amortização, Dividendos Follow on Dívida Líquida
Proforma 1T23 1 Caixa Livre e Recompra Arrendamentos Proforma 2T231
e Aplicações
A dívida líquida da Marfrig (ex BRF), medida em reais foi de R$ 23.868 milhões, 5% menor em comparação ao 1T23, que era de
R$25.167 milhões, explicado principalmente pela combinação entre a geração positiva de caixa no trimestre e pelo efeito
positivo da desvalorização do dólar sobre as dívidas denominadas em moeda estrangeira no segundo trimestre de 2023. Em
dólares, a dívida líquida foi de US$ 4.953 milhões no 2T23, em linha com à dívida líquida de US$4.954 milhões no 1T23.
Excluindo os efeitos da consolidação da BRF, a alavancagem financeira, medida pela relação Dívida Líquida sobre o EBITDA aj
UDM foi de 4,38x em dólares e de 4,08x em reais. O aumento da alavancagem financeira reflete a substituição de EBITDAaj
mais alto do 2T22, principalmente na Operação América do Norte.
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Release de Resultados | 2T23
25.167
-1.215 23.868
-258 44 24 47 60
4,08x
3,55x
4.954 4.953
3,58x 4,38x
Em US$ Em US$
Dívida Líquida 1T23 Variação Cambial Fluxo de Caixa Livre Recompra de Ações Custo Emissão Amortização e Dividendos 3’S Dívida Líquida 2T23
e Recompra Arrendamentos
2.500 4.979
2.214 4.529
1.121
Follow-on
1.631
1.071 2.281
847 3.858 1.699
688 1.338
547 1.219
1.046
Caixa 2023 2024 2025 2026 2027 2028 em Caixa 2023 2024 2025 2026 2027 2028 em
& Eq. diante & Eq. diante
Dívida Líquida proforma | UDM EBITDAAJ (R$) 3,50 x 2,00 x 1,50 x 3,55 x - 0,05 x
Dívida Líquida proforma | UDM EBITDAAJ (US$) 3,76 x 2,01 x 1,63 x 3,58 x 0,06 x
1 - A partir de 1 de abril de 2022, a Marfrig Global Foods S.A., de acordo com as normas CPC 15 e CPC 36, passa a consolidar os balanços da BRF S.A. Os trimestres anteriores não contemplam os valores da BRF S.A.
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Release de Resultados | 2T23
Disclaimer
Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
consolidadas (em conjunto, a “Companhia”) na presente data. Tais informações são apresentadas de forma resumida e não
têm por objetivo serem completas.
Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é realizada, nem qualquer certeza deve ser assumida, sobre a precisão,
certeza ou abrangência das informações aqui contidas. Nem a Companhia nem qualquer uma de suas afiliadas, consultores ou
representantes assumem qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano resultante de qualquer informação
apresentada ou contida nesta apresentação. As informações apresentadas ou contidas nesta apresentação encontram-se
atualizadas até 30 de junho de 2023 e, exceto quando expressamente indicado de outra forma, estão sujeitas a alterações sem
aviso prévio. Nem a Companhia nem qualquer uma de suas afiliadas, consultores ou representantes firmaram qualquer
compromisso de atualizar tais informações após a presente data. Esta apresentação não deve ser interpretada como uma
recomendação jurídica, fiscal, de investimento ou de qualquer outro tipo.
Os dados aqui contidos foram obtidos a partir de diversas fontes externas, sendo que a Companhia não verificou tais dados
através de nenhuma fonte independente. Dessa forma, a Companhia não presta qualquer garantia quanto à exatidão ou
completude de tais dados, os quais envolvem riscos e incertezas e estão sujeitos a alterações com base em diversos fatores.
Este material contém declarações prospectivas. Tais declarações não constituem fatos históricos e refletem as crenças e
expectativas da administração da Companhia. As palavras, ”prevê", “deseja", "espera", “estima”, “pretende”, “antevê”,
“planeja", "prediz", "projeta", "alvo" e outras similares pretendem identificar tais declarações.
Embora a Companhia acredite que as expectativas e premissas refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis e
baseadas em informações atualmente disponíveis para a sua administração, ela não pode garantir resultados ou eventos
futuros. É aconselhável que tais declarações prospectivas sejam consideradas com cautela, uma vez que os resultados reais
podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos em tais declarações. Títulos e valores mobiliários não podem
ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos a menos que sejam registrados ou isentos de registro de acordo com o Securities
Act dos EUA de 1933, conforme alterado ("Securities Act"). Quaisquer ofertas futuras de valores mobiliários serão realizadas
exclusivamente por meio de um memorando de oferta. Este documento não constitui uma oferta, convite ou solicitação de
oferta para a subscrição ou aquisição de quaisquer títulos e valores mobiliários, e nem qualquer parte desta apresentação e
nem qualquer informação ou declaração nela contida deve ser utilizada como base ou considerada com relação a qualquer
contrato ou compromisso de qualquer natureza. Qualquer decisão de compra de títulos e valores mobiliários em qualquer
oferta de títulos da Companhia deverá ser realizada com base nas informações contidas nos documentos da oferta, que
poderão ser publicados ou distribuídos oportunamente em conexão a qualquer oferta de títulos da Companhia, conforme o
caso.
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LISTAGEM DE ANEXOS
ANEXO V: Balanço 22
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Release de Resultados | 2T23
9.090.866 8.922.184
Empréstimos, financiamentos e
Tributos a recuperar 44.975.711 417.721
debêntures
4.065 11.692 Imposto de renda e contribuição 10.386.223 48.359.511
Títulos a receber
social diferidos
Caixa Restrito 95.474 - Arrendamentos a pagar 2.850.472 2.783.551
Imposto de renda e contribuição social 2.674.581 3.011.971 101.150 117.756
Títulos a pagar
diferidos
Instrumentos financeiros derivativos 344.190 74.118 Provisão para contingências 5.770.182 5.859.743
Outros valores a receber 278.434 352.450 Instrumentos financeiros derivativos 27.280 183.068
13.296.170 13.384.233 Outras obrigações 755.162 328.722
65.660.017 69.234
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Investimentos e Propriedades para 768.571 2.351.066 8.204.391 8.204.391
Capital social
Investimentos
47.868.160 46.141.989 Reservas de capital, opções (2.464.134) (2.434.260)
Imobilizado e Direito de Uso
outorgadas e ações em tesouraria
Ativos Biológicos 1.645.664 3.216.533 Reserva legal 484.848 484.848
Intangível 19.531.321 20.412.424 Reserva de incentivo fiscal 517.726 517.726
69.813.716 72.122.012 Reserva de lucros 4.443.963 4.443.963
Outros resultados abrangentes (5.715.784) (5.646.808)
Lucros (Prejuízos) Acumulados (1.417.258) -
Patrimônio líquido de controladores 4.053.752 5.569.860
Participação de não controladores 18.911.607 20.879.749
Total do Patrimônio Líquido 22.965.359 26.449.609
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Release de Resultados | 2T23
UDM UDM
Moedas 2T23 2T22 Var. % 1T23 Var. % Var. %
2T23 2T22
Dólar Médio (R$|US$) 4,95 4,92 0,6% 5,19 -4,6% 5,15 5,24 -1,7%
Dólar Fechamento (R$|US$) 4,82 5,24 -5,2% 5,08 -2,2% 5,16 5,24 -1,5%
Peso Uruguaio Médio (UYU|US$) 38,61 40,54 -4,8% 41,04 -5,9% 39,66 42,77 -7,3%
Peso Argentino Médio (ARS|US$) 232,71 117,95 97,3% 152,59 52,5% 179,67 105,57 70,2%
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Release de Resultados | 2T23
A Marfrig Global Foods S.A. é a segunda maior produtora de carne bovina do mundo, com operações nos Estados Unidos,
Brasil, Uruguai, Argentina e Chile.
• Nos Estados Unidos, sua subsidiária National Beef é a quarta maior processadora de carne e uma das mais eficientes
empresas do setor. A operação norte-americana possui três plantas de abate com capacidade de aproximadamente
13.100 animais/dia, o que totaliza mais de 3,7 milhões de cabeças/ano, e representa aproximadamente 14% da
participação do abate dos EUA.
• No Brasil, a Companhia é a segunda maior processadora de carne, com capacidade de abate de 11,3 mil animais/dia
e capacidade de produção de hambúrgueres de 102 mil toneladas/ano. Com marcas reconhecidas pela sua qualidade,
como Bassi e Montana, a Companhia atua com foco nos canais de varejo e food service para o mercado local tendo
os melhores restaurantes e churrascarias como clientes.
• No Uruguai, é a maior empresa do setor e a principal exportadora de carne bovina e se distingue pela produção e
comercialização de carne orgânica e outros produtos de nicho (‘’de maior valor agregado’’).
• Na Argentina, além de possuir duas plantas de abate e ser uma das principais exportadoras do país, a Companhia é
líder na produção e comercialização de hambúrgueres e salsichas e detém duas das marcas mais valiosas e
reconhecidas da região (Paty e Vienissima!).
• No Chile, a Marfrig é a principal importadora de carne bovina do país, além de ter uma planta de abate de cordeiros
na Patagônia chilena destinada praticamente ao atendimento dos maiores mercados consumidores fora do país.
• A parceria entre Marfrig e Archer-Daniels-Midland Company “ADM” criou a PlantPlus Foods, joint venture que
combina a capacidade de inovação, excelência operacional e escala global das duas companhias para a produção e
comercialização de produtos de base vegetal por meio dos canais de varejo e food service, nos mercados da América
do Sul e América do Norte.
Capacidade de
Capacidade de
produção de Capacidade total de
Unidades de produção
PAÍS outros processados
Processamento hambúrguer
processados (kton/ano)
(kton/ano)
(kton/ano)
OPERAÇÃO AMÉRICA DO NORTE 5 100 104 204
EUA 5 100 104 204
OPERAÇÃO AMÉRICA DO SUL 8 147 97 244
Brasil 4 102 58 160
Uruguai 1 6 6 12
Argentina 3 39 33 72
TOTAL 13 247 201 448
A Marfrig conta ainda com 10 centros de distribuição e escritórios comerciais localizados na América do Sul, Europa e Ásia. No
Uruguai e Chile, a Marfrig conta ainda com linhas de produção para abate de cordeiros, totalizando 6.500 animais/dia.
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